GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI
1.1 Tên đề tài: Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các
Ngân hàng thương mại Việt nam
1.2 Lý do chọn đề tài
Các tổ chức tài chính trung gian đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường bằng cách cung cấp các cơ chế thanh toán an toàn và hiệu quả Chúng giúp giải quyết các công cụ và thị trường tài chính phức tạp, đồng thời tạo ra sự minh bạch trên thị trường Ngoài ra, các tổ chức này còn thực hiện chuyển giao rủi ro và quản lý rủi ro một cách hiệu quả, đáp ứng nhu cầu cung cầu của thị trường tài chính.
Ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) là tổ chức tài chính trung gian quan trọng nhất trong nền kinh tế, cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính Với vai trò trung gian, NHTMCP đóng góp thiết yếu vào sự phát triển của hầu hết các nền kinh tế Gần đây, nền kinh tế Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự suy giảm của thị trường chứng khoán, tình trạng đóng băng của thị trường bất động sản và gia tăng nợ xấu ngân hàng Việc giải quyết những vấn đề này là cần thiết để ổn định và phát triển kinh tế.
Vào năm 2011, Chính phủ đã tiến hành tái cấu trúc kinh tế, trong đó trọng tâm là tái cấu trúc hệ thống tài chính - ngân hàng nhằm cải thiện cơ cấu tài chính của các tổ chức tín dụng Một trong những biện pháp quan trọng là xử lý nợ xấu, thể hiện rõ qua việc thành lập Công ty Quản lý Tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) và thực hiện các vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng yếu kém.
Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng là nhiệm vụ cấp thiết, vì nợ xấu được xem như "cục máu đông nguy hiểm" gây cản trở hoạt động của hệ thống ngân hàng và phát triển kinh tế Nghiên cứu nguyên nhân của tình trạng nợ xấu hiện nay và tìm ra các giải pháp giải quyết là rất quan trọng Để trả lời cho những câu hỏi này, tác giả đã chọn đề tài “Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm nội dung nghiên cứu tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Trong luận văn này tác giả đưa ra các mục tiêu nghiên cứu sau:
(1) Phân tích, đánh giá thực trạng nợ xấu của hệ thống NHTMCP Việt nam trong khoảng thời gian năm 2006 đến 2014
Xác định tác động của các yếu tố vĩ mô và nội tại của ngân hàng đối với nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế và xử lý nợ xấu hiệu quả tại các ngân hàng này.
1.4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của luận văn này là nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, được thể hiện qua chỉ số tài chính tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPL).
Về không gian: Nghiên cứu 11 NHTMCP Việt nam (bao gồm 3 NHTMNN và
8 NHTMCP, không bao gồm các NHTM nước ngoài).Tác giả quy ước sử dụng thuật ngữ NHTM trong luận văn này thay thế cho thuật ngữ NHTMCP
Dữ liệu cho luận văn được thu thập từ năm 2006 đến năm 2014, bao gồm thông tin từ báo cáo tài chính của các ngân hàng và số liệu từ các trang web của tổ chức.
Nghiên cứu thực hiện dựa trên các phương pháp nghiên cứu sau đây:
Phương pháp định tính được sử dụng để dự đoán các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, dựa trên kết quả và mô hình nghiên cứu từ các nghiên cứu trước.
Phương pháp định lượng được áp dụng để xây dựng dữ liệu và mô hình hồi quy, nhằm kiểm định mô hình nghiên cứu và xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương bé nhất (OLS) theo đường thẳng, theo như Brooks (2008), tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
1.6 Ý nghĩathực tiễn của nghiên cứu
Mục tiêu của luận văn là phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn này đóng góp vào thực tiễn bằng cách cung cấp cái nhìn sâu sắc về nguyên nhân gây ra nợ xấu, từ đó giúp các ngân hàng có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Luận văn này đóng góp vào việc nâng cao hiểu biết về ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và nội tại của các ngân hàng đối với nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Kết quả phân tích mối quan hệ và tác động của các yếu tố đến nợ xấu giúp nhà quản lý ngân hàng nhận diện vấn đề nội tại, từ đó xây dựng hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả Đồng thời, các nhà làm chính sách có thể đề ra chiến lược và chính sách phù hợp để xử lý nợ xấu hiện tại.
Kết cấu luận văn bao gồm 4 chương:
Chương 1: Giới thiệu tổng quan về đề tài
Chương 2 :Cơ sở lý luận về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại NHTM
Chương 3: Đánh giá các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt nam
Chương 4: Đề xuất một số giải pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt nam Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NHTM
TỔNG QUAN NỢ XẤU
Hiện nay, "Nợ xấu" (Non-performing loan - NPL) được định nghĩa là các khoản nợ không đạt tiêu chuẩn, có thể quá hạn và có nghi ngờ về khả năng thanh toán của khách hàng Dưới đây là một số quan điểm về nợ xấu đang được áp dụng trên toàn cầu và tại Việt Nam.
Theo tổ chức tiền tệ thế giới (IMF), trong hướng dẫn tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính tại các quốc gia (IFRS), nợ xấu được định nghĩa là những khoản nợ mà người vay không thể trả đúng hạn, gây ra rủi ro cho hệ thống tài chính.
Nợ xấu được định nghĩa là các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc từ 90 ngày trở lên, bao gồm cả trường hợp lãi suất quá hạn đã được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn theo thỏa thuận Ngoài ra, các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả nợ cũng được coi là nợ xấu Khi một khoản vay đã được xác định là nợ xấu, nó và bất kỳ khoản vay thay thế nào đều phải được xếp vào danh mục nợ xấu cho đến khi nợ được xóa hoặc thu hồi được cả lãi và gốc.
(IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004)
Theo chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS), chuẩn mực về ngân hàng thường sử dụng thuật ngữ "khoản nợ bị giảm giá trị" thay vì "nợ xấu" Chuẩn mực IAS 39, công bố vào tháng 12 năm 1999 và đã trải qua hai lần chỉnh sửa vào tháng 12 năm 2000 và tháng 12 năm 2003, được khuyến cáo áp dụng ở một số nước phát triển từ đầu năm 2005 Chuẩn mực này yêu cầu phải có bằng chứng khách quan để xác định một khoản vay có dấu hiệu bị giảm giá trị Khi khoản nợ bị giảm giá trị, tài sản ghi nhận sẽ bị giảm do tổn thất từ chất lượng nợ xấu.
IAS 39 chủ yếu tập trung vào khả năng hoàn trả của khoản vay, đặc biệt là trong trường hợp thời gian quá hạn dưới 90 ngày Để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, phương pháp phân tích dòng tiền tương lai và xếp hạng khoản vay thường được sử dụng Mặc dù hệ thống này lý thuyết có tính chính xác, nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều thách thức Do đó, Ủy ban Chuẩn mực kế toán quốc tế (IFRS) đang tiếp tục nghiên cứu để cải thiện quy định này.
Theo Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS), trong các hướng dẫn về quản lý rủi ro tín dụng, các khoản nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi xảy ra một trong hai điều kiện: ngân hàng nhận thấy người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ mà chưa thực hiện biện pháp thu hồi, hoặc người vay đã quá hạn trả nợ quá 90 ngày.
(Basel committee on banking Supervision, 2002)
BCBS chỉ ra rằng các khoản vay bị giảm giá trị sẽ xảy ra khi không thể thu hồi các khoản thanh toán Giá trị tổn thất sẽ được ghi nhận bằng cách giảm trừ giá trị khoản vay thông qua một khoản dự phòng, và điều này sẽ được phản ánh trên báo cáo thu nhập của ngân hàng Do đó, lãi suất của các khoản vay này sẽ không được cộng dồn, mà chỉ xuất hiện dưới dạng tiền mặt thực tế nhận được.
Nợ xấu được định nghĩa từ khi Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN được ban hành vào ngày 22/04/2005, quy định về phân loại nợ và việc trích lập, sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng tại Việt Nam.
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, được ban hành nhằm thay thế Quyết định 493 ngày 22/4/2005 và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007, có nội dung sửa đổi, bổ sung Quyết định 493, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh sẽ thực hiện các quy định mới trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Nợ xấu, hay nợ khó đòi, là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ), và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) theo quy định tại điều 10 và 11 của thông tư Các khoản nợ này được xác định khi quá hạn trả lãi hoặc gốc 90 ngày và có khả năng trả nợ đáng lo ngại Định nghĩa này tuân theo chuẩn mực chung trong báo cáo tài chính.
Sự tương đồng trong nhận thức về nợ xấu giữa các tổ chức quốc tế và Việt Nam cho thấy rằng một khoản nợ được xem là nợ xấu khi quá hạn trả nợ trên 90 ngày Để đánh giá tính chất cụ thể của khoản nợ, cần xem xét khả năng trả nợ của khách hàng và dự đoán tổn thất của khoản vay trong tương lai.
2.1.1 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM
Tổng số nợ xấu là chỉ tiêu phản ánh giá trị tuyệt đối của toàn bộ khoản nợ xấu của ngân hàng Tuy nhiên, chỉ tiêu này không cho biết rõ trong tổng dư nợ của ngân hàng, số dư nợ có khả năng thu hồi và nợ không có khả năng thu hồi là bao nhiêu.
Tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ tín dụng là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng Chỉ số này cho biết trong 100 đơn vị tiền cho vay, có bao nhiêu đơn vị khó có khả năng thu hồi Tỷ lệ nợ xấu càng cao thì rủi ro càng lớn Theo Thông tư 36/2014/TT-NHNN, tỷ lệ nợ xấu dưới 3% được coi là an toàn cho hoạt động của ngân hàng.
Tỷ lệ quỹ dự phòng rủi ro so với nợ xấu cho thấy khả năng bù đắp của quỹ dự phòng rủi ro đối với các khoản nợ xấu khi chúng trở thành nợ mất vốn Tỷ lệ này càng cao, khả năng bù đắp của quỹ dự phòng rủi ro càng tốt, điều này phản ánh sự ổn định tài chính của tổ chức.
Trang 7 đắp các thiệt hại có thể xảy ra trong quá trình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng càng cao và ngược lại
Tùy thuộc vào tình hình cụ thể của từng ngân hàng hoặc quốc gia trong các giai đoạn khác nhau, có thể xuất hiện thêm các chỉ tiêu để đánh giá và so sánh thực trạng nợ xấu, từ đó giúp xây dựng các biện pháp xử lý hiệu quả.
Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các quốc gia trên thế giới
Các công ty quản lý tài sản nổi bật trong khu vực bao gồm KAMCO từ Hàn Quốc, TAMC từ Thái Lan, cùng với các công ty quản lý tài sản đến từ Malaysia và Trung Quốc.
2.2.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc
Cấu trúc nền kinh tế Hàn Quốc gặp phải yếu kém do phụ thuộc quá nhiều vào tăng trưởng tín dụng và dòng vốn nước ngoài, dẫn đến khủng hoảng tín dụng và tiền tệ năm 1997 Để khắc phục tình hình, chính phủ Hàn Quốc đã thành lập Quỹ công chúng và Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc (KAMCO) nhằm ưu tiên mua các khoản nợ có thể chuyển nhượng quyền thu nợ với mức chiết khấu cao Các biện pháp xử lý nợ xấu rất đa dạng, bao gồm bán đấu giá quốc tế cạnh tranh và phát hành chứng khoán đảm bảo bằng tài sản từ các khoản nợ xấu Ngoài ra, chính phủ còn thực hiện các biện pháp khác như truy đòi nợ từ chủ nợ ban đầu và bán nợ xấu cho công ty quản lý tài sản.
Kết quả đạt được là giảm tỷ lệ nợ xấu rất nhanh chóng từ 17,7% vào năm
Từ năm 1998, tỷ lệ nợ xấu của Hàn Quốc đã giảm xuống 14,9% vào năm 1999 và chỉ còn 3,9% vào năm 2002 Hàn Quốc đã thành công trong việc xử lý nợ xấu, tái cơ cấu doanh nghiệp và khu vực tài chính, góp phần ổn định nền kinh tế.
2.2.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan
Khủng hoảng Châu Á năm 1997 đã tác động nghiêm trọng đến hệ thống tài chính Thái Lan, đặc biệt là khu vực ngân hàng, với nợ xấu tăng cao lên 46% vào cuối năm 1997, buộc Chính phủ phải nhanh chóng triển khai giải pháp Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Thái Lan được chia thành hai giai đoạn: mô hình phân tán với sự tham gia của AMC nhà nước và tư nhân vào năm 1998 và 1999, và mô hình tập trung với sự ra đời của Công ty quản lý tài sản Thái Lan (TAMC) vào năm 2001 Ba cơ chế AMC này khác nhau về nguồn gốc tổ chức và điều kiện tài sản chuyển giao, nhưng Thái Lan chỉ thực sự thành công trong việc giải quyết nợ xấu thông qua mô hình AMC tập trung trong giai đoạn sau khủng hoảng.
Bảng 2.1: Đặc điểm của 3 cơ chế AMC
Phân tán và định hướng thị trường
Phân tán và định hướng nhà nước
Tập trung và định hướng nhà nước
Số AMC 12 AMC hoạt động
4 AMC (BAM,PAM , SAM và Radhanasin AMC)
Thai Asset Management Corporation (TAMC)
Sở hữu Các ngân hàng tư nhân
Quỹ phát triển các định chế Tài chính (FIDF) Bộ Tài Chính
Mục tiêu/ động cơ thành lập
Nguồn nhân lực xử lý nợ xấu ở các cơ quan không đủ và để tránh sựu can thiệp của Chính phủ
FIDF đảm bảo các trái phiếu được phát ra để mua lại nợ xấu từ các ngân hàng nhà nước
TAMC phát hành trái phiếu có sự bảo đảm của FIDF nhằm tạo nguồn vốn để mua nợ xấu từ các TCTD Nguyên tắc xử lý nợ xấu được thiết lập là chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ giữa TAMC và Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Nợ xấu được chuyển (% tổng dư nợ)
Rất nhỏ Đáng kể ( 52% cho
Tất cả tài sản từ mức dưới chuẩn trở xuống , với tổng giá trị là 784,4 tỷ Baht
Tái cơ cấu tài sản (% nợ xấu được chuyển)
Tái cơ cấu chậm Không xác định 73,64% tính đến tháng
Lợi ích từ việc chuyển nợ xấu
Việc tách nợ xấu khỏi bảng cân đối tài sản ngân hàng là rất quan trọng, vì nó giúp xử lý nợ xấu hiệu quả và đáp ứng nhu cầu về nguồn vốn Khi nợ xấu được tách ra, lợi nhuận và thua lỗ sẽ được chia sẻ giữa Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam (TAMC) và các tổ chức tín dụng (TCTD), từ đó nâng cao khả năng quản lý tài chính của ngân hàng.
Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam
Chú thích: BAM: Bangkok Commerce Asset Management Company; BBC:
Bangkok Bank of Commerce (BMC), Bangkok Metropolitan Bank, and Krung Thai Bank (KTB) are key players in Thailand's financial sector, alongside other institutions such as the Financial Institution Development Fund (FIDF), Petchburi Asset Management Company (PAM), and Sukumvit Asset Management Company (SAM) Additionally, Siam City Bank (SCIB), Thai Asset Management Corporation (TAMC), and United Overseas Bank (UOBR) contribute to the diverse banking landscape in the country.
Trong khi AMC phân tán chỉ xử lý một tỷ lệ nhỏ nợ xấu, AMC tập trung đã giải quyết thành công 784,4 tỷ Bath nợ xấu tính đến tháng 6/2003, đạt 73,46% tổng số nợ cần xử lý Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan đã giảm mạnh, từ 12,9% vào năm 2003 xuống 10% vào năm 2004, và tiếp tục duy trì xu hướng giảm ổn định qua các quý từ năm 2005 đến nay.
