Sự cấp thiết của đề tài
Mọi doanh nghiệp khi hoạt động sản xuất kinh doanh đều cần trả lời ba câu hỏi cơ bản: sản xuất cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất như thế nào Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh khốc liệt và sự tham gia của nhiều loại hình doanh nghiệp, các công ty luôn tìm kiếm lời giải cho những câu hỏi này nhằm tối đa hóa lợi ích Để đạt được mục tiêu này, vốn là yếu tố thiết yếu không thể thiếu trong mọi quá trình sản xuất kinh doanh.
Vốn là biểu hiện bằng tiền, phản ánh giá trị tài sản mà doanh nghiệp sở hữu Tài sản và vốn là hai khía cạnh quan trọng của nguồn lực sản xuất mà doanh nghiệp huy động trong quá trình sản xuất kinh doanh Quản lý vốn và tài sản trở thành một phần thiết yếu trong quản trị tài chính, với mục tiêu chính là đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra hiệu quả nhất Tài sản trong doanh nghiệp bao gồm tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ), trong đó TSLĐ thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản TSLĐ liên tục vận động và chu chuyển trong chu kỳ kinh doanh, tồn tại ở mọi giai đoạn trong quá trình tái sản xuất Việc quản lý và sử dụng hợp lý các loại TSLĐ có ảnh hưởng quan trọng đến việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp.
Mặc dù nhiều vụ phá sản và thua lỗ trong kinh doanh thường xuất phát từ nhiều yếu tố, sự yếu kém trong quản lý tài sản lưu động và nợ phải trả là một nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại của nhiều công ty Việc thiếu khả năng hoạch định và kiểm soát tài sản lưu động có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho hoạt động kinh doanh.
Các DN cần phải quản lý tốt và có hiệu quả TSLĐ vì:
- TSLĐ có thời gian luân chuyển ngắn, thường xuyên biến đổi, nhạy cảm với những biến đổi của thị trường, của DN.
Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) có tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Quản lý TSLĐ một cách hiệu quả sẽ giúp giảm chi phí sản xuất và nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục, cần xác định nhu cầu tài sản lưu động (TSLĐ) hợp lý trong mối quan hệ với nhu cầu tài sản cố định (TSCĐ) Việc này giúp tránh tình trạng dư thừa hoặc thiếu hụt TSLĐ, từ đó tối ưu hóa việc sử dụng TSLĐ một cách hợp lý và tiết kiệm.
Quản lý TSLĐ cho phép doanh nghiệp theo dõi tình hình sử dụng TSLĐ, từ đó dự báo và lập kế hoạch hiệu quả cho TSLĐ Điều này cũng giúp xác định nguồn tài trợ hợp lý cho TSLĐ trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA chuyên cung cấp vật liệu xây dựng và thực hiện các công trình lớn, yêu cầu quản lý vốn đầu tư hiệu quả để giảm thiểu lãng phí và thất thoát trong thi công Việc tổ chức và quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành là cực kỳ quan trọng, đặc biệt là quản trị tài sản lưu động, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nhận thức được tầm quan trọng của quản lý tài sản lưu động, tôi đã nghiên cứu thực trạng công tác quản lý tại Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA Dưới sự hướng dẫn của thầy giáo Nguyễn Việt Bình, tôi quyết định lựa chọn đề tài nghiên cứu khoa học: “Quản trị tài sản lưu động tại Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA”.
Mục đích nghiên cứu
- Khảo sát lý thuyết TSLĐ.
Bài viết phân tích và đánh giá thực trạng quản lý cũng như sử dụng tài sản lưu động tại Công ty Cổ phần Kiến trúc Xây dựng Quốc tế I-DEA Đồng thời, bài viết cũng xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty, từ đó đưa ra những nhận định và khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài sản.
Để hoàn thiện công tác quản lý và sử dụng tài sản lưu động tại CTCP Kiến trúc Xây dựng Quốc tế I-DEA, cần đề xuất các giải pháp cụ thể như cải tiến quy trình kiểm kê tài sản, áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý tài sản, và đào tạo nhân viên về quản lý tài sản hiệu quả Đồng thời, công ty cũng nên xây dựng các chính sách rõ ràng về sử dụng tài sản lưu động, nhằm tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả kinh doanh Việc thực hiện các kiến nghị này sẽ giúp nâng cao tính minh bạch và trách nhiệm trong quản lý tài sản, từ đó góp phần vào sự phát triển bền vững của công ty.
Phương pháp nghiên cứu
Để nghiên cứu thực trạng quản trị tài sản lao động (TSLĐ) và đưa ra các đánh giá cũng như đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng TSLĐ tại công ty, tôi đã áp dụng nhiều phương pháp nghiên cứu khác nhau.
- Phương pháp thu thập, tổng hợp số liệu.
- Phương pháp phân tích, so sánh, thống kê và một số phương pháp khác.
Kết cấu bài nghiên cứu
Kết cấu của bài nghiên cứu khoa học gồm ba chương:
CHƯƠNG I: Cơ sở lý luận về quản trị TSLĐ.
CHƯƠNG II: Thực trạng quản trị TSLĐ tại CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA.
CHƯƠNG III: Một số đề xuất hướng giải quyết quản trị TSLĐ tại CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
Một số khái niệm cơ bản
1.1.1 Khái niệm về tài sản lưu động Ở Việt Nam hiện nay, theo hệ thống chuẩn mực kế toán, chuẩn mực số 21 về
“trình bày báo cáo tài chính”, tài sản ngắn hạn (hay TSLĐ) là những tài sản thỏa mãn một trong các điều kiện sau :
- Được dự tính để bán hoặc sử dụng trong khuôn khổ của chu kỳ kinh doanh bình thường của DN
Được giữ chủ yếu cho mục đích thương mại hoặc ngắn hạn, các tài sản này dự kiến sẽ được thu hồi hoặc thanh toán trong vòng 1 tháng kể từ ngày kết thúc niên hộ kế toán.
- Là tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào
TSLĐ của doanh nghiệp bao gồm tất cả tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, thu hồi hoặc luân chuyển giá trị trong vòng một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.2 Khái niệm về quản trị tài sản lưu động
Quản lý TSLĐ là quá trình áp dụng các biện pháp tổng hợp nhằm duy trì khối lượng TSLĐ hợp lý, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất và kinh doanh.
Vai trò của quản trị TSLĐ đối với hoạt động sản xuất kinh doanh
Quản lý và sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) là yếu tố then chốt trong tài chính doanh nghiệp, quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh Để TSLĐ phát huy tác dụng, các nhà quản lý tài chính cần áp dụng phương pháp khoa học, sử dụng đúng mục đích và tiết kiệm Việc sử dụng TSLĐ hợp lý không chỉ tối ưu hóa năng lực sản xuất mà còn bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh Khi quản lý TSLĐ hiệu quả, doanh nghiệp sẽ có cơ cấu tài sản hợp lý, ngăn ngừa tình trạng ứ đọng vốn và đảm bảo khả năng thanh toán, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Ngược lại, quản lý kém có thể dẫn đến thất thoát vốn và giảm hiệu quả sử dụng tài sản Chất lượng quản lý TSLĐ là yếu tố quyết định đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp.
Đặc điểm của tài sản lưu động
TSLĐ bao gồm nhiều loại khác nhau, nhưng nhìn chung chúng có một số đặc điểm sau:
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ luôn có sự vận động, thay thế và chuyển hóa lẫn nhau, điều này đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả.
Mỗi bộ phận tài sản lưu động (TSLĐ) có đặc điểm luân chuyển giá trị khác nhau Nếu TSLĐ là hàng hóa hoặc nguyên vật liệu (NVL), giá trị sẽ được luân chuyển toàn bộ một lần trong chu kỳ kinh doanh Ngược lại, nếu TSLĐ là công cụ lao động, giá trị sẽ được luân chuyển dần dần qua từng bộ phận Điều này cho thấy TSLĐ luân chuyển giá trị nhanh hơn tài sản cố định (TSCĐ).
- TSLĐ trong các DN có lĩnh vực, ngành nghề, nghiệp vụ SXKD khác nhau thì đặc điểm luân chuyển giá trị cũng khác nhau.
Phân loại tài sản lưu động
Phân loại TSLĐ là quá trình sắp xếp tài sản cố định của doanh nghiệp thành các nhóm để phục vụ cho công tác quản lý hiệu quả TSLĐ của doanh nghiệp có thể khác nhau tùy thuộc vào ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh, với cấu trúc bao gồm nhiều bộ phận khác nhau Dưới đây là một số tiêu chí phân loại TSLĐ thường được áp dụng.
Dựa vào các khâu trong quá trình SXKD, TSLĐ được chia thành :
TSLĐ trong khâu dự trữ bao gồm nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế và công cụ lao động Việc dự trữ này nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định.
- TSLĐ trong khâu sản xuất bao gồm sản phẩm dở dang, bán thành phẩm.
- TSLĐ trong khâu lưu thông bao gồm: thành phẩm, tiền, các khoản thế chấp, ký quỹ ký cược ngắn hạn, các khoản phải thu…
Dựa vào hình thái biểu hiện của tài sản, TSLĐ của DN được chia thành:
Vật tư và hàng hóa bao gồm nguyên vật liệu (NVL), công cụ, dụng cụ, bao bì, vật đóng gói, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và hàng hóa đang được dự trữ trong các khâu và địa điểm của quá trình kinh doanh Những hàng hóa này có thể là hàng mua và hàng bán đang vận chuyển, hàng chờ kiểm nghiệm, hàng gửi bán, cũng như hàng tồn tại kho và các điểm bán hàng.
- Tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản vốn trong thanh toán.
Theo cơ chế quản lý tài chính DN hiện hành, TSLĐ của các DN bao gồm:
- Tiền bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển
Các khoản phải thu bao gồm: khoản phải thu từ khách hàng, khoản phải thu từ nhà cung cấp trong trường hợp trả trước tiền hàng, khoản phải thu từ Nhà nước về thuế giá trị gia tăng được hoàn thuế, khoản phải thu nội bộ, các khoản phải thu khác và dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi.
Vật tư và hàng tồn kho bao gồm nhiều loại, như hàng mua đang vận chuyển, nguyên vật liệu (NVL), công cụ và dụng cụ, thành phẩm, hàng hóa tồn kho, hàng gửi bán, cùng với dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
- TSLĐ khác, gồm: tạm ứng, chi phí trả trước, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược ngắn hạn.
1.5 Kết cấu tài sản lưu động
Kết cấu tài sản lưu động là tỷ trọng từng bộ phận TSLĐ trong tổng TSLĐ của
Doanh nghiệp (DN) cần nghiên cứu và phân loại tài sản theo nhiều phương thức khác nhau, đồng thời đánh giá kết cấu tài sản lưu động (TSLĐ) trong từng phương thức phân loại Kết cấu TSLĐ giữa các DN không giống nhau, vì vậy việc phân tích đặc điểm TSLĐ của từng DN là cần thiết để xác định các trọng điểm và biện pháp quản lý hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể Hơn nữa, việc đánh giá sự thay đổi kết cấu TSLĐ qua các thời kỳ giúp DN nhận diện những biến đổi tích cực cũng như hạn chế trong công tác quản lý TSLĐ.
Kết cấu TSLĐ của DN luôn thay đổi và chịu tác động của nhiều yếu tố khác nhau, có thể phân ra ba nhóm ảnh hưởng chính sau:
Các yếu tố cung ứng vật tư bao gồm khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, thời gian giao hàng và khối lượng vật tư trong mỗi lần giao hàng Ngoài ra, đặc điểm thời vụ của các loại vật tư và giá cả cũng là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quá trình cung ứng.
Các yếu tố sản xuất bao gồm đặc điểm và kỹ thuật của doanh nghiệp, công nghệ sản xuất, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất và trình độ tổ chức quá trình sản xuất Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả và chất lượng sản phẩm.
Các yếu tố liên quan đến thanh toán bao gồm phương thức thanh toán được lựa chọn trong các hợp đồng bán hàng, quy trình thanh toán, và việc tuân thủ kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp.
1.6 Các chính sách tài trợ cho tài sản lưu động
Các nguồn tài trợ cho TSLĐ trong DN bao gồm nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn.
Các nguồn tài trợ dài hạn gồm có:
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính do các chủ sở hữu doanh nghiệp đóng góp, bao gồm cả vốn pháp định và vốn tự bổ sung được hình thành trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
- Vay dài hạn: các khoản vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu…
Tỷ trọng các nguồn vốn trong chính sách tài trợ TSLĐ phản ánh cơ cấu vốn của doanh nghiệp Việc sử dụng các nguồn vốn này đòi hỏi doanh nghiệp phải chi trả một khoản chi phí Khi huy động vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp cần trả cổ tức cho cổ đông và chia lợi nhuận cho các bên liên doanh Ngược lại, nếu doanh nghiệp sử dụng vay dài hạn, họ cũng phải đối mặt với nghĩa vụ thanh toán lãi suất và gốc.
Doanh nghiệp (DN) phải chi trả lãi vay, hay còn gọi là chi phí vốn vay, đây là một khoản chi phí trước thuế Ưu điểm của chính sách tài trợ dài hạn là tính ổn định cao, giúp DN không phải chịu áp lực trả nợ ngay trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, từ đó tránh được việc bán rẻ sản phẩm hoặc phải vay ngắn hạn để trả nợ.
Nhược điểm: chi phí sử dụng vốn cao hơn các nguồn tài trợ ngắn hạn
Trong thực tế quản lý tài chính, các doanh nghiệp hiếm khi sử dụng nguồn tài trợ dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động Chính sách này thường chỉ được áp dụng bởi các doanh nghiệp mới hoạt động, chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh thương mại.
Các nguồn tài trợ ngắn hạn:
Tín dụng thương mại, hay còn gọi là tín dụng nhà cung cấp, là một hình thức tín dụng phổ biến mà nhiều doanh nghiệp tận dụng triệt để Nó được hình thành trong các giao dịch mua bán chịu và mua trả chậm Nguồn vốn từ tín dụng thương mại có ảnh hưởng sâu rộng không chỉ đến hoạt động của các doanh nghiệp mà còn tác động lớn đến toàn bộ nền kinh tế.
Tín dụng thương mại là một hình thức tài trợ linh hoạt, giúp doanh nghiệp mở rộng quan hệ hợp tác lâu dài Thời hạn tín dụng được quy định trong hợp đồng mua bán, vì vậy doanh nghiệp cần đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đúng hạn để tránh rủi ro khi sử dụng tín dụng thương mại vượt quá khả năng tài chính của mình.
Các chính sách tài trợ cho tài sản lưu động
Các nguồn tài trợ cho TSLĐ trong DN bao gồm nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn.
Các nguồn tài trợ dài hạn gồm có:
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính quan trọng của các doanh nghiệp, bao gồm cả vốn pháp định và vốn tự bổ sung được hình thành trong quá trình hoạt động.
- Vay dài hạn: các khoản vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu…
Tỷ trọng nguồn vốn trong chính sách tài trợ TSLĐ bằng nguồn tài trợ dài hạn phản ánh cơ cấu vốn của doanh nghiệp Để khai thác các nguồn vốn này, doanh nghiệp cần chi trả một khoản chi phí sử dụng Khi sử dụng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp phải trả cổ tức cho cổ đông và chia lợi nhuận cho các bên liên doanh, trong khi đó, việc vay dài hạn cũng đi kèm với các nghĩa vụ tài chính khác.
Doanh nghiệp (DN) phải chi trả lãi vay, hay còn gọi là chi phí vốn vay, và đây là một khoản chi phí trước thuế Ưu điểm của chính sách tài trợ dài hạn là tính ổn định cao, giúp DN không phải chịu áp lực trả nợ ngay trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, từ đó tránh được việc phải bán sản phẩm với giá rẻ hoặc vay ngắn hạn để thanh toán nợ.
Nhược điểm: chi phí sử dụng vốn cao hơn các nguồn tài trợ ngắn hạn
Trong thực tế quản lý tài chính, các doanh nghiệp hiếm khi sử dụng nguồn tài trợ dài hạn để đầu tư vào tài sản lưu động Chính sách tài trợ này chủ yếu được áp dụng cho các doanh nghiệp mới bắt đầu hoạt động, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh thương mại.
Các nguồn tài trợ ngắn hạn:
Tín dụng thương mại, hay còn gọi là tín dụng nhà cung cấp, là một hình thức tín dụng phổ biến mà các doanh nghiệp thường xuyên tận dụng Khoản tín dụng này hình thành tự nhiên trong các giao dịch mua bán chịu và mua trả chậm Nguồn vốn từ tín dụng thương mại không chỉ ảnh hưởng lớn đến hoạt động của từng doanh nghiệp mà còn có tác động sâu rộng đến toàn bộ nền kinh tế.
Tín dụng thương mại là một phương thức tài chính linh hoạt và tiện lợi cho doanh nghiệp, đồng thời giúp mở rộng mối quan hệ hợp tác lâu dài Thời hạn tín dụng thương mại được quy định trong hợp đồng mua bán, vì vậy doanh nghiệp cần đảm bảo khả năng thanh toán nợ đúng hạn để tránh rủi ro khi sử dụng tín dụng vượt quá khả năng tài chính.
Việc sử dụng tín dụng thương mại có chi phí, vì người mua thường phải trả giá cao hơn khi mua hàng trả chậm Tuy nhiên, tín dụng thương mại ngày càng phổ biến do chi phí thấp và thủ tục đơn giản hơn so với vay ngân hàng Đây là nguồn tài trợ lý tưởng cho tài sản lưu động, nhưng mức độ sử dụng cần được xem xét cẩn thận bởi các nhà tài chính, tùy thuộc vào tình hình tài chính của doanh nghiệp tại từng thời điểm.
Tín dụng ngân hàng là nguồn tài trợ quan trọng cho tài sản lưu động (TSLĐ), đặc biệt là vay ngắn hạn từ các ngân hàng thương mại Các ngân hàng cung cấp vốn với thời hạn từ vài tháng đến một năm, tùy thuộc vào nhu cầu và tình hình tài chính của doanh nghiệp Do TSLĐ thường có thời gian quay vòng dưới một năm, việc sử dụng vay ngắn hạn là hợp lý Tuy nhiên, tín dụng ngân hàng không được ưa chuộng bằng tín dụng thương mại vì chi phí cao và thủ tục phức tạp hơn Để vay vốn từ ngân hàng thương mại, doanh nghiệp cần đáp ứng các yêu cầu nhất định.
Doanh nghiệp (DN) cần chuẩn bị hồ sơ xin vay vốn bao gồm đơn xin vay, phương án sản xuất kinh doanh và phương án trả nợ Sau khi cán bộ ngân hàng thẩm định hồ sơ, DN mới có thể nhận được vốn vay Tuy nhiên, các thủ tục này có thể gây chậm trễ, đôi khi làm mất đi cơ hội kinh doanh của DN.
Nội dung lý thuyết liên quan tới quản trị tài sản lưu động
Tiền là một phần của tài sản lưu động không sinh lời hoặc có tỷ lệ sinh lời rất thấp, và sức mua của nó thường giảm do lạm phát, dẫn đến tỷ lệ sinh lời thực của tiền trở thành một con số âm Vì vậy, trong quản lý, mục tiêu quan trọng nhất là tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải chi Tuy nhiên, việc duy trì một lượng tiền mặt nhất định trong kinh doanh cũng là điều cần thiết vì nhiều lý do.
Để đảm bảo giao dịch hàng ngày, doanh nghiệp cần nắm giữ tiền, vì tiền là tài sản có tính lỏng cao nhất Nếu doanh nghiệp chỉ giữ các tài sản khác, chi phí giao dịch sẽ tăng cao và mất nhiều thời gian cho các giao dịch thông thường, do tính thanh khoản thấp của các tài sản này Do đó, doanh nghiệp cần chuyển đổi tài sản đang nắm giữ thành tiền để có thể mua sắm hàng hóa cần thiết.
Doanh nghiệp cần có đủ tiền để đáp ứng nhu cầu chi trả và thanh toán, không chỉ để mua tài sản mà còn để thanh toán các khoản nợ, lương công nhân viên và thuế nhà nước Việc thiếu hụt tiền để thanh toán các khoản phải trả có thể gây ra nhiều khó khăn và bất lợi cho doanh nghiệp.
Dự phòng và đầu cơ là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, khi dòng tiền vào và ra thường khó dự đoán Do đó, doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền nhất định để đáp ứng các nhu cầu ngẫu nhiên và đảm bảo khả năng thanh toán Việc này không chỉ giúp ổn định tình hình tài chính mà còn tạo cơ hội cho doanh nghiệp tận dụng lợi thế mua sắm khi có cơ hội kinh doanh Nguồn tiền này được gọi là ngân quỹ đầu cơ.
Quản trị tiền là quá trình quản lý tiền mặt, tiền đang chuyển và tiền gửi ngân hàng, với mục tiêu giữ lượng tiền ở mức thấp nhất để tối ưu hóa lợi nhuận Tuy nhiên, tiền mặt là cần thiết cho các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp như thanh toán cho nhà cung cấp và trả lương Do đó, các nhà quản lý tài chính cần duy trì một lượng tiền mặt hợp lý để tránh lãng phí vốn và đảm bảo nhu cầu tài chính Quản lý tiền cũng liên quan đến việc quản lý các tài sản gần tiền mặt, như chứng khoán có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt như trái phiếu kho bạc và thương phiếu, nhằm duy trì lượng tiền mặt mong muốn.
1.7.1.2 Nội dung của quản trị tiền
Tăng tốc độ thu hồi tiền.
Mục đích chính là hỗ trợ doanh nghiệp ổn định tình hình tài chính và thanh toán, đồng thời nâng cao khả năng sinh lời từ lượng tiền thu hồi sớm, từ đó tạo điều kiện tăng vốn cho các hoạt động đầu tư Các biện pháp cụ thể sẽ được triển khai để đạt được những mục tiêu này.
Áp dụng chính sách khuyến khích khách hàng thanh toán sớm bằng cách cung cấp các lợi ích như chiết khấu cho các khoản nợ được thanh toán trước hạn hoặc đúng hạn.
- Áp dụng các phương thức thanh toán phù hợp với từng đối tượng khách hàng.
