Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định và cho vay dự án đầu tư hạ tầng giao thông theo hình thức bot tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI  CHU THỊ VIỆT HÀ GI¶I PHáP HOàN THIệN CÔNG TáC THẩM ĐịNH Và CHO VAY Dự áN ĐầU TƯ Hạ TầNG GIAO THÔNG THEO HìNH THứC BOT TạI NGÂN HàNG THƯƠNG MạI Cổ PHầN ĐầU TƯ Và PHáT TRIểN VIệT NAM ờn uy Ch t tố hi ng ệp nh Ki tế HÀ NỘI, NĂM 2016 ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI  CHU TH VIT H GIảI PHáP HOàN THIệN CÔNG TáC THẩM ĐịNH Và CHO VAY Dự áN ĐầU TƯ Hạ TầNG GIAO THÔNG THEO HìNH THứC BOT TạI NGÂN HàNG THƯƠNG MạI Cổ PHầN ĐầU TƯ Và PHáT TRIểN VIệT NAM Ch Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng : 60.34.02.01 ên uy Mã số đề t tố hi ng ệp Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VÕ NGOẠN nh Ki tế HÀ NỘI, NĂM 2016 ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án đầu tư hạ tầng giao thơng theo hình thức BOT Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu Các số liệu sử dụng trung thực, rõ ràng, có Tác giả luận văn Chu Thị Việt Hà ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế MỤC LỤC ên uy Ch LỜI CAM ĐOAN DANH SÁCH CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: DỰ ÁN ĐẦU TƯ, THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHO VAY TRÊN QUAN ĐIỂM CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Dự án đầu tư 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư dự án đầu tư BOT 1.1.2 Vai trò dự án đầu tư hạ tầng giao thông 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 10 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 10 1.2.2 Nội dung phương pháp thẩm định dự án đầu tư 11 1.3 Thực trạng kết cấu hạ tầng giao thông vận tải Việt Nam sách Nhà nước phát triển hạ tầng giao thông vận tải 15 1.3.1 Thực trạng kết cấu hạ tầng GTVT Việt Nam 15 1.3.2 Chính sách Nhà nước phát triển HTGT định hướng đến năm 2020 18 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH VÀ CẤP TÍN DỤNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG GIAO THƠNG THEO HÌNH THỨC BOT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2015 28 2.1 Giới thiệu chung Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam (“BIDV”) .28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý công ty 29 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh BIDV giai đoạn 2011 - 2015 38 2.2 Thực trạng cơng tác thẩm định cấp tín dụng dự án BOT hạ tầng giao thông Việt Nam 44 2.2.1 Tình hình huy động nguồn vốn đầu tư dự án hạ tầng giao thông giai đoạn 2011 - 2015 Bộ GTVT .44 2.2.2 Tình hình thẩm định cấp tín dụng dự án BOT HTGT BIDV 46 đề t tố hi ng ệp nh Ki tế ên uy Ch 2.3 Đánh giá tình hình thẩm định cho vay dự án đầu tư theo hình thức BOT HTGT BIDV .62 2.3.1 Những kết đạt 62 2.3.2 Những hạn chế tồn việc thẩm định cho vay dự án BOT HTGT BIDV 65 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế, tồn 68 TÓM TẮT CHƯƠNG 72 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH VÀ CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ BOT VỀ HẠ TẦNG GIAO THÔNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 73 3.1 Định hướng phát triển ngành GTVT Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 73 3.1.1 Chiến lược phát triển hạ tầng giao thông đến 2020, tầm nhìn đến 2030 73 3.1.2 Chính sách tín dụng BIDV việc tài trợ dự án BOT HTGT 75 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án đầu tư BOT HTGT .76 3.2.1 Giải pháp: tổ chức thẩm định chặt chẽ dự báo toàn diện từ đầu dự án đầu tư vay vốn BOT HTGT .76 3.2.2 Giải pháp: hạn chế tập trung tín dụng dụng cho dự án BOT HTGT theo hướng lựa chọn dự án thận trọng .78 3.2.3 Giải pháp: Tăng cường khai thác nguồn thu nợ dự án đa dạng hình thức đảm bảo tiền vay .79 3.2.4 Giải pháp: Chủ động bố trí nguồn vốn cho dự án kể nguồn cho vay bổ sung tăng tổng mức đầu tư 80 3.2.5 Giải pháp nhân lực: bồi dưỡng lực quản lý dự án cho cán BIDV cán doanh nghiệp đầu tư dự án 81 3.3 Một số kiến nghị quan Nhà nước .82 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 82 3.3.2 Kiến nghị với Bộ ngành quyền địa phương 83 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 84 TÓM TẮT CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 đề t tố hi ng ệp nh Ki tế DANH SÁCH CÁC CHỮ VIẾT TẮT BIDV DPRRTD : Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển ViệtNam : Dự phòng rủi ro tín dụng GTCG : Giấy tờ có giá GTVT : Giao thông vận tải HTGT : Hạ tầng giao thông KCHT : Kết cấu hạ tầng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần : Ngân sách Nhà Nước TMĐT : Tổng mức đầu tư TSBĐ : Tài sản bảo đảm TSCĐ : Tài sản cố định UBND : Uỷ ban nhân dân ên uy Ch NSNN đề t tố hi ng ệp nh Ki tế DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Cơ cấu cổ đông thời điểm 31/12/2015 34 Bảng 2.2: Danh sách công ty thời điểm 31/12/2015 .35 Bảng 2.3: Danh sách công ty liên doanh, liên kết thời điểm 31/12/2015 37 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn huy động BIDV giai đoạn 2011 – 2015 39 Bảng 2.5: Dư nợ tín dụng BIDV giai đoạn 2011 - 2015 40 Bảng 2.6: Cơ cấu tín dụng BIDV giai đoạn 2011 - 2015 .41 Bảng 2.7: Chất lượng tín dụng BIDV giai đoạn 2011 - 2015 .42 Bảng 2.8: Các tiêu kết kinh doanh BIDV giai đoạn 2011 - 2015 43 Bảng 2.9: Quy mô tổng thể cho vay dự án BOT HTGT 60 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức BIDV 29 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ cấu máy quản lý BIDV 30 Sơ đồ 2.3: Mô hình tổ chức chi nhánh BIDV 33 ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế PHẦN MỞ ĐẦU Tính cần thiết đề tài Đầu tư xây dựng mạng lưới giao thông vững mạnh sở tảng đảm bảo phát triển bền vững cho hệ thống sở hạ tầng kinh tế- xã hội quốc gia Cơ sở hạ tầng giao thông vận tải phận quan trọng cấu thành nên kết cấu hạ tầng kinh tế Đầu tư phát triển sở hạ tầng giao thông nhằm đảm bảo cho ngành giao thông vận tải (“ GTVT”) phát triển nhanh chóng Nhờ thúc đẩy q trình phát triển sản xuất hàng hố lưu thơng hàng hố vùng nước; khai thác sử dụng hợp lý tiềm đất nước vùng nông thôn, vùng sâu, vùng xa lạc hậu; cho phép mở rộng giao lưu kinh tế văn hố nâng cao tính đồng đầu tư vùng nước Đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông phù hợp với xu tất yếu xã hội phát triển với tốc độ thị hố cao.  Xác định tầm quan trọng này, giai đoạn 2011 – 2015, Bộ GTVT trình Thủ tướng Chính phủ nhu cầu vốn để đầu tư kết cấu hạ tàng giao thơng 484 nghìn tỷ đồng để đầu tư 62 dự án theo hình thức BOT BT, huy động 186.660 tỷ vốn từ nguồn NSNN, ODA, trái phiếu Chính phủ Giai đoạn 2016 2020, Theo Bộ Giao thông vận tải tổng nhu cầu nguồn lực để phát triển kết cấu hạ tầng Ch giao thông lên đến 1.039 ngàn tỷ đồng, khả cân đối từ nguồn ngân uy sách chỉ đáp ứng khoảng 11% Do vậy, việc tiếp tục kêu gọi đầu tư theo hình thức Hợp ên tác cơng tư (PPP) giải pháp tất yếu đề Để đảm bảo hoàn thành kế hoạch trên, Bộ GTVT phải thu hút sử dụng khối lượng vốn đầu tư lớn để đầu tư cho cơng trình, dự án kết cấu hạ t tố tầng nói chung cơng trình hạ tầng giao thơng theo hình thức BOT nói riêng ng Cùng với khối lượng vốn đầu tư lớn, nguồn vốn cho dự án BOT hạ hi tầng giao thông đa dạng: vốn tự có chủ đầu tư, vốn tín dụng ưu đãi, ệp vốn tín dụng thương mại nước, vốn ODA, vốn vay tín dụng nước ngồi, vốn nh Ki ngân sách Nhà nước Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) với tế Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh  Lộ trình thực hiện: Quy hoạch hoạch định hồn chỉnh, nhiên việc thực phân kỳ xây dựng để phù hợp với lưu lượng xe khả huy động nguồn vốn, quản lý quỹ đất để hạn chế chi phí giải phóng mặt - Định hướng phát triển dự án BOT GTVT Việt Nam Việc sớm hoàn thành đưa vào khai thác dự án BOT GTVT phát huy hiệu quả, mang lại lợi ích nhiều phương diện: Tạo động lực thúc đẩy phát triển KT-XH, góp phần đảm bảo an ninh - quốc phịng, hạn chế nhiễm môi trường, giảm ùn tắc, TNGT trực tiếp làm tăng lực cạnh tranh kinh tế Bên cạnh đó, thành cơng dự án, đặc biệt dự án tuyến QL1 QL14 đã tạo động lực thu hút nhiều Nhà đầu tư nước tham gia, sở, tiền đề để Bộ GTVT nghiên cứu tiếp tục triển khai nhân rộng mơ hình sang lĩnh vực khác Quan điểm Chính Phủ Bộ GTVT việc phát triển, đại hóa kết cấu hạ tầng giao thông điều kiện tiên để phát triển kinh tế đất nước Trên sở kết đạt được, Chính Phủ Bộ GTVT tiếp tục triển hình thức đầu tư PPP thời gian tới Đối với lĩnh vực đường bộ, bên cạnh tuyến QL1A QL4 nhiều đoạn xuống cấp cần tiếp tục đầu tư mở rộng, Bộ GTVT tiếp tục nghiên cứu đầu tư mở rộng số tuyến khác, ưu tiên đầu tư trước tuyến nối Hà Nội Ch thành phố Hồ Chí Minh với cửa ngõ đầu mối giao thông quan trọng: Hà Nội - Bắc Giang, Pháp Vân - Cầu Giẽ, Ninh Bình - Thanh Hóa, La Sơn - Túy Loan, uy Đà Nẵng - Quảng Ngãi, TP Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây, Dầu Giây- Phan ên Thiết; Trung Lương- Mỹ Thuận Phấn đấu đến năm 2015, hoàn thành khoảng 600 km đề đến nãm 2020 hoàn thành đưa vào sử dụng khoảng 2.000 km đường cao tốc t tố Dự kiến năm 2015 có 15 dự án BOT đường triển khai, có 10 dự án khả thi, khởi cơng năm nay, dự án lại tiếp ng tục phối hợp với quan liên quan để triển khai thực Đối với số dự án hi trước đầu tư vốn ngân sách nhà nước trái phiếu Chính phủ mà phải dừng, ệp hỗn theo Nghị Chính phủ Bộ nghiên cứu chuyển sang làm theo hình tế 75 nh Ki thức BOT 3.1.1.2 Định hướng ngành Ngân hàng việc tài trợ dự án đầu tư BOT HTGT Nhận dạng vai trò, hội Ngân hàng thương mại dự án giao thông lớn song nơi tiềm ẩn nhiều rủi ro đặc thù việc cho vay BOT, ngày 25/2/2015, NHNN có văn số số 1063/NHNN-TTGSNH đạo nội dung chủ yếu sau: - Hạn chế, kiểm sốt chặt chẽ mức độ tập trung tín dụng vào dự án BOT không để xảy rủi ro Cân đối nguồn vốn, sử dụng vốn, nguồn vốn vay trung dài hạn, tăng cường công tác thẩm định, giám sát vốn vay đảm bảo sử dụng mục đích - Thận trọng xem xét, thẩm định hồ sơ vay vốn khách hàng định cho vay nguyên tắc đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật an toàn hiệu kinh tế Theo dõi, kiểm tra, giám sát chặt chẽ trước, sau cho vay Thường xun thu thập nắm bắt xác thơng tin tình hình hoạt động, tài khách hàng, áp dụng biện pháp nghiệp vụ phù hợp đảm bảo thu hồ nợ gốc lãi đến hạn - Ngân hàng Nhà Nước định BIDV trong ngân hàng tham gia Đề án liên kết "4 nhà" (chủ đầu tư - nhà thầu - nhà cung cấp vật liệu xây dựng ngân hàng) lĩnh vực xây dựng, giao thông Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), đó: BIDV đầu mối triển khai dự án BOT mở rộng QL14 đoạn Pleiku Ch Km1610 – cầu 110 Km1667+570 tỉnh Gia Lai với tổng mức đầu tư 1.776 tỷ đồng uy 3.1.2 Chính sách tín dụng BIDV việc tài trợ dự án BOT HTGT ên Kể từ năm 2011, BIDV ban hành sách cấp tín dụng khách hàng đề doanh nghiệp, nhà đầu tư dự án BOT phần lớn doanh nghiệp t tố thành lập, chưa đủ điều kiện để xếp