1379 ĐƠN VỊ HÀNH CHÍNH SỰ NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO ƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Nguyễn Thị Mai Chi, Đào Lê Anh Thư, Võ Thị Quế Anh, Trương Quỳnh Như, Lê Song Toàn* Khoa Tài chính – Thương mại, Trường Đại học Côn[.]
ĐƠN VỊ HÀNH CHÍNH SỰ NGHIỆP: PHÂN TÍCH BÁO CÁO ƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Nguyễn Thị Mai Chi, Đào Lê Anh Thư, Võ Thị Quế Anh, Trương Quỳnh Như, Lê Song Tồn* Khoa Tài – Thương mại, Trường Đại học Cơng nghệ TP Hồ Chí Minh GVHD: PGS.TS Tr n Văn Tùng, Ngơ Ngọc Ngun Thảo TĨM TẮT Phân tích tài hoạt động đóng vai trị quan trọng việc đánh giá, nhận định nội dung liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Các nội dung phân tích, phương pháp kỹ thuật phân tích sử dụng hầu hết tất loại hình kinh doanh doanh nghiệp Trong đó, có đơn vị hành nghiệp Ngồi báo cáo thường xun phân tích báo cáo tình hình tài chính, báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ quan trọng nhiên chưa quan tâm phân tích kỹ lưỡng Bài viết xin đề cập đến nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị hành chính, nghiệp Đơn vị hành nghiệp (HCSN) đơn vị, quan hoạt động nguồn kinh phí ngân sách Nhà nước cấp cấp phát nguồn kinh phí khác hội phí, học phí, viện phí, kinh phí tài trợ, thu từ hoạt động kinh doanh, dịch vụ,… để phục vụ nhiệm vụ Nhà nước, chủ yếu hoạt động trị xã hội Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả tốn khả đơn vị việc tạo dòng tiền trình hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị hành chính, nghiệp nguồn thơng tin hữu ích giúp cho đối tượng quan tâm đánh giá khả tạo tiền, khả toán nhu cầu huy động vốn đơn vị Khi phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị hành chính, nghiệp, sử dụng tiêu phản ánh dòng tiền thu vào, dòng tiền chi từ hoạt động chính; từ hoạt động đầu tư; từ hoạt động tài chính; tiêu hệ số tạo tiền, lưu chuyển tiền hoạt động (hoạt động chính, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính) lưu chuyển tiền năm đơn vị Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị hành nghiệp theo nội dung: Phân tích khả tạo tiền phân tích tình hình lưu chuyển tiền đơn vị PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TẠO TIỀN Phân tích khả tạo tiền đơn vị hành chính, nghiệp nhằm đánh giá khả tạo tiền mức độ đóng góp hoạt động việc tạo tiền đơn vị, từ giúp chủ thể quản lý đánh giá quy mơ, cấu dịng tiền khả tạo tiền đơn vị năm Để phân tích khả tạo tiền đơn vị, sử dụng tiêu sau đây: Các tiêu phản ánh cấu dòng tiền: Tỷ trọng dòng tiền thu vào hoạt động 1379 Tỷ trọng dòng tiền thu vào hoạt động = Tiền thu vào hoạt động Tổng số tiền thu vào năm x 100% Ý nghĩa: Trong 100 đồng tiền thu vào năm tiền thu vào hoạt động chiếm đồng Chỉ tiêu cho biết 100 đồng tiền thu vào năm đơn vị có đồng tiền thu vào hoạt động, đồng thời cho biết mức đóng góp hoạt động việc tạo tiền đơn vị Dòng tiền tệ đơn vị lưu chuyển trình hoạt động hoạt động chính, hoạt động đầu tư hoạt động tài chính, nên phân tích khả tạo tiền đơn vị cần quan tâm đến chi tiết hoạt động chính, hoạt động đầu tư hoạt động tài Cụ thể: Tỷ trọng dịng tiền thu vào từ hoạt động = Tiền thu vào hoạt động Tổng số tiền thu vào năm x100% Tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động = đầu tư Tiền thu vào hoạt động đầu tư Tổng số tiền thu vào năm x100% Tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động = tài Tiền thu vào hoạt động tài Tổng số tiền thu vào năm x100% Nếu tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động cao thể tiền tạo chủ yếu từ hoạt động việc tiền nhận từ ngân sách Nhà nước cấp; thu từ viện trợ, vay nợ nước ngồi; thu từ nguồn phí, lệ phí, thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh dịch vụ tiền thu khác Đó dấu hiệu tốt cho