Tác động của tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam, 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ HƢƠNG NGÂN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: Trần Thị Hƣơng Ngân Mã số sinh viên: 050607190297 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE18 TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận tiến hành xem xét mức độ tác động tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng đến lợi nhuận (Return On Assets - ROA) ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2022 Dựa liệu từ 25 ngân hàng TMCP Việt Nam với tổng 325 quan sát, viết sử dụng mơ hình bình phƣơng bé gộp (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) phƣơng pháp ƣớc lƣợng Moment tổng quát (GMM) Kết cho thấy mơ hình GMM khắc phục đƣợc khuyết tật mơ hình FEM mơ hình phù hợp với liệu quan sát Các yếu tố bao gồm tỷ lệ TTTD (LG), dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR), tỷ lệ khoản (LIQD) tỷ lệ lạm phát có tác động chiều đến ROA, tỷ lệ nợ xấu (NPLR) tỷ lệ tổng chi phí tổng thu nhập (CIR) tác động ngƣợc chiều đến ROA Ngồi ra, khóa luận cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà quản lý ngân hàng nhằm tối ƣu hóa lợi nhuận đồng thời góp phần vào việc hiểu rõ tác động TTTD rủi ro tín dụng nhƣ yếu tố vi mô, vĩ mô khác đến hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam ii ABSTRACT The thesis analyzes the impact of credit growth and credit risk on the profitability (Return On Assets - ROA) of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2010 - 2022 Based on data from 25 Vietnamese joint stock commercial banks and 325 observations, the article uses pooled least squares model (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), random effects model (REM) and generalized moment estimation method (GMM) The results show that the GMM model overcomes the defects of the fixed-effects model (FEM) and is the best fit model with the observed data Factors including credit growth rate (LG), credit risk provision (LLPR), liquidity ratio (LIQD) and inflation rate have a positive impact on ROA, while debt ratio NPLs (NPLR) and total cost to total income (CIR) have a negative impact on ROA In addition, the thesis also provides useful information for bank managers to optimize profits and at the same time contribute to better understanding the impacts of credit growth and credit risk as well as other micro and macro factors to the business activities of Vietnamese joint stock commercial banks iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Trần Thị Hƣơng Ngân, em xin cam đoan đề tài "Tác động tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam " cơng trình nghiên cứu em, đƣợc hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc dƣới hƣớng dẫn TS Đào Lê Kiều Oanh Kết nghiên cứu trung thực, không chép tài liệu chƣa đƣợc cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn khóa luận đƣợc thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Em xin chịu toàn trách nhiệm lời cam đoan TP HCM, ngày 10 tháng năm 2023 Tác giả Trần Thị Hƣơng Ngân iv LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian học tập thực khóa luận, em hoàn thiện xong đề tài "Tác động tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam" Em xin gửi lời cảm ơn đến ngƣời giúp đỡ em thời gian thực khóa luận vừa qua Em xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến TS Đào Lê Kiều Oanh trực tiếp hƣớng dẫn, nhiệt huyết, tận tình truyền đạt kiến thức kinh nghiệm nhƣ cung cấp thông tin cần thiết để em hồn thành nghiên cứu Em xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP HCM, phòng đào tạo, khoa Ngân hàng trƣờng tổ chức tạo điều kiện thuận lợi q trình hồn thành khóa luận em Em xin chân thành cảm ơn đến gia đình, ngƣời anh chị, ngƣời bạn động viên, giúp đỡ đồng hành em suốt q trình học tập hồn thành khóa luận Tuy nhiên, kiến thức cịn hạn chế thân chƣa thực nghiên cứu rộng nên nội dung khóa luận khơng thể tránh thiếu sót Vì vậy, em mong nhận đƣợc góp ý, bảo thêm q thầy để khóa luận đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC HÌNH ẢNH VÀ BIỂU ĐỒ ix DANH MỤC BẢNG x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .4 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .4 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .5 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .9 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT .9 2.1.1 Tăng trƣởng tín dụng Ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần .11 2.1.3 Lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại .15 2.1.4 Cơ sở lý luận tác động tăng trƣởng tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 17 2.1.5 Cơ sở lý luận tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận Ngân hàng thƣơng mại 19 vi 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN .22 2.2.1 Nghiên cứu tác động tăng trƣởng tín dụng đến lợi nhuận .22 2.2.2 Nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận .24 2.2.3 Thảo luận nghiên cứu thực nghiệm khoảng trống nghiên cứu 27 TÓM TẮT CHƢƠNG 32 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 33 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 35 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.2.2 Giả thuyết tác động biến .35 3.3 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 44 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 45 3.4.1 Phƣơng pháp nghiên cứu định tính 45 3.4.2 Phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng 45 TÓM TẮT CHƢƠNG 47 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 48 4.1 PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ 48 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 4.2.1 Phân tích tƣơng quan 52 4.2.2 Kết hồi quy theo Pooled OLS 55 4.2.3 Kết hồi quy theo mơ hình FEM REM .58 4.2.4 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp GMM 60 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 64 4.3.1 Tác động tăng trƣởng tín dụng đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam .64 4.3.2 Tác động RRTD đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam .65 4.3.2.3 Các yếu tố khác tác động đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam 68 TÓM TẮT CHƢƠNG 72 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 73 vii 5.1 KẾT LUẬN 73 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 77 5.2.1 Gợi ý, khuyến nghị tăng trƣởng tín dụng .77 5.2.2 Gợi ý, khuyến nghị rủi ro tín dụng .80 5.2.3 Gợi ý, khuyến nghị yếu tố khác tác động đến lợi nhuận 84 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 85 5.3.1 Hạn chế đề tài .85 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 85 TÓM TẮT CHƢƠNG 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 PHỤ LỤC CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU 93 PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 94 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY .104 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng việt Nguyên nghĩa tiếng anh BCTC Báo cáo tài Financial Statement NHNN Ngân hàng nhà nƣớc Central Bank NHTM Ngân hàng thƣơng mại Commercial Bank TMCP Thƣơng mại cổ phần Stock Commercial NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Joint-stock commercial bank TTTD Tăng trƣởng tín dụng Credit growth TT Thơng tƣ Circulars TCTD Tổ chức Tín dụng Credit institutions GMM Phƣơng pháp ƣớc lƣợng tổng quát hóa dựa moment Generalized Method Of Moments FEM Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model RRTD Rủi ro tín dụng Credit risk REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model Pooled OLS Mô hình bình phƣơng bé gộp Ordinary Least Squares ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Return on Asset NPLR Tỷ lệ nợ xấu Nonperforming Loan Ratio LLPR Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Loan Loss Provision Ratio LG Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng Credit growth rate CAR Tỷ lệ an toàn vốn Capital adequacy ratio CIR Tỷ lệ tổng chi phí thu nhập The ratio of total expenses to income LIQD Tỷ lệ khoản Liquidity ratio SIZE Quy mô ngân hàng Bank size INF Tỷ lệ lạm phát Inflation rate GDP Tốc độ tăng trƣởng kinh tế Gross Domestic Product 98 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 0.0000 0.0000 0.0284 0.0763 0.0451 0.0242 0.0256 0.0277 0.0189 0.0231 0.0209 0.0234 0.0288 ACB 0.0034 0.0089 0.0250 0.0303 0.0218 0.0131 0.0087 0.0070 0.0073 0.0054 0.0059 0.0077 0.0074 BID 0.0253 0.0276 0.0270 0.0226 0.0203 0.0168 0.0199 0.0162 0.0190 0.0175 0.0176 0.0100 0.0116 CTG 0.0066 0.0075 0.0147 0.0100 0.0112 0.0092 0.0102 0.0114 0.0159 0.0116 0.0094 0.0126 0.0124 EIB 0.0142 0.0161 0.0132 0.0198 0.0246 0.0186 0.0295 0.0227 0.0185 0.0171 0.0252 0.0196 0.0180 BVB 0.0407 0.0270 0.0190 0.0411 0.0000 0.0000 0.0127 0.0000 0.0000 0.0251 0.0279 0.0253 0.0279 HDB 0.0083 0.0211 0.0235 0.0367 0.0228 0.0159 0.0146 0.0152 0.0153 0.0136 0.0132 0.0165 0.0167 KLB 0.0111 0.0277 0.0293 0.0247 0.0195 0.0113 0.0106 0.0084 0.0094 0.0102 0.0542 0.0189 0.0189 LPB 0.0042 0.0214 0.0271 0.0248 0.0140 0.0097 0.0111 0.0107 0.0141 0.0144 0.0143 0.0137 0.0146 MBB 0.0126 0.0159 0.0184 0.0245 0.0273 0.0161 0.0132 0.0120 0.0133 0.0116 0.0109 0.0090 0.0109 MSB 0.0000 0.0000 0.0000 0.0271 0.0516 0.0341 0.0236 0.0223 0.0301 0.0204 0.0196 0.0174 0.0171 NAB 0.0218 0.0284 0.0248 0.0148 0.0147 0.0091 0.0294 0.0195 0.0154 0.0197 0.0083 0.0157 0.0135 NVB 0.0224 0.0292 0.0564 0.0607 0.0252 0.0215 0.0148 0.0153 0.0167 0.0193 0.0151 0.0300 0.1793 OCB 0.0205 0.0000 0.0000 0.0514 0.0000 0.0000 0.0175 0.0179 0.0229 0.0184 0.0169 0.0132 0.0223 PGB 0.0142 0.0206 0.0844 0.0298 0.0248 0.0275 0.0247 0.0334 0.0306 0.0316 0.0244 0.0252 0.0256 SSB 0.0214 0.0275 0.0000 0.0000 0.0000 0.0143 0.0170 0.0084 0.0151 0.0231 0.0186 0.0165 0.0160 SGB 0.0191 0.0000 0.0293 0.0224 0.0208 0.0188 0.0263 0.0298 0.0220 0.0194 0.0144 0.0197 0.0212 SHB 0.0140 0.0223 0.0881 0.0406 0.0202 0.0172 0.0187 0.0233 0.0240 0.0191 0.0183 0.0169 0.0281 STB 0.0054 0.0058 0.0205 0.0146 0.0119 0.0580 0.0691 0.0467 0.0213 0.0194 0.0170 0.0150 0.0098 TCB 0.0229 0.0283 0.0270 0.0365 0.0238 0.0166 0.0158 0.0161 0.0175 0.0133 0.0047 0.0066 0.0072 TPB 0.0002 0.0000 0.0366 0.0233 0.0122 0.0081 0.0075 0.0110 0.0112 0.0129 0.0118 0.0082 0.0084 VAB 0.0252 0.0000 0.0000 0.0288 0.0233 0.0226 0.0214 0.0268 0.0000 0.0000 0.0230 0.0189 0.0153 VCB 0.0283 0.0203 0.0240 0.0273 0.0231 0.0184 0.0150 0.0114 0.0098 0.0079 0.0062 0.0064 0.0068 VIB 0.0000 0.0269 0.0262 0.0282 0.0251 0.0207 0.0258 0.0264 0.0252 0.0196 0.0174 0.0232 0.0245 VPB 0.0120 0.0182 0.0272 0.0281 0.0254 0.0269 0.0291 0.0339 0.0350 0.0342 0.0341 0.0457 0.0573  Tỷ lệ nợ xấu (NPLR) 99  Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay (LLPR) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 0.0106 0.0160 0.0221 0.0276 0.0182 0.0124 0.0147 0.0159 0.0124 0.0129 0.0111 0.0118 0.0125 ACB 0.0082 0.0096 0.0146 0.0144 0.0136 0.0114 0.0110 0.0093 0.0110 0.0094 0.0095 0.0162 0.0117 BID 0.0208 0.0199 0.0174 0.0157 0.0149 0.0126 0.0139 0.0131 0.0125 0.0131 0.0157 0.0215 0.0251 CTG 0.0118 0.0103 0.0110 0.0088 0.0099 0.0085 0.0104 0.0105 0.0151 0.0138 0.0124 0.0228 0.0233 EIB 0.0101 0.0083 0.0081 0.0085 0.0117 0.0103 0.0123 0.0104 0.0103 0.0095 0.0127 0.0119 0.0100 BVB 0.0100 0.0107 0.0094 0.0124 0.0108 0.0078 0.0087 0.0099 0.0115 0.0133 0.0144 0.0151 0.0146 HDB 0.0072 0.0102 0.0092 0.0158 0.0116 0.0125 0.0112 0.0111 0.0109 0.0111 0.0109 0.0121 0.0118 KLB 0.0088 0.0113 0.0147 0.0103 0.0101 0.0085 0.0086 0.0089 0.0087 0.0088 0.0084 0.0096 0.0130 LPB 0.0080 0.0092 0.0175 0.0201 0.0115 0.0124 0.0122 0.0122 0.0124 0.0122 0.0128 0.0152 0.0207 MBB 0.0151 0.0185 0.0176 0.0202 0.0245 0.0163 0.0136 0.0115 0.0150 0.0128 0.0146 0.0241 0.0260 MSB 0.0097 0.0097 0.0259 0.0268 0.0231 0.0214 0.0129 0.0118 0.0204 0.0139 0.0106 0.0166 0.0119 NAB 0.0103 0.0084 0.0102 0.0066 0.0095 0.0093 0.0162 0.0232 0.0152 0.0118 0.0095 0.0125 0.0104 NVB 0.0119 0.0123 0.0170 0.0155 0.0117 0.0102 0.0115 0.0112 0.0110 0.0113 0.0114 0.0166 0.0201 OCB 0.0090 0.0126 0.0181 0.0102 0.0142 0.0087 0.0086 0.0084 0.0100 0.0102 0.0105 0.0109 0.0132 PGB 0.0097 0.0152 0.0231 0.0135 0.0119 0.0112 0.0100 0.0107 0.0102 0.0108 0.0088 0.0088 0.0097 SSB 0.0158 0.0167 0.0278 0.0242 0.0155 0.0086 0.0092 0.0086 0.0107 0.0115 0.0102 0.0140 0.0158 SGB 0.0140 0.0212 0.0101 0.0095 0.0083 0.0079 0.0082 0.0083 0.0082 0.0079 0.0076 0.0098 0.0100 SHB 0.0112 0.0122 0.0220 0.0155 0.0101 0.0108 0.0111 0.0144 0.0138 0.0118 0.0112 0.0128 0.0183 STB 0.0099 0.0101 0.0150 0.0122 0.0107 0.0121 0.0122 0.0123 0.0137 0.0134 0.0159 0.0178 0.0128 TCB 0.0115 0.0140 0.0165 0.0169 0.0120 0.0104 0.0105 0.0117 0.0149 0.0126 0.0080 0.0108 0.0113 TPB 0.0132 0.0165 0.0152 0.0098 0.0100 0.0093 0.0088 0.0106 0.0115 0.0126 0.0159 0.0125 0.0114 VAB 0.0150 0.0164 0.0153 0.0134 0.0119 0.0113 0.0135 0.0096 0.0104 0.0109 0.0118 0.0111 0.0109 VCB 0.0321 0.0254 0.0219 0.0235 0.0219 0.0222 0.0175 0.0149 0.0163 0.0142 0.0229 0.0270 0.0216 VIB 0.0113 0.0158 0.0169 0.0263 0.0233 0.0158 0.0169 0.0118 0.0091 0.0100 0.0103 0.0119 0.0132 VPB 0.0091 0.0108 0.0103 0.0115 0.0143 0.0149 0.0144 0.0172 0.0161 0.0159 0.0155 0.0278 0.0312 100  Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 0.1224 0.1137 0.1065 0.0997 0.0847 0.0899 0.0788 0.0724 0.0763 0.0765 0.0766 0.0970 0.1003 ACB 0.0555 0.0426 0.0716 0.0751 0.0690 0.0635 0.0602 0.0564 0.0638 0.0724 0.0797 0.0851 0.0961 BID 0.0661 0.0601 0.0547 0.0584 0.0512 0.0498 0.0439 0.0406 0.0415 0.0521 0.0525 0.0490 0.0491 CTG 0.0494 0.0619 0.0668 0.0938 0.0832 0.0720 0.0636 0.0582 0.0578 0.0623 0.0637 0.0611 0.0598 EIB 0.1030 0.0888 0.0929 0.0864 0.0819 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.1107 BVB 0.2527 0.1945 0.1581 0.1394 0.1285 0.1142 0.1022 0.0838 0.0739 0.0721 0.0637 0.0606 0.0633 HDB 0.0686 0.0788 0.1022 0.0997 0.0892 0.0882 0.0620 0.0780 0.0779 0.0888 0.0774 0.0822 0.0937 KLB 0.2564 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.0558 0.0604 LPB 0.1174 0.1175 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.0587 0.0574 0.0583 0.0623 0.0587 0.0581 0.0734 MBB 0.0810 0.0695 0.0733 0.0840 0.0826 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1012 0.1029 0.1093 MSB 0.0549 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.1305 0.1469 0.1223 0.1003 0.0947 0.0955 0.1082 0.1253 NAB 0.1499 0.1734 0.2047 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.0524 0.0491 0.0524 0.0712 NVB 0.1010 0.1430 0.1476 0.1102 0.0872 0.0667 0.0468 0.0448 0.0446 0.0536 0.0476 0.0578 0.0642 OCB 0.1595 0.1476 0.1393 0.1209 0.1028 0.0855 0.0739 0.0728 0.0880 0.0974 0.1143 0.1182 0.1303 PGB 0.1327 0.1474 0.1659 0.1290 0.1295 0.1367 0.1408 0.1215 0.1233 0.1191 0.1087 0.1032 0.0936 SSB 0.1040 0.0548 0.0744 0.0717 0.0709 0.0681 0.0569 0.0494 0.0591 0.0694 0.0759 0.0882 0.1134 SGB 0.2102 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.1512 0.1507 0.1408 SHB 0.0820 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0566 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.0701 0.0779 STB 0.0920 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.0657 0.0653 TCB 0.0625 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 0.1697 0.1636 0.1623 TPB 0.1531 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0534 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.0981 VAB 0.1410 0.1588 0.1436 0.1327 0.1022 0.0936 0.0654 0.0639 0.0594 0.0581 0.0662 0.0631 0.0691 VCB 0.0690 0.0781 0.1002 0.0904 0.0753 0.0670 0.0611 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0771 0.0748 VIB 0.0703 0.0842 0.1287 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.0785 0.0952 VPB 0.0870 0.0724 0.0653 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.1640 101 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 0.4382 0.4713 0.6121 0.6692 0.6558 0.6036 0.5743 0.5923 0.5735 0.5142 0.4923 0.4034 0.4473 ACB 0.3935 0.4116 0.7319 0.6654 0.6461 0.6465 0.6186 0.5435 0.4783 0.5161 0.4198 0.3493 0.4031 BID 0.4827 0.4316 0.3983 0.3857 0.3937 0.4487 0.4445 0.3974 0.3623 0.3586 0.3536 0.3115 0.3242 CTG 0.4843 0.4057 0.4296 0.4549 0.4662 0.4713 0.4864 0.4620 0.4951 0.3883 0.3549 0.3233 0.2965 EIB 0.2798 0.3062 0.4264 0.6528 0.6347 0.6066 0.6038 0.5763 0.6517 0.6020 0.5586 0.5339 0.4769 BVB 0.5369 0.3599 0.5278 0.6794 0.6692 0.7772 0.8806 0.8366 0.7416 0.7619 0.6127 0.6066 0.6451 HDB 0.4755 0.4769 0.5232 0.7004 0.6279 0.5831 0.6048 0.5425 0.4705 0.4461 0.4480 0.3809 0.3929 KLB 0.3832 0.3872 0.5122 0.5525 0.6272 0.6735 0.7367 0.7153 0.7391 0.8660 0.8745 0.5292 0.5583 LPB 0.3850 0.4472 0.4485 0.5569 0.6394 0.6285 0.5247 0.5513 0.6247 0.6197 0.5977 0.5065 0.3745 MBB 0.3067 0.3654 0.3451 0.3585 0.3749 0.3932 0.4236 0.4326 0.4470 0.3945 0.3858 0.3351 0.3250 MSB 0.3582 0.5206 0.7083 0.6991 0.6215 0.7254 0.4986 0.6361 0.6199 0.5307 0.4993 0.3713 0.4141 NAB 0.4273 0.4092 0.4946 0.6157 0.5916 0.5426 0.5971 0.5117 0.6427 0.6300 0.5105 0.4648 0.4758 NVB 0.5227 0.5750 0.8764 0.9274 0.9109 0.8547 0.8034 0.7832 0.8169 0.6947 0.4850 0.5585 0.7687 OCB 0.4006 0.4717 0.4787 0.4962 0.5280 0.5578 0.5627 0.5309 0.3728 0.3704 0.2908 0.2694 0.3606 PGB 0.4253 0.3876 0.4997 0.6994 0.6384 0.6488 0.5403 0.4685 0.4340 0.4691 0.5705 0.5699 0.4935 SSB 0.3105 0.7237 0.8124 0.7454 0.7147 0.8217 0.5850 0.5777 0.5807 0.3816 0.4750 0.3595 0.3528 SGB 0.2251 0.3462 0.3643 0.4976 0.4021 0.5388 0.5780 0.5328 0.5313 0.5624 0.6259 0.6494 0.5382 SHB 0.4573 0.5052 0.5712 0.7858 0.4987 0.5279 0.5050 0.4490 0.4780 0.4209 0.3522 0.2427 0.2271 STB 0.4307 0.5313 0.6062 0.5533 0.5407 0.6219 0.8696 0.7330 0.6712 0.6331 0.6308 0.5507 0.4178 TCB 0.3365 0.3151 0.5717 0.5942 0.4722 0.3937 0.3575 0.2924 0.3184 0.3471 0.3275 0.3014 0.3276 TPB 0.4284 0.8630 0.6328 0.4758 0.5777 0.5110 0.5763 0.5379 0.5059 0.3900 0.4048 0.3381 0.3807 VAB 0.4199 0.5054 0.5930 0.7636 0.8274 0.5014 0.5084 0.5651 0.4784 0.4837 0.3461 0.3351 0.4111 VCB 0.3970 0.3833 0.3987 0.4027 0.3963 0.3918 0.3994 0.4035 0.3465 0.3459 0.3269 0.3098 0.3121 VIB 0.4699 0.4820 0.5570 0.6212 0.4708 0.6026 0.6153 0.5708 0.4420 0.4216 0.3981 0.3547 0.3432 VPB 0.4159 0.5178 0.6002 0.5318 0.5873 0.4718 0.3926 0.3554 0.3421 0.3395 0.2919 0.2420 0.2442  Tỷ lệ tổng chi phí tổng thu nhập (CIR) 102 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 7.5800 7.6185 7.6629 7.7606 7.8291 7.8087 7.8702 7.9269 7.9542 8.0110 8.0658 8.0826 8.1144 ACB 8.3120 8.4487 8.2463 8.2217 8.2543 8.3042 8.3686 8.4538 8.5176 8.5838 8.6479 8.7224 8.7838 BID 8.5638 8.6083 8.6855 8.7391 8.8131 8.9297 9.0028 9.0800 9.1183 9.1732 9.1809 9.2459 9.3265 CTG 8.5655 8.6633 8.7020 8.7607 8.8204 8.8918 8.9771 9.0394 9.0661 9.0937 9.1276 9.1851 9.2573 EIB 8.1176 8.2638 8.2308 8.2300 8.2045 8.0964 8.1099 8.1743 8.1837 8.2241 8.2053 8.2197 8.2673 BVB 6.9152 7.2296 7.3154 7.3628 7.4113 7.4627 7.5103 7.6010 7.6679 7.7144 7.7861 7.8837 7.8980 HDB 7.5364 7.6535 7.7225 7.9356 7.9979 8.0273 8.1769 8.2772 8.3346 8.3607 8.5040 8.5736 8.6194 KLB 7.0996 7.2516 7.2691 7.3298 7.3637 7.4035 7.4836 7.5720 7.6264 7.7084 7.7580 7.9234 7.9333 LPB 7.5439 7.7492 7.8223 7.9009 8.0035 8.0318 8.1519 8.2133 8.2433 8.3055 8.3844 8.4612 8.5155 MBB 8.0399 8.1425 8.2445 8.2562 8.3021 8.3445 8.4087 8.4968 8.5591 8.6144 8.6946 8.7833 8.8624 MSB 8.0620 8.0583 8.0411 8.0299 8.0186 8.0183 7.9666 8.0501 8.1392 8.1958 8.2472 8.3089 8.3279 NAB 7.1616 7.2796 7.2043 7.4591 7.5716 7.5499 7.6320 7.7359 7.8754 7.9763 8.1281 8.1854 8.2494 NVB 7.3014 7.3521 7.3342 7.4635 7.5663 7.6833 7.8389 7.8564 7.8599 7.9052 7.9523 7.8680 7.9535 OCB 7.2942 7.4052 7.4381 7.5158 7.5921 7.6941 7.8049 7.9258 7.9998 8.0725 8.1834 8.2660 8.2878 PGB 7.2143 7.2451 7.2845 7.3958 7.4113 7.3924 7.3949 7.4668 7.4757 7.4993 7.5581 7.6077 7.6901 SSB 7.7423 8.0047 7.8754 7.9024 7.9041 7.9282 8.0144 8.0969 8.1476 8.1970 8.2558 8.3256 8.3644 SGB 7.2249 7.1865 7.1718 7.1669 7.1993 7.2492 7.2798 7.3288 7.3091 7.3582 7.3792 7.3911 7.4424 SHB 7.7079 7.8512 8.0665 8.1572 8.2280 8.3111 8.3691 8.4564 8.5096 8.5626 8.6156 8.7047 8.7411 STB 8.1829 8.1507 8.1822 8.2078 8.2783 8.4654 8.5212 8.5664 8.6086 8.6567 8.6924 8.7169 8.7723 TCB 8.1769 8.2566 8.2551 8.2011 8.2453 8.2833 8.3717 8.4304 8.5065 8.5840 8.6431 8.7549 8.8445 TPB 7.3199 7.3959 7.1796 7.5063 7.7116 7.8821 8.0266 8.0938 8.1341 8.2160 8.3145 8.4666 8.5167 VAB 7.3817 7.3524 7.3911 7.4319 7.5513 7.6220 7.7886 7.8091 7.8530 7.8834 7.9372 8.0045 8.0218 VCB 8.4880 8.5643 8.6175 8.6712 8.7612 8.8289 8.8965 9.0151 9.0310 9.0873 9.1226 9.1507 9.2586 VIB 7.9723 7.9865 7.8131 7.8858 7.9067 7.9259 8.0192 8.0905 8.1435 8.2661 8.3886 8.4907 8.5350 VPB 7.7768 7.9181 8.0115 8.0837 8.2128 8.2875 8.3594 8.4437 8.5096 8.5766 8.6222 8.7383 8.8000  Quy mô ngân hàng (SIZE) 103 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ABB 0.5229 0.4794 0.4076 0.4103 0.3849 0.4802 0.5365 0.5669 0.5798 0.5539 0.5439 0.5704 0.6301 ACB 0.4251 0.3658 0.5832 0.6434 0.6476 0.6718 0.6992 0.6982 0.7000 0.7006 0.7007 0.6857 0.6806 BID 0.6940 0.7244 0.7012 0.7131 0.6853 0.7036 0.7191 0.7210 0.7530 0.7497 0.8006 0.7689 0.7178 CTG 0.6369 0.6371 0.6620 0.6529 0.6652 0.6903 0.6979 0.7220 0.7429 0.7538 0.7569 0.7382 0.7049 EIB 0.4755 0.4067 0.4403 0.4908 0.5442 0.6789 0.6746 0.6783 0.6816 0.6760 0.6281 0.6915 0.7052 BVB 0.4453 0.2581 0.3764 0.4351 0.5038 0.5466 0.6483 0.6274 0.6378 0.6562 0.6519 0.6063 0.6432 HDB 0.3410 0.3076 0.4007 0.5106 0.4206 0.5311 0.5471 0.5519 0.5699 0.6376 0.5588 0.5425 0.6339 KLB 0.5572 0.4708 0.5211 0.5675 0.5855 0.6405 0.6491 0.6613 0.6966 0.6552 0.6061 0.4580 0.5213 LPB 0.2811 0.2273 0.3462 0.3712 0.4096 0.5220 0.5616 0.6157 0.6807 0.6955 0.7288 0.7225 0.7186 MBB 0.4451 0.4253 0.4241 0.4864 0.5016 0.5490 0.5882 0.5868 0.5925 0.6084 0.6026 0.5988 0.6322 MSB 0.2760 0.3301 0.2633 0.2559 0.2253 0.2693 0.3792 0.3226 0.3539 0.4051 0.4490 0.4987 0.5670 NAB 0.3654 0.3280 0.4278 0.4020 0.4253 0.5883 0.5610 0.6676 0.6770 0.7134 0.6639 0.6699 0.6732 NVB 0.5379 0.5741 0.5970 0.4635 0.4517 0.4236 0.3674 0.4470 0.4926 0.4716 0.4499 0.5640 0.5311 OCB 0.5884 0.5446 0.6286 0.6153 0.5490 0.5601 0.6034 0.5716 0.5634 0.6016 0.5851 0.5531 0.6176 PGB 0.6647 0.6889 0.7162 0.5574 0.5627 0.6435 0.7063 0.7311 0.7375 0.7505 0.7102 0.6786 0.5930 SSB 0.3713 0.1943 0.2224 0.2621 0.3999 0.5050 0.5707 0.5642 0.5973 0.6265 0.6041 0.6028 0.6653 SGB 0.6229 0.7278 0.7313 0.7266 0.7099 0.6542 0.6580 0.6616 0.6710 0.6381 0.6452 0.6706 0.6757 SHB 0.4776 0.4108 0.4886 0.5327 0.6158 0.6420 0.6941 0.6933 0.6712 0.7260 0.7406 0.7154 0.7000 STB 0.5413 0.5693 0.6333 0.6851 0.6745 0.6366 0.5989 0.6051 0.6320 0.6527 0.6909 0.7444 0.7410 TCB 0.3522 0.3515 0.3794 0.4423 0.4565 0.5843 0.6059 0.5971 0.4983 0.6015 0.6313 0.6107 0.6016 TPB 0.2501 0.1473 0.4023 0.3717 0.3854 0.3705 0.4387 0.5110 0.5668 0.5816 0.5816 0.4823 0.4899 VAB 0.5519 0.5143 0.5238 0.5323 0.4446 0.4840 0.4948 0.5312 0.5318 0.5576 0.5591 0.5390 0.5945 VCB 0.5748 0.5711 0.5818 0.5849 0.5604 0.5749 0.5848 0.5249 0.5883 0.6009 0.6332 0.6791 0.6313 VIB 0.4448 0.4487 0.5212 0.4584 0.4733 0.5667 0.5758 0.6485 0.6908 0.7002 0.6928 0.6511 0.6766 VPB 0.4234 0.3524 0.3594 0.4327 0.4801 0.6025 0.6324 0.6577 0.6866 0.6818 0.6940 0.6490 0.6947  Tỷ lệ khoản (LIQD)  Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) tỷ lệ lạm phát (INF) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 GDP 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.0316 INF 0.0642 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0747 0.0736 0.0287 0.0256 0.0802 104 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY  Thống kê mô tả 105  Ma trận tƣơng quan  Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 106  Kiểm định đa cộng tuyến mơ hình Pooled OLS  Kiểm định phƣơng sai thay đổi mơ hình Pooled OLS 107  Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan mơ hình Pooled OLS  Kết hồi quy theo mơ hình FEM 108  Kết hồi quy theo mơ hình REM 109  Kiểm định Hausman 110  Kiểm định phƣơng sai thay đổi mơ hình FEM  Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình FEM  Kết ƣớc lƣợng theo phƣơng pháp GMM 111 112