1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

(Luận văn) nâng cao khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần đang được niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

94 0 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 94
Dung lượng 2,72 MB

Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep w PHẠM HOÀNG OANH n lo ad ju y th yi pl NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI n ua al TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM n va YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ll fu oi m at nh z z vb ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Tp Hờ Chí Minh - Năm 2019 BỢ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep w PHẠM HOÀNG OANH n lo ad ju y th yi pl NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI n ua al TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM n va YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ll fu m oi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z Mã số: 80340201 at nh (Công cụ thị trường tài chính) z vb ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm n a Lu TS NGUYỄN QUỐC KHANH om l.c gm Người hướng dẫn khoa học: n va y te re Tp Hồ Chí Minh - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ “Nâng cao khả sinh lợi ngân ng hi hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt ep Nam” nghiên cứu tơi w n lo Ngoài trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam ad đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố y th ju sử dụng để nhận cấp nơi khác yi pl al Khơng có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng n ua luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định n va fu Luận văn chưa nộp để nhận cấp ll trường đại học sở đào tạo khác oi m nh at TP Hờ Chí Minh, ngày 20 tháng năm 2019 z z ht vb k jm l.c gm om PHẠM HOÀNG OANH n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN .i hi ep DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i w DANH MỤC BẢNG BIỂU i n lo DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỜ ii ad ju y th TÓM TẮT iii yi ABSTRACT .i pl ua al CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .1 n 1.1 Lý thực đề tài va n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu fu ll 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .1 m oi 1.2.2 Mục tiêu cụ thể nh at 1.3 Câu hỏi nghiên cứu z z 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu vb ht 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu jm 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 k gm 1.5 Phương pháp nghiên cứu om l.c 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Kết cấu luận văn .4 a Lu n CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT y te re 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng n va Giới thiệu chương khoán Việt Nam .6 2.1.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 2.1.2 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán t to ng 2.2 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại hi 2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) .9 ep 2.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 10 w 2.3 Tổng quan nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương n lo ad mại 10 y th 2.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng .10 ju 2.3.2 Các yếu tố vĩ mô 11 yi pl 2.4 Sự cần thiết chọn nghiên cứu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết n ua al thị trường chứng khoán Việt Nam 12 va 2.5 Tổng quan cơng trình nghiên cứu 13 n 2.5.1 Các yếu tố nội ngân hàng .14 fu ll 2.5.2 Các yếu tố vĩ mô 15 oi m at nh Tóm tắt chương 17 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH z z LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ vb ht TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 18 jm k Giới thiệu chương 18 gm l.c 3.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 18 om 3.2 Thực trạng tỷ suất lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết a Lu thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 .21 n 3.3 Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng 3.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 25 y 3.3.1 Quy mô tổng tài sản 23 te re 2017 23 n va thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 3.3.3 Quy mô tiền gửi 26 3.3.4 Tăng trưởng dư nợ vay 27 t to 3.3.5 Rủi ro tín dụng 28 ng hi 3.3.6 Thanh khoản 30 ep 3.3.7 Lãi cận biên: 31 3.3.8 Các yếu tố vĩ mô 32 w n lo Tóm tắt chương 34 ad y th CHƯƠNG 4: MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 ju Giới thiệu chương 35 yi pl 4.1 Dữ liệu phân tích 35 ua al 4.2 Mơ hình phân tích 35 n va n 4.3 Các biến phân tích .36 fu ll 4.4 Phương pháp phân tích 37 m oi 4.5 Các giả thiết kiểm định mơ hình 39 nh at 4.5.1 Kiểm định Hausman: 39 z 4.5.2 Kiểm định đa cộng tuyến: 39 z ht vb 4.5.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: 39 k jm 4.5.4 Kiểm định tự tương quan: 40 gm 4.6 Kết phân tích 40 l.c 4.6.1 Thống kê, mô tả biến 40 om 4.6.2 Kiểm định tượng tự tương quan biến 42 a Lu 4.6.3 Kết hồi quy kiểm định khuyết tật mơ hình: .43 n 4.6.4 Thảo luận kết hồi quy 49 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 53 y SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN te re CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ GÓP PHẦN NÂNG CAO TỶ SUẤT n va Tóm tắt chương 52 Giới thiệu chương 53 5.1 Các giải pháp góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại t to ng cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 53 hi 5.1.1 Giải pháp gia tăng quy mô ngân hàng .53 ep 5.1.2 Giải pháp quản lý khoản hợp lý .54 w 5.1.3 Giải pháp quản trị an toàn vốn ngân hàng thương mại 54 n lo 5.1.4 Giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng, quản lý rủi ro xử lý nợ xấu 55 ad 5.1.5 Giải pháp cải thiện cấu chi phí – thu nhập 56 y th ju 5.1.6 Giải pháp góp phần điều tiết kinh tế vĩ mơ .57 yi pl 5.2 Các kiến nghị góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại ua al cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 58 n 5.2.1 Kiến nghị với Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 58 n va 5.2.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại 59 fu ll Tóm tắt chương 61 oi at nh PHỤ LỤC m DANH MỤC TÀI LIỆU z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ng hi Asia Commercial Joint Stock ep ACB Ngân hàng TMCP Á Châu Bank w Joint Stock Commercial Bank n Ngân hàng TMCP Đầu tư for Investment and lo BIDV ad ju y th Eximbank Phát triển Việt Nam Development of Vietnam yi Ngân hàng TMCP Xuất nhập Commercial Joint - Stock Bank Việt Nam pl FEM Vietnam Export Import Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model al ua Mơ hình bình phương tối Generalized Least Square HNX Ha Noi Stock Exchange HOSE Ho Chi Minh Stock Exchange n GLS n va thiểu tổng quát fu Sở giao dịch chứng khoán Hà ll Nội oi m Sở giao dịch chứng khoán nh at thành phố Hồ Chí Minh jm Ngân hàng TMCP Quốc dân k gm Bank ht National Citizen Commercial Ngân hàng TMCP Quân đội vb Stock Bank z NCB Military Commercial Joint z MB Bank Ngân hàng NHNN The State Bank Ngân hàng Nhà nước OLS Ordinary least squares REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Saigon Thuong Tin Ngân hàng TMCP Sài Gòn Commercial Joint Stock Bank Thương tín Saigon - Ha Noi Commercial Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Joint Stock Bank Hà Nội om l.c NH n nhỏ a Lu Mơ hình hời quy bình phương n va y SHB te re Sacombank TMCP t to Vietcombank Commercial Joint - Stock Thương mại cổ phần Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng TMCP Ngoại for Foreign Trade of Vietnam thương Việt Nam ng hi Vietnam Joint Stock ep Vietinbank Commercial Bank for Industry w and Trade n lo Vietnam Joint Stock ad VP Bank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Nam Commercial Bank for Private y th Thịnh Vượng Enterprises ju yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BẢNG BIỂU t to Bảng 1.1 Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ng hi thị trường chứng khoán Việt Nam ep Bảng 1.2 Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết w thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 - 2017 n lo Bảng 3.1 Tăng trưởng tổng tài sản ngân hàng thương mại cổ phần niêm ad yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 23 y th Bảng 3.2 Tăng trưởng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần ju yi niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 26 Tăng trưởng quy mô tiền gửi ngân hàng thương mại cổ phần pl Bảng 3.3 al Tăng trưởng quy mô tiền vay ngân hàng thương mại cổ phần va Bảng 3.4 n ua niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 27 n niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 28 fu Nợ vay chuẩn ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ll Bảng 3.5 m oi thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 29 nh Thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị at Bảng 3.6 z trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 31 z Thu nhập từ lãi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ht vb Bảng 3.7 jm thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 32 k Bảng 3.8 Cách tính ký hiệu biến phân tích 37 gm Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 43 Bảng 3.9 om l.c Bảng 3.10 Kiểm định đa cộng tuyến 44 Bảng 3.11 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 46 a Lu Bảng 3.12 Kiểm định đa cộng tuyến 47 n n va y te re ad ju y th yi pl n m ll fu at nh z ht vb k an va 6.51 8.38 16.59 12.44 14.46 16.13 11.78 12.88 13.17 10.38 12.00 12.03 36.03 22.99 24.54 27.48 22.29 23.81 25.2 10.07 10.92 15.27 33.75 n 2.64 2.91 4.14 3.80 4.14 5.07 4.03 3.59 3.08 2.78 2.73 2.77 3.68 4.05 3.34 3.73 3.12 1.8 1.84 2.57 2.64 2.06 3.83 6.21 6.81 5.66 5.40 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 y te re ac th 72.14 71.53 62.83 60.93 56.00 55.86 57.42 63.24 64.15 63.24 69.06 68.76 64 59.23 44.35 29.23 41.41 46.79 63.3 78.84 79.46 78.69 61.25 om l.c gm 1.99 1.62 1.81 0.61 0.66 0.75 1.47 1.00 1.12 0.92 1.02 1.14 4.71 1.83 1.42 1.61 1.32 1.98 2.46 1.86 2.95 2.27 1.83 Lu 71.91 72.1 62.38 66.93 63.69 63.71 66.2 65.29 66.52 69.03 69.79 72.2 44.01 58.64 47.55 40.67 44.03 49.08 54.42 67.89 67.46 67.83 35.49 jm 4.39 4.06 6.37 5.16 4.94 6.19 6.68 9.38 8.32 7.2 6.36 5.82 26.62 20.4 10.3 8.88 9.29 8.64 8.19 10.53 10.44 9.54 9.98 z 13.82 14 12.17 12.4 12.82 13.04 13.13 13.26 13.4 13.57 13.76 13.91 10.78 11.09 11.78 12.12 12.04 12.04 11.98 11.73 11.77 11.91 10.7 oi 14.11 14.22 14.63 20.55 18.96 21.97 18.35 10.74 10.41 10.19 11.37 11.7 5.54 8.48 13.43 18.64 13.53 4.49 2.6 0.3 2.3 5.77 15.74 va 0.62 0.58 0.93 1.06 0.94 1.36 1.23 1.01 0.87 0.73 0.72 0.68 1.47 1.73 1.38 1.66 1.26 0.39 0.21 0.03 0.24 0.55 1.57 n BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB MBB ua al 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 si eg cd jg hg ad ju y th yi pl n m ll fu at nh z ht vb k an va 36.47 26.64 31.38 15.89 6.95 10.04 11.76 8.92 14.83 42.51 31.3 27.42 19.49 8.63 21.39 14.18 16.87 16.05 15.79 19.29 23.38 18.62 28.47 n 3.48 4.3 4.64 4.53 3.72 4.1 3.81 3.58 4.19 2.2 2.08 2.8 4.1 4.09 2.95 2.28 2.24 1.98 1.91 1.49 3.54 3.46 3.5 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 y te re ac th 57.93 59.97 64.5 67.05 75.45 83.6 82.14 76.02 70.15 55.22 51.52 53.56 65.89 56.86 63.21 66.35 70.56 60.56 63.64 66.11 53.41 50.23 49 om l.c gm 1.58 1.26 1.59 1.84 2.45 2.73 1.61 1.32 1.2 2.91 2.45 2.24 2.92 5.64 6.07 2.52 2.15 1.48 1.53 1.89 2.79 1.4 2.23 Lu 42.88 44.51 42.53 42.41 48.64 50.16 54.9 58.82 58.68 50.2 53.29 53.79 57.41 59.7 46.35 45.17 42.36 36.74 44.7 43.48 46.7 47.76 41.08 jm 9.98 8.1 6.95 7.33 8.4 8.26 10.49 10.38 9.43 9.87 6.24 10.1 14.3 14.76 11.02 8.72 6.67 4.68 4.48 15.76 8.8 8.2 8.21 z 11.14 11.6 11.84 12.08 12.1 12.21 12.31 12.45 12.66 9.3 9.84 9.9 10.02 9.98 10.28 10.51 10.78 11.14 11.18 9.57 10.22 10.84 11.17 oi 17.04 19.65 19.86 18.04 15.09 15.11 10.84 10.85 11.79 5.31 12.21 7.76 5.17 0.07 0.58 0.25 0.2 0.34 0.68 8.59 13.17 11.82 12.91 va 1.7 1.59 1.38 1.32 1.27 1.25 1.14 1.13 1.11 0.52 0.76 0.78 0.74 0.01 0.06 0.02 0.01 0.02 0.03 1.35 1.16 0.97 1.06 n MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB SHB SHB SHB SHB ua al 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 si eg cd jg hg ad ju y th yi pl n m ll fu at nh z ht vb k an va 10.01 11.26 16.93 16.49 11.26 11.56 26.37 22.71 18.16 13.8 11.26 9.48 10.31 5.58 5.18 4.38 28.59 28.42 31.43 34.23 29.12 29.24 30.33 n 2.26 1.83 1.96 2.22 2.1 2.04 2.14 3.25 3.6 4.75 5.29 4.91 4.33 3.31 1.57 1.81 3.27 2.81 3.01 3.81 2.9 2.52 2.39 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 y te re ac th 66.59 63.19 72.9 72.7 71.2 68.14 67.4 58.18 51.41 53.08 70.64 81.58 85.91 89.37 87.84 86.81 70.77 66.17 66.56 61.9 68.85 70.84 73.17 om l.c gm 8.81 4.06 2.02 1.72 1.87 2.33 0.6 0.64 0.54 0.58 2.05 1.46 1.19 5.8 6.91 4.67 4.61 2.47 2.83 2.03 2.4 2.73 2.31 Lu 48.86 53.27 61.58 64.2 69.41 69.33 51.15 57.35 54.13 56.93 63.33 68.51 67.45 63.66 59.89 60.51 50.82 55.43 57.48 57.11 58.18 58.49 56.04 jm 8.16 7.21 6.2 5.5 5.66 5.14 11.34 10.14 9.2 10.28 9.01 10.57 9.52 7.56 6.68 6.31 6.21 6.54 6.74 7.81 10.02 9.04 7.53 z 11.67 11.87 12.04 12.23 12.36 12.56 11.13 11.55 11.93 11.86 11.93 11.99 12.15 12.58 12.71 12.82 12.31 12.45 12.64 12.81 12.93 13.06 13.27 oi 17.75 8.21 7.55 7.06 6.9 10.48 12.31 15.84 13.63 13.72 7.32 13.06 12.22 2.93 0.4 5.08 18.39 23.61 20.75 14.73 10.64 10.33 10.55 va 1.45 0.59 0.47 0.39 0.39 0.54 1.4 1.61 1.25 1.41 0.66 1.38 1.16 0.22 0.03 0.32 1.14 1.54 1.4 1.15 1.07 0.93 0.79 n SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB ua al 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 si eg cd jg hg ad ju y th yi pl n m ll fu at nh z ht vb 57.49 58.49 52.49 69.64 57.41 42.34 35.24 35.94 43.27 48.01 60.25 63.24 65.77 k jm 6.7 6.1 5.08 12.62 9.25 8.7 7.24 6.53 6.37 5.5 6.91 7.51 10.69 z 13.42 13.58 13.85 9.83 10.22 11 11.32 11.54 11.71 12 12.17 12.34 12.53 oi 11.8 14.24 17.33 8.45 11.52 9.67 13.34 9.59 13.17 13.96 17.89 22.91 21.69 va 0.79 0.87 0.88 1.07 1.07 0.84 0.97 0.63 0.84 0.77 1.24 1.72 2.32 n VCB VCB VCB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB ua al 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.84 1.51 1.14 1.63 1.2 1.82 2.72 2.81 2.54 2.69 2.91 3.39 74.31 74.94 68.44 76.31 59.87 40.08 35.51 57.96 69.14 66.38 67.19 54.11 48.08 24.38 22.83 29.51 14.31 23.85 12.86 19.49 17.52 4.51 5.69 6.51 3.85 8.73 2.58 2.63 2.49 3.84 3.57 2.87 3.39 3.73 4.55 4.42 6.36 7.7 8.72 6.68 6.21 6.81 5.66 5.4 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 0.88 3.24 3.52 23.11 7.06 8.86 18.68 9.09 6.59 4.71 0.88 3.24 3.52 7.16 5.79 3.18 -5.62 3.63 0.95 -3.55 2.30 4.65 4.34 7.16 5.79 3.18 om l.c gm an Lu va n y te re ac th si eg cd jg hg Phụ lục 2: Thống kê, mô tả biến nghiên cứu sum ROA ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM NII GDP INF INT t to Variable | Obs Mean Std Dev Min Max ng -+ hi 100 9125 4816352 01 2.32 ROE | 100 11.9494 6.187082 07 28.46 SIZE | 100 12.0448 1.049581 9.3 14 CA | 100 8.0862 3.204283 4.06 26.62 LA | 100 56.5251 10.8705 33.08 72.44 ep ROA | w n lo ad -+ -100 2.1534 1.3977 8.81 DP | 100 65.2197 11.87312 29.23 89.37 LIQ | 100 16.9041 8.902487 3.85 42.51 NIM | 100 3.29 1.144631 1.49 8.72 100 8.427 6.923186 63 22.97 ju y th LFA | yi pl al NII | 100 n GDP | ua -+ INT | 100 5305077 5.24 6.81 8.574 6.727943 88 23.11 3.850693 -5.62 7.16 n 100 va INF | 6.006 2.283 fu ll Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 oi m nh at Phụ lục 3: Ma trận hệ số tương quan biến z corr ROA ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM NII GDP INF INT z (obs=100) ROA ROE SIZE CA ht vb | LA LFA DP jm -+ - k 1.0000 ROE | 0.7965 SIZE | 0.0035 0.3198 1.0000 CA | 0.2752 -0.2745 -0.5143 1.0000 LA | -0.2402 -0.1271 0.5136 -0.1629 1.0000 LFA | -0.2500 -0.3126 -0.1480 0.1704 -0.0329 1.0000 DP | -0.3686 -0.3321 0.2633 -0.0814 0.4822 0.1950 1.0000 LIQ | 0.3283 0.1720 -0.3375 0.2901 -0.5227 -0.1091 -0.4289 NIM | 0.5563 0.4436 0.0141 0.1668 0.0458 -0.0918 -0.1637 GDP | -0.1788 -0.0616 0.2875 -0.2410 0.2008 -0.1854 0.1662 INF | 0.3940 0.2751 -0.3827 0.3053 -0.3622 -0.0429 -0.3899 INT | -0.4005 -0.2996 0.3482 -0.2684 0.3452 0.0826 0.4081 gm ROA | 1.0000 om l.c n a Lu n va y te re | LIQ NIM GDP INF INT -+ t to ng hi ep LIQ | 1.0000 NIM | -0.1780 1.0000 GDP | -0.1858 0.0004 1.0000 INF | 0.4901 0.0989 -0.3141 1.0000 INT | -0.4892 -0.1041 0.1618 -0.9733 1.0000 Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 w n Phụ lục 4: Mơ hình hồi quy OLS với biến phụ thuộc ROA lo ad reg ROA SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF Source | SS df MS Number of obs = y th -+ F( 9, 100 90) = 16.92 14.4335424 1.60372693 Prob > F = 0.0000 Residual | 8.53173264 90 094797029 R-squared = 0.6285 Adj R-squared = 0.5913 Root MSE 30789 ju Model | yi pl -+ al Total | 22.965275 99 231972475 = ua n Coef Std Err t va ROA | P>|t| [95% Conf Interval] n -+ -.1742506 0410463 CA | 0341782 0124244 LA | -.0086287 0039725 LFA | -.0587221 0240546 DP | -.0020392 0033075 nh LIQ | 0128719 NIM | 2204964 GDP | INF | _cons | ll fu SIZE | 4.25 0.000 0927049 2557963 0.007 009495 0588614 0.032 -.0165208 -.0007366 -2.44 0.017 -.1065107 -.0109334 -0.62 0.539 -.0086101 0045317 0048884 2.63 0.010 0031603 0225835 0302866 7.28 0.000 1603269 280666 -.1100058 063999 -1.72 0.089 -.237151 0171393 0118823 0057964 2.05 0.043 0003667 023398 -1.099702 6404068 -1.72 0.089 oi m 2.75 -2.17 at z z ht vb jm -2.371982 1725777 k Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 gm om l.c Phụ lục 5: Mơ hình hồi quy mơ hình Fixed Effect Model (FEM) biến phụ thuộc ROA a Lu xtreg ROA SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF,fe n Group variable: mck1 Number of groups = 10 R-sq: = 0.6536 Obs per group: = 10 between = 0.1069 avg = 10.0 overall = 0.4371 max = 10 = 16.98 within F(9,81) y 100 te re = n Number of obs va Fixed-effects (within) regression corr(u_i, Xb) = -0.2722 Prob > F = 0.0000 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] t to -+ ng -.0349392 0806456 -0.43 0.666 -.1953986 1255202 CA | 0368725 0131783 2.80 0.006 0106519 0630932 -.0055935 0049844 -1.12 0.265 -.0155108 0043239 -.024594 024478 -1.00 0.318 -.0732976 0241096 DP | -.009948 0042802 -2.32 0.023 -.0184643 -.0014318 LIQ | 0130964 0065196 2.01 0.048 0001244 0260685 NIM | 2004293 0363828 5.51 0.000 1280389 2728197 GDP | -.0064979 0627538 -0.10 0.918 -.1313583 1183626 -.001603 0063599 -0.25 0.802 -.0142573 0110513 _cons | 1.225089 1.053705 1.16 0.248 -.8714539 3.321632 ep LA | LFA | y th hi SIZE | w n lo ad INF | ju yi -+ -sigma_u | pl sigma_e | 26308598 rho | 55934639 29640768 ua al (fraction of variance due to u_i) n F(9, 81) = 4.70 n F test that all u_i=0: va -Prob > F = 0.0001 fu ll Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 oi m Phụ lục 6: Mơ hình hồi quy mơ hình Random Effect Model (REM) at nh biến phụ thuộc ROA xtreg ROA SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF,re z z Number of obs = 100 Group variable: mck1 Number of groups = 10 R-sq: = 0.6263 Obs per group: = 10 between = 0.5856 avg = 10.0 max = 10 = 147.52 = 0.0000 ht k jm within vb Random-effects GLS regression = (assumed) Prob > chi2 l.c corr(u_i, X) Wald chi2(9) gm overall = 0.6143 Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] a Lu ROA | om + -.1318003 0497666 2.65 0.008 0342596 2293411 CA | 0366156 0127353 2.88 0.004 0116549 0615764 n SIZE | 0.168 -.0141173 0024514 -2.08 0.037 -.0959813 -.0028771 DP | -.0053129 0036701 -1.45 0.148 -.0125062 0018804 LIQ | 0150698 0054361 2.77 0.006 0044152 0257245 NIM | 2105736 032361 6.51 0.000 1471472 274 GDP | -.0865666 0599493 -1.44 0.149 -.2040652 0309319 y -1.38 0237515 te re 0042268 n -.005833 -.0494292 va LA | LFA | INF | 0077825 0056808 1.37 0.171 -.0033516 0189167 _cons | -.6827728 7190342 -0.95 0.342 -2.092054 7265084 -+ t to ng hi sigma_u | 11278577 sigma_e | 26308598 rho | 15525296 (fraction of variance due to u_i) ep Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 w n Phụ lục 7: Mơ hình hồi quy GLS với biến phụ thuộc ROA lo ad xtgls ROA SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF, panels (hetero) y th Cross-sectional time-series FGLS regression generalized least squares Panels: heteroskedastic ju Coefficients: yi pl Correlation: no autocorrelation al Estimated covariances 10 = 10 n va Estimated coefficients n ua = Estimated autocorrelations = = 100 Number of groups = 10 Time periods = 10 Wald chi2(9) = 192.56 Prob > chi2 = 0.0000 ll fu Number of obs -Std Err oi Coef m ROA | z P>|z| [95% Conf Interval] 1226205 0383087 3.20 0.001 0475368 1977042 CA | 0298895 0111826 2.67 0.008 007972 0518069 LA | -.0064731 0033373 -1.94 0.052 z -.0130141 0000679 LFA | -.0565837 0229017 -2.47 0.013 -.1014703 -.0116972 at SIZE | nh -+ z ht vb 0027788 -0.73 0.463 0161254 0042897 3.76 0.000 NIM | 2300454 0248295 9.27 0.000 GDP | -.09517 0490894 -1.94 INF | 0040152 0044863 _cons | -.6655459 5561535 -.0074857 0034071 0245331 1813805 2787103 0.053 -.1913834 0010433 0.89 0.371 -.0047778 0128081 -1.20 0.231 -1.755587 424495 om l.c gm 0077177 k -.0020393 jm DP | LIQ | a Lu Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 n Phụ lục 8: Kiểm định Hausman biến phụ thuộc ROA va n hausman fe re | (b) (B) | fe re (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -SIZE | -.0349392 1318003 -.1667395 0634586 y te re Coefficients CA | 0368725 0366156 0002569 0033881 -.0055935 -.005833 0002395 0026416 -.024594 -.0494292 0248352 0059194 DP | -.009948 -.0053129 -.0046351 0022024 LIQ | 0130964 0150698 -.0019734 0035992 NIM | 2004293 2105736 -.0101443 0166276 GDP | -.0064979 -.0865666 0800688 0185505 INF | -.001603 0077825 -.0093855 0028596 t to LA | LFA | ng hi ep w n b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg lo ad B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg y th Test: Ho: difference in coefficients not systematic ju yi chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) pl 10.47 Prob>chi2 = 0.3141 ua al = (V_b-V_B is not positive definite) n n va Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 ll fu Phụ lục 9: Kiểm định phương sai sai số không đổi biến phụ thuộc oi m ROA imtest, white at nh White's test for Ho: homoskedasticity z against Ha: unrestricted heteroskedasticity 0.0023 ht 88.15 = vb = Prob > chi2 z chi2(54) chi2 df p 0.0023 0.0026 Kurtosis | 1.12 0.2900 -+ 114.62 64 0.0001 Wooldridge test for autocorrelation in panel data y xtserial ROA SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF te re Phụ lục 10: Kiểm định tương quan sai số với biến phụ thuộc ROA n Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 va - n Total | a Lu 54 25.35 om 88.15 Skewness | l.c Heteroskedasticity | -+ - gm Source | k - jm Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test H0: no first-order autocorrelation F( 1, 9) = 13.049 Prob > F = 0.0056 t to Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 ng hi Phụ lục 11: Kiểm định phương sai sai số thay đổi mơ hình REM đối ep với biến phụ thuộc ROA xttest0 w n lo Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ad ROA[mck1,t] = Xb + u[mck1] + e[mck1,t] ju y th Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) yi -+ - pl 2319725 e | 0692142 263086 u | 0127206 1127858 4816352 n ua al ROA | va Test: Var(u) = n chibar2(01) = 10.24 fu 0.0007 ll Prob > chibar2 = m oi Phụ lục 12: Mơ hình hồi quy OLS với biến phụ thuộc ROE SS df MS Number of obs = z Source | at nh reg ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF 270.941675 Residual | 1351.24289 90 15.0138099 F( 0.0000 = 0.6434 Adj R-squared = 0.6078 k 99 18.05 = jm 3789.71796 90) = R-squared -+ -Total | 9, Prob > F ht 2438.47508 vb Model | z -+ 100 38.2799794 Root MSE = 3.8748 gm -Coef Std Err t P>|t| ROE | [95% Conf Interval] l.c om -+ -2.632919 516562 5.10 0.000 1.606678 3.65916 CA | -.5918194 156359 -3.79 0.000 -.9024538 -.281185 LA | -.0941543 0499934 -1.88 0.063 -.193475 0051664 LFA | -.5658805 3027234 -1.87 0.065 -1.167293 0355324 DP | -.0411516 0416242 -0.99 0.325 -.1238454 0415421 LIQ | 1519438 0615196 2.47 0.015 0297243 2741633 NIM | 2.624641 381152 6.89 0.000 1.867416 3.381866 GDP | -1.426636 8054178 -1.77 0.080 -3.026739 1734668 INF | 2297597 0729474 3.15 0.002 084837 3746825 _cons | -10.35859 8.059424 -1.29 0.202 -26.37005 5.652859 n a Lu SIZE | n va y te re Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 Phụ lục 13: Mơ hình hồi quy mơ hình Fixed Effect Model (FEM) biến t to phụ thuộc ROE ng xtreg ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF,fe hi ep Number of obs = 100 Group variable: mck1 Number of groups = 10 = 0.5936 Obs per group: = 10 between = 0.0372 avg = 10.0 overall = 0.3271 max = 10 F(9,81) = 13.15 Prob > F = 0.0000 w Fixed-effects (within) regression within n R-sq: lo ad y th = -0.1907 ju corr(u_i, Xb) yi -Coef Std Err pl ROE | t P>|t| [95% Conf Interval] al -+ .607704 1.034049 -0.59 0.558 -2.665138 1.44973 CA | -.5087968 1689738 -3.01 0.003 -.8450017 -.172592 LA | -.1019258 -1.59 0.115 -.2290871 0252354 LFA | -.0467437 3138609 -0.15 0.882 -.6712285 5777411 DP | -.1185779 0548813 -2.16 0.034 -.2277744 -.0093813 LIQ | 1452842 0835958 1.74 NIM | 2.675246 4665059 GDP | 2375582 INF | _cons | n ua SIZE | va 0639102 n ll fu -.0210452 3116136 0.000 1.747045 3.603446 8046389 nh 0.769 -1.363421 1.838537 0157198 081548 0.19 0.848 -.1465352 1779749 24.15993 13.51076 1.79 -2.722251 51.04211 oi m 0.086 5.73 0.30 at z 0.077 z 3.3733274 rho | 62263714 (fraction of variance due to u_i) k sigma_e | jm 4.3330772 ht sigma_u | vb -+ F(9, 81) = 4.19 Prob > F = 0.0002 l.c F test that all u_i=0: gm Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 om Phụ lục 14: Mô hình hồi quy mơ hình Random Effect Model (REM) a Lu biến phụ thuộc ROE n n va xtreg ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF,re = 100 Group variable: mck1 Number of groups = 10 R-sq: = 0.5146 Obs per group: = 10 between = 0.8554 within avg = 10.0 overall = 0.6434 max = 10 = 162.42 Wald chi2(9) y Number of obs te re Random-effects GLS regression corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2 = 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] t to -+ ng 2.632919 516562 5.10 0.000 1.620476 3.645362 CA | -.5918194 156359 -3.79 0.000 -.8982774 -.2853614 hi SIZE | ep -.0941543 0499934 -1.88 0.060 -.1921397 003831 -.5658805 3027234 -1.87 0.062 -1.159207 0274465 DP | -.0411516 0416242 -0.99 0.323 -.1227335 0404303 LIQ | 1519438 0615196 2.47 0.014 0313676 2725201 NIM | 2.624641 381152 6.89 0.000 1.877597 3.371686 GDP | -1.426636 8054178 -1.77 0.077 -3.005226 1519536 2297597 0729474 3.15 0.002 0867855 372734 -10.35859 8.059424 -1.29 0.199 -26.15477 5.437588 w LA | LFA | n lo ad y th INF | ju _cons | yi -+ -sigma_u | pl sigma_e | 3.3733274 rho | 0 ua al (fraction of variance due to u_i) n va n Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 fu ll Phụ lục 15: Kiểm định Hausman biến phụ thuộc ROE m oi hausman fe1 re1 | fe1 re1 (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E z (B) z (b) at | nh Coefficients vb -+ ht -.607704 2.632919 -3.240623 CA | -.5087968 -.5918194 0830226 89578 LA | -.1019258 -.0941543 -.0077715 LFA | -.0467437 -.5658805 5191368 DP | -.1185779 -.0411516 -.0774263 LIQ | 1452842 1519438 -.0066597 0566003 NIM | 2.675246 2.624641 0506041 2689813 GDP | 2375582 -1.426636 1.664194 INF | 0157198 2297597 -.2140399 0364522 