Quản trị rủi ro tại công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán nh

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH CỬ NHÂN CHẤT LƯỢNG CAO KHOA TÀI CHÍNH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NH SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN MAI HƯƠNG LỚP : K20CLCE MÃ SINH VIÊN : 20A4010971 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TS TRẦN THỊ THU HƯƠNG Hà Nội, tháng 05 năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014128882791000000 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân em Các số liệu sử dụng phân tích có nguồn gốc rõ ràng, kết nghiên cứu nêu khóa luận tốt nghiệp rút sau q trình em tìm hiểu, phân tích cách trung thực tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả khóa luận tốt nghiệp Nguyễn Mai Hương i LỜI CẢM ƠN Trong thời gian thực tập Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Chứng khốn NH, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ hướng dẫn tận tình chị Hồng Võ Phượng Trang – Trưởng phận Quản trị rủi ro anh chị cơng ty nhiệt tình giúp đỡ em q trình thực tập Bên cạnh em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô giảng viên trường Học viện Ngân Hàng dạy cho em kiến thức, kinh nghiệm quan trọng cần có để hồn thành đợt thực tập Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn TS Trần Thị Thu Hương hướng dẫn giúp đỡ em nhiều để em hồn thành khóa luận Tuy nhiên, lần em tiếp xúc với cơng việc thực tế, cịn hạn chế nhận thức nên tránh khỏi thiếu sót q trình làm việc, mong bỏ qua công ty mong nhận đóng góp, giúp đỡ q thầy Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.1.1 Các nghiên cứu nước 1.1.2 Các nghiên cứu nước 1.2 Tổng quan cơng ty chứng khốn 10 1.2.1 Khái quát thị trường chứng khoán 10 1.2.2 Khái niệm, đặc điểm công ty chứng khoán 10 1.2.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 12 1.2.4 Nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn 14 1.3 Khái quát rủi ro cơng ty chứng khốn 17 1.3.1 Khái niệm, đặc điểm rủi ro cơng ty chứng khốn 17 1.3.2 Phân loại rủi ro tài 18 1.4 Quản trị rủi ro tài cơng ty chứng khốn 21 1.4.1 Khái niệm, đặc điểm quản trị rủi ro 21 1.4.2 Mục tiêu, nguyên tắc quản trị rủi ro 22 1.4.3 Nội dung quản trị rủi ro 23 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHỐN NH 31 2.1 Khái qt Cơng ty Chứng khốn NH (NHSV) 31 iii 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 32 2.1.3 Nghiệp vụ kinh doanh 34 2.1.4 Kết hoạt động NHSV 35 2.1.5 Rủi ro hoạt động Cơng ty Chứng khốn NH 39 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro Công ty Chứng khoán NH 41 2.2.1 Bộ phận quản trị rủi ro 42 2.2.2 Chính sách rủi ro quy trình quản trị rủi ro 43 2.2.3 Thực trạng quản trị loại rủi ro Cơng ty Chứng khốn NH 46 2.2.4 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro Cơng ty Chứng khốn NH 58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NH 65 3.1 Định hướng công tác quản trị rủi ro công ty TNHH Chứng khốn NH 65 3.1.1 Định hướng hoạt động cơng ty TNHH Chứng khoán NH 65 3.1.2 Định hướng công tác quản trị rủi ro 65 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro cơng ty TNHH Chứng khốn NH 66 3.2.1 Phát huy hiệu mơ hình tổ chức QTRR 66 3.2.2 Tăng cường thực quy trình QTRR 67 3.2.3 Xây dựng chiến lược nhân hiệu 70 3.2.4 Tập trung phát triển công nghệ thông tin 71 3.2.5 Sử dụng hiệu nguồn lực tài 73 3.3 Một số kiến nghị với quan quản lý 73 3.3.1 Phát triển thị trường chứng khoán phái sinh 73 3.3.2 Xây dựng hệ thống tiêu xếp hạng hiệu quản trị rủi ro 74 3.3.3 Nâng cao kiến thức quản trị rủi ro cho lao động 74 iv DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa QTRR Quản trị rủi ro CTCK Công ty chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khốn Nhà nước NHSV Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán NH TNHH Trách nhiệm hữu hạn HĐTV Hội đồng thành viên SSI Công ty Cổ phần Chứng khốn SSI HSC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn TP.HCM VND Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT TVSI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt TVS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thiên Việt ASEAN Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Asean RR Rủi ro DTHĐ Doanh thu hoạt động ATTC An tồn tài v DANH MỤC SƠ ĐỒ Tên sơ đồ Trang Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức hệ thống QTRR 24 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức NHSV 33 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức phận QTRR NHSV 42 vi DANH MỤC BẢNG Tên bảng Trang Bảng 1.1 Đánh giá mức độ ưu tiên rủi ro 28 Bảng 2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn NHSV năm 2018 – 2020 36 Bảng 2.2 So sánh doanh thu lợi nhuận trước thuế số cơng ty chứng khốn năm 2018 – 2020 38 Bảng 2.3 Kết đánh giá rủi ro NHSV 45 Bảng 2.4 Quy mô giá trị rủi ro cổ phiếu NHSV đầu tư năm 2018 – 2020 49 Bảng 2.5 Các khoản mục tiền gửi có kỳ hạn, khoản cho vay phải thu NHSV 50 Bảng 2.6 Giá trị rủi ro hoạt động NHSV từ 2018 – 2020 53 Bảng 2.7 Số lần phàn nàn khách hàng liên quan đến hoạt động nghiệp vụ 54 Bảng 2.8 Vốn khả dụng tỉ lệ an toàn vốn khả dụng NHSV từ 2018 – 2020 57 Bảng 2.9 Số tiền khoản tương đương tiền NHSV cuối năm 2018 -2020 57 vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1 Kết hoạt động kinh doanh NHSV năm 2018 - 2020 37 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu doanh thu hoạt động NHSV 39 Biểu đồ 2.3 Giá trị rủi ro thị trường với hạn mức rủi ro NHSV năm 2018 -2020 47 Biểu đồ 2.4 Giá trị RR toán hạn mức RR toán NHSV 51 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu độ tuổi NHSV tính đến 31/12/2020 53 viii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong hầu hết hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp muốn đạt lợi nhuận lớn phải đối mặt với rủi ro tồn hoạt động đó, có khả cản trở gây ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu kinh doanh Vì mà nay, quản trị rủi ro (QTRR) doanh nghiệp vấn đề quan tâm cần thiết doanh nghiệp ngành nghề, công cụ hỗ trợ quản trị kinh doanh bền vững Riêng với cơng ty chứng khốn (CTCK), hoạt động quản trị rủi ro trở nên cấp thiết trước đặc thù ngành nghề phụ thuộc vào biến động thị trường tài kinh tế Các cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, tư vấn đầu tư, bảo lãnh phát hành chịu tác động từ thị trường chứng khoán, nên thường xuyên phải đối mặt với nguy rủi ro tiềm ẩn hoạt động Bên cạnh đó, cơng tác vận hành, hoạt động cơng ty chứng khốn phải chịu rủi ro có khả gây ảnh hưởng đến lợi nhuận uy tín cơng ty Trước việc phải hoạt động hiệu nhiều nghiệp vụ kinh doanh, đồng thời phải quản lý hệ thống công ty vận hành tốt, không xây dựng hệ thống quản trị rủi ro rõ ràng, cơng ty chứng khốn đối mặt với khó khăn trước thị trường biến động khó lường rắc rối nội xảy cơng ty Tìm hiểu cơng tác quản trị rủi ro doanh nghiệp nói chung nhiều nhà nghiên cứu nước thực Tuy nhiên, nghiên cứu cụ thể hoạt động quản trị rủi ro định chế tài tập trung hầu hết ngân hàng thương mại, cơng ty chứng khốn với hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro hạn chế số lượng nghiên cứu Đối với công ty Trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Chứng khoán NH (NHSV), với vị cơng ty chứng khốn sở hữu vốn đầu tư nước mục tiêu phát triển chuyên sâu, tiến đến CTCK hàng đầu Việt Nam, việc sở hữu hệ thống quản trị rủi ro chuyên nghiệp hiệu điều vô quan trọng Từ thực trạng qua trình tìm hiểu thân NHSV, em lựa chọn