Hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜ G ĐẠI HỌC KI H TẾ ng Trư LÊ THN HỒ G HI HÀ H VI QUẢ TRN LỢI HUẬ VƯỢT GƯỠ G Đạ MỤC TIÊU TẠI CÁC GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI CỔ PHẦ IÊM YẾT TRÊ SỞ GIAO DNCH CHỨ G ih KHOÁ THÀ H PHỐ HỒ CHÍ MI H ọc Kin Chuyên ngành: QUẢ LÝ KI H TẾ Mã số: 31 01 10 uế ếH ht LUẬ VĂ THẠC SĨ KHOA HỌC KI H TẾ GƯỜI HƯỚ G DẪ KHOA HỌC: TS PHA KHOA CƯƠ G HUẾ, 2023 LỜI CAM ĐOA Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Trư hướng dẫn khoa học TS Phan Khoa Cương Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa công bố trước Những số liệu phục vụ cho việc phân tích, đánh giá tác giả thu thập trình nghiên cứu ng ọc ih Đạ Tác giả luận văn Lê Thị Hồng hi uế ếH ht Kin i LỜI CẢM Ơ Hồn thành khóa học luận văn khoa học này, nhận nhiều giúp đỡ tạo điều kiện nhiều tổ chức cá nhân Trước hết, xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo Nhà trường Quý Trư thầy, cô giáo cán viên chức Trường Đại học Kinh tế, Đại học Huế giúp đỡ tơi mặt suốt q trình học tập nghiên cứu Đặc biệt, xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến Thầy ng Phan Khoa Cương, người hướng dẫn khoa học, trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ để tơi hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn Cơ Hồng Hạnh Đạ Nguyên, Giảng viên Khoa Kế toán – Tài nhiệt tình giúp đỡ hỗ trợ tơi q trình thực luận văn ih Tơi xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc CBNV Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - chi nhánh Thừa Thiên Huế ọc tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành chương trình học Thạc sĩ Xin cảm ơn người thân gia đình ln tạo điều kiện để tơi đủ thời Kin gian yên tâm hoàn tất chương trình học Cuối cùng, xin cảm ơn bạn lớp, đồng nghiệp đồng hành, giúp đỡ trình học tập thực luận văn uế ếH ht Những kết nghiên cứu đạt Luận văn không tránh khỏi hạn chế, mong nhận góp ý quý Thầy Cơ để luận văn hồn thiện Trân trọng cảm ơn! Tác giả luận văn Lê Thị Hồng hi ii TÓM LƯỢC LUẬ VĂ THẠC SĨ KHOA HỌC KI H TẾ ng Trư Họ tên học viên: Lê Thị Hồng hi Chuyên