Báo cáo chuyên đề thực tập tốt nghiệp đề tài phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thép và thương mại hà nội

BÔ GIO DC V ĐO TO BỘ KẾ HOCH V ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội Họ tên sinh viên MSV : Nguyễn Thị Như Ý : 7103101102 Lớp : Đầu tư 10B Giảng viên hướng dẫn : Nguyễn Thanh Bình Hà Nội, tháng năm 2023 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy TS Nguyễn Thanh Bình Thầy giúp em tích lũy thêm nhiều kiến thức hay bổ ích Từ tri thức mà thầy truyền đạt kinh nghiệm tích lũy trình thục tập, em xin trình bày lại tìm hiểu thơng qua báo cáo phân tích Tuy nhiên, kiến thức em hạn chế định Do đó, khơng tránh khỏi thiếu sót q trình hoàn thành tiểu luận Mong thầy xem góp ý để tiểu luận em hồn thiện Kính chúc thầy hạnh phúc thành cơng nghiệp “trồng người” Kính chúc thầy ln dồi sức khỏe để tiếp tục dìu dắt nhiều hệ học trò đến bến bờ tri thức Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU Phân tích báo cáo tài công việc vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực, nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra, quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vàtrăm nghìn đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài tài sản, nguồn vốn tiêu tình hình tài kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thông tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài bổ khuyết cho thiếu hụt Xuất phát từ nhận thức thân tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài chính, em xin lựa chọn đề tài : “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội Tính cấp thiết đề tài Việc phân tích báo cáo tài giúp người quan tâm tới doanh nghiệp đưa định đắn Ví dụ nhà quản lý doanh nghiệp đưa chiến lược nâng cao lực cho doanh nghiệp đó,… Với việc kinh tế ngày hội nhập sâu rộng với khu vực giới, ngày nhiều doanh nghiệp, nhà đầu tư nước diện Việt Nam Trong điều kiện đó, doanh nghiệp nước cần nâng cao lực cạnh tranh mà nòng cốt lực tài Muốn phải tổ chức phân tích báo cáo tài cách đầy đủ rõ ràng Công ty cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội , việc phân tích tài đem lại số tác dụng như: Cổ đông ban điều hành cơng ty có định hướng phát triển cơng ty cách phù hợp, biết tình hình tài cơng ty tốt hay xấu, thời gian tới cơng ty có cần thêm vốn kinh doanh hay không chiến lược huy động vốn nào; Công ty thu hút nhà đầu tư, nâng cao giá trị doanh nghiệp,… Trên thực tế hoạt động phân tích tài cơng ty chưa trọng, khơng có phận chun trách phân tích tài cơng ty,… Xuất phát từ lý trên, tui lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội ” để nghiên cứu Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan Thời gian qua, nước có nhiều cơng trình nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhìn chung, nội dung nghiên cứu tác giả trước đề cập sâu đến phương pháp nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Tuy nhiên, theo Luận văn cơng trình nghiên cứu trước cịn có điểm chưa đề cập sâu chưa đầy đủ sở là:Các cơng trình nghiên cứu thường tập trung phân tích loại báo cáo tài bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh mà chưa phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Hệ thống hóa lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, đề xuất tiêu phân tích phù hợp; Xây dựng sở so sánh tiêu tài nhằm đưa nhận định phù hợp với doanh nghiệp khác ngành; p dụng phương pháp phân tích tài trình bày vào phân tích Cơng ty cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội giai đoạn nghiên cứu Làm sáng tỏ điểm tồn nguyên nhân tồn dự báo về tình