- Lựa chọn các phương tiện chuyển tiền và địa điểm thanh toán thích hợp.
- Tổ chức công tác theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ.
Giảm tốc độ chi tiêu.
Mục tiêu của doanh nghiệp là tăng tốc độ thu hồi vốn, đồng thời giảm chi tiêu để có thêm nguồn lực cho các khoản đầu tư sinh lợi.
- Tận dụng tối đa thời gian chậm thanh toán trong thời hạn cho phép.
- Lựa chọn phương thức, phương tiện và địa điểm thanh toán thích hợp.
Thay vì thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, người quản lý tài chính nên xem xét trì hoãn việc thanh toán để tận dụng thời gian khi các chi phí tài chính, tiền phạt và sự suy giảm vị thế tín dụng của doanh nghiệp thấp hơn so với lợi ích từ việc thanh toán chậm.
Lập ngân sách thu chi tiền
Tăng tốc độ thu hồi tiền và giảm chi tiêu trong giới hạn tín dụng là yếu tố quan trọng trong quản lý tiền Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu chi tiêu và đầu tư hiệu quả, doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách thu chi tiền Việc lập kế hoạch này yêu cầu dự báo tổng thu và nhu cầu chi tiền trong kỳ, thường được thực hiện theo quý, tháng và tuần Độ chính xác của ngân sách thu chi tiền phụ thuộc vào các dự báo về doanh số bán hàng, mua hàng và tình hình thanh toán.
Tổng lượng tiền thu được trong kỳ thường bao gồm:
- Bán hàng kỳ trước thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán chịu kỳ trước).
- Bán hàng kỳ này thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán trả ngay).
- Bán hàng kỳ sau thu tiền trong kỳ này (tiền hàng người mua trả trước).
Tổng lượng tiền chi trong kỳ thường bao gồm:
- Mua hàng kỳ trước trả tiền trong kỳ này (tiền hàng mua chịu kỳ trước).
- Mua hàng kỳ này trả tiền trong kỳ này (tiền hàng mua trả ngay).
- Mua hàng kỳ sau trả tiền trong kỳ này (tiền hàng trả trước người bán).
- Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ.
- Tiền thuế phải nộp trong kỳ.
- Lãi vay phải trả trong kỳ.
Mô hình dự trữ tiền tối ưu
Mô hình dự trữ tiền tối ưu của William J Baumol, được phát triển vào năm 1952, đưa ra một số giả định quan trọng liên quan đến mức dự trữ tiền của doanh nghiệp Mô hình này giúp các doanh nghiệp xác định số tiền cần duy trì để tối ưu hóa chi phí giao dịch và đạt hiệu quả tài chính cao nhất.
- Số tiền vượt quá một mức tiêu chuẩn nhất định sẽ được đầu tư vào các chứng khoán khả hoán.
- Lượng tiền dự trữ ổn định trong kỳ là xác định.
- Thời gian chuyển hoán chứng khoán thành tiền là không đáng kể.
- Chi phí chuyển chứng khoán thành tiền có tính ổn định, không phụ thuộc vào độ lớn của kim ngạch chuyển hoán.
- Người chịu trách nhiệm quản lý tiền của DN luôn hướng tới mục tiêu tối thiểu hóa chi phí dự trữ tiền.
T là tổng số tiền cần chuyển đổi trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh nhu cầu chi tiêu B là chi phí cố định phát sinh khi thực hiện chuyển hoán chứng khoán thành tiền.
C là kim ngạch chứng khoán trong mỗi lần chuyển hoán, trong khi i đại diện cho chi phí cơ hội của việc duy trì mức dự trữ tiền Điều này có nghĩa là số lợi tức bị mất do không thể đầu tư số tiền này vào các chứng khoán có giá trị.
1.7.1.3 Quản trị đầu tư chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Quản lý tiền liên quan chặt chẽ đến việc quản lý các tài sản gần gũi với tiền, bao gồm các chứng khoán có tính thanh khoản cao Những tài sản này đóng vai trò như lớp đệm cho tiền, cho phép số dư tiền được đầu tư vào các chứng khoán có tính thanh khoản cao Đồng thời, các chứng khoán này có thể được bán nhanh chóng với chi phí thấp, đáp ứng các nhu cầu cấp bách về tiền.
Các loại chứng khoán có tính thanh khoản cao thường mang lại thu nhập thấp hơn so với các tài sản đang hoạt động Tuy nhiên, các doanh nghiệp vẫn quyết định đầu tư vào những loại chứng khoán này vì một số lý do quan trọng.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
1.8.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong doanh nghiệp
Sử dụng tài sản hiệu quả đồng nghĩa với việc tối ưu hóa một lượng tài sản nhất định để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất với chi phí thấp nhất.
Với tài sản hiện có, doanh nghiệp có khả năng sản xuất nhiều sản phẩm hơn với chất lượng cao hơn và giá thành thấp hơn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận.
Để mở rộng quy mô sản xuất và tăng doanh số tiêu thụ, cần đầu tư thêm tài sản một cách hợp lý Quan trọng là tốc độ tăng lợi nhuận phải vượt trội hơn tốc độ tăng của tài sản.
Hiệu quả sử dụng TSLĐ là một chỉ số kinh tế quan trọng, thể hiện khả năng khai thác và sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mục tiêu chính của việc này là tối đa hóa lợi nhuận và thúc đẩy tăng trưởng với chi phí thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định.
Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) của doanh nghiệp (DN) được đánh giá thông qua các chỉ tiêu quan trọng như lợi nhuận, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển và khả năng hoạt động Những chỉ tiêu này không chỉ phản ánh tình hình tài chính của DN mà còn cho thấy hiệu quả quản lý và sử dụng nguồn lực trong hoạt động kinh doanh.
1.8.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ là một phần quan trọng trong phân tích tài chính, chủ yếu áp dụng phương pháp tỷ lệ Phương pháp này ngày càng hiệu quả nhờ vào sự cải tiến trong nguồn thông tin kế toán và tài chính, cùng với việc ứng dụng công nghệ tin học giúp tích lũy dữ liệu và tính toán nhanh chóng Điều này cho phép các nhà phân tích khai thác số liệu một cách hiệu quả, phân tích hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian hoặc theo từng giai đoạn Để áp dụng phương pháp tỷ lệ, cần xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân tích thành bốn nhóm chính.
1.8.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp chung về hiệu quả sử dụng TSLĐ tại DN.
Suất hao phí của TSLĐ so với doanh thu thuần (hệ số đảm nhiệm TSLĐ).
Chỉ tiêu này phản ánh số tiền TSLĐ cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Giá trị chỉ tiêu càng thấp cho thấy hiệu quả sử dụng TSLĐ càng cao, giúp tiết kiệm TSLĐ và tăng cường doanh thu thuần trong kỳ.
Suất hao phí của TSLĐ so với doanh thu thuần Trong đó: TSLĐbq Suất hao phí của TSLĐ so với lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng sinh lời sau thuế của tài sản lưu động (TSLĐ) trong doanh nghiệp Nó cho biết cần bao nhiêu đồng TSLĐ để tạo ra một đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng thấp thì càng hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Suất hao phí của TSLĐ so với lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời của TSLĐ
Chỉ tiêu này thể hiện số lợi nhuận sau thuế mà 100 đồng TSLĐ đầu tư vào sản xuất kinh doanh mang lại trong kỳ Tỷ suất này càng cao cho thấy doanh nghiệp đang đạt được lợi nhuận lớn hơn từ khoản đầu tư của mình.
Tỷ suất sinh lời của TSLĐ Hiệu suất sử dụng TSLĐ (số vòng quay TSLĐ)
Chỉ tiêu này thể hiện số lần luân chuyển của tài sản lưu động (TSLĐ) trong một kỳ nhất định Sự gia tăng số vòng quay cho thấy TSLĐ được luân chuyển nhanh chóng, điều này mang lại lợi ích cho hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD).
1.8.2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện hành: Là tỷ lệ được tính bằng cách chia TSLĐ cho nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán hiện hành Tài sản lưu động: Tiền, chứng khoán dễ chuyển nhượng, các khoản phải thu và dự trữ.
Nợ ngắn hạn: Các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả khác
TSLĐ và nợ ngắn hạn đều có thời hạn tối đa một năm, và tỷ lệ khả năng thanh toán hiện hành là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy mức độ mà các khoản nợ ngắn hạn có thể được thanh toán bằng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong khoảng thời gian tương ứng Ngoài ra, để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, các nhà phân tích cũng chú trọng đến chỉ tiêu VLĐ ròng, phản ánh sự chênh lệch giữa tổng tài sản lưu động và tổng nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh là khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng tiền hoặc tài sản để trả nợ ngay khi đến hạn hoặc quá hạn Tiền ở đây bao gồm tiền mặt, tiền gửi và tiền đang chuyển, trong khi tài sản đề cập đến các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Đặc biệt, khả năng này không tính đến tài sản dự trữ, do đó, khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng hoàn trả nợ mà không cần phải bán các tài sản dự trữ.
Khả năng thanh toán nhanh đề cập đến khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền Điều này cho thấy sự ổn định tài chính của doanh nghiệp và khả năng đáp ứng nhanh chóng các nghĩa vụ tài chính.
Khả năng thanh toán tức thời 1.8.2.3 Chỉ tiêu về cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu tài chính đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu và nợ vay có vai trò quan trọng trong phân tích tài chính Chủ nợ thường xem xét tỷ lệ vốn chủ sở hữu để đánh giá mức độ an toàn cho các khoản vay Nếu vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng vốn, rủi ro doanh nghiệp sẽ tăng cao Tuy nhiên, nếu chủ doanh nghiệp sử dụng nợ vay hiệu quả để tạo ra lợi nhuận vượt trội so với lãi vay, lợi nhuận cho các chủ sở hữu sẽ tăng đáng kể.
Hệ số nợ là chỉ tiêu quan trọng đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp so với tài sản Chủ nợ thường ưa thích tỷ lệ này ở mức thấp để đảm bảo khoản nợ, trong khi các chủ doanh nghiệp lại có xu hướng thích hệ số nợ cao vì điều này có thể gia tăng khả năng sinh lợi Để đánh giá tỷ lệ này là cao hay thấp, cần phải so sánh với tỷ số nợ bình quân của ngành.
Hệ số nợ được tính theo công thức: Hệ số nợ 1.8.2.4 Các chỉ tiêu đánh giá các thành phần của TSLĐ
Các chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của
Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị tài sản lưu động
Tài sản lưu động (TSLĐ) luôn trong trạng thái vận động và chuyển hoá, chịu ảnh hưởng từ nhiều nhân tố khác nhau Việc xác định chính xác các yếu tố này là rất quan trọng để các nhà quản trị có thể tìm ra những giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng TSLĐ thường được phân chia thành hai nhóm: nhóm nhân tố bên trong và nhóm nhân tố bên ngoài.
1.9.1 Các nhân tố môi trường bên ngoài doanh nghiệp
Các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp (DN) không phụ thuộc vào hoạt động nội bộ và nằm ngoài tầm kiểm soát của DN Do đó, DN cần nắm vững các tác động của những nhân tố này để tận dụng lợi thế hoặc điều chỉnh chiến lược cho phù hợp với sự biến động của môi trường.
Nhu cầu tiêu dùng của xã hội ngày nay đóng vai trò quan trọng trong quyết định sản xuất của các doanh nghiệp Các nhà cung cấp hàng hóa và dịch vụ hiện đại áp dụng quan điểm Marketing, tập trung vào việc "sản xuất cái mà thị trường cần" Điều này giúp các nhà quản lý doanh nghiệp xác định rõ ràng sản phẩm cần sản xuất và đối tượng khách hàng mà họ phục vụ.
Việc quản lý, sử dụng TSLĐ một cách có hiệu quả có ảnh hưởng rất lớn đến
Sản xuất kinh doanh (SXKD) ảnh hưởng đến việc cung ứng hàng hóa và dịch vụ cho xã hội, trong khi nhu cầu tiêu dùng của xã hội lại có tác động mạnh mẽ đến SXKD và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Nhu cầu tiêu dùng thường biến động một cách khó lường và nằm ngoài tầm kiểm soát của các doanh nghiệp.
DN Chẳng hạn, theo kế hoạch thì nhu cầu về nhà chung cư tăng cao, do vậy một số
DN đang xây dựng các khu chung cư cao cấp, nhưng do suy thoái kinh tế, nhu cầu về nhà ở chung cư giảm mạnh, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn và ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh Thêm vào đó, khi một doanh nghiệp giới thiệu sản phẩm mới chưa được xã hội chấp nhận, hàng hóa sản xuất ra có thể không tiêu thụ được và tồn kho Tuy nhiên, sau một thời gian, khi xã hội đã quen và ưa chuộng sản phẩm đó, nhu cầu tiêu thụ tăng mạnh, giúp hàng tồn kho được bán hết và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
Nhu cầu tiêu dùng của xã hội là yếu tố khách quan mà các nhà quản lý cần phải dự đoán để tận dụng cơ hội kinh doanh và giảm thiểu rủi ro.
Tình hình cung ứng hàng hoá trên thị trường là yếu tố khách quan, nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp Sự khan hiếm hàng hoá có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp, đặc biệt khi loại hàng hoá mà doanh nghiệp đang sử dụng trở nên khan hiếm.
Cơ sở hạ tầng, bao gồm đường xá, cầu cống, điện và thông tin liên lạc, mặc dù có ảnh hưởng nhỏ, nhưng vẫn là yếu tố khách quan quan trọng tác động đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp.
Tình hình thị trường và sự cạnh tranh đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc hiểu rõ về các đối thủ và sản phẩm cạnh tranh giúp doanh nghiệp xây dựng kế hoạch sản xuất và dự trữ hàng hoá phù hợp với nhu cầu thị trường Nếu không nắm bắt được thông tin này, doanh nghiệp có thể gặp phải tình trạng ứ đọng vốn hoặc bỏ lỡ cơ hội kinh doanh.
Các chính sách điều tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để giảm thiểu tác động tiêu cực và tận dụng cơ hội kinh doanh, các nhà quản lý cần chú ý đến các chế độ chính sách mà Nhà nước ban hành Thông tin về các chính sách này thường được công bố qua các cơ quan phát ngôn của Nhà nước và Chính phủ.
1.9.2 Các nhân tố môi trường bên trong doanh nghiệp
Là các nhân tố phát sinh từ bên trong DN thuộc tầm kiểm soát và điều chỉnh của DN Bao gồm:
Trình độ của đội ngũ cán bộ và công nhân viên là yếu tố quyết định đến sự thành công hay thất bại của tổ chức Sự chuyên môn hóa và kỹ năng của nhân viên không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả công việc mà còn tác động đến tinh thần làm việc và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) và hiệu quả sản xuất kinh doanh (SXKD) chung, vai trò của nhà quản lý trong doanh nghiệp (DN) là vô cùng quan trọng Nhà quản lý giỏi sẽ tối ưu hóa việc sử dụng tài sản, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của DN Ngược lại, việc quản lý kém dẫn đến việc sử dụng tài sản không hợp lý, làm giảm hiệu quả sử dụng TSLĐ.
DN phải luôn chú ý đến công tác đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ cán bộ công nhân viên.
Các chính sách tài chính của doanh nghiệp (DN) đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chiến lược đầu tư ngắn hạn phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh Chúng giúp xác định nguồn vốn tài trợ và cách quản lý hoạt động tài chính hàng ngày Cụ thể, các chính sách này bao gồm quản lý dòng tiền, thu hồi công nợ từ khách hàng và thanh toán cho nhà cung cấp Tác động của các chính sách tài chính ngắn hạn không chỉ ảnh hưởng đến cơ cấu tài sản lưu động mà còn đến hiệu quả sử dụng của chúng trong DN.
Các chính sách sản xuất và tiêu thụ hàng hoá là cụ thể hoá các chiến lược đầu tư trong một thời kỳ nhất định Những chính sách này ảnh hưởng đến lượng tiền và nguyên vật liệu tồn kho Việc áp dụng các chính sách sản xuất và tiêu thụ sản phẩm hợp lý sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định Ngược lại, nếu chính sách không hợp lý, doanh nghiệp có thể gặp phải giảm hiệu quả kinh doanh và thậm chí là thua lỗ.
Cơ sở vật chất hiện đại của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng sản phẩm và hiệu suất sản xuất Sử dụng máy móc và thiết bị tiên tiến giúp tạo ra sản phẩm tinh xảo, giảm thiểu tiêu hao nguyên liệu và tăng công suất sản xuất Điều này không chỉ thúc đẩy vòng quay vốn và vòng quay dự trữ mà còn cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản lao động và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KIẾN TRÚC XÂY DỰNG QUỐC TẾ I-DEA
Giới thiệu khái quát Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA
2.1.1 Khái quát về công ty
Tên công ty: Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA
Tên tiếng anh: I - DEA INTERNATIONAL CONSTRUCTION
Công ty TNHH I-DEA.,JSC, do Ông Nguyễn Anh Tuấn làm Giám đốc, có địa chỉ tại số 11 ngõ 318 đường Đê La Thành, phường ô Chợ Dừa, quận Đống Đa, Hà Nội Để biết thêm thông tin, vui lòng liên hệ qua số điện thoại +84 904 665 503.
Ngành nghề đăng ký kinh doanh: thiết kế chuyên dụng
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA được thành lập vào năm
Công ty được thành lập vào năm 2008 theo giấy phép kinh doanh số 0102601190 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp, đã đóng góp tích cực vào sự phát triển đất nước trong thời kỳ đổi mới Đội ngũ cán bộ công nhân viên không ngừng nỗ lực nâng cao sức mạnh tập thể, mở rộng quy mô và khẳng định năng lực công ty Mặc dù ban đầu gặp khó khăn về nguồn lực, công ty đã phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực xây dựng công trình giao thông và sản xuất vật liệu xây dựng, thực hiện nhiều dự án lớn Thành công này có được nhờ vào sự cố gắng của ban lãnh đạo, cùng với việc củng cố đội ngũ kỹ thuật và đào tạo nhân viên, trang bị đầy đủ thiết bị thi công Công ty cam kết đáp ứng yêu cầu sản xuất ngày càng cao, đồng thời nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên và thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nước.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ đồ tổ chức bộ máy quản lý của đơn vị
Phòng Tài chính – Kế toán
Phòng Kỹ thuật – Kế hoạch
Phòng Tư vấn – Giám sát
Phòng Kinh doanh – Quản lý vật tư
Giám đốc là người lãnh đạo trực tiếp các hoạt động kinh doanh của công ty, chịu trách nhiệm pháp lý về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ được giao.
Phòng tổ chức – hành chính là bộ phận chuyên trách có nhiệm vụ tổ chức, triển khai và chỉ đạo các hoạt động hành chính và quản trị trong công ty Phòng này cũng đóng vai trò tham mưu cho giám đốc trong việc quản lý các công tác liên quan đến tổ chức, lao động, thanh tra, thi đua và khen thưởng.
Phòng kỹ thuật có vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho giám đốc công ty, giao dịch với các đối tác để tiếp cận và tham gia vào các dự án Nhiệm vụ của phòng bao gồm quản lý dự án, lập kế hoạch tổ chức thi công, đảm bảo chất lượng và an toàn lao động theo quy trình, đồng thời đôn đốc tiến độ thi công để bàn giao đúng hạn Ngoài ra, phòng cũng thực hiện giám sát kỹ thuật và quyết toán công trình một cách hiệu quả.
Phòng tài chính – kế toán là bộ phận chuyên trách tổ chức và triển khai toàn bộ công tác tài chính, kế toán và thống kê trong công ty Phòng này đảm bảo thực hiện các quy định của Nhà nước cũng như điều lệ và quy chế tài chính của công ty Đồng thời, phòng cũng tổ chức và chỉ đạo công tác tài chính nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Phòng kinh doanh và quản lý vật tư chịu trách nhiệm xây dựng và tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh, đồng thời quản lý các giao dịch với khách hàng Phòng cũng lập kế hoạch vật tư cho từng công trình, dựa trên dự toán để đảm bảo cung cấp vật tư kịp thời cho thi công.
Phòng tư vấn – giám sát có trách nhiệm thực hiện công tác tư vấn và giám sát chất lượng xây dựng, đảm bảo tuân thủ các quy định của nhà nước về quản lý chất lượng Phòng này cam kết duy trì tính trung thực, khách quan và không vụ lợi trong quá trình làm việc.
2.1.4 Tổng quát hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian gần đây
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: Đồng Việt
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
4 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
6 Doanh thu hoạt động tài chính
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Nhìn vào bảng ta có một số nhận xét như sau:
Doanh thu thuần của công ty đã giảm qua các năm 2012 đến 2014, với mức giảm mạnh từ năm 2012 đến 2013 là 2.331.747.778 đồng, trong khi từ 2013 đến 2014, mức giảm chỉ còn 52.997.476 đồng Sự giảm sút này chủ yếu do ảnh hưởng của nhiều yếu tố, đặc biệt là tình hình kinh tế khó khăn trong giai đoạn 2012 - 2014, khi doanh nghiệp phải đối mặt với thách thức lớn về thiếu vốn cho sản xuất và đầu tư phát triển, cùng với lãi suất cho vay cao khiến việc tiếp cận vốn trở nên khó khăn.
Giá vốn hàng bán đã giảm mạnh từ 1.377.412.159 đồng năm 2012 xuống còn 59.016.823 đồng năm 2013, nhưng lại tăng lên 120.699.900 đồng vào năm 2014 Sự gia tăng này một phần là do chi phí sản xuất đầu vào tăng cao, trong bối cảnh nguyên vật liệu và lãi suất ngân hàng luôn ở mức cao.
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty đã giảm dần từ năm 2012 đến 2014, cụ thể năm 2012 đạt 2.936.974 đồng, năm 2013 giảm xuống 282.086 đồng và tiếp tục giảm còn 76.963 đồng vào năm 2014 Doanh thu này chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và tiền cho vay Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do sự biến động của lãi suất tiền gửi và tiền cho vay.