thấy, khả tạo tiền đơn vị cao nguồn đảm bảo cho khả toán đơn vị Nếu tổng tiền thu vào từ hoạt động mà dịng tiền thu vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh dịch vụ thu phí, lệ phí chủ yếu, chứng tỏ đơn vị hướng tới tự chủ mặt tài Nếu tỷ trọng tiền thu từ hoạt động đầu tư cao chứng tỏ đơn vị thu hồi khoản đầu tư, thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định ; Nếu thu hồi tiền đầu tư nhượng bán tài sản cố định phạm vi ảnh hưởng đơn vị bị thu hẹp lực hoạt động đơn vị giảm sút Nếu tiền thu chủ yếu từ hoạt động tài cao thơng qua vay, nhận vốn góp có nghĩa là, năm đơn vị sử dụng vốn từ bên nhiều Như vậy, dịng tiền thu vào năm từ hoạt động chủ yếu hợp lý Nếu dòng tiền thu vào năm đơn vị chủ yếu tạo hoạt động điều bất thường Việc xác định tạo lượng tiền phụ thuộc chủ yếu vào tình hình hoạt động thực tế đơn vị, đặc thù hoạt động đơn vị, nguồn kinh phí hỗ trợ từ ngân sách Nhà nước, từ nguồn viện trợ, vay nước quan điểm, trình độ quản trị tiền mặt lãnh đạo đơn vị 1380 Đánh giá khả tạo tiền từ dòng tiền chi Hệ số tạo tiền = Tổng dòng tiền thu vào năm Tổng dòng tiền chi năm x 100% Chỉ tiêu cho biết, bình quân đồng đơn vị chi năm thu đồng Nếu hệ số tạo tiền lớn cho thấy, gia tăng dòng tiền đơn vị, hệ số tạo tiền nhỏ cho thấy, sụt giảm dòng tiền đơn vị năm (trong đó: Tổng dịng tiền chi kỳ = Dòng tiền chi từ hoạt động + Dịng tiền chi từ hoạt động đầu tư + Dịng tiền chi hoạt động tài chính) Hệ số tạo tiền đơn vị phụ thuộc vào dòng tiền thu về, dòng tiền chi loại hoạt động PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ƯU CHUYỂN TIỀN TỆ THUẦN CỦA ĐƠN VỊ Phân tích tình hình lưu chuyển tiền đơn vị giúp đối tượng quan tâm biết nguyên nhân, tác động ảnh hưởng đến tình hình tăng giảm vốn tiền khoản tương đương tiền kỳ Khi phân tích tình hình lưu chuyển tiền đơn vị sử dụng tiêu: Lưu chuyển tiền năm lưu chuyển tiền từ hoạt động chính, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Chỉ tiêu bị tác động hoạt động chủ yếu hoạt động chính, hoạt động đầu tư, hoạt động tài Lưu chuyển tiền hoạt động = Tổng dòng tiền thu vào kỳ - Tổng dòng tiền chi kỳ Hoặc: Lưu chuyển tiền kỳ = Lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh + + Lưu chuyển tiền hoạt động đầu tư + Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền hoạt động = Dòng tiền thu vào hoạt động - Dòng tiền chi hoạt động Phương pháp phân tích thực đơn giản, sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh kỳ gốc kỳ phân tích tiêu lưu chuyển tiền hoạt động Lưu chuyển tiền năm âm, dương Với trường hợp âm, dương ảnh hưởng tích cực tiêu cực khác Đối với ưu chuyển tiền năm dương Tức tổng dòng tiền thu vào lớn tổng dòng tiền chi ra, thể quy mô vốn tiền đơn vị tăng trưởng Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động dương thể hoạt động tạo nên gia tăng tiền mặt cho đơn vị, kênh tạo tăng trưởng vốn tiền an toàn bền vững Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư dương, kết có thu từ lý tài sản cố định kênh tạo tăng trưởng vốn tiền an toàn Nếu lưu chuyển tiền hoạt 1381 động đầu tư dương đơn vị thu hồi khoản đầu tư, chứng tỏ quy mô đầu tư đơn vị bị thu hẹp lại yếu tố tạo tăng trưởng vốn tiền không bền vững Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương, kênh tạo tăng trưởng vốn tiền phụ thuộc vào người cung cấp vốn Kênh tạo tiền cho thấy quy mô nguồn vốn huy động trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp người cung cấp vốn gia tăng Đơn vị gia tăng phụ thuộc tài bên ngồi Như vậy, cần thiết phải tạo dịng tiền từ hoạt động dương đơn vị tồn phát triển Dịng tiền từ hoạt động dương trì hoạt động đơn vị liên tục, từ kéo theo hoạt động khác đầu tư, tài trợ gia tăng Dòng tiền từ hoạt động đầu tư hoạt hoạt động tài kỳ khơng thiết phải dương Trong nhiều trường hợp, dòng tiền từ hoạt động đầu tư hoạt động tài âm lại thể đơn vị phát triển trả nợ nhiều vay Đối với ưu chuyển tiền năm âm: Tổng dòng tiền thu vào nhỏ tổng dòng tiền chi ra, thể quy mô vốn tiền đơn vị bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ đơn vị an ninh tài đơn vị Khi lưu chuyển tiền từ hoạt động âm, tức thu nhỏ chi: Như đơn vị bị thâm hụt ngân sách chi hoạt động hành chính, nghiệp Khi lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm, tức thu nhỏ chi: thể quy mô hoạt động đầu tư mở rộng, kết số tiền chi xâu dựng bản, mua tài sản cố định đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Khi lưu chuyển tiền từ hoạt động tài âm, tức thu nhỏ chi, đơn vị trả gốc vay, trả vốn góp từ làm giảm bớt phụ thuộc mặt tài đơn vị bên ngoài; Khi lưu chuyển tiền từ hoạt động tức đơn vị cân đối khoản thu chi kỳ Ví dụ minh họa: Đơn vị X đơn vị thuộc đơn vị hành nghiệp, năm 2019 có thực việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, số liệu sau: Chỉ tiêu I ưu chuyển tiền từ hoạt động 2018 2019 CL % 100.000 190.000 90.000 90 Dòng tiền thu vào từ hoạt động 300.000 400.000 100.000 33,33 Dịng tiền chi từ hoạt động 200.000 210.000 10.000 II 25.000 10.000 (15.000) (60) Dòng tiền thu vào từ hoạt động tài 145.000 150.000 5.000 3,45 Dịng tiền chi từ hoạt động tài 120.000 140.000 20.000 16,67 III 20.000 40.000 20.000 100 Dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư 100.000 120.000 20.000 20 Dòng tiền chi vào từ hoạt động đầu tư 80.000 80.000 0 1382 ưu chuyển tiền từ hoạt động tài ưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Nhận thấy hầu hết hoạt động đơn vị qua năm tăng so với 2019, lưu chuyển từ hoạt động chiếm ưu so với hoạt động tài hoạt động đầu tư Chứng tỏ hoạt động thu chi hoạt động đơn vị hoạt động có hiệu quả, năm 2019 hoạt động thu tăng cao so với hoạt động chi Giúp đơn vị hoạt động độc lập, không phụ thuộc vào khoản vay, trì hoạt động đơn vị liên tục, từ kéo theo hoạt động khác đầu tư, tài trợ gia tăng Bên cạnh việc phân tích dịng tiền từ hoạt động, đơn vị cần phân tích thêm cấu dòng tiền hệ số tạo tiền cụ thể sau: Chỉ tiêu 2018 2019 100.000 190.000 Tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động 55,05% 59,7% Tỷ trọng dịng tiền thu vào từ hoạt động tài 26,61% 22,39% Tỷ trọng dịng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư 18,35% 19,91% 1,36 1,56 Cơ cấu dòng tiền Hệ số tạo tiền Tỷ trọng dong tiền thu từ hoạt động tăng so với 2018, tỷ trọng dịng tiền thu từ hoạt động có tỷ trọng cao nhất,dấu hiệu tốt cho thấy khả tạo tiền đơn vị cao nguồn đảm bảo cho khả tốn đơn vị Bên cạnh đó, hệ số tạo tiền từ dòng chi năm lớn cho thấy gia tăng dòng tiền đơn vị, năm 2019 hệ số tạo tiền 1,56 chứng tỏ bình quân đồng đơn vị chi thu 1,56 đồng TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Phan Đức Dũng, 2019, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Đại học Kinh tế quốc dân [2] Thông tư số 107/2017/TT- BTC ngày 10/10/2017 Bộ Tài chế độ kế tốn hành nghiệp [3] Nguyễn Thị Thanh, 2018, Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị hành nghiệp, Tạp chí Tài 1383 ... tài đơn vị bên ngồi; Khi lưu chuyển tiền từ hoạt động tức đơn vị cân đối khoản thu chi kỳ Ví dụ minh họa: Đơn vị X đơn vị thuộc đơn vị hành nghiệp, năm 2019 có thực việc phân tích báo cáo lưu chuyển. .. Dòng tiền chi hoạt động tài chính) Hệ số tạo tiền đơn vị phụ thuộc vào dòng tiền thu về, dòng tiền chi loại hoạt động PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ƯU CHUYỂN TIỀN TỆ THUẦN CỦA ĐƠN VỊ Phân tích tình hình lưu. .. tài Lưu chuyển tiền hoạt động = Tổng dòng tiền thu vào kỳ - Tổng dòng tiền chi kỳ Hoặc: Lưu chuyển tiền kỳ = Lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh + + Lưu chuyển tiền hoạt động đầu tư + Lưu chuyển