jm SIZE | 0640626 k gm 0398142 0828686 om l.c 0357684 n a Lu Ho: difference in coefficients not systematic = 13.59 Prob>chi2 = 0.1376 (V_b-V_B is not positive definite) y chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) te re B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: n b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg va Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 Phụ lục 16: Mơ hình hồi quy GLS với biến phụ thuộc ROE t to xtgls ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF, panels (hetero) ng hi Cross-sectional time-series FGLS regression ep generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation w Coefficients: = n Estimated covariances 10 lo ad Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 10 ju y th Number of obs = 100 Number of groups = 10 Time periods = 10 Wald chi2(9) = 204.98 Prob > chi2 = 0.0000 yi pl ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] al -+ -2.225638 4.66 0.000 1.289679 3.161596 CA | -.6118787 1299047 -4.71 0.000 -.8664872 -.3572702 LA | -.065663 0402769 -1.63 0.103 -.1446042 0132782 LFA | -.7010192 283399 -2.47 0.013 -1.256471 -.1455673 DP | -.0202684 0329315 -0.62 0.538 -.0848129 0442761 LIQ | 1858943 0535949 3.47 0.001 0808502 2909384 NIM | 2.837907 2872564 9.88 0.000 2.274895 3.40092 GDP | -1.30705 6510775 -2.01 0.045 -2.583139 -.0309618 INF | 1440502 059566 2.42 0.016 027303 2607973 _cons | -9.184917 7.027605 -1.31 0.191 -22.95877 4.588935 n 4775386 nh ua SIZE | n va ll fu oi m at z z vb ht jm Nguồn: trích xuất từ kết xử lý liệu Stata12 k Phụ lục 17: Kiểm định phương sai sai số thay đổi với biến phụ thuộc gm ROE om l.c imtest, white White's test for Ho: homoskedasticity 83.35 = 0.0063 n va = Prob > chi2 n chi2(54) Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test df p -+ Heteroskedasticity | 83.35 54 0.0063 Skewness | 31.51 0.0002 y chi2 te re Source | a Lu against Ha: unrestricted heteroskedasticity Kurtosis | 1.27 0.2602 -+ Total | 116.13 64 0.0001 t to - ng Phụ lục 18: Kiểm định tương quan sai số với biến phụ thuộc ROE hi ep xtserial ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data w n H0: no first-order autocorrelation lo F( 1, 9) = 16.873 ad Prob > F = 0.0026 ju y th Phụ lục 19: Kiểm định phương sai sai số thay đổi mơ hình REM biến phụ thuộc ROE yi pl xttest0 al ua Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects n ROE[mck1,t] = Xb + u[mck1] + e[mck1,t] n va Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) fu ll -+ 38.27998 e | 11.37934 u | 6.187082 oi m ROE | 3.373327 nh at z Test: Var(u) = z 0.00 1.0000 ht vb chibar2(01) = Prob > chibar2 = jm Phụ lục 20: Mơ hình hồi quy GLS với biến phụ thuộc ROE k xtgls ROE SIZE CA LA LFA DP LIQ NIM GDP INF, panels (hetero) gm Cross-sectional time-series FGLS regression heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = 10 10 100 Number of groups = 10 Time periods = 10 Wald chi2(9) = 204.98 Prob > chi2 = 0.0000 Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 2.225638 4775386 4.66 0.000 1.289679 3.161596 y ROE | te re n = = va Estimated coefficients Number of obs n Estimated autocorrelations = a Lu Panels: om generalized least squares l.c Coefficients: CA | -.6118787 1299047 -4.71 0.000 -.8664872 -.3572702 -.065663 0402769 -1.63 0.103 -.1446042 0132782 -.7010192 283399 -2.47 0.013 -1.256471 -.1455673 DP | -.0202684 0329315 -0.62 0.538 -.0848129 0442761 LIQ | 1858943 0535949 3.47 0.001 0808502 2909384 NIM | 2.837907 2872564 9.88 0.000 2.274895 3.40092 GDP | -1.30705 6510775 -2.01 0.045 -2.583139 -.0309618 INF | 1440502 059566 2.42 0.016 027303 2607973 _cons | -9.184917 7.027605 -1.31 0.191 -22.95877 4.588935 t to LA | LFA | ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re

Ngày đăng: 28/07/2023, 16:10

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

  • Đang cập nhật ...

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w