Chi phí tài chính của công ty vào năm 2012 đạt mức cao kỷ lục 108.000.000 đồng, nhưng đã giảm mạnh xuống 0 đồng trong hai năm tiếp theo Điều này cho thấy công ty đã huy động vốn vay từ ngân hàng và các nguồn tài chính khác một cách đáng kể trong năm 2012 Sự giảm thiểu chi phí tài chính và lãi vay vào năm 2013 – 2014 cho thấy công ty đã kiểm soát tốt khoản chi này, giảm bớt áp lực từ các chủ nợ và lãi suất, chứng tỏ rằng công ty đã đạt được sự độc lập trong hoạt động kinh doanh.
- Chi phí quản lý DN có xu hướng giảm qua các năm trong giai đoạn 2012 –
2014 Cụ thể, năm 2012 chi phí quản lý DN là 2.126.935.545 đồng, sang năm 2013 giảm còn 627.441.229 đồng và đạt 609.853.445 đồng năm 2014.
Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị tài sản lưu động
2.2.1 Cơ cấu tài sản và nguốn vốn của công ty
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá trị Tỷ trọng TSLĐ 279.894.964 49,87 92.638.171 42,94 216.623.436 77,91 TSCĐ 281.405.529 50,13 123.085.837 57,06 61.414.279 22,09 Tổng tài sản
Tính đến năm 2012, tổng tài sản của công ty đạt 561.300.493 đồng, trong đó tài sản lưu động (TSLĐ) chiếm 49,87% với giá trị 279.894.964 đồng Sang năm 2013, TSLĐ giảm xuống còn 92.638.171 đồng, chiếm 42,94% tổng tài sản Đến năm 2014, TSLĐ tăng trở lại, đạt 216.623.436 đồng và chiếm 77,91% tổng tài sản.
Tổng tài sản của công ty đã có sự biến động qua các năm mà không theo một xu hướng rõ ràng Đặc biệt, tỷ trọng tài sản lưu động (TSLĐ) ngày càng gia tăng và đóng góp chủ yếu vào tổng tài sản.
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
B Vốn chủ sở hữu (867.487.575) (1.027.661.269) (1.285.132.855) Tổng nguồn vốn 561.300.493 215.724.008 278.037.715
Tổng nguồn vốn để hình thành nên tài sản của công ty năm 2012 đạt
561.300.493 đồng, giảm 345.576.485 đồng năm 2013 và tăng 62.313.707 đồng năm
2014 Theo đó, tỷ trọng các bộ phận trong tổng nguồn vốn cũng thay đổi không ngừng qua các năm 2012 – 2014
2.2.2 Tình hình phân bổ TSLĐ của công ty nào để quản lý và sử dụng TSLĐ sao cho có hiệu quả là việc làm còn khó hơn rất nhiều Một trong những nhân tố có ảnh hưởng quyết định đến hiệu quả sử dụngTSLĐ là việc phân bổ TSLĐ sao cho hợp lý Các doanh nghiệp khác nhau sẽ có kết cấu TSLĐ khác nhau Tình hình phân bổ TSLĐ của công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA qua bảng sau:
Bảng 2.2 Kết cấu tài sản lưu động tại công ty
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
II Các khoản phải thu 223.579.512 45.32 114.449.977 65.57 84.694.725 28.11 (109.129.535) (48.81) (29.755.252) (26)
1 Phải thu của khách hàng 318.179.100 147.000.000 84.694.725 (171.179.100) (53.8) (62.305.275) (42.38)
2 Trả trước cho người bán 37.823.614 0 0 (37.823.614) 0
3 Thuế GTGT được khấu trừ 56.721.909 32.550.023 0 (27.171.886) (47.9) (32.550.023)
4 Các khoản phải thu khác 54.065 0 0 (54.065) 0
Qua bảng số liệu, ta có vài nhận xét như sau:
Tổng tài sản lưu động (TSLĐ) của công ty có sự biến động liên tục mà không theo một xu hướng nhất định Cụ thể, vào năm 2013, tổng TSLĐ đạt 174.538.125 đồng, giảm 318.744.791 đồng so với năm 2012 Tuy nhiên, đến năm 2014, tổng TSLĐ đã tăng thêm 126.780.036 đồng so với năm 2013.
- Tiền có mức tăng nhanh từ 2012 -2014, xu hướng chiếm tỉ trọng lớn trong tổng TSLĐ, năm 2014 chiếm 57,06% tổng TSLĐ.
- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, năm 2012 là 45,32%, năm 2013 là 65,57% nhưng giảm mạnh vào năm 2014, đạt 28,11%.
2.2.3 Thực tế quản trị TSLĐ tại công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế
Qua các năm, vốn tiền của công ty có sự thay đổi mạnh Năm 2012 là 75.529.748 triệu đồng, năm 2013 giảm đi 51.760.078 triệu đồng so với 2012 và năm
Năm 2014, tổng vốn tiền tăng thêm 148.187.664 triệu đồng so với năm 2013, chủ yếu do sự biến động của tiền mặt và tiền gửi ngân hàng Cụ thể, năm 2012, tiền mặt đạt 73.624.734 triệu đồng, chiếm 14,93% tổng tài sản lưu động (TSLĐ), trong khi tiền gửi ngân hàng chỉ đạt 1.905.014 triệu đồng, tương đương 0,39% tổng TSLĐ So với năm 2012, tiền mặt năm 2014 đã có sự thay đổi đáng kể.
Năm 2013, tổng tài sản lưu động (TSLĐ) giảm 66.465.187 triệu đồng, chiếm 4,1%, trong khi tiền gửi ngân hàng tăng 14.705.109 triệu đồng, chiếm 9,52% Đến năm 2014, tiền mặt tăng 161.448.147 triệu đồng, chiếm 55,95% tổng TSLĐ, nhưng tiền gửi ngân hàng lại giảm 13.260.483 triệu đồng, chiếm 1,11% Sự thay đổi này không có lợi cho công ty do cơ cấu tiền chưa ổn định, trong khi việc dự trữ tiền mặt lớn có thể cải thiện khả năng thanh toán nhưng cũng dẫn đến lãng phí Ngược lại, tiền gửi ngân hàng giúp công ty duy trì khả năng giao dịch linh hoạt với đối tác và có thể thu được lãi suất từ khoản gửi này.
2.2.3.2 Quản trị khoản phải thu
Theo bảng kết quả, khoản phải thu của công ty giảm dần qua các năm
- Khoản phải thu năm 2013 giảm 109.129.535 triệu đồng so với năm 2012 là do: + Phải thu của khách hàng giảm 171.179.100 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 53.8%.
+ Trả trước cho người bán giảm 37.823.614 triệu đồng.
+ Thuế GTGT được khấu trừ giảm 27.171.886 triệu đồng.
+ Các khoản phải thu khác giảm 54.065 triệu đồng.
- Khoản phải thu năm 2014 giảm 29.755.252 triệu đồng so với năm 2013 là do: + Phải thu của khách hàng giảm 62.305.275 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 42.38%.
Thuế GTGT đã được khấu trừ với số tiền 32.550.023 triệu đồng Để đánh giá tình hình quản lý các khoản phải thu một cách cụ thể, chúng ta có thể áp dụng một số chỉ tiêu nhất định.
Vòng quay các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu năm 2013 = 3,11 (vòng)Vòng quay các khoản phải thu năm 2014 = 4,75 (vòng)
Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân năm 2013 = = 115,67 (ngày)
Kỳ thu tiền bình quân năm 2014 = = 75,78 (ngày)
Vòng quay các khoản phải thu năm 2013 đạt 3,11 vòng, với kỳ thu tiền bình quân là 115,67 ngày Đến năm 2014, vòng quay này tăng lên 4,75 vòng, đồng thời kỳ thu tiền bình quân giảm xuống còn 75,78 ngày.
Năm 2014, các chỉ tiêu tài chính đã cải thiện đáng kể so với năm 2013, với vòng quay các khoản phải thu tăng cao và kỳ thu tiền bình quân giảm Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thu hồi các khoản phải thu hiệu quả hơn, đồng thời giảm thiểu tình trạng chiếm dụng vốn.
2.2.3.3 Quản trị hàng tồn kho
Qua bảng biểu ta thấy hàng tồn kho của công ty chiếm một tỷ trọng tương đối lớn, trong đó chủ yếu là chi phí SXKD dở dang.
So với năm 2012, HTK năm 2013 giảm mạnh tới 48.089.550 triệu đồng từ 84.408.028 triệu đồng còn 36.318.478 triệu đồng song lại tăng lên vào năm 2014 lên tới 38.318.478 triệu đồng.
Công ty cần khắc phục điều này trong thời gian tới vì lượng tồn kho là chi phíSXKD chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng TSLĐ.
MỘT SỐ ĐỀ XUẤT HƯỚNG GIẢI QUYẾT QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KIẾN TRÚC XÂY DỰNG QUỐC TẾ I-DEA
Các phát hiện qua nghiên cứu
3.1.1 Những kết quả đạt được
- Doanh thu và lợi nhuận giảm Điều này cho thấy công ty hoạt động kinh doanh không có lãi, đây là điều không tốt.
- Tài sản của công ty tăng (giảm)
Khoản tiền mặt của công ty đã có sự biến động, đặc biệt tăng mạnh vào năm 2014, trong khi tiền gửi ngân hàng giảm dần Điều này cho thấy công ty đã quản lý tốt nhu cầu chi trả cho khách hàng, trả lương cho cán bộ công nhân viên, từ đó cải thiện khả năng thanh toán của mình.
Mặc dù khoản phải thu đã giảm, tỷ lệ khoản phải thu vẫn chiếm một phần lớn trong tổng tài sản lưu động, cho thấy một phần vốn của công ty đang bị chiếm dụng Do đó, công ty cần có biện pháp khắc phục hiệu quả trong thời gian tới để cải thiện tình hình tài chính.
3.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế
- Khoản nợ phải thu giảm mạnh và chiếm tỷ trọng 28,11% vào năm 2014, công ty cần lưu ý vấn đề này đề phòng rủi ro có thể xảy ra.
3.1.2.2 Nguyên nhân những hạn chế
Quản lý và sử dụng tài sản lưu động hiệu quả là một thách thức lớn, đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc và tầm nhìn chiến lược Do đó, việc các công ty mắc phải một số sai lầm trong quá trình này là điều khó tránh khỏi.
- Nhu cầu vốn cho sản xuất là rất lớn trong khi nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lại có hạn.
- Thị trường cạnh tranh rộng và gay gắt.
- Giá cả các NVL, chi phí điện nước, vận tải tăng.
- Lãi suất cho vay của ngân hàng ở mức khá cao.
Các hướng giải quyết quản trị tài sản lưu động tại công ty để đạt hiệu quả tài chính
3.2.1 Đề xuất những giải pháp
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, công ty cần xác định nhu cầu tài sản lưu động ngay từ đầu kỳ Việc lập kế hoạch và đánh giá nhu cầu vốn tại từng thời điểm giúp sử dụng nguồn vốn hiệu quả, giảm thiểu chi phí và tránh lãng phí tài sản của công ty.
Để xác định nhu cầu tiền mặt trong kỳ kinh doanh, cần nắm rõ quy luật thu – chi và luồng tiền vào – ra Việc này giúp doanh nghiệp đạt được mức tiền mặt dự trữ hợp lý, đảm bảo hoạt động tài chính ổn định và hiệu quả.
Đối với vốn chiếm dụng, công ty cần sử dụng một cách linh hoạt và hiệu quả để phát huy tối đa tác dụng Tuy nhiên, việc sử dụng cần phải khéo léo để tránh lạm dụng, điều này có thể dẫn đến việc mất uy tín trong kinh doanh.
- Công ty phải tìm biện pháp thu hồi nhanh chóng lượng vốn bị chiếm dụng, sau đó cần hạn chế tình trạng này ngay trong những khâu đầu tiên.
Để quản trị khoản phải thu hiệu quả, công ty cần đánh giá tỷ lệ các khoản phải thu trong kỳ, phân loại các khoản đến hạn và quá hạn, cũng như xem xét chính sách chiết khấu cho khách hàng Việc đánh giá đúng tuổi nợ sẽ giúp công ty đưa ra phương án tín dụng hợp lý Mỗi khách hàng sẽ được xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa trên các chỉ số như khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh và hệ số nợ.
Tổ chức đào tạo nguồn nhân lực là rất quan trọng để tối ưu hóa hiệu quả quản trị tài sản lưu động Cần xem xét và bố trí nguồn lao động một cách hợp lý, sắp xếp công việc phù hợp với khả năng của từng nhân viên Điều này giúp họ phát huy tối đa tiềm năng sáng tạo, từ đó nâng cao hiệu quả công việc.
- Chú trọng công tác phân tích hiệu quả sử dụng TSLĐ tại công ty
3.2.2 Các kiến nghị về vấn đề nghiên cứu
Đối với bản thân doanh nghiệp
Khai thác và huy động triệt để các nguồn vốn hiện có là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả quản trị tài sản lưu động Công ty có thể sử dụng các nguồn vốn như vay ngân hàng, các khoản tín dụng, huy động tín dụng nội bộ và vốn từ các chủ đầu tư để tối ưu hóa hoạt động tài chính của mình.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, cần xác định nhu cầu tài sản lưu động cho từng chu kỳ kinh doanh và lập kế hoạch phân bổ hợp lý Việc theo dõi tình hình thu chi và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền là rất quan trọng, giúp xây dựng kế hoạch cụ thể nhằm đáp ứng kịp thời các yêu cầu của hoạt động kinh doanh.
Để tối ưu hóa tài sản lưu động, cần tăng cường quản lý công nợ và hàng tồn kho Việc kiểm tra chặt chẽ các khoản phải thu từ từng khách hàng là rất quan trọng, đồng thời đôn đốc họ thanh toán đúng hạn để tránh tình trạng chiếm dụng tài sản quá lâu.
Để nâng cao tài sản lưu động, công ty cần chủ động thanh lý các tài sản không còn hiệu quả Việc kiểm tra chất lượng tài sản sẽ giúp loại bỏ những tài sản không còn tác dụng, từ đó đảm bảo chất lượng sản phẩm và tăng cường vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh.
Công ty cần tổ chức bồi dưỡng nâng cao trình độ quản lý và chuyên môn cho cả cấp quản lý lẫn người lao động Việc này không chỉ giúp cải thiện năng suất lao động mà còn tối ưu hóa quá trình phân phối và quản lý tài sản lưu động, từ đó nâng cao hiệu quả quản trị tài sản.
Đối với cơ quan cấp trên
Các chính sách kinh tế của nhà nước có ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp, đòi hỏi sự hỗ trợ từ các cơ quan nhà nước qua việc cải cách thủ tục hành chính và điều chỉnh lãi suất Để khuyến khích các công ty xây dựng tham gia tích cực vào thị trường, nhà nước cần ban hành các chính sách, văn bản và luật phù hợp nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Hệ thống ngân hàng cần triển khai chính sách hỗ trợ doanh nghiệp thông qua việc cung cấp vốn, giảm lãi suất, và tư vấn Điều này sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao kiến thức quản lý vốn, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh.