Nâng cao khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần đang được niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỜ CHÍ MINH PHẠM HỒNG OANH ận Lu NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM n vă YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM n uả Q lý ki nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ tế Tp Hồ Chí Minh - Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM HOÀNG OANH ận Lu NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM n vă YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Q uả Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng n (Cơng cụ thị trường tài chính) lý Mã số: 80340201 nh ki LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ tế Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN QUỐC KHANH Tp Hồ Chí Minh - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ “Nâng cao khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Lu Khơng có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng ận luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định n vă Luận văn chưa nộp để nhận cấp Q n uả trường đại học sở đào tạo khác lý TP Hờ Chí Minh, ngày 20 tháng năm 2019 nh ki tế PHẠM HOÀNG OANH MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN .i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU i DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ ii TÓM TẮT iii ABSTRACT .i ận Lu CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .1 1.1 Lý thực đề tài vă n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu uả Q 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .1 1.2.2 Mục tiêu cụ thể n 1.3 Câu hỏi nghiên cứu lý ki 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu nh 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu tế 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Kết cấu luận văn .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Giới thiệu chương 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam .6 2.1.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.2 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán 2.2 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) .9 2.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 10 2.3 Tổng quan nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 10 2.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng .10 2.3.2 Các yếu tố vĩ mô 11 ận Lu 2.4 Sự cần thiết chọn nghiên cứu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 12 vă 2.5 Tổng quan cơng trình nghiên cứu 13 n 2.5.1 Các yếu tố nội ngân hàng .14 uả Q 2.5.2 Các yếu tố vĩ mô 15 n Tóm tắt chương 17 lý CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH nh ki LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 18 tế Giới thiệu chương 18 3.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 18 3.2 Thực trạng tỷ suất lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 .21 3.3 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 23 3.3.1 Quy mô tổng tài sản 23 3.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 25 3.3.3 Quy mô tiền gửi 26 3.3.4 Tăng trưởng dư nợ vay 27 3.3.5 Rủi ro tín dụng 28 3.3.6 Thanh khoản 30 3.3.7 Lãi cận biên: 31 3.3.8 Các yếu tố vĩ mô 32 Tóm tắt chương 34 CHƯƠNG 4: MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 Giới thiệu chương 35 Lu 4.1 Dữ liệu phân tích 35 ận 4.2 Mơ hình phân tích 35 vă 4.3 Các biến phân tích .36 n uả Q 4.4 Phương pháp phân tích 37 4.5 Các giả thiết kiểm định mơ hình 39 n 4.5.1 Kiểm định Hausman: 39 lý ki 4.5.2 Kiểm định đa cộng tuyến: 39 nh 4.5.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: 39 4.5.4 Kiểm định tự tương quan: 40 tế 4.6 Kết phân tích 40 4.6.1 Thống kê, mô tả biến 40 4.6.2 Kiểm định tượng tự tương quan biến 42 4.6.3 Kết hồi quy kiểm định khuyết tật mơ hình: .43 4.6.4 Thảo luận kết hồi quy 49 Tóm tắt chương 52 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ GÓP PHẦN NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 53 Giới thiệu chương 53 5.1 Các giải pháp góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 53 5.1.1 Giải pháp gia tăng quy mô ngân hàng .53 5.1.2 Giải pháp quản lý khoản hợp lý .54 5.1.3 Giải pháp quản trị an toàn vốn ngân hàng thương mại 54 5.1.4 Giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng, quản lý rủi ro xử lý nợ xấu 55 5.1.5 Giải pháp cải thiện cấu chi phí – thu nhập 56 5.1.6 Giải pháp góp phần điều tiết kinh tế vĩ mô .57 ận Lu 5.2 Các kiến nghị góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 58 5.2.1 Kiến nghị với Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 58 vă 5.2.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại 59 n uả Q Tóm tắt chương 61 DANH MỤC TÀI LIỆU n lý PHỤ LỤC nh ki tế DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Asia Commercial Joint Stock ACB Bank Joint Stock Commercial Bank BIDV for Investment and Development of Vietnam Tiếng Việt Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Vietnam Export Import Ngân hàng TMCP Xuất nhập Commercial Joint - Stock Bank Việt Nam FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định GLS Generalized Least Square Eximbank ận Lu n vă Ha Noi Stock Exchange HOSE n uả Q HNX Ho Chi Minh Stock Exchange lý Military Commercial Joint ki MB thiểu tổng quát Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Quân đội nh Stock Bank Mơ hình bình phương tối National Citizen Commercial Bank tế NCB Ngân hàng TMCP Quốc dân NH Bank Ngân hàng NHNN The State Bank Ngân hàng Nhà nước OLS Ordinary least squares REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên Saigon Thuong Tin Ngân hàng TMCP Sài Gòn Commercial Joint Stock Bank Thương tín Saigon - Ha Noi Commercial Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Joint Stock Bank Hà Nội Sacombank SHB Mơ hình hời quy bình phương nhỏ TMCP Vietcombank Commercial Joint - Stock Thương mại cổ phần Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng TMCP Ngoại for Foreign Trade of Vietnam thương Việt Nam Vietnam Joint Stock Vietinbank Commercial Bank for Industry and Trade Vietnam Joint Stock VP Bank Commercial Bank for Private Enterprises Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng ận Lu n vă n uả Q lý nh ki tế DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bảng 1.2 Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 - 2017 Bảng 3.1 Tăng trưởng tổng tài sản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 23 Bảng 3.2 Tăng trưởng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 26 Lu Bảng 3.3 Tăng trưởng quy mô tiền gửi ngân hàng thương mại cổ phần ận niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 27 vă Bảng 3.4 Tăng trưởng quy mô tiền vay ngân hàng thương mại cổ phần n niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 28 Q Bảng 3.5 Nợ vay chuẩn ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết uả thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 29 n Bảng 3.6 Thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị lý trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 31 ki Thu nhập từ lãi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết nh Bảng 3.7 thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 32 tế Bảng 3.8 Cách tính ký hiệu biến phân tích 37 Bảng 3.9 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 43 Bảng 3.10 Kiểm định đa cộng tuyến 44 Bảng 3.11 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 46 Bảng 3.12 Kiểm định đa cộng tuyến 47