Hình 2.1: Tỷ lệ nợ xấu /Tổng dƣ nợ của hệ thống ngân hàng Thái Lan giai đoạn 2005-2011
Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN
2.2.3 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Malaysia
Malaysia đã trải qua tác động nghiêm trọng từ cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 Để đối phó với tình trạng nợ xấu, chính phủ Malaysia đã quyết định thành lập một công ty mua bán nợ quốc gia (AMC), nhằm quản lý và tái cấu trúc nợ xấu bằng nguồn vốn nhà nước.
Vào tháng 6/1998, Malaysia thành lập Danaharta, một công ty quản lý tài sản (AMC) với nhiệm vụ loại bỏ nợ xấu khỏi bảng cân đối kế toán của các tổ chức tài chính và tối đa hóa giá trị phục hồi của các khoản nợ Hoạt động này giúp các tổ chức tài chính giảm gánh nặng nợ, từ đó phục hồi chức năng trung gian tài chính Danaharta đã thành công khi mua 23.1 tỷ Ringgit Malaysia, tương đương 31.8% nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, giúp giảm tỷ lệ nợ xấu của Malaysia xuống khoảng 12.4% vào giữa năm 2009 Quá trình thu mua nợ xấu diễn ra nhanh chóng trong vòng 6 tháng, vượt qua mục tiêu đề ra, nhưng các tổ chức tài chính đã phải chấp nhận lỗ với mức chiết khấu trung bình 57%.
Bước thứ hai của Danaharta là quản lý tài sản, bước vô cùng quan trọng vì
Danaharta cần cân bằng giữa việc không trở thành kho chứa nợ xấu, tối đa hóa giá trị phục hồi, và không làm rối loạn thị trường khi bán tài sản, đồng thời tạo ra lợi nhuận trên vốn Để đạt được điều này, Danaharta đã thiết lập một cơ chế minh bạch trong việc xử lý tài sản, chỉ định các chuyên gia quản lý và tiến hành đánh giá họ, cũng như áp dụng cơ chế chào bán mở do các hãng chuyên nghiệp thực hiện.
Malaysia đã thành lập Danamodal, một công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, nhằm tăng cường ổn định tài chính Danamodal đã đầu tư 6.4 tỷ RM vào 10 tổ chức tài chính, giúp nâng cao hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) lên 12.7% Để thực hiện điều này, các cổ đông ngân hàng đã đồng ý giảm cổ phần và thay đổi hội đồng quản trị cũng như ban lãnh đạo Danamodal cũng chỉ định đại diện vốn tại các tổ chức tài chính để giám sát quản lý và thực hiện các thay đổi cần thiết.
Malaysia đang triển khai kế hoạch sáp nhập 58 tổ chức tài chính thành 6 nhóm, với sự hỗ trợ từ Ngân hàng Trung ương Malaysia Kế hoạch này được thực hiện dựa trên các cam kết của Malaysia với WTO trong lĩnh vực tài chính.
Sau khi thực hiện các bước cần thiết, Malaysia đã chú trọng vào việc phát triển thị trường trái phiếu nhằm ngăn chặn tình trạng nợ xấu trong lĩnh vực tài chính Quốc gia này có nhiều điểm tương đồng với Việt Nam về kinh tế, văn hóa, lịch sử và cơ cấu dân số Nhờ vào những chính sách hợp lý, Malaysia đã đạt được nhiều tiến bộ đáng kể trong thời gian qua, cho thấy rằng kinh nghiệm của họ có thể mang lại giá trị lớn cho nền kinh tế Việt Nam.
2.2.4 Kinh nghiệm xủa lý nợ xấu Trung Quốc
Nguyên nhân chính gây ra nợ xấu ở Trung Quốc là do cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, trong đó các ngân hàng thương mại nhà nước hoạt động như các cơ quan hành chính, chỉ cho vay theo chỉ định cho các công ty và dự án nhà nước kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ.
Các yếu tố ảnh hưởng tới nợ xấu NHTMVN
Nợ xấu là vấn đề phổ biến trong mọi nền kinh tế, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế quốc gia Để hạn chế và phòng ngừa nợ xấu, việc quản trị hiệu quả là rất cần thiết Chúng ta cần xác định các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng, bao gồm hai nhóm chính: các yếu tố đặc trưng của ngân hàng thương mại và các yếu tố kinh tế vĩ mô.
2.3.1 Những yếu tố nội tại của NHTM
2.3.1.1 Quy mô tổng tài sản của NHTM (SIZE)
Nội dung hoạt động chính của ngân hàng thương mại (NHTM) được thể hiện qua tài sản, trong đó quy mô, cơ cấu và chất lượng tài sản đóng vai trò quyết định cho sự tồn tại và phát triển của NHTM Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Tài sản nợ của ngân hàng bao gồm toàn bộ giá trị tiền tệ hiện có, được hình thành từ nguồn huy động và vay mượn từ các tổ chức tín dụng khác cũng như vốn của ngân hàng thương mại.
Tài sản có của ngân hàng là kết quả từ việc sử dụng vốn, bao gồm tài sản sinh lời chiếm 80-90% và tài sản không sinh lời chiếm 10-20% Các thành phần của tài sản không sinh lời bao gồm tiền dự trữ bắt buộc, dự trữ thặng dư, đầu tư chứng khoán, các khoản tín dụng và tài sản cố định Đánh giá quy mô và chất lượng tài sản được thể hiện qua các chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng tài sản, tính đa dạng hóa, tổng dư nợ, tỷ trọng dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu.
Quy mô ngân hàng lớn giúp gia tăng cơ hội mở rộng các khoản mục kinh doanh, bên cạnh hoạt động tín dụng, nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập và tăng lợi nhuận, đồng thời giảm thiểu rủi ro từ tác động của nền kinh tế Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng có những đặc thù riêng, với tính bảo đảm không bắt buộc phải phá sản, dẫn đến việc các ngân hàng có thể sử dụng đòn bẩy tài chính quá mức, làm tăng các khoản vay chất lượng thấp và tạo ra nhiều rủi ro cho chính mình.
Quy mô ngân hàng = Tổng tài sản của ngân hàng i
Tổng tài sản các ngân hàng
Giả thuyết: Quy mô tài sản ngân hàng tác động lên nợ xấu theo chiều hướng tích cực (Rajan &Dhal,2003),tiêu cực (Salas& Saurina,2002)
2.3.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EA)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng hơn so với giá trị tuyệt đối của vốn chủ sở hữu, bao gồm vốn điều lệ, các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối Vốn chủ sở hữu không chỉ cung cấp nguồn lực ban đầu cho ngân hàng mà còn tạo dựng niềm tin cho khách hàng và giúp phòng ngừa rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
Trang 16 ngân hàng Các nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thấp thường gặp phải rủi ro đạo đức khi mà các nhà quản lý ngân hàng thực hiện các danh mục vay có rủi ro cao
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu
Tổng tài sản ngân hàng
Giả thuyết: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có quan hệ tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu (Berger& DeYoung,1997; Podpi-era&Weil,2008)
2.3.1.3 Chất lƣợng tài sản của NHTM Đánh giá chất lượng tài sản trong hệ thống NHTM tác giả đánh giá thông qua các chỉ tiêu: Dư nợ cho vay trên tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng tín dụng, dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu quá khứ
2.3.1.3.1 Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LA)
Tỷ lệ cho vay là chỉ số quan trọng thể hiện phần trăm khoản vay so với tổng tài sản của ngân hàng Một tỷ lệ cho vay cao cho thấy khả năng sử dụng hiệu quả nguồn vốn, nhưng cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng chấp nhận rủi ro lớn hơn liên quan đến nợ xấu Khi nền kinh tế suy thoái, ngân hàng với tỷ lệ cho vay cao có thể đối mặt với nguy cơ khó khăn trong việc thu hồi nợ.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LA)=Tổng dƣ nợ tín dụng/Tổng tài sản
Giả thuyết: Dư nợ cho vay trên tổng tài sản có quan hệ đồng biến với tỷ lệ nợ xấu (Sinkey&Greenwalt,1991; Dash &Kabra,2010)
2.3.1.3.2Tốc độ tăng trưởng tín dụng( Loans)
Tốc độ tăng trưởng tín dụng= Dư nợ năm nay – Dư nợ năm trước
Dư nợ năm trước là chỉ tiêu quan trọng để so sánh sự tăng trưởng dư nợ tín dụng qua các năm, giúp đánh giá khả năng cho vay và tình hình thực hiện kế hoạch tín dụng của ngân hàng Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển và cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường cho vay, các ngân hàng luôn nỗ lực đạt mức tăng trưởng tín dụng cao, điều này thường phản ánh sự phát triển và hiệu quả hoạt động của họ.
