Quản trị rủi ro tỷ giá tại các ngân hàng tmcp việt nam từ thực tiễn tại ngân hàng tmcp xăng dầu petrolimex

trờng Đại học Kinh tế Quốc dân  NGUYỄN THỊ HƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM: TỪ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Chuyên ngành: IU KHIN HC KINH T Ngi hng dn khoa hc: TS BI DUY PH hà nội, năm 2013 LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn dìu dắt hướng dẫn nhiệt tình TS Bùi Duy Phú, giáo viên hướng dẫn luận văn, suốt q trình nghiên cứu có gợi ý, định hướng hỗ trợ Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến GS.TS.Nguyễn Quang Dong, TS.Trần Trọng Nguyên có dẫn quý báu chun mơn tốn tài định hướng mơ hình cho luận văn Và để có đầy đủ liệu, tài liệu tham khảo, kinh nghiệm chuyên môn, vô biết ơn bạn bè làm việc môi trường ngân hàng, đồng nghiệp PG Bank, cộng sự, đối tác MSB, MBB, HSB,…, giúp tơi hồn thành luận văn Những ý kiến chia sẻ đầy tính chun mơn, kinh nghiệm thực tiễn đóng góp khơng thể thiếu để hình thành nên luận văn Một lần tơi xin nói lời cảm ơn tới thầy giáo tất anh, chị, bạn bè, đồng nghiệp HỌC VIÊN NGUYỄN THỊ HƯƠNG MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU i CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU TỔNG QUAN .5 Rủi ro tỷ giá 1.1 Tầm quan trọng Quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng Thương mại 1.2 Nguồn rủi ro tỷ giá 1.2.1 Tác động mơi trường bên ngồi đến rủi ro kinh doanh ngoại hối 1.2.2 Tác động gây rủi ro tỷ giá xuất phát từ hoạt động kinh doanh ngân hàng 15 1.3 Tác động rủi ro tỷ giá .16 1.4 Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 16 1.4.1 Khái niệm quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 16 1.4.2 Vai trò quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 17 1.4.3 Các phương pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 18 CHƯƠNG 2: QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NHTM CP TẠI VIỆT NAM: THỰC TIỄN TỪ PG BANK 23 2.1 Thị trường ngoại hối Việt Nam 23 2.2 Công tác quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng TMCP Việt Nam 28 2.2.1 Mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng TMCP Việt Nam .28 2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại 29 2.2.3 Đánh giá hạn chế công tác quản lý rủi ro khoản ngân hàng TMCP Việt Nam .32 2.3 Thực trạng kinh doanh ngoại hối PG Bank .33 2.3.1 Giới thiệu PG Bank 33 2.3.2 Thực trạng kinh doanh ngoại hối PG Bank .40 2.4 Thực trạng công tác quản trị rủi ro tỷ giá PG Bank 44 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI PG BANK .46 3.1 Ứng dụng phương pháp VaR phân tích rủi ro tỷ giá Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 46 3.1.1 Giới thiệu phương pháp VaR phân tích tài 46 3.1.2 Ứng dụng phương pháp Toán kinh tế phân tích rủi ro tỷ giá PG Bank 49 3.2 Ứng dụng kết mơ hình VaR cơng tác quản lý rủi ro tỷ giá PG Bank 65 3.3 Đề xuất giải pháp nâng cao công tác quản lý rủi ro tỷ giá cho NHTM CP Việt Nam xuất phát từ thực tiễn PG Bank 66 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH Bảng 1.1 Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối số NHTMCP Việt Nam Biểu đồ 2.2: Doanh số mua, bán ngoại tệ theo đối tượng khách hàng 41 Biểu đồ 2.2 Tỷ giá tháng đầu năm 2013 43 Biểu đồ 2.3 Doanh số FX tháng đầu năm 2013 43 Hình 2.1 Diễn biến tỷ giá liên ngân hàng tỷ giá NHTM theo ngày, 2007 2009 24 Hình 2.2 Diễn biến tỷ giá liên ngân hàng tỷ giá NHTM theo ngày, 2007 – 2009 24 Hình 2.3: Diễn biến tỷ giá USD/VND, giai đoạn 2010-nay 27 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Quản trị rủi ro tỷ giá, từ sau năm 1970, vấn đề quan tâm đặc biệt công tác quản lý ngân hàng thương mại toàn giới Nhận thức thấy tầm quan trọng việc quản trị rủi ro tỷ giá, hiệp định Basel II đưa mơ hình tính tốn giá trị giới hạn rủi ro mà ngân hàng phải tuân thủ để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh ngoại hối Thực tế quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng Việt Nam lại chủ yếu mang tính định tính, chưa ứng dụng cơng cụ định lượng thích hợp để quản lý nên rủi ro xảy đến, ngân hàng khơng có nguồn vốn dự phòng để chống đỡ gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết kinh doanh kế hoạch lợi nhuận ngân hàng Nhận thấy, việc tìm giải pháp để phịng ngừa nâng cao hiệu quản lý rủi ro tỷ giá cho hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại đặc biệt cần thiết, tác giả chọn đề tài “QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM: TỪ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX” để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ Kinh doanh ngoại hối hoạt động ngân hàng nhằm phục vụ cho nhu cầu đa dạng kinh tế, tạo điều kiện cho nhà kinh doanh xuất nhập hoạt động thuận lợi Theo định nghĩa, rủi ro tỷ giá rủi ro phát sinh biến động tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai danh mục đầu tư ngoại tệ Rủi ro tỷ giá phát sinh ngân hàng kinh doanh mua bán ngoại tệ, hay nói cách khác, rủi ro tỷ giá rủi ro xuất có dịch chuyển tỷ giá ngoại tệ mà NHTM giữ dạng tài sản Có, tài sản Nợ hai tức tạo trạng thái ngoại tệ mở để đầu kiếm lãi tỷ giá thay đổi Tại Việt Nam, báo cáo tài khơng ngân hàng tập đoàn kinh tế lớn thể khoản lỗ khổng lồ rủi ro ngoại hối gây ii Bảng 1.1 Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối số NHTMCP Việt Nam Đơn vị :VNĐ Ngân hàng 31/12/2012 Ngân hàng TMCP Á Châu (1,863,643,000,00 0) Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (43,304,784,26 7) Ngân hàng TMCP Phương Đông (132,746,004,24 3) Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 330,057,000,000 (297,374,000,00 0) Ngân hàng TMCP Phương Nam (45,813,485,21 8) Ngân hàng TMCP Việt Á (47,480,272,80 3) Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (117,164,000,00 0) Ngân hàng TMCP An Bình (30,461,000,00 0) Nguồn: Báo cáo tài NHTM cổ phần Việt Nam năm 2012 Cuối năm 2012, Ngân hàng TMCP Á Châu kinh doanh ngoại hối lỗ 1.863 tỷ đồng, ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam lỗ gần 300 tỷ Bước sang năm 2013, cuối Quý II, ngân hàng Á Châu kinh doanh ngoại hối tiếp tục lỗ 53,67 tỷ, Ngân hàng TMCP Phương Đông lỗ tiếp 88,96 tỷ, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank năm 2012 lỗ gần 139 tỷ đồng cuối quý II năm 2013 lỗ 61 tỷ đồng Các khoản lỗ ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh mà gây sụt giảm kỳ vọng nhà đầu tư nước vào ngân hàng Việt Nam Một hệ thống quản lý rủi ro tổ chức tốt vận hành hiệu giúp ngân hàng đứng vững vượt qua biến động lớn giai đoạn khó iii khăn Các nhân tố gây nên rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng diễn liên tục bất thường nên hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá NHTM nội dung quan trọng cần thiết mà ban điều hành ngân hàng cần đặc biệt quan tâm Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối tốt giúp góp phần làm giảm thiểu chi phí hoạt động hạn chế tổn thất cho ngân hàng, từ giúp tối đa hóa lợi nhuận giá trị cho cổ đông ngân hàng Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối hiệu góp phần tạo điều kiện làm lành mạnh tình hình tài chính, ngăn ngừa nguy phá sản gia tăng uy tín cho NHTM Qua đó, NHTM góp phần tăng lịng tin nơi khách hàng đối tác nước; đồng thời thúc đẩy tăng trưởng, phát triển kinh tế ổn định bền vững cho đất nước Ngoài ra, việc thực quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối cách nghiêm túc giúp ngân hàng đảm bảo vốn pháp định ngân hàng không bị suy giảm khả chịu đựng rủi ro ngân hàng đủ bù đắp tất rủi ro mà dẫn đến tổn thất cho ngân hàng thời điểm Bộ phận kiểm soát rủi ro thực việc theo dõi, đo lường tất rủi ro ngân hàng đánh giá mức độ đầy đủ khả chịu đựng rủi ro Nếu khả chịu đựng rủi ro không đảm bảo, ngân hàng có biện pháp xử lý kịp thời Các phương pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM: giới, ngân hàng thường sử dụng phương pháp sau để quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng: Đặt hạn mức trạng thái ngoại hối mở qua đêm, Cân trạng thái ngoại hối, Sử dụng kỹ thuật dự đoán tỷ giá, Sử dụng cơng cụ tài phái sinh, Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro Mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng TMCP Việt Nam: Hội đồng quản trị giao cho Ủy ban quản lý rủi ro ngân hàng chịu trách nhiệm quản lý rủi ro tỷ giá toàn hệ thống, theo nguyên tắc quản lý nguồn vốn tập trung iv Rủi ro tỷ giá phải quản lý hàng ngày, theo chiến lược Hội đồng quản trị, sách NHNN quy định giới hạn trạng thái mở ngoại tệ, giới hạn chịu rủi ro ALCO Hội đồng quản trị phải thơng tin kịp thời tình hình rủi ro tỷ giá ngân hàng Quản lỷ rủi ro tỷ giá thực thông qua quy định, quy trình, thiết lập kiểm sốt hạn mức chịu rủi ro Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Các nhân tố ảnh hưởng từ phía NHTM: Tn thủ khơng tốt sách quy trình quản lý rủi ro ngân hàng, Ưa thích giao dịch có mức lợi nhuận cao tiềm ẩn nhiều rủi ro, Hạn mức giao dịch tổn thất cao, Theo đuổi mục tiêu lợi nhuận cao Các nhân tố ảnh hưởng từ môi trường bên ngồi: Chính sách điều hành tiền tệ Nhà nước thay đổi, Mơi trường kinh doanh ngồi nước tiềm ẩn nhiều rủi ro, Đánh giá hạn chế công tác quản lý rủi ro khoản ngân hàng TMCP Việt Nam Tính tuân thủ chưa cao: đa số ngân hàng TMCP Việt Nam theo đuổi mục tiêu lợi nhuận cao sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao đơn vị kinh doanh ngân hàng khơng tn thủ quy định, quy trình quản lý rủi ro để đạt mục đích lợi nhuận kinh doanh Điều khơng gây khó khăn cho công tác quản lý rủi ro ngân hàng mà cịn có khả gây tổn thất lớn Ủy ban quản lý rủi ro chưa phát huy hết vai trị mình: Trong mơ hình hoạt động ngân hàng nước ngoài, ủy ban quản lý rủi ro phận kiểm soát hoạt động độc lập với phận kinh doanh ngân hàng, chịu trách nhiệm giám sát hoạt động kinh doanh ngân hàng sẵn sàng “ngăn cản” hoạt động kinh doanh tiềm chứa nhiều rủi ro cho ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng TMCP v Việt Nam, ủy ban quản lý rủi ro thường chưa phát huy hết vai trị thường phận hoạt động mang tính chất “hỗ trợ” cho phận kinh doanh Điều xuất phát từ thực tế ngân hàng Việt Nam hình thành chưa lâu thường tập trung phát triển mạnh kinh doanh chưa ý thức cao vấn đề quản lý rủi ro Các công cụ quản lý cịn mang nặng tính định tính, chưa có cơng cụ quản lý định lượng phù hợp: Các công cụ quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng TMCP Việt Nam chủ yếu xuất phát từ hai yêu cầu chính: - Yêu cầu tuân thủ giới hạn Ngân hàng nhà nước đặt ra: giới hạn hạn mức trạng thái ngoại hối mở so với vốn tự có giới hạn biên độ giao dịch tỷ giá đồng đô la Mỹ USD so với đồng Việt Nam VNĐ - Yêu cầu tuân thủ giới hạn kinh doanh ngân hàng như: hạn mức kinh doanh, hạn mức dừng lỗ nhóm yêu cầu thứ 2, hạn mức xây dựng theo “khẩu vị rủi ro” Hội đồng quản trị dựa báo cáo phân tích định tính, khơng có phân tích định lượng làm sở xác minh ngân hàng khó trích lập nguồn “vốn dự phịng” hợp lý cho rủi ro gây nên từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Điều làm suy giảm sức chống đỡ ngân hàng từ biến động bất lợi thị trường gây Thực trạng kinh doanh ngoại hối PG Bank Hoạt động kinh doanh ngoại hối PG Bank tiến hành từ ngày đầu thành lập đến Tuy nhiên, giống tình hình chung ngân hàng TMCP Việt Nam, hoạt động giao dịch ngoại hối PG Bank thời kỳ trước năm 2006 mang tính chất phục vụ đối ứng nhu cầu khách hàng Phải sau năm 2006, PG Bank mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối theo chế tự doanh, tìm kiếm hội mang lại lợi nhuận cho ngân hàng