hạng tín dụng ng Định hướng cho hoạt động cho vay với Nhà đầu tư dự án BOT HTGT Coi doanh nghiệp đầu tư dự án BOT HTGT khách hàng lớn, cần quan ệp - hi giai đoạn tới áp dụng sách có, với nội dung sau: tế 76 nh Ki tâm tới quan hệ tín dụng nhóm khách hàng - Nếu dự án cho vay với thời gian > năm doanh nghiệp phải bỏ vốn tối thiểu 60% tổng mức đầu tư Tài sản bảo đảm tiền vay tài sản hình thành từ vốn vay, ngồi phải có tài sản bảo đảm khác doanh nghiệp bên thứ (bằng tài sản bảo lãnh) tối thiểu 50% dư nợ cho vay Như vậy, tổng thể theo nhu cầu chiến lược phát triển hạ tâng giao thông từ năm đến 15 năm cần nguồn vốn đầu tư lớn Cịng với chủ trương xã hội hố đầu tư cơng – tư nhiều hình thức, có hình thức BOT, NHTM nói chung BIDV nói riêng có hội nhiều cấp tín dụng Vì vậy, BIDV cần đón hội, có giải pháp để hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án BOT HTGT cho hiệu an toàn 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án đầu tư BOT HTGT Trên sở định hướng hoạt động hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế, tồn đây, xin đưa số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định, cho vay dự án BOT HTGT: 3.2.1 Giải pháp: tổ chức thẩm định chặt chẽ dự báo toàn diện từ đầu dự án đầu tư vay vốn BOT HTGT Phần trình bày tồn việc tổ chức thẩm định dự án vay vốn nói chung dự án BOT nói riêng BIDV Để tránh rủi ro, cơng tác thẩm định Ch cần hồn thiện mặt sau: uy 3.2.1.1 Hồn thiện mơ hình, quy trình thẩm định dự án ên Để tránh máy cồng kềnh, trì máy thẩm định tại, đề song trọng tâm việc hồn thiện quy trình thẩm định, nội dung thẩm định phải chặt chẽ hơn, dự báo phải thực tế t tố Phần nhiều dự án coi tính cần thiết mục tiêu dự án để thực ng việc quy hoạch phát triển HTGT nên liệu liên quan đến thực dự án thường hi thuận lợi Nhưng thực hiện, thi cơng dài hạn yếu tố bất lợi ệp xuất làm cho tiến độ thực chi phí – hiệu tài dự án thay đổi tế 77 nh Ki Vì vậy, việc thẩm định phải đặt nhiều tình để lựa chọn Việc tái thẩm định dự án phải có tính độc lập cao hơn, khơng phục thuộc nhiều vào kết thẩm định ban đầu Trong trường hợp Ngân hàng thẩm định, kết thẩm định thường trọng vào mục tiêu phải đạt phía cho vay, khách hàng vay lại Nhà đầu tư nên điều kiện để vay ‘sự hấp dẫn” bên cho vay… Vì vậy, tính độc lập Ngân hàng thẩm định phải coi trọng, Trong trường hợp Ngân hàng dù bên cho vay mà dự án chủ đầu tư với tư cách quan có thẩm quyền phê duyệt khả thi cần có tiếng nói trở lại chủ đầu tư phát yếu tố bất lợi Khi đó, xem xét lại dự án để điều chỉnh đóng góp đáng kể NHTM lợi ích chung 3.2.1.2 Xây dựng định hướng cấu ngành nghề phù hợp với lực nguồn vốn, trước mắt tập trung nguồn vốn đầu tư cơng trình, dự án trọng điểm, cấp bách, có hiệu tài chính, đáp ứng yêu cầu cấp tín dụng NHNN BIDV 3.2.1.3 Dự báo chặt chẽ rủi ro Dự báo rủi ro từ đầu nằm khâu thẩm định trước cho vay dự án BOT HTGT NHTM Do thời gian thi công dài, thời gian thu hồi vốn lâu nên rủi ro cho NHTM thường là: Rủi ro lãi suất - Rủi ro tỷ giá - Rủi ro kỳ hạn thu hồi vốn (rủi to khoản,…) - Rủi ro tác nghiệp - Rủi ro sách, thiên nhiên,… ên uy Ch - đề t tố Những rủi ro tương lai không dễ nhận dạng với thời gian dài thực ng khai thác dự án Vì vậy, cho dù việc thẩm định bên hữu quan có đặt tình hng giả định chưa đủ lường hết tình xấu Về phía Ngân hàng cho hi ệp vay, biến động xấu tác động xấu đến đồng vốn cho vay Vì vậy, quan điểm đề xuất Ngân hàng phải nhận dạng rủi ro chuyên nghiệp hơn, đặt nhiều tình nh Ki tế 78 tình xấu để xem có khả vượt qua rủi ro không Chẳng hạn rủi ro lãi suất tương lai có lạm phát, đặt tình lãi suất cho vay tăng lên để tính tiêu hiệu tài dư án mà tương lai suy thối, thiểu phát hiệu tài vấn đề lớn BIDV NHTM cho vay dự án BOT HTGT phải dự báo chặt chẽ hơn, nhận dạng nhiều tình để đánh giá (lượng hố định tính) rủi ro Cho dù rủi ro khó tránh chấp nhận chống đỡ mức độ cho vay, cịn khơng thể chống đỡ phải từ chối kiến nghị với Chủ đầu tư xem xét lại dự án 3.2.2 Giải pháp: hạn chế tập trung tín dụng dụng cho dự án BOT HTGT theo hướng lựa chọn dự án thận trọng Các phần trình bày: BOT chủ trương đắn Nhà nước hình thức khai thác nguồn lực xã hội cho phát triển kinh tế - xã hội NHTM tham gia dự án BOT HTGT vừa trách nhiệm, vừa hội cho trung gian tài BIDV định hưỡng sẵn sàng tham gia với NHTM cho dự án BOT HTGT Tuy nhiên, doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, BIDV phải tự đánh giá khả trách nhiệm việc bỏ vốn cho vay dư án BOT Vì vậy, giải pháp đề xuất là: giai đoạn tới, BIDV tham gia vốn vào dự án BOT HTGT có lựa chọn dự àn đường bộ, chưa tham gia dự án cảng biển hàng không Ch Lý đề xuất giải pháp là: uy Hiện BIDV ký hợp đồng tài trợ dự án BOT cao: năm 2015 ên 4,6%, năm 2016 4,2% so vố tổng dư nợ BIDV Số dự án bOT HTGT BIDV tham gia 30 dự án với tổng số tiền cam kết 30.000 tỷ Việc tập trung vốn đề cao vào lĩnh vực, ngành nghề vi phạm nguyên tắc kinh doanh tiền tệ t tố phân tán rủi ro hi việc bổ sung vốn vay ng Dự án HTGT phải đối mặt với tình trạng tăng Tổng mức đầu tư, kéo theo ệp Việc tăng tổng mức đầu tư dự án HTGT thường hay xảy nhiều tế 79 nh Ki ngun nhân Để tiếp tục cơng trình, Nhà đầu tư phải bỏ vốn thêm lực tài hạn chế nên Nhà đầu tư phải tìm kiếm nguồn vốn vay từ NHTM, Tình trạng “tiến thối lưỡng nan” làm tăng vốn cho vay NHTM mang tính bắt buộc hiệu Nguồn thu nợ tài sản bảo đảm nợ vay có nhiều hạn chế Nguồn thu nợ dự án nguồn thu phí cầu – đường Mà nguồn thu lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố khó lường (đã trình bày Chương 2) nên BIDV khó đảm bảo tiến độ thu nợ Còn tài sản bảo đảm hầu hết tài sản hình thành từ vốn vay (cầu, đường) nên hình thức có tài sản bảo đảm thực chất Ngân hàng dễ dàng lý loại tài sản để thu nợ không hết nợ Dự án cảng biển, cảng hàng khơng dự án có quy mơ đầu tư nguồn vốn lớn, chưa có hình thức BOT Mặc dù dự án HTGT dự án trọng điểm, đòi hỏi vốn lớn, chưa có hình thức đầu tư BOT Vì vậy, NHTM tham gia vào dự án vốn dồn vào lĩnh vực giao thơng lớn việc thẩm định khó khăn Giới hạn cho vay dự án BOT HTGT phù hợp với định hướng hoạt động kinh doanh BIDV NHTM Trong giai đoạn tới, NHNN cảnh báo việc cho vay BOT HTGT BIDV có kế hoạch kiểm sốt mức cấp tín dụng giai đoạn 2015 -2020, theo dự án tài trợ giảm dần dư nợ tỷ trọng Ch 3.2.3 Giải pháp: Tăng cường khai thác nguồn thu nợ dự án đa dạng hình thức ên uy đảm bảo tiền vay Nguồn trả nợ tiền vay dự án BOT HTGT nguồn thu phí đề cầu – đường nguồn dự phòng (tài sản bảo đảm tiền vay) chủ yếu tài sản hình t tố thành từ vốn vay (cầu – đường) nên thụ động cho NHTM BIDV có sách tín dụng dự án BOT HTGT, theo Nhà đầu ng tư phải bỏ vốn tối thiểu 60% tổng mức đầu tư, tài sản bảo đảm ngồi tài sản hình thành hi từ vốn vay phải có tài sản bảo đảm khác tối thiểu 50% dư nợ dự án ệp Trên thực tế Nhà đầu tư dự án BOT HTGT hầu hết thành lập sau nh Ki tế 80 Nghị định 108/2013/ND-CP Nghị định 15/2015/NDD-CP đầu tư hình thức hợp tác cơng – tư nên tiêu chí BIDV đưa khơng thực Đây rủi ro tiềm ẩn mà BIDV dự tính sách tín dụng chưa thực đầy đủ Trọng điểm giải pháp đề xuất là: Khai thác nguồn thu nợ khác, ngồi quyền khai thác trạm thu phí BIDV cần khai thác nguồn thu khác dự án Nhà đầu tư cam kết hợp đồng tín dụng, Nhà đầu tư không trả nợ theo tiến độ, Đây khó khăn cho bên vay vốn phải nhìn thấy rủi ro bên tài trợ Bên vay cần sử dụng nguồn thu khác để trả nợ Trường hợp thực khó khăn với Nhà đầu tư lực yếu có diễn biến xấu khai thác tuyến đường, giá thu phí giảm Nhưng Nhà đầu tư khơng cam kết BIDV từ chối cho vay với Nhà đầu tư Khai thác nguồn đảm bảo tiền vay đa dạng Doanh nghiệp vay vốn phải có lực tài thực tham gia đầu tư dự án BOT HTGT tài sản có doanh nghiệp, doanh thu hoạt động kinh doanh, uy tín thương hiệu đủ để nhận bảo lãnh bên thứ BIDV cần phải khai thác nguồn lực bên vay để đa dạng hình thức bảo đảm tiền vay, không trông chờ vào tài sản bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay Ch dự án uy 3.2.4 Giải pháp: Chủ động bố trí nguồn vốn cho dự án kể nguồn cho vay bổ ên sung tăng tổng mức đầu tư đề Đặc thù dự án BOT HTGT sử dụng vốn trung dài hạn, mặt khác tình trạng phải tăng tổng mức đầu tư giai đoạn thi công Đặc thù không t tố ảnh hưởng đến mục tiêu dự án, đến Nhà đầu tư mà đến Ngân hàng cho vay dự ng án Để khắc phục phần tác động mong muốn, BIDV cần chủ động ệp nguồn vốn cho vay hi việc bố trí nguồn vốn kể nguồn vốn bổ sung cho vay tính kỳ hạn tế 81 nh Ki Trọng tâm giải pháp là: Dự phòng nguồn vốn đủ cho cam kết ký tính trước khả tăng vốn cho vay bổ sung - Nguồn vốn NHTM có tính lỏncg cao, việc sử dụng nguồn vốn huy động hình thức kinh doanh đa dạng Vốn cam kết dành cho dự án chưa giải ngân dùng vào việc khác, phải tính thời hạn Việc khơng làm cho BIDV bị động, không ảnh hưởng đến tiến độ giải ngân Điều khó khăn dự tính trước phần vốn phải bổ sung tiến độ dự án kéo dài ảnh hưởng nhân tố, dẫn tới phải tăng tổng mức đầu tư, Có hai phương thức giải tình huống: (i) Trường hợp BIDV khơng chủ trương tham gia vốn bổ sung sau ký hợp đồng tài trợ, BIDV phải thể quan điểm để Nhà đầu tư chủ động bố trí vốn bổ sung (ii) Trường hợp BIDV tham gia vốn bổ sung BIDV tham gia vốn bổ sung BIDV phải dự phịng nguồn phải dự tính (cho dù dự báo) tình tăng vốn - Về tính kỳ hạn nguồn vốn vay: Để tránh việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay dự án vượt giới hạn cho phép, BIDV phải chủ động huy động nguồn vốn trung hạn, dài hạn Nguồn thích hợp cho dự án nguồn huy động từ việc phát hành giấy tờ có giá, nguồn vay Ch tổ chức tài quốc tế từ dự án hỗ trợ mục tiêu cho Việt nam uy 3.2.5 Giải pháp nhân lực: bồi dưỡng lực quản lý dự án cho cán BIDV ên cán doanh nghiệp đầu tư dự án đề Con người yếu tố then chốt hoạt động kinh doanh NHTM doanh nghiệp khác Sự phối hợp chặt chẽ bên cho vay bên t tố vay việc thẩm định dự án, quản lý dự àn hội, để dự án thực trôi chảy ng Trọng tâm giải pháp nhân lực là: ệp BIDV hi Nâng cao lực thẩm định quản lý dự án cho cán - nhân viên tế 82 nh Ki Những nội dung bồi dưỡng kiến thức nghiệp vụ cho cán - nhân viên Ngân hàng liên quan đến dự án BOT HTGT cần tập trung vào hướng sau: - Nắm định hướng, sách Nhà nước, Bộ GTVT NHNN việc phát triển HTGT để khơng có nhận thức mâu thuẫn tổ chức thực - Trang bị kỹ thuật, kỹ thẩm định dự án đầu tư nói chung, đặc biệt dự án đầu tư BOT HTGT nói riêng Về kỹ này, người thẩm định dựans phải có am hiểu định yếu tố liên quan đến dự án sau từ đưa tình tương lai tác động đến tiến độ hiệu dự án - Có kỹ quản lý dự án dòng tiền dự án, sách vĩ mơ, cơng nghệ - kỹ thuật thi công dự án tác động tới việc thực dự án - Có kinh nghiệm hoạt động thẩm định, xét duyệt tín dụng 2-3 năm Phối hợp kỹ thẩm định quản lý dự án Nhà đầu tư BIDV Nếu độc lập thẩm định quản lý dự án Nhà đầu tư Ngân hàng cho vay có quan niệm khác biệt, mục tiêu thẩm định cách quản lý bên khác Giải pháp tốt tổ chức tập huấn nghiệp vụ chung để đơi bên có nhận thức quan điểm Những giải pháp tách biệt hướng tới mục tiêu hoàn thiện công tác thẩm định cho vay dự án BOT HTGT Điều kỳ vọng cuối giải pháp khắc phục tối đa hạn chế nguyên nhận hạn chế để đồng vốn cho vay BIDV đem lại lợi ích kinh tế - xã Ch hội cho đất nước , cho Nhà đầu tư cho Ngân hàng uy 3.3 Một số kiến nghị quan Nhà nước ên Những giải pháp đưa thuộc thẩm quyền BIDV xem xét, lựa chọn,q đề uyết định Nhưng để giải pháp khả thi cần phải có sách quan phương NHNN t tố Nhà nước có thẩm quyền, trước hết Chính phủ, Bộ GTVT, quyền địa hi ng 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Đối với dự án BOT HTGT, Chính phủ có vai trị quản lý vĩ mô quan ệp trọng Những hạn chế việc thực dự án thời gian qua cho thấy số vấn đề nh tế 83 Ki sau cần kiến nghị với Chính phủ tháo gỡ: Đi đôi với việc quy hoạch tổng thể phát triển hạ tầng giao thơng, Chính phủ cần có chế đặc thù để khuyến khích việc đầu tư dự án BOT HTGT theo hình thức hợp tác công – tư Do việc đầu tư dự án BOT HTGT cần có vốn lớn thu hồi chủ yếu từ nguồn thu phí nên việc hồn vốn lâu, kiến nghị với Chính phủ: Có đạo chinh sách khuyến khích đầu tư, sách thu phí để hỗ trợ Nhà đầu tư hồn vốn sớm Những sách nên áp dụng riêng biệt với hình thức đầu tư cơng – tư HTGT Chính phủ cần hỗ trợ 100% chi phí giải phóng mặt từ nguồn vốn Ngân sách Nhà nước để giả, tổng mức đầu tư dự án nguồn vốn tham gia Nhà đầu tư TCTD Giải phóng mặt liên quan tới chi phí đền bù để thu hồi đất Việc đầu tư theo hình thức hợp tác cơng – tư có bỏ vốn Nhà nước Tuy nhiên, Nhà nước hỗ trợ phần chi phí giải phóng mặt buộc Nhà đầu tư phải bỏ vốn làm tăng tổng mức đầu tư Nhà nước cần hỗ trợ 100% chi phí giải phóng mặt để Nhà đầu tư tập trung lo vốn xây dựng cơng trình, từ đẩy nhanh tiến độ thi công Nhà nước cần đạo sát việc giải phóng mặt để sớm bàn giao mặt sách cho Nhà đầu tư thi cơng theo tiến độ Giải phóng mặt vấn đề nan giải việc thực dự Ch án Vì vậy, Nhà nước ngồi chế, sách đền bù, cần phải đạo sát với uy ngành , địa phương trình thực Những vướng mắc như: giá cả, ên tái định cư, xếp cho lao động có việc làm nơi thu hồi đất,… khơng kịp thời tháo gỡ có dự án phải chờ tới vài ba năm đề 3.3.2 Kiến nghị với Bộ ngành quyền địa phương t tố Bộ ngành quyền địa phương liên quan trực tiếp với khả triển khai ng hoàn thành dự án Vì vậy, xin ý kiến với Bộ ngành quyền địa phương hỗ hi trợ giải số vấn đề thường gặp sau đây: ệp Chỉ đạo chặt chẽ việc lựa chọn Nhà đầu tư, Nhà thầu đủ lực thực dự tế 84 nh Ki án Nhà đầu tư, nhà thầu kể đơn vị tư vấn giám sát thi công dự án BOT HTGT khơng doanh nghiệp nhỏ, thành lập Vì vậy, lực hạn chế họ tài chính, cơng nghệ, quản lý – điều hành, … trực tiếp ảnh hưởng xấu tới tiến độ, chất lượng, chi phí cơng trình Cũng có trường hợp chọn nhà thầu nước ngồi không minh bạch để lọt vào công trường công nghệ lạc hậu, vật tư chất lượng, gây hậu khơng tốt khai thác Vì vậy, quan có liên qaun cần xem xét việc phê duyệt đấu thầu để tránh từ đầu hậu tiêu cực nói Chỉ đạo chặt chẽ việc thu phí để hồn vốn cơng trình Các ngành khơng phê duyệt phương án, lộ trình thu phí mà cần đạo chặt chẽ hơnn vấn đề liên quan đến việc thu phí, là: - Thực việc thu phí trước thời hạn cơng trình hồn thành cơng trình trước thời điểm dự kiến - Thực lộ trình tăng mức phí theo kế hoạch dự án - Thực việc chuyển phí thu Ngân hàng cho vay kịp thời để đảm bảo tiến độ thu nợ - Đẩy nhanh việc áp dụng hình thức thu phí khơng dừng dự án BOT HTGT để đảm bảo kiểm sốt đầy đủ nguồn thu phí, tránh thất thoát Phối hợp giải sớm việc giải phóng mặt Giải phóng mặt rõ ràng vấn đề liên quan từ phủ tới Nhà đầu tư – Ch Chính quyền địa phương – dân cư Bộ ngành liên quan khác Chỉ cần khâu uy chậm trễ làm việc giải phóng mặt không theo tiến độ làm tăng chi ên phí, tăng vốn đầu tư, trượt giá xây dựng,… Do đó, kiến nghị hy vọng tất trình đề bên liên quan tới dự án góp sức giải nhanh mặt bằng, đảm bảo tiến độ công t tố 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước ng Với vai trò quan Nhà nước quản lý tiền tệ hoạt động Ngân hàng, liên hi quan tới dự án BOT HTGT xin kiến nghị số vấn đề sau: ệp Cần đề xuất với Chính phủ chấp thuận chương trình, gói hỗ trợ ưu đãi lãi tế 85 nh Ki suất Nhà đầu tư thực dự án trọng điểm, quan trọng theo hình thức BOT Việc ưu đãi đầu tư từ vốn NSNN gáng nặng tài nên phải chặt chẽ việc lựa chọn có trọng điểm Với dự án BOT HTGT cần vốn đầu tư lớn có nhiều dự án trọng điểm có vốn lớ, Nhà đầu tư sử dụng vốn vay NHTM, ưu đãi ưu đãi lãi suất vay vốn, NHNN Chính phủ chia sẻ với NHTM Nhà đầu tư xử lý lãi vay thấng lãi suất thương mại nguồn hỗ trợ thích hợp Nếu vậy, Nhà đầu tư có động lực lực tài tốt với dự án trọng điểm NHNN cần có phương án tái cấp vốn phần với số NHTM, có BIDV có dư nợ cho vay lớn dự án BOT Việc tái cấp vốn với NHTM đề nghị nhằm mục tiêu khoản mà kỳ vọng lãi suất tái cấp vốn thấp lãi suất huy động thị trường để NHTM có hội giảm lãi suất cho vay với Nhà đầu tư dự án BOT Tất nhiên việc tái cấp vốn NHNN phải vào mục tiêu giải pháp điều hành chinhs ách vốn rổng hạn mức cung tiền có hội cho việc đầu tư dự án BOT ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế 86 TÓM TẮT CHƯƠNG Trên sở hạn chế, tồn việc thẩm định cho vay đầu tư dự án BOT HTGT nguyên nhân gây nên hạn chế, tồn tại chương 2, chương làm vần đề sau đây: Đưa giải pháp khắc phục nằm tầm giải BIDV, từ khâu thẩm định tới khâu cho vay quản lý nợ vay với dự án BOT HTGT Nêu lên số kiến nghị có liên quan đến chủ đề luận văn thuộc thẩm quyền giải tổ chức ngồi BIDV như: Chính phủ, Các Bộ Ngành, UBND Các tỉnh/thành phố Tác giả huy vọng giải pháp kiến nghị xem xét, giải góp phần làm tốt công tác thẩm định, công tác cho vay dự án BOT HTGT BIDV ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế 87 KẾT LUẬN Luận văn “Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay dự án đầu tư hạ tầng giao thơng theo hình thức BOT Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam” trình bày với 03 chương, số liệu, bảng biểu năm (2010 -2015): - Chương 1: Luận văn trình bày lý thuyết thẩm định dự án đầu tư, dự án đầu tư theo hình thức BOT HTGT với quan điểm Ngân hàng thương mại cho vay dự án Những vấn đề lý thuyết kinh nghiệm số quốc gia lực chọn, sở để luận văn xem xét tình hình thực tiễn BIDV - Chương 2: Luận văn trình bày tổng quát quy trình thẩm định, việc cho vay dự án BOT HTGT BIDV đến thời điểm năm 2015 Luận văn khẳng định mặt đạt được, đồng thời minh chứng hạn chế, tồn nguyên nhân chủ quan, khách quan cuat hạn chế, tồn BIDV - Chương 3: Trên sở hạn chế, tồn tai nguyên nhân hạn chế, tồn phân tích chương 2, luận văn đưa nhóm giải pháp, kiến nghị nhằm hồn thiện công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư BOT HTGT thời gian tới ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo công tác đánh giá đầu tư kết cấu hạ tầng giao thơng theo hình thức Hợp đồng BOT BT giai đoạn 2011 – 2015 Bộ Giao thông vận tải quản lý Báo cáo thường niên BIDV năm từ 2011 - 2015 Báo cáo tài hợp BIDV năm từ 2011 đến 2015 Bản cáo bạch BIDV thực việc niêm yết cổ phiếu lần đầu lần bổ sung ên uy Ch đề t tố hi ng ệp nh Ki tế 89