Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các nhtm việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ MINH NHẬT ại Đ họ c PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ Ki nh TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG tế h àn Th THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ố ph H Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng h in íM Ch Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trương Quang Thơng TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Phân tích thực nghiệm nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM VIệt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi thực hướng dẫn PGS.TS Trương Quang Thơng Ngồi tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn, tơi bảo đảm số liệu thông tin sử dụng luận văn độc lập không chép từ cơng trình khác TP Hồ Chí Minh, Ngày 20 tháng 10 năm 2015 ại Đ Tác giả họ c LÊ MINH NHẬT nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch BCBS Basel Committee on Banking Supervision : ủy ban EA basel giám sát ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản FEM GDP Fix Effect Model : Mơ hình ảnh hưởng cố định Gross Domestic Product : Tổng sản phẩm quốc nội ISA IFRS International Accounting Standasds: chuẩn mực kế toán quốc tế International Financial Reporting Standards: chuẩn IMF INF mực báo cáo tài quốc tế International Monetary Fund : tổ chức tiền tệ giới Inflation : Tỷ lệ lạm phát NH NHTM NHNN NII Ngân hàng Ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước Tỷ lệ thu nhập lãi tổng thu nhập ngân hàng LLR LA NPL TCTD Loan Losses Reserves : dự phòng rủi ro cho vay Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản Non – Performing Loans : nợ xấu Tổ chức tín dụng TL REM Total Loans: Tổng dư nợ cho vay Random Effect Model : mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên Return on Equity : Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Quy mô ngân hàng Vietnam Asset Management Company: Công ty quản lý tài sản ại Đ Ký hiệu AMC DANH MỤC VIẾT TẮT Giải thích Asset Management Corporation : cơng ty quản lý tài sản c họ nh tế h àn Th ố ph H h in íM Tốc độ tăng trưởng tín dụng Ch LOANS Ki ROE SIZE VAMC DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Đặc điểm chế AMC Thái Lan Bảng 3.1 Số lượng NHTM giai đoạn từ 2006 -2014 28 Bảng 3.2 Danh sách 11 NHTM Việt Nam 29 Bảng 3.3 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản 11 NHTM Việt Nam giai………………… 30 Bảng 3.4 Dư nợ cho vay tốc độ tăng trưởng tín dụng 11 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006- 2014…………………………………… 32 Đ ại Bảng 3.5 Quy mô tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng 11 NHTM Việt họ Nam giai đoạn 2006 -2014 ………………………………… 33 c Ki Bảng 3.6 Tỷ lệ nợ xấu 11 NHTM Việt Nam…… 35 nh tế Bảng 3.7 Mơ tả tóm tắt biến nghiên cứu mơ hình 42 Th Bảng 3.8 Kết mô tả biến nghiên cứu……… 44 h àn Bảng 3.9 Ma trận hệ số tương quan biến…… 45 ph Bảng 3.10 Kết kiểm định nghiệm đơn vị liệu bảng 46 ố Bảng 3.11 Kết hồi quy yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu 48 H Bảng 3.12 Kết kiểm định Hausman mơ hình NPL 49 h in íM Ch DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ , ĐỒ THỊ Hình 2.1 Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ hệ thống Ngân hàng Thái Lan giai đoạn 2005-2011 10 Biểu đồ 3.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 11 NHTM Việt nam so với toàn hệ thống Ngân hàng giai đoạn 2006-2014 32 Biểu đồ 3.2 Lợi nhuận sau thuế 11 NHTM Việt nam giai đoạn 2006-2014 34 Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006-2014 35 Biểu đồ 3.4: Biểu đồ tần suất phần dư NPL 50 ại Đ c họ nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Các báo cáo thu thập từ website Ngân hàng nhà nước Việt Nam http://www.sbv.gov.vn/ Các báo cáo thu thập từ website Vietstock http://finance.vietstock.vn/ Nguyễn Khắc Hải Minh,2014.“Các nhân tố tác động đến nợ xấu số ngân hàng thương mại Việt Nam”.Luận văn thạc sĩ.Đại học kinh tế Tp HCM Nguyễn Thị Thúy Nga,2014.“Các yếu tố tác đông đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam”.Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Tp.HCM Đ ại Nguyễn Thị Vân Hiền,2014.“Phân tích yếu tố tác động đến nợ xấu ngân họ hàng thương mại Việt Nam”.Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Tp.HCM c nh Ki Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2005, “Quyết định số 493/2005/QĐ- NHNN” tế Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2007,” Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN” Th Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2013, “ Thông tư số 02/2013/TT-NHNN” h àn Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2014, “ Thông tư 36/2014/TT-NHNN” ố Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam ph 10 Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/05/2013 thành lập, tổ chức hoạt động H 11 Nghị định số 34/2015/NĐ-CP ngày 31/03/2015 sửa đổi, bổ sung số điều in íM Ch Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/05/2013 12 Phạm Nguyễn Hoàng Vũ,2013.“Giải pháp xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại 13 Quyết định 254/QĐ-TTg, ngày 01/03/2012 việc phê duyệt Đề án “ Cơ cấu hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” 14 Quyết định 843/QĐ-TTg, ngày 31/05/2013 Đề án “ Xử lý nợ xấu hệ thống tổ chức tín dụng” Đề án “ Thành lập công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam” 15 Trương Thị Liễu,2014 “Ảnh hưởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nay” Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Tp.HCM h Việt Nam” Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Tp.HCM 16 Vũ Minh Hiếu,2014 “Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam địa bàn Tp Hồ Chí Minh”.Luận văn thạc sĩ Đại học kinh tế Tp.HCM Tài liệu tiếng Anh Berger, A.N., DeYoung, R.,1997 Problem loans and cost efficient in commercial banks Journal of Banking & Finance,21(6): 849-870 Boudriga, A.et al.,2009 Banking supervision and nonperforming loans: a crosscountry analysis Journal of Finance Economic Policy,7(4):286-312 Dash, MK., Kabra,G,2010.The deteminants of non- performing assets in Indian Đ ại commercial bank Middle Eastern Finance and Economic,7:94-106 họ Fofack,H.,2005 Non- Performing loans in sub- Saharan Africa : Causal Analysis c tế no3769 nh Ki and Macroeconomic Implications.World Bank Policy ResearchWorking Paper, h àn econometric case study of Guyana,MPRA no 53128 Th Khemaraj,T., Pasha, S, 2009 The determinants of non- performing loans: An ph Louzis, D.P., et al., 2010 Macroeconomic and bank – specific determinants of non- ố performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and H consummer loan porfolios Working Paper,no 118 Ch Advanced Economies, IMF Working Paper,WP/11/161 Podpeira, J., Weil, L,2008 Bad Luck or Bad Management? Emerging Banking Market Experience Journal of Financial Stability,4(2):135-148 Rajan, R., Dhal, S.C,2003.Nonperforming loans and terms of credit of public sector bank in India : An empirical assetment Reserve Bank of India Occasional paper,24(3),81-121 10 Salas,V., Saurina,J,2002.Credit risk in two institutional regimes: Spain commercial and savings bank Jourmal of Financial Service Research,22(3):202-224 11 Sinkey,JF.,Greenwalt,M,1991 Loan-loss experience and risk-taking behavior at large commercial banks Journal of Financial Service Research, 5(1):43-49 h in íM Nkusu,M.,2011 Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Trang CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Tên đề tài: Phân tích thực nghiệm nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt nam 1.2 Lý chọn đề tài Các tổ chức tài trung gian giữ vai trò quan trọng kinh tế thị trường, chúng cung cấp chế toán đảm bảo, phù hợp với cung cầu thị trường tài chính.Giải cơng cụ thị trường tài phức tạp, tạo tính minh bạch thị trường, thực chuyển giao rủi ro chức quản lý rủi ại Đ ro c họ Ngân hàng thương mại ( NHTMCP) tổ chức tài trung gian phổ biến Ki kinh tế, ngân hàng cung cấp gói dịch vụ khác nh nhau.Là trung gian tài chính, NHTMCP đóng vai trò huyết mạch hầu tế hết kinh tế Nền kinh tế Việt Nam thời gian gần đối diện với Th àn biến động: tụt dốc thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản h đóng băng, tình trạng nợ xấu ngân hàng tăng cao Giải vấn đề từ năm ph ố 2011 Chính phủ thực tái cấu trúc kinh tế , tái cấu trúc hệ thống Tài H – Ngân hàng vấn đề trọng tâm nhằm cấu tài tổ chức tín dụng , in íM Ch có đề cập biện pháp xử lý nợ xấu mà minh chứng rõ ràng thành lập công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng (VAMC) tiến hành vụ Do đó, việc xem xét phân tích nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng cấp thiết, lẽ nợ xấu “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng cản trở phát triển kinh tế, Tìm hiểu nguyên nhân thực trạng nợ xấu gì, giải pháp để giải quyết? Để trả lợi câu hỏi tác giả chọn đề tài: “Phân tích thực nghiệm nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại Việt nam” làm đề tài nghiên cứu h mua bán sáp nhập ngân hàng yếu Trang 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Trong luận văn tác giả đưa mục tiêu nghiên cứu sau: (1) Phân tích, đánh giá thực trạng nợ xấu hệ thống NHTMCP Việt nam khoảng thời gian năm 2006 đến 2014 (2) Xác định mức độ tác động hai nhóm nhân tố : Vĩ mơ nội Ngân hàng đến nợ xấu NHTM Việt nam, đề xuất gợi ý nhằm góp phần hạn chế xử lý nợ xấu NHTM Việt nam 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu Đ ại Đối tượng nghiên cứu luận văn nợ xấu ngân NHTM Việt nam họ thể qua số tài tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay (Non-performing c nh tế 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Ki loan NPL) Th Về không gian: Nghiên cứu 11 NHTMCP Việt nam (bao gồm NHTMNN h àn NHTMCP, không bao gồm NHTM nước ngoài).Tác giả quy ước sử dụng ph thuật ngữ NHTM luận văn thay cho thuật ngữ NHTMCP ố Về thời gian: Dữ liệu dùng thực luận văn thu thập H khoảng thời gian năm 2006 tới năm 2014, nguồn liệu từ báo cáo tài Nghiên cứu thực dựa phương pháp nghiên cứu sau đây: (i) Phương pháp định tính: dựa vào kết mơ hình nghiên cứu nghiên cứu trước để dự đoán yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt nam (ii) Phương pháp định lượng: Trên sở xây dựng liệu mơ hình hồi quy Đề tài tiến hành kiểm định mơ hình nghiên cứu, xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt nam thông qua phương pháp bình phương bé (OLS) theo đường thẳng (Brooks, 2008) h in íM 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu Ch ngân hàng số liệu từ trang web tổ chức Trang 1.6 Ý nghĩathực tiễn nghiên cứu Mục tiêu luận văn nhằm phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt nam, luận văn có số đóng góp vào ý nghĩa thực tiễn sau: (1) Luận văn giúp góp phần bổ sung hiểu biết tác động yếu tố Vĩ mô nội Ngân hàng đến nợ xấu NHTM Việt nam (2) Kết sau phân tích mối quan hệ mức độ tác động yếu tố đến nợ xấu giúp nhà quản lý ngân hàng nhận diện vấn đề nội để có hệ thống quản trị rủi ro xác, nhà làm sách đề Đ ại chiến lược, sách phù hợp nhằm xử lý nợ xấu c họ 1.7 Kết cấu luận văn nh tế Chƣơng 1: Giới thiệu tổng quan đề tài Ki Kết cấu luận văn bao gồm chương: Th Chƣơng :Cơ sở lý luận nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM h àn Chƣơng 3: Đánh giá nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt nam ố nam ph Chƣơng 4: Đề xuất số giải pháp nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt H h in íM Ch