Đề tài phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2021 và lập kế hoạchtài chính cho ctcp hóa chất việt trì giai đoạn 2022 2024

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG BÀI THẢO LUẬN HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH  Đề tài: Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2021 lập kế hoạch tài cho CTCP Hóa chất Việt Trì giai đoạn 2022-2024  Nhóm: 6   Lớp học phần: 2236FMGM0233 Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Thị Liên Hương   Hà Nội – 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN STT Họ tên Nhiệm vụ Tô Thanh Mạnh Powpoint Trịnh Nhật Minh Nội dung + Word Bùi Hải Nam Nội dung Vũ Hồi Nam Thuyết trình Nguyễn Thị Nga Nội dung Phạm Thế Nghĩa Nội dung Lê Thị Ngoan Nội dung Phạm Thị Phương Ngoan Nội dung Đào Bích Ngọc Nội dung Đánh giá TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG  Độc lập – Tự – Hạnh phúc   Hà Nội, ngày 15 tháng 10 năm 2022 BIÊN BẢN HỌP NHĨM   Về việc trao đổi phân cơng công việc cho thảo luận I Thời gian, địa điểm số thành viên tham gia Địa điểm: GG meet Thời gian: 20h30 ngày 15 tháng 10 năm 2022 Số thành viên tham gia: Tất thành viên nhóm II NỘI DUNG CUỘC HỌP Triển khai nội dung cho thảo luận Phân chia nhiệm vụ cho thành viên Thông báo lịch hoàn thành nội dung III KẾT LUẬN CUỘC HỌP Các thành viên có mặt đầy đủ tích cực đưa ý kiến để hồn thiện cho đề tài nhóm Buổi họp diễn thành công tốt đẹp Thời gian kết thúc: 21h30 ngày 15 tháng 10 năm 2022   Nhóm trưởng :    Minh   Trịnh Nhật Minh Mục lục Cơ sở lí luận 1.1 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2 Lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp .4 Cơ sở thực tiễn: 2.1 Giới thiệu tổng quan CTCP Hóa chất Việt Trì: .7 2.1.1: Tổng quan thông tin CTCP Hóa chất Việt Trì .7 2.1.2: Lịch sử hình thành phát triển CTCP Hóa chất Việt Trì 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty: .8 2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh sản xuất 2.1.5 Khái quát tình hình tài cơng ty 10 2.2 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Hố chất Việt Trì năm 2021: 11 2.2.1 Phân tích khả tạo tiền doanh nghiệp 11 2.2.2 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền từ hoạt động 14 2.3 Lập kế hoạch tài cho CTCP Hố chất Việt Trì giai đoạn 2022-2024 19 2.3.1 Kế hoạch ngắn hạn cơng ty cổ phần Hóa chất Việt Trì 19 2.3.2 Dự báo báo cáo tài giai đoạn 2022-2024 20 Cơ sở lí luận 1.1 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.1 Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài doanh nghiệp tổng hợp khoản toán tiền doanh nghiệp thời kì  Ngun tắc dịng tiền vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ:   1.1.2 Các dòng tiền báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm dòng tiền từ hoạt động doanh nghiệp: a) Hoạt động kinh doanh Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động sản xuất tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp Dòng tiền vào Từ thu bán hàng cung cấp dịch vụ Dòng tiền       Thanh toán cho nhà cung cấp hàng tồn kho Trả tiền dịch vụ cho nhân viên Để trả cho người cho vay (lãi suất) Trả thuế cho Chính phủ Thanh toán cho nhà cung cấp khác chi phí hoạt động khác b) Hoạt động đầu tư  Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động đầu tư, mua sắm lý tài sản cố định khoản đầu tư tài dài hạn Dòng tiền vào Từ việc nhượng bán tài sản cố định (tài sản, nhà máy, thiết bị) Từ việc bán khoản nợ chứng khốn vốn (khơng phải vốn cổ phần thường) đơn vị khác Từ thu nhập lãi cổ tức Dòng tiền      Mua tài sản cố định (tài sản, nhà máy, thiết bị) Mua chứng khoán nợ chứng khoán vốn đơn vị khác c)  Hoạt động tài Bao gồm khoản thu, chi liên quan đến hoạt động huy động vốn từ chủ nợ chủ sở hữu, hoàn trả vốn cho chủ nợ, mua lại cổ phần, chia lãi cho nhà đầu tư, chia cổ tức cho cổ đơng Dịng tiền vào Từ vay Từ việc bán chứng khoán cơng ty Dịng tiền      Để hoàn trả số tiền vay Để mua lại chứng khốn cơng ty Trả cổ tức cho cổ đông 1.1.3 Các phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ a) Phương pháp trực tiếp Phương pháp trực tiếp phương pháp lập mà luồng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh tính tốn xác định cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp hoạt động kinh doanh b) Phương pháp gián tiếp Phương pháp gián tiếp phương pháp lập mà luồng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh xác định trình bày báo cáo lưu chuyển tiền tệ trước hết  bằng cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp hoạt động kinh doanh khỏi ảnh hưởng khoản mục tiền, thay đổi kỳ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh khoản mà ảnh hưởng tiền luồng tiền từ hoạt động đầu tư 1.1.4 Vai trị báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhà quản trị thấy kỳ doanh nghiệp lấy tiền đâu chi tiêu, sử dụng tiền vào việc Thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thấy mối quan hệ lợi nhuận dòng tiền Lợi nhuận xác định chênh lệch doanh thu chi phí, dịng tiền báo cáo lưu chuyển tiền tệ lại phản ánh chênh lệch dòng tiền vào dịng tiền Bên cạnh đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp đánh giá khả trả nợ hạn, đánh giá khả tạo tiền từ nội sinh hay ngoại sinh  Ngồi ra, cịn giúp đối tượng dự báo dòng tiền tương lai để đánh giá doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp nguồn gốc dòng tiền doanh nghiệp, dòng tiền doanh nghiệp có thực bị tác động ngun tắc hạch toán kế toán 1.2 Lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Kế hoạch tài q trình dự kiến phân bổ vốn xác định cách thức doanh nghiệp đạt mục tiêu nhiệm vụ khác mà doanh nghiệp vạch Hồn thành kế hoạch tài bước cuối việc lập kế hoạch kinh doanh Kế hoạch bao gồm báo cáo lãi lỗ dự kiến đến năm tới báo cáo lưu chuyển tiền tệ Một bảng cân đối bao gồm phân tích hịa vốn 1.2.2 Nội dung kế hoạch tài Dự kiến báo cáo kết kinh doanh sách phân phối lợi nhuận Dự kiến nhu cầu tài thơng qua bảng cân đối kế tốn mẫu doanh nghiệp Dự kiến kế hoạch lưu chuyển tiền tệ Lựa chọn biện pháp tổ chức, điều chỉnh, đảm bảo nguồn lực tài sử dụng hiệu 1.2.3 Các phương pháp lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp a) Phương pháp lập báo cáo chuẩn Các bước thực hiện:     Thiết lập dự báo doanh số bán Xác lập kế hoạch sản xuất việc sử dụng nguyên liệu, lao động trực tiếp, chi  phí quản lý kèm để tạo lãi gộp Xác định chi phí khác Xác định lợi nhuận cách hoàn chỉnh báo cáo chuẩn thực tế b) Phương pháp tỷ lệ so với doanh thu Phương pháp giả thiết khoản mục bảng cân đối trì tỷ lệ định quan hệ với doanh thu Sau thay đổi doanh thu xác định nhu cầu tài trợ có liên quan 1.2.4 Vai trò, ý nghĩa việc lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp a) Vai trị Xác định tính khả thi hoạt động kinh doanh: Một kế hoạch kinh doanh với kế hoạch tài kèm nghiên cứu khả thi công ty yếu tố mà doanh nghiệp cần để thành cơng Phân tích khác biệt thực tế kì vọng:  Việc theo dõi so sánh kết thực tế so với khoản ngân sách chi tiết kế hoạch tài cho doanh nghiệp hội thực điều chỉnh cần thiết để quay trở lại lộ trình Kế hoạch tài cho biết giả định đằng sau dự đoán, điều quan trọng để tìm hiểu lý kỳ vọng việc triển khai lại không giống thực tế Dự báo yêu cầu tài chính:   Triển khai hoạt động kinh doanh cần có vốn Các dự báo kế hoạch tài cho thấy doanh nghiệp phải cần tiền cần sử dụng tiền Nếu doanh nghiệp khơng có đủ số vốn cần thiết để bắt đầu kinh doanh, doanh nghiệp phải triển khai quy mơ nhỏ phạm vi ngân sách cho phép Kế hoạch tài cho biết thiếu hụt xảy đâu, để nhà quản lý điều chỉnh dự báo doanh thu chi phí để tránh thiếu hụt đảm bảo doanh nghiệp có sẵn khoản tiền dự phòng khác, chẳng hạn quỹ tiết kiệm khoản vay để trang trải thâm hụt tiền mặt Thu hút khoản tài trợ đầu tư:     Các nhà đầu tư người cho vay tổ chức tín dụng hay ngân hàng yêu cầu xem kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp xin tài trợ, bao gồm kế hoạch tài với dự đốn, giả định kỳ vọng khả thi  Nếu khơng có kế hoạch tài chính, kế hoạch tài khơng thuyết phục doanh nghiệp khơng nhận khoản vay đầu tư Một lý khác mà kế hoạch tài quan trọng cho biết loại tài chính, hình thức tín dụng phù hợp với doanh nghiệp b) Ý nghĩa Kế hoạch tài hay kế hoạch ngân sách giúp định hướng việc định hàng ngày doanh nghiệp, giúp người quản lý so sánh số lượng dự báo với kết thực tế mang lại thông tin quan trọng sức khỏe hiệu tài tổng thể doanh nghiệp Kế hoạch tài vơ quan trọng cần thiết cho doanh nghiệp thuộc  bất kỳ lĩnh vực thiết lập mục tiêu tài cơng ty Tất doanh nghiệp cần áp dụng kế hoạch tài chính, kể doanh nghiệp nhỏ có ngân sách chi tiêu hạn chế Ngay công ty người cần phải có kế hoạch tài Cơ sở thực tiễn: 2.1 Giới thiệu tổng quan CTCP Hóa chất Việt Trì: 2.1.1: Tổng quan thơng tin CTCP Hóa chất Việt Trì Tên tiếng việt : cơng ty cổ phần Hóa chất Việt Trì Mã chứng khốn : HVT Điện thoại: 84-(210) 391 3743 Fax: 84–(210) 391 15 12 Website: http://www.vitrichem.vn/ Email: hcvtqt@hn.vnn.vn Địa chỉ: Phố Sông Thao, Phường Thọ Sơn, Thành phố Việt Trì, Tỉnh Phú Thọ  Năm thành lập : 04/11/1959 Vốn điều lệ: 109,880,590,000 đồng 2.1.2: Lịch sử hình thành phát triển CTCP Hóa chất Việt Trì  Nhà máy Hóa chất số I Việt Trì thức khởi công xây dựng vào ngày 04/11/1959  Năm 1995, Nhà máy Nhà nước chuyển đổi tên thành Công ty Hóa chất Việt Trì  Năm 2005, Cơng ty tiến hành cổ phần hóa doanh nghiệp theo lộ trình Nhà nước Cơng ty Cổ phần Hóa chất Việt Trì thức hoạt động từ 04/01/2006 Vốn điều lệ ngày thành lập 31.000.000.000 đồng, Nhà nước chiếm gần 70% lại CBCNV Tháng 5/2007 thực nghị Đại hội đồng cổ đông ngày 18/04/2007, Công ty thực tăng vốn lần thứ lên 34.410.000.000 VNĐ thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2006 với tỷ lệ 11% cho cổ đông hữu Theo giấy phép phát hành số 298/UBCK-GCN Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 06/03/2008, Công ty thực phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu cán  bộ công nhân viên với số cổ phần 997.713 cổ phần nâng tổng số vốn điều lệ      Công ty lên thành 44.387.130.000VNĐ (Chi tiêu vốn đầu tư chủ sở hữu Công ty TNHH Kiểm toán tư vấn Thăng Long xác nhận báo cáo kiểm toán vốn ngày 30/07/2008)  Ngày 08/05/2009 thời điểm niêm yết theo Thông báo số 174/TB-TTGDHN Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội ngày 24 tháng năm 2009, số lượng niêm yết: 4.438.713 cổ phiếu  Ngày 03/7/2013, Công ty thực phát hành cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông hữu với số cổ phần 614.560 cổ phần nâng tổng số vốn điều lệ Công ty lên thành 78.487.720.000 VNĐ 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty:   2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh sản xuất a Lĩnh vực hoạt động Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 145.446 132.637 Tăng, giảm khoản phải thu (48.468) 92.823 Tăng, giảm hàng tồn kho (8.864) (10.474) Tăng, giảm khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp) 27.957 (52.751) Tăng, giảm chi phí trả trước (5.256) (4.572) Tiền lãi vay trả (7.016) (11.429) Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh (13.579) (4.188) Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (2.739) (2.500) LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ  HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 87.478 142.689 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ HVT lập theo phương pháp gián tiếp Nhìn từ  bảng 2.4, ta thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2020 2021 CTCP Hóa chất Việt Trì đều dương giảm từ 142.689 triệu đồng xuống cịn 87.478 triệu đồng Kết kinh doanh phát sinh chi phí khấu hao khơng có dịng tiền chảy Lợi nhuận trước thuế năm 2020 Doanh nghiệp 42.144 triệu đồng chiếm tới 86.474 triệu đồng chi phí khấu hao, chiếm 205% số lớn Nhưng TSCĐ hết khấu hao sử dụng làm tăng lợi nhuận thật doanh nghiệp Ta thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty dương, thể hoạt động kinh doanh tạo nên gia tăng tiền mặt cho doanh nghiệp, kênh tạo tăng trưởng vốn tiền an toàn bền vững Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương trì hoạt động doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp tồn phát triển  Như vậy, tóm lại luồng tiền từ hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền HVT từ hoạt động kinh doanh Công ty có bất ổn hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng 2.6: Bảng lưu chuyển từ hoạt động đầu tư  Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư  Năm 2021  Đơn vị: triệu đồng  Năm 2020 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (26.920) Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 171.662 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác (176.668) (66.614) Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 141.653 34.629 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 3.028 3.498 (58.735) (101.561) LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ  (73.808) 734.143  Nguồn: Vietstock.vn  Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ , ta thấy dòng lưu chuyển hoạt động đầu tư giảm 58.735 triệu đồng, dòng thu tăng 105.991 triệu đồng, dòng chi giảm 63.366 trđ Đây chưa dấu hiệu xấu hoạt động sản xuất kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm, thể lực sản xuất, lực kinh doanh doanh nghiệp có xu hướng phát triển Có thể thấy, dịng tiền năm 2020 2021 số âm  phân tích nói dấu hiệu tích cực hoạt động đầu tư Tuy nhiên so với năm 2020 năm 2021 có thay đổi lượng tiền thu chi Trước tiên khoản thu, hầu hết khoản thu tăng nhiên nhìn tăng rõ rệt từ tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Có thấy năm 2021 cơng ty thu khoản nợ lớn gấp ~ 4,1 lần so với năm 2020 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia tăng nhẹ cơng ty trọng vào việc dùng nguồn lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư Bên cạnh giảm khoản chi chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Như nhìn chung hoạt động đầu tư năm 2021 khả quan, so với năm 2020 quy mơ đầu tư có xu hướng mở rộng Bảng 2.7: Bảng lưu chuyển từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Năm 2021  Đơn vị: triệu đồng  Năm 2020 Tiền thu từ vay 106.560 156.019 Tiền trả nợ gốc vay (137.095) (177.331) (10.983) (16.473) (41.518) (37.785)   Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH  Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động tài qua năm giảm, năm 2020 giảm 41.518 triệu đồng, cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu tăng Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài âm, thể cơng ty khơng cần tài trợ, doanh nghiệp trả bớt nợ vay chia lãi cho chủ sở hữu trả lại phần vốn góp cho chủ sở hữu Đây cịn dấu hiệu trình cấu lại nguồn vốn doanh nghiệp dấu hiệu trình thu hẹp đầu tư hoạt động kinh doanh đạt đến mức độ bão hòa  Như vậy, cần thiết phải tạo dòng tiền từ hoạt động dương cơng ty tồn phát triển Dòng tiền từ hoạt động dương trì hoạt động đơn vị liên tục, từ kéo theo hoạt động khác đầu tư, tài trợ gia tăng 2.3 Lập kế hoạch tài cho CTCP Hố chất Việt Trì giai đoạn 2022-2024 2.3.1 Kế hoạch ngắn hạn cơng ty cổ phần Hóa chất Việt Trì CTCP Tập đồn Hóa chất Việt Trì xác định phương hướng nhiệm vụ cụ thể giai đoạn 2021 - 2022 tiếp tục thực dự án triển khai vào năm 2020 Song song với đó, cơng ty tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động sản phẩm kinh doanh Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh đảm bảo đủ khả cạnh tranh sản xuất buôn bán với doanh nghiệp ngành Cụ thể năm 2022, Hóa chất Việt Trì đặt kế hoạch tăng sản lượng tăng doanh thu 4,8% từ sản phẩm xút lỏng quy đặc 100%, axit HCl, clo lỏng, javen, PAC bột, PAC lỏng Trong đó, cơng ty tập trung cho công tác thị trường tiêu thụ sản phẩm xút, sản  phẩm gốc clo đồng thời thực sách giá bán sản phẩm linh hoạt phù hợp tổ chức sản xuất liên tục ổn định, an tồn Từ bảng báo cáo tài công ty cuối năm 2021, ta thấy năm 2021 năm cơng ty hoạt đơng có hiệu Nhìn lại năm 2021, tổng doanh thu Hóa chất Việt Trì đạt 819 tỷ đồng, tăng 15,5% so với năm 2020 (709 tỷ đồng) Lợi nhuận trước thuế năm 2021 đạt 85,5 tỷ đồng tăng 50,8% so với năm 2021 (42,7 tỷ đồng) Trong giá vốn hàng bán tăng nhẹ 9,5%, nhiên tăng thấp tỷ lệ tăng doanh thu, dẫn đến lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ đạt 181 tỷ đồng, tăng 27,1% so với năm 2020 (132 tỷ đồng) Tính đến ngày 31/12/2021, tổng cộng nguồn vốn cơng ty cổ phần Hóa chất Việt Trì mức 516 tỷ đồng, tăng nhẹ 10,3% so với năm trước Trong đó, vốn chủ sở hữu tăng nhẹ lên 283,7 tỷ đồng, nợ phải trả ngang mức 232 tỷ đồng Từ đó, ta thấy công ty nắm bắt tốt hội lợi để phát triển kinh doanh có đủ điều kiện để mở rộng quy mơ kinh doanh Thêm vào đó, với kết hoạt động hiệu năm 2021 từ dự kiến thiếu hụt chất bán dẫn từ thị trường nước ngồi, thấy giai đoạn tiếp theo, cơng ty có tiềm lực phát triển lớn, cơng ty nên mở rộng kinh doanh giai đoạn Bên cạnh đó, Hóa chất Việt Trì triển khai nghiên cứu ứng dụng cơng nghệ, trì cơng tác kiểm sốt chất lượng sản phẩm, tìm biện pháp giảm giá thành nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Động lực tăng trưởng hoàn thành mục tiêu đề Hóa chất Việt Trì dựa động lực tư nhân hoá tăng giá mạnh mặt hàng xút - Natri hydroxide (sản phẩm chủ lực HVT, năm 2021 chiếm 58,5% tổng cấu) thị trường Trung Quốc cấm biên, thiếu hụt điện năng, khủng hoảng lượng toàn giới Trong năm 2021, Hóa chất Việt Trì thực dự án đầu tư nhằm trì, nâng cao lực sản xuất, tuân thủ pháp luật quản lý đầu tư Ngoài việc đầu tư số máy móc, thiết bị lẻ để trì lực sản xuất, công ty đầu tư mở rộng quy mô sản xuất sản phẩm PAC thiết bị phản ứng tráng men sản xuất PAC dịch; lò đốt sinh khối cấp khí nóng phun sấy PAC Cuối năm 2021, bên cạnh việc Tập đồn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) tiến hành chuyển nhượng vốn CTCP Tập đồn Hóa chất Đức Giang (DGC), Vinachem dự kiến thực thối vốn CTCP Hóa chất Việt Trì (HVT) giảm sở hữu từ 68,5% 51%, tương ứng bán gần triệu cổ phiếu Đây kế hoạch nằm đề án tái cấu tập đồn, theo Vinachem trình Ủy ban Quản lý vốn Nhà nước Đề án tái cấu Tập đoàn giai đoạn 2021 - 2025 2.3.2 Dự báo báo cáo tài giai đoạn 2022-2024 Để lập kế hoạch tài cho cơng ty năm tới, ta bắt đầu việc tổng hợp lại báo cáo tài năm 2019, 2020, 2021  Bảng cân đối kế tốn cơng ty năm 2019 – 2021 Bảng 2.8: Bảng cân đối kế toán 2019-2021  Đơn vị: tỷ VNĐ Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 260,481 215,315 302,535 I Tiền khoản tương đương tiền 8,683 18,026 5,249 II Đầu tư tài ngắn hạn 38,000 69,985 105,000 III Các khoản phải thu ngắn hạn 140,969 53,494 103,392 IV Hàng tồn kho 59,230 69,293 78,759 V Tài sản ngắn hạn khác 13,597 4,517 10,133 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 258,735 247,151 213,513 TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN I Các khoản phải thu dài hạn - - - 247,876 241,076 209,132 - - - IV.Tài sản dở dang dài hạn 1,677 1,852 1,101 V.Đầu tư tài dài hạn - - - 9,181 4,222 3,280 519,216 462,467 516,049 A – NỢ PHẢI TRẢ 303,097 237,801 232,339 I Nợ ngắn hạn 232,923 184,775 208,159 II Nợ dài hạn 70,174 53,025 24,180 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 216,119 224,665 283,709 I Vốn chủ sở hữu 216,119 224,665 283,709 - - - 519,216 462,467 516,049 II.Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư VI Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN II Vốn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN  Nguồn: website http://vitrichem.vn/  ❖ Bảng   báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2019 – 2021 Bảng 2.9: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2019 – 2021  Đơn vị: Tỷ đồng  Kết kinh doanh Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 975,055 709,365 818,774 Giá vốn hàng bán (825,236) (580,599) (637,398) Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 149,819 128,766 181,375 3,385 4,900 4,296 Chi phí tài (11,768) (15,728) (13,843) Chi phí bán hàng (54,296) (47,919) (50,145) Chi phí quản lý doanh nghiệp (33,186) (32,190) (43,403) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 53,952 37,828 78,278 Lợi nhuận khác 1,178 (0,813) 7,235 - - - Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 55,131 37,015 85,514 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 44,093 29,549 68,386 Doanh thu hoạt động tài Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết liên doanh Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ Lãi cổ phiếu (VNÐ) - - - 3,612 2,420 5,601  Nguồn: website http://vitrichem.vn/  ❖  Các tiêu chọn lọc dùng để dự báo lập bảng tỷ số dự báo cho giai đoạn 20222024 Bảng 2.10: Bảng tiêu chọn lọc để dự báo STT Các tỷ số (1) Tăng trưởng Doanh thu (2) GVHB/ DTT (3) Tăng trưởng DT HĐTC (4) Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 -1,62% -27,25% 15,42% 0,85 0,82 0,78 25,18% 44,76% -12,33% Chi phí bán hàng, quản lý DN/ GVHB 0,04 0,06 0,07 (5) Vòng quay khoản phải thu 5,85 10,85 6,16 (6) Vòng quay hàng tồn kho 13,93 8,38 8,09 (7) Vòng quay vốn lưu động 35,38 23,23 8,68 (8) Nợ ngắn hạn/ GVHB 0,28 0,32 0,33 (9) TSNH khác/GVHB 0,016 0,008 0,016 (10) TSDH khác/GVHB 0,011 0,007 0,005 (11) Tài sản cố định/GVHB 0,30 0,42 0,33 (12) Tổng nợ/GVHB 0,37 0,41 0,36 Các chuyên gia World Bank cho rằng, mơi trường kinh tế tồn cầu ngày rủi ro trở nên thách thức năm gần đây, tăng trưởng chậm lại thị trường xuất Việt Nam khu vực Euro, Trung Quốc Cuộc xung đột Nga Ukraine gây cú sốc giá nguồn cung hàng hoá giới, dẫn đến lạm phát tồn cầu Điều làm cho tình hình ngày xấu làm cho chuỗi cung ứng gián đoạn Giá dầu vào cuối tháng tăng 30% so với giai đoạn trước, điều gây tác động lạm phát đến tồn cầu Trong đó, rủi ro nước không phần thách thức, xuất bị chững lại thị trường xuất chính, chuỗi giá trị tồn cầu Việt Nam bị gián đoạn, nguyên vật liệu đầu vào bị khan hiếm, kéo dài tiến độ giao hàng sách thắt chặt Trung Quốc, thiếu hụt lao động bị đẩy lên cao thách thức cho kinh tế Việt Nam World Bank dự báo kinh tế Việt Nam dự báo tăng trưởng khả quan cuối năm 2022 sang năm 2023 Tuy nhiên, Việt Nam gặp thách thức ngày tăng lạm phát, ảnh hưởng từ diễn biến kinh tế quốc tế hay nguy từ biến chủng COVID-19 Khi lạm phát tăng tốc lạm phát toàn phần vượt tiêu 4%, Ngân hàng Nhà nước cần sẵn sàng chuyển sang thắt chặt tiền tệ để kìm áp lực lạm  phát cách tăng lãi suất thắt lại cung tiền Việt Nam dần tăng lãi suất ngân hàng, siết chặt doanh nghiệp, doanh nghiệp khó thở, dẫn đến doanh số doanh thu giảm mạnh thời gian tới Có thể đà tăng trưởng năm 2022 cịn sang nửa đầu năm 2023, sau giảm mạnh Vậy tỷ số dự báo cho giai đoạn 2022-2024 công ty sau: Bảng 2.11: Dự báo tỷ số tài giai đoạn 2022 - 2024 công ty STT Các tỷ số Tăng trưởng Doanh thu Năm 2022F Năm 2023F Năm 2024F 68,2% 23,5% -12,3% GVHB/ DTT 0,80 0,87 0,91 Tăng trưởng DT HĐTC 57% 34% -25% Chi phí bán hàng, quản lý DN/ GVHB 0,05 0,08 0,12 Vòng quay khoản phải thu 7,62 3,1 2,0 Vòng quay hàng tồn kho 10,13 5,6 2,1 Vòng quay vốn lưu động 25,45 15,5 3,1 Nợ ngắn hạn/ GVHB 0,25 0,35 0,43 TSNH khác/GVHB 0,013 0,09 0,06 10 TSDH khác/GVHB 0,08 0,012 0,005 11 Tài sản cố định/GVHB 0,42 0,35 0,21 12 Tổng nợ/GVHB 0,33 0,54 0,72 ❖  Dự báo Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2022-2024 Vậy sau tính tốn, cân đối từ số liệu giai đoạn 2019-2021, yếu tố thuận lợi, khó khăn kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng, chúng tơi đưa bảng cân đối kế tốn dự tính CTCP Hóa chất Việt Trì giai đoạn 2022 - 2024 thơng qua bảng sau: Bảng 2.12: Bảng tiêu cân đối kế tốn dự tính giai đoạn 2022 – 2024 Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Cân đối Đầu tư tài ngắn hạn Cân đối Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác GVHB/ vòng quay khoản phải thu GVHB/ vòng quay hàng tồn kho (TSNH khác/GVHB) GVHB Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Cân đối (Tài sản cố định/GVHB) GVHB - Tài sản dở dang dài hạn Cân đối Tài sản dài hạn khác (TSDH khác/GVHB) GVHB Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn Nợ phải trả  Nợ ngắn hạn (Nợ ngắn hạn/ GVHB) GVHB  Nợ dài hạn Cân đối Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Cân đối Vốn kinh phí quỹ khác - Tổng nguồn vốn Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Bảng 2.13: Bảng cân đối đối kế tốn dự tính giai đoạn 2022 – 2024  Đơn vị: Tỷ đồng  Chỉ tiêu Năm 2022F Năm 2023F Năm 2024F 290,201 350,287 472,651 6,213 4,581 4,400 TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn 175,457 278,216 453,031 III Các khoản phải thu ngắn hạn 58,625 36,828 7,344 IV Hàng tồn kho 44,099 20,387 6,994 V Tài sản ngắn hạn khác 5,807 10,275 0,881 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 224,313 42,037 3,728 - - - 187,624 39,958 3,084 - - - IV.Tài sản dở dang dài hạn 0,952 0,709 0,570 V.Đầu tư tài dài hạn - - - VI Tài sản dài hạn khác 35,738 1,370 0,073 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 514,514 392,323 476,379 A – NỢ PHẢI TRẢ 147,419 61,649 10,575 I Nợ ngắn hạn 111,681 39,958 6,316 II Nợ dài hạn 35,738 21,691 4,260 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 326,599 394,203 464,798 I Các khoản phải thu dài hạn II.Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư NGUỒN VỐN I Vốn chủ sở hữu II Vốn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN ❖ Dự 326,599 394,203 464,798 - - - 474,018 455,852 475,373 báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2022-2024 công ty Doanh thu = (1) x doanh thu năm 2021 Giá vốn hàng bán = (2) x doanh thu năm 2022 Doanh thu TC = (3) x Doanh thu TC năm 2021 Chi phí lãi vay = lãi suất x tổng nợ Chi phí quản lý kinh doanh = (4) x giá vốn hàng bán 2022 Lợi nhuận = Tổng doanh thu - giá vốn hàng bán - chi phí Tổng lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận + lợi nhuận khác Thuế thu nhập doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế x thuế suất thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế TNDN (không đổi) Bảng 2.14: Dự báo Bảng BCKQHĐKD giai đoạn 2022-2024  Đơn vị: Tỷ đồng  Kết kinh doanh Năm 2022F Năm 2023F Năm 2024F Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 558,404 131,225 -16,141 Giá vốn hàng bán (446,723) (114,166) 14.688 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 111,681 17,059 (1,453) 2,449 0,833 (0,208) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài (15,343) (15,254) (16,036) Chi phí bán hàng (48,365) (48,630) (47,900) Chi phí quản lý doanh nghiệp (50,311) (63,078) (76,100) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 89,345 7,926 (32,591) Lợi nhuận khác (34,689) (237.514) (1382,512) Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết liên doanh - - - Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 127,487 242,293 410,853 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 102,048 194,227 329,750 - - - 8,358 15,908 27,008 Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ Lãi cổ phiếu (VNÐ) Có thể thấy, tình trạng thuận lợi thời gian tới CTCP Hóa chất Việt Trì nắm bắt tốt hội, điều kiện thuận lợi, giải khó khăn vướng mắc gặp phải phát triển mạnh mẽ, quy mô kinh doanh ngày mở rộng Tuy số khả quan để thực đạt  phụ thuộc vào nhiều yếu tố, dự báo có mức sai số, với dự báo không ngoại lệ Để có kết thực tế thực khả quan, tồn thể ban lãnh đạo cán cơng nhân viên CTCP Hóa chất Việt Trì phải thực nỗ lực, cố gắng đạt