Trang 17 kéo theo khi nền kinh tế bùng nổ các ngân hàng có nguy cơ gặp phải những khoản vay kém chất lượng, vấn đề người đại diện có thể thúc đẩy các nhà quản lý cho vay vượt quá quy định nguyên nhân gây ra tỷ lệ nợ xấu hình thành trong tương lai
Giả thuyết: Sự tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu (Salas&Saurina,2002; Jimesnez&Saurina,2006)
2.3.1.3.3Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR)
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng = Dự phòng rủi ro tín dụng
Tổng dư nợ tín dụng
Dự phòng rủi ro là khoản tiền được trích lập và ghi nhận vào chi phí hoạt động nhằm chuẩn bị cho các tổn thất có thể xảy ra liên quan đến nợ của các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Dự phòng rủi ro bao gồm hai loại: dự phòng cụ thể và dự phòng chung.
Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, quy định về phân loại tài sản, mức trích lập và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài được nêu rõ tại điều 3.
Dự phòng cụ thể là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với những khoản nợ cụ thể
Dự phòng chung là khoản tiền được dành ra để ứng phó với những tổn thất có thể xảy ra trong tương lai, mặc dù chưa xác định cụ thể.
Mức trích lập dự phòng đối với từng nhóm nợ được quy định theo điều 12, thông tư 02/2013/TT- NHNN như sau:
Nhóm nợ Phân loại nợ theo số ngày quá hạn Tỷ lệ trích lập dự phòng (%)
5 Trên 360 ngày 100% Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Dự phòng rủi ro tín dụng phản ánh cách thức quản trị rủi ro của ngân hàng Bằng cách tăng cường dự trữ tín dụng, ngân hàng có thể giảm thiểu nguy cơ suy giảm vốn do biến động trong nguồn thu.
Tổng quan các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM
Trong những năm gần đây, nghiên cứu về nợ xấu đã thu hút sự quan tâm lớn từ các tác giả, đặc biệt là mối liên hệ giữa nợ xấu và lỗ hổng tài chính Lỗ hổng tài chính này được giải thích bởi tác động nguy hiểm của nợ xấu, và quá trình hình thành lỗ hổng này có mối quan hệ chặt chẽ với nợ xấu cũng như khủng hoảng hệ thống ngân hàng (Khemraj và Pasha, 2009).
Nkusu (2011) chia lý thuyết nghiên cứu nợ xấu thành ba nhóm chính Nhóm thứ nhất tập trung vào việc lựa chọn các biến kinh tế vĩ mô, chất lượng đội ngũ quản lý ngân hàng và chính sách kinh tế của chính phủ để giải thích nợ xấu tại các tổ chức tín dụng (Dash và Kabra, 2010; Espinoza và Prasad, 2010; Louzi et al, 2010) Nhóm thứ hai phân tích mối quan hệ giữa nợ xấu và các điều kiện kinh tế vĩ mô, đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này đến nợ xấu và sử dụng tỷ lệ nợ xấu để dự đoán xác suất ngân hàng gặp khủng hoảng Nhóm thứ ba kết hợp các lý thuyết nghiên cứu để giải thích và dự đoán nợ xấu dựa trên các chỉ báo vĩ mô, cho phép dữ liệu được áp dụng cho cả các khoản vay chung và riêng biệt (Rinaldi và Sanchis-Arellano, 2006; Pesola, 2007; Jappelli et al.) Do đó, các yếu tố giải thích nợ xấu có thể liên quan đến các chỉ số kinh tế vĩ mô hoặc các chỉ số đặc trưng của ngân hàng.
Nghiên cứu của Berger và Deyoung (1997) sử dụng phương pháp kiểm định Granger để phân tích bốn giả thuyết liên quan đến tỷ lệ nợ xấu, bao gồm “bad luck”, “bad management”, “skimping” và “moral hazard”, dựa trên dữ liệu từ 1,290 ngân hàng thương mại Mỹ trong giai đoạn 1985-1994 Kết quả cho thấy mối quan hệ trực tiếp giữa chất lượng khoản vay và chi phí hiệu quả, đồng thời hỗ trợ ba giả thuyết “bad luck”, “bad management” và “skimping” liên quan đến chi phí hiệu quả Nguyên nhân chính dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng là do quản lý chi phí kém, đặc biệt là trong giám sát, kỹ năng nghiệp vụ và rủi ro đạo đức của cán bộ tín dụng Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp thường có tỷ lệ nợ xấu cao hơn, do các nhà quản lý có xu hướng đầu tư vào các khoản vay rủi ro cao nhằm gia tăng tài sản.
Salas và Saurina(2002) sử dụng dữ liệu bảng trong giai đoạn 1985 đến
Năm 1997, tác giả đã so sánh các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư tại Tây Ban Nha, sử dụng các biến kinh tế vĩ mô và đặc trưng ngân hàng như tốc độ tăng trưởng GDP, nợ công ty và hộ gia đình, tốc độ tăng trưởng tín dụng, mở rộng mạng lưới chi nhánh, thành phần danh mục đầu tư, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ lãi cận biên Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng và nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều, trong khi các ngân hàng cho vay quá mức có nguy cơ cao dẫn đến nợ xấu trong tương lai.
Rajan và Dhal (2003) đã tiến hành phân tích hồi quy dựa trên dữ liệu bảng của các ngân hàng thương mại tại Ấn Độ, cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng, chính sách tín dụng và lãi suất cho vay có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng của nước này.
Podpiera và Weill (2008) đã thực hiện phân tích nhân quả và phân tích động dữ liệu bảng, sử dụng cơ sở dữ liệu từ các Ngân hàng Cộng hòa Séc trong giai đoạn 1994 đến nay.
2005 Kết quả cho thấy ủng hộ cho giả thuyết về khả năng quản lý kém và thiếu hiệu quả làm phát sinh nợ xấu
Hippolyte Fofack (2005) đã tiến hành phân tích nhân quả và mối tương quan giữa các biến để nghiên cứu các yếu tố gây ra nợ xấu ở các quốc gia trong tiểu vùng Sahara Châu Phi Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố như lãi suất thực, tốc độ tăng trưởng GDP, chỉ số lạm phát, thu nhập trên tổng tài sản (ROA) và thu nhập lãi cận biên (NIM) có ảnh hưởng đáng kể đến tình trạng nợ xấu.
Boudriga et al (2009) đã thực hiện phân tích động dữ liệu bảng dựa trên dữ liệu từ 16 ngân hàng Tunisia trong giai đoạn 2003 đến 2012 Nghiên cứu tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của khoản vay hộ gia đình, trong đó xác định các yếu tố vĩ mô như GDP, lạm phát và lãi suất, cũng như các yếu tố đặc trưng ngân hàng, đặc biệt là trình độ quản lý kém.
Dash và Kabara (2010) đã tiến hành phân tích dữ liệu từ hệ thống ngân hàng thương mại Ấn Độ, chỉ ra các yếu tố chính ảnh hưởng đến nợ xấu Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố tác động đến tình hình nợ xấu trong ngành ngân hàng, góp phần nâng cao hiểu biết về quản lý rủi ro tài chính.