hình tài Cơng ty cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội Mục tiêu nghiên cứu Đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài cho Cơng ty Cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu tổng hợp: Phương pháp tổng hợp phương pháp liên kết, xếp tài liệu, thông tin thu thập để tạo hệ thông lý thuyết đầy đủ, sâu sắc chủ đề nghiên cứu Mục tiêu phương pháp tổng hợp liệt kê tất liệu có liên quan sàng lọc để có liệu đầy đủ, xác - Phương pháp thu thập số liệu từ tài liệu tham khảo: Phương pháp dựa nguồn thông tin thu thập từ tài liệu tham khảo có sẵn (bài báo, sổ sách thống kê, tài liệu nghiên cứu trước, …) để xây dựng sở luận - Phương pháp so sánh : Phương pháp so sánh phương pháp khoa học để xáhc lập mệnh đề thực nghiệm tổng quát Phương pháp so sánh thường sử dụng phần nêu lên dẫn chứng thực trạng vấn đề So sánh có nhiều cánh khác so sánh tương đối, so sánh tuyệt đối, so sánh bình qn so sánh theo chiều (chiều dọc, chiều ngang) khác 5.Phạm vi nghiên cứu Chương : Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội Chương : Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội Chương 3: Bài học kinh nghiệm PHẦN 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NỘI 1.1 Lịch sử hình thành Tên Cơng ty: Cơng ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội Địa : Km14 - QL6 - Phường Phú Lãm - Quận Hà Đông - TP Hà Nội Ngành nghề : bán bn kim loại quặng kim loại Điện thoại : 02433504735 Fax : 02433519720 Website : https://thephanoi.com.vn/ Lịch sử hình thành phát triển: - Công ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội thành lập từ năm 1991 với tên ban đầu Xưởng chế biến gỗ Ba La, lĩnh vực kinh doanh sản xuất, chế biến gỗ kinh doanh vật tư - Đến năm 2010 đơn vị thức lấy tên Cơng ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội kinh doanh chủ lực ngành hàng : thép xây dựng, thép hình, thép ống, phơi thép, loại máy nổ, máy xây dựng; sản xuất thép hình loại U,I,V, kinh doanh, tư vấn bất động sản xếp dỡ hàng hóa - Cơng ty Cổ phần Thép Thương mại Hà Nội đại lý cung cấp thép cấp I nhà máy thép Hòa Phát, Việt Đức, Việt Ý, Việt Úc, VAS, Tungho, pomina, thép Miền Nam, thép Việt Mỹ - Với phương châm : uy tín - chất lượng - hiệu quả, công ty Cổ Phần Thép Thương mại Hà Nội không ngừng nâng cao cơng tác quản lí dịch vụ chăm sóc khách hàng, đảm bảo cung cấp hàng hóa ln thời gian thi công, đầy đủ chủng loại, nên chiếm tình cảm đặc biệt khách hàng - Đặc biệt Công ty cung cấp sản phẩm thép vào cơng trình trọng điểm quốc gia, cơng trình có đầu tư vốn nước ngồi : Cơng trình Cầu Thanh Trì , cầu Vĩnh Tuy, khu thị Trung Hịa - Nhân Chính, đường Nội Bài - Bắc Ninh giai đoạn I-II, Tràng Tiền Plaza, sân vận động Quốc gia Mỹ Đình, Trung tâm hội nghị Quốc gia, cơng trình khu CN Thăng Long - Nội Bài Masumo, nhà máy Bia Hà Nội, dự án LG Electronics Hải Phòng, Samsung Thái Nguyên, Bridgetone Hải Phịng 1.2 Ngành nghề kinh doanh - Bán bn kim loại quặng kim loại 1.3 cấu tổ chức PHẦN 2: TÌM HIỂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VÀ THƯƠNG MẠI HÀ NỘI 2.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn công ty Theo số liệu Công ty Cổ phần Thép Thương Mại Hà Nội năm 2020, 2021,2022 có Bảng 2.1 sau đây: BẢNG 2.1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN NĂM 2020 ,2021,2022 ( đơn vị : trăm nghìn Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2021 so với Năm năm 2020 năm Chi phí bán hàng - - - 60.471 74.092 276.828 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh 161.994 96.817 171.444 doanh 11.Thu nhập khác 292 1.640 1.665 12.Chi phí khác 3.801 2.585 11.297 13 Lợi nhuận khác (3.509) (2.585) (11.295) 14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 158.485 94.231 160.148 - - 94.231 160.148 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh 158.485 nghiệp - - - 13.621 22.52 202.736 (65.177) (40.23) 74.627 (290.36) (99.44) 0.025 (1.216) (31.99) 8.712 0.924 (26.33) (8.710) (64.254) (40.54) 65.917 (64.254) (40.54) 65.917 * So sánh năm 2021 với năm 2020 Dựa vào bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty ta thấy : Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2021 tăng 617.909trăm nghìn đồng so với năm 2020 tương ứng với tỉ lệ 34,66% Đây dấu hiệu tốt cho thấy hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty Gía vốn hàng bán năm 2021 so với năm 2020 tăng 626.715trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ lệ 34.62% Giá vốn hàng bán tăng hiểu công ty kinh doanh vật liệu nên khoản chi phí nhập hàng kho, giá nhập hàng từ nhà cung cấp sản phẩm, chi phi vận chuyển, loại thuế, chi phí bảo hiểm hàng hóa lớn Doanh thu hoạt động tài năm 2021 so với năm 2020 tăng 84.455 trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ lệ 29,72% cơng ty hưởng chiết khấu toán mua hàng, thu lãi từ tiền gửi ngân hàng Các khoản chi phí doanh nghiệp: - Chi phí tài mà cơng ty bỏ vào năm 2022 206.965trăm nghìn đồng giảm so với 2021 232.703trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ trọng giảm 112,43% Chi phí tài năm 2022 so với năm 2021 bao gồm khoản lãi vay mà công ty phải trả giảm 14.705 trăm nghìn đồng tương ứng 30,66% - Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2021 so với năm 2020 tăng 13.621trăm nghìn đồng tương ứng tỉ trọng 22,53% Việc tăng chi phí tài lớn làm phần làm cho lợi nhuận doanh nghiệp giảm : - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2021 so với năm 2020 giảm 65.177 trăm nghìn đồng 40,23% Đây dấu hiệu không tốt cho thấy hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty - Lợi nhuận trước thuế cơng ty tổng lợi nhuận hoạt động Tổng thu nhập trước thuế năm 2021 so với năm 2020 giảm 64.254 trăm nghìn đồng tương ứng giảm 40,54% - Lợi nhuận sau thuế tính tổng thu nhập trước thuế trừ thuế thu nhập phải nộp Lợi nhuận sau thuế năm 2021 giảm 64.254trăm nghìn đồng so với năm 2020 * So sánh năm 2021 với năm 2022 Dựa vào bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty ta thấy : Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2022 tăng mạnh lên tới 2.785.663trăm nghìn đồng so với năm 2020 tương ứng với tỉ lệ 113,53% Đây dấu hiệu tốt cho thấy hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty tốt so với năm trước Gía vốn hàng bán năm 2022 so với năm 2021 tăng 2.785.663trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ lệ 114,55% Giá vốn hàng bán tăng hiểu công ty kinh doanh vật liệu nên khoản chi phí nhập hàng kho, giá nhập hàng từ nhà cung cấp sản phẩm, chi phi vận chuyển, loại thuế, chi phí bảo hiểm hàng hóa lớn Doanh thu hoạt động tài năm 2022 so với năm 2021 tăng 44.439 trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ lệ 12,05 % cơng ty hưởng chiết khấu tốn mua hàng, thu lãi từ tiền gửi ngân hàng Các khoản chi phí doanh nghiệp: - Chi phí tài mà cơng ty bỏ vào năm 2022 (25.738)trăm nghìn đồng tăng so với 2020 133.726trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ trọng tăng 182.59% Chi phí tài năm 2021 so với năm 2020 bao gồm khoản lãi vay mà công ty phải trả tăng 12.59 trăm nghìn đồng tương ứng 37,84% - Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2022 so với năm 2021 tăng mạnh 202.736trăm nghìn đồng tương ứng tỉ trọng 273,63% Việc tăng chi phí tài lớn làm phần làm cho lợi nhuận doanh nghiệp giảm : - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2022 so với năm 2021 tăng thêm 74.627trăm nghìn đồng tương ứng 77,08% Đây dấu hiệu tốt hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty - Lợi nhuận trước thuế cơng ty tổng lợi nhuận hoạt động Tổng thu nhập trước thuế năm 2022 so với năm 2021 tăng 74.627trăm nghìn đồng tương ứng tăng 77,08% - Lợi nhuận sau thuế tính tổng thu nhập trước thuế trừ thuế thu nhập phải nộp Lợi nhuận sau thuế năm 2022 tăng thêm 65.917trăm nghìn đồng so với năm 2021 tương ứng tỉ lệ 69,95% 2.4.1 Phân tích khả tốn cơng ty BẢNG 2.8: NHĨM HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Hệ số toán ngắn hạn 0,78 0,52 0,94 Hệ số toán nhanh 0,47 0,53 0,68 Hệ số toán tức thời 0,33 0,06 0,72 - Hệ số toán ngắn hạn: Hệ số khả toán ngắn hạn = (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) Hệ số khả toán ngắn hạn cơng cụ đo lường khả tốn nợ ngắn hạn doanh nghiệp với số tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp có – Trong trường hợp hệ số >1: doanh nghiệp có khả toán khoản nợ vay hệ số tốn ngắn hạn gia tăng phản ánh mức độ mà doanh nghiệp đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản doanh nghiệp thấp, tình hình tài đánh giá tốt Nhưng hệ số toán ngắn hạn q cao khơng tốt, cho ta thấy dồi doanh nghiệp việc toán lại làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đầu tư nhiều vào tài sản ngắn hạn dẫn đến tình hình tài tồi tệ – Trường hợp khác hệ số < 1: khả toán doanh nghiệp không tốt, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp khơng đủ để tốn khoản nợ ngắn hạn khoản nợ đến hạn trả Nếu Hnh tiến dần doanh nghiệp khó có khả trả nợ, tình hình tài doanh nghiệp gặp khó khăn doanh nghiệp có nguy bị phá sản Hệ số tốn ngắn hạn cho biết mộttrăm nghìn đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp (loại nguồn vốn có tính bắt buộc hoàn trả cao nhất) tài trợ bao nhiêutrăm nghìn đồng tài sản ngắn hạn (loại tài sản có tính khoản cao nhất) Hệ số tốn ngắn hạn công ty năm 2020 0,78 cho biết 1trăm nghìn đồng nợ ngắn hạn cơng ty tài trợ 0,78trăm nghìn đồng tài sản ngắn hạn, năm 2021 hệ số toán ngắn hạn cơng ty 0,52 cho biết 1trăm nghìn đồng nợ ngắn hạn công ty tài trợ 0,52trăm nghìn đồng tài sản ngắn hạn, đến năm 2022 hệ số tăng lên 0,94 Hệ số toán ngắn hạn cơng ty trì ổn định qua giai đoạn 2020-2022 năm hệ số nhỏ Điều dẫn đến, ngắn hạn khơng có đủ tài sản để tốn cho khoản nợ đến hạn (chủ yếu khoản vay nợ thuê tài ngắn hạn) - Hệ số toán nhanh: Hệ số toán nhanh = ( giá trị tài san lưu động- giá trị hàng tồn kho/giá trị nợ ngắn hạn Dựa hệ số tốn nhanh đưa đánh giá tình trạng tài ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số cao chứng tỏ khả tốn cơng nợ doanh nghiệp tốt Ngược lại, hệ số q thấp doanh nghiệp gặp phải vấn đề việc toán khoản nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh > Khi hệ số toán nhanh lớn chứng tỏ khả toán khoản nợ doanh nghiệp tốt Doanh nghiệp tốn nhanh chóng khoản nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh < Khi hệ số toán nhanh nhỏ doanh nghiệp khó toán khoản nợ ngắn hạn thời gian ngắn Trường hợp thường xảy doanh nghiệp gặp phải vấn đề việc toán Hệ số tốn nhanh cho biết mộttrăm nghìn đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp tài trợ bao nhiêutrăm nghìn đồng tài sản ngắn hạn sau loại bỏ hàng tồn kho Hệ số khả khoản nhanh doanh nghiệp năm 0,47; 0,53; 0,68 Năm 2020-2022 , hệ số tốn nhanh có xu hướng tăng nhẹ nhỏ 1, điều cho thấy doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro trả nợ ngắn hạn hơn, quản lý nguồn tài sản ngắn hạn an toàn - Hệ số toán tức thời: Hệ số toán tức thời = Tiền khoản tương đương tiền/ nợ ngắn hạn Hệ số 1 : Cho thấy doanh nghiệp có khả cao việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Tỷ số cao đảm bảo khả chi trả doanh nghiệp, tính khoản mức cao Tuy nhiên, số trường hợp, tỷ số cao chưa phản ánh khả khoản doanh nghiệp tốt Bởi nguồn tài khơng sử dụng hợp lý, hay hàng tồn kho lớn dẫn đến việc có biến động thị trường, lượng hàng tồn kho khơng thể bán để chuyển hố thành tiền Hệ số cho biết khả toán tiền khoản nợ ngắn hạn công ty Hệ số khả khoản, tức thời công ty năm 2020 0,33 cho biết 1trăm nghìn đồng nợ ngắn hạn công ty tài trợ 0,33trăm nghìn đồng tiền tương đương tiền; tương tự hệ số khả tốn tức thời cơng ty năm 2021 0,06 năm 2022, 0,72 hệ số khả tốn tức thời có xu hướng tăng nhẹ cho thấy doanh nghiệp giảm đươc rủi ro việc trả nợ ngắn hạn nguy khó khăn tiềm ẩn tài 2.4.2 Phân tích hiệu hoạt động 2.4.2.1 Khả quản lí hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quan BẢNG 2.9 : VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO Chỉ tiêu tài Giá vốn hàng bán Năm 2020 1.810.113 Năm 2021 2.436.828 2022 5.228.177 Hàng tồn kho 48.940 46.389 74.679 Vòng quay hàng 36,99 52,53 70,01 tồn kho Thời gian quay 9,87 6,95 5,21 vòng ( ngày) Số vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hố tồn kho bình qn ln chuyển kỳ Số vòng quay hàng tồn kho cao việc kinh doanh đánh giá tốt, lẽ doanh nghiệp đầu tư cho hàng tồn kho thấp đạt doanh số cao Trong năm 2020 cơng ty có số lần quay vịng hàng tồn kho 36,99 lần tương ứng trung bình 9,87 ngày xuất hàng lần Năm 2021 công ty có số lần quay vịng hàng tồn kho 52,53 lần tương ứng trung bình 6,93 ngày xuất hàng lần Có yếu tố ảnh hưởng đến hàng tồn kho khác nhu cầu mua hàng, xu hướng mua hàng, gặp nhóm hàng khơng tính chất … thấy vòng quay hàng tồn kho tăng mạnh năm 2022 cụ thể 70,01 lần tương ứng trung bình 5,21 ngày xuất hàng lần chủ yếu giá vốn bán hàng tăng cao 2.4.2 Khả quản lí khoản phải thu Vịng quay khoản phải thu = Doanh thu / Các khoản phải thu BẢNG 2.10 : VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU Chỉ tiêu Năm 2020 Doanh thu bán hàng 1.834.566 Năm 2021 2.453.475 Năm 2022 5.239.138 cung cấp dịch vụ Các khoản phải thu 118.416 184.163 343.691 khoản 15,49 13,32 15,24 bình 23,56 27,40 24,14 ngắn hạn Vịng quay phải thu Kỳ thu tiền quân( ngày) Hệ số cho ta thấy năm, Các khoản phải thu phải quay vịng đạt mức doanh thu năm Tỷ số lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu cao Từ năm 2020 đến năm 2021 vòng quay khoản phải thu giảm xuống kéo theo kỳ thu tiền bình quân tăng lên từ 23,56 ngày tới 27,40 ngày nguyên nhân khoản phải thu tăng thêm hầu hết Đến năm 2022 vòng quay khoản phải thu tăng lên 15,24 lần kéo theo kỳ thu tiền bình quân giảm xuống so với năm 2021 24,14 ngày Do đặc tính sản phẩm kinh doanh nên kì thu tiền thường dài nên từ năm 2020 đến năm 2022 coi dấu hiệu tích cực thời gian khoảng công ty bị chiếm dụng vốn ln chuyển vốn nhiều cơng ty có nguồn vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty nên tiếp tục phát huy sách tín dụng hợp lí để giảm khoản phải thu ngắn hạn tạo tiền đề cho việc làm giảm chiếm dụng vốn đẩy nhanh vòng quay tiền tăng doanh thu doanh nghiệp tạo tiền đề cho việc phát triển công ty 2.4.3 Phân tích khả trả lãi vay BẢNG 2.11 : NHÓM HỆ SỐ KHẢ NĂNG TRẢ LÃI VAY Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Hệ số nợ/tổng tài sản 0,2 0,21 0,22 Hệ số nợ/VCSH 0,25 0,26 0,3 Hệ số khả chi trả lãi vay 4,3 3,82 4,49 - Hệ số nợ/ tổng tải sản Hệ số nợ/ tổng tài sản = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn)/ Tổng tài sản Phần lớn tài sản Công ty tài trợ khoản nợ TD/TA lớn Còn nhỏ có nghĩa đa phần tài sản doanh nghiệp tài trợ vốn chủ sở hữu Khi tỷ số làm rõ cho thấy phần trăm tài sản tài trợ vốn vay thay vốn chủ sở hữu cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ Hệ số nợ thấp cho thấy dùng nợ khơng hiệu quả, cịn hệ số nợ cao thể gánh nặng nợ lớn, dẫn đến tình trạng khả tốn Hệ số nợ năm 0,2; 0,21; 0,22 - Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu: Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn)/ vốn chủ sở hữu cho biết mức độ rủi ro liên quan đến cách thức thiết lập vận hành cấu trúc vốn Công ty Tỷ lệ số nợ mà công ty sử dụng để điều hành hoạt động kinh doanh địn bẩy tài có sẵn Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu tăng không đáng kể từ 0,25 năm 2020 lên 0,26 năm 2021 0,3 năm 2022 - Hệ số khả toán lãi vay: Hệ số khả tốn =EBIT/Chi phí lãi vay Trong đó, thu nhập trước lãi vay thuế ký hiệu EBIT, hệ số tốn lãi vay doanh nghiệp có giá trị thấp khoản tiền dự trữ Việc nhằm khắc phục chi phí chênh lệch vay thêm Tuy nhiên, tình trạng kéo dài khiến cho công ty bị phá sản Hệ số cho biết khả toán lãi vay doanh nghiệp Lãi tiền vay khoản chi phí sử dụng vốn vay mà doanh nghiệp có nghĩa vụ phải hoàn trả hạn cho chủ nợ Hệ số khả toán lãi vay doanh nghiệp năm 4,3; 3,82; 4,49 Hệ số khả toán lãi vay doanh nghiệp mức cao cho thấy phần lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh nghiệp vượt trội so với phần chi phí lãi vay phải trả 2.4.4 Phân tích khả sinh lời BẢNG 2.12 :NHÓM CHỈ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỜI Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 3,77% 4,77% 2,26% 1,6% 2,16% 1,71% 1,53% 3,06% ROE ROA ROS 1,07% - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE: phản ánh mộttrăm nghìn đồng vốn chủ sở hữu tạo bao nhiêutrăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số đo lường mức lợi nhuận sau thuế thu mỗitrăm nghìn đồng vốn chủ sở hữu kỳ Đây tiêu nhà đấu tư quan tâm, thể mức độ sinh lời khoản đầu tư họ vào công ty Nếu ROE công ty thấp mức độ sinh lời khoản đầu tư khác lãi suất ngân hàng hay tỷ suất lợi nhuận đầu tư chứng khoán làm cho sức thu hút doanh nghiệp giảm mắt nhà đầu tư ROE công ty năm 2020 3,77% cho biết trung bình 1trăm nghìn đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp thu 0,037trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế ROE công ty năm 2021 4,77% cho biết trung bình 1trăm nghìn đồng vốn chủ sở hữu thu 0,047trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2022 2,26% cho biết trung bình 1trăm nghìn đồng vốn chủ sở hữu thu 0,026trăm nghìn đồng lợi nhuận - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản ROA: Tỷ suất gọi tỷ suất sinh lời ròng tài sản, phản ánh mỗitrăm nghìn đồng vốn sử dụng kỳ tạo bao nhiêutrăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế ROA doanh nghiệp năm 2020 1,6% cho biết 1trăm nghìn đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh kỳ tạo 0,016trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Sang đến năm 2021, ROA doanh nghiệp 2,16% cho biết 1trăm nghìn đồng vốn kinh doanh tạo 0,0216trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Nhưng đến năm 2022 ROA giảm 1,71% ROA doanh nghiệp tăng lên hay giảm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế lớn nhỏ tốc độ tăng tổng tài sản - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS: tỷ số cho biết mộttrăm nghìn đồng doanh thu tạo trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ số ROS qua năm 2020 đến năm 2021 tăng nhẹ Năm 2020, tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu công ty 1,07% phản ánh 1trăm nghìn đồng doanh thu doanh nghiệp tạo 0,0107trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021, ROS cơng ty tăng lên 1,53% phản ánh trăm nghìn đồng doanh thu doanh nghiệp tạo 0,0153 trăm nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Sang tới năm 2022 ROS tăng gấp đôi so với năm 2021 tín hiệu tốt 2.4.5 Phân tích Dupont Mức sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp kết tổng hợp hàng loạt biện pháp định quản lý doanh nghiệp Để thấy tác động mối quan hệ giữ trình độ quản trị chi phí, quản trị vốn, quản trị nguồn vốn tới mức sinh lời chủ sở hữu daonh nghiệp, người ta xây dựng hệ thống tiêu để xem xét ảnh hưởng nhân tố tới tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sau phương trình xem xét nhân tố ảnh hưởng thơng qua hệ số tài Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh xác định sau: Xem xét mối quan hệ này, thấy tác động yếu tố tỷ suất lợi nhuận sau doanh thu vòng quay toàn vốn ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Trên sở người quản lý doanh nghiệp đề biện pháp thích hợp để tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu ( ROE) tính cơng thức sau: Từ cơng thức (1), xác định tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu công thức công thức sau: Qua công thức trên, cho thấy yêu tố chủ yếu tác động đến tỷ suất lựi nhuận vốn chủ sở hữu kỳ là: + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu: Phản ánh trình độ quản trị doanh thu chi phí cảu doanh nghiệp + Vịng quay tồn vốn: Phản ảnh trình độ khai thác sử dụng tài sản Công ty + Hệ số vốn vốn chủ sở hữu: Phản ánh trình đồ quản trị tổ chức nguồn vốn cho hoạt động công ty Đối với Công ty CP Thế Giới Số, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2020 xác định sau: 2.5 Đánh giá Qua việc phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Thép Thương mại Hà Nội ta rút số nhận xét sau: - Về cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, song song với tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng lên liên tục năm, đặc thù mơ hình kinh doanh doanh nghiệp thương mại Trong tài sản ngắn hạn khoản tiền tương đương tiền chiếm tỉ trọng lớn, khoản phải thu ngắn hạ có xu hướng tăng lên; cịn hàng tồn kho có xu hướng tăng - Về cấu vốn: cuối năm 2022 tổng nguồn vốn công ty so với năm 2021 tăng thêm 1.006.782 trăm nghìn đồng tương ứng với tỉ lệ tăng 10,23% Trong đó, nợ phải trả chiếm tỷ trọng tương nhỏ liên tục giảm năm, dẫn tới vốn chủ sở tăng - Về kết hoạt động kinh doanh: Doanh thu năm tăng liên tục 624.430 2.791.569 - Về khả tốn: có xu hướng tăng, thể lực chi khoản nợ vay công ty tốt Nhưng hệ số toán nhanh hệ số toán tức thời nhỏ - Về khả trả lãi vay doanh nghiệp: doanh nghiệp có khả trả nợ hệ số nợ/tổng tài sản hệ số nợ/VCSH tăng nhẹ qua năm, hệ số khả trả lãi vay doanh tăng năm - Về hệ số khả sinh lời: tiêu khả sinh lời mức tương đối thấp, tăng nhẹ qua năm PHẦN 3: BÀI HỌC KINH NGHIỆM 1.1 Định hướng phát triển công ty Căn vào thực trạng hoạt động kinh doanh sản xuất thời gian qua công ty,trăm nghìn đồng thời phân tích mơi trường vĩ mơ cạnh tranh thị trường Công ty đử đề cho mục tiêu thời gian tới kế hoạch để đạt mục tiêu Sự tăng trưởng bình qn năm cơng ty đạt 100% mục tiêu đề + Hoàn thiện văn phòng tại, đồng thời mở rộng văn phòng sang nước láng giềng + Tạo dịch vụ sản xuất với chất lượng cao với hoạt động công ty + Xây dựng mạng lưới khách hàng trung thành, mở rộng quan hệ với khách hàng Để đạt mục tiêu kế hoạch đề q trình thực hiện, cơng ty cần điều sau: + Không ngừng mở rộng quy mô + Giữ vững phát triển mạnh thị trường có, xây dựng mối quan hệ với khách hàng, công ty liên doanh Mở rộng dịch vụ hoạt động, vượt thị trường nước ngồi + Khơng ngừng nâng cao sức cạnh tranh công ty nhằm giữ vững, xây dựng mối quan hệ với doanh nghiệp khác 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu tài cho Cơng ty Cổ phần Thép thương mại Hà Nội - Cơng ty cần phải trì lượng tiền mặt ổn định không nhiều q ít, để khơng làm ảnh hưởng đến khả tốn nhanh cơng ty Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho: Hàng tồn kho năm 2021 giảm 2.551 trăm nghìn đồng so với năm 2020 tương ứng 5,5% Đối với hàng hố tồn kho cơng ty cần xác định mức tồn kho tối đa tối thiểu để vừa đảm bảo hoạt động kinh doanh liên tục không làm tồn đọng vốn công ty Yêu cầu đặt công ty phải xác định nhu cầu vốn dự trữ Nếu dự trữ lớn gây hao phí, mát, chịu chi phí bảo quản, ; ngược lại, dự trữ dẫn đến đình trệ, gián đoạn trình mang sản phẩm phân phối cửa hàng đến tay người tiêu dùng - Quản lý theo dõi, sát chặt chẽ khoản thu trả hạn khoản nợ Nợ phải thu nợ phải trả có mối quan hệ tương tác lẫn Khi thu hồi nợ phải thu cơng ty có nguồn toán nợ phải trả Ngược lại nợ phải thu không thu hồi được, vốn kinh doanh công ty bị thiếu hụt ảnh hưởng đến khả cạnh tranh, ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh nên cơng ty khơng thể có nguồn để tốn nợ phải trả đến hạn tốn Vì vậy, doanh nghiệp cần: + Đẩy mạnh, nâng cao hiệu kinh doanh bán hàng cung cấp dịch vụ công ty, không nên phụ thuộc vào nhiều khoản phải thu, tránh rủi ro không thu hồi + Phải có kế hoạch trả nợ rõ rãng, cụ thể - Thường xuyên theo dõi, quản lý khoản phải thu phát sinh, đôn đốc khách hàng toán nợ hạn Để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ phải thu tồn đọng, khó địi cơng ty phải nâng cao cơng tác quản trị nợ nhằm kiểm soát đầy đủ, kịp thời biến động nợ thời điểm Để làm tốt việc này, công ty cần phải thực biện pháp sau: + Nắm vững khả tài khách hàng để xác định mức cho vay nợ thời gian nợ + Theo dõi, đôn đốc việc thu hồi nợ hạn + Nắm thực trạng khoản thu theo khách hàng, để có phương tốn phù hợp + Tạo lập quỹ dự phòng khoản phải thu để hạn chế tác động có rủi ro không thu nợ khách hàng - Công ty cần tiếp tục phát triển mạnh sách tài trợ an toàn hơn, giảm tỷ trọng vốn vay nợ, tập trung phát triển kinh doanh từ nguồn vốn có từ hiệu hoạt động kinh doanh Hiện nay, kinh tế nước dần ổn định lại sau Covid-19, việc giảm vốn vay phù hợp với tình thực tế KẾT LUẬN Qua việc phân tình hình kinh doanh của Cơng ty cổ phần thép Thương mại Hà Nội, em rút đánh giá điểm mạnh, điểm yếu hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp.trăm nghìn đồng thời, em hiểu rõ: phân tích tình hình kinh doanh doanh nghiệp trình quan trọng để doanh nghiệp đưa chiến lược, phương hướng đầu tư, phát triển đắn nhằm đạt hiệu cao Trong kinh tế ngày hội nhập, muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Thép Thương mại Hà Nội nói riêng phải tích cực chủ động, không ngừng phấn đầu, nâng cao hiệu suất làm việc;trăm nghìn đồng thời tiếp tục trì phát triển lực kinh doanh nâng cao đời sống cho cán công nhân viên Qua đợt thực tập này, giúp em dụng kiến thức học để phân tích, đánh giá, xử lý số liệu số Nhìn vào thực tế để tìm hiểu khoản tăng hay giảm Ngoài ra, chương trình kiến tập giúp em rèn luyện khả độc lập tư duy, nhìn nhiều khía cạnh vấn đề