Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán fpt

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TÊN ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT Sinh viên thực Lớp Khóa học Mã sinh viên Giảng viên hướng dẫn : Nguyễn Phú Thành : K21CLCB : Khóa 21 : 21A4010518 : PGS.TS Tô Kim Ngọc Hà Nội, tháng năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014128013361000000 MỤC LỤC Lời mở đầu .1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu nghiên cứu LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN CHƯƠNG 1: NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.4 Các hoạt động cơng ty chứng khốn .8 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn hiệu hoạt động mơi giới 11 1.2.1 Đặc điểm môi giới chứng khoán 11 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn .14 1.2.3 Hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn tiêu đo lường 16 1.2.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu mơi giới chứng khốn .17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới 20 1.3.1 Nhân tố chủ quan 20 1.3.2 Nhân tố khách quan 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN FPT 25 2.1 Tổng quan công ty cổ phần chứng khoán FPT 25 2.1.1 Giới thiệu chung 25 2.1.2 Sơ đồ cấu tổ chức 26 2.1.3 Các sản phẩm, dịch vụ cung cấp 27 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP CK FPT 28 2.2.1 Chỉ tiêu định lượng 28 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới CTCK FPT 38 2.3.1 Các hiệu đạt 38 2.3.2 Các vấn đề tồn đọng .39 2.3.3 Nguyên nhân 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT 46 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 46 3.2 Định hướng phát triển CTCP Chứng khoán FPT .47 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS 48 3.4 Một số kiến nghị với Ủy ban chứng khoán nhà nước .50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 KẾT LUẬN CHUNG 52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 53 PHỤ LỤC .55 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Các kiện bật FPTS từ thành lập .25 Bảng 2.2 Số lượng tài khoản chứng khoán FPTS tốc độ tăng trưởng 29 Bảng 2.3: Thị phần môi giới FPTS sàn HSX từ năm 2017 – 2021 30 Bảng 2.4: Thị phần môi giới FPTS sàn HNX từ năm 2017 – 2021 30 Bảng 2.5 Doanh thu, chi phí lợi nhuận từ hoạt động Mơi giới chứng khoán 32 Bảng 2.6 Tốc độ tăng trưởng doanh thu FPTS so sánh với trung bình ngành .34 Bảng 2.7 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận FPTS so sánh với trung bình ngành .34 Bảng 2.8 Biểu phí mơi giới CTCK 36 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Lịch sử tăng vốn FPTS .26 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu máy tổ chức FPTS 26 Biểu đồ 2.3 Số lượng tài khoản chứng khoán FPTS tốc độ tăng trưởng 29 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng doanh thu HĐ MGCK FPTS 31 Biểu đồ 2.5 Doanh thu, lợi nhuận biên lợi nhuận gộp HĐ MGCK FPTS 32 Biểu đồ 2.6 Biên lợi nhuận gộp HĐ MGCK FPTS so sánh với trung bình ngành 33 Biểu đồ 2.7 Về chi phí hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS 35 Biểu đồ 2.8 Số lượng tài khoản chứng khoán FPTS tốc độ tăng trưởng 41 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Những năm gần đây, thị chứng khoán trở thành kênh huy động động nhiều doanh nghiệp quan tâm Cùng với kênh dẫn vốn truyền thống thông qua ngân hàng thương mại, doanh nghiệp Việt Nam ngày có xu hướng niêm yết sàn chứng khốn để khơng tận dụng dịng vốn ngoại ạt chảy vào Việt Nam mà hội để quảng bá doanh nghiệp đến công chúng hiệu Năm 2020, dịch bệnh COVID-19 bùng phát Việt Nam, coi chất xúc tác mạnh mẽ tác động đến tăng trưởng đột biến thị trường chứng khoán Việt Nam vòng năm trở lại dòng tiền nhàn rỗi dân chúng đổ vào thị trường Theo VSD, tính riêng năm 2021, có đến 1,5 triệu tài khoản mở nhà đầu tư cá nhân, lớn gấp 1,5 lần tổng số tài khoản mở năm từ 2017 đến 2020 cộng lại Trong mảng hoạt động kinh doanh mình, hoạt động mơi giới chứng khốn đóng vai trị quan trọng, nguồn doanh thu cốt lõi cơng ty chứng khốn cơng cụ hiệu để đưa hình ảnh cơng ty đến với công chúng Trong thời gian qua, ý thức vai trị mảng kinh doanh này, mơi giới chứng khoán trở thành mối quan tâm hàng đầu công ty, họ mạnh tay chi cho chiến dịch quảng cáo, mắt nhiều ưu đãi để thu hút khách hàng, nhân viên môi giới với Rõ ràng, mối quan tâm cơng ty chứng khốn hoạt động mơi giới khơng số lượng mà chất lượng, hiệu hoạt động nâng cao ngày Nhìn chung, sơi động thị trường chứng khốn tạo nên cạnh tranh khốc liệt mảng mơi giới chứng khốn, thể chiến tranh giành thị phần sàn giao dịch HOSE HNX Trong bối cảnh đó, Cơng ty Cổ phần chứng khốn FPT (FPTS) khơng thể đứng ngồi đua, tận dụng yếu tố thị trường ủng hộ, năm vừa qua năm thành cơng FPTS mảng mơi giới chứng khốn, mảng kinh doanh ln góp phần lớn tổng doanh thu cơng ty Bên cạnh đó, cịn điểm cộm, vấn đề mà FPTS mắc phải hiệu hoạt động mảng môi giới chứng khốn Đó vấn đề thị phần thị phần công ty sàn HOSE HNX không cho thấy xu hướng tăng mà chí cịn có giảm sút hay vấn đề quản trị chi phí cịn chưa hiệu Trải qua trình học tập làm việc thực tiễn cơng ty cổ phần chứng khốn FPT, em trải nghiệm thực tiễn hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp có hội quan sát, tìm hiểu hoạt động mơi giới chứng khốn công ty Cá nhân em nhận thấy với lực nội với tác động từ yếu tố bên ngồi, FPTS nâng cao hiệu hoạt động ba nghiệp vụ cốt lõi doanh nghiệp cho vay margin, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư hoạt động tự doanh, bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam nhận nhiều quan tâm nhà đầu tư nước doanh nghiệp chưa niên yết sàn Cùng với hướng dẫn PGS.TS Tô Kim Ngọc, em lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Tác giả nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn FPT nằm tìm mặt tích cực, vấn đề cịn tồn đọng hoạt động kinh doanh, nguyên nhân dẫn đến vấn đề đề xuất giải pháp thiện hiệu hoạt động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: hiệu hoạt động CTCK Thời gian nghiên cứu: năm gần nhất, từ 2017 - 2021 Phạm vi nội dung: nghiên cứu giới hạn phạm vi hoạt động FPTS Phương pháp nghiên cứu Về phương pháp luận: Gồm phường pháp luận phép vật biện chứng, kết hợp với tư logic để nghiên cứu tìm hiểu mối liên hệ lý thuyết thực tiễn Về phương pháp nghiên cứu cụ thể: Kết hợp phương pháp phân tích tài liệu, số liệu, tổng hợp, quan sát, vấn, đối chiếu, so sánh Kết cấu nghiên cứu Chương 1: Nội dung hiệu kinh doanh Cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu kinh doanh Công ty Cổ phần chứng khoán FPT Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty Cổ phần chứng khoán FPT LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập Học viện Ngân hàng, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy, cô giảng viên xây dựng chương trình giảng dạy bám sát với thực tế, trang bị kiến thức kỹ cho em áp dụng thực tế làm việc Em xin cảm ơn anh, chị phòng Tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khốn FPT điều kiện cho em có hội trải nghiệm cơng việc phịng đào tạo, dẫn em trình thực tập đơn vị, đặc biệt thời gian đầu nhiều bỡ ngỡ sai sót Em xin gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Tô Kim Ngọc hướng dẫn chi tiết, tỉ mỉ cho nhận xét q báo để em hồn thành khóa luận cách tốt Do cịn có nhiều hạn chế kiến thức, khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận lời nhận xét đánh giá thầy cô để cải thiện thân Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Sinh viên : Nguyễn Phú Thành Mã sinh viên : 21A4010518 Lớp : K21CLCB Giảng viên hướng dẫn : PGS.TS Tô Kim Ngọc Em cam đoan nghiên cứu riêng em Mọi kết luận thực trung thực chưa công bố cá nhân, tổ chức nghiên cứu khác CHƯƠNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn chủ thể vơ quan trọng TTCK Qua trình hình thành phát triển, thực tế chứng minh đời cơng ty chứng khốn cần thiết để bảo vệ lợi ích nhà đầu tư đồng thời cho giúp họ mua bán chứng khoán với mức giá tốt mà thị trường cho phép Ở Việt Nam khái niệm công ty chứng khốn tiếp cận theo cách khác nhau, theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ tài cơng ty chứng khốn “là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn” Theo thơng tư 210/2012/TT-BTC Bộ Tài “Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực một, số tồn nghiệp vụ: Mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khốn, tư vấn đầu tư chứng khốn” Theo giáo trình Kinh doanh chứng khốn Học viện Ngân hàng “Cơng ty chứng khốn tổ chức hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn thơng qua việc thực một vài dịch vụ chứng khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận”.Như vậy, cơng ty chứng khốn hiểu tổ chức tài thành lập theo quy định pháp luật, thực vai trị trung gian tài thơng qua hoạt động chủ yếu mua bán chứng khoán, mơi giới chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành bảo lãnh chứng khoán, tư vấn chứng khoán quản lý quỹ đầu tư 1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn - Cơng ty chứng khốn trung gian tài Các cơng ty chứng khốn tham gia TTCK với vai trị trung gian tài hoạt động giao dịch, thanhtoán, làm trung gian rủi ro, trung gian truyền thơng tin Thơng qua vai trị đó, cơng ty chứng khoán giúp giúp người mua người bán dễ dàng thực giao dịch với thông tin đáng tin cậy, giảm thiểu rủi