Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán kb việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN KB VIỆT NAM Sinh viên thực : Phan Thị Hồi Lớp : K21TCH Khóa học : 2018-2022 Mã sinh viên : 21A4010205 Giảng viên hướng dẫn : PGS.TS Nguyễn Thanh Phương Hà Nội, tháng 05 năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126578961000000 LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận “Hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn KB Việt Nam” bên cạnh cố gắng nỗ lực thân em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô giáo khoa Tài Chính thuộc trường Học Viện Ngân Hàng Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Thanh Phương tận tình hướng dẫn giúp đỡ em nhiều q trình hồn thành khóa luận Cuối em xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam anh chị làm việc phịng mơi giới KBSV tạo điều kiện giúp đỡ cung cấp cho em tài liệu cần thiết cho khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! i LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu độc lập riêng em, xuất phát từ thực tế hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn KB Việt Nam Các số liệu sử dụng có nguồn gốc cụ thể, rõ ràng Mọi tham khảo viết trích dẫn cách đầy đủ trung thực Nội dung khóa luận khơng trùng khớp với đề tài tương tự công bố Sinh viên thực Phan Thị Hoài ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trò cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Đặc điểm 1.2.3 Hình thức cung ứng hoạt động mơi giới chứng khoán .9 1.2.4 Vai trị dịch vụ mơi giới chứng khốn 11 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN .13 1.3.1 Khái niệm 13 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá .14 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 17 1.4 KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN TRONG VÀ NGOÀI NƯỚC 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN KB VIỆT NAM 26 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KB VIỆT NAM 26 2.1.1 Khái quát trình hình thành phát triển 26 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh quy mô hoạt động 26 iii 2.1.3 Cơ cấu tổ chức .27 2.1.4 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty 28 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHỐN KB VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019-2021 31 2.2.1 Chỉ tiêu định tính .31 2.2.2 Chỉ tiêu định lượng 35 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN KB 41 2.3.1 Kết đạt .41 2.3.2 Tồn nguyên nhân 47 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHỐN KB VIỆT NAM 51 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN KB VIỆT NAM .51 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN KB VIỆT NAM 52 3.2.1 Tối ưu hóa loại chi phí liên quan đến hoạt động mơi giới 52 3.2.2 Hoàn thiện nâng cao sở vật chất 53 3.2.3 Đào tạo môi giới viên chuyên nghiệp .54 3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ 55 3.2.5 Tăng cường hoạt động marketing 55 3.3 KIẾN NGHỊ .55 3.3.1 Đối với Chính Phủ 55 3.3.2 Đối với Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước 56 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .59 iv DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CK Chứng khốn CP Chi phí CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần DT Doanh thu HĐ Hoạt động HĐKD Hoạt động kinh doanh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh KBSV Cơng ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam KĐT Khoản đầu tư LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế MGCK Mơi giới chứng khốn OTP Thị trường phi tập trung TC Tài TSTC Tài sản tài TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước VNDS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDirect VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Mơ hình nhân tố tác động đến thỏa mãn khách hàng 14 Bảng 2.1: Doanh thu KBSV giai đoạn 2019-2021 .28 Bảng 2.2: Tổng chi phí KBSV giai đoạn 2019-2021 29 Bảng 2.3: Lợi nhuận công ty KBSV từ 2019-2021 30 Bảng 2.4: Số lượng tài khoản KBSV TTCK 35 Bảng 2.5: Top 10 CTCK có thị phần mơi giới lớn thi trường phái sinh giai đoạn 2019-2021 37 Bảng 2.6: Doanh thu hoạt động MGCK KBSV từ 2019-2021 38 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động MGCK KBSV từ 2019-2021 .39 Bảng 2.8: Tỷ suất lợi nhuận MGCK KBSV từ 2019-2021 40 Bảng 2.9: Doanh thu tài khoản KBSV so với VPS VNDS 42 Bảng 2.10 So sánh số lượng tài khoản cơng ty chứng khốn .48 Biểu đồ 2.1: Tổng doanh thu, tổng chi phí lợi nhuận công ty KBSV giai đoạn 2019-2021 30 Biểu đồ 2.2: Mức độ hài lòng khách hàng chất lượng dịch vụ 32 Biểu đồ 2.3: Chất lượng môi giới viên 33 Biểu đồ 2.4: Mức độ tin cậy khách hàng 34 Biểu đồ 2.5: Số lượng tài khoản KBSV từ 2019-2021 36 Biểu đồ 2.6: Top 10 CTCK có vốn điều lệ cao Việt Nam tính đến 31/12/2021 43 Biểu đồ 2.7: Số lượng môi giới viên công ty KBSV từ 2019-2021 44 Biểu đồ 2.8: Trình độ chun mơn nhân viên MGCK năm 2021 45 Biểu đồ 2.9: Độ tuổi nhân viên MGCK năm 2021 45 vi LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kể từ đời nay, thị trường chứng khoán ngày phát triển thể tầm quan trọng việc huy động vốn, giúp cho kinh tế nước nhà phát triển Thị trường chứng khốn Việt Nam ngày có phát triển vượt trội dù có giai đoạn phải đương đầu với khó khăn, đặc biệt kết tích cực hoạt đơng mơi giới Tiêu biểu lượng nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khốn ngày cao kéo theo CTCK tăng lên nhanh chóng Điều giúp tăng tính cạnh tranh cơng ty để lơi kéo khách hàng, tăng thị phần mơi giới Có thể nói hoạt động môi giới hoạt động đem lại doanh thu cho CTCK việc tiếp cận khách hàng mới, mở rộng thương hiệu cơng ty Có thể thấy hoạt động mơi giới hoạt động cần trọng phát triển mà CTCK ngày phải cảnh tranh gay gắt với thị trường Đối với Công ty Chứng khốn KB Việt Nam vậy, cơng ty chứng khốn có 100% vốn nước ngồi cơng ty có đủ lực tài để cạnh tranh với công ty ngành, vinh dự nhận nhiều giải thưởng danh giá Tuy nhiên CTCP Chứng khốn KB gặp khó khăn việc quản lý chi phí mơi giới, phát triển hệ thống cơng nghệ thông tin gặp bất lợi chiến giành thị phần mơi giới Để giải tồn phát huy lợi công ty em lựa chọn đề tài: “Hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn KB Việt Nam” cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài là: phân tích thực trạng hiệu hoạt động MGCK CTCP Chứng khoán KB Việt Nam đề xuất biện pháp khắc phục, kiến nghị với quan quản lý để giải tồn Các nhiệm vụ nghiên cứu đặt để thực mục tiêu - Nêu sở lý luận hiệu mơi giới chứng khốn CTCK - Phân tích thực trạng đánh giá hiệu hoạt động MGCK CTCP Chứng khoán KB Việt Nam giai đoạn 2019-2021 - Đưa số giải pháp, kiến nghị giúp nâng cao hiệu hoạt động MGCK CTCP Chứng khoán KB Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu hiệu mơi giới chứng khốn cơng ty Chứng khốn KBSV - Phạm vi nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động môi giới KBSV giai đoạn 2019-2021 Phương pháp nghiên cứu Có kết hợp phương pháp định tính với phương pháp định lượng, ngồi sử dụng phương pháp so sánh để so sánh tiêu năm so sánh với CTCK khác từ năm 2019-2021 Các số liệu trình bày qua bảng, biểu đồ cách rõ ràng sinh động Kết cấu khóa luận Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn KB Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khoán KB Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm Cơng ty chứng khốn chủ thể kinh doanh, tổ chức tài trung gian thành lập hợp pháp thực loại hình kinh doanh chứng khốn (Giáo trình Kinh doanh chứng khốn, PGS.TS Tơ Kim Ngọc) Ở Việt Nam, theo Luật Chứng khoán 2019 thông tư số 121/2020 quy định Hoạt động cơng ty chứng khốn thì: “Cơng ty chứng khốn tổ chức hoạt động có tư cách pháp nhân, có giấy phép hoạt động kinh doanh cấp Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp phép thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh bao gồm: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán” (Luật chứng khoán 2019) Sự phát triển cơng ty chứng khốn gắn chặt với phát triển thị trường chứng khoán xuất cơng ty chứng khốn giúp cho việc định giá chứng khốn diễn nhanh chóng với chi phí thấp 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khoán Với phát triển ngày mạnh mẽ thị trường chứng khốn CTCK ngày có vai trị quan trọng việc thúc đẩy kinh tế nói chung Các CTCK với nghiệp vụ chuyên mơn, kinh nghiệm máy tổ chức thích hợp thực vai trị trung gian mơi giới mua bán, phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư thực số hoạt động khác cho người đầu tư người phát hành Đối với chủ thể khác thị trường vai trị cơng ty chứng khốn khác 1.1.2.1 Đối với tổ chức phát hành Bên cạnh tính chất doanh nghiệp chun tài chính, vai trị CTCK cịn giúp doanh nghiệp phát hành cổ phiếu nhằm huy động vốn kinh doanh nhanh chóng để triển khai dự án qua kênh chứng khốn Các CTCK thường đảm nhiệm vai trị qua hoạt động bảo lãnh phát hành MGCK (Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn, PGS TS Thái bá Cần)