Tài chính doanh nghiệp chương 5 phân tích tài chính

CHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH I BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn cơng ty Thịnh Đạt TÀI SẢN I TÀI SẢN NGẮN HẠN 2015 623 2016 768 Tiền mặt Các khoản phải thu 230 Hàng tồn kho 332 Chi phí trả trước 21 Các khoản phải thu khác 31 II TÀI SẢN DÀI HẠN 392 Tài sản cố định ròng 392 - Nguyên giá TSCĐ 523 - Khấu hao lũy kế -131 TỔNG TÀI SẢN 1.015 38 310 348 29 43 471 471 651 -180 1.239 2017 2018 1.092 1.90 10 35 450 830 520 910 42 75 70 54 690 881 690 881 960 1246 -270 -365 1.782 2.78 Bảng cân đối kế tốn cơng ty Thịnh Đạt NGUỒN VỐN 2015 2016 2017 2018 I NỢ PHẢI TRẢ 457 569 769 1.557 Nợ ngắn hạn 202 268 419 917 Vay ngắn hạn 48 25 75 215 Nợ dài hạn đến hạn trả 17 17 24 12 Phải trả người bán 57 105 162 494 Lương khoản khác 19 31 48 112 Thuế thu nhập phải trả 61 90 110 84 Nợ dài hạn 255 301 350 640 II VỐN CHỦ SỞ HỮU 558 670 1.013 1.228 Góp vốn kinh doanh 210 274 493 493 Lợi nhuận giữ lại (tích luỹ) 348 396 520 735 TỔNG NGUỒN VỐN 1.015 1.239 1.782 2.785 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CHỈ TIÊU Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Chi phí khấu hao Lãi trước thuế lãi vay (EBIT) 2015 1.453 895 558 2016 1.892 1.181 711 2017 2.720 1.651 1.069 2018 3.910 2.404 1.506 283 126 49 100 397 148 62 104 541 225 90 213 782 278 95 351 41 59 40 64 48 165 64 287 Chi phí lãi vay Lãi trước thuế (I) (EBT) Thuế thu nhập công ty (T) 14,75 16 41,25 71,75 Lãi sau thuế (EAT) 44,25 48 123,75 215,25 II Phân tích baoc cáo tài cơng tyi cơng ty Phương pháp phân tíchng pháp phân tích So sánh với i DN khác ngài cơng tynh So sánh nội i bội doanh nghiệpp Xem xét Xu hưới ng So sánh với i hệp số trung bình trung bình ngànha ngài cơng tynh Nội i dung phân tích tài cơng tyi Khản tốnng tốn Cơng pháp phân tích cáu vố trung bình n vài cơng ty tài cơng tyi sảnn Nội i dung phân tích báo cáo tài cơng tyi DN Hiệpu suất hoạt độngt hoạt độngt đội ng Hiệpu quản hoạt độngt đội ng Phân tích Dupont Phân tích nguồn vốn sử n vố trung bình n vài cơng ty sử dụng vốnng vố trung bình n Báo cáo tài cơng tyi Tài cơng tyi liệpu phân tích Các tài cơng tyi liệpu kế tốn khác tốn khác 2.1 Hệ số phản ảnh khả ng toán Hệ số toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ ĐN= (lần) CN= (lần) Ý nghĩa: Đây quan hệ tỷ lệ tổng tài sản so với tổng nợ Phản ánh đồng nợ đảm bảo đồng tài sản Đánh giá: 2.1 Hệ số phản ảnh khả ng toán Hệ số toán = thời Tổng TS ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn ĐN= (lần) CN= (lần) Ý nghĩa: Đây quan hệ tỷ lệ tổng TSLĐ so với tổng nợ đến hạn Hay nói cách khác tổng nợ ngắn hạn trang trải TSLĐ chuyển đổi thành tiền thời kỳ phù hợp với hạn nợ phải trả Đánh giá: 2.1 Hệ số phản ảnh khả ng toán Hệ số khả toán nhanh = Tổng TS ngắn hạn - HTK Tổng nợ ngắn hạn ĐN= (lần) CN= (lần) Ý nghĩa: Tỷ số cho biết khả khoản thực doanh nghiệp tính tốn dựa TSLĐ chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng nhu cầu toán cần thiết Đánh giá: