Các yếu tố tác động đến quyết định lựa chọn ngân hàng chính sách để vay vốn của người dân tại chi nhánh thành phố hồ chí minh luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HẰNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN NGÂN HÀNG CHÍNH SÁCH ĐỂ VAY VỐN CỦA NGƯỜI DÂN TẠI CHI NHÁNH TPHCM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 34 01 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Nguyễn Minh Tuấn Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! i LỜI CAM ĐOAN Kính thưa Q Thầy/Cơ, Tơi tên là: NGUYỄN THỊ HẰNG, học viên cao học lớp CH5QTKD, trường Đại học Ngân hàng Tôi tác giả của luận văn này, xin cam đoan: Luận văn Thạc Sỹ với đề tài: “Các yếu tố tác động đến định lựa chọn ngân hàng sách để vay vốn người dân chi nhánh TP.HCM” thân tự nghiên cứu thực theo hướng dẫn khoa học của Thầy: PGS TS Nguyễn Minh Tuấn Các thông tin, số liệu, kết nghiên cứu hồn tồn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin cam kết lời cam đoan này là hoàn toàn thật TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 09 năm 2020 Tác giả Nguyễn Thị Hằng ii LỜI CẢM ƠN Để luận văn tốt nghiệp hồn thành, tơi xin chân thành cảm ơn PGS TS Nguyễn Minh Tuấn người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình hồn thành ḷn văn Xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo tập thể cán cơng chức ngân hàng sách tạo điều kiện giúp đỡ tiếp cận liệu thứ cấp hỗ trợ việc khảo sát khách hàng Đồng thời xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Cuối tơi xin kính chúc Ban giám hiệu nhà trường, quý Thầy Cô, Lãnh đạo, cán bộ, cơng chức Ngân hàng sách ln mạnh khoẻ, vui vẻ, hạnh phúc và thành công công việc Xin chân thành cảm ơn ! TP HCM, ngày 30 tháng 09 năm 2020 Tác giả Nguyễn Thị Hằng iii MỤC LỤC Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu của đề tài 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu 1.8 Bố cục nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý ḷn mơ hình nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý luận 2.1.1 Cơ sở lý luận về ngân hàng sách 2.1.2 Nội dung về hành vi vay vốn 2.1.3 Các mơ hình về định 13 2.1.4 Nội dung về thương hiệu 13 2.2 Tổng quan nghiên cứu liên quan 15 2.3 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 23 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuât 23 2.3.2 Giả thuyết nghiên cứu 25 2.3.3 Các khái niệm nghiên cứu 28 Kết luận chương 30 Chương 3: Phương pháp nghiên cứu 31 3.1 Quy trình nghiên cứu 31 3.2 Phương pháp lấy mẫu phân tích định lượng 32 3.3 Nghiên cứu định tính 34 3.4 Nghiên cứu định lượng 38 3.4.1 Nghiên cứu định lượng sơ 38 iv 3.4.2 Nghiên cứu định lượng thức 39 Kết luận chương 42 Chương 4: Kết nghiên cứu 43 4.1 Đo lường tác động của yếu tố đến định lựa chọn ngân hàng sách để vay vốn 43 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu khảo sát 43 4.1.2 Kiểm định độ tin cậy thang đo 44 4.1.3 Phân tích nhân tố khám phá 45 4.1.4 Phân tích tương quan của yếu tố mơ hình nghiên cứu 48 4.1.5 Đo lường mức độ tác động của yếu tố đến định vay vốn NHCS của người dân 49 4.1.6 Kiểm định khuyết tật của mơ hình lựa chọn 55 4.2 Kiểm định khác biệt về định vay vốn NHCS của khảo sát có đặc điểm nhân học khác 56 Kết luận chương 59 Chương 5: Kết luận hàm ý quản trị 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Hàm ý quản trị 61 5.3 Hạn chế và hướng nghiên cứu 71 Tài liệu tham khảo 72 Phụ lục i v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tiếng Việt AHNT Ảnh hưởng người thân EFA Phân tích nhân tố khám phá HCM Hồ Chí Minh LSCP Lãi suất, chi phí UTTH Uy tín thương hiệu NHCS Ngân hàng sách NLPV Năng lực phục vụ QD Quyết định vay vốn SHH Sự hữu hình STT Sự thuận tiện TTVV Thủ tục vay vốn vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt mơ hình nghiên cứu trước 20 Bảng 2.2 Các yếu tố mơ hình nghiên cứu 24 Bảng 3.1 Kết ý kiến thành viên nhóm 34 Bảng 3.2 Thang đo hiệu chỉnh sau thảo luận nhóm 35 Bảng 3.3 Kết đánh giá sơ các thang đo Cronbachs Alpha 39 Bảng 4.1 Đặc điểm mẫu quan sát 43 Bảng 4.2 Kết đánh giá các thang đo Cronbachs Alpha 44 Bảng 4.3 Hệ số KMO kiểm định Barlett 45 Bảng 4.4 Kết EFA cho thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến định ….45 Bảng 4.5 Kết EFA thang đo định vay vốn NHCS 47 Bảng 4.6 Ma trận hệ số tương quan 48 Bảng 4.7 Trọng số hồi quy của nhân tố 49 Bảng 4.8 Tổng hợp kết kiểm định giả thuyết 50 Bảng 4.9 Thảo luận kết nghiên cứu 51 Bảng 4.10 Các số về phù hợp của mơ hình 55 Bảng 4.11 Kiểm định về phù hợp của mơ hình đa tham số 56 Bảng 4.12 Kiểm định giả định thống kê 56 Bảng 4.13 Tổng hợp phân tích khác biệt về định vay vốn NHCS của khảo sát có đặc điểm nhân học khác 57 Bảng 4.14 Kiểm định khác biệt nhóm có phương sai độ tuổi ………… 57 Bảng 5.1 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần uy tín thương hiệu 61 Bảng 5.2 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần lãi suất và chi phí 63 Bảng 5.3 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần lực phục vụ 65 Bảng 5.4 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần thuận tiện 66 Bảng 5.5 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần phương tiện hữu hình 67 Bảng 5.6 Giá trị trung bình thang đo thuộc thành phần thủ tục vay vốn 69 Bảng 5.7 Giá trị trung bình các thang đo thành phần ảnh hưởng của người thân 70 vii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Thuyết hành động hợp lý TRA 11 Hình 2.2 Thuyết hành vi dự định (TPB) 12 Hình 2.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 31 Hình 4.1 Mơ hình hồi quy đa tham số 50 viii TÓM TẮT Tiêu đề Các yếu tố tác động đến định lựa chọn ngân hàng sách để vay vốn của người dân chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh Tóm tắt Nghiên cứu thực nhằm mục tiêu xác định “các nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn của khách hàng NHCS địa bàn TP.HCM thông qua 226 khảo sát phương pháp chọn mẫu phi xác suất Kết phân tích hồi quy đa tham số cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến định vay vốn NHCS gồm 07 thành phần theo mức độ ảnh hưởng giảm dần là: (1) TH > (2) LSCP > (3) NLPV > (4) STT > (5) PTHH > (6) TTVV > (7) AHNT Từ kiểm định khác biệt về định vay vốn NHCS của các khách hàng có giới tính, độ tuổi, thu nhập và nghề nghiệp khác Tác giả nhận thấy khơng có khác biệt về định vay vốn NHCS của các khách hàng có giới tính, độ tuổi, thu nhập khác Tuy nhiên có khác biệt về định vay vốn NHCS với các khảo sát có nghề nghiệp khác Kết nghiên cứu là sở để đề xuất các hàm ý quản trị thông qua việc nâng cao các yếu tố tác động 3.Từ khóa Quyết định vay vốn, Ngân hành sách ix ABSTRACT Title Factors affecting the decision to choose a Policy bank to borrow capital from people at a branch in Ho Chi Minh City Abstract The research was carried to create " Factors affecting the decision to choose a Policy bank to borrow capital from people at a branch in Ho Chi Minh City through 226 surveys by non-probability sampling method The results of multi-parameter regression analysis show that the factors affecting the decision to borrow capital at policy banks include 07 components according to the degree of diminishing influence: (1) trademark > (2) cost interest rates >(3) service capabilities > (4) convenience >(5) Tangible Media > (6) loan procedures > (7) affect relatives From testing the differences in loan decisions at the policy bank of customers with different genders, ages, incomes and occupations The author found that there is no difference in loan decisions at the Policy Bạnk of customers with different sex, age, and income However, there is a difference in loan decisions at Policy Bank with different career surveys The research results are the basis for proposing governance implications through the enhancement of impact factors Keywords Decision loan, bank policy x Cong nhan Total NLPV1 NLPV2 NLPV3 NLPV4 NLPV5 TTVV1 TTVV2 TTVV3 TTVV4 TTVV5 PTHH1 PTHH2 PTHH3 PTHH4 PTHH5 TH1 TH2 TH3 TH4 TH5 TH6 TH7 AHNT1 AHNT2 AHNT3 AHNT4 AHNT5 STT1 STT2 59 26.1 26.1 226 100.0 100.0 Descriptive Statistics N Minimu Maximu m m 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 xxiv Mean 2.72 2.57 2.57 2.86 2.77 2.68 2.83 2.63 2.60 2.51 2.66 2.75 2.77 2.74 2.68 2.96 3.06 3.19 3.01 3.03 2.88 3.02 2.47 2.61 2.67 2.58 2.69 2.53 2.77 100.0 Std Deviation 571 609 630 584 624 809 672 796 795 801 583 481 505 546 546 799 769 722 702 646 690 848 551 603 541 537 509 668 701 STT3 STT4 LSCP1 LSCP2 LSCP3 LSCP4 QD1 QD2 QD3 QD4 Valid N (listwise) 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 2 2 2 1 1 4 5 4 4 4 2.81 2.81 3.15 3.08 3.07 3.17 2.96 2.70 2.98 2.91 553 534 604 679 742 723 642 615 656 562 226 Descriptive Statistics N Minimu Maximu m m 226 2,00 4,00 226 1,40 3,60 226 1,00 3,60 226 1,40 4,40 226 1,40 4,00 226 1,75 4,00 226 2,00 4,50 226 1,50 4,00 TH TTVV PTHH NLPV AHNT STT LSCP QD Valid N 226 (listwise) Kiểm định độ tin cậy thang đo Mean 3,0556 2,8044 2,7230 2,7018 2,6381 2,7633 3,1040 2,8872 Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 786 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Mean if Variance if Item-Total Item Item Correlation Deleted Deleted xxv Std, Deviation 0,44891 0,44957 0,39181 0,45888 0,42054 0,46528 0,53200 0,46785 Cronbach's Alpha if Item Deleted PTHH1 PTHH2 PTHH3 PTHH4 PTHH5 10.95 10.86 10.84 10.87 10.93 2.455 2.786 2.641 2.663 2.391 571 511 573 491 680 745 763 744 770 706 Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 820 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Item- Cronbach's Mean if Variance if Total Alpha if Item Item Item Correlation Deleted Deleted Deleted NLPV1 10.77 3.882 485 819 NLPV2 10.93 3.319 725 749 NLPV3 10.92 3.181 766 735 NLPV4 10.63 3.860 479 821 NLPV5 10.72 3.482 614 784 Reliability Statistics Cronbach's N of Alpha Items 794 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Mean if Variance if Item-Total Item Item Correlation Deleted Deleted TTVV1 10.57 5.286 625 TTVV2 10.42 6.173 492 TTVV3 10.62 5.171 680 TTVV4 10.65 5.722 503 TTVV5 10.74 5.465 577 xxvi Cronbach's Alpha if Item Deleted 738 780 719 778 754 Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 844 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Itemif Item Variance if Total Deleted Item Correlation Deleted TH1 18.20 10.231 601 TH2 18.10 10.163 650 TH3 17.97 10.199 698 TH4 18.15 11.071 509 TH5 18.14 11.434 479 TH6 18.28 11.251 479 TH7 18.15 9.219 777 Reliability Statistics Cronbach's N of Alpha Items 759 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Mean if Variance if Item-Total Item Item Correlation Deleted Deleted AHNT1 10.56 2.763 419 AHNT2 10.42 2.423 559 AHNT3 10.36 2.560 568 AHNT4 10.45 2.506 612 AHNT5 10.34 2.759 483 Reliability Statistics Cronbach's N of Alpha Items 742 xxvii Cronbach's Alpha if Item Deleted 822 814 807 835 839 839 791 Cronbach's Alpha if Item Deleted 753 704 701 685 730 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Cronbach's Mean if Variance if Item-Total Alpha if Item Item Item Correlation Deleted Deleted Deleted STT1 8.39 2.097 467 725 STT2 8.15 1.799 614 635 STT3 8.11 2.122 632 636 STT4 8.10 2.403 458 724 Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 748 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Cronbach's Mean if Variance if Item-Total Alpha if Item Item Item Correlation Deleted Deleted Deleted LSCP1 9.31 2.873 533 699 LSCP2 9.38 2.726 510 708 LSCP3 9.39 2.381 610 650 LSCP4 9.29 2.579 529 699 Reliability Statistics Cronbach's N of Alpha Items 748 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected if Item Variance if Item-Total Deleted Item Correlation Deleted QD1 8.59 2.083 544 QD2 8.85 2.176 522 QD3 8.57 2.042 549 QD4 8.64 2.240 563 xxviii Cronbach's Alpha if Item Deleted 690 702 687 682 Phân tích nhân tố khám phá 3.1 Phân tích nhân tố khám phá cho biến độc lập KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Df Sphericity Sig Comp onent 10 11 12 738 2866.055 595 000 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared Loadings Total % of Cumulat Tota % of Cumulat Varianc ive % l Varianc ive % e e 4.47 4.476 12.789 12.789 12.789 12.789 3.39 3.392 9.691 22.480 9.691 22.480 2.99 2.998 8.566 31.046 8.566 31.046 2.74 2.741 7.832 38.878 7.832 38.878 2.40 2.407 6.877 45.755 6.877 45.755 2.01 2.018 5.766 51.521 5.766 51.521 1.88 1.882 5.377 56.898 5.377 56.898 976 2.788 59.687 935 2.672 62.359 898 2.567 64.926 862 2.464 67.389 833 2.379 69.769 xxix Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Cumulat Varianc ive % e 3.690 10.543 10.543 3.072 8.778 19.321 2.892 8.264 27.585 2.825 8.072 35.656 2.671 7.632 43.289 2.387 6.819 50.108 2.377 6.790 56.898 13 778 2.224 71.992 14 740 2.115 74.107 15 723 2.066 76.174 16 671 1.918 78.091 17 657 1.876 79.967 18 648 1.852 81.820 19 603 1.724 83.544 20 587 1.678 85.222 21 517 1.476 86.698 22 483 1.380 88.078 23 473 1.350 89.428 24 435 1.243 90.671 25 411 1.175 91.846 26 399 1.139 92.986 27 371 1.059 94.044 28 360 1.028 95.073 29 349 996 96.069 30 317 905 96.974 31 262 748 97.722 32 236 674 98.396 33 219 625 99.020 34 182 519 99.540 35 161 460 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis TH7 TH3 TH2 TH1 TH4 TH5 TH6 NLPV3 848 811 740 727 628 616 595 Rotated Component Matrixa Component 881 xxx NLPV2 847 NLPV5 753 NLPV1 643 NLPV4 597 TTVV3 798 TTVV1 776 TTVV5 747 TTVV2 688 TTVV4 624 PTHH5 808 PTHH3 746 PTHH1 721 PTHH2 685 PTHH4 673 AHNT4 766 AHNT3 748 AHNT2 744 AHNT5 666 AHNT1 612 STT3 STT2 STT4 STT1 LSCP3 LSCP1 LSCP4 LSCP2 3.2 Phân tích nhân tố khám phá cho biến phụ thuộc KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Df Sphericity Sig .770 191.861 000 Total Variance Explained xxxi 825 789 679 674 795 737 723 668 Compone nt Initial Eigenvalues Total 2.287 624 564 525 % of Cumulative Variance % 57.168 57.168 15.602 72.769 14.100 86.870 13.130 100.000 Extraction Sums of Squared Loadings Total % of Cumulative Variance % 2.287 57.168 57.168 Component Matrixa Component QD4 771 QD3 759 QD1 755 QD2 739 Kiểm định ma trận tương quan TH TH TTVV PTHH NLPV Correlations TTV PTHH NLPV AHNT V Pearson 242** Correlation Sig (2-tailed) 000 N 226 226 * Pearson 242 * Correlation Sig (2-tailed) 000 N 226 226 Pearson 045 093 Correlation Sig (2-tailed) 504 165 N 226 226 Pearson 114 205** Correlation Sig (2-tailed) 089 002 N 226 226 STT 136* 191** 045 114 504 226 089 226 041 226 004 226 093 205** 090 003 165 226 002 226 176 226 965 226 108 139* 226 105 226 037 226 108 065 226 334 226 105 226 xxxii LSCP ** 231 000 226 ** 197 003 226 -.105 -.154* 114 226 020 226 125 ** 315 061 000 226 226 QD 504** 000 226 348** 000 226 243** 000 226 394** 000 226 AHNT STT LSCP Pearson 136* 090 139* 065 Correlation Sig (2-tailed) 041 176 037 334 N 226 226 226 226 * Pearson 191 003 -.105 125 * Correlation Sig (2-tailed) 004 965 114 061 N 226 226 226 226 Pearson * 231* ** -.154 ** Correlation 315 * 197 044 -.099 265** 226 511 226 137 226 000 226 044 -.055 281** 511 226 226 411 226 000 226 -.099 -.055 -.476** Sig (2-tailed) 000 003 020 000 137 411 000 N 226 226 226 226 226 226 226 226 * Pearson 504 ** 243** 394** 265** 281** * 348 ** Correlation 476 QD Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 N 226 226 226 226 226 226 226 226 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) Đo lường mức độ tác động yếu tố đến định vay vốn khách hàng Coefficientsa Model Unstandardi Standardiz zed ed Coefficients Coefficient s B Std Beta Error (Constant) 162 363 TH 336 051 322 TTVV 157 050 151 PTHH 184 056 154 NLPV 199 050 195 AHNT 155 052 139 STT 192 048 191 LSCP -.231 044 -.263 a Dependent Variable: QD xxxiii t Sig Collinearity Statistics Toleran ce 446 6.561 3.117 3.270 3.960 2.975 4.029 -5.265 656 000 002 001 000 003 000 000 865 893 940 864 958 933 840 VIF 1.156 1.120 1.064 1.158 1.044 1.072 1.190 Kiểm định vi phạm thống kê mơ hình lựa chọn Model Summaryb Mode R R Adjusted R Std Error of the Durbinl Square Square Estimate Watson a 738 545 530 32075 1.942 a Predictors: (Constant), LSCP, STT, AHNT, TTVV, PTHH, TH, NLPV b Dependent Variable: QD ANOVAa Model Sum of df Mean F Sig Squares Square Regressio 26.820 3.831 37.241 000b n Residual 22.428 218 103 Total 49.248 225 a Dependent Variable: QD b Predictors: (Constant), LSCP, STT, AHNT, TTVV, PTHH, TH, NLPV xxxiv xxxv Phân tích khác biệt định vay vốn khảo sát có đặc điểm nhân học khác 7.1 Giới tính Levene's Test for Equality of Variances F Sig QD Equal variances assumed Equal variances not assumed 7.2 Independent Samples Test t-test for Equality of Means t 058 809 -.907 df Sig Mean Std (2- Differenc Error tailed) e Differ ence 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper 224 366 -.05726 06317 -.18174 06721 -.918 208.690 360 -.05726 06240 -.18028 06576 Độ tuổi Test of Homogeneity of Variances QD Levene df1 df2 Sig Statistic 302 222 824 ANOVA QD Sum of df Mean Squares Square Between 754 251 Groups Within Groups 48.494 222 218 Total 49.248 225 7.3 Thu nhập Test of Homogeneity of Variances QD xxxvi F 1.150 Sig .330 Levene Statistic 1.532 df1 df2 Sig 222 207 ANOVA QD Sum of Squares Between Groups 729 Within Groups 48.519 Total 49.248 7.4 Nghề nghiệp df 222 225 Mean Square 243 219 Test of Homogeneity of Variances QD Levene df1 df2 Sig Statistic 1.979 222 118 ANOVA QD Sum of df Mean Squares Square Between 2.622 874 Groups Within Groups 46.626 222 210 Total 49.248 225 F Sig 1.112 345 F Sig 4.161 007 Multiple Comparisons Dependent Variable: QD; Bonferroni (I) Job (J) Job Mean Std Sig Differen Error ce (I-J) Nong dan Buon ban Buon ban Nghe tu Cong nhan Nong dan Nghe tu 06467 19449 29039* -.06467 12982 09343 10996 10061 09343 08771 xxxvii 1.000 470 026 1.000 842 95% Confidence Interval Lower Upper Bound Bound -.1840 3134 -.0982 4872 0225 5582 -.3134 1840 -.1037 3633 Cong nhan 22571* 07566 019 Nong dan -.19449 10996 470 Nghe tu Buon ban -.12982 08771 842 Cong nhan 09590 09532 1.000 * Nong dan -.29039 10061 026 * Cong nhan Buon ban -.22571 07566 019 Nghe tu -.09590 09532 1.000 * The mean difference is significant at the 0.05 level xxxviii 0243 -.4872 -.3633 -.1579 -.5582 -.4271 -.3497 4271 0982 1037 3497 -.0225 -.0243 1579