Hiệu quả hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - TRẦN THÚY LINH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126569151000000 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - TRẦN THÚY LINH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Thanh Phƣơng Hà Nội - 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tơi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn cảm ơn thơng tin trích dẫn Luận văn rõ nguồn gốc Học viên thực Luận văn ii LỜI CẢM ƠN Trong trình nghiên cứu học tập Học viện Ngân hàng, hướng dẫn thầy cô, nghiên cứu tiếp thu nhiều kiến thức bổ ích để vận dụng vào cơng việc nhằm nâng cao trình độ lực quản lý Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh “Hiệu hoạt động Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” kết trình nghiên cứu năm học vừa qua tơi sau chương trình đào tạo Thạc sĩ trường Học viện Ngân hàng Tôi xin dành lời cảm ơn trân trọng tới PGS TS Nguyễn Thanh Phương, người thầy hướng dẫn khoa học tận tình hướng dẫn giúp đỡ tơi mặt q trình thực luận văn Tôi xin cảm ơn thầy Học viện Ngân hàng có nhận xét quý giá luận văn; thầy hội đồng phản biện có phê bình, nhận định nghiêm khắc giúp tơi khắc phục sửa chữa sai sót, khiếm khuyết luận văn Xin trân trọng cảm ơn Ban Quản lý điều hành Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam tạo điều kiện thời gian, công việc, cung cấp nguồn thông tin, tài liệu; hỗ trợ nhiệt tình người thân đồng nghiệp giúp đỡ nhiều suốt thời gian theo học bậc cao học thực luận văn Hà Nội, tháng 06 năm 2022 Học viên iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ vii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm loại hình CTCK 1.1.2 Nghiệp vụ kinh doanh CTCK 13 1.1.3 Vai trò CTCK 15 1.2 Hiệu hoạt động Cơng ty chứng khốn 18 1.2.1 Quan điểm hiệu hoạt động CTCK 18 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động CTCK 19 1.2.3 Nhân tố ảnh hưởng hiệu hoạt động CTCK 26 1.3 Kinh nghiệm nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty chứng khốn 30 1.3.1 Kinh nghiệp thực tiễn giới 30 1.3.2 Bài học kinh nghiệm 36 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 39 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 39 iv 2.1.1 Quá trình thành lập 39 2.1.2 Bộ máy tổ chức VCBS 41 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ VCBS 42 2.1.4 Tình hình hoạt động Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 45 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 53 2.2.1 Xét góc độ CTCK 53 2.2.2 Xét góc độ khách hàng 62 2.2.3 Xét góc độ quan quản lý 68 2.3 Đánh giá chung hiệu hoạt động Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 68 2.3.1 Kết đạt 69 2.3.2 Tồn nguyên nhân 75 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHTM CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 85 3.1 Định hướng nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đến năm 2025 85 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 87 3.2.1 Xây dựng hồn thiện mơ hình tổ chức 87 3.2.2 Nâng cao tiềm lực tài cơng ty 89 3.2.3 Nâng cao lực cạnh tranh 90 3.2.4 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý 100 3.3 Kiến nghị 103 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ, tài 103 v 3.3.2 Kiến nghị UBCK nhà nước 107 3.3.3 Một vài kiến nghị khác quan quản lý 110 3.3.4 Kiến nghị Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 111 KẾT LUẬN 113 TÀI LIỆU THAM KHẢO 115 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI BCTC Báo cáo tài CK Chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần DT Doanh thu GDP Gross Domestic Product (Tổng sản phẩm quốc nội) HaSTC Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội HĐKD Hoạt động kinh doanh HNX Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở Giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh HoSTC Trung tâm giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh KLCP Khối lượng cổ phiếu NĐT Nhà đầu tư NHTM Ngân hàng thương mại OTC Over The Counter (Chứng khoán chưa niêm yết) SGD Sở giao dịch TNHH Trách nhiệm hữu hạn TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán TTGDCK Thị trường giao dịch chứng khốn UBCKNN Ủy ban chứng khốn Nhà nước VCBS Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt nam vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình tài Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 46 Bảng 2.2 Công nợ tài sản khoản VCBS 47 Bảng 2.3 Các khoản phải thu nguồn vốn VCBS 48 Bảng 2.4 Báo cáo kết kinh doanh VCBS 49 Bảng 2.5 Cơ cấu doanh thu VCBS 54 Bảng 2.6 Cơ cấu chi phí VCBS 59 Bảng 2.7 Các tiêu sinh lời VCBS 61 Bảng 2.8 Số lượng tài khoản mở VCBS thị trường 62 Bảng 2.9 Kết giao dịch VCBS 63 Bảng 2.10 Một số thành tựu hoạt động Bảo lãnh phát hành VCBS 65 DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ Hình 2.1 Top 20 cơng ty chứng khốn có doanh thu hoạt động lớn năm 2020 52 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy tổ chức VCBS 42 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Từ phiên giao dịch vào năm 2000, thị trường chứng khốn Việt Nam đóng vai trị quan trọng kinh tế Việt Nam.Đây khơng kênh đầu tư hấp dẫn thị trường mà cịn kênh dẫn vốn quan trọng, từ tạo động lực thúc đẩy kinh tế phát triển.Trong đó, CTCK, với vai trị trung gian thị trường, phận thiếu có đóng góp khơng nhỏ q trình hình thành phát triển thị trường Chứng khoán Việt Nam Được thành lập vào năm 2002 theo định Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam, Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam CTCK hàng đầu Việt Nam Sau 20 năm hoạt động, VCBS tạo cho thành tựu định với ưu thị trường.Cùng với đó, Cơng ty nỗ lực khơng ngừng nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ công ty nâng cao thị phần thị trường chứng khoán Tuy nhiên, với yếu tố phụ thuộc thị trường từ hạn chế, bất cập q trình hoạt động cơng ty, VCBS chưa thể phát huy tối đa hóa lợi mình, từ làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cơng ty Vì vậy, trước thực trạng đó, đề tài “Hiệu hoạt động Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam” học viên chọn làm đề tài nghiên cứu nhằm hiểu rõ thêm tình hình hoạt động tìm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động VCBS Tổng quan nghiên cứu