Trang 23 nhân tố Vĩ mô : Tốc độ tăng trưởng GDP, Tỷ lệ lạm phát, Lãi suất thực; các nhân tố đặc trưng NH: quy mô ngân hàng, lãi suất cho vay, Tốc độ tăng trưởng tín dụng, Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản
Louzis et al (2010) đã tiến hành phân tích động dữ liệu bảng của hệ thống ngân hàng Hy Lạp từ quý 1 năm 2003 đến quý 3 năm 2009, với dữ liệu được phân loại theo các khoản vay như vay thế chấp, vay kinh doanh và vay tiêu dùng Nghiên cứu xác định một số yếu tố quan trọng để đưa vào mô hình, bao gồm nợ công (tỷ lệ nợ công so với tổng sản phẩm quốc nội - GDP), các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và chỉ số lạm phát, cùng với các biến nội tại ngân hàng như tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng và tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Nghiên cứu của Mwanza Nkusu (2011) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu và mối tương quan giữa nợ xấu với hiệu suất kinh tế, sử dụng dữ liệu từ 26 quốc gia phát triển trong giai đoạn 1998-2009 Tác giả áp dụng hai phương pháp nghiên cứu bổ sung: mô hình hồi quy đơn biến để xem xét tác động của tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp đến nợ xấu Để phân tích mức độ ảnh hưởng của các cú sốc khác nhau đến nợ xấu, tác giả sử dụng mô hình cấu trúc tự hồi quy vector (SVAR) và hàm phản ứng xung.
Tại Việt Nam, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) và đề xuất các giải pháp phòng ngừa hiệu quả Dưới đây là một số bài viết tiêu biểu về vấn đề này.
Nguyễn Thị Thúy Nga (2014) trong luận văn thạc sĩ của mình tại Trường Đại học Kinh tế Tp.Hồ Chí Minh đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về nguyên nhân và tác động của nợ xấu, giúp các ngân hàng hiểu rõ hơn về quản lý rủi ro tín dụng.
Luận văn sử dụng dữ liệu của 17 Ngân hàng thương mại Việt nam trong giai đoạn
Từ năm 2005 đến 2013, tác giả đã áp dụng phương pháp thống kê mô tả và phân tích dữ liệu bảng thông qua kỹ thuật Mô hình ảnh hưởng cố định và Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMVN
Thực trạng nợ xấu của NHTM Việt nam
3.1.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của NHTM Việt Nam
Trước khi phân tích thực trạng nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, cần điểm qua tình hình hoạt động của các NHTM trong giai đoạn gần đây.
2006 đến 2014 về các chỉ tiêu như sau: Số lượng NHTM, quy mô tài sản, vốn điều lệ, cơ cấu chi tiêu- thu nhập.của NHTM Việt nam
Về số lượng ngân hàng:Theo thống kê của Ngân hàng nhà nước Việt nam
(SBV) số lượng các Ngân hàng thương mại Việt nam trong giai đoạn được trình bày trong bảng 3.1
Bảng 3.1: Số lƣợng NHTM trong giai đoạn 2006-2014
Nguồn: Tác giả tự thống kê từ báo cáo thường niên của NHNN
Sau 3 năm thực hiện đề án tái cấu trúc nền kinh tế với chủ đạo là hệ thống ngân hàng theo Quyết định số 254/QĐ-TTG ban hành ngày 1/3/2012 của Thủ tường chính phủ về cơ cấu lại hệ thống tín dụng giai đoạn 2011-215 Trong lộ trình tái cơ cấu bắt đầu từ đầu năm 2012 nhằm mục đích cho ra đời một số ngân hàng quy mô lớn tầm cỡ khu vực , bên cạnh việc xử lý những đơn vị yếu kém hoạt động không hiệu quả và không minh bạch về quản trị và sở hữu Hoạt động sáp nhập, hợp nhất trong hệ thống ngân hàng diễn ra mạnh mẽ , năm 2012 hệ thống ngân hàng chứng kiến hợp nhất 3 ngân hàng SCB, Ficombank, Việt nam thương tín thành ngân hàng Thương mại cổ phần Sài gòn, Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội(Habubank) chính thức sáp nhập vào ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn- Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Năm 2013, Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HDBank) đã thực hiện thương vụ sáp nhập với Ngân hàng Đại Á (DaiABank) và mua lại Công ty TNHH một thành viên tài chính Việt – Societe (SGVF), cũng như Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (Pvcombank), dẫn đến việc hợp nhất thành Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (Pvcombank) Sang năm 2014, mặc dù không có thêm vụ sáp nhập nào, nhưng đây là thời gian quan trọng để tích lũy cho các thương vụ sáp nhập trong tương lai.
Trong luận văn này, tác giả đã thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của 11 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm 3 ngân hàng thương mại nhà nước và 8 ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân, nhưng không bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) do hạn chế trong việc tiếp cận dữ liệu.
Nghiên cứu này tập trung vào 11 ngân hàng, đại diện cho khoảng 60% thị phần của hệ thống ngân hàng Danh sách các ngân hàng này được trình bày trong bảng 3.2, với thông tin tài chính đầy đủ trong giai đoạn nghiên cứu.
2006 -2014 trình bày theo quy chuẩn,hệ thống các chi nhánh,phòng giao dịch có quy mô lớn
Bảng 3.2 : Danh sách 11 NHTMCP Việt Nam
STT Tên Ngân hàng Tên Viết tắt
3 NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt nam EXIMBANK
5 NH TMCP Sài Gòn Thương Tín SACOMBANK
6 NH TMCP Ngoại Thương Việt nam VIETCOMBANK
7 NH TMCP Công Thương Việt nam VIETINBANK
8 NH TMCP Quân Đội MBBANK
9 NH TMCP Kỹ Thương Việt nam TECHCOMBANK
10 NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBANK
11 NH Đầu Tư Và Phát Triển Việt nam BIDVBANK Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Quy mô tài sản của 11 ngân hàng đã gia tăng liên tục trong giai đoạn 2006 đến 2014, với tổng giá trị đạt 605 nghìn tỷ đồng.
(2006) tăng lên 3,083 nghìn tỷ đồng (2014) đây được xem là điều kiện bắt buộc để ngân hàng tồn tại trước áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng
Bảng 3.3: Tốc độ tăng trưởng Tổng tài sản của 11 NHTM Việt nam trong giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn : Tổng hợp từ báo cáo tài chính của các NHTM
Từ năm 2006 đến 2010, tốc độ tăng trưởng tài sản của hệ thống ngân hàng Việt Nam nhanh hơn so với các giai đoạn sau, nhờ vào giai đoạn phát triển thịnh vượng ban đầu với quy mô nhỏ Tuy nhiên, sau cuộc khủng hoảng thế giới năm 2008, nền kinh tế Việt Nam và hoạt động của hệ thống ngân hàng bị ảnh hưởng, dẫn đến sự chậm lại trong tốc độ tăng trưởng tài sản.
Năm 2011, trong bối cảnh kinh tế vĩ mô gặp nhiều khó khăn, ngành ngân hàng đã nỗ lực thực hiện Nghị quyết 11/NQ-CP Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tài sản giảm sút do sự kiểm soát của Ngân hàng Nhà nước về tăng trưởng tín dụng, lãi suất vay vốn cao, và tình hình kinh tế suy thoái, ảnh hưởng đến khả năng vay vốn của khách hàng.
Hoạt động tín dụng hiện nay vẫn là nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Dữ liệu từ bảng 3.4 cho thấy trong giai đoạn 2006-2014, hoạt động tín dụng của 11 NHTM luôn có sự tăng trưởng qua các năm, với mức tăng trưởng bình quân hàng năm đạt 20,3% Đặc biệt, năm 2007 ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng cao nhất lên tới 54,7%.
Trang 30 bởi dòng vốn đầu tư mạnh vào thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản gây nên hiện tượng định giá quá cao cho tài sản trong nền kinh tế đó cũng là nguyên nhân gây nên nợ xấu cho các năm sau đó Trong giai đoạn 2008-2013 trước tình hình kinh tế suy giảm với mức lạm phát cao đỉnh điểm là 23,1% vào năm 2008 khiến Ngân hàng nhà nước sử dụng công cụ chính sách tiền tệ thắt chặt giảm giảm tỷ lệ lạm phát Thêm vào đó, tháng 9/2008, khủng hoảng tài chính bắt đầu bùng phát tại Mỹ và lan rộng trên thế giới với một loạt định chế tài chính lớn sụp đổ khiến các ngân hàng cho doanh nghiệp vay với những điều kiện khó khăn hơn và cũng tăng cường thu hồi nợ…Tăng trưởng tín dụng năm 2008 giảm hơn một nửa, chỉ còn 20,4%, và giảm liên tục từ năm 2009 tới năm 2012 Đặc biệt, tốc độ tăng trưởng tín dụng trong ba năm gần đây đã giảm đáng kể Cụ thể tăng trưởng tín dụng năm 2011 là 18,1%, năm 2012 chỉ đạt 13,3%, và năm 2013 là 13,4% Năm 2014 , Ngân hàng nhà nước đề ra mục tiêu mở rộng tín dụng hiệu quả gắn với an toàn, nâng cao chất lượng tín dụng , mục tiêu trên trên được thông qua Chỉ thị 01/CT-NHNN ngày 15/1/2014 cụ thể Ngân hàng nhà nước thực hiện đồng bộ các giải pháp ổn định tỷ giá, thị trường ngoại hối và vàng, triển khai các giải pháp tăng cường hoạt động tín dụng gắn với cơ chế giám sát , thanh tra tín dụng, kết quả năm 2014 tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng là 12,51%, trong đó 11 NHTM trong bài nghiên cứu là 22,5%
Bảng 3.4: Dư nợ cho vay và tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM Việt nam trong giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của các NHTM và tính toán của tác giả Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM so với toàn hệ thống
Nguồn : Báo cáo thường niên NHNN và số liệu từ BCTC của các NHTM
Trong giai đoạn 2006 - 2014, hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng với tỷ lệ tăng trưởng bình quân hàng năm đạt khoảng 23,6% Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này không đồng đều giữa các năm, và quy mô vốn huy động giữa các ngân hàng cũng có sự khác biệt rõ rệt Đặc biệt, sự tăng trưởng vốn huy động đạt đỉnh vào năm
Năm 2007, tỷ lệ huy động vốn đạt 46,4%, phản ánh mức tăng trưởng tín dụng cao nhất với 54,7% Tuy nhiên, đến năm 2008, tốc độ tăng trưởng huy động vốn giảm xuống chỉ còn 18,8%, tương ứng với mức tăng trưởng tín dụng trong năm đó Giai đoạn 2010-2014 chứng kiến sự giảm sút rõ rệt, từ 31,4% vào năm 2010 xuống 17,8% vào năm 2013, mặc dù năm 2014 đã tăng trở lại 23,6% Những số liệu này cho thấy nền kinh tế đang gặp khó khăn, ảnh hưởng đến hoạt động cấp tín dụng và nhu cầu vốn của các ngân hàng.
Toàn hệ thống Các NHTM Nghiên cứu Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Bảng 3.5: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng của 11 NHTM
Việt nam giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn: Từ BCTC của các NHTM và tính toán của tác giả
Về lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của
Lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng thương mại (NHTM) là số tiền mà ngân hàng thu được sau khi đã trừ đi các chi phí và thuế thu nhập doanh nghiệp Dữ liệu này được xác định thông qua các báo cáo tài chính (BCTC) tổng hợp của 11 NHTM tại Việt Nam, như thể hiện trong biểu đồ 3.2.
Biểu đồ 3.2: Lợi nhuận sau thuế của 11 NHTM Việt nam giai đoan 2006-2014: Đơn vị tính: Tỷ đồng
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của 11 NHTM
Lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã liên tục gia tăng từ năm 2006 đến 2011 nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động cấp tín dụng và tỷ lệ nợ xấu thấp Tuy nhiên, vào năm 2012, lợi nhuận sau thuế đã giảm rõ rệt do tăng trưởng cấp tín dụng không ổn định.
Lợi nhuận sau thuế Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Trang 33 trích lập dự phòng rủi ro tăng do nợ xấu gia tăng, lãi suất cho vay hạ nhiệt.Tình hình khả quan hơn trong năm 2013, 2014 bởi các chính sách của chính phủ và ngân hàng nhà nước Việt nam nhằm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng với nhiều biện pháp nhằm giải quyết tình hình nợ xấu tăng cao, nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động cấp tín dụng đối với nền kinh tế
3.1.2 Thực trạng tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt nam
Mô hình các yếu tố tác động tới nợ xấu của các NHTM Việt nam
3.2.1 Mẫu dữ liệu nghiên cứu
Mục tiêu của nghiên cứu này là phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam Bài viết sử dụng dữ liệu từ 11 ngân hàng thương mại, bao gồm 3 ngân hàng nhà nước và 8 ngân hàng cổ phần, trong giai đoạn từ năm 2006 đến nay.
Năm 2014, tác giả lựa chọn ngân hàng để nghiên cứu trong bối cảnh trước và sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008 Tiêu chí chọn mẫu bao gồm các ngân hàng không bị hợp nhất hay sáp nhập trong thời gian nghiên cứu, đồng thời đảm bảo sự đa dạng về quy mô và có báo cáo tài chính đầy đủ từ năm 2006 đến 2014.
Dữ liệu cho các biến phụ thuộc, cụ thể là tỷ lệ nợ xấu, được tính toán từ báo cáo tài chính hàng năm của từng ngân hàng Các biến độc lập, bao gồm các yếu tố nội tại của ngân hàng thương mại (NHTM), được lấy từ báo cáo tài chính thường niên và các báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đối với các yếu tố vĩ mô, dữ liệu được thu thập từ các báo cáo của Ngân hàng Thế giới và các tổ chức khác Để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTM, tác giả áp dụng phương pháp dữ liệu dạng bảng, bao gồm cả dữ liệu chuỗi thời gian và dữ liệu chéo.
Độ tin cậy của dữ liệu được xác định qua việc phân tích hằng năm từ 11 ngân hàng trong giai đoạn 2006 – 2014 Tác giả kỳ vọng rằng độ tin cậy của quá trình phân tích sẽ đạt 90%, tương ứng với mức ý nghĩa α = 10%.
Trước tiên tác giả kiểm định nghiệm đơn vị của dữ liệu bảng, tác giả sử dụng phương pháp LLC, ADF, PP
Tác giả thực hiện kiểm định các giả thuyết trong mô hình hồi quy OLS, bao gồm kiểm tra hiện tượng tự tương quan, đa cộng tuyến, phương sai thay đổi và phân phối chuẩn.
Tiếp theo đó, tác giả dùng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp
Từ kết quả R 2 tác giả kiểm định tính phù hợp của mô hình
Trong nghiên cứu này, tác giả phân tích 11 biến ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM), bao gồm 1 biến phụ thuộc và 10 biến giải thích Các biến độc lập được chia thành 2 nhóm: yếu tố kinh tế vĩ mô và yếu tố nội tại của NHTM.
Tỷ lệ nợ xấu: NHNN quy định tỷ lệ nợ xấu theo Quyết định số
493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 và theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013 của NHNN thì nợ xấu được tính theo công thức như sau:
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) = Dư nợ tín dụng nhóm (3,4,5)
Tổng dư nợ tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm các khoản mục dư nợ nhóm 3, 4, và 5 được trích từ báo cáo tài chính Trong nghiên cứu này, tác giả áp dụng mô hình hồi quy với chỉ số NPL (tỷ lệ nợ xấu) nhằm phân tích ảnh hưởng của các biến độc lập đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Nghiên cứu được thực hiện tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Bài nghiên cứu này nhằm đánh giá toàn diện các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, thông qua việc thu thập các biến đại diện cho hai nhóm yếu tố chính: yếu tố nội tại của ngân hàng và yếu tố vĩ mô Các ký hiệu, phương pháp tính toán, cùng kỳ vọng tương quan giữa các biến được tóm tắt trong bảng 3.8, cũng như các nghiên cứu trước đây liên quan.
Bảng 3.7: Mô tả tóm tắt các biến nghiên cứu của mô hình
Biến Kỳ vọng Các nghiên cứu Cách tính
Nhóm nhân tố đặc trƣng ngân hàng
Louzis et al (2010), Salas và Saurina(2002), Nguyễn Thị Vân Hiền ( 2014)
Tổng dư nợ nhóm 3,4,5/ Tổng dư nợ cho vay
SIZE +/_ Rajan và Dhal(2003), Salas và
Tổng tài sản NH i/ Tổng tài sản của các NH
Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản bình quân
Sinkey và Greenwalt(1991), Dash và Kabra(2010), Nguyễn Khắc Hải Minh (2014)
Tổng dư nợ tín dụng bình quân /Tổng tài sản bình quân
Sinkey và Greenwalt (1991), Salas và Saurina (2002), Jimesnez vàSaurina(2005)
(Dư nợ năm nay- Dư nợ năm trước)/ Dư nợ năm trước Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
LLR/TL +/_ Boudriga et al(2009), Nguyễn Thị
Dự phòng rủi ro tín dụng bình quân/ Tổng dư nợ tín dụng bình quân
ROE - Louzis et al (2011), Nguyễn Thị
Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Salas và Saurina ( 2002) Thu nhập ngoài lãi/ Tổng thu nhập ngân hàng
Nhóm nhân tố vĩ mô
GDP - Salas và Saurina(2002), Fofack
(2005), Rajan và Dhal (2003) Được thu thập từ trang web củaWorldbank www.data.worldbank.org /indicator
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Trong bài nghiên cứu này, chúng tôi sẽ áp dụng phương pháp tiếp cận dữ liệu bảng để sắp xếp dữ liệu giữa các Ngân hàng Thương mại (NHTM) theo thời gian Mô hình hồi quy cơ bản sẽ được sử dụng để phân tích và trình bày kết quả.
= C + β 1 *SIZE it +β 2 *EA it +β 3 *LA it + β 4 *Loans it +β 5 * it + β 6 *
*ROE it + β 8 *NII it +β 9 *GDP it-1 + β 10 *INF it +u it
C: hệ số tự do, β i : hệ số hồi quy của các biến độc lập ( biến giải thích),SIZE là quy mô tổng tài sản ngân hàng, EA là tỷ lệ vốn chủ sở hữ trên tổng tài sản, LA là tỷ lệ tổng dư nợ tín dụng trên tổng tài sản ngân hàng, LOANS tốc độ tăng trưởng tín dụng, LLR/TL tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng, NPL t-1 tỷ lệ Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Trang 41 nợ xấu trong quá khứ , NII tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập ngân hàng, GDP t-1 tốc độ tăng trưởng GDP hằng năm, INF tỷ lệ lạm phát Đối với mô hình dữ liệu bảng có 2 phương pháp tiếp cận: ảnh hưởng cố định FEM (Fixed Effects) và ảnh hưởng ngẫu nhiên REM (Radom Effects)
Thông qua việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu từ các nghiên cứu trước, tác giả đã phát triển 10 giả thuyết nghiên cứu và tiến hành kiểm định các giả thuyết này.
Giả thuyết 1: Tổng tài sản của ngân hàng càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu có thể giảm
Giả thuyết 2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 3: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu càng cao
Giả thuyết 4: Tốc độ tăng trưởng tín dụng càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng cao
Giả thuyết 5: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ càng cao thì tỷ lệ nợ xấu có thể tăng
Giả thuyết 6: Tỷ lệ nợ xấu quá khứ càng cao thì tỷ lệ nợ xấu hiện tại càng cao
Giả thuyết 7: Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 8: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 9: Tốc độ tăng trưởng GDP càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 10: Tỷ lệ lạm phát càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng tăng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
3.2.5Thống kê mô tả các biến và ma trận hệ số tương quan giữa các biến
Số liệu nghiên cứu được thống kê mô tả khái quát như bảng 3.9
Bảng 3.8: Kết quả mô tả các biến nghiên cứu
Nguồn : Tác giả thống kê từ Eview
Bảng 3.9 cung cấp thống kê mô tả cho các biến phụ thuộc và độc lập, bao gồm giá trị trung bình, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất, độ lệch chuẩn, phương sai và số quan sát Với 99 quan sát, tỷ lệ nợ xấu có giá trị trung bình là 1.93% và độ lệch chuẩn là 1.31%, trong đó giá trị lớn nhất đạt 9.69% tại ngân hàng BIDV.
2006, giá trị thấp nhất 0.08% của ngân hàng ACB vào năm 2014 Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Bảng thống kê cũng cho thấy giá trị trung bình của tỷ lệ nợ xấu quá khứ 1,83%,
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản đạt 8.4%, trong khi tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản là 54.5% Tốc độ tăng trưởng tín dụng ấn tượng ở mức 23.1%, và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng là 1.1% Thu nhập trên vốn chủ sở hữu đạt 14.3%, với tỷ lệ thu nhập ngoại lãi chiếm 20.9% trong tổng thu nhập Trong giai đoạn 2006 - 2014, tốc độ tăng trưởng GDP trung bình là 6.24% và tỷ lệ lạm phát trung bình là 8.3%.
Bảng 3.10 trình bày ma trận hệ số tương quan, cho thấy hầu hết các hệ số giữa các cặp biến độc lập đều nhỏ, điều này chỉ ra rằng hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập là không đáng lo ngại trong trường hợp này.
Bảng 3.9: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến
Variance SIZE EA LA LLR_TL NPL1 GDP INF ROE NII LOANS
Nguồn : Tác giả tự tổng hợp từ Eview Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Mục đích xây dựng giải pháp
Chương 4 tập trung vào việc xây dựng hệ thống giải pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu trong các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, dựa trên các nghiên cứu định tính và định lượng về các yếu tố tác động Mục tiêu là nhận diện những nhân tố thực sự gây ra nợ xấu, từ đó đề xuất các giải pháp hiệu quả để cải thiện tình hình nợ xấu trong tương lai cho hệ thống ngân hàng.
Để nâng cao hiệu quả của Công ty Quản lý Tài sản VAMC trong việc giảm tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, cần hoàn thiện cơ chế và khung pháp lý Việc này sẽ giúp cải thiện khả năng xử lý nợ xấu, tăng cường tính minh bạch và tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động tái cấu trúc nợ, từ đó góp phần ổn định hệ thống tài chính quốc gia.
Các ngân hàng thương mại cần thực hiện đánh giá chính xác tỷ lệ nợ xấu hiện tại và cải thiện hệ thống quản trị rủi ro để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu trong tương lai.
Kiến nghi đối với Chính phủ, NHNN cần có cơ chế quản lý, giám sát các NH có hiệu quả hơn.
Căn cứ đề xuất giải pháp
4.2.1 Dựa vào phương hướng và mục tiêu phát triển của ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020:
Dựa trên Quyết định số 254/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính Phủ về Đề án "Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015" và Quyết định 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 về Đề án "Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng", cùng với Đề án "Thành lập công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam", các phương hướng và mục tiêu đã được xác định rõ ràng nhằm cải thiện tình hình tài chính của các tổ chức tín dụng và xử lý hiệu quả nợ xấu trong hệ thống.
Trong giai đoạn 2011-2015, mục tiêu chính là cải thiện tình hình tài chính và tăng cường năng lực hoạt động của các tổ chức tín dụng, đồng thời nâng cao trật tự và kỷ cương trong lĩnh vực này Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh cũng đóng góp vào việc này thông qua việc đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao.
Trang 56 nguyên tắc thị trường trong hoạt động ngân hàng Phấn đấu đến cuối năm 2015 hình thành được ít nhất 1-2 ngân hàng thương mại có quy mô và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực
Xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng là cần thiết để tạo điều kiện mở rộng tín dụng với lãi suất hợp lý, từ đó giúp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh và thúc đẩy nền kinh tế vĩ mô Mục tiêu đến năm 2015 là xử lý cơ bản nợ xấu hiện tại, đồng thời xây dựng nền tảng cho sự phát triển an toàn và bền vững của hệ thống các tổ chức tín dụng đến năm 2020.
Công ty Quản lý tài sản được thành lập như một công cụ đặc biệt của Nhà nước nhằm xử lý nhanh nợ xấu, cải thiện tình hình tài chính và giảm thiểu rủi ro cho các tổ chức tín dụng cũng như doanh nghiệp Mục tiêu chính là thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho nền kinh tế.
Mục tiêu năm 2020 là phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đa năng hiện đại, hoạt động an toàn và hiệu quả, với cấu trúc đa dạng về sở hữu và quy mô Hệ thống này cần có khả năng cạnh tranh tốt hơn, dựa trên nền tảng công nghệ và quản trị ngân hàng tiên tiến, phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Điều này nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu dịch vụ tài chính ngân hàng của nền kinh tế.
4.2.2 Dựa vào dữ liệu phân tích Eview và kết quả hồi quy
Trong chương 2, tác giả đã phân tích 10 nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EA), Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LA), Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLR/TL), Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ (NPL t_1), Thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập (NII), Tốc độ tăng trưởng tín dụng (LOANS), Tốc độ tăng trưởng GDP (GDP), và Tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) Kết quả nghiên cứu cho thấy có 5 nhân tố chính ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, trong đó có 4 nhân tố nội tại của ngân hàng và 1 nhân tố vĩ mô, cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản lý tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Trang 57 trị ngân hàng thấy có thể giảm tỷ lệ nợ xấu bằng các biện pháp quản trị rủi ro, sự điều chỉnh hợp lý chính sách tiền tệ và tài khóa của Chính phủ có thể giải quyết các lỗ hổng kinh tế Vĩ mô mà vẫn tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng.
Cơ chế, khung pháp lý việc mua bán, xử lý nợ xấu của công ty quản lý tài sản VAMC
Kết quả thu mua và xử lý nợ xấu của VAMC đã giảm tỷ lệ nợ xấu xuống còn 3.8% trong toàn hệ thống ngân hàng tính đến cuối năm 2014, điều này rất đáng ghi nhận Tuy nhiên, quá trình này vẫn gặp phải một số bất cập, dẫn đến hiệu quả chưa đạt mức tối ưu Tác giả sẽ nêu ra những vướng mắc và đề xuất các giải pháp khắc phục.
Vốn điều lệ của VAMC hiện nay còn rất khiêm tốn so với số nợ xấu thực tế, vì vậy Chính phủ cần tăng cường vốn điều lệ cho công ty Nghị định 34/2015/NĐ-CP được ban hành ngày 31/03/2015 đã quy định tăng vốn điều lệ lên 2000 tỷ đồng Trong chiến lược dài hạn, VAMC cần được trao quyền hạn riêng để khai thác nguồn vốn huy động phù hợp với tình hình tài chính của công ty.
Các ngân hàng tham gia bán nợ xấu cho VAMC vẫn phải đối mặt với rủi ro từ nợ xấu trong báo cáo tài chính, khi phải trích lập dự phòng 20% cho trái phiếu đặc biệt nhận được Trái phiếu này có tính thanh khoản hạn chế, nhưng Nghị định 34/2015/NĐ-CP ban hành ngày 31/03/2015 đã cho phép VAMC sử dụng trái phiếu mới, khắc phục nhược điểm của trái phiếu đặc biệt, tạo điều kiện hấp dẫn hơn cho các ngân hàng trong việc bán nợ xấu.
Trong đề án thành lập công ty xử lý tài sản VAMC, mục đích hoạt động được nêu rõ là "không vì mục tiêu lợi nhuận" Bên cạnh đó, ngân hàng đã thực hiện việc bán tài sản liên quan đến Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Trang 58 nợ xấu cho VAMC nhưng khoản nợ xấu đó sẽ được trả lại cho phía ngân hàng nếu xử lý không thành công Giải pháp ở đây cần minh bạch hóa trách nhiệm mỗi bên vừa tạo động lực cho công ty quản lý tài sản VAMC , vừa tạo niềm tin cho phía ngân hàng
Kinh nghiệm xử lý nợ từ các quốc gia cho thấy rằng nhà nước cần tham gia cung ứng tiền mặt để mua các khoản nợ xấu, chờ thời điểm thị trường hồi phục để đưa chúng trở lại Hiện tại, chúng ta mới chỉ thực hiện được một nửa công tác xử lý nợ xấu thông qua việc thu mua nợ, và vẫn chưa đạt được thành công Nguyên nhân chính là do điều kiện kinh tế và ngân sách quốc gia gần đây luôn trong tình trạng bội chi, cùng với gánh nặng nợ công ngày càng gia tăng Do đó, việc thu mua nợ xấu thông qua trái phiếu Chính phủ được coi là phương án hợp lý nhất trong thời điểm hiện tại Chính phủ cần có các biện pháp khơi thông dòng vốn vào thị trường bất động sản và xây dựng một thị trường mua bán nợ, kèm theo quy định về tính minh bạch thông tin để đảm bảo sự công bằng cho tất cả các thành phần kinh tế tham gia.
Giải pháp đối với NHTM
Hiện nay, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam có nhiều ngân hàng, nhưng phần lớn đều thiếu hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả và có tình hình tài chính không ổn định, dẫn đến sự dễ tổn thương khi môi trường kinh doanh thay đổi bất lợi Tỷ lệ nợ xấu gia tăng sau năm 2008, khi cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế trong nước, là minh chứng rõ ràng cho điều này Do đó, các NHTM cần thực hiện các biện pháp cần thiết để ngăn ngừa tình trạng tương tự xảy ra trong tương lai.
Kiểm tra, đánh giá chính xác tình hình nợ xấu hiện tại
Tình hình nợ xấu hiện nay đang diễn biến phức tạp, đặt ra trách nhiệm lớn cho các ngân hàng Mỗi ngân hàng cần chủ động trong việc xử lý nợ xấu để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.
Trang 59 tại tối ưu nhất Thực tế hiện nay cho thấy về số liệu báo cáo tình hình nợ xấu có chênh lệch nhau rất lớn giữa báo cáo tài chính Ngân hàng và các tổ chức xếp hạng tín dụng lớn và uy tín trên thế giới, thông tin không minh bạch như trên cũng được xem là rào cản lớn nhất cho sự hợp tác giữa VAMC và các Ngân hàng khi không tìm được thỏa thuận hợp lý về cách thức xử lý nợ Như vây, các Ngân hàng phải tiến hành phân loại nợ chính xác và trung thực nhất để có hướng xử lý phù hợp với từng khoản nợ, tự chủ trong việc xử lý nợ bằng nguồn tài chính của các ngân hàng và có những chính sách tín dụng hợp lý đối với các doanh nghiệp đang kinh doanh khó khăn ảnh hưởng đến khả năng trả nợ các khoản vay vốn, bên cạnh đó các Ngân hàng cần thúc đẩy hợp tác với VAMC để tăng tốc độ xử lý nợ xấu hiện tại
Nâng cao hệ thống quản trị rủi ro
Theo kết quả Eview, tỷ lệ dự phòng trên tổng dư nợ tín dụng hiện có xu hướng tương đồng với diễn biến nợ xấu, cho thấy hệ thống giám sát và quản trị rủi ro ngân hàng còn yếu kém Các ngân hàng chưa trích lập dự phòng tương xứng với nợ xấu phát sinh, dẫn đến tình trạng nợ cũ chưa được xử lý đã phải đối mặt với nợ mới Để ngăn ngừa sự gia tăng nợ xấu trong tương lai, các ngân hàng cần xây dựng hệ thống giám sát và quản trị tín dụng hiệu quả, giảm thiểu rủi ro từ hoạt động cấp tín dụng, khách hàng vay vốn và các chính sách kinh tế vĩ mô Việc hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế Basel II sẽ tạo ra sự thay đổi đáng kể trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh khác
Kết quả Eview cho thấy tỷ suất thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập (NII) không có ý nghĩa thống kê trong mô hình (với mức ý nghĩa 10%), nhưng có mối tương quan nghịch biến với tỷ lệ nợ xấu Đồng thời, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng thể hiện mối tương quan nghịch với tỷ lệ nợ xấu Điều này chỉ ra rằng các nhà quản trị ngân hàng cần chú trọng phát triển các nguồn thu nhập ngoài lãi từ các dịch vụ để cải thiện hiệu quả tài chính.
Trang 60 doanh ngoại tệ… của ngân hàng để giảm áp lực cho hoạt động tín dụng truyền thống và tăng thu nhập trong ngân hàng.