Phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty tnhh một thành viên đóng tàu hạ long

Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long LỜI MỞ ĐẦU H ội nhập kinh tế quốc tế xu tất yếu thời đại tồn cầu hóa sau Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức Thương mại Thế giới WTO Điều đặt cho doanh nghiệp Việt Nam nhiều hội khó khăn thách thức Bên cạnh đó, Thế giới bước vào thời kỳ khủng hoảng kinh tế mang tính tồn cầu Để tồn phát triển môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, doanh nghiệp phải kịp thời nhận biết rủi ro, thay đổi phương thức tổ chức, quản lý, công nghệ, nhân sự…cho phù hợp Đặc biệt để tồn thực tốt chiến lược kinh doanh việc tìm tịi, áp dụng biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết dựa sở q trình phân tích kinh doanh Vì tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập tốt nghiệp Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long, em mạnh dạn nghiên cứu hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiêp” Cơng ty Mục đích nghiên cứu vận dụng kiến thức học ghế nhà trường lĩnh vực để nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu thuận lợi, khó khăn thực trạng tài Cơng ty Từ tìm hiểu ngun nhân đề xuất giải pháp để cải thiện tình hình tài Kết cấu khóa luận em gồm phần: Phần 1: Cơ sở lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Phần 2: Thực trạng tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Phần 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình Th.s Cao Thị Thu, Ban lãnh đạo Công ty chú,anh chị phịng Kinh doanh - Đối ngoại giúp đỡ em hoàn thành đề tài Tuy nhiên, với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo tồn thể bạn để khóa luận em hồn thiện hơn, góp phần nhỏ bé vào việc nâng cao lực tài Cơng ty Đóng tàu Hạ Long Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP - TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1- Khái niệm chung Tài doanh nghiệp 1.1.1- Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh 1.1.2- Quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu Doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường 1.1.3- Vai trị quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp có vai trò to lớn hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp Cụ thể: - Huy động đảm bảo cung cấp đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu - Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2- Các quan hệ tài doanh nghiệp Căn vào hoạt động Doanh nghiệp môi trường kinh tế xã hội thấy quan hệ tài Doanh nghiệp vơ phong phú đa dạng 1.2.1- Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ phát sinh trình trao đổi hàng hóa, dịch vụ, phân phối tổng sản phẩm quốc dân Nhà nước doanh nghiệp Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long - Đối với doanh nghiệp Nhà nước, quan hệ có tính chất hai chiều: Nhà nước cấp vốn để doanh nghiệp hoạt động Ngược lại, doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn hiệu thực đầy đủ nghĩa vụ tài Nhà nước nộp khoản thuế, phí lệ phí…vào ngân sách Nhà nước - Đối với doanh nghiệp ngồi quốc doanh quan hệ biểu qua việc Nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp mặt kỹ thuật, đào tạo người ngược lại doanh nghiệp có nghĩa vụ Nhà nước theo quy định Pháp luật 1.2.2- Quan hệ doanh nghiệp thị trường tài - Với thị trường tiền tệ: Thơng qua hệ thống ngân hàng doanh nghiệp có nguồn vốn ngắn hạn, trung hạn để kinh doanh tạm gửi số tiền nhàn rỗi vào ngân hàng nhằm tạo vốn ngân hàng tài trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng khác - Với thị trường vốn: Doanh nghiệp tạo nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chứng khốn cổ phiếu, trái phiếu…Hoặc doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng thị trường chứng khoán 1.2.3- Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Với tư cách chủ thể kinh doanh, doanh nghiệp quan hệ với thị trường cung cấp đầu vào thị trường phân phối tiêu thụ đầu thị trường vật tư, hàng hóa, dịch vụ, sức lao động… Thơng qua thị trường đó, doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng Trên sở doanh nghiệp có kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường 1.2.4- Quan hệ nội doanh nghiệp Biểu quan hệ việc doanh nghiệp toán tiền lương, tiền công thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp; quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, việc phân chia lợi tức cho cổ đông, việc hình thành quỹ doanh nghiệp… Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 1.3- Chức năng, nhiệm vụ, mục tiêu tài doanh nghiệp 1.3.1- Chức tài doanh nghiệp 1.3.1.1- Chức phân phối - Là thuộc tính khách quan vốn có tài doanh nghiệp, phân chia sản phẩm, xác lập quan hệ tỷ lệ phận khác tái sản xuất, phân phối xác định tỷ lệ sản phẩm dùng cho tiêu dùng tiết kiệm - Nhờ có chức mà doanh nghiệp khai thác, thu hút nguồn tài kinh tế để hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời vốn kinh doanh đầu tư, sử dụng vào mục tiêu kinh doanh để tạo thu nhập tích lũy doanh nghiệp 1.3.1.2- Chức giám đốc Giám đốc tài trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động tài doanh nghiệp mà biểu tập trung giám đốc trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Thông qua chức đảm bảo cho quỹ tiền tệ doanh nghiệp sử dụng mục đích, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Chức giám đốc khả giám sát, dự báo hiệu q trình phân phối, doanh nghiệp thấy khiếm khuyết kinh doanh để điều chỉnh nhằm thực mục tiêu kinh doanh định sẵn 1.3.2- Nhiệm vụ tài doanh nghiệp - Nắm vững tình hình kiểm sốt vốn sản xuất kinh doanh có, nắm vững biến động vốn, nhu cầu vốn khâu, thời gian trình sản xuất để có biện pháp quản lý thực có hiệu - Tổ chức khai thác động viên kịp thời nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh, khơng để ứ đọng vốn sử dụng vốn hiệu Để làm điều tài doanh nghiệp phải thường xuyên giám sát tổ chức sử dụng nguồn vốn vay doanh nghiệp với lượng vốn định phải tạo lượng lợi nhuận lớn sở sử dụng tối đa nguồn lực có Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 1.3.3- Mục tiêu tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu chí: - Hiệu tài - Rủi ro tài - Cân đối tài Tìm hiểu, giải thích ngun nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp 1.4- Vị trí, vai trị tài doanh nghiệp 1.4.1- Vị trí tài doanh nghiệp Hiện nói tài doanh nghiệp giữ vai trị quan trọng hệ thống tài nói chung quản lý kinh tế doanh nghiệp nói riêng Với tính chất nó, tài doanh nghiệp tự chịu trách nhiệm tạo vốn, sử dụng vốn có hiệu để thực tái sản xuất mở rộng theo yêu cầu thị trường định hướng quản lý vĩ mô Nhà nước, thực nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước góp phần thực mục tiêu chiến lược kinh tế xã hội Xét phạm vi đơn vị sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp ảnh hưởng đến khâu trình sản xuất kinh doanh Nó xem công cụ quan trọng để quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh tác động tích cực tiêu cực tới q trình sản xuất Xét góc độ hệ thống tài kinh tế quốc dân tài doanh nghiệp coi phận cầu nối Nhà nước Doanh nghiệp Thơng qua hoạt động tài doanh nghiệp Nhà nước có khả thực chức quản lý vĩ mô để điều tiết kinh tế thị trường đồng thời Nhà nước có khả quản lý nhằm mở rộng nguồn thu cho ngân sách để đáp ứng nhu cầu chi tiêu tiền mặt ngân sách Nhà nước 1.4.2- Vai trị tài doanh nghiệp 1.4.2.1- Đối với kinh tế quốc dân Tài doanh nghiệp coi phận cầu nối Nhà nước với Doanh nghiệp kinh tế quốc dân Thông qua hoạt động tài Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long doanh nghiệp, Nhà nước có khả thực chức quản lý kinh tế vĩ mô để điều tiết kinh tế chức quản lý kinh tế nhằm thực phương hướng phát triển kinh tế đất nước theo thời kỳ khác Tài doanh nghiệp có tác dụng tích cực đến ổn định làm lành mạnh kinh tế quốc gia, góp phần giữ vững cán cân thu chi ngân sách, chống lạm phát ổn định tiền tệ, giá Trong điều kiện môi trường kinh doanh bước cải thiện nay, hoạt động tài doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện để phát huy vai trị nó, cụ thể: - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng việc chủ động tạo lập vốn, đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị việc tổ chức, sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu quả, đảm bảo khả sinh lời bảo tồn vốn - Hoạt động tài doanh nghiệp sử dụng cơng cụ để kích thích, thúc đẩy q trình sản xuất kinh doanh - Tài doanh nghiệp cịn cơng cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.4.2.2- Đối với thân doanh nghiệp Với thân doanh nghiệp, tài doanh nghiệp có vai trị sau: - Tài điều kiện tiên quyết, điều kiện vất chất đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh qua hệ thống kế hoạch sản xuất kỹ thuật tài doanh nghiệp - Kết hoạt động tài sử dụng vốn có hiệu đem lại lợi nhuận cao thơng qua hoạt động tài giải nhiệm vụ trị xã hội doanh nghiệp thời gian, mục tiêu doanh nghiệp 1.5- Phƣơng pháp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tương lai Từ giúp đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long tượng Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài có nhiều phương pháp, thơng thường người ta hay sử dụng phương pháp sau: 1.5.1- Phương pháp so sánh Khi so sánh theo thời gian, tiêu cần thống nội dung kinh tế, phương pháp phân tích, đơn vị đo lường Khi so sánh không gian, người ta thường so sánh ngành định nên ta cần phải quy đổi quy mô với điều kiện kinh doanh tương tự Chỉ tiêu dùng để làm mốc so sánh, tiêu chuẩn so sánh lựa chọn tùy theo mục tiêu so sánh Mục tiêu so sánh quy định kỹ thuật, phương pháp để đạt mục tiêu đề Để đáp ứng mục tiêu sử dụng tiêu so sánh, quy trình so sánh tiêu thể hình thái so sánh tuyết đối, số tương đối bình qn Từ cho thấy biến động mặt quy mô khối lượng tiêu phân tích, mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu tiêu tổng thể biến động mặt tốc độ tiêu xem xét thời gian khác nhau, biểu tính phổ biến tiêu phân tích Phương pháp so sánh có hai cách phân tích phân tích theo chiều dọc phân tích theo chiều ngang - Phân tích theo chiều dọc q trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tương quan liệu báo cáo tài kỳ hành - Phân tích theo chiều ngang q trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác Tuy nhiên phân tích theo chiều ngang cần ý điều kiện xảy lạm phát, kết tính có ý nghĩa loại trừ ảnh hưởng biến động giá 1.5.2- Phương pháp phân tích tỷ lệ Nguồn thơng tin kinh tế tài cung cấp đầy đủ hơn, sở hình thành tiêu tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Việc áp dụng cơng nghệ tin học cho phép tích lũy liệu đẩy nhanh quy trình tính tốn Phương pháp phân tích giúp cho Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long việc khai thác sử dụng số liệu hiệu thơng qua việc phân tích cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục gián đoạn Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cương tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp đòi hỏi phải xác định ngưỡng, định mức để từ nhận xét đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tiêu đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhưng nhìn chung có nhóm tiêu sau: - Nhóm tiêu khả tốn - Nhóm tiêu cấu nguồn vốn tài sản - Nhóm tiêu hoạt động - Nhóm tiêu khả sinh lời 1.5.3- Phương pháp phân tích Dupont Theo phương pháp nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động tài doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh mức sinh lợi doanh nghiệp thu nhập tài sản(ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu(ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Từ cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tổng hợp 1.6- Mục đích, ý nghĩa việc phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.6.1- Khái niệm phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp trình xem xét kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ Thơng qua việc phân tích tình hình tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng Doanh nghiệp Bởi việc phân tích tình hình tài Doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người khác Ban giám đốc, Hội đồng quản trị, nhà đầu tư, cổ đơng, tổ chức tín dụng… Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 1.6.2- Mục đích phân tích hoạt động tài Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật kinh doanh Bởi có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp đối tượng lại quan tâm đến khía cạnh khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả sinh lời, khả thang toán, khả tạo dòng tiền mặt mức lợi nhuận tối đa Vì phân tích hoạt động tài doanh nghiệp phải đạt mục đích chủ yếu sau: - Phân tích, hoạch định kiểm sốt tài chính: Hoạt động tài cung cấp kịp thời, đầy đủ thơng tin hữu ích cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng cần thông tin khác nhà đầu tư, Hội đồng quản trị, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thông tin tài khác nhau, giúp họ có định đắn đưa định đầu tư hay cho vay - Quản trị vốn ln chuyển: Phân tích tình hình tài phải cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn, khả sinh lời hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giúp doanh nghiệp thấy rõ tồn để có biện pháp hữu hiệu khắc phục phát huy thành tích đạt - Tìm nguồn tài cho Doanh nghiệp: Phân tích hoạt động tài phải cung cấp thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình sản xuất kinh doanh, khả tiêu thụ sản phẩm, ảnh hưởng làm thay đổi nguồn vốn khoản nợ Doanh nghiệp điều kện sản xuất kinh doanh điều kiện khác, giúp cho chủ Doanh nghiệp dự đốn trước xác trình tổ chức sản xuất tiêu thụ sản phẩm Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 10 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Nguyên nhân làm cho ROE thay đổi so ảnh hưởng hai nhân tố: + Lợi nhuận sau thuế tăng lên làm cho ROE tăng: 15.869.170.178 5.615.851.847 x 100 - x 100 = 16,474 % 62.238.807.688 62.238.807.688 + Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên làm cho ROE giảm đi: 15.869.170.178 15.869.170.178 x 100 - 76.520.257.787 x 100 = - 4,759 % 62.238.807.688 Tổng hợp lại ta có: 16,474 + (4,759) = 11,715 Qua bảng cho thấy khả sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2008 tăng lên so với năm 2007 nhiều Năm 2007 100 đồng vốn chủ sở hữu cho sinh lời 9,023 đồng, năm 2008 sinh lời 20,738 đồng Tuy nhiên tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu Công ty cịn thấp, Cơng ty cần cố gắng nâng cao tỷ suất năm tới BẢNG 2.28: TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI NĂM 2007 – 2008 Chỉ tiêu ROS (%) ROA (%) ROE (%) Năm 2007 0,306 0,133 9,023 Năm 2008 0,739 0,407 20,738 Chênh lệch 0,433 0,274 11,715 Bảng 2.29: Bảng tổng hợp nhân tố ảnh hƣởng tới tiêu sinh lời Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Nguồn vốn CSH Tổng tài sản Tổng cộng Nhận xét: ROS ROA 0,558 - 0,125 ROE 0,242 16,474 - 4,759 0,433 0,032 0,274 11,715 - Qua bảng ta thấy tất tiêu sinh lời năm 2008 tăng lên so với năm 2007 Nguyên nhân chủ yếu năm 2008 lợi nhuận sau thuế tăng lên đáng kể (182,25%) Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 71 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long - Đặc biệt, tổng tài sản giảm tài sản lưu động giảm kết hợp với lợi nhuận sau thuế làm cho ROA tăng lên đáng kể so với năm 2007 3- Phân tích Dupont (a) Đẳng thức Dupont thứ nhất: Theo phương pháp phân tích Dupont, tỷ suất thu hồi tài sản phân tích sau: Lãi rịng Doanh thu Tỷ suất thu hồi tài sản = x Doanh thu Tổng tài sản ROA = x ROS Vòng quay tổng tài sản Từ kết tính tốn phần phân tích tiêu tài đặc trưng Cơng ty ta có bảng sau: Bảng 2.30: Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ Chỉ tiêu ROS Vòng quay tổng tài sản ROA Đvt Năm 2007 Năm 2008 % Lần % 0,306 0,50 0,133 0,739 0,53 0,407 Chênh lệch 0,433 0,03 0,274 Theo phân tích trên, tỷ suất thu hồi tài sản phụ thuộc vào hai yếu tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu vòng quay tổng tài sản Qua hai năm hoạt động vịng quay tổng tài sản Cơng ty tăng lên thấp, tăng từ 0,50 năm 2007 lên 0,53 lần năm 2008 Lợi nhuận biên năm 2008 tăng 0,433% so với năm 2007 năm 2008 doanh thu lợi nhuận sau thuế Công ty tăng (b) Đẳng thức Dupont thứ hai: Theo phương pháp phân tích Dupont, tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu tính sau: Tổng tài sản Lãi ròng Tỷ suất thu hồi vốn CSH(ROE) = x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản ROE = ROA x Vốn chủ sở hữu Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 72 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Dựa vào nguồn số liệu báo cáo tài ta có: Bảng 2.31: Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ hai Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu ROA (%) ROE (%) Năm 2007 Năm 2008 5.615.851.847 15.869.170.178 4.230.482.762.557 3.895.491.630.120 62.238.807.688 76.520.257.787 0,133 0,407 9,023 20,738 Đvt: đồng Chênh lệch 10.253.318.331 - 334.991.132.437 14.281.450.099 0,274 11,715 Theo đẳng thức tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào hai giá trị tỷ suất thu hồi tài sản tỷ số tổng tài sản/ nguồn vốn chủ sở hữu Qua tính toán ta thấy, tỷ suất thu hồi tài sản Cơng ty năm 2008 tăng lên 0,274%, tỷ số tổng tài sản/nguồn vốn chủ sở hữu lại giảm năm 2008 nguồn vốn chủ sở hữu Công ty tăng lên 76.520.257.787 đồng (năm 2007 62.238.807.688 đồng) đồng thời tổng tài sản lại giảm so với năm 2007 334.991.132.437 đồng (c) Đẳng thức Dupont tổng hợp: Tổng tài sản ROE = ROA x Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản ROE = ROS x Vòng quay tổng tài sản x Vốn chủ sở hữu Qua đẳng thức trên, để tìm hiểu nguyên nhân, ảnh hưởng nhân tố tới tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu Công ty năm 2008 so với năm 2007, ta áp dụng phương pháp thay liên hoàn Lần lượt xét ảnh hưởng nhân tố tới ROE: - Nhân tố TTS/VCSH: ∆ ROE(1) = [(TTS/VCSH)2008 x VQ TTS2007 x ROS2007 ] – ROE2007 ∆ ROE(1) = [(3.895.491.630.120/ 76.520.257.787) x 0,50 x 0,306 ] - 9,023 ∆ ROE(1) = 7,788 – 9,023 ∆ ROE(1) = - 1,235 Tỷ trọng nhân tố TTS/VCSH là: ∆ ROE(1) / ∆ ROE = - 1,235/ 11,715 = - 10,54% Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 73 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Nhân tố TTS/VCSH mang dấu âm (- 10,54%) làm giảm tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu Công ty Nguyên nhân tổng tài sản năm 2008 Công ty giảm đi, nguồn vốn chủ sở hữu lại tăng lên - Nhân tố vòng quay tổng tài sản: ∆ ROE(2) = [(TTS/VCSH)2008 x VQ TTS2008 x ROS2007] – [(TTS/VCSH)2008 x VQ TTS2007 x ROS2007] ∆ ROE(2) = [(3.895.491.630.120/76.520.257.787) x 0,53 x 0,306] – 7,788 ∆ ROE(2) = 8,256 – 7,788 ∆ ROE(2) = 0,468 Tỷ trọng nhân tố vòng quay tổng tài sản là: ∆ ROE(2) / ∆ ROE = 0,468/ 11,715 = 3,99% - Nhân tố ROS: ∆ ROE(3) = ROE2008 – [(TTS/VCSH)2008 x VQ TTS2008 x ROS2007] ∆ ROE(3) = 20,738 – 8,256 ∆ ROE(3) = 12,482 Tỷ trọng nhân tố ROS là: ∆ ROE(3) / ∆ ROE = 12,482/ 11,715 = 106,55% Theo phân tích lợi nhuận biên mang dấu dương(106,55%) làm tăng tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu Công ty Tổng hợp : ∆ ROE = ∆ ROE(1) + ∆ ROE(2) + ∆ ROE(3) = (1,235) + 0,468 + 12,482 = 11,715 Kết luận: Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu chịu ảnh hưởng nhân tố với mức ảnh hưởng là: + Nhân tố TTS/VCSH: - 1,235% + Nhân tố VQ TTS : 0,468% + Nhân tố ROS : 12,482% Do thay đổi cấu tài sản nguồn vốn nên làm cho tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu năm 2008 Công ty giảm Công ty cần bố trí cấu tài sản nguồn vốn cách hợp lý để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh năm tới Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 74 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long Sơ đồ 3: Sơ đồ phân tích Dupont năm 2008 Tỷ suất thu hồi vốn góp ROE: 20,738 x Tỷ suất thu hồi tài sản ROA: 0,407 Lợi nhuận biên: 0,739 LNST 15.869.170.178 Doanh thu 2.144.911.539.955 Các chi phí +++ hoạt động khác - Vịng quay tổng tài sản: 0,53 x Doanh thu 2.144.911.539.955 : Tài sản / Vốn chủ sở hữu: 50,907 Doanh thu 2.144.911.539.955 Tổng chi phí 2.129.042.369.777 Khấu hao Lãi vay + (172.886.528.493) + 231.289.330.676 2.065.567.079.180 Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N + Tổng tài sản : 3.895.491.630.120 Tài sản cố định Tài sản lƣu động 1.490.891.958.59 2.404.599.671.524 Thuế TNDN Tiền mặt TSLĐ khác 5.072.488.414 164.423.087.086 + Khoản phải thu 1.344.688.218.823 + Hàng tồn kho 895.488.365.615 75 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 4- Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Có thể nói năm 2008 năm mà ngành đóng tàu nói chung Cơng ty đóng tàu Hạ Long nói riêng gặp nhiều khó khăn thách thức Đứng trước tình trạng khủng hoảng kinh tế tồn cầu, qua phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên đóng tàu Hạ Long, tình hình tài Cơng ty sau: Chỉ tiêu Khả tốn - Khả toán tổng quát - Khả toán nhanh - Khả toán hành - Khả toán tức thời - Khả toán lãi vay Cơ cấu tài sản nguồn vốn - Tỷ suất đầu tư TSDH - Tỷ suất đầu tư TSNH - Chỉ số nợ - Tỷ suất tự tài trợ Chỉ số hoạt động - Vòng quay hàng tồn kho - Số ngày vòng quay hàng tồn kho - Vòng quay khoản phải thu - Kỳ thu tiền bình qn - Vịng quay tài sản lưu động - Số ngày vòng quay tài sản lưu động - Hiệu suất sử dụng vốn cố định cố định - Vòng quay vốn kinh doanh - Vòng quay tổng tài sản Tỷ suất sinh lời - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu(ROS) - Tỷ suất thu hồi tài sản(ROA) - Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu(ROE) Đvt Năm 2007 Năm 2008 Lần Lần Lần Lần Lần 1,01 0,99 1,27 0,01 1,02 1,02 0,59 0,95 0,06 1,09 % % % % 27,17 89,85 98,53 1,47 38,27 61,73 98,04 1,96 Vòng Ngày Vòng Ngày Vòng Ngày % Vòng Vòng 2,93 123 1,004 359 0,60 600 195 0,43 0,50 2,16 167 1,209 298 0,69 522 162 0,55 0,53 % % % % 0,306 0,306 0,133 9,023 0,976 0,739 0,407 20,738 Qua bảng ta thấy: - Về khả tốn: so với năm 2007 có chênh lệch không đáng kể, hệ số khả tốn cịn thấp Đặc biệt, hệ số khả toán tức thời thấp vốn tiền Công ty thấp nhiều so với khoản nợ ngắn hạn Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 76 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long - Về cấu tài sản nguồn vốn: + Chỉ số nợ cải thiện so với năm 2007 song không đáng kể Hầu hết nguồn vốn Công ty đầu tư từ nguồn vay nợ bên ngồi, lợi nhuận tăng Cơng ty phải đối mặt với nhiều rủi ro Tỷ suất tự tài trợ Công ty thấp vốn đầu tư chủ sở hữu thấp, chứng tỏ Công ty tự chủ vấn đề tài + Cơng ty cần xem xét lại cấu tài sản Tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản làm cho hiệu sử dụng tài sản thấp Năm 2008 Công ty đầu tư vào tài sản cố định nhiều hơn, chứng tỏ Công ty quan tâm tới việc trọng thay thiết bị lạc hậu, đầu tư thêm trang thiết bị đại, áp dụng khoa học kỹ thuật phục vụ sản xuất kinh doanh - Về số hoạt động: Tất tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn, tài sản Công ty thấp Điều cho thấy hiệu sử dụng không cao ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh Công ty - Về tiêu sinh lời: Năm 2008 tiêu sinh lời Công ty tăng so với năm 2007 chứng tỏ Công ty sử dụng nguồn vốn kinh doanh có hiệu nên doanh thu, lợi nhuận cao năm trước nhiều Ƣu điểm: - Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu không cao Nhưng qua cho thấy nỗ lực cố gắng lớn đội ngũ cán CNV tồn Cơng ty - ROS, ROA ROE tăng lên, dấu hiệu tốt Công ty Nhƣợc điểm: - Cơ cấu tài sản nguồn vốn chưa hợp lý, hiệu sử dụng tài sản thấp - Độ tự chủ tài Cơng ty khơng cao - Khả toán thấp, rủi ro toán cao - ROS, ROA ROE cịn thấp Ngun nhân: - Cơng ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều - Các khoản chi phí lớn - Tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, đặc biệt vốn tập trung khoản phải thu ngắn hạn(34,52%) hàng tồn kho( 22,99%) - Nguồn vốn chủ sở hữu thấp, vốn Công ty hầu hết vốn vay Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 77 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN ĐÓNG TÀU HẠ LONG 1- Phƣơng hƣớng hoạt động Công ty năm 2009 Qua phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên đóng tài Hạ Long cho ta rút số hạn chế tình hình tài Cơng ty sau: - Tình hình tài Cơng ty đóng tàu Hạ Long chưa khả quan Nguồn vốn Công ty chủ yếu nguồn vốn vay(98,04%) Điều làm cho khả sinh lời Công ty tăng Công ty lại không tự chủ tài - Sự phân bổ nguồn vốn Cơng ty chưa hợp lý tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản(61,73%) chủ yếu khoản phải thu hàng tồn kho cịn tài sản cố định Cơng ty chiếm tỷ trọng thấp tổng tài sản Để thực tốt chiến lược kinh doanh đến năm 2020 mà Công ty đề sở nâng cao hiệu sử dụng vốn, cải thiện tình hình tài việc tìm tịi, áp dụng biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh cần thiết Công ty đưa nhiều biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh đặc biệt cải thiện tình hình tài thực tế nhiều yếu tố khách quan chủ quan dẫn đến tình hình tài Cơng ty chưa có chuyển biến tích cực để giúp cho Cơng ty khỏi khó khăn Qua phân tích tình hình tài Cơng ty đóng tài Hạ Long em thấy có số vấn đề lớn cần phải cải thiện, luận văn em xin đề xuất số biện pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty 2- Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 2.1- Biện pháp 1: Giảm hàng tồn kho 2.1.1- Mục đích biện pháp - Giảm tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản, từ tăng vịng quay hàng tồn kho - Tăng hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn, tiết kiệm chi phí Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 78 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 2.1.2- Cơ sở thực biện pháp - Theo báo cáo tài bảng phân tích cấu tài sản Công ty ta nhận thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản có xu hướng tăng lên (năm 2007 tỷ trọng hàng tồn kho 19,61%, năm 2008 22,99%) Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Cơng ty, chi phí sử dụng vốn lớn làm giảm lợi nhuận Vì vậy, vấn đề đặt phải giảm tỷ trọng hàng tồn kho xuống, giảm nhu cầu sử dụng vốn lưu động, tiết kiệm vốn lưu động, giảm chi phí sử dụng vốn, nhờ Cơng ty tăng lợi nhuận Bảng 3.1: Bảng tỷ trọng thành phần hàng tồn kho Đvt: đồng Tỷ Khoản mục Năm 2007 trọng Tỷ Năm 2008 (%) Hàng mua đường 92.352.032 0,01 7.076.042.583 Nguyên vật liệu 593.620.307.849 71,56 514.031.867.098 Công cụ dụng cụ 18.066.735.419 2,18 25.786.954.774 Chi phí SXKD dở dang 217.805.631.984 26,25 348.593.501.160 Tổng cộng 829.585.027.284 100 895.488.365.615 trọng (%) 0,79 57,40 2,88 38,93 100  Theo bảng thống kê hàng tồn kho ta thấy nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn danh mục hàng tồn kho Trong đó, kinh tế tồn cầu tình trạng khủng hoảng trầm trọng gây ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Nhiều khách hàng hủy hợp đồng đơn đặt hàng giảm nhiều so với năm trước Với xu hướng đó, việc dự trữ nhiều nguyên vật liệu khơng hợp lý gây tình trạng ứ đọng vốn, tốn chi phí Vì vậy, Cơng ty cần giảm bớt lượng nguyên vật liệu tồn kho vừa đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, vừa tiết kiệm mang lại hiệu cao, nâng cao lợi nhuận - Theo kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty, 30% nguyên vật liệu thừa so với nhu cầu Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 79 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 2.1.3- Nội dung biện pháp Chúng ta giảm lượng hàng tồn kho Công ty cách sau: - Xác định nhu cầu NVL cho dự án, kế hoạch sửa chữa, đóng tàu cách lên kế hoạch nguyên vật liệu cụ thể cho dự án - Lựa chọn nhà cung cấp uy tín, chất lượng - Nghiên cứu tìm hiểu thị trường, quảng cáo báo, đài, website… - Tiến hành giảm giá hàng bán, Công ty dự kiến giảm giá hàng bán 5% 2.1.4- Thực biện pháp Căn theo thống kê từ doanh nghiệp sản xuất áp dụng hình thức giảm hàng tồn kho để cải thiện tình hình tài ta thu kết sau: Bảng 3.2: Bảng dự tính chi phí Đvt: đồng Chỉ tiêu Số tiền Chi phí quảng cáo, tiếp thị Chi phí vận chuyển, bốc xếp 150.000.000 20.000.000  Dự kiến sau thực biện pháp tiêu thụ 80% số nguyên vật liệu tồn kho thừa so với nhu cầu Bảng 3.3: Bảng dự kiến lợi ích biện pháp Đvt: đồng Chỉ tiêu Giá trị nguyên vật liệu thừa so với nhu cầu Giá trị nguyên vật liệu thừa sau thực biện pháp Lợi ích biện pháp: - Nguyên vật liệu thừa so với nhu cầu giảm 80% - Thu nhập khác tăng Giảm giá hàng bán 5% (=5% thu nhập tăng) Doanh thu tăng thêm Số tiền 154.209.560.129 30.841.912.026 123.367.648.104 123.367.648.104 6.168.382.405 117.199.265.698 Dự kiến giảm hàng tồn kho (nguyên vật liệu) khuyến khích doanh thu tăng thêm 5% Công ty sử dụng biện pháp giảm giá hàng bán 5%, từ thu hút thêm nhiều khách hàng mua loại nguyên vật liệu  Doanh thu tăng 117.199.265.698 đồng Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 80 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 2.1.5- Kết thực Bảng 3.4: Kết thực Đvt: đồng Chỉ tiêu Hàng tồn kho Doanh thu Khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vòng quay HTK (vòng) Số ngày vòng quay HTK ROS(%) ROA(%) ROE(%) Trƣớc thực 895.488.365.615 2.145.020.920.171 109.380.216 2.144.911.539.955 283.875.275.089 20.941.658.592 5.072.488.414 15.869.170.178 3.895.491.630.120 2,16 167 0,739 0,407 20,738 Sau thực Chênh lệch 772.120.717.511 - 123.367.648.104 2.262.110.805.653 117.199.265.698 6.277.762.621 6.168.382.405 2.255.833.043.032 111.921.503.077 394.796.778.166 111.921.503.077 170.000.000 170.000.000 131.802.541.885 110.860.883.293 36.904.711.728 31.832.223.314 94.897.830.157 79.028.659.979 3.772.123.982.016 - 123.367.648.104 2,32 0,16 155 - 12 4,207 3,468 2,516 2,109 124,017 103,279 Nhận xét: - Hàng tồn kho Công ty giảm xuống 123.367.648.104 đồng làm cho vòng quay hàng tồn kho tăng thêm 0,16 vòng, số ngày luân chuyển hàng tồn kho giảm từ 167 ngày xuống 155 ngày - Các tiêu đánh giá hiệu tăng lên: Lợi nhuận biên tăng thêm 3,468% Tỷ suất thu hồi tài sản tăng thêm 2,109% Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu tăng thêm 103,279% 2.2- Biện pháp 2: Giảm khoản phải thu 2.2.1- Mục đích biện pháp - Giảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Tăng khả toán Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 81 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 2.2.2- Cơ sở biện pháp Sự phân bổ nguồn vốn Công ty chưa hợp lý tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản(61,73%) chủ yếu khoản phải thu hàng tồn kho giá trị tài sản cố định Công ty chiếm tỷ trọng thấp tổng tài sản làm giảm hiệu sử dụng vốn Vì vậy, phải tìm cách giảm khoản phải thu khách hàng xuống để tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, từ gia tăng lợi nhuận Căn vào bảng cân đối kế toán năm 2007 – 2008 ta có bảng tổng hợp khoản phải thu Công ty năm sau: Bảng 3.5: Bảng tổng hợp khoản phải thu Đvt: đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu khác Tổng 1.988.376.674.507 137.587.611.654 6.155.035.942 2.132.119.322.103 Năm 2008 Chênh lệch ± % 1.101.293.112.366 - 887.083.562.141 235.693.438.249 98.105.826.595 7.701.668.208 1.546.632.266 1.344.688.218.823 -787.431.103.280 -44,61 71,30 25,13 -36,93 - Hệ số công nợ công ty: Hệ số nợ phải trả Nợ phải thu Phần vốn chiếm dụng = Phần vốn bị chiếm dụng 1.173.915.693.527 Năm 2007 = = 0,55 lần 2.132.119.322.103 623.248.811.562 Năm 2008 = = 0,46 lần 1.344.688.218.823 Qua phân tích hệ số cơng nợ ta thấy khoản phải thu Công ty lớn khoản phải trả Do Cơng ty bị chiếm dụng lượng vốn lớn  Yêu cầu đặt Công ty phải thu hồi vốn cách nhanh chóng cách áp dụng tỷ lệ chiết khấu hợp lý khách hàng toán sớm Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 82 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long 2.2.3- Nội dung biện pháp - Lập tổ phục vụ cho công tác thu hồi nợ, đàm phán với khách hàng để họ đồng ý toán với mức chiết khấu mà Cơng ty đưa ra, có thưởng cho nhân viên thu nợ nhanh số lượng lớn - Áp dụng mức chiết khấu thích hợp cho khách hàng theo thời gian toán - Mục tiêu thu 418.491.382.699 đồng (38%) tổng số khoản phải thu khách hàng (1.101.293.112.366 đồng) 2.4- Thực biện pháp Bảng 3.6: Bảng xác định nhóm khách hàng theo thời hạn toán Loại Thời gian trả chậm (Tháng) 1-6 6-9 >9 Tỷ trọng (%) 10 30 30 30 Kỳ thu tiền bình qn Cơng ty 298 ngày nên ta áp dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng toán thời gian tháng Bảng 3.7: Bảng chi phí chiết khấu Đvt: Nghìn đồng Thời gian trả chậm (Tháng) 1-6 6-9 Tổng Tỷ lệ Tỷ lệ Giá trị Chi phí chiết khấu thu hồi Số tiền thu hồi khoản phải thu chiết khấu (%) (%) 110.129.311.237 80 88.103.448.989 2.643.103.470 330.387.933.710 60 198.232.760.226 3.964.655.205 330.387.933.710 40 132.155.173.484 1.321.551.735 770.905.178.657 418.491.382.699 7.929.310.409 Bảng 3.8: Bảng dự tính chi phí cho cán thu nợ Đvt:Nghìn đồng Thời gian trả chậm (Tháng) 1-6 6-9 Tổng Số tiền thu hồi 88.103.448.989 198.232.760.226 132.155.173.484 418.491.382.699 Mức thƣởng % 1,5 1,0 0,5 Số tiền 1.321.551.735 1.982.327.602 660.775.867 3.946.655.205 Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N Chi phí thu nợ % 0,5 1,0 1,5 Số tiền 440.517.245 1.982.327.602 1.982.327.602 4.405.172.449 83 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long  Tổng chi phí = 7.929.310.409 + 3.946.655.205 + 4.405.172.449 = 16.281.138.063đồng Số tiền thực thu = 418.491.382.699 - 16.281.138.063 = 402.210.244.636 đồng Bảng 3.10: Kết thực hiên Chỉ tiêu Trƣớc thực Các khoản phải thu 1.344.688.218.823 Tiền 145.128.047.665 Khả tốn tức thời 0,06 Vịng quay khoản phải thu 1,209 Kỳ thu tiền bình quân 298 Sau thực 942.477.974.187 547.338.292.301 0,22 2,012 179 Đvt: đồng Chênh lệch 402.210.244.636 402.210.244.636 0,16 0.803 - 119 Nhận xét: - Sau áp dụng hính thức chiết khấu, khoản phải thu năm 2008 giảm xuống 942.477.974.187 đồng  Tiền mặt tăng 402.210.244.636 đồng. Chỉ số phản ánh khả toán số hoạt động tăng lên.(Như bảng trên) - Kỳ thu tiền bình quân giảm 119 ngày làm giảm chi phí sử dụng vốn 3- Tình hình tài Cơng ty sau thực giải pháp: Kết hợp hai giải pháp ta thấy tình hình tài Cơng ty cải thiện rõ rệt - Hàng tồn kho giảm xuống 123.367.648.104 đồng làm giảm nhu cầu sử dụng vốn lưu động, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Từ lợi nhuận tăng thêm 79.028.659.979 đồng - Khoản phải thu giảm 402.210.244.636 đồng làm cho tiền mặt tăng 402.210.244.636 đồng Từ làm cho số vịng quay tăng lên - Khả tốn tức thời tăng 0,15% - Các tiêu phản ánh hiệu tăng lên  Các biện pháp đề hồn tồn có sở, phù hợp với tình hình tài Cơng ty thực Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 84 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long KẾT LUẬN Hoạt động tài phận quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh, có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với tất khâu q trình kinh doanh Thơng qua hoạt động tài người ta giải mối quan hệ phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ đưa định quan trọng Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập tốt nghiệp Cơng ty TNHH thành viên Đóng tàu Hạ Long kết hợp với kiến thức học ghế nhà trường, em mạnh dạn nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiêp” Cơng ty Trong khóa luận em mạnh dạn đưa hai giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty với hy vọng góp phần nhỏ bé vào công tác quản lý tài Cơng ty thời gian tới Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình Th s Cao Thị Thu, Ban lãnh đạo Công ty cô chú, anh chị phòng Kinh doanh - Đối ngoại giúp đỡ em hồn thành đề tài Tuy nhiên, với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo tồn thể bạn để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Bùi Thị Lan Anh – Lớp QT 902N 85