DỰ ÁN ĐẦU TƯ, THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHO VAY TRÊN QUAN ĐIỂM CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Dự án đầu tư
1.1.1 Khái niệm về dự án đầu tư và dự án đầu tư BOT
Mỗi quốc gia, ngành nghề và doanh nghiệp đều mong muốn phát triển kinh tế thông qua nhiều hình thức khác nhau Một trong những phương thức phổ biến là huy động nguồn lực tài chính để đầu tư vào các dự án dài hạn, nhằm cải thiện cơ sở hạ tầng và nâng cao năng lực cạnh tranh cho quốc gia, ngành nghề và doanh nghiệp.
Đầu tư phát triển là quá trình bỏ vốn vào lĩnh vực, ngành nghề hoặc doanh nghiệp nhằm tạo ra năng lực phát triển kinh tế, an sinh xã hội và lợi nhuận cho nhà đầu tư Việc này liên quan đến nhiều yếu tố hiện tại và tương lai, do đó, để đưa ra quyết định đầu tư, nhà đầu tư cần xem xét toàn diện qua nghiên cứu, xây dựng, phân tích, thẩm định và lựa chọn dự án đầu tư.
Từ quan niệm về đầu tư phát triển trên đây, có thể đưa ra khái niệm về Dự án đầu tư:
Dự án đầu tư là một luận chứng kinh tế - kỹ thuật, trong đó chủ đầu tư sử dụng các nguồn lực để thực hiện các hoạt động nhằm đạt được những lợi ích và mục tiêu cụ thể trong tương lai.
Từ khái niệm của Dự án đầu tư, có thể thấy một dự án đầu tư phải bao hàm các nội dung sau đây:
Mục tiêu của dự án đầu tư: là lợi ích kinh tế - xã hội đạt được của dự án khi thực hiện.
Các hoạt động của dự án đầu tư: là các công việc cần làm để tạo ra kết quả cụ
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế thể hiện vai trò quan trọng của từng công việc trong tổ chức Các hoạt động như khảo sát, khai thác nguồn vốn, đào tạo nhân lực, đầu tư tài sản cố định, và sản xuất – khai thác dự án đều góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Các nguồn lực của dự án đầu tư: là những tính toán về nhân lực, về tài chính
(nguồn vốn Nhà nước đầu tư; nguồn vốn đi vay trong nước, ngoài nước; nguồn vốn tự đầu tư,…) để thực hiện dự án.
Các kết quả của dự án đầu tư bao gồm những thành tựu cụ thể từ các hoạt động khác nhau mà dự án thực hiện Ví dụ, trong hoạt động khai thác nguồn vốn, dự án có thể đạt được một số lượng nhất định, trong khi đó, đối với hoạt động đầu tư tài sản cố định, cần xác định số lượng máy móc thiết bị cần mua sắm cho từng loại.
Hiệu quả của dự án đầu tư là dự kiến về tác động kinh tế - xã hội cuối cùng khi dự án hoàn thành và đi vào hoạt động Khác với các kết quả cụ thể, hiệu quả này được đo lường qua các chỉ tiêu như doanh thu, lợi nhuận, mức sinh lời và các tác động kinh tế - xã hội khác mà dự án mang lại.
- Phân loại dự án đầu tư
Dự án đầu tư được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau:
Dự án nếu phân loại theo mối quan hệ giữa các dự án thì có thể chia làm 3 loại:
Dự án độc lập, dự án loại trừ nhau và dự án phụ thuộc.
Dự án độc lập: là dự án riêng biệt mà khi chủ đầu tư chấp nhận hay loại bỏ cũng không ảnh hưởng tới các dự án khác.
Dự án loại trừ nhau: là dự án mà chủ đầu tư lựa chọn cơ hội đầu tư dự án máy thì phải loại bỏ dự án khác.
Dự án phụ thuộc nhau là dự án mà khi chủ đầu tư chấp thuận hay loại bỏ dự án này thì sẽ ảnh hưởng đến dự án khác.
Dự án đầu tư có thể được phân loại theo hình thức bỏ vốn, bao gồm hai loại chính: dự án do chủ đầu tư tự bỏ vốn và dự án đầu tư theo hình thức đối tác công – tư.
Về dự án theo hình thức đối tác công – tư theo quy định của Chính phủ tại Nghị
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế định số 15/2015/NĐ-CP ngày 14/02/2015, được gọi tắt là PPP (Public - Private -
Đầu tư PPP là hình thức đầu tư dựa trên hợp đồng giữa cơ quan nhà nước và nhà đầu tư, nhằm quản lý và vận hành dự án hạ tầng, cung cấp dịch vụ công Trong mô hình này, vai trò của Nhà nước rất quan trọng, và dự án có thể được thực hiện thông qua nhiều loại hợp đồng khác nhau.
Hợp đồng Xây dựng – Kinh doanh – Chuyển giao (Hợp đồng BOT) là thỏa thuận giữa cơ quan nhà nước và nhà đầu tư nhằm xây dựng công trình hạ tầng Sau khi công trình hoàn thành, nhà đầu tư có quyền khai thác và kinh doanh trong một khoảng thời gian xác định Khi hết thời hạn, nhà đầu tư sẽ chuyển giao công trình lại cho cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Hợp đồng Xây dựng - Chuyển giao - Kinh doanh (BTO) là hình thức hợp đồng giữa cơ quan nhà nước có thẩm quyền và nhà đầu tư nhằm xây dựng công trình hạ tầng Sau khi hoàn thành, nhà đầu tư sẽ chuyển giao công trình cho cơ quan nhà nước.
Các hình thức đầu tư khác bao gồm: Hợp đồng Xây dựng - Chuyển giao (hợp đồng BT), Hợp đồng Xây dựng - Sở hữu - Kinh doanh (hợp đồng BOO), Hợp đồng Xây dựng - Chuyển giao - Thuê dịch vụ (hợp đồng BTL), Hợp đồng Xây dựng - Thuê dịch vụ - Chuyển giao (hợp đồng BLT), và Hợp đồng Kinh doanh - Quản lý (hợp đồng O&M).
- Đặc thù của Dự án đầu tư BOT về hạ tầng giao thông
Dự án đầu tư theo hình thức Hợp đồng Xây dựng – Kinh doanh – Chuyển giao (BOT) có những đặc thù cơ bản sau:
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc đầu tư và quản lý dự án, với trách nhiệm giao cho cơ quan Nhà nước có thẩm quyền đề xuất và lựa chọn Nhà đầu tư Khi dự án hoạt động hết thời hạn kinh doanh của Nhà đầu tư, Nhà nước sẽ tiếp nhận chuyển giao lại công trình để đảm bảo sự tiếp tục phát triển và quản lý hiệu quả.
Dự án BOT thường là những dự án về xây dựng công trình kết cấu hạ tầng, liên
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế tập trung vào quy hoạch phát triển quốc gia và các vùng, miền, yêu cầu quy trình xây dựng, phê duyệt, thi công và khai thác phải được quản lý một cách chặt chẽ.
Nguồn vốn đầu tư chủ yếu đến từ các doanh nghiệp, bao gồm vốn tự có và vốn vay từ ngân hàng thương mại Theo Nghị định 15/2015/NĐ-CP, nhà đầu tư phải đóng góp tối thiểu 15% tổng vốn đầu tư cho các dự án có tổng vốn dưới 1.500 tỷ đồng, và tối thiểu 10% cho các dự án trên 1.500 tỷ đồng Nếu có sự tham gia của Nhà nước, vốn của Nhà nước sẽ không được tính vào tổng vốn đầu tư của dự án.
Dự án BOT thường sử dụng nguồn vốn lớn, cần khai thác nguồn lực của xã hội.
Hình thức đầu tư công – tư tận dụng tiềm năng tài chính quốc gia, bao gồm vốn doanh nghiệp và vốn huy động qua các trung gian tài chính, nhằm phát triển cơ sở hạ tầng và phục vụ lợi ích công cộng.
1.1.2 Vai trò của dự án đầu tư về hạ tầng giao thông
Thẩm định dự án đầu tư
1.2.1 Khái niệm về thẩm định dự án đầu tư
Dự án đầu tư đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng sâu rộng đến đời sống kinh tế - xã hội, do đó, việc lựa chọn dự án để thực hiện cần phải được thực hiện một cách thận trọng Quá trình lựa chọn và đánh giá dự án đầu tư nhằm đưa ra quyết định đầu tư được gọi là thẩm định dự án đầu tư.
Thẩm định dự án đầu tư là quá trình tổ chức và đánh giá một cách chính xác các tài liệu liên quan đến khả năng thực hiện và hiệu quả của dự án Mục tiêu của thẩm định là đưa ra quyết định lựa chọn hay không đối với dự án đầu tư dựa trên những phân tích thực tế và đáng tin cậy.
Tổ chức thẩm định dự án đầu tư phụ thuộc vào loại hình dự án và mức độ phân cấp, dẫn đến sự khác biệt về phạm vi và trách nhiệm trong quá trình thẩm định.
- Mục tiêu thẩm định dự án đầu tư:
Dù là dự án đầu tư thông thường hay theo hình thức BOT, mục tiêu thẩm định của Chủ đầu tư hay bên bỏ vốn đều nhằm đánh giá chính xác và chân thực tính khả thi của dự án, khả năng đạt được mục tiêu, cũng như khả năng thu hồi vốn và sinh lời.
Nhiều nhà đầu tư, với mong muốn dự án của họ được lựa chọn hoặc dễ dàng vay vốn, đã có xu hướng "thổi phồng" các chỉ số tính toán để tạo lợi thế cho bản thân Tuy nhiên, quá trình thẩm định cho thấy nhiều yếu tố trong dự án không khả thi, dẫn đến việc đạt được mục tiêu dự án trở nên khó khăn.
- Quy trình thẩm định dự án đầu tư để cho vay
Nhìn chung, quy trình thẩm định dự án đầu tư để cho vay có thể chia ra thành các bước sau:
Bước đầu tiên trong quy trình vay vốn cho dự án BOT về hạ tầng giao thông là tiếp nhận hồ sơ dự án Hồ sơ này do nhà đầu tư chuẩn bị và gửi đến ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng trong việc thẩm định dự án.
Tại thời điểm thẩm định dự án, các hồ sơ pháp lý cơ bản của dự án BOT về HTGT
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế để phục vụ cho việc thẩm định và phán quyết tín dụng của Ngân hàng bao gồm:
- Quyết định của cấp có thẩm quyền về việc phê duyệt quy hoạch của dự án
- Dự án và Quyết định phê duyệt dự án đầu tư của cấp có thẩm quyền;
- Quyết định phê duyệt lựa chọn Nhà đầu tư
- Giấy chứng nhận đầu tư (theo quy định của Luật Đầu tư hiện nay sẽ là Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư)
- Hợp đồng BOT ký tắt; Hợp đồng BOT chính thức (tuỳ thuộc tiến độ thực hiện dự án Nhà đầu tư sẽ cung cấp)
- Hồ sơ về việc thu hồi, cấp và giao đất; hồ sơ về đền bù giải phóng mặt bằng
- Hồ sơ lựa chọn Nhà thầu, các đơn vị thi công công trình
- Hợp đồng, hợp tác liên danh góp vốn của Nhà đầu tư
- Ý kiến tham gia, thẩm định của các bộ, ngành có liên quan về việc đầu tư đầu tư dự án.
Bước 2: Thẩm định dự án đầu tư:
Bước 2 tập trung vào việc thẩm định các nội dung cần thiết thông qua nhiều phương pháp và chỉ tiêu khác nhau, nhằm đưa ra quyết định chính xác về việc cho vay hay từ chối dự án.
Bước 3: Thực hiện lập kế hoạch cho vay, tiến độ giải ngân, lập trình thu nợ và ký kết các hợp đồng cho vay.
Bước 4: Quản lý khoản vay và thu nợ
1.2.2 Nội dung và phương pháp thẩm định dự án đầu tư
Quá trình thẩm định dự án thường gồm hai giai đoạn: thẩm định tổng quát và thẩm định chi tiết
Thẩm định tổng quát là giai đoạn quan trọng trong việc chấp thuận chủ trương tài trợ vốn cho dự án, nơi các nội dung cơ bản được xem xét để kiểm tra tính pháp lý, tính đầy đủ, logic và sự phù hợp của dự án Mục tiêu của quá trình này là xác định nhanh chóng xem dự án có đủ điều kiện chấp nhận hay không, đồng thời bác bỏ ngay những dự án không đáp ứng yêu cầu.
Chuyên đề tốt nghiệp về kinh tế tối thiểu của chủ thể thẩm định giúp tiết kiệm thời gian và chi phí trong quá trình thẩm định Nếu dự án được chấp nhận, chủ thể thẩm định sẽ tiến hành thẩm định chi tiết từng nội dung quan tâm để đưa ra quyết định chính thức Mặc dù các loại dự án và chủ thể thẩm định có thể khác nhau, nội dung thẩm định thường bao gồm những vấn đề cơ bản chung.
- Tính pháp lý, điều kiện kinh tế xã hội tổng quát liên quan đến dự án: quy hoạch, định hướng phát triển,
- Sự cần thiết đầu tư và mục tiêu đầu tư dự án.
- Thị trường đầu ra của dự án.
- Các vấn đề về khía cạnh kỹ thuật.
- Tổ chức, quản lý và nhân sự.
- Các vấn đề về tài chính: tổng mức đầu tư, phương án nguồn vốn.
- Hiệu quả kinh tế xã hội của dự án (chủ yếu do các cơ quan quản lý Nhà nước thẩm định)
- Chính sách khách hàng của BIDV
- Đánh giá, nhận diện rủi ro
Phương pháp thẩm định dự án cần được thực hiện một cách khoa học và toàn diện, yêu cầu chủ thể thẩm định phải linh hoạt sử dụng các phương pháp khác nhau Việc kết hợp giữa các phương pháp thẩm định truyền thống và hiện đại là rất quan trọng trong quá trình này Các phương pháp cơ bản trong thẩm định dự án đầu tư bao gồm nhiều kỹ thuật khác nhau để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả.
Để đưa ra những đánh giá và kết luận chính xác, việc kiểm tra thông tin là rất cần thiết Chủ thể thẩm định cần có cơ sở dữ liệu đáng tin cậy và chính xác Quá trình này giúp đánh giá tính chuẩn xác của các dữ liệu được sử dụng trong dự án.
So sánh và đối chiếu là hai phương pháp truyền thống, cơ bản và phổ biến trong việc thẩm định các dự án đầu tư Những phương pháp này giúp đánh giá các thông số kinh tế và kỹ thuật của dự án một cách hiệu quả.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế được các chủ thể thẩm định so sánh và đối chiếu với các chiến lược, quy hoạch, tiêu chuẩn trong đầu tư để kiểm tra tính pháp lý và sự phù hợp của dự án Việc áp dụng các phương pháp này đơn giản và dễ hiểu, nên rất phổ biến trong quá trình thẩm định.
Phương pháp chuyên gia là cách thức thu thập ý kiến từ các chuyên gia trong lĩnh vực dự án, giúp chủ thể thẩm định tiếp cận kiến thức và kinh nghiệm sâu rộng của họ về các khía cạnh liên quan Phương pháp này đặc biệt hữu ích khi chủ thể thẩm định không có đủ thông tin hoặc năng lực để đưa ra những đánh giá chính xác Tuy nhiên, chất lượng thẩm định phụ thuộc vào tính khách quan, khoa học và năng lực của các chuyên gia, do đó việc lựa chọn chuyên gia phù hợp là rất quan trọng.
Các phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích và dự báo là những công cụ cơ bản và phổ biến trong thẩm định dự án Chủ thể thẩm định sử dụng những phương pháp này để thu thập thông tin quan trọng về ngành nghề và lĩnh vực của dự án, đồng thời áp dụng dự báo thống kê để đánh giá khả năng vận hành và tiêu thụ sản phẩm trong tương lai Tuy nhiên, công tác thống kê và dự báo tại Việt Nam thường gặp khó khăn do số liệu không đầy đủ và không chính xác, dẫn đến độ tin cậy của các dự báo thấp Việc áp dụng các phương pháp này yêu cầu chủ thể thẩm định phải có trình độ chuyên môn nhất định.
Thực trạng kết cấu hạ tầng giao thông vận tải Việt Nam và chính sách của Nhà nước về phát triển hạ tầng giao thông vận tải
1.3.1 Thực trạng kết cấu hạ tầng GTVT tại Việt Nam
Theo khảo sát của Bộ GTVT thì kết cấu hạ tầng GTVT Việt nam nổi lên mấy vấn đề sau đây:
1.3.1.1 Cơ cấu hạ tầng giao thông không đồng đều, chủ yếu tập trung vào đường bộ
Cơ cấu hệ thống giao thông Việt Nam hiện tại chủ yếu tập trung vào phát triển đường bộ, dẫn đến sự mất cân đối trong thị phần các phương thức vận tải Điều này không chỉ hạn chế tiềm năng của từng phương thức mà còn làm cho kết nối giữa chúng trở nên yếu kém Xu hướng "đường bộ hóa" ngày càng gia tăng, với tỷ lệ vận tải đường bộ chiếm 93,52%, trong khi đường sắt chỉ đạt 0,44%, đường thủy nội địa 5,09% và hàng không 0,89% Đối với hàng hóa, tỷ lệ vận tải bằng đường bộ là 65,2%, đường sắt 0,62%, cho thấy sự cần thiết phải cân bằng và phát triển đồng bộ các phương thức vận tải để tối ưu hóa hiệu quả.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Tỷ lệ vận tải đường bộ chiếm 15,21%, trong khi đường biển là 18,93% và đường hàng không chỉ 0,03% Sự mất cân đối này đã tạo ra áp lực lớn lên ngành đường bộ, ảnh hưởng đến an toàn giao thông và môi trường Hệ quả là tổ chức vận tải không hợp lý, chất lượng dịch vụ thấp và chi phí vận tải cao, từ đó làm giảm khả năng cạnh tranh của nền kinh tế.
1.3.1.2 Hạ tầng giao đường bộ xuống cấp, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế và đảm bảo an sinh xã hội
Tính đến cuối năm 2014, Việt Nam có hơn 218.500 km đường, trong đó quốc lộ chiếm 17.290 km Đáng chú ý, 35% đường đạt loại trung bình, 17% loại xấu và 16% loại rất xấu Theo thống kê, 2/3 hệ thống đường bộ cần được bảo dưỡng ngay, với nhiều tuyến chưa đạt tiêu chuẩn, cầu và đường không đồng bộ, cùng với chất lượng mặt đường xuống cấp nghiêm trọng, dẫn đến tình trạng tai nạn và ùn tắc giao thông thường xuyên.
Theo khảo sát của Bộ GTVT, nhiều đoạn trên các tuyến quốc lộ như 1, 2, 3, 5, 6, 14, 15, 70 và 279 đang hư hỏng và xuống cấp nghiêm trọng Khu vực miền Trung và Tây Nguyên đặc biệt chịu ảnh hưởng nặng nề, với các cầu, cống và tuyến đường được xây dựng trước đây không còn phù hợp với tình hình thuỷ văn hiện tại, dẫn đến nguy cơ ngập lụt và sụt lở trong mùa mưa bão Quốc lộ 1 và quốc lộ 14 là hai tuyến quốc lộ lớn và trọng yếu nhất cả nước, cần được chú trọng cải tạo và nâng cấp.
Tuyến đường quốc lộ 1, dài 2.300 km từ cửa khẩu Hữu Nghị đến Năm Căn, đang gặp nhiều vấn đề về mặt đường bị sụt lún và quy mô làn đường không đủ để đáp ứng nhu cầu lưu thông, dẫn đến tai nạn và ùn tắc thường xuyên Các đoạn từ Hà Nam đến Ninh Bình, Thanh Hoá, Hà Tĩnh đang trong tình trạng quá tải, và dự báo sẽ tiếp tục ùn tắc, đặc biệt là đoạn Cần Thơ - Phụng Hiệp và Đồng Nai - Phan Thiết Tuyến quốc lộ 14, kết nối Tây Nguyên với Đông Nam bộ và TP HCM, cũng đang bị xuống cấp nghiêm trọng do mật độ phương tiện gia tăng nhanh chóng.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế tại Gia Lai gặp nhiều thách thức do địa hình phức tạp với mạng lưới giao thông quanh co và độ dốc lớn Thời tiết Tây Nguyên, đặc trưng với lượng mưa nhiều và độ ẩm cao, thường gây ra tình trạng sạt lún, làm cho kết cấu mặt đường dễ bị hư hỏng.
Giao thông đường bộ là phương thức vận tải chính tại Việt Nam, nhưng quy mô và chất lượng của các tuyến quốc lộ, cầu, cống vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu lưu thông và giao thương Tình trạng này hạn chế sự phát triển kinh tế và xã hội của đất nước.
Nhu cầu đầu tư cho phát triển các lĩnh vực giao thông phi đường bộ như đường thủy, đường sắt và đường không đang ngày càng tăng cao Mặc dù Chính Phủ đã dành nhiều nguồn lực cho những lĩnh vực này, nhưng hiện tại chỉ mới đáp ứng một phần nhỏ nhu cầu Do đó, cần tiếp tục đẩy mạnh đầu tư trong thời gian tới để hoàn thiện hệ thống giao thông phi đường bộ.
Việt Nam hiện có khoảng 90 cảng biển, nhưng chỉ 10% trong số đó đủ khả năng tham gia vào vận tải quốc tế Số lượng cảng nước sâu, có khả năng tiếp nhận tàu 80.000 DWT trở lên hoặc tàu container khoảng 6000 TEUs, còn rất hạn chế, và chưa có cảng trung chuyển quốc tế, khiến ngành vận tải biển chưa thể phát triển ra toàn cầu Logistics, một lĩnh vực quan trọng trong dịch vụ hàng hải, đã đạt doanh thu từ 8 - 10 tỷ USD/năm, nhưng phần lớn lợi nhuận vẫn thuộc về các tập đoàn hàng hải quốc tế hoạt động tại Việt Nam.
Giao thông đường sắt tại Việt Nam hiện đang gặp nhiều thách thức, với cơ sở hạ tầng lạc hậu so với các quốc gia khác Chất lượng đường ray đã xuống cấp nghiêm trọng, dẫn đến tốc độ chạy tàu chỉ đạt mức thấp khoảng 60 km/h.
Tốc độ vận chuyển hiện tại chỉ đạt 70 km/h, không đủ để đáp ứng nhu cầu giao thông và vận chuyển hàng hóa của người dân Điều này dẫn đến việc ngành vận tải đang dần mất đi tính cạnh tranh so với các lĩnh vực vận tải khác.
Hiện nay, Việt Nam có 22 sân bay, trong đó 3 sân bay quốc tế chính là Hà Nội, Đà Nẵng và Thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên, ba sân bay này đang đối mặt với nguy cơ quá tải, khả năng tiếp nhận hành khách hạn chế và chất lượng dịch vụ chưa đạt yêu cầu Các chuyến bay nội địa thường xuyên bị trễ giờ, trong khi tiêu chuẩn kỹ thuật của nhiều sân bay vẫn chưa đủ điều kiện để tiếp nhận tàu bay.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Để đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế xã hội, hệ thống hạ tầng giao thông cần được cải thiện về tính thông suốt, thuận tiện và nhanh chóng Hiện nay, hạ tầng giao thông Việt Nam còn thiếu và yếu, vì vậy cần thiết phải đầu tư và hiện đại hóa trong thời gian tới.
1.3.2 Chính sách Nhà nước về phát triển HTGT và định hướng đến năm 2020 1.3.2.1 Chính sách của Nhà nước về phát triển HTGT
Kể từ khi bắt đầu công cuộc đổi mới, Đảng và Nhà nước Việt Nam đã nhận thức rõ vai trò quan trọng của giao thông vận tải (GTVT) trong nền kinh tế thị trường định hướng XHCN Do đó, chính quyền luôn ưu tiên đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông (KCHTGT) nhằm đáp ứng yêu cầu GTVT đi trước một bước, tạo tiền đề và thúc đẩy sự phát triển kinh tế.
Hệ thống kết cấu hạ tầng giao thông Việt Nam hiện vẫn còn nhiều hạn chế so với nhu cầu phát triển Để khắc phục tình trạng này, Đại hội Đại biểu toàn quốc lần thứ XI của Đảng Cộng sản Việt Nam đã thông qua Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn 2011 - 2020 với mục tiêu nâng cao hiệu quả và đáp ứng tốt hơn nhu cầu phát triển của đất nước.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH VÀ CẤP TÍN DỤNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG GIAO THÔNG THEO HÌNH THỨC
Giới thiệu chung về Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (“BIDV”)
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam, trước đây là Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam, được thành lập theo Quyết định 177/TTg ngày 26/04/1957 của Thủ tướng Chính phủ Ngân hàng có chức năng ban đầu là cấp phát và quản lý vốn kiến thiết cơ bản từ ngân sách, phục vụ cho tất cả các lĩnh vực kinh tế - xã hội.
Vào ngày 08/11/1994, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 654/QĐ-TTg, chuyển giao nhiệm vụ cấp phát vốn ngân sách từ BIDV về Tổng cục Đầu tư Đồng thời, Quyết định 293/QĐ-NH9 ngày 18/11/1994 của Thống đốc NHNN Việt Nam cho phép BIDV hoạt động như một Ngân hàng Thương mại đa năng Kể từ đó, BIDV đã thực hiện những bước chuyển đổi quan trọng, định hướng kinh doanh mạnh mẽ nhằm đạt được lợi nhuận Những nỗ lực của cán bộ công nhân viên BIDV đã đóng góp tích cực vào công cuộc đổi mới kinh tế, khẳng định vị trí của ngân hàng trong lĩnh vực tài chính và được Nhà nước ghi nhận với danh hiệu “Anh hùng lao động thời kỳ đổi mới” Sau 59 năm phát triển, BIDV hiện là một trong bốn ngân hàng thương mại lớn nhất tại Việt Nam, hoạt động theo mô hình Ngân hàng thương mại cổ phần với Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối.
Quá trình tăng vốn điều lệ
Vốn điều lệ của BIDV khi chuyển sang hình thức ngân hàng cổ phần là 23.011.705.420.000 đồng Ngân hàng đã thực hiện tăng vốn 03 lần vào tháng 7/2013, tháng 5/2015 và tháng 9/2015 Tính đến ngày 31/12/2015, vốn điều lệ của BIDV đạt 34.187.153.340.000 đồng.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Nhà nước là: 32.573.241.610.000 đồng và vốn của Nhà đầu tư bên ngoài thông qua các đợt phát hành trái phiếu là: 1.613.911.730.000 đồng
2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của BIDV
(*) Sở hữu gián tiếp qua công ty con
Tính đến thời điểm 31/12/2015, BIDV có mạng lưới như sau:
Khối ngân hàng bao gồm Hội sở chính và 180 chi nhánh, trong đó có 01 Sở giao dịch, 3 chi nhánh bán lẻ và 176 chi nhánh hỗn hợp Hệ thống còn có 798 Phòng giao dịch, 16 Quỹ tiết kiệm/Điểm giao dịch, Trường đào tạo cán bộ BIDV, và Trung tâm Công nghệ Thông tin Ngoài ra, ngân hàng còn duy trì các Văn phòng đại diện tại Tp Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Campuchia, Myanmar, Lào và Séc.
Khối công ty con bao gồm 07 công ty, trong đó có Công ty cho thuê tài chính TNHH Một thành viên Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BLC), Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIC), và Công ty Quản lý nợ và Khai thác Tài sản.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế thác tài sản (BAMC) tập trung vào các hoạt động của Công ty TNHH BIDV Quốc tế tại Hong Kong (BIDVI), Công ty liên doanh Bảo hiểm Lào-Việt (LVI), và Công ty Cổ phần Chứng khoán MHB (MHBS) Các công ty này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và tài chính khu vực, góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản và dịch vụ tài chính.
Khối liên doanh tại Việt Nam bao gồm sáu đơn vị nổi bật: Ngân hàng liên doanh VID Public Bank (VPB), Ngân hàng liên doanh Việt - Nga (VRB), Công ty liên doanh quản lý đầu tư BIDV-Việt Nam Partners (BVIM), Ngân hàng liên doanh Lào – Việt (LVB), Công ty liên doanh Tháp BIDV, và Công ty liên doanh bảo hiểm BIDV Metlife Những đơn vị này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và tài chính tại khu vực.
Khối các đơn vị liên kết: Công ty cổ phần Cho thuê Máy bay Việt Nam (VALC).
2.1.2.2 Cơ cấu bộ máy quản lý
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lý của BIDV
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của BIDV, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết Cơ quan này hoạt động thông qua các cuộc họp Đại hội đồng Cổ đông thường niên, Đại hội đồng Cổ đông bất thường và việc lấy ý kiến bằng văn bản.
Ban Kiểm soát BIDV, được bầu ra bởi Đại hội đồng Cổ đông, có nhiệm vụ kiểm soát và đánh giá độc lập mọi hoạt động kinh doanh và quản trị của ngân hàng Với ba thành viên, Ban Kiểm soát đảm bảo tính khách quan và trung thực trong việc theo dõi thực trạng tài chính của BIDV và chịu trách nhiệm trước Đại hội đồng Cổ đông về việc thực hiện nhiệm vụ được giao.
Hội đồng quản trị BIDV là cơ quan quản lý có quyền quyết định và thực hiện các quyền lợi cũng như nghĩa vụ của ngân hàng, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng Cổ đông Hội đồng này bao gồm 15 thành viên.
Ban Tổng Giám đốc bao gồm Tổng giám đốc và các Phó Tổng giám đốc, do Hội đồng Quản trị BIDV bổ nhiệm.
Tổng Giám đốc BIDV được Hội đồng quản trị bổ nhiệm từ các thành viên của mình, chịu sự giám sát và trách nhiệm trước Hội đồng quản trị cũng như pháp luật về việc điều hành hoạt động hàng ngày của ngân hàng Đồng thời, Tổng Giám đốc không được kiêm nhiệm chức vụ Chủ tịch Hội đồng quản trị.
Các khối chức năng tại Hội sở chính
Trụ sở chính của BIDV được tổ chức theo 8 khối chức năng bao gồm:
Khối Ngân hàng bán buôn đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và phát triển mối quan hệ với các khách hàng tổ chức Nhiệm vụ chính của khối này là giới thiệu và cung cấp các sản phẩm ngân hàng phù hợp cho các doanh nghiệp và tổ chức.
Chuyên đề tốt nghiệp về kinh tế tín dụng bao gồm các lĩnh vực như công ty bảo hiểm, công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ, đồng thời đảm bảo quản lý hiệu quả khả năng sinh lợi của các sản phẩm tài chính này.
Khối Ngân hàng bán lẻ đảm nhiệm vai trò quan trọng trong việc marketing, phát triển và kinh doanh các sản phẩm tiêu chuẩn hóa dành cho khách hàng cá nhân.
Khối Kinh doanh vốn và tiền tệ có nhiệm vụ thực hiện các giao dịch liên quan đến vốn và tiền tệ, nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý của Hội đồng quản lý tài sản.
Thực trạng công tác thẩm định và cấp tín dụng các dự án BOT hạ tầng
2.2.1 Tình hình huy động nguồn vốn đầu tư các dự án hạ tầng giao thông giai đoạn 2011 - 2015 của Bộ GTVT
- Tổng nguồn vốn đầu tư kết cấu HTGT do Bộ GTVT quản lý
Theo kế hoạch 5 năm giai đoạn 2011 - 2015, Bộ GTVT đã trình Thủ tướng Chính phủ nhu cầu đầu tư kết cấu hạ tầng giao thông khoảng 484.000 tỷ đồng, trong đó nguồn vốn NSNN, trái phiếu Chính phủ và ODA chỉ đáp ứng được khoảng 181.000 tỷ đồng, tương đương 37% nhu cầu Để khắc phục tình trạng này, Bộ GTVT đã tích cực xã hội hóa đầu tư, thu hút vốn tư nhân, và đã huy động được 186.660 tỷ đồng, chiếm 42% trong tổng số 444.040 tỷ đồng cho đầu tư kết cấu hạ tầng giao thông trong giai đoạn này.
Nguồn vốn NSNN: giải ngân 144.201 tỷ đồng, đạt 283% kế hoạch giao là 50.947 tỷ đồng (kết quả giải ngân cao hơn kế hoạch giao do nguồn vốn ODA được
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế giải ngân theo kết quả thực hiện và cam kết tài trợ vốn với nhà tài trợ).
Nguồn vốn Trái phiếu Chính phủ: giải ngân 113.179 tỷ đồng đạt 99,98% kế hoạch giao là 113.200 tỷ đồng.
Nguồn vốn huy động từ tư nhân (đầu tư theo hình thức BOT, BT): giải ngân đạt 121.833 tỷ đồng, đạt 65,3% tổng nguồn vốn huy động được là 186.660 tỷ đồng.
Tổng vốn đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông trong giai đoạn 2011 - 2015 đạt khoảng 379.213 tỷ đồng, trong đó vốn tư nhân giải ngân là 121.833 tỷ đồng (chiếm 32,13%) và vốn Nhà nước giải ngân là 257.380 tỷ đồng (chiếm 67,87%).
Trong thời gian tới, Bộ GTVT sẽ mời gọi thêm 15 dự án BOT chủ yếu tập trung vào giao thông đường bộ Hiện tại, Quốc lộ 1 và Quốc lộ 14 là hai tuyến đường có nhiều dự án BOT nhất, với 26 dự án trên Quốc lộ 1 và tổng mức đầu tư 53.323 tỷ đồng, cùng 5 dự án trên Quốc lộ 14 với tổng mức đầu tư 5.994 tỷ đồng.
- Kết quả huy động nguồn vốn đầu tư theo hình thức hợp đồng BOT, BT
Giai đoạn 2011 - 2015, Bộ GTVT đã huy động được 186.660 tỷ đồng để đầu tư
Trong tổng số 62 dự án theo hình thức hợp đồng BOT và BT, có 58 dự án BOT với tổng mức đầu tư 170.355 tỷ đồng và 4 dự án BT với tổng mức đầu tư 16.305 tỷ đồng Cụ thể, 58 dự án đường bộ chiếm 99,15% với tổng mức đầu tư 185.070 tỷ đồng; 1 dự án đường thủy nội địa chiếm 0,7% với tổng mức đầu tư 1.303 tỷ đồng; 2 dự án hàng hải chiếm 0,12% với tổng mức đầu tư 230 tỷ đồng; và 1 dự án đào tạo chiếm 0,03% với tổng mức đầu tư 57 tỷ đồng Đến nay, đã hoàn thành và đưa vào vận hành 26 dự án với tổng mức đầu tư 74.806 tỷ đồng.
Có 23 dự án BOT với tổng mức đầu tư 69.987 tỷ đồng và 03 dự án BT với tổng mức đầu tư 4.819 tỷ đồng Trong đó, lĩnh vực đường bộ chiếm 24 dự án với tổng mức đầu tư 74.576 tỷ đồng, lĩnh vực hàng hải có 02 dự án với tổng mức đầu tư 230 tỷ đồng Ngoài ra, còn có 18 dự án với tổng mức đầu tư 37.212 tỷ đồng đã được đưa vào khai thác trong giai đoạn 2011 - 2015 nhưng khởi công trước năm 2011.
Các dự án BOT về hạ tầng giao thông (HTGT) trên cả nước đã đảm bảo chất lượng và tiến độ thi công nhanh chóng, mang lại hiệu quả tích cực Tính đến ngày 31/12/2015, trong tổng số 40 dự án trên tuyến QL1, đã có 14 dự án hoàn thành và đưa vào khai thác, bao gồm 8 dự án TPCP và 6 dự án BOT, tương ứng với 508/1.394 km, đạt 36,4% Dự kiến, Bộ GTVT sẽ hoàn thành và đưa vào khai thác 39/40 dự án vào cuối năm 2015.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế đã hoàn thành 1.381/1.394 km, đạt 99%, với kế hoạch hoàn tất trước 31/12/2015 Riêng dự án hầm đường bộ Đèo Cả, do quy mô lớn và phức tạp, dự kiến hoàn thành vào tháng 7/2017 Các dự án hoàn thành sẽ có 4 làn xe cơ giới và 2 làn xe hỗn hợp, với chiều rộng đường nền 20,5m, dải phân cách cứng giữa 2 chiều xe chạy, nhằm nâng cao an toàn và đáp ứng nhu cầu lưu thông của người dân, đồng thời kết nối các vùng kinh tế trong cả nước thành một trục thống nhất.
+ Tuyến QL14: cơ bản đã hoàn thành tất cả 11/11 dự án với 399/416km (đạt
Các dự án hoàn thành và đi vào khai thác đã mang lại nhiều lợi ích đáng kể Chẳng hạn, đoạn QL1 từ Hà Nội đến Vinh đã giúp giảm 30% thời gian di chuyển và 20% chi phí Đối với QL14, đoạn Pleiku - Cầu 110, lợi ích đạt khoảng 244 tỷ đồng/năm, trong khi doanh thu từ thu phí đường bộ khoảng 167 tỷ đồng/năm Tương tự, đoạn QL14 qua tỉnh Đắk Nông mang lại lợi ích khoảng 104 tỷ đồng/năm, với doanh thu từ thu phí đạt 79 tỷ đồng/năm.
2.2.2 Tình hình thẩm định và cấp tín dụng đối với các dự án BOT về HTGT tại BIDV
2.2.2.1.Quy trình thẩm định các dự án BOT về HTGT tại BIDV
Quy trình thẩm định dự án tại BIDV
Quy trình thẩm định các dự án BOT hạ tầng giao thông tương tự như quy trình thẩm định tín dụng đối với doanh nghiệp.
Quy trình thẩm định dự án tại BIDV, được ban hành vào năm 2001, nhằm tiêu chuẩn hóa các quy trình và thủ tục, đồng thời đáp ứng các yêu cầu của Bộ tiêu chuẩn quốc tế ISO.
Quy trình thẩm định tín dụng đầu tư 9000 tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật hiện hành, nhằm đảm bảo sự thống nhất và khoa học trong việc thẩm định Mục tiêu của quy trình là kiểm soát hoạt động nghiệp vụ, phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng, đồng thời nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng trong toàn hệ thống Quy trình này được áp dụng cho thẩm định các dự án đầu tư, phục vụ cho việc xem xét cho vay trung và dài hạn.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế hoặc bảo lãnh vay vốn cho các dự án đầu tư của khách hàng doanh nghiệp tại BIDV đã trải qua nhiều lần cải tiến quy trình BIDV hướng tới việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế và giảm thiểu các khâu trung gian trong quá trình phê duyệt tín dụng Mục tiêu là rút ngắn thời gian xét duyệt mà vẫn đảm bảo chất lượng thẩm định.
Trình tự thực hiện thẩm định theo quy trình gồm các bước sau:
Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ vay vốn từ khách hàng: Do đặc thù của dự án BOT về
HTGT yêu cầu hồ sơ khách hàng bao gồm thông tin chi tiết về Nhà đầu tư và dự án đầu tư Đặc biệt, hồ sơ dự án đầu tư (DAĐT) cần phải có đầy đủ các cơ sở pháp lý được phê duyệt bởi các cơ quan có thẩm quyền.
Bước 2: Đây là bước quan trọng nhất trong quy trình thẩm định DADT vay vốn.
Nội dung thẩm định được thực hiện một cách toàn diện, tập trung vào việc đánh giá khách hàng vay vốn cũng như các yếu tố của dự án đầu tư Quá trình này bao gồm việc phân tích các tiêu chí định tính và định lượng cụ thể, nhằm tạo ra cơ sở vững chắc cho quyết định đầu tư.
Bước 3: Thẩm định tài sản đảm bảo tiền vay các nhận dạng rủi ro:
Các dự án đầu tư BOT về hạ tầng giao thông do BIDV thẩm định thường có quy mô lớn và sản phẩm đầu ra là đường giao thông Do sản phẩm này thuộc quyền quản lý của Nhà nước, tài sản không thể được dùng làm tài sản bảo đảm cho dự án Việc định giá tài sản cũng không khả thi theo quy định hiện hành Do đó, hình thức bảo đảm phù hợp nhất cho các dự án BOT về hạ tầng giao thông hiện nay là quyền thu phí và quyền khai thác các công trình hai bên đường dự án, nếu có.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH VÀ CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ BOT VỀ HẠ TẦNG GIAO THÔNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Định hướng phát triển của ngành GTVT và của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
và Phát triển Việt Nam
3.1.1 Chiến lược phát triển hạ tầng giao thông đến 2020, tầm nhìn đến 2030
3.1.1.1 Chiến lượng và quy hoạch tổng thể về HTGT
- Về quy hoạch phát triển mạng lưới đường bộ cao tốc Việt Nam đến năm 2020 và định hướng đến 2030
Vào ngày 1 tháng 3 năm 2016, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành quyết định số 326/QĐ-TTg phê duyệt quy hoạch mạng lưới đường bộ cao tốc Việt Nam, với mục tiêu hoàn thiện đến năm 2020 và định hướng phát triển đến năm 2030.
Đến năm 2030, Việt Nam dự kiến sẽ có hơn 20 tuyến đường bộ cao tốc với tổng chiều dài 6.411 km Cụ thể, cao tốc Bắc – Nam sẽ bao gồm gần 2 tuyến với tổng chiều dài 3.088 km Khu vực phía Bắc sẽ có gần 14 tuyến cao tốc kết nối với thủ đô, dài 1.368 km Miền Trung và Tây Nguyên sẽ có 3 tuyến cao tốc với tổng chiều dài 264 km, trong khi khu vực phía Nam sẽ có 7 tuyến với tổng chiều dài 983 km.
Mục tiêu quy hoạch là nhanh chóng xây dựng mạng lưới đường bộ cao tốc quốc gia, kết nối các trung tâm kinh tế trọng điểm, cửa khẩu chính và các đầu mối giao thông lớn Đặc biệt, chú trọng vào tuyến đường bộ cao tốc Bắc – Nam và ưu tiên phát triển các tuyến nối các thành phố lớn như Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, cùng với các tuyến ra cảng biển lớn.
Các tuyến đường cao tốc trong quy hoạch được thiết kế với quy mô hoàn chỉnh, nhằm tạo ra mạng lưới liên kết cao với các phương thức vận tải hiện đại và hội nhập quốc tế Đường bộ cao tốc được xây dựng tách biệt nhưng vẫn đảm bảo kết nối với mạng lưới đường bộ hiện tại, đồng thời bảo vệ môi trường và cảnh quan Điều này góp phần giải quyết tình trạng ách tắc giao thông, đặc biệt là tại các thành phố lớn.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế như Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh
Quy hoạch đã được hoàn chỉnh, nhưng việc thực hiện có thể được chia thành các giai đoạn xây dựng để phù hợp với lưu lượng xe và khả năng huy động nguồn vốn Đồng thời, quản lý quỹ đất cũng cần được chú trọng để hạn chế chi phí giải phóng mặt bằng.
- Định hướng phát triển dự án BOT GTVT tại Việt Nam
Việc hoàn thành sớm và đưa vào khai thác các dự án BOT GTVT đã mang lại nhiều lợi ích, bao gồm việc thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội, đảm bảo an ninh quốc phòng, giảm ô nhiễm môi trường, và giảm ùn tắc giao thông Sự thành công của các dự án, đặc biệt trên tuyến QL1 và QL14, đã thu hút nhiều nhà đầu tư trong và ngoài nước, tạo cơ sở cho Bộ GTVT nghiên cứu và mở rộng mô hình này sang các lĩnh vực khác.
Chính phủ và Bộ GTVT xác định rằng phát triển và hiện đại hóa kết cấu hạ tầng giao thông là yếu tố then chốt cho sự phát triển kinh tế quốc gia Trong thời gian tới, Chính phủ và Bộ GTVT sẽ tiếp tục triển khai hình thức đầu tư PPP Đối với lĩnh vực đường bộ, ngoài tuyến QL1A và QL4, nhiều đoạn đường xuống cấp cần được đầu tư mở rộng Bộ GTVT sẽ ưu tiên nghiên cứu mở rộng các tuyến kết nối Hà Nội và TP Hồ Chí Minh với các cửa ngõ giao thông quan trọng như Hà Nội - Bắc Giang, Pháp Vân - Cầu Giẽ, Ninh Bình - Thanh Hóa, La Sơn - Túy Loan, Đà Nẵng - Quảng Ngãi, TP Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây, Dầu Giây - Phan Thiết, và Trung Lương - Mỹ Thuận Mục tiêu là hoàn thành khoảng 600 km đường cao tốc vào năm 2015 và khoảng 2.000 km vào năm 2020.
Dự kiến trong năm 2015, sẽ có 15 dự án BOT đường bộ được triển khai, bao gồm 10 dự án khả thi có thể khởi công trong năm nay 5 dự án còn lại sẽ tiếp tục được phối hợp với các cơ quan liên quan để thực hiện Đối với những dự án trước đây đã sử dụng vốn ngân sách nhà nước hoặc trái phiếu Chính phủ nhưng phải dừng hoặc hoãn theo Nghị quyết của Chính phủ, Bộ sẽ nghiên cứu chuyển sang hình thức BOT.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
3.1.1.2 Định hướng của ngành Ngân hàng về việc tài trợ các dự án đầu tư BOT về HTGT
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ các dự án giao thông, mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro do đặc thù của hình thức cho vay BOT Ngày 25/2/2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành văn bản số 1063/NHNN-TTGSNH để chỉ đạo các nội dung chủ yếu liên quan đến vấn đề này.
Để hạn chế rủi ro trong các dự án BOT, cần kiểm soát chặt chẽ mức độ tập trung tín dụng và cân đối nguồn vốn hiệu quả Việc sử dụng vốn vay trung và dài hạn cần được tăng cường thông qua công tác thẩm định và giám sát chặt chẽ, đảm bảo nguồn vốn được sử dụng đúng mục đích.
Khi xem xét và thẩm định hồ sơ vay vốn, cần thận trọng và tuân thủ đúng quy định pháp luật để đảm bảo an toàn và hiệu quả kinh tế Việc theo dõi, kiểm tra và giám sát khách hàng cần được thực hiện chặt chẽ trước, trong và sau khi cho vay Đồng thời, thường xuyên thu thập và nắm bắt thông tin chính xác về tình hình hoạt động và tài chính của khách hàng là rất quan trọng, nhằm áp dụng các biện pháp nghiệp vụ phù hợp để đảm bảo thu hồi nợ gốc và lãi đúng hạn.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã chỉ định BIDV là một trong tám ngân hàng tham gia Đề án liên kết "4 nhà" trong lĩnh vực xây dựng và giao thông BIDV sẽ đóng vai trò đầu mối triển khai dự án BOT mở rộng Quốc lộ 14, đoạn Pleiku từ Km 1610 đến cầu 110 Km 1667+570 tại tỉnh Gia Lai, với tổng mức đầu tư lên tới 1.776 tỷ đồng.
3.1.2 Chính sách tín dụng của BIDV đối với việc tài trợ các dự án BOT về HTGT
Kể từ năm 2011, BIDV đã triển khai chính sách cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt là các nhà đầu tư dự án BOT, chủ yếu là những doanh nghiệp mới thành lập và chưa đủ điều kiện xếp hạng tín dụng Trong giai đoạn tới, BIDV sẽ tiếp tục áp dụng chính sách cho vay hiện có đối với các nhà đầu tư dự án BOT trong lĩnh vực hạ tầng giao thông.
- Coi các doanh nghiệp đầu tư dự án BOT về HTGT là khách hàng lớn, cần quan tâm tới quan hệ tín dụng đối với nhóm khách hàng này.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Đối với dự án cho vay có thời gian trên 7 năm, doanh nghiệp cần phải đầu tư tối thiểu 60% tổng mức vốn Tài sản bảo đảm cho khoản vay bao gồm tài sản hình thành từ vốn vay, cùng với tài sản bảo đảm khác từ doanh nghiệp hoặc bên thứ ba, với yêu cầu tối thiểu là 50% dư nợ cho vay.
Trong 5 đến 15 năm tới, nhu cầu và chiến lược phát triển hạ tầng giao thông sẽ đòi hỏi một nguồn vốn đầu tư lớn Với chủ trương xã hội hóa đầu tư công – tư, đặc biệt qua hình thức BOT, các ngân hàng thương mại, trong đó có BIDV, sẽ có nhiều cơ hội trong việc cấp tín dụng Do đó, BIDV cần nắm bắt cơ hội này và triển khai các giải pháp nhằm hoàn thiện quy trình thẩm định và cho vay các dự án BOT về hạ tầng giao thông, đảm bảo hiệu quả và an toàn.
Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định và cho vay dự án đầu tư
Dựa trên định hướng hoạt động và những hạn chế hiện tại, bài viết đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện quy trình thẩm định và cho vay các dự án BOT trong lĩnh vực hạ tầng giao thông.
3.2.1 Giải pháp: tổ chức thẩm định chặt chẽ và dự báo toàn diện ngay từ đầu dự án đầu tư vay vốn BOT về HTGT
Để giảm thiểu rủi ro trong việc tổ chức thẩm định dự án vay vốn, đặc biệt là dự án BOT của BIDV, cần hoàn thiện quy trình thẩm định ở nhiều khía cạnh khác nhau.
3.2.1.1 Hoàn thiện mô hình, quy trình thẩm định dự án Để tránh bộ máy cồng kềnh, vẫn có thể duy trì bộ máy thẩm định như hiện tại, song trọng tâm của việc hoàn thiện là quy trình thẩm định, nội dung thẩm định phải chặt chẽ hơn, dự báo phải thực tế hơn.
Nhiều dự án chú trọng vào tính cần thiết và mục tiêu để quy hoạch phát triển hạ tầng giao thông, do đó dữ liệu liên quan đến thực hiện dự án thường thuận lợi Tuy nhiên, trong quá trình thi công dài hạn, các yếu tố bất lợi có thể xuất hiện, ảnh hưởng đến tiến độ thực hiện và hiệu quả tài chính của dự án.
Vì vậy, việc thẩm định phải đặt ra nhiều tình huống để lựa chọn Việc tái thẩm định dự
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế án cũng phải có tính độc lập cao hơn, không phục thuộc quá nhiều vào kết quả thẩm định ban đầu.
Trong quá trình thẩm định của Ngân hàng, kết quả thường tập trung vào mục tiêu của bên cho vay, với khách hàng vay chủ yếu là các Nhà đầu tư Điều này tạo ra những điều kiện hấp dẫn cho bên cho vay Do đó, tính độc lập của Ngân hàng thẩm định cần được chú trọng Ngay cả khi Ngân hàng chỉ đóng vai trò là bên cho vay, nếu dự án đã được phê duyệt khả thi bởi cơ quan có thẩm quyền, Ngân hàng vẫn cần có tiếng nói khi phát hiện các yếu tố bất lợi Việc xem xét lại dự án và điều chỉnh kịp thời chính là sự đóng góp quan trọng của Ngân hàng thương mại đối với lợi ích chung.
3.2.1.2 Xây dựng định hướng và cơ cấu ngành nghề phù hợp với năng lực nguồn vốn, trong đó trước mắt tập trung nguồn vốn đầu tư các công trình, dự án trọng điểm, cấp bách, có hiệu quả tài chính, đáp ứng các yêu cầu cấp tín dụng của NHNN và BIDV.
3.2.1.3 Dự báo chặt chẽ hơn những rủi ro
Dự báo rủi ro là bước quan trọng trong quá trình thẩm định trước khi cho vay đối với các dự án BOT về hạ tầng giao thông của ngân hàng thương mại Với thời gian thi công kéo dài và thời gian thu hồi vốn lâu, ngân hàng thường phải đối mặt với nhiều rủi ro.
- Rủi ro kỳ hạn thu hồi vốn (rủi to thanh khoản,…)
- Rủi ro chính sách, thiên nhiên,…
Những rủi ro trong tương lai khó có thể nhận diện do thời gian dài thực hiện và khai thác dự án Dù các bên hữu quan đã thực hiện thẩm định và đưa ra các tình huống giả định, nhưng vẫn chưa đủ để dự đoán hết các tình huống tiêu cực Đối với ngân hàng cho vay, mọi biến động xấu đều ảnh hưởng tiêu cực đến vốn cho vay Do đó, ngân hàng cần phải nhận diện rủi ro một cách chuyên nghiệp hơn và chú trọng vào việc đánh giá các tình huống có thể xảy ra.
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế cần phân tích cả tình huống tốt và xấu để đánh giá khả năng vượt qua rủi ro Một ví dụ điển hình là rủi ro lãi suất, không chỉ giới hạn ở lạm phát mà còn có thể xảy ra khi lãi suất cho vay tăng Việc này ảnh hưởng đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, đặc biệt trong bối cảnh có thể xảy ra suy thoái hoặc thiểu phát, điều này sẽ trở thành một thách thức lớn cho hiệu quả tài chính.
BIDV, ngân hàng thương mại, cần thực hiện việc dự báo rủi ro trong cho vay dự án BOT về hạ tầng giao thông một cách chặt chẽ hơn Việc nhận dạng và đánh giá các tình huống rủi ro, cả định lượng lẫn định tính, là rất quan trọng Nếu ngân hàng có khả năng chấp nhận và quản lý rủi ro ở mức độ nhất định, việc cho vay có thể được thực hiện; ngược lại, nếu không thể kiểm soát, BIDV sẽ phải từ chối cho vay và đề nghị Chủ đầu tư xem xét lại dự án.
3.2.2 Giải pháp: hạn chế tập trung tín dụng dụng cho dự án BOT về HTGT theo hướng lựa chọn dự án thận trọng
Chủ trương BOT của Nhà nước là một bước đi đúng đắn nhằm khai thác nguồn lực xã hội cho phát triển kinh tế - xã hội Các ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ có trách nhiệm mà còn có cơ hội tham gia vào các dự án BOT về hạ tầng giao thông (HTGT) BIDV đã thể hiện sự sẵn sàng hợp tác với các NHTM trong các dự án BOT này.
BIDV, với vai trò là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, cần tự đánh giá khả năng và trách nhiệm trong việc đầu tư cho các dự án BOT Do đó, giải pháp đề xuất là trong giai đoạn tới, BIDV nên tham gia vốn vào các dự án BOT về hạ tầng giao thông, đặc biệt là các dự án đường bộ, và chưa mở rộng đầu tư vào các dự án cảng biển hay hàng không.
Lý do của đề xuất giải pháp này là:
1 Hiện tại BIDV đã ký hợp đồng tài trợ các dự án BOT khá cao: năm 2015 là 4,6%, năm 2016 là 4,2% so vố tổng dư nợ của BIDV Số dự án bOT về HTGT BIDV tham gia là 30 dự án với tổng số tiền cam kết đã trên 30.000 tỷ Việc tập trung vốn quá cao vào một lĩnh vực, ngành nghề sẽ vi phạm nguyên tắc kinh doanh tiền tệ là phân tán rủi ro.
2 Dự án về HTGT phải đối mặt với tình trạng tăng Tổng mức đầu tư, kéo theo việc bổ sung vốn vay.
Việc tăng tổng mức đầu tư cho dự án HTGT thường xảy ra do nhiều nguyên nhân khác nhau Để tiếp tục triển khai công trình, các nhà đầu tư cần phải bổ sung vốn, tuy nhiên, do năng lực tài chính hạn chế, điều này có thể gặp khó khăn.
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, các nhà đầu tư thường gặp phải khó khăn do hạn chế về tài chính, buộc họ phải tìm kiếm nguồn vốn vay từ ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy nhiên, tình trạng “tiến thoái lưỡng nan” này dẫn đến việc tăng vốn cho vay của NHTM một cách bắt buộc, nhưng lại không mang lại hiệu quả cao.
3 Nguồn thu nợ và tài sản bảo đảm nợ vay có nhiều hạn chế
Một số kiến nghị đối với cơ quan Nhà nước
Các giải pháp được đề xuất thuộc thẩm quyền của BIDV trong việc xem xét, lựa chọn và quyết định Tuy nhiên, để các giải pháp này trở nên khả thi, cần có quyết sách từ các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền, đặc biệt là Chính phủ, Bộ Giao thông Vận tải, chính quyền địa phương và Ngân hàng Nhà nước.
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Đối với dự án BOT về HTGT, Chính phủ có vai trò quản lý vĩ mô rất quan trọng Những hạn chế trong việc thực hiện dự án thời gian qua cho thấy một số vấn đề sau đây cần kiến nghị với Chính phủ tháo gỡ:
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
1 Đi đôi với việc quy hoạch tổng thể và phát triển hạ tầng giao thông, Chính phủ cần có cơ chế đặc thù để khuyến khích việc đầu tư các dự án BOT về HTGT theo hình thức hợp tác công – tư
Đầu tư vào dự án BOT trong hạ tầng giao thông cần vốn lớn và thời gian thu hồi vốn kéo dài Do đó, chúng tôi kiến nghị Chính phủ ban hành chính sách khuyến khích đầu tư và điều chỉnh chính sách thu phí nhằm hỗ trợ nhà đầu tư hoàn vốn nhanh chóng hơn Những chính sách này nên được áp dụng riêng cho hình thức đầu tư công – tư trong lĩnh vực hạ tầng giao thông.
2 Chính phủ cần hỗ trợ 100% chi phí giải phóng mặt bằng từ nguồn vốn Ngân sách Nhà nước để giả, tổng mức đầu tư của dự án cũng như nguồn vốn tham gia của Nhà đầu tư và các TCTD
Giải phóng mặt bằng luôn gắn liền với chi phí đền bù đất đai Đầu tư theo hình thức hợp tác công – tư yêu cầu vốn từ Nhà nước, nhưng nếu chỉ hỗ trợ một phần chi phí giải phóng mặt bằng, Nhà đầu tư sẽ phải tự bỏ vốn, làm tăng tổng mức đầu tư Do đó, Nhà nước cần hỗ trợ 100% chi phí giải phóng mặt bằng để Nhà đầu tư có thể tập trung vào việc huy động vốn cho xây dựng, từ đó thúc đẩy nhanh tiến độ thi công.
3 Nhà nước cần chỉ đạo sát sao trong việc giải phóng mặt bằng để sớm bàn giao mặt bằng sách cho Nhà đầu tư thi công theo đúng tiến độ
Giải phóng mặt bằng luôn là thách thức lớn trong việc triển khai dự án Do đó, Nhà nước cần có cơ chế và chính sách đền bù hợp lý, đồng thời chỉ đạo chặt chẽ các ngành và địa phương trong quá trình thực hiện Những vấn đề như giá cả, tái định cư và sắp xếp việc làm cho lao động tại khu vực thu hồi đất cần được giải quyết kịp thời; nếu không, nhiều dự án có thể phải chờ đợi hàng năm trời để tiến hành.
3.3.2 Kiến nghị với các Bộ ngành và chính quyền địa phương
Các bộ ngành và chính quyền địa phương đóng vai trò quan trọng trong việc triển khai và hoàn thành dự án Do đó, việc xin ý kiến từ các cơ quan này là cần thiết để hỗ trợ giải quyết những vấn đề thường gặp trong quá trình thực hiện dự án.
1 Chỉ đạo chặt chẽ việc lựa chọn Nhà đầu tư, Nhà thầu đủ năng lực thực hiện dự án
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế
Nhiều nhà đầu tư, nhà thầu và đơn vị tư vấn giám sát thi công dự án BOT về HTGT là các doanh nghiệp nhỏ, mới thành lập, dẫn đến năng lực hạn chế về tài chính, công nghệ và quản lý Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến tiến độ, chất lượng và chi phí công trình Ngoài ra, việc lựa chọn nhà thầu nước ngoài không minh bạch có thể dẫn đến việc sử dụng công nghệ lạc hậu và vật tư kém chất lượng, gây ra hậu quả nghiêm trọng trong quá trình khai thác Do đó, các cơ quan liên quan cần thận trọng trong việc phê duyệt đấu thầu nhằm ngăn chặn các vấn đề tiêu cực ngay từ đầu.
2 Chỉ đạo chặt chẽ việc thu phí để hoàn vốn công trình
Các bộ ngành cần không chỉ phê duyệt phương án và lộ trình thu phí, mà còn phải chỉ đạo chặt chẽ hơn các vấn đề liên quan đến việc thu phí.
- Thực hiện việc thu phí trước thời hạn nếu công trình đã hoàn thành công trình trước thời điểm dự kiến
- Thực hiện đúng lộ trình tăng mức phí theo kế hoạch dự án
- Thực hiện việc chuyển phí thu được về Ngân hàng cho vay kịp thời để đảm bảo tiến độ thu nợ
Đẩy mạnh áp dụng hình thức thu phí không dừng cho các dự án BOT trong lĩnh vực hạ tầng giao thông nhằm kiểm soát nguồn thu phí một cách đầy đủ và hiệu quả, đồng thời ngăn chặn tình trạng thất thoát.
3 Phối hợp giải quyết sớm nhất việc giải phóng mặt bằng
Giải phóng mặt bằng là vấn đề quan trọng liên quan đến chính phủ, nhà đầu tư, chính quyền địa phương, dân cư và các bộ ngành khác Một sự chậm trễ trong bất kỳ khâu nào có thể làm ảnh hưởng đến tiến độ giải phóng mặt bằng, dẫn đến tăng chi phí, vốn đầu tư và trượt giá xây dựng Do đó, kiến nghị tất cả các bên liên quan đến dự án cần hợp tác để nhanh chóng giải quyết vấn đề mặt bằng, đảm bảo tiến độ công trình.
3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
Với vai trò là cơ quan Nhà nước quản lý tiền tệ và hoạt động ngân hàng, chúng tôi xin kiến nghị một số vấn đề liên quan đến các dự án BOT trong lĩnh vực hạ tầng giao thông.
1 Cần đề xuất với Chính phủ chấp thuận các chương trình, gói hỗ trợ ưu đãi về lãi suất đối với Nhà đầu tư thực hiện dự án trọng điểm, quan trọng theo hình thức BOT
Chuyên đề tốt nghiệp Kinh tế