Các yếu tố ảnh hưởng đến biên lãi ròng của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN BIÊN LÃI RÒNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài - ngân hàng Mã số: 34 02 01 TRƢƠNG NGUYỄN KHÁNH DUYÊN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN BIÊN LÃI RÒNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài - ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên : TRƢƠNG NGUYỄN KHÁNH DUYÊN Mã số sinh viên : 050607190098 Lớp sinh hoạt : HQ7-GE16 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS TRẦN VƢƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận tập trung nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến biên lãi ròng Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2009-2022, dựa số liệu thứ cấp NHTMCP Việt Nam niêm yết thị trƣờng chứng khoán Trong giai đoạn nghiên cứu liệu đƣợc tác giả thu thập từ báo cáo tài đƣợc kiểm tốn chấp thuận hợp lý minh bạch nguyên tắc trọng yếu đƣợc công bố 27 NHTMCP Việt Nam Trong nghiên cứu, tác giả tổng hợp lý thuyết liên quan đến biên lãi ròng đƣa lƣợc khảo nghiên cứu liên quan nƣớc quốc tế Các yếu tố đƣợc đƣa vào mơ hình nghiên cứu gồm quy mơ ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ khoản, tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi, chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng, tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng trƣởng giai đoạn 2009-2022 Nghiên cứu phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến NHTMCP Việt Nam việc áp dụng ba mơ hình hồi quy cho liệu theo phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), tiến hành kiểm định nhƣ F-test Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp đồng thời thực số kiểm định khác để kiểm tra xem mơ hình mắc phải khuyết tật đƣa phƣơng pháp khắc phục hoàn thiện mơ hình Sau sử dụng bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi (FGLS) để khắc phục tƣợng phƣơng sai thay đổi tự tƣơng quan mơ hình kết nghiên cứu thu đƣợc biến có tác động đến biên lãi rịng biến có tác động chiều với NIM quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi, chi phí hoạt động tỷ lệ lạm phát Trong rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều với NIM Cịn lại khơng thấy tác động đến NIM hai biến tỷ lệ khoản tốc độ tăng trƣởng Dựa kết phân tích, khóa luận đề xuất số khuyến nghị giúp cải thiện biên lãi ròng NHTMCP Việt Nam Bên cạnh đó, kết nghiên cứu góp phần vào tƣ liệu tham khảo cho nghiên cứu sau ii ABSTRACT The thesis focuses on studying “The determinants of net interest margin of Commercial Banks in Vietnam” in the period from 2009 to 2022, based on secondary data of Commercial Banks in Vietnam listed on the market stock During the research period, the author's data collected from the audited financial statements was reasonably and transparently approved on the published material principles of 27 commercial banks in Vietnam In the thesis, the author synthesizes theories related to net interest margin and provides a brief overview of related domestic and international studies Determinants included in the research model include bank size, equity to total assets ratio, liquidity ratio, loan-to-deposit ratio, operating costs, credit risk, inflation rate and growth rate in the period 2009-2022 The study analyzed the determinants affecting Commercial Banks in Vietnam by applying three regression models to the dataset according to the least squares method (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), random effects model (REM), conduct tests such as F-test and Hausman to select a suitable model and perform some other tests to check which defects the model is suffering from and provide a supplementary method to complete the model After using the feasible generalized least squares (FGLS) to overcome the phenomenon of variance and autocorrelation of the model, the research results obtained variables that have an impact on net profit margin, of which variables that have a positive effect on NIM are bank size, equity to total assets ratio, loan to total deposit ratio, operating costs and inflation rate While credit risk has a negative impact on NIM The rest did not see the impact on NIM of the two variables liquidity ratio and growth rate Based on the results of the analysis, the thesis will also propose some recommendations to help improve the net interest margin of Commercial Banks in Vietnam Besides, the research results will also contribute to the references for the following studies iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Trƣơng Nguyễn Khánh Duyên, em xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến biên lãi ròng Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu em thực dƣới hƣớng dẫn giảng viên hƣớng dẫn TS Trần Vƣơng Thịnh Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Em xin hồn toàn chịu trách nhiệm với lời cam đoan TP.HCM, ngày … tháng … năm 2023 Tác giả Trƣơng Nguyễn Khánh Duyên iv LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian học tập nỗ lực thực làm, em hoàn thành xong đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến biên lãi ròng Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam” Em xin gửi lời cảm ơn đến giảng viên hƣớng dẫn TS Trần Vƣơng ww ww ww ww ww ww Thịnh dành thời gian hƣớng dẫn, giúp đỡ nhận xét tận tình suốt q trình em thực khóa luận Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn thầy trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM giảng dạy tận tình cung cấp kiến thức quý giá để em có tảng hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln bên cạnh hỗ trợ động viên em suốt trình học tập hồn thành khóa luận Trong q trình thực hiện, em cố gắng tìm tịi nghiên cứu cẩn thân, nhiên kiến thức kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc đóng góp từ thầy để khóa luận em đƣợc đầy đủ chỉnh chu Em xin chân thành cảm x MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC x DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT xiv DANH MỤC CÁC BẢNG xv DANH MỤC CÁC HÌNH xv CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục đề tài KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ BIÊN LÃI RÒNG VÀ KHẢO LƢỢC CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Biên lãi ròng ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm biên lãi ròng xi 2.1.2 Đo lƣờng biên lãi ròng 2.1.3 Ý nghĩa biên lãi ròng 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến biên lãi ròng ngân hàng thƣơng mại 2.2.1 Các yếu tố vi mô 10 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 10 2.2.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 10 2.2.1.3 Tỷ lệ khoản 11 2.2.1.4 Tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi 12 2.2.1.5 Chi phí hoạt động 13 2.2.1.6 Rủi ro tín dụng 13 2.2.2 Các yếu tố vĩ mô 14 2.2.2.1 Tỷ lệ lạm phát 14 2.2.2.2 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 15 2.3 Lƣợc khảo nghiên cứu liên quan trƣớc 15 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 15 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 17 2.3.3 Nhận xét chung nghiên cứu trƣớc 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 26 3.1.1 Cơ sở đề xuất lựa chọn mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Giải thích biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 28 3.2.1 Biến phụ thuộc 28 3.2.2 Các biến độc lập vi mô 28 3.2.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 28 3.2.2.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) 29 3.2.2.3 Tỷ lệ khoản (LIQ) 29 3.2.2.4 Tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR) 30 xii 3.2.2.5 Chi phí hoạt động (OP) 30 3.2.2.6 Rủi ro tín dụng (CR) 31 3.2.3 Các biến độc lập vĩ mô 31 3.2.3.1 Tỷ lệ lạm phát (INF) 31 3.2.3.2 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 32 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.4 Trình tự thực kinh tế lƣợng cho mơ hình nghiên cứu 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 39 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ 40 4.1 Thống kê mô tả 40 4.2 Phân tích hệ số tƣơng quan 43 4.3 Kết hồi quy mơ hình nghiên cứu 45 4.3.1 Mơ hình Pooled OLS 46 4.3.2 Mơ hình FEM 46 4.3.3 Mơ hình REM 46 4.4 Lựa chọn mơ hình phù hợp 47 4.4.1 Kiểm định lựa chọn hai mơ hình Pooled Pooled OLS FEM 47 4.4.2 Kiểm định lựa chọn hai mơ hình FEM REM 47 4.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình đƣợc lựa chọn 48 4.5.1 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 48 4.5.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 49 4.5.3 Kiểm định tự tƣơng quan 49 4.6 Khắc phục khuyết tật mơ hình 50 4.7 Thảo luận kết 51 4.7.1 Thảo luận biến quy mô ngân hàng (SIZE) 52 4.7.2 Thảo luận biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) 53 4.7.3 Thảo luận biến tỷ lệ khoản (LIQ) 54 4.7.4 Thảo luận biến tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR) 56 4.7.5 Thảo luận biến chi phí hoạt động (OP) 56 xiii 4.7.6 Thảo luận biến rủi ro tín dụng (CR) 57 4.7.7 Thảo luận biến tỷ lệ lạm phát (INF) 58 4.7.8 Thảo luận biến tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 59 KẾT LUẬN CHƢƠNG 61 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT 62 5.1 Kết nghiên cứu 62 5.2 Đề xuất kiến nghị 62 5.2.1 Đề xuất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 63 5.2.1.1 Đối với quy mô ngân hàng (SIZE) 63 5.2.1.2 Đối với tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) 64 5.2.1.3 Đối với tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR) 64 5.2.1.4 Đối với chi phí hoạt động (OP) 65 5.2.1.5 Đối với rủi ro tín dụng (CR) 66 5.2.2 Kiến nghị quan quản lý Nhà nƣớc 67 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu mở rộng 68 5.3.1 Hạn chế đề tài 68 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu mở rộng 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 69 KẾT LUẬN 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC