Những yếu tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGUYỄN THỊ ANH THƢ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN THỊ ANH THƢ Mã số sinh viên: 050607190512 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE17 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS BÙI ĐAN THANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT KHĨA LUẬN Tình trạng nợ xấu (Non – performing loan/NPL) vấn đề đáng quan ngại hàng đầu NHTM suốt tiến trình phát triển có ảnh hƣởng xấu đến hầu hết kinh tế nhƣ hệ thống ngân hàng Bởi lý này, tác giả lựa chọn tiến hành nghiên cứu để tìm yếu tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu xem NPL 25 NHTM bị yếu tố tác động tác động nhƣ nào.Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp nhƣ mô Pooled OLS, Random Effect Model – REM Fixed Effect Model – FEM để phân tích đánh giá, sau lựa chọn mơ hình hợp lý FEM Tiếp đến, tác giả kiểm định nhằm tăng tính thuyết phục Đặc biệt, phƣơng pháp GMM đƣợc sử dụng để đo lƣờng, khắc phục vấn đề mơ hình gặp phải Kết thực nghiệm phản ánh có năm yếu tố thuộc nội ngân hàng hai yếu tố vĩ mô ảnh hƣởng đến NPL NHTM Các yếu tố đặc điểm ngân hàng có tác động hƣớng đến mức độ nợ xấu ngân hàng, bao gồm NPLt−1 , LLR, ETA Các biến SIZE ROA lại có tác động ngƣợc hƣớng lên NPL Hai yếu tố vĩ mơ, nghiên cứu cho thấy GDP COVID19 có tác động chiều lên NPL Căn vào kết thực nghiệm, tác giả đƣa vài khuyến nghị NHTM việc quản trị rủi ro tín dụng nhằm quản lý tốt NPL, hạn chế tình trạng Từ khóa: Nợ xấu, NPL, Ngân hàng thƣơng mại, FEM, GMM ii ABSTRACT Non-performing loans (NPLs) represent a critical concern for the banking sector, significantly impacting not only individual financial institutions but also the broader economy and the stability of the entire banking system To address this pressing issue, a comprehensive research study was conducted to identify the factors influencing NPLs within the context of Vietnamese commercial banks The primary objective of this research was to investigate which specific factors affect NPL levels in a sample of 25 commercial banks and to understand the nature of these effects The study employed a range of methodological approaches, including Pooled Ordinary Pooled OLS, REM, and FEM, to rigorously assess and analyze the available data Subsequently, the FEM was chosen as the most suitable model for the analysis Diagnostic tests were also carried out to enhance the robustness of the results Notably, the GMM was employed to address potential model-related challenges and endogeneity concerns The empirical findings revealed five bankspecific factors and two macroeconomic factors that influence NPL levels in commercial banks Bank-specific factors such as NPL levels in the previous period NPLt−1 , LLR, and Efficiency (ETA) exhibited a positive impact on NPL levels In contrast, variables SIZE and ROA were found to have a negative correlation with NPL levels Among the macroeconomic factors, both GDP and the COVID19 pandemic were identified as having a positive effect on NPL levels Drawing from the empirical results, the study offered several recommendations for commercial bank management These recommendations aimed to strengthen credit risk management practices and effectively mitigate NPL-related challenges, ultimately reducing the prevalence of non-performing loans in the banking sector Keywords: Non-performing loans, NPL, Commercial banks, FEM, GMM iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Anh Thƣ, xin cam đoan đề tài “Những yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những nội dung nghiên cứu thân tác giả thực dƣới hƣớng dẫn trực tiếp TS Bùi Đan Thanh Trong khóa luận, tất số liệu kết đƣợc trình bày tuân thủ nguyên tắc minh bạch, có nguồn gốc rõ ràng đƣợc công bố theo quy định Tác giả tự tìm hiểu, tiến hành nghiên cứu phân tích khách quan, trung thực, không chép nghiên cứu công bố trƣớc Các thông tin nghiên cứu tác giả trƣớc đƣợc trích dẫn nguồn đầy đủ đồng thời đảm bảo đƣợc tính thực tiễn phù hợp với bối cảnh Việt Nam TP Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 08 năm 2023 Tác giả Nguyễn Thị Anh Thƣ iv LỜI CẢM ƠN Sau bốn năm học tập trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, tơi nhận đƣợc nhiều học quý báu đƣợc truyền lại từ Quý Thầy/Cô trƣờng Tôi xin chân thành tỏ lịng biết ơn thành kính đến tồn thể Ban lãnh đạo, Thầy Cơ, ngƣời lái đị giúp tơi hồn thiện chặn đƣờng cuối trƣớc tơi thức đặt chân vào trang đời Tiếp theo tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Bùi Đan Thanh ngƣời thầy giúp đỡ, hƣớng dẫn bƣớc hồn thiện khóa luận tốt nghiệp thân Nhờ có nhiệt tình tâm huyết mà tơi hồn thành tốt nghiên cứu Và cuối tơi biết ơn gia đình, bạn bè ngƣời bên cạnh động viên lúc nơi để có thêm sức mạnh vƣợt lên hồn thiện tốt khóa luận tốt nghiệp đại học Chân thành cảm ơn tất Bên cạnh đó, quỹ thời gian eo hẹp kết trình bày khóa luận khơng phải kết hoàn thiện xuất sắc Do tơi mong nhận đƣợc thơng cảm góp ý dạy quý báu từ Quý Thầy/Cơ Tơi xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 08 năm 2023 Tác giả Nguyễn Thị Anh Thƣ v MỤC LỤC Trang TÓM TẮT KHÓA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH ẢNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .4 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.6.1 Tính đề tài 1.6.2 Ý nghĩa đề tài vi 1.7 Kết cấu nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Các khái niệm bản: 2.1.1 Rủi ro tín dụng: .9 2.1.2 Nợ xấu: 2.2 Phân loại nợ xấu: 11 2.2.1 Trên giới: 11 2.2.2 Tại Việt Nam 13 2.3 Lý thuyết nhân tố tác động đến nợ xấu 14 2.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information Theory) 14 2.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) .15 2.3.3 Lý thuyết kênh cho vay (Bank Lending Channel Theory) 15 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm nợ xấu 16 2.4.1 Các nghiên cứu nƣớc nợ xấu 16 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 18 2.5 Các yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM 20 2.5.1 Các yếu tố vĩ mô tác động đến nợ xấu 20 2.5.2 Các yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu 21 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 27 3.1 Mơ hình nghiên cứu .27 3.1.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 27 3.1.2 Giải thích đƣa kỳ vọng dấu biến 28 vii 3.2 Mẫu liệu nghiên cứu: 33 3.3 Quy trình nghiên cứu: 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Thống kê mô tả 38 4.2 Tƣơng quan mơ hình nghiên cứu: .41 4.3 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 42 4.4 Kiểm định tƣợng phƣơng sai không thay đổi 43 4.5 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 44 4.6 Phân tích kết hồi quy từ mơ hình OLS, FEM, REM 44 4.6.1 So sánh mô hình POOLED OLS với mơ hình FEM 44 4.6.2 So sánh mơ hình FEM với mơ hình REM 46 4.6.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình FEM .48 4.7 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp GMM 49 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 53 KẾT LUẬN CHƢƠNG 58 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .59 5.1 Kết luận 59 5.2 Một số khuyết nghị 59 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng cho nghiên cứu .63 5.3.1 Hạn chế đề tài 63 5.3.2 Hƣớng cho nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 64 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 viii PHỤ LỤC 72