Luận văn Thực trạng, hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng NHTMCP Công Thương (VietinBank) VN (Chương 2 và 3)

Chơng 2: thực trạng, hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán ngân hang công thơng việt nam 2.1 Khái quát hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Vệt Nam Hiện nay, UBCKNN cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh cho CTCK là: Công ty cổ phần CK Bảo Việt (VĐL- 43 tỷ đồng); Công ty TNHH CK Ngân hàng Đầu t phát triển (VĐL- 55 tỷ đồng); Công ty cổ phần CK Đệ Nhất (VĐl- 43 tỷ đồng); Công ty TNHH CK ACB (VĐL- 43 tỷ đồng); Công ty TNHH CK Ngân hàng Công thơng (VĐL- 55 tỷ đồng); Công ty TNHH CK Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn (VĐl- 60 tỷ đồng); Công ty TNHH CK Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam (VĐL- 60 tỷ đồng); Công ty TNHH CK Thăng Long (VĐL- tỷ đồng); Công ty cổ phần CK Sài Gòn (VĐL- 20 tỷ đồng) Trong có CTCK thực tất nghiệp vụ kinh doanh CK bao gồm: môi giới, tự doanh, t vấn, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu t, lu ký Còn lại hai CTCK thực số loại hình nghiệp vụ CTCK Thăng Long với nghiệp vụ môi giới, t vấn, quản lý danh mục đầu t CTCK Sài Gòn với nghiệp vụ môi giới, t vấn Trong thời gian tới có thêm ba CTCK đợc thành lập công ty cổ phần CK thành phố Hải Phòng, công ty cổ phần CK Mê Kông, CTCK Ngân hàng Đông đa tổng số CTCK Việt Nam lên 12 công ty Do phạm vi hoạt động khác đồng thời công ty lại học tập cách thức tổ chức từ nớc khác giới nên gần nh điểm chung tổ chức CTCK Có công ty tổ chức theo dạng liên kết ngang nh CTCK Bảo Việt, CTCK Sài Gòn, công ty vào loại hình nghiệp vụ để tổ chức phòng ban, phòng ban phụ trách nghiệp vụ Một số công ty khác lại tổ chức theo lối liên kết dọc nh CTCK Thăng Long, họ vào toàn công việc công ty để phân chia phòng, phòng phụ trách mảng vấn đề nh nghiên cứu phát triển, công nghệ thông tin Điểm chung tất CTCK có chức MGCK hoạt động rủi ro, mức vốn pháp định không cao đợc coi hiệu thời gian đầu Hơn nữa, theo thực tế nớc có TTCK phát triển hoạt động mang lại thu nhập tốt nói tốt nghiệp vụ kinh doanh CK thị trờng rơi vào tình trạng khủng hoảng Mặc dù cấu tổ chức công ty khác nhng việc tổ chức thực nghiệp vụ MG CTCK lại tơng tự nh Nghiệp vụ MG CTCK thờng tập trung vào mặt hoạt động sau: 2.1.1 Hoạt động phát triển sở khách hàng Nhằm thu hút ngày nhiều khách hàng đến với công ty nh việc xây dựng định hớng cho hoạt động công ty để đa sản phẩm dịch vụ phù hợp, có chất lợng, CTCK không ngừng đa hoạt động nhằm phát triển sở khách hàng nh xác định đối tợng khách hàng, la chọn khách hàng, phục vụ mở theo dõi tài khoản khách hàng * Xác định đối tợng khách hàng: Đây công việc quan trọng CTCK có xác định đợc đối tợng khách hàng công ty xây dựng đợc định hớng phù hợp với loại khách hàng từ thoả mãn tốt nhu cầu cuả họ giành u cạnh tranh Đối tợng khách hàng CTCK thờng có hai loại chính: khách hàng cán công nhân viên doanh nghiệp cổ phần hoá khách hàng nhà đầu t cá nhân Ngoài ra, đối tợng khách hàng CTCK bao gồm khách hàng tổ chức, khách hàng ngời đầu t nớc ngoài, khách hàng tiềm * Lựa chọn khách hàng: Vì TTCK giai đoạn hình thành nên cha có tiêu chí rõ nét cho việc phân đoạn thị trờng lựa chọn khách hàng Do đối tợng khách hàng hạn chế, hàng hoá đa dạng nên vào thời điểm CTCK thờng điều kiện để lựa chọn khách hàng cho mình, họ tâm niệm cần khách hàng đến với công ty quý công ty phải làm để giữ chân đợc khách hàng cũ, thu hút thêm ngày nhiều khách hàng Tuy nhiên tơng lai không xa, thị trờng phát triển, hàng hoá phong phú, khách hàng đa dạng CTCK nên tiến hành phân doạn thị trờng, lựa chọn khách hang nhằm đem lại hiệu kinh doanh tốt cho công ty Bên cạnh việc lựa chọn khách hàng, CTCK trọng đến hình thức u đãi dành cho khách hàng nh t vấn miễn phí cho khách hàng, thái độ phục vụ hay giảm phí giao dịch khách hàng truyền thống khách hàng giao dịch với khối lợng lớn Hiện nay, hầu hết CTCK thực t vấn miễn phí cho khách hang nh CTCK Công Thơng, CTCK Sài Gòn, CTCK Đầu T CTCK Sài Gòn tiến hành mở tài khoản cho khách hàng mà không yêu cầu ký quỹ số tiền tối thiểu hay việc đa dịch vụ tiện ích hỗ trợ nghiệp vụ MG nh dịch vụ cho vay bảo chứng, dịch vụ cho vay CK, dịch vụ cho vay cầm cố (khi CTCK có mối liên hệ mật thiết với NHTM) * Phục vụ mở theo dõi tài khoản khách hàng: CTCK mở tài khoản công ty địa khách hàng Các công ty trọng vào việc mở nhiều tài khoản tốt Việc mở tài khoản giao dịch CK công ty tơng đối đơn giản, khách hàng đến với công ty với lòng tin sẵn có mang theo giấy tờ cần thiết để điền vào phiếu mở tài khoản Nếu khách hàng thời gian đến công ty công ty mở tài khoản cho khách hàng theo địa họ Đây đợc coi bớc tiến công ty phục vụ khách hàng, góp phần thúc đảy đối tợng tham gia giao dịch CK nhiều góp phần phát triển TTCK Trong suốt thời gian tài khoản khách hàng tồn tại, CTCK thờng xuyên theo dõi làm dịch vụ quyền nghĩa vụ cho khách hàng nh nhận gửi rút CK, gửi rút tiền, quyền nhận cổ tức, quyền bỏ phiếu, quyền mua CK phát hành, quyền cầm cố CK Những thao tác nghiệp vụ đợc công ty thực đầy đủ, nhanh chóng, đảm bảo độ tin cậy xác cao cho khách hàng 2.1.2 Nhận lệnh Nhận lệnh không đơn việc đa tờ phiếu lệnh cho khách hàng điền vào mà liên quan đến nhiều công việc khác nh t vấn cho khách hàng diễn biến thị trờng, thao tác xử lý tài khoản khách hàng để đảm bảo lệnh đặt quy định Một nhân viên MG tốt phải biết cách tìm hiểu nhu cầu lý đặt lệnh khách hàng Trên thực tế có trờng hợp khách hàng gần nh uỷ quyền cho nhà MG định việc mua bán CK, họ sẵn sàng đến CTCK để ghi phiếu lệnh chí chấp nhận giá đặt lệnh theo gợi ý nhà MG Vì nhà MG cần phải có đầy đủ phẩm chất đạo đức hành nghề nh trung thc, công bằng, công khai để đảm bảo lợi ích cho khách hàng tăng uy tín cho công ty Theo quy chế tổ chức hoạt động CTCK CTCK đợc phép nhận lệnh trụ sở hay chi nhánh bổ sung thêm phòng giao dịch Mục đích nhằm đảm bảo quyền lợi cho khách hàng, tránh xung đột khách hàng nhà MG hay CTCK Quy chế đợc công ty tuân thủ chặt chẽ Các lệnh đợc thực TTGDCK Tp Hồ Chí Minh đợc xếp theo thứ tự u tiên giá, thời gian khối lợng Trong thời gian đầu thị trờng khan hàng hoá, với công ty mà có loại CK việc mua CK khó khăn, gần nh khách hàng muốn mua CK phải thiết đặt mức giá trần phải đặt lệnh công ty Thờng có lệnh mua đợc thực cho loại CK Do việc đặt lệnh căng thẳng nh vậy, để tránh tranh chấp khách hàng với khách hàng với công ty, phần lớn công ty có quy định việc bốc thăm số thứ tự lệnh Riêng CTCK Sài Gòn không áp dụng hình thức bốc thăm, họ có khay để nhận lệnh lệnh đa vào khay trớc đợc đánh số thứ tự trớc Hiện nay, thị trờng giai đoạn trầm lắng, số VN- Index đạt 144,93 điểm (phiên thứ 510 ngày 02/04/2003) việc đặt lệnh khách hang đợc công ty khuyến khích lệnh có khả cao đợc thực Nhà đầu t đứng xếp hàng hàng nh hai năm trớc mà họ đặt lệnh CTCK thông qua điện thoại, fax Sau nhận lệnh, nhân viên MG phải kiểm tra lại lệnh khách hàng để đảm bảo tính xác tính pháp lý lệnh Nếu có sai sót, họ có nghĩa vụ hớng dẫn khách hàng thực ghi chép đầy đủ Ngoài ra, nhân viên MG phải kiểm tra số tiền ký quỹ (nếu lệnh mua) số CK ký quỹ (nếu lệnh bán) xem có đủ để thực giao dịch theo quy định hay không Số ký quỹ (tiền) = khối lợng đặt mua x giá đặt mua Số ký quỹ (CK) = khối lợng đặt bán 2.1.3 Nhập lệnh, huỷ lệnh Hiện nay, phơng thức đa lệnh vào sàn CTCK Việt Nam đợc thực qua máy fax Nhợc điểm việc truyền lệnh thời gian đa lệnh chậm, không thích hợp điều kiện thị trờng sôi động Hơn nữa, truyền lệnh qua máy fax gây tốn chi phí điện thoại cho CTCK Sở dĩ Trung tâm cho phép hình thức truyền lệnh nhằm đảm bảo an toàn điều kiện đoừng truyền bị xâm nhập Khi lệnh đợc truyền đến Sàn nhân viên MG Sàn phải cập nhật tay vào hệ thống giao dịch, việc thời gian bất tiện áp lực lệnh lớn dẫn đến khả sai sót cao Kỹ nhân viên MG Sàn lúc bấm máy thật nhanh, tốc độ nhập lệnh họ thờng 10 giây/lệnh Thờng công ty bố trí nhân viên MG sàn, ngời nhập lệnh ngời kiểm tra để đảm bảo lệnh đợc nhập xác Thời gian nhập lệnh từ 9h đến 10h Trong trình đặt lệnh, khách hàng không muốn thực lệnh không đợc phép huỷ lệnh Trớc đây, thời gian dài việc huỷ lệnh đợc chấp nhận Nhân viên MG huỷ lệnh cho khách hàng trớc lệnh đợc khớp nhng quy định bị nhiều ngời lạm dụng để làm giá CK Khách hàng liên tục đa lệnh giả vào thị trờng để gây nhiễu loạn Ví dụ nh ngời muốn bán họ đa lệnh mua với mức giá cao nhằm lôi kéo niều ngời mua theo hay ngợc lại, họ muốn mua họ đa lệnh bán ới mức giá thấplàm nhiều ngời cho nhu cầu bán nhiều sau họ huỷ lệnh đặt trớc giao dịch Vì tình trạng lộn xộn này, quy chế giao dịch không cho phép khách hang huỷ lệnh đòi hỏi khách hàng phải thận trọng đặt lệnh, tránh việc làm giá lôi kéo thị trờng 2.1.4 Thông báo kết giao dịch toán Gần nh CTCK thực quy trình toán với khách hàng giống nhau, mô tả quy trình qua số bớc sau Bớc 1: Chuyển kết giao dịch (T+0) Ngời MG sàn chuyển phiếu xác nhận kết giao dịch TTGDCK cung cấp công ty Bớc 2: Xác nhận kết giao dịch (T+0) Căn vào phiếu xác nhận kết giao dịch,bộ phận gia dịch kiểm tra, đối chiếu với Sổ lệnh mua bán CK Sau đó, phận giao dịch lập phiếu xác nhận kết giao dịch cho khách hàng để công ty Bớc 3: Công ty thực bút toán treo tiền CK tài khoản khách hàng giải toả ký quỹ (T+0) Căn vào phiếu xác nhận kết giao dịch, nhân viên quản lý tài khoản thực treo tiền CK tài khoản khách hàng Phần ký quỹ vợt so với kết thực lệnh đợc chuyển trở số d đợc giao dịch khách hàng Bớc 4: Xác nhận giao dịch với TTGDCK (T+1) Sau thời hạn 24h kể từ nhận đợc thông báo kết giao dịch mà công ty ý kiến vơí TTGDCK coi nh chấp nhận Bớc 5: Trung tâm thực bù trừ (T+1) Bớc 6: Nhận chứng từ toán giao tiền, CK (T+1 T+2) TTGDCK thực bù trừ gửi chứng từ toán cho Ngân hàng định công ty (T+1) Công ty trả tiền, CK cho đối tác thông qua TTGDCK Ngân hàng định Những việc phòng kế toán đảm nhiệm (T+2) Bớc 7: Thông báo toán (T+2) Phòng kế toán thông báo cho phận quản lý tài khoản việc trả tiền giao CK Bớc 8: Ghi giảm tiền, CK tài khoản khách hàng (T+2) Bộ phận quản lý tài khoản thực bù trừ số tiền số CK bị treo tài khoản khách hàng vào ngày T+0 Cùng với việc ghi giảm tiền, công ty ghi giảm tiền phí MG tài khoản khách hàng Bớc 9: Nhận tiền, CK (T+4) TTGDCK Ngân hàng định chuyển CK, tiền vào tài khoản giao dịch khách hàng công ty mở TTGDCK, Ngân hàng định báo cho công ty Bớc 10: Thông báo nhận tiền, CK (T+4) Phòng kế toán báo cho phận quản lý tài khoản việc tiền, CK tài khoản khách hàng Bớc 11: Ghi tăng tiền, CK vào tài khoản khách hàng (T+4) Bộ phận quản lý tài khoản ghi tăng tiền, CK tài khoản khách hàng Cùng với việc ghi tăng tiền, công ty ghi giảm tiền phí MG tài khoản khách hàng Nhìn chung, để thực nghiệp vụ MGCK CTCK thờng tập trung vào số mặt hoạt động đợc khái quát Tuy nhiên tuỳ thuộc vào diều kiện công ty, cách thức tổ chức nh trình độ kinh doanh mà công ty thay đổi bớc tiến hành cho phù hợp với tình hình công ty Qua thời gian nghiên cứu, xem xét học hỏi kinh nghiệm, CTCK Công thơng xây dựng ban hành đợc Quy trình nghiệp vụ MGCK áp dụng riêng cho công ty Để đánh giá thực trạng hoạt động MG CTCK Công thơng cách khách quan nhất, trớc tiên cần tìm hiểu cụ thể quy trình nghiệp vụ MG công ty Quy trình hoạt động môi giới Công ty IBS Khách hàng IBS TTGDCK Đại diện giao dịch Phòng môi giới Hệ thống khớp lệnh Phòng đăng ký, TTBT lu ký Phòng kế toán Ngân hang định toán (1) Ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch Khi có nhu cầu giao dịch CK qua IBS, khách hàng ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch CK IBS thực mở tài khoản giao dịch cho khách hàng Hợp đồng mở tài khoản thoả thuận khách hàng CTCK, theo CTCK thực mở tài khoản để lu giữ, quản lý tiền, CK thực giao dịch CK cho khách hàng qua TTGDCK (2) Khách hàng lu ký CK trờng hợp bán CK (3) Khách hàng ký quỹ tiền (100%) trờng hợp mua CK (4) Khách hàng đặt lệnh giao dịch Phòng MG Các nhà đầu t muốn mua (hoặc bán) CK phải đặt lệnh (lệnh giới hạn) thông qua phiếu lệnh CTCK Lệnh giới hạn lệnh mua bán CK ngời đầu t đa cho công ty thực theo mức giá định Lệnh giao dịch bao gồm yếu tố sau: lệnh mua lệnh bán, mã số CK cần mua bán, số lợng CK, giá, số hiệu tài khoản giao dịch, chi tiết khác CTCK quy định (5) Phòng MG tiến hành đối chiếu số d tiền (hoặc CK) với Phòng kế toán (6) Phòng MG chuyển lệnh cho đại diện giao dịch công ty Sàn (7) Sau tập hợp lệnh công ty chuyển tới, đại diện giao dịch chuyển lệnh vào hệ thống khớp lệnh TTGDCK (8) Tại TTGDCK: Kết khớp lệnh đợc gửi đến Phòng đăng ký toán bù trừ lu ký CK để bù trừ CK tiền (9) Sau khớp lệnh, TTGDCK gửi xác nhận kết giao dịch cho công ty Ngân hàng định toán để ghi có tài khoản CK CTCK bên mua, ghi nợ tài khoản CK bên bán (10) Phòng MG gửi xác nhận kết giao dịch cho khách hàng cho phòng kế toán (11) Sau ngày làm việc kể từ ngày giao dịch, Ngân hàng định IBS thực toán tiền (12) Phòng kế toán tiến hành hạch toán tiền CK vào tài khoản khách hàng 2.2 Vài nét công ty chứng khoán Ngân hàng Công thơng 2.2.1 Giới thiệu công ty 2.2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Sự đời TTCK Việt Nam (Tháng 07/2000) thúc đẩy hàng loạt CTCK đời có CTCK Ngân hàng Công thơng Nhận thức đợc vai trò quan trọng công ty trung gian phát triển TTCK Việt Nam, Ngân hàng Công thơng Việt Nam nộp đơn xin cấp giấy phép thành lập CTCK Đồng thời, Ngân hàng chuẩn bị sở hạ tầng cử nhân viên tham gia chơng trình đào tạo CK UBCKNN Với số vốn điều lệ 55 tỷ đồng đáp ứng đợc yêu cầu Chính phủ, công ty thức đợc thành lập vào hoạt động từ ngày 16/11/2000 Quá trình hình thành phát triển công ty đợc đánh dấu số điểm mốc sau: - Ngày 01/09/2000, Hội đồng quản trị Ngân hàng Công thơng Việt Nam định số 126/QĐ - HĐQT - NHCT thành lập Công ty TNHH CK Ngân hàng Công thơng Việt Nam - Ngày 06/10/2000, Chủ tịch UBCKNN cấp Giấy phép kinh doanh số 07/GPHĐKD cho IBS tham gia hoạt động lĩnh vực nghiệp vụ theo quy định NĐ 48/CP CK TTCk, kèm theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 014000010 Sở kế hoạch đầu t Hà Nội - Ngày 16/11/2000 công ty thức khai trơng hoạt động dới điều hành ông Phạm Ngọc Long Giám đốc CTCK Ngân hàng Công thơng Sau hôm, chi nhánh CTCK Ngân hàng Công thơng thành phố Hồ Chí Minh vào hoạt động dới đạo ông Phan Thanh Long CTCK Ngân hàng Công thơng Việt Nam doanh nghiệp nhà nớc, đợc thành lập dới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên 100% vốn Ngân hàng Công thơng Việt Nam cấp, đó, CTCK đơn vị thành viên hạch toán kinh tế độc lập trực thuộc Ngân hàng Công thơng Việt Nam Tên gọi đầy đủ: Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Công thơng Việt Nam Tên gọi tắt: CTCK Công thơng Tên giao dịch quốc tế: IncomBank Securities Co., Ltd (IBS) Vốn điều lệ: 55 tỷ đồng Thời gian hoạt động: 50 năm Trụ sở chính: 306 Bà Triệu Hà Nội Chi nhánh: 153 Hàm Nghi thành phố Hồ Chí Minh 2.2.1.2 Vai trò, nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ kinh doanh Với hoạt động mình, CTCK Công thơng góp phần nâng cao, củng cố vị Ngân hàng Công thơng thị trờng, tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho thị trờng, đa dạng hoá, mở rộng thị trờng hoạt động kinh doanh, tạo điều kiện cho chủ thể kinh tế trở thành nhà đầu t trực tiếp, từ góp phần dẫn ốn đầu t nớc vào nớc đồng thời điều hoà vốn kinh tế Ngoài ra, CTCK Công thơng tạo điều kiện thúc đảy trình cổ phần hoá doanh nghiệp đa dạng hoá để phù hợp với mô hình tổng công ty tập đoàn ngân hàng kinh doanh đa dạng Hoạt động kinh doanh công ty phải đảm bảo tuân thủ pháp luật hoạt động; kinh doanh có hiệu có lãi; bớc phát triển bền vững hội nhập quốc tế Trong khuôn khổ quy định pháp luật giấy phép hoạt động kinh doanh, công ty đợc tiến hành nghiệp vụ sau: + Môi giới mua bán chứng khoán TTCK cho khách hàng nớc + Thực hoạt động tự doanh cho công ty + Bảo lãnh phát hành chứng khoán cho phủ, tổ chức nớc phát hành chứng khoán + Quản lý danh mục đầu t sở vốn uỷ nhiệm khách hàng nớc để đầu t vào chứng khoán theo mục đích đầu t khách hàng + T vấn cho khách hang vấn đề liên quan đến chứng khoán, đầu t chứng khoán,t vấn tài lĩnh vc khác + Lu ký chứng khoán cho khách hàng + Thực hoạt động hùn vốn, liên doanh với doanh nghiệp theo định Ngân hàng Công thơng + Thực hoạt động khác theo uỷ quyền Ngân hàng Công thơng phù hợp với quy định pháp luật 10 Doanh số giao dịch Thị phần giao dịch (%) Trong quý 1, công ty vào hoạt động, số lợng khách hàng ít, cha thu hút đợc nhà đầu t lớn nên thị phần giao dịch công ty đạt thấp 3,88% thị phần giao dịch chung tơng ứng với 12,731 tỷ đồng Tuy nhiên, sang quý 2, biện pháp thu hút khách hàng với hiệu thực tế hoạt động dần tạo lập đợc uy tín công ty, củng cố niềm tin lòng công chúng đầu t nên có thêm nhiều khách hang đến mở tài khoản giao dịch công ty đa doanh số giao dịch đạt gần 100 tỷ đồng chếm 17,34% thị phần Cũng từ quý năm 2001, công ty chủ động tìm đối tác để ký đợc hợp đồng cho vay ứng trớc tiền bán CK, đầu t mua gói tin từ TTGDCK nh tiếp tục điều chỉnh phần mềm truyền thông liệu qua bảng điện tử đáp ứng nhu cầu nâng cao chất lợng phục vụ khách hàng Bớc sang quý cuối năm, giá trị giao dịch toàn thị trờng giảm, doanh số giao dịch công ty giảm theo đạt 63,212 tỷ chiếm 9,59% thị phần quý giảm xuống 34,624 tỷ quý nhng thị phần lại tăng lên 11,58% Trong CTCK đa biện pháp cạnh tranh nhằm thu hút khách hàng, IBS tiến hành nghiên cứu, cải tiến, xây dựng ban hành đợc Quy trình nghiệp vụ MG; đẩy mạnh hoạt động t vấn, phân tích CK tạo thuận lợi cho khách hàng tăng cờng công tác tiếp thị Vì vậy, nghiệp vụ MG bớc vào hoạt động ổn định phát triển ngày có uy tín Bớc sang năm 2002 IBS đặc biệt quan tâm đến việc triển khai biện pháp thu hút khách hàng Tuy nhiên, bối cảnh khó khăn chung toàn thị trờng, giá trị doanh số giao dịch năm 2002 tiếp tục giảm mạnh Giá trị giao dịch toàn công ty giảm xuống 162 tỷ đồng, giảm 23,16% so với năm 2001 giá trị giao dịch trụ sở 101 tỷ đồng chiếm 62,35% toàn công ty giảm 16,65% so với năm 2001, chi 27 nhánh 61 tỷ đồng chiếm 37,65% toàn công ty giảm 31,11% so với năm 2001 Bảng 4: Giá trị doanh số giao dịch năm 2002 Doanh số GD Tăng/giảm so với năm (tỷ đồng) 2001 Giá trị (%) Trụ sở 101,000 - 20,175 - 16,65 Chi nhánh 61,000 - 28,000 - 31,11 Toàn công ty 162,000 - 48,175 - 23,16 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh năm 2002) Bảng 5: Thị phần giao dịch năm 2002 Thị phần giao dịch Tăng/giảm so với năm (%) 2001 (%) Trụ sở 5,04 Chi nhánh 3,00 Toàn công ty 8,04 - 3,03 (Nguồn: Báo cáo tổng kết kinh doanh năm 2002) Thị phần giao dịch công ty giảm từ 11,3% xuống khoảng 8,04% năm 2002 Trong năm 2002 doanh số giao dịch thực tế chung đạt 41% tổng giá trị thị trờng 19 loại cổ phiếu niêm yết, tổng khối lợng tài khoản giao dịch toàn thị trờng đạt khoảng 13000 tài khoản nhng có khoảng 1000 tài khoản thờng xuyên giao dịch, có nhiều tài khoản hết tiền ký quỹ CK lu ký, tỷ lệ tài khoản thực tế giao dịch vợt 50% tổng lợng tài khoản đợc mở Bên cạnh đó, lợng giao dịch thoả thuận (có tác động nhỏ đến số chung) chiếm tỷ trọng 20 25% thị trờng, lại tập trung chủ yếu CTCK triển khai có kết dịch vụ t vấn niêm yết Trong điều kiện thị trờng xuống có cạnh tranh gay gắt CTCK lý chủ yếu gây tụt giảm thị phần IBS Doanh thu từ phí môi giới 28 Ngay từ vào hoạt động, phí MG nguồn thu lớn công ty, doanh thu từ phí MG không ngừng tăng lên Điều có đợc công ty trọng nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ, thực giảm phí MG cạnh tranh nhằm thu hút công chúng đầu t Số lợng tài khoản công ty tăng lên qua năm, giá trị doanh số giao dịch lớn kéo theo doanh thu từ phí MG tăng theo Trong tháng 12/2000, doanh thu MG đạt triệu đồng mà tăng đến 202 triệu đồng tháng 6/2001 (tăng 45 lần) Bảng 6: Phí MG năm 2001 Kế hoạch Phí môi giới Tăng/giảm (triệu đồng) (triệu đồng) (+/-) (%) Trụ sở 200,000 367,960 + 83,98 Chi nhánh 254,800 443,455 + 74,04 Toàn công ty 454,800 811,415 + 78,41 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh năm 2001) Tính năm 2001, toàn công ty thu đợc 811,415 triệu đồng phí MG vợt 78,41% so với kế hoạch, chiếm 64,9% thu nhập kinh doanh CK chung gồm lãi tự doanh cổ tức, trái tức; 22,2% thu nhập toàn công ty Trong đó, trụ sở thu đợc 367,960 triệu đồng chiếm 45,35% tổng số, chi nhánh 443,455 triệu đồng chiếm 54,65% tổng số Cụ thể doanh thu MG công ty tăng dần lên theo quý Tính đến ngày 31/03 công ty đạt 61,436 triệu đồng phí MG, đến cuối tháng tăng lên 391,696 triệu, đến cuối tháng 675,574 triệu đến ngày 31/12 doanh số MG đạt 811,415 triệu Tại trụ sở mức doanh thu cao quý quý nhng sang hai quý doanh thu chi nhánh lại chiếm u (Biểu đồ 3) Mức phí MG thu đợc phụ thuộc chặt chẽ diễn biến doanh số giao dịch qua công ty Việc thu hút đợc khoản phí năm đầu hoạt động dấu hiệu đáng khích lệ riêng nguồn thu phí MG 141,27% lơng, thu nhập cán nhân viên chiếm 37% chi phí thờng xuyên gộp lại toàn công ty 29 Biểu đồ 3: Phí môi giới năm 2001 30 Đồ thị 1: Phí môi giới CTCK (tính đến 12/2001) Đơn vị: Triệu đồng (Nguồn: Báo cáo tổng kết Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc) đây, ta đánh giá thực trạng doanh thu môi giới công ty mối quan hệ với CTCK khác thị trờng Nhìn vào đồ thị thấy CTCK đạt doanh thu MG cao vào quý quý Trong tháng đầu hoạt động, khối lợng hàng hoá khan tổng giá trị giao dịch nhỏ CTCK chiếm thị phần lớn thu đợc khoảng 30 70 triệu đồng tiền phí giao dịch hàng tháng, số công ty chí không thu đến 10 triệu đồng phí MG tháng Do khối lợng giao dịch tăng dần lên tháng nên hầu hết CTCK có gia tăng đáng kể doanh thu MG Tính đến tháng 6/2001, hầu hết CTCK đạt doanh thu MG 100 triệu đồng trừ CTCK Đệ Nhất giá trị giao dịch thấp nên thu đợc 50 triệu tiền phí MG Các CTCK đạt doanh thu MG cao CTCK Bảo Việt đạt 389 triệu đồng tăng 9,7 lần so với tháng 8/2000, CTCK Sài Gòn đạt 373 triệu đồng tăng 5,4 lần so với tháng 8/2000, CTCK ACB đạt 220 triệu đồng tăng lànn so với tháng 8/2000 Đặc biệt số CTCK có gia tăng đáng kể doanh thu MG so với tháng đầu hoạt động nh CTCK Thăng Long tăng gần 12 lần (từ triệu tháng 8/2000 tăng đến 104 triệu tháng 6/2001), CTCK Công thơng tăng 45 lần (từ triệu tháng 12/2000 31 đến 202 triệu tháng 6/2001) Nh vậy, tính đến cuối năm 2001 tổng doanh thu CTCK 35,153 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động MG 9,238 tỷ đồng (quý 1,5 tỷ; quý 2,815 tỷ; quý 3,2 tỷ, quý 1,9 tỷ) CTCK Công thơng đạt 811,415,triệu đồng chiếm 8,78% thị phần, ISS chiếm 26,59% thị phần (2,456 tỷ), BVSC chiếm 24,79% thị phần (2,285 tỷ), ACBS chiếm 15,02% thị phần (1,388 tỷ), BSC chiếm 13,59% thị phần (1,255 tỷ) Bớc sang năm 2002, tình hình thị trờng tiếp tục lâm vào tình trạng suy thoái dù số lợng tài khoản khách hàng mở tiếp tục tăng nhng nhà đầu t e dè với việc đặt lệnh, nhiều phiên giao dịch buồn tẻ, vắng bóng nhà đầu t chí có nhiều loại cổ phiếu không giao dịch hầu hết cổ phiếu rớt giá Tính đến cuối năm 2002, thị trờng có 20 loại cổ phiếu với giá trị niêm yết 1000 tỷ đồng, 41 loại trái phiếu với giá trị niêm yết 4201 tỷ đồng CTCK hoạt động Mặc dù CTCK quan tâm đến việc cải tiến chất lợng dịch vụ, cung cấp dịch vụ tiện ích nhng khối lợng giao dịch giảm dẫn tới giá trị doanh số giao dịch giảm từ doanh thu mà hoạt động MG đem lại hầu hết CTCK giảm theo ảnh hởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh CTCK Bảng 8: Phí môi giới năm 2002 Phí môi giới Tăng/giảm so với năm 2001 (triệu đồng) Giá trị (trđ) (%) Trụ sở 315,000 - 52,960 - 14,39 Chi nhánh 215,000 - 228,455 - 51,52 Toàn công ty 530,000 - 281,415 - 34,68 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh năm 2002) Giá trị giao dịch qua công ty giảm năm, lúc thị trờng xuống công ty thực sách điều chỉnh biểu phí MG mức độ định, cụ thể: - Ngày 06/03/2002 IBS áp dụng mức phí 0,35%/ giá trị giao dịch (đối với khách hang giao dịch thoả thuận từ 10000 19900 cổ phiếu); 0,3%/giá trị giao dịch (đối với giao dịch từ 20000 cổ phiếu trở lên); 0,45%/ giá trị giao 32 dịch (đối với giao dịch từ 100 9900 cổ phiếu) (Biểu phí thay biểu phí ngày 07/11/2001) - Ngày 01/04/2002 IBS giảm mức phí từ 5% xuống 0,45% (đối với giao dịch có giá trị nhỏ 100 triệu đồng); 0,4% (đối với giao dịch có giá trị từ 100 đến dới 300 triệu đồng); 0,35% (đối với giao dịch có giá trị 300 triệu đồng) (Biểu phí thay cho biểu phí ngày 06/03/2002) - Ngày 01/06/2002 IBS tiếp tục điều chỉnh, thay biểu phí ngày 01/04/2002 Mức phí áp dụng khách hàng có tổng giá trị giao dịch tháng dới 200 triệu 0,45%, từ 200 đến dới 500 triệu 0,4%, từ 500 đến dới tỷ 0,35% từ 1tỷ trở lên 0,3% - Hiện IBS thực biểu phí thay cho biểu phí ngày 01/06/2002 0,45% với lệnh có giá trị dới 50 triệu, 0,4% với lệnh có giá trị từ 50 đến dới 100 triệu, 0,35% với lệnh có giá trị từ 100 đến dới 200 triệu 0,3% lệnh có giá trị từ 200 triệu trở lên (áp dụng từ ngày 02/01/2003) Hình thức giảm phí MG đợc diễn số CTCK khác để nhằm thu hút khách hàng tình trạng TTCK ế ẩm nh BVSC, BSC, ACBS Tuy nhiên việc làm gây nên số tranh luận thực tế năm 2001, doanh thu hoạt động MG CTCK khoảng 110 triệu đồng/1tháng thấp chi phí bình quân/công ty/tháng 291 triệu việc giảm phí MG không giải pháp tốt CTCK tình trạng thị trờng công ty phải bù lỗ cho hoạt động Nhìn vào bảng kết doanh thu MG IBS năm 2002 cho thấy, phí MG thu đợc giảm 281 triệu so với 2001 Tơng ứng giá trị giảm 13,16% so với năm 2001 phí MG giảm khoảng 34,68% Đáng ý giá trị giao dịch 10 tháng đầu năm 2002 chi nhánh 50% so với trụ sở bắt đầu tăng tiến hành t vấn thành công đa công ty niêm yết Tuy vậy, giá trị giao dịch chi nhánh khó tăng đột biến phụ thuộc nhiều vào nhóm khách hàng cổ đông đơn vị nên giá trị giao dịch thờng thấp không ổn định Trong thời gian tới TTCK tiếp tục cha có dấu hiệu phục hồi doanh thu MG công ty không đợc khả quan Thiết nghĩ, giai đoạn này, tình hình thị trờng ảm đạm buồn tẻ CTCK bên cạnh việc cắt giảm chi phí không cần thiết nên tiếp tục trọng nâng cao chất lợng dịch 33 vụ, cung cấp dịch vụ mới, tiện ích nhằm thoả mãn tốt nhu cầu công chúng đầu t; đảy mạnh công tác t vấn, tiếp thị, markting nhằm tiếp tục củng cố niềm tin giúp cho nhà đầu t tin vào tơng lai không xa TTCK sôi động náo nhiệt Bớc sang quý 1/2003 thị trờng trở nên bi quan giới đầu t, số Vn Index giảm liên tục qua phiên đứng mức thấp khoảng 160 điểm, thị trờng cha có dấu hiệu phục hồi Tình hình hoạt động MG quý 1/2003 công ty nh sau: Bảng 9: Doanh số giao dịch, phí môi giới, tài khoản mở công ty (quý 1/2003) Trụ sở Chi nhánh Toàn Tăng/giảm so công ty với quý 1/2002 Tài khoản 30 20 50 - 60,32% Phí môi giới 65 35 100 Giá trị giao dịch 14 23 - 15,7% (Nguồn: báo cáo kết kinh doanh quý 1/2003) Đến ngày 31/03/2003 công ty có khoảng 1050 tài khoản, tăng 50 tài khoản so với năm 2002 Nh vậy, quý 1/2003 công ty tiếp tục mở thêm đợc 50 tài khoản cho khách hàng giảm 60,32% so với kỳ năm 2002 (126 tài khoản) trụ sở 30 tài khoản chi nhánh 20 tài khoản Tính đến cuối tháng 3/2002 toàn thị trờng có khoảng 15000 tài khoản giao dịch CK tăng khoảng 3000 so với năm 2002 CTCK Sài Gòn quản lý khoảng 3500 tài khoản, CTCK ACB có khoảng 2600 tài khoản (riêng chi nhánh thành phố HCM công ty có số tài khoản đợc mở ớc khoảng 2500 tài khoản) nhiên, số tài khoản th ờng xuyên giao dịch chiếm ít, thị phần công ty đến cuối tháng đạt khoảng 7% Giá trị doanh số giao dịch tháng 1/2003 48,4 tỷ, tháng 28,4 tỷ tháng 29,5 tỷ đa tổng số giá trị giao dịch toàn thị trơng quý 1/2003 đạt 106,3 tỷ IBS đạt 23 tỷ giảm so với kỳ năm ngoái 17,47% (27,87 tỷ) Nhìn chung qua tháng đầu hoạt động tình hình 34 thị trờng tiếp tục lâm vào tình trạng trì trệ cha có dấu hiệu phục hồi, tính trung bình giá trị giao dịch quý đạt khoảng 1,5 tỷ/phiên thấp nhiều so với giá trị trung bình năm 2001 6,1 tỷ đồng năm 2002 4,3 tỷ đồng/phiên Do giá trị doanh số giao dịch giảm vậy, mức phí MG mà công ty đạt đợc quý 1/2003 giảm so với kỳ đạt 100 triệu trụ sở đạt 65 triệu chiếm 65% toàn công ty, chi nhánh đạt 35 triệu chiếm 35% toàn công ty Đây thực thời kỳ thử thách TTCK Việt Nam nói chung CTCK nói riêng Để hoạt động kinh doanh CTCK có lãi thị trờng xuống đòi hỏi công ty nỗ lực việc nghiên cứu, tìm giải pháp cho thân công ty cho thị trờng Những giải pháp trớc tiên cần tập trung vào công chúng đầu t - chủ thể quan trọng TTCK 2.4 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng khoán IBS 2.4.1 Kết đạt đợc Mặc dù thời gian đầu tập dợt công ty gặp nhiều khó khăn việc xây dựng điều kiện tiền đề cần thiết cho quy trình hoạt động nh bớc đầu làm quen với thị trờng song đợc giúp đỡ Ngân hàng Công thơng Việt Nam, quan hữu quan đặc biệt nỗ lực cố gắng đội ngũ cán nhân viên, qua đánh giá hai năm hoạt động cho thấy nghiệp vụ MGCK công ty đạt đợc thành công định Thứ nhất: Trong năm 2001 công ty nghiên cứu, xây dựng ban hành đợc quy trình nghiệp vụ MG riêng công ty Đồng thời, công ty tự lực cải tiến, đa vào áp dụng phần mềm giao dịch CK từ tháng 9/2001 Việc làm giúp cho quy trình giao dịch MGCK đợc nhanh chóng, đơn giản, xác giảm bớt thủ tục hành phiền hà cho nhà đầu t Thứ 2: Với mục tiêu phục vụ khách hang ngày tốt hơn, công ty không ngừng cải tiến nâng cao chấ lợng dản phẩm dịch vụ, nghiên cứu đa sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ hỗ trợ tiện ích nh dịch vụ ứng trớc tiền bán CK (công ty kết hợp với Techcombank), dịch vụ chuyển nhợng 35 quyền nhận cổ tức, dịch vụ xác nhận số d CK tài khoản khách hang, dịch vụ đặt lệnh từ xa, dịch vụ cầm cố CK với hạn mức tín dụng luân chuyển, dịch vụ cho vay bảo chứng (kết hợp với Sacombank) Những dịch vụ đợc hoàn thiện, mang lại hiệu cho công ty thể thông qua số lợng khách hàng đến với công ty ngày tăng Thứ 3: Công ty thực nghiệp vụ MG cách có bản, nhanh chóng, xác với độ an toàn cao từ tạo niềm tin khách hang để họ tích cực việc tham gia giao dịch CK thị trờng Vì vậy, số lợng khách hàng đến mở tài khoản công ty doanh số giao dịch không ngừng tăng lên qua năm, công ty đạt tiêu thực tế cao mức kế hoạch dự kiến Thứ 4: Doanh thu MG nguồn thu chủ yếu côgn ty so với nghiệp vụ kinh doanh khác Nguồn thu từ phí MG chiếm tỷ trọng lớn toàn thu nhập kinh doanh công ty Trong năm 2001, riêng nguồn thu từ phí MG 141,27% lơng, thu nhập cán nhân viên chiếm 37% chi phí thờng xuyên gộp lại toàn công ty Đây dấu hiệu đáng khích lệ công ty năm đầu hoạt động Thứ 5: Hoạt động t vấn phân tích tiền đề cho hoạt động MGCK phát triển năm qua có trởng thành đáng khích lệ Bộ phận làm tốt vai trò đầu mối cập nhật lu trữ thông tin giao dịch hàng ngày, thông tin kinh tế- trị xã hội, thông tin liên quan đến tổ chức niêm yết thông qua tin ngày, tuần để cung cấp trực tiếp cho khách hàng đến giao dịch nh gửi cho khách hang qua fax, email Bộ phận chịu trách nhiệm đa tin thông tin liên quan đến dịch vụ công ty lên trang Web/www.icb.com.vn www.stockmarket.vnn.vn Vì mà thu hút đợc quan tâm rộng rãi từ phía cộng đồng nhà đầu t CK tạo đợc hình ảnh công ty lòng công chúng đầu t Thứ 6: Đợc đánh giá nhân tố quan trọng trực tiếp ảnh hởng đến hiệu hoạt động MGCK, nhân viên MG công ty qua hai năm tập dợt thực trởng thành kiến thức chuyên môn nh trình độ nghiệp vụ, công ty đào tạo đợc đội ngũ nhân viên MG lành nghề, hội tụ đầy đủ chuẩn mực đạo đức sử dụng thành thạo kỹ 36 nhà MGCK, trở thành nàh MG chuyên nghiệp, động, nhiệt tình tận tuỵ với khách hang Nh vây, điều khẳng định chắn nghiệp vụ MGCK ngày hoạt động có hiệu bớc đợc hoàn thiện Nguyên nhân thành công kể là: - Công ty với đội ngũ lãnh đạo, cán nhân viên có trính độ, hiểu biết đợc đào tạo CK TTCK đạo thực nghiệp vụ cách an toàn, hiệu tạo đợc lòng tin khách hàng + Ban lãnh đạo công ty ngời có thâm niên ngành tài chính, ngân hang nên dù giai đoạn đầu hoạt động nhng việc điều hành nghiệp vụ MG công ty trôi chảy + Đội ngũ nhân viên MG công ty trải qua khoá đào tạo UBCKNN có giấy phép hành nghề Các nhân viên MG sàn công ty đợc lựa chọn kỹ đợc TTGDCK đào tạo Ngoài ra, số đợc gửi nớc đào tạo chuyên sâu đợc chuyên gia nớc sang t vấn đào tạo chõ - Cơ sở vật chất, trng thiết bị đại góp phần quan trọng trình hoạt động hiệu công ty + Điển hình bảng điện t dành cho khách hàng theo dõi thông tin TTGDCK Bảng điện tử giúp cho nhà đầu t có thôgn tin cập nhật giá cả, khối lợng chào bán đặt mua loại CK, giá khối lợng dự kiến khớp lệnh loại CK Từ thôgn tin nh vậy, nhà đầu t định đặt lệnh họ thấy có lợi cho thân + Hệ thồng thông tin theo dõi giám sát khách hàng Số d tài khoản khách hàng, giao dịch phiên đợc công ty giám sát chặt chẽ để thông báo cho khách hàng đảm bảo thực giao dịch khách hang ký quỹ 100% nh không xảy trờng hợp mua bán loại CK phiên giao dịch Việc giám sát giúp cho khách hàng tuân theo quy định pháp luật giao dịch mà đảm bảo uy tín công ty việc thực dịch vụ cho khách hàng Hơn nữa, hệ thống thông tin có khả cung cấp thông tin liên quan đến khách hàng có yêu câù quan có thẩm quyền 37 2.4.2.Tồn nguyên nhân Tuy đạt đợc kết bớc đầu đáng khích lệ nhng phải thừa nhận IBS khó khăn tồn cần phải háo gỡ hoạt động MGCK Thứ nhất: Mặc dù công ty đạt mức thực tế vợt tiêu kế hoạch nhng thị phần hoạt động MG công ty qua hai năm hoạt động thấp so với công ty khác Số lợng tài khoản mở tạ công ty có tăng lên nhng chiếm tỷ trọng nhỏ so với thị trờng, doanh số giao dịch nhỏ doanh thu MG công ty cha cao (chỉ đứng khoảng thứ sau số CTCK nh SSI, BVSC, ACBS, BSC) Số lợng nhà đầu t lớn, nhà đầu t có tổ chức, nhà đầu t nớc đến với công ty khêm tốn Có điều IBS mặt vào hoạt động sau số công ty khác vậy, chậm trẽ việc thu hút tổ chức tham gia niêm yết thị trờng nh nhà đầu t Mặt khác, từ vào hoạt động, IBS thực iện tất nghiệp vụ CK (không nh SSI bớc đầu thực hai nghiệp vụ MG t vấn) vậy, việc tập trung vào nghiệp vụ MG có đợc trọng sog không đợc chuyên sâu - lý thị phần công ty thấp Thứ 2: Sức cạnh tranh công ty lĩnh vực MG so với số công ty khác thua Mặc dù công ty quan tâm đến việc nâng cao chất lợng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hang nhng việc cung cấp cha nhanh nhậy với thị trờng, sản phẩm cần phải đa dạng hơn, tiện ích hấp dẫn đợc nhà đầu t lớn Nhng điều công ty có khó khăn khó khắc phục NHCT Việt Nam chủ trơng cho chi nhánh làm số dịch vụ liên quan CK vớng mắc chế, sách ngân hang hành vậy, công ty phải tìm đến đối tác khác nh Techcombank, Sacombank để cung cấp dịch vụ Hơn nữa, công ty cha kiện toàn sở vật chất kỹ thuật, tin học tổ chức, chế tài chính- kinh doanh hành cứng nhắc, thiếu thông thoáng so với công ty cổ phần t nhân Thứ 3: Công tác tin học nhằm hỗ trợ cho nghiệp vụ MG công ty nhiều chậm trễ việc triển khai phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng Công ty cha có cán chuyên trách tin học thiếu cán có lực ứng dụng tin học, cha đáp ứng đợc nhu cầu cung cấp thông tin so với công ty khác Cụ thể đến nay, công ty cha cung cấp đợc 38 dịch vụ qua PC, qua mạng, cha có mạng kết nối nội bộ, cha thể truy cập để lấy thông tin tài khoản, giao dịch đợc thực Cơ sở vật chất công ty mà chủ yếu phục vụ cho hoạt động MG, giao dịch với khách hang đáp ứng đợc yêu cầu song công ty theo kịp với xu chung thị trờng cha thực tạo đợc hình ảnh bật, riêng có công ty Trong tình hình thị trờng với quy mô nhỏ, số lợng CTCK nhiều nh công ty cần phải tiếp tục kiện toàn sở vật chất kỹ thuật nhằm tăng uy tín công ty nh tăng tính cạnh tranh thị trờng Thứ 4: Trình độ nghiệp vụ đội ngũ nhân viên MG trởng thành so với thời gian đầu song nay, giao dịch với hoạt động chủ yếu hớng dẫn khách hang đặt lệnh, nhận lệnh từ khách hàng nhập vào hệ thống phần lớn nhân viên MG ngồi chỗ tìm khách hàng tìm đến với Hoạt động MG cha thực với ý nghĩa môi giới làm trung gian mua bán để hởng hoa hồng phí Vì vậy, hoạt động MG nhân viên công ty đơn giản thực theo yêu cầu khách hàng cha thực trọng khai thác kết hợp kỹ cần thiết nhà MG trình hành nghề Hay nói cách khác, khả nghiên cứu, tìm tòi để tự hoàn thiện kỹ đội ngũ nhân viên MG hạn chế, nhân viên thiếu chủ động tiếp cận thờng xuyên với công chúng đầu t kể khách hàng tiềm nhằm kích thích, thu hút, thoả mãn tốt nhu cầu họ đồng thời củng cố niềm tin họ lúc thị trờng lạc quan nh suy thoái Tồn mặt bắt nguồn từ thực trạng TTCK Việt Nam với lợng hàng hoá ỏi, nhiệm vụ tiếp thị xây dựng sở khách hàng cha tách biệt nh nhiệm vụ độc lập, mặt khác, thể nhận thức cha đầy đủ công ty hoạt động MGCK Hơn nữa, công ty cha có chế độ khen thởng mức cho nhân viên MG Thiết nghĩ, hoạt động MG hoạt đông trung gian hởng hoa hồng phí/ giá trị giao dịch, nhiên nhân viên MG tạo đợc giá trị giao dịch lớn cho công ty, thu hút đợc khách hang lớn đến mở tài khoản giao dịch mức lơng họ không đợc nhận thêm khoản khác, điều không kích thích đợc say mê nghề nghiệp lực làm việc nhân viên 39 Thứ 5: Bộ máy tổ chức kinh doanh công ty qua hai năm hoạt động bộc lộ nhiều vấn đề cha phù hợp với yêu cầu thực tế hoạt động kinh doanh xu hớng phát triển công ty Cụ thể mô hình tổ chức số phòng, ban trụ sở cha phù hợp; mô hình chi nhánh thành phố HCM cha có phòng ban trực thuộc, thực chất văn phòng đại diện, cha phải máy kinh doanh, không đảm bảo tính nguyên tắc pháp lý, quy trình nghiệp Tồn gây khó khăn chung tất nghiệp vụ mà công ty tiến hành có nghiệp vụ MGVK Tóm tắt chơng 2: Trong chơng 2, khoá luận đề cập cách khái quát hoạt động MGCK CTCK Việt Nam thực giới thiệu quy trình MGCK CTCK Công thơng nghiên cứu, xây dựng ban hành; tóm lợc số nét CTCK Công thơng, thuận lợi khó khăn mà công ty gặp phải Bên cạnh đó, chơng cung cấp phần quan trọng khoá luận thực trạng hoạt động MG công ty hai năm hoạt động chi nhánh trụ sở qua đánh giá kết đạt đợc nguyên nhân, mặt tồn công ty nguyên nhân từ làm sở cho việc đa giải pháp số kiến nghị nhằm thúc đẩy nghiệp vụ MGCK công ty hoạt động hiệu phát triển Mục lục: 40 2.1 Khái quát hoạt động MGCK CTCK Việt Nam 2.1.1 Hoạt động phát triển sở khách hang 2.1.2 Nhận lệnh 2.1.3 Nhập kệnh, huỷ lệnh 2.1.4 Thông báo kết giao dịch toán 2.2 Vài nét CTCK Công thơng 2.2.1 Giới thiệu công ty 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển 2.1.1.2 Vai trò, nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ kinh doanh 2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 2.2.2 Thuận lợi khó khăn 2.2.2.1 Những khó khăn 2.2.2.2 Những thuận lợi 2.3 Thực trạng, hiệu hoạt động MGCK CTCK Công thơng 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 Sự cần thiết hình thành phát triển nghiệp vụ MGCK Cơ sở pháp lý điều chỉnh hoạt động MGCK Nguyên tắc hoạt động MGCK Thực trạng, hiệu qua hoạt động MGCK 2.4 Đánh giá hiệu hoạt động MGCK công ty 2.4.1 Kết đạt đợc 2.4.2 Tồn nguyên nhân 41 [...]... hoạt động Đó là công ty đợc đầu t 100% vốn từ Ngân hàng Công thơng Việt Nam CTCK Công thơng ra đời cũng đợc thừa hởng bề dầy của ngân hàng mẹ với mạng lới các chi nhánh rộng khắp trên các tỉnh, thành phố lớn trong cả nớc, có quan hệ đại lý với các ngân hàng, các tổ chức tài chính và đang tài trợ cho nhiều dự án lớn 16 2. 3 Thực trạng, hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán Ngân. .. ảnh trong công chúng đầu t Bảng 2: Số tài khoản mở tại công ty năm 20 02 Số tài khoản đến Tăng/giảm so với năm 20 01 31/ 12/ 20 02 Số tài khoản (+/-) (%) Trụ sở chính 480 176 + 73,33 Chi nhánh 520 350 + 23 3,33 Toàn công ty 1000 526 + 134,87 (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động năm 20 02) Tính đến 31/ 12/ 20 02 có gần 1000 khách hàng mở tài khoản tại hai sàn giao dịch của công ty, tăng 134,87% so với năm 20 01 (trong... Tăng/giảm so công ty với quý 1 /20 02 Tài khoản 30 20 50 - 60, 32% Phí môi giới 65 35 100 Giá trị giao dịch 14 9 23 - 15,7% (Nguồn: báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 /20 03) Đến ngày 31/03 /20 03 công ty đang có khoảng 1050 tài khoản, tăng 50 tài khoản so với năm 20 02 Nh vậy, trong quý 1 /20 03 công ty tiếp tục mở thêm đợc 50 tài khoản cho khách hàng giảm 60, 32% so với cùng kỳ năm 20 02 ( 126 tài khoản) trong đó tại trụ... trớc những hành vi của mình và bị xử lý, kỷ luật theo từng mức độ nặng, nhẹ mà mình gây ra 2. 3.4 Thực trạng, hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK Ngân hàng Công thơng Trải qua hơn hai năm hoạt động (11 /20 00), đợc sự quan tâm chỉ đạo của Ngân hàng Công thơng Việt Nam, sự ủng hộ giúp đỡ của các cơ quan hữu quan, cùng với sự nỗ lực của toàn thể Ban lãnh đạo công ty cũng nh cán bộ nhân viên,... toàn công ty 29 Biểu đồ 3: Phí môi giới trong năm 20 01 30 Đồ thị 1: Phí môi giới của các CTCK (tính đến 12/ 2001) Đơn vị: Triệu đồng (Nguồn: Báo cáo tổng kết của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc) ở đây, ta đánh giá thực trạng doanh thu môi giới của công ty trong mối quan hệ với các CTCK khác trên thị trờng Nhìn vào đồ thị 1 thấy các CTCK đều đạt doanh thu MG cao vào quý 2 và quý 3 Trong những tháng đầu hoạt động, ... động rất lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Nó không chỉ tạo dựng nên hình ảnh của công ty trong lòng công chúng đầu t mà còn hỗ trợ cho việc thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh của công ty một cách nhanh chóng, chính xác và hiệu quả Trong suốt quá trình hoạt động, CTCK Công thơng luôn đánh giá cao việc nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật, áp dụng tiến bộ công nghệ tin học Vì vậy, công ty. .. xem là có hiệu quả vì công ty đã hoàn thành vợt mức kế hoạch đề ra, hơn nữa nguyên nhân là do công ty đi vào hoạt động sau một số công ty khác vì vậy mà chậm trễ hơn trong việc thu hút khách hàng niêm yết cũng nh đối với việc thu hút khách hàng đầu t Biểu đồ 2: Tình hình giao dịch năm 20 01 26 Doanh số giao dịch Thị phần giao dịch (%) Trong quý 1, công ty mới đi vào hoạt động, số lợng khách hàng còn... hàng Công thơng 2. 3.1 Sự cần thiết hình thành và phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Cũng giống nh tất cả các CTCK khác, CTCK Công thơng ra đời nhằm mục đích hoạt động kinh doanh thu lợi nhuận thông qua các nghiệp vụ mà công ty thực hiện theo quy định của UBCKNN bao gồm: môi giới, t vấn, tự doanh, quản lý danh mục đầu t, bảo lãnh, thanh toán bù trừ và lu ký CK trong đó hoạt động MG luôn đợc công. .. năm 20 01, tại chi 27 nhánh là 61 tỷ đồng chiếm 37,65% toàn công ty và giảm 31,11% so với năm 20 01 Bảng 4: Giá trị doanh số giao dịch trong năm 20 02 Doanh số GD Tăng/giảm so với năm (tỷ đồng) 20 01 Giá trị (%) Trụ sở chính 101,000 - 20 ,175 - 16,65 Chi nhánh 61,000 - 28 ,000 - 31,11 Toàn công ty 1 62, 000 - 48,175 - 23 ,16 (Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 20 02) Bảng 5: Thị phần giao dịch trong năm 20 02. .. góp phần vào việc thúc đảy TTCK Việt Nam Thực trạng, hiệu qủa hoạt động MGCK của IBS có thể đợc đánh giá qua nhiều tiêu thức khác nhau, tuy nhiên có thể nhìn nhận qua ba chỉ tiêu chính là: Số lợng tài khoản khách hàng mở tại công ty và tỷ trọng; thị phần cũng nh doanh số giá trị giao dịch; doanh thu từ phí môi giới Số lợng tài khoản khách hàng mở tại công ty và tỷ trọng Qua hơn hai năm hoạt động, số