Lý do lựa chọn đề tài
Tại sao có những doanh nghiệp kinh doanh có lãi nhưng họ vẫn bị phá sản? Lý do là bởi họ không đủ tiền mặt để phục vụ cho hoạt động SXKD chứ không phải vì không có lợi nhuận.
Với những giai đoạn phát triển khác thì tiền mặt vẫn luôn là nhân tố quan trọng đảm bảo cho hoạt động kinh doanh được thông suốt Phân tích như trên thì dường như tiền mặt luôn là thứ mà doanh nghiệp muốn nắm giữ.
Nhưng một nhà quản trị thông minh sẽ không bao giờ bỏ qua yếu tố “chi phí cơ hội” của việc nắm giữ tiền mặt Các lý thuyết tài chính doanh nghiệp nói rằng mỗi doanh nghiệp nên có một mức tiền mặt thích hợp Lượng tiền mặt phải đủ để đảm bảo hoạt động thường xuyên, ngoài ra còn dự trữ cho các tình huống khẩn cấp, những dự tính trong tương lai.
Quản trị tài sản bằng tiền chính là công tác quản trị tài chính giúp cho tiền mặt thực hiện được vai trò của nó một cách hiệu quả nhất Trong môi trường kinh doanh hiện nay, quản trị tài sản bằng tiền không chỉ giúp đảm bảo hoạt động của doanh nghiệp mà còn giúp nguồn lực tiền mặt được sử dụng đem lại hiệu quả cao.
Tiền là loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền nhất định.
Tài sản bằng tiền của doanh nghiệp gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng Tài sản bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của một doanh nghiệp, tương ứng với một quy mô kinh doanh nhất định đòi hỏi thường xuyên phải có một lượng tiền tương ứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp ở trạng thái bình thường.
Tài sản bằng tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao và cũng dễ là đối tượng của hành vi tham ô, gian lận, lợi dụng Một trong những yêu cầu của công tác quản trị tài chính doanh nghiệp là phải làm cho đồng vốn đầu tư vào kinh doanh không ngừng vận động và sinh lời Chính vì thế việc quản trị tài sản bằng tiền là vấn đề hết sức quan trọng trong công tác quản trị tài chính doanh nghiệp.
Những vấn đề nêu trên cùng với nhu cầu nghiên cứu khoa học trong bối cảnh môi trường nhiều thay đổi là lý do để chọn đề tài “Quản trị tài sản bằng tiền của công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam”.
Mục đích và mục tiêu nghiên cứu
Tiền mặt bản thân nó là tài sản không sinh lãi, do vậy trong quản trị tiền mặt thì việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất.
- Đáp ứng nhu cầu giao dịch như chi trả tiền mua hàng, tiền lương, thuế…trong quá trình hoạt động của công ty.
- Dự phòng chi tiêu nhằm duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu khi cần thiết của công ty chẳng hạn như do ảnh hưởng của yếu tố thời vụ khiến công ty phải chi tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ trong khi tiền thu bán hàng chưa thu hồi kịp.
- Nắm bắt các cơ hội phát sinh ngoài dự kiến khi thị trường có sự thay đổi đột ngột như mua nguyên vật liệu khi giá thị trường giảm…
Phương pháp nghiên cứu
Trong quá trình nghiên cứu em đã sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp :Phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, đánh giá dựa trên các tài liệu sưu tập kết hợp với suy luận để làm sáng tỏ đề tài.
Kết cấu khóa luận
Ngoài lời cảm ơn, mục lục, danh mục bảng biểu, danh mục sơ đồ và hình vẽ, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, nội dung chính của khóa luận được kết cấu chia làm 3 chương:
Chương 1: Cơ sở lý thuyết về quản trị tài sản bằng tiền của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị tài sản bằng tiền của công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam
Chương 3: Định hướng phát triển và các đề xuất về quản trị tài sản bằng tiền của công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN BẰNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP
Nội dung quản trị tài sản bằng tiền
1.1.1 Một số khái niệm, thuật ngữ
-Tiền mặt bao gồm tiền mặt tại quỹ (gồm cả ngân phiếu), tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển.
- Khái niệm quản trị tài sản bằng tiền: là việc xác lập một cơ chế để phân bổ việc sử dụng nguồn vốn vào khoản mục tài sản có bằng tiền sao cho hợp lý và tối ưu nhất, để vừa đảm bảo hiệu quả cao nhưng vừa đảm bảo an toàn.
Quản trị tiền mặt là quyết định mức tồn quỹ tiền mặt, cụ thể là đi tìm bài toán tối ưu để ra quyết định cho mức tồn quỹ tiền mặt sao cho tổng chi phí đạt tối thiểu mà vẫn đủ để duy trì hoạt động bình thường của doanh nghiệp
- Các thuật ngữ có liên quan tới tài sản bằng tiền
Tiền mặt: là tiền dưới dạng tiền giấy và tiền kim loại, đang có giá trị lưu hành, có tiêu chuẩn giá cả nhất định.
Tiền gửi: là tiền mà các doanh nghiệp và cá nhân gửi vào ngân hàng thương mại nhằm mục đích phục vụ thanh toán không dùng tiền mặt, chúng có thể dễ dàng chuyển thành tiền mặt
Chứng khoán khả mại: là số chứng khoán do công ty sở hữu ( như trái phiếu kho bạc ngắn hạn, cổ phiếu và trái phiếu) có khả năng chuyển đổi thành tiền.
-Các thuật ngữ về chức năng quản trị tài sản bằng tiền:
Chính sách dự trữ tiền: là tập hợp các chủ trương và hành động của doanh nghiệp nhằm dự trữ một lượng tài sản bằng tiền nhất định phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đó là quá trình quản lý dự trữ tiền của doanh nghiệp, thường là hướng tới một mức lãi suất mong muốn để đạt được những mục đích ổn định và tăng trưởng cho doanh nghiệp
Tổ chức thực hiện kế hoạch thu chi: là tổ chức thực hiện các hành động mà chính sách dự trữ tiền đề ra
Kiểm soát tài sản bằng tiền: tổ chức kiểm tra, giám sát và điều chỉnh các hoạt động quản trị tài sản bằng tiền.
1.1.2 Mục đích quản trị tiền mặt Đối với tiền mặt, có ba động cơ để một công ty duy trì tồn quỹ, đó là :
- Động cơ hoạt động, giao dịch là một việc bình thường ở mọi doanh nghiệp, mức tồn quỹ tiền mặt được hoạch định nhằm đáp ứng kịp thời các khoản chi tiêu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh
- Động cơ dự trữ là một hành động dự phòng trước khả năng gia tăng nhu cầu chi tiêu do tăng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc nhanh chóng đáp ứng những cơ hội kinh doanh đột xuất
- Động cơ đầu cơ là một phản ứng trước dự báo khan hiếm, biến động giá cả hàng hóa nguyên vật liệu hoặc sự biến động về tỉ giá hối đoái trên thị trường.
1.1.3 Các yếu tố của hoạt động quản trị tiền mặt a Tăng tốc độ thu hồi séc được nhận và chậm viết séc chi trả Nguyên tắc này cho phép công ty duy trì mức chi tiêu tiền mặt trong nhiều giao dịch kinh doanh ở một mức thấp hơn, do đó có nhiều tiền hơn cho đầu tư Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt và giảm chi tiêu có liên quan chặt chẽ với nhau trong quản trị tiền mặt
Doanh nghiệp cần áp dụng nhiều biện pháp để đảm bảo rằng một khi một khoản nợ được thanh toán thì tiền được đưa vào đầu tư càng nhanh càng tốt Quy trình này có thể được thực hiện bằng cách thiết lập một hệ thống thanh toán tập trung qua ngân hàng Hệ thống này là một mạng lưới các tài khoản ký thác tại các ngân hàng, những tài khoản này cho phép doanh nghiệp duy trì các tài khoản tiền gửi của họ Đồng thời, các ngân hàng cũng mở các tài khoản chi tiêu cho doanh nghiệp nhằm thực hiện và duy trì khả năng thanh toán, chi trả của họ Bên cạnh đó, tại nhiều quốc gia phát triển việc thực hiện các nghiệp vụ thanh toán cho các doanh nghiệp còn được phối hợp tiến hành qua các hộp thư bưu điện (nghiệp vụ chuyển, phát tiền nhanh) b Giảm tốc độ chi tiêu
Cùng với việc tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, doanh nghiệp còn có thể thu được lợi nhuận bằng cách giảm tốc độ chi tiêu, để có càng nhiều tiền nhàn rỗi để đầu tư sinh lời càng tốt Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, nhà quản trị tài chính nên trì hoãn việc thanh toán, nhưng chỉ trong phạm vi thời gian mà các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do việc chậm thanh toán đem lại Có một số chiến thuật mà các doanh nghiệp có thể sử dụng để chậm thanh toán các hóa đơn mua hàng Hai chiến thuật nổi tiếng thường được sử dụng là tận dụng sự chênh lệch thời gian giữa các khoản phải thu, chi và chậm trả lương c Dự báo chính xác nhu cầu tiền mặt
Dự báo dòng tiền hàng tháng được thiết lập vào đầu năm, cũng được gọi là
“kế hoạch tiền mặt” Kế hoạch này được lập dựa trên, và lệ thuộc vào kế hoạch hoạt động kinh doanh của công ty, cụ thể là dự kiến doanh thu và chi phí
Có hai loại dự báo là dự báo định lượng và dự báo định tính Phương pháp định tính còn gọi là dự báo chủ quan, dựa vào trực giác để điều chỉnh ngân lưu ra trong khi dự báo Thường thì định tính được sử dụng trong dự báo rất ngắn hạn, không cần sử dụng máy tính, không có khả năng hiểu được toán thống kê bên trong các mô hình định lượng Phương pháp định lượng sử dụng rất nhiều các mô hình dự báo và thường phải nhờ đến máy tính
Bên cạnh đó, còn hai yếu tố của hoạt động quản trị tiền mặt là xác định nhu cầu tiền mặt và đầu tư thích hợp các khoản tiền nhàn rỗi.
Nội dung lý thuyết quản trị tài sản bằng tiền
1.2.1 Nội dung quản trị tài sản bằng tiền:
* Chính sách dự trữ tiền của doanh nghiệp: soạn thảo, ban hành chính sách điều chỉnh chính sách
* Tổ chức quản trị tài sản bằng tiền: đánh giá cấu trúc thu, cấu trúc, các giải pháp tăng tốc thu, giảm tốc chi, cân đối thu chi, phân nhiệm quản trị rủi ro,
Đánh giá cấu trúc thu- chi Đánh giá cấu trúc thu- chi tiền rất cần thiết trong quản trị tài chính nói chung và quản trị tài sản bằng tiền nói riêng
Thông qua đánh giá cấu trúc thu- chi có thể dự báo được lượng tiền tồn quỹ cuối kỳ, từ đó đánh giá khả năng thanh toán, tính thanh khoản, tính linh hoạt về mặt tài chính của doanh nghiệp. Đánh giá cấu trúc thu- chi còn giúp trả lời các câu hỏi: Tiền doanh nghiệp tạo ra có ổn định, bền vững hay không? Doanh nghiệp có tạo ra tiền, có biết sử dụng tiền hay không? Đánh giá cấu trúc thu- chi sẽ đánh giá được việc nắm giữu tiền với không nắm giữ tiền, cái nào tốt hơn, hiệu quả hơn? Đánh giá cấu trúc thu- chi giúp doanh nghiệp kịp thời phát hiện những căn bệnh có liên quan đến tiền ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Chẳng hạn như: Doanh nghiệp có đang rơi vào tình trạng khó khăn về tài chính, có kiệt quệ tài chính, có đưa doanh nghiệp đến nguy cơ phá sản hay không? Qua đánh giá cấu trúc thu- chi giúp doanh nghiệp nhận diện được doanh nghiệp đang có những khoản nợ xấu, nợ phải thu khó đòi nào từ đó xem có ảnh hưởng không tốt đến quan hệ tín dụng của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp tín dụng không? Một trong những mục tiêu quan trọng khác của việc đánh giá cấu trúc thu- chi là để xác định đâu là nguồn tiền để trả nợ các khoản nợ ngắn hạn cũng như dài hạn đã đến hạn cần trả, chi phí nào của doanh nghiệp liên quan đến tiền và chi phí nào không liên quan đến tiền.
Tăng tốc độ thu: là rút ngắn thời gian thu hồi các khoản nợ
- Ý nghĩa của việc tăng tốc độ thu:
+ Giúp doanh nghiệp giảm thiểu số vốn bị chiếm dụng
+ Tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực hiện các giao dịch thường xuyên cũng như dễ dàng thực hiện đầu tư.
- Giải pháp tăng tốc độ thu:
+ Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán sớm bằng cách đưa lại cho khách hàng các mối lợi như: áp dụng chính sách chiết khấu đối với các khoản nợ được thanh toán trước, hay đúng hạn
+ Áp dụng các phương pháp thanh toán phù hợp đối với từng đối tượng khách hàng.
+ Lựa chọn phương tiện và địa điểm thanh toán phù hợp
+ Tổ chức công tác đôn đốc thu hồi công nợ.
Giảm tốc độ chi tiêu Cùng với việc tăng tốc độ thu hồi tiền, doanh nghiệp còn có thể thu lợi bằng cách giảm tốc độ chi tiêu để có thêm tiền đầu tư sinh lợi
- Ý nghĩa của việc giảm tốc độ chi tiêu:
+ Sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả
+ Tăng khả năng sử dụng vốn đầu tư nhằm mục đích sinh lời
- Biện pháp giảm tốc độ chi tiêu
+ Tận dụng tối đa thời gian thanh toán chậm trong thời gian cho phép
+ Lựa chọn phương thức, phương tiện, địa điểm thanh toán phù hợp
+ Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, người quản trị tài chính có thể trì hoãn thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chi phí tài chính, tiền phạt hay suy giảm vị thế tín dụng của doanh nghiệp thấp hơn những lợi ích mà việc thanh toán chậm mang lại.
* Kiểm soát tài sản bằng tiền: Tính toán các chỉ tiêu phân tích tài chính liên quan đến tài sản bằng tiền, dự báo các tình huống biến động, dự kiến các giải pháp ứng phó…Kiểm soát tài sản bằng tiền là một tiến trình gồm các hoạt động giám sát quá trình quản trị tài sản bằng tiền nhằm đảm bảo rằng các hoạt động đó được thực hiện theo đúng kế hoạch và điều chỉnh những sai sót quan trọng
Quản trị tiền mặt trong mối liên hệ với các công tác quản trị tài chính khác:
Trước hết, công tác quản trị tiền mặt có quan hệ thống nhất và tác động qua lại với công tác quản trị những tài sản lưu động khác là quản trị hàng tồn kho và quản trị khoản phải thu Ngoài ra, công tác quản trị tiền mặt còn đặt trong mối liên hệ với những công tác quản trị tài chính ngắn hạn khác đó là quản trị khoản phải trả, quản trị đầu tư ngắn hạn và huy động vốn ngắn hạn
1.2.2 Một số mô hình quản trị tài sản bằng tiền
Nhà quản trị mong muốn tối thiểu hóa các chi phí, bao gồm chi phí giao dịch bán chứng khoán thu tiền mặt về và chi phí cơ hội do việc nắm giữ tiền mặt Mô hình Baumol giả định rằng:
- Doanh nghiệp định kì nhận được một lượng tiền mặt nhất định, nhưng đồng thời cũng phải liên tục chi tiền ra, theo một tỷ lệ ổn định
- Nhu cầu tiền mặt trong một kỳ đoạn cụ thể (tháng, quý, năm) của công ty có thể dự báo trước một cách chính xác
- Khi số dư tiền mặt ban đầu giảm xuống bằng không, hay ở mức an toàn tối thiểu, thì số dư tiền mặt lập tức sẽ được tăng lên do việc bán ra chứng khoán với khối lượng xác định nhằm đạt được số dư tiền mặt ban đầu
Tổng chi phí cho việc tồn quỹ tiền mặt sẽ gồm: chi phí giao dịch (chuyển đổi chứng khoán về tiền mặt) và chi phí cơ hội của tiền mặt tồn quỹ
Tổng chi phí = Chi phí giao dịch + Chi phí cơ hội
Công thức: Tổng chi phí (Z)Trong đó :
T : Tổng nhu cầu tiền mặt trong kỳ
F : Chi phí giao dịch cố định cho mỗi lần mua bán hoặc bán chứng khoán r : Chi phí cơ hội vốn do nắm giữ tiền mặt, có thể sử dụng lãi suất của chứng khoán ngắn hạn để bù đắp tồn quỹ
C : Mức tồn quỹ ban đầu và tại thời điểm chuyển điểm chuyển đổi chứng khoán để bù đắp tồn quỹ
C/2 : Mức tồn quỹ bình quân
T/C : Số lần giao dịch, chuyển đổi giữa chứng khoán và tiền mặt
Từ công thức trên ta tính được mức tồn quỹ tối ưu C là :C Mô hình này cho biết quy mô tối ưu trong quản trị tiền mặt Do tổng nhu cầu tiền mặt (T) tăng lên theo một tỷ lệ cho trước sẽ dẫn đến sự gia tăng của C nhưng với tỷ lệ nhỏ hơn Dựa trên số dư tiền mặt C cụ thể, chúng ta có thể tính ra số dư tiền mặt bình quân C/2 và số lần giao dịch là T/C
Một công ty A dự báo chính xác nhu cầu tiền mặt hàng năm của mình là 1.000 triệu đồng Chi phí môi giới chứng khoán mỗi lần là giao dịch là 0,864 triệu đồng Trong khi cần phải duy trì mức tồn quỹ theo yêu cầu của ngân hàng, công ty cũng muốn hưởng lãi 12%/năm qua các khoản đầu tư ngắn hạn thay vì tồn quỹ mặt mà không sinh lãi đồng nào
Với tình hình công ty như trên, ta áp dụng mô hình Baumol, chúng ta tính mức tiền mặt tối ưu cho công ty trên:
Mức tồn quỹ tối ưu là: C = , ta có : C = = 120 triệu đồng
Với tổng chi phí tối thiểu Z cho quyết định quản trị tiền mặt theo mô hình này sẽ là:
Z = ,4 triệu đồng Đánh giá mô hình Baumol
+ Mô hình này giúp các nhà quản trị đưa ra quyết định về khối lượng tiền mặt trong mối tương quan với chi phí được xem là thấp nhất
+ Dễ dàng cập nhật, do chỉ cần thay số liệu mới vào mô hình để có được kết quả mới phù hợp với tình hình thực tế hơn
Những giả định trong mô hình là không thực tế, thể hiện ở ngay trong công thức tính Vì chúng ta sẽ không thể nào biết được giá trị C có phải là mức tồn quỹ tối ưu để tổng chi phí Z đạt tối thiểu nếu như các giả định để áp dụng mô hình là không chính xác
Sự đơn giản hóa các mô hình bắt nguồn từ việc đơn giản hóa các chi phí trong mô hình :
- Tổng nhu cầu tiền mặt T trong tương lai phụ thuộc hoàn toàn vào sự chính xác tuyệt đối của việc dự báo nhu cầu tiền mặt
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài sản bằng tiền
* Nhân tố môi trường kinh doanh bên ngoài:
- Nhân tố môi trường vĩ mô: Môi trường kinh tế; Môi trường chính sách,pháp luật; Môi trường văn hóa – xã hội; Môi trường tự nhiên; … Bất cứ một doanh nghiệp nào cũng hoạt động trong một môi trường kinh doanh nhất định Môi trường kinh doanh bao gồm tất những điều kiện bên ngoài ảnh hưởng mọi hoạt động của doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến mọi hoạt động của doanh nghiệp trong đó có hoạt động quản trị tài sản bằng tiền Sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế, của thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng tới nhu cầu về vốn của doanh nghiệp. Những biến động của nền kinh tế có thể gây nên những rủi ro trong kinh doanh mà các nhà quản trị phải lường trước, những rủi ro đó có ảnh hưởng tới các khoản chi phí về đầu tư, chi phí trả lãi hay tiền thuê nhà xưởng, máy móc thiết bị hay nguồn tài trợ cho việc mở rộng sản xuất hay việc tăng tài sản.
Giá cả thị trường, giá cả sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thụ có ảnh hưởng lớn tới doanh thu, do đó cũng có ảnh hưởng lớn tới khả năng tìm kiếm lợi nhuận.
Cơ cấu tài sản bằng tiền của doanh nghiệp cũng được phản ảnh nếu có sự thay đổi về giá cả Sự tăng, giảm lãi suất và giá cổ phiếu cũng ảnh hưởng tới sự chi phí tiền mặt và sự hấp dẫn của các hình thức tài trợ khác nhau Mức lãi suất cũng là một yếu tố đo lường khả năng huy đông vốn vay Sự tăng hay giảm thuế cũng ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình kinh doanh, tới khả năng tiếp tục đầu tư hay rút khỏi đầu tư. Tất cả các yếu tố trên có thể được các nhà quản trị sử dụng để phân tích các hình thức tài trợ, dự trữ tiền mặt và xác định thời gian tìm kiếm các nguồn vốn trên thị trường.
- Nhân tố môi trường ngành: Nhà cung cấp; Khách hàng, đối tác; Nhà đầu tư;Người cho vay; Đối thủ cạnh tranh; … Sự cạnh tranh sản phẩm đang sản suất và các sản phẩm tương lai giữa các doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến kinh tế, tài chính khả năng tài trợ để doanh nghiệp tồn tại và tăng trưởng trong một nền kinh tế luôn luôn biến đổi.
* Nhân tố môi trường bên trong: Sứ mệnh, mục tiêu, văn hóa kinh doanh;Quy mô, tiềm lực tài chính; Quy mô, trình độ nguồn nhân lực; Mức độ ứng dụngKHCN; Thương hiệu, các lợi thế kinh doanh Cũng tương tự như vậy, sự tiến bộ kỹ thuật và công nghệ đòi hỏi doanh nghiệp phải ra sức cải tiến kỹ thuật, quản lý, xem xét và đánh giá lại toàn bộ tình hình quản lý tiền mặt, khả năng thích ứng với thị trường, từ đó đề ra những chính sách quản trị thích hợp cho doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG
Giới thiệu khái quát về công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam
2.1.1 Thông tin khái quát về công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam
* Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam được thành lập theo biên bản thoả thuận giữa Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam, Công ty YTL Power Services Sdn.BHd, Công ty TNHH Phát triển công nghệ và Công ty Lilama
Tên gọi đầy đủ: Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam Tên tiếng anh: Petrovietnam Power Services Joint stock company.
Viết tắt là: PV Power services.,jsc.
Trụ sở chính tại: Tầng 7, toà nhà HH3, Mễ Trì, Mỹ Đình, Từ Liêm, Hà Nội Điện thoại: 04.6.2858426
Webside : http://www.pvps.vn
* Công ty được cấp giấy phép Đăng ký kinh doanh lần đầu số 0103021005 ngày 27 tháng 11 năm 2007 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp. Ngày 11 tháng 12 năm 2007 Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam (gọi tắt là Công ty) được Cục thuế Hà Nội cấp mã số thuế 0102560459.
Quyết định 74/QĐ/HĐQT-DVKT ngày 16/4/2008 về việc thành lập Văn phòng đại diện Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam có chức năng thay mặt Công ty giải quyết, giám sát mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty tại phía Nam Ngày 28/8/2008 theo QĐ244/QĐ/HĐQT/DVKT về việc thành lập chi nhánh Hồ Chí Minh là đơn vị trực thuộc, hạch toán phụ thuộc và có tư cách pháp nhân theo uỷ quyền của Tổng giám đốc.
- Ngày 16/4/2008 Công ty thành lập Trung tâm điều hành sửa chữa phía Nam đặt tại Huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai bao gồm Xí nghiệp sửa chữa Cà Mau và
Xí nghiệp sửa chữa Nhơn Trạch Đến ngày 08/08/2009 theo QĐ số 14/QĐ/HDQT- DVKT về việc chuyển đổi thành 2 chi nhánh Cà Mau và Nhơn Trạch.
- Hiện nay, Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam tham gia bảo dưỡng nhà máy điện Cà Mau 1 & 2, Nhơn Trạch 1 & 2, với 3 chi nhánh: Chi nhánh Hồ Chí Minh (tại thành phồ Hồ Chí Minh), chi nhánh Nhơn Trạch (tại tỉnh Đồng Nai), chi nhánh Cà Mau (tại tỉnh Cà Mau) Các chi nhánh này đều có Quy chế tổ chức hoạt động riêng, có trách nhiệm phải tuân thủ các quy định, Điều lệ của Công ty, Luật Doanh nghiệp và các quy định hiện hành khác của Nhà Nước, đồng thời chịu sự giám sát, kiểm tra của Công ty và các cơ quan có thẩm quyền.
- Đến ngày 29 tháng 12 năm 2010 cổ phiếu của công ty chính thức được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, với mã giao dịch là PPS, khối lượng niêm yết là 15.000.000 cổ phiếu, mệnh giá của một cổ phiếu là 10.000 đồng, và tổng vốn điều lệ của công ty là 150.000.000.000 đồng.
*Các mốc sự kiện đánh dấu sự phát triển của Công ty :
- Ngày 28/11/2008 Công ty PVPS đã đàm phán thành công và kí hợp đồng với Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam về “Công tác bảo dưỡng sửa chữa Nhà máy Điện Cà Mau 1 & 2 trong 100.000 EOH đầu tiên”.
- Ngày 15/08/2008 Công ty PVPS đã đàm phán thành công và ký hợp đồng vớiTổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam về “Cung cấp vật tư và dịch vụ bảo dưỡng cho công tác tiểu tu lần đầu Nhà máy Điện Cà Mau 1”.
- Ngày 18/08/2009 Công ty PVPS đã đàm phán và ký hợp đồng với Siemens Limited Việt Nam về “ Cung cấp nhân sự thực hiện công tác Đại tu Nhà máy Điện Phú Mỹ 3”.
- Ngày 11/10/2009 Công ty PVPS đã đàm phán thành công và ký hợp đồng với Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam về “Cung cấp dịch vụ thanh tra A cho tổ máy GT12 của Nhà máy Điện Nhơn Trạch 1”.
- Ngày 10/10/2009 Công ty PVPS đã đàm phán thành công và ký hợp đồng với Siemens AG về “Cung cấp nhân sự thực hiện phần cách nhiệt và phần cơ cho Tuabin khí Nhà máy Điện Cà Mau 1 & 2”.
- Ngày 02/12/2010 Công ty PVPS ký hợp đồng với Alstom Asia Pacìic Sdn Bhd về “Cung cấp thiết bị và bảo trì bảo dưỡng trong dài hạn cho Nhà máy Điện Nhơn Trạch 1”, thời gian thực hiện trong hợp đồng kéo dài 15 năm.
Danh sách đối tác của Công ty :
Consortium Sienmens AG – Siemens Ltd
Alstom Asia Pacìic Sdn Bhd
Công ty TNHH Thương mại - Kỹ thuật Tri Việt
Công ty CP Đầu tư Kỹ thuật Systech
Công ty TNHH Xây dựng và Dịch vụ Thương mại Thái Sơn
Công ty CP Xuất nhập khẩu máy Hà Nội
Công ty CP Tổ hợp GPLink…
2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
- Dịch vụ vận hành nhà máy điện.
- Dịch vụ kỹ thuật: bảo trì, bảo dưỡng, đại tu sửa chữa nhà máy điện bao gồm phần thiết bị nhà máy chính và các phần có liên quan.
- Kinh doanh vật tư thiết bị máy móc và hệ thống thiết bị dây chuyền đồng bộ phục vụ cho ngành điện, thông tin, viễn thông và các ngành công nghệ khác.
- Tư vấn giải pháp nâng cao hiệu suất nhà máy điện, các giải pháp tiết kiệm năng lượng, năng lượng mới, năng lượng tái tạo.
- Thi công xây lắp trạm biến áp, đường dây truyền tải và hệ thống điện, hệ thống đo lường điều khiển tự động, hệ thống thông tin viễn thông và hệ thống cung cấp và xử lý nước cho công trình công nghiệp dân dụng.
- Thi công xây lắp các công trình công nghiệp.
- Đầu tư sản xuất thiết bị điện, phụ tùng vật tư cho ngành điện dầu khí và các ngành công nghiệp khác.
- Xuất khẩu, nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh.
- Đại lý kinh doanh dịch vụ viễn thông.
- Cung cấp giải pháp lắp đặt tích hợp các hệ thống viễn thông và công nghệ thông tin.
2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất
Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam là doanh nghiệp hoạt động với quy mô lớn, hoạt động chính của công ty là sửa chữa, cung cấp dịch vụ bảo trì, bảo dưỡng các nhà máy điện, cung cấp dịch vụ viễn thông, thi công xây lắp công trình….
Chức năng
Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam là doanh nghiệp hoạt động với quy mô lớn, hoạt động chính của công ty là sửa chữa, cung cấp dịch vụ bảo trì,bảo dưỡng các nhà máy điện, cung cấp dịch vụ viễn thông, thi công xây lắp công trình….
Nhiệm vụ
+ Xây dựng và thực hiện tốt kế hoạch kinh doanh của Công ty với mục tiêu đứng đầu về các loại hình sản phẩm dịch vụ phục vụ sản xuất điện và công nghiệp, về quản lý vận hành sửa chữa nhà máy điện khí và các ngành công nghiệp, định hướng tập trung trong thị trường dầu khí Làm tốt nghĩa vụ với Nhà nước về việc nộp đầy đủ các khoản tiền cho ngân sách Nhà nước dưới hình thức thuế thu nhập doanh nghiệp
+ Thực hiện tốt chính sách cán bộ, tiền lương, làm tốt công tác quản lý lao động, đảm bảo công bằng trong thu nhập, bồi dưỡng để không ngừng nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, phát triển đội ngũ kỹ sư thực hiện bảo trì, bảo dưỡng, sửa chữa chuyên nghiệp.
+ Thực hiện tốt những cam kết trong hợp đồng kinh tế với các đơn vị nhằm đảm bảo đúng tiến độ sản xuất kinh doanh Quan hệ tốt với khách hàng, tạo uy tín với khách hàng.
+ Làm tốt công tác bảo vệ an toàn lao động, trật tự xã hội, bảo vệ môi trường.
2.1.5 Tình hình tài sản – vốn
Bảng 1: Bảng cân đối kế toán rút gọn của công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Chênh lệch năm
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%
1.Tiền và các khoản tương đương tiền
2.Các khoản phải thu ngắn hạn
4.Tài sản ngắn hạn khác 77.607 3,979 224.540 6,57 1.300 0,054 (76.307 -58,7 146.933 189,3
2.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
3.Tài sản dài hạn khác 30.139 1,545 28.858 0,845 30.910 1,35 771 2,5 (1.281) -4,25
Nhìn vào Bảng cân đối kế toán rút gọn của công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí từ năm 2013 đến năm 2015 có thể thấy sự tăng trưởng về tình hình tài sản và nguồn vốn, chỉ có sự giảm nhẹ vào năm 2013 Cụ thể, năm 2013 là 1.952.046 triệu đồng thấp hơn 14,88% so với năm 2015 là 2.293.415 triệu đồng, năm 2014 là 3.420.260 triệu đồng tăng 75,21% so với năm 2013 Nếu nhìn chung về tài sản của công ty có thể thấy nguyên nhân chính là sự biến động khoản mục tài sản ngắn hạn.Năm 2013 kém 15,14% so với năm 2015, còn năm 2014 lại tăng 77,27% so với năm 2013.
Về phía nguồn vốn, khoản mục nợ phải trả là nguyên nhân chủ yếu dẫn đến biễn động tổng nguồn vốn, chỉ gồm nợ ngắn hạn, cụ thể tổng nợ phải trả năm 2013 kém 16,16% so với năm 2015 nhưng năm 2014 tổng nợ phải trả lại tăng 82,87% so với năm 2013.
Như vậy có thể thấy sự tăng trưởng đáng kể của công ty từ năm 2013 đến 2015 nhờ sự gia tăng tài sản ngắn hạn, phần tài sản chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản Đối với 1 doanh nghiệp sản xuất thì điều này quả là phi lý nhưng nó lại phù hợp với công ty chủ yếu về các dịch vụ bảo trì, bảo dưỡng các nhà máy điện như công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam
2.1.6 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh
Kết quả kinh doanh của công ty trong một số năm gần đây
Bảng 2:Tổng hợp kết quả kinh doanh của công ty trong 1 số năm gần đây Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
5 Tỷ suất LNST trên DTT 2,196% 2,056% 1,39%
- Về doanh thu: DTT của công ty nhìn chung có sự biến động qua các năm.Năm
2013 so với năm 2015 giảm 46% nhưng sang năm 2014 tăng thêm 12,13% so với
2013 Sự tăng về doanh thu của công ty do đặc thù về ngành nghề kinh doanh của công ty: nếu trong năm công ty ký được nhiều hợp đồng với các đối tác thì doanh thu tăng, còn nếu năm đó công ty đang tiến hành thực hiện các hợp đồng của năm trước là chủ yếu thì có thể doanh thu sẽ giảm.
- Về lợi nhuận: do doanh thu có sự biến động không lớn nên lợi nhuận trong 3 năm cũng không thay đổi nhiều Lợi nhuận biến động theo xu hướng cùng chiều với doanh thu Năm 2013 LNST là 23.295 triệu giảm 14,9% so với năm 2015 là 27.381 triệu đồng trong khi doanh thu cũng tăng Năm 2014 LNST là 24.453 triệu đồng tăng 4,97% so với năm 2013 là 23.295 triệu đồng cùng chiều tăng doanh thu. Điều này cũng được giải thích dựa vào đặc thù về lĩnh vực hoạt động của công ty. Nếu trong năm doanh nghiệp ký được nhiều hợp đồng thì doanh thu sẽ tăng, còn giá vốn tăng hay giảm thì tùy theo việc hợp đồng đã thực hiện tới mức độ nào Từ đó khiến lợi nhuận có thể tăng hay giảm trong các năm.
- Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế vừa nói trên đã ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần Tỷ suất này biến động qua các năm, năm 2013 là 2,196% nhưng đến năm 2014 là 2,056% Năm 2014, doanh thu thuần tăng nhưng lợi nhuận tăng chậm hơn làm cho tỷ suất lại giảm, điều này chứng tỏ tốc độ tăng của tổng chi phí nhanh hơn của doanh thu.
- Mức đóng góp cho ngân sách: công ty luôn hoàn thành nghĩa vụ nộp Ngân xuống còn 6.954 triệu đồng Điều này cũng không quá khó hiểu, mặc dù lợi nhuận trước thuế năm 2014 cao hơn năm 2013 nhưng chi phí thuế năm 2013 lại cao hơn
2014 vì mức thuế suất 2014 là 22% còn 2013 là 25%.
Qua xem xét kết quả hoạt động của công ty trong thời gian vừa qua cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả tương đối tốt, công ty cũng đã đạt được một số thành tích nhất định Tuy nhiên để hiểu rõ hơn, chúng ta sẽ đi xem xét về tình hình tài chính của công ty
Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị tài sản bằng tiền của công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam
2.2.1 Phân tích dữ liệu sơ cấp:
Tài sản bằng tiền là một bộ phận quan trọng được hình thành chủ yếu trong quá trình bán hàng và trong các quan hệ thanh toán, tín dụng Việc xác định được lượng tài sản bằng tiền hợp lý giúp công ty đáp ứng kịp thời các nhu cầu chi tiêu hàng ngày (tạm ứng, mua nguyên vật liệu,…), tận dụng được những cơ hội kinh doanh tốt, là yếu tố trực tiếp quyết định đến khả năng thanh toán nhanh chóng, kịp thời của công ty Vì thế, việc quản trị tài sản bằng tiền là vấn đề hết sức quan trọng tại bất kỳ doanh nghiệp nào.
Bảng 3: Tình hình biến động các khoản tài sản bằng tiền năm 2015 Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
1.Tiền 5.086.101.585 4,62 11.221.062.536 9,91 6.134.960.951 120,6 2.Các khoản tương đương tiền
Căn cứ vào số liệu bảng trên ta thấy: trong năm 2015 vốn bằng tiền của công ty tăng 3.181.660.951 đồng ứng với tỷ lệ 2,89% là do ảnh hưởng của các nhân tố sau
+ Do tiền gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của công ty tăng 6.134.960.951 ứng với tỷ lệ 120,6% Cụ thể tiền mặt của công ty đầu năm là 2.590.967.371 đồng,cuối năm là 1.937.591.336 đồng ,giảm 653.376.035 đồng ứng với 25,22% Tiền gửi ngân hàng đầu năm là 2.495.134.214 đồng, cuối năm tăng lên tới 9.283.471.200 tăng 272,06% Chính sự tăng đột biến của tiền gửi ngân hàng làm vốn bằng tiền của công ty tăng lên Thực tế cho thấy công ty chủ yếu thực hiện chi trả qua ngân hàng ,đây là xu hướng chung hiện nay vì tiền gửi ngân hàng mang lại cho công ty nhiều lợi thế nhất là sự linh hoạt tiện lợi trong giao dịch, thanh toán, giảm được chi phí bảo quản, hay giảm thiệt hại do mất mát, ngoài ra còn đem lại 1 khoản lãi tiền gửi,tức là nó còn có khả năng sinh lời Nếu được duy trì hợp lí nó sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh bởi nó an toàn , linh hoạt đặc biệt nó phản ánh khả năng thanh toán nhanh của công ty Bên cạnh đó,Công ty nên chú trọng xem lại vốn bằng tiền do tỉ trọng như trên có thể nói là nhỏ, có thể gây khó khăn trong việc giao dịch nhất là ảnh hưởng tới khả năng thanh toán tức thời của công ty.
+ Do các khoản tương đương tiền của công ty cuối năm so với đầu năm giảm 2.953.300.000 đồng ứng với 2, 81% Các khoản tương đương tiền là các khoản tiền gửi ngắn hạn dưới 3 tháng tại các tổ chức tín dụng trong nước theo lãi suất do các tổ chức tín dụng quy định trong hợp đồng tiền gửi Tuy khoản này chiếm tỷ trọng lớn trong vốn bằng tiền (cuối năm 2015 là 90,09%) nhưng nó lại giảm không đáng kể nên tổng vốn bằng tiền cuối năm so với đầu năm vẫn tăng do ảnh hưởng của tiền gửi ngân hàng.
Vốn bằng tiền đảm bảo cho khả năng thanh toán của Công ty Do đó việc dự trữ vốn bằng tiền cũng rất quan trọng, điều này không đồng nghĩa với việc càng dự trữ càng nhiều thì khả năng thanh toán của công ty càng tốt Nếu dự trữ vốn bằng tiền quá nhiều sẽ làm cho đồng tiền mất giá ngay cả khi tiền đó được gửi vào trong ngân hàng thì cũng không thể tránh khỏi rủi ro lạm phát, còn nếu dự trữ quá ít thì công ty sẽ không đảm bảo được khả năng thanh toán của mình Để đánh giá lượng tiền mặt mà công ty dự trữ như trên đã hợp lý, an toàn hay chưa, khả năng thanh toán là tốt hay không ta đi phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán trong bảng sau:
Bảng 4: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam Đơn vị: Triệu đồng
4 Tiền và tương đương tiền
9 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát=(1)/(6)
10 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời=(2)/(5)
11 Hế số khả năng thanh toán nhanh= [(2)-
12 Hệ số khả năng thanh toán tức thời=(4)/(5)
13 Hệ số khả năng - 185,19 22,70 vay=(7)/(8)
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn Hệ số này của công ty qua các năm cuối năm 2013 là 1,076 sang đến cuối năm 2014 là 1,043 và cuối năm 2015 là 1,063 đều lớn hơn 1 và có xu hướng tăng Đây là 1 dấu hiệu tốt trong chính sách tài trợ của Công ty, một bộ phận tài sản lưu động đã được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn, với chính sách tài trợ này đảm bảo khả năng an toàn trong thanh toán cho Công ty.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Hệ số này của công ty so với các công ty trong cùng lĩnh vực hoạt động khá cao nên công ty có thể yên tâm về tình hình tài chính của mình.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn trong kỳ mà không phải dựa vào việc bán các loại vật tư, hàng hóa Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty đều ở mức khá thấp, cuối năm
2013 là 0,207; cuối năm 2014 là 0,153; và cuối năm 2015 là 0,214; nguyên nhân là do đặc điểm kinh doanh của công ty khiến cho hàng tồn kho chiếm tỷ trọng rất lớn trong TSNH Trong khi đó hàng tồn kho cao tương đương với việc nợ phải trả người bán cao (do đặc thù của hợp đồng kinh doanh của công ty), tức nợ ngắn hạn cũng cao Do vậy hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty luôn ở mức thấp.Nhưng trong mấy năm gần đây nó lại có xu hướng giảm dần Vì vậy công ty cần quan tâm tới khả năng thanh toán nhanh của mình hơn để không mất khả năng chi trả khi cần thiết.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty trong cuối năm 2015 là 0,054 tăng lên so với cuối năm 2014 (0,034) và giảm nhẹ so với cuối năm 2013 (0,057) Ta có thể thấy công ty có thể dùng tiền và các khoản tương đương tiền để thanh toán ngay một phần các khoản nợ khi đến hạn thanh toán Điều này giúp công ty giữ được uy tín trong công tác trả nợ cho các chủ nợ, khi chủ nợ có yêu cầu.
- Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: cuối năm 2014 là 185,19 và cuối năm
2015 là 22,7.Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của công ty ở mức rất cao do công ty ít vay bên ngoài nên lãi tiền vay rất ít Điều này giúp công ty có thể đảm bảo thanh toán tiền lãi vay đúng hạn, giúp công ty tránh những rủi ro tài chính có thể gặp phải trong việc sử dụng nợ vay từ ngân hàng và tổ chức tín dụng Bên cạnh đó, việc trả lãi vay đúng hạn cũng giúp công ty nâng cao uy tín trong việc sử dụng các khoản vay và trả nợ vay, giúp công ty có thể nâng cao hạn mức tín dụng tại ngân hàng và các tổ chức tín dụng.
Tóm lại, các hệ số thể hiện khả năng thanh toán nói chung của công ty nằm ở mức khá an toàn Công ty có thể đảm bảo khả năng thanh toán đầy đủ, kịp thời các khoản nợ khi đến thời hạn thanh toán Điều này giúp công ty giữ được uy tín trong vay vốn đối với ngân hàng và các chủ nợ khác.
2.2.2 Phân tích dữ liệu thứ cấp
* Đặc điểm lưu chuyển tiền tệ tại công ty
Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam hoạt động trên nhiều lĩnh vực và địa bàn hoạt động cũng rất đa dạng: kinh doanh dịch vụ sửa chữa, cung cấp dịch vụ bảo trì, bảo dưỡng các nhà máy điện, cung cấp dịch vụ viễn thông, thi công xây lắp công trình…. Đó là công việc của hạch toán tiền mặt tại quỹ Còn đối với hạch toán tiền gửi ngân hàng thì căn cứ ghi sổ là phần số liệu phản ánh trên sổ số dư khách hàng, còn gọi là sổ phụ ngân hàng Có thể thấy được mối quan hệ thông tin chính giữa kế toán công ty và kế toán ngân hàng là sổ phụ ngân hàng Mọi phát sinh tăng giảm nội tệ, ngoại tệ trên tài khoản tiền gửi ngân hàng của công ty đều được phản ánh chi tiết ở phần nợ, có ở sổ phụ ngân hàng Kế toán tiển gửi sẽ chỉ căn cứ vào số liệu trên sổ và các chứng từ hợp lệ đi kèm để hạch toán và cập nhật vào chứng từ ghi sổ Cuối kỳ kế toán tổng hợp lập chứng từ ghi sổ theo đối tượng quản lý (thu tiền mặt, chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng) và sử dụng nỳ làm căn cứ sổ cái.
Chứng từ kế toán sau khi được sử dụng để lập chứng từ ghi sổ và vào sổ kế toán chi tiết sẽ được tập hợp và đưa vào lưu trữ như sau: một bản sẽ được lưu trữ trong bảng tổng hợp chứng từ gốc, một bản được đóng lại thành tập và lưu trữ kèm với sổ kế toán chi tiết.
Các chứng từ được lưu trữ, bảo quản, hết thời hạn lưu trữ được bộ phận lưu trữ đưa ra hủy.
Thực tế cho thấy, chứng từ luân chuyển trong công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam hết sức chặt chẽ và hợp lý, tuân thủ đúng nguyên tắc Bằng những xác nhận và chữ ký của Ban giám đốc, trưởng bộ phận có nghiệp vụ kinh tế phát sinh và bộ phận kế toán đã kiểm soát được một cách chặt chẽ những khoản thu,chi bằng tiền của công ty tránh tình trạng làm việc quan liêu, thu chi bừa bãi, làm ảnh hưởng đến vốn kinh doanh Bên cạnh đó còn giúp cho việc quản lý tài chính của cấp trên tốt hơn khi đã nắm rõ được tình hình tài chính hoạt động và hiệu quả làm việc của các bộ phận trong công ty.
* Thực trạng quản lý tài sản bằng tiền trong công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam.
-Quản lý tiền mặt tại quỹ.
Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu
KHÍ VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển của công ty liên quan tới quản trị tài sản bằng tiền
Phát triển vững mạnh cả về chiều rộng lẫn chiều sâu là mục tiêu hàng đầu của công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam.
Công ty đã có kế hoạch đầu tư phát triển cơ sở vật chất kĩ thuật trong thời gian tới đặc biệt là kế hoạch xây dựng thêm các nhà máy bảo trì, bảo dưỡng đáp ứng một cách nhanh chóng kịp thời những nhu cầu của khách hàng trong nước và quốc tế. Với những kế hoạch chi đầu tư mang tính chiến lược như định hướng tập trung trong thị trường dầu khí công ty phải lên kế hoạch trong một thời gian dài đồng thời tăng cường tích lũy vốn nhằm đảm bảo cho họat động đầu tư của công ty Việc tích lũy này sẽ khiến công ty thừa vốn tạm thời vì vậy công ty sẽ gửi có kỳ hạn vào ngân hàng để thu vốn bởi lãi suất có kỳ hạn cao hơn lãi suất không kỳ hạn.
3.2 Các giải pháp, đề xuất nhằm giải quyết các vấn đề đã phát hiện
3.2.1 Nguyên tắc hoàn thiện hoạt động quản trị tiền mặt
-Nguyên tắc chính xác và kịp thời
-Nguyên tắc hiệu quả và tiết kiệm
CÁC ĐỀ XUẤT KIẾN NGHỊ VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KỸ THUẬT ĐIỆN LỰC DẦU KHÍ VIỆT NAM
Định hướng phát triển của công ty liên quan tới quản trị tài sản bằng tiền
Phát triển vững mạnh cả về chiều rộng lẫn chiều sâu là mục tiêu hàng đầu của công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam.
Công ty đã có kế hoạch đầu tư phát triển cơ sở vật chất kĩ thuật trong thời gian tới đặc biệt là kế hoạch xây dựng thêm các nhà máy bảo trì, bảo dưỡng đáp ứng một cách nhanh chóng kịp thời những nhu cầu của khách hàng trong nước và quốc tế.Với những kế hoạch chi đầu tư mang tính chiến lược như định hướng tập trung trong thị trường dầu khí công ty phải lên kế hoạch trong một thời gian dài đồng thời tăng cường tích lũy vốn nhằm đảm bảo cho họat động đầu tư của công ty Việc tích lũy này sẽ khiến công ty thừa vốn tạm thời vì vậy công ty sẽ gửi có kỳ hạn vào ngân hàng để thu vốn bởi lãi suất có kỳ hạn cao hơn lãi suất không kỳ hạn.
Các giải pháp, đề xuất nhằm giải quyết các vấn đề đã phát hiện
3.2.1 Nguyên tắc hoàn thiện hoạt động quản trị tiền mặt
-Nguyên tắc chính xác và kịp thời
-Nguyên tắc hiệu quả và tiết kiệm
3.2.2 Một số giải pháp cơ bản nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị tiền mặt tại Công ty
Mặc dù công tác quản trị tài sản bằng tiền tại Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật điện lực dầu khí Việt Nam phần nào cũng đã được hoàn thiện Nhưng để đạt được những mục tiêu kinh tế lâu dài thì công tác quản lý tài sản bằng tiền cần được hoàn thiện hơn nữa Ngoài việc phân bổ, đầu tư hợp lý các khoản mục tiền bên tài sản công ty cũng nên quan tâm tới một số vấn đề sau:
- Cùng với sự phát triển không ngừng của khoa học kĩ thuật, bộ máy quản lý của công ty nói chung và bộ máy của phòng kế toán phải ngày càng gọn nhẹ hơn Công ty đã không ngừng cố gắng trong công tác tổ chức bộ máy kế toán sao cho có hiệu quả Song hiện nay với việc đưa vào sử dụng một phần mềm chuẩn trong việc quản lý tài chính nên bộ máy kế toán gồm 4 người cần được chuyên môn hóa cao độ hơn nữa để có thể phát huy hết khả năng làm việc của mình.
Việc chuyên môn hóa này căn cứ vào từng phần hành quản lý tiền tệ của công ty xem phần hành nào phức tạp, nhiều nghiệp cụ kế toán phát sinh, lượng tiền lớn hoặc phần hành nào đơn giản, ít nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lượng tiền nhỏ từ đó giao việc cho từng nhân viên đảm nhiệm sao cho phù hợp Không nhất thiết lúc nào cũng phải chuyên môn hỳa hoàn toàn từng phần hành cụ thể để giao cho mỗi người làm một phần Nếu phần hành nào quá phức tạp thì có thể giao cho hai hoặc ba người thực hiện, phần hành nào nhỏ gọn thì gộp lại giao cho một người đảm nhiệm Như vậy, vừa sử dụng hết năng lực của nhân viên kế toán lại vừa đảm bảo sự chuẩn xác của phương hướng phân công lao động kế toán.
Tồn tại trên nếu được khắc phục kịp thời hoặc cải tiến thì nhân viên kế toán nói chung và kế toán tài sản bằng tiền nói riêng sẽ tiến hành được công việc tốt
Ban lãnh đạo công ty cần tạo điều kiện thuận lợi cho các cán bộ công nhân viên tiếp tục bồi dưỡng, nâng cao trình độ nghiệp vụ, nhất là các nghiệp vụ xử lý thông tin trên máy tính, nhằm phát huy tối đa mọi khả năng của nhân viên kế toán phục vụ cho công tác quản lý tài sản bằng tiền nói riêng và công tác quản lý công ty nói chung đạt hiệu quả cao nhất Ngoài ra tuyển mộ, tuyển chọn thêm đội ngũ nhân viên trẻ, có năng lực, trình độ, nhạy bén, linh hoạt cũng là điều mà công ty cần quan tâm hơn nữa.
- Trong công tác quản lý lưu thông tiền tệ, để xác định lượng tiền mặt là bao nhiêu cho hợp lý nhằm đảm bảo cho mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được liên tục lại tiết kiệm, không lãng phí khi để quá nhiều trong quỹ công ty cần xây dựng cho mình một định mức cụ thể căn cứ vào dự tính, kế hoạch của luồng tiền chi, tiền thu trong thời gian tới.
Hiện nay công ty mới chỉ quy định không để quá nhiều tiền trong quỹ, khi nào lượng tiền trong quỹ vượt quá mức tồn quỹ thì nhân viên kế toán vốn bằng tiền sẽ viết phiếu chi cho thủ quỹ đi nộp tiền vào ngân hàng Trên thực tế do chưa tính toán kỹ được kế hoạch chi tiêu nên có khi thủ quỹ vừa mới xuất quỹ tiền mặt gửi vào ngân hàng thì, một vài hôm sau đó phải đến ngân hàng rút tiền về vì có khoản phát sinh cần đến tiền mặt. Để xác định được mức tồn quỹ bao nhiêu là hợp lý công ty cần xây dựng định mức kì Định mức này có thể được xác định một cách linh hoạt, thích ứng với sự biến động của kinh doanh và dịch vụ.
Bên cạnh việc xác đinh lượng tiền mặt tồn quỹ là bao nhiêu cho hợp lý, kế toán tài sản bằng tiền cần phải biết cách làm thế nào để phát triển được lượng tiền thừa trong quỹ, tận dụng tối đa chi phí cơ hội bằng cách xin phép ban giám đốc cho nghiên cứu, lựa chọn đầu tư vào lĩnh vực khác có hiệu quả hơn là đem tiền gửi vào ngân hàng với lãi suất thấp
3.2.2.1 Giải pháp hoàn thiện công tác dự báo tiền mặt tại Công ty
Thứ nhất là xây dựng kế hoạch các khoản thu chi trong lĩnh vực đầu tư, tài chính để hoàn thiện số liệu dự báo tiền mặt.
Các khoản thu chi chính trong lĩnh vực đầu tư, tài chính tại Công ty bao gồm: thu chi từ hoạt động đầu tư ngắn hạn; thu chi liên quan đến mua sắm, thanh lý TSCĐ; thu tiền lãi, cổ tức từ các khoản đầu tư dài hạn, góp vốn kinh doanh; chi triển khai các dự án đầu tư… cần có những phương pháp dự báo riêng phù hợp.
Thứ hai, xây dựng kế hoạch linh hoạt trong tiền mặt để phù hợp với điều kiện thị trường, đảm bảo tính thận trọng và chính xác của dự báo
-Linh hoạt trong dự báo lượng tiền mặt: phương án có thể là xác định khoảng dao động quanh giá trị dự báo tính toán được hay thay đổi mức giá trị dự báo tương ứng với sự thay đổi giá trị của yếu tố ảnh hưởng.
-Linh hoạt trong dự báo giá bán của nguyên vật liệu chính
-Linh hoạt trong dự báo dòng tiền ở lĩnh vực đầu tư, phát triển doanh nghiệp: cả về giá trị và thời gian phát sinh.
3.2.2.2.Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tiền tồn quỹ và đảm bảo nhu cầu tiền mặt
Thứ nhất, xây dựng mô hình xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu và thực hiện tốt hơn việc đảm bảo duy trì mức tồn trữ tiền mặt theo yêu cầu
Công ty có thể xây dựng mô hình xác định mức tồn trữ tiền mặt với phương pháp kết hợp mô hình Miller-Orr và mô hình Stone Trước hết, sử dụng mô hình Miller - Orr để xác định giới hạn trên, và giới hạn dưới của mức tồn trữ tiền mặt Tiếp theo, đảm bảo mức tồn trữ tiền mặt dựa vào tình hình thực tế theo mô hình Stone.
Thứ hai, đa dạng hoá các công cụ đầu tư ngắn hạn để tận dụng nguồn tiền mặt nhàn rỗi của Công ty
Thực tế tại Công ty có số dư khoản tiền mặt nhàn rỗi thường là khá lớn Công ty cần căn cứ vào dự báo tiền mặt và tình hình thực tiễn để xác định tỷ lệ phân bổ: một phần đầu tư vào các công cụ có tính thanh khoản cao để đảm bảo tính thanh khoản đáp ứng nhu cầu tiền mặt khi cần thiết, một phần đầu tư vào các công cụ có tính thanh khoản thấp hơn nhưng lợi tức cao hơn để mang lại hiệu quả cao trong đầu tư các khoản tiền nhàn rỗi của Công ty Thậm chí trong trường hợp cần thiết, Công ty có thể tận dụng thêm nguồn vay ngắn hạn bên ngoài để mang lại hiệu quả cao nhất.
3.2.3 Các đề xuất, kiến nghị đối với công ty
Xây dựng chiến lược phát triển, ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh.
-Cần đặt trọng tâm xây dựng kế hoạch vào hai lĩnh vực chính là hoạt động kinh
-Bên cạnh đó, Công ty cần từng bước ổn định hoạt động và đồng thời đưa ra những giải pháp để thích ứng với giai đoạn phát triển này.
Tiến hành theo dõi, phân tích các yếu tố bên trong và bên ngoài để phục vụ cho công tác quản trị tài chính nói chung và quản trị tiền mặt nói riêng.
- Các bước nội dung cần thực hiện gồm: rà soát, theo dõi, dự đoán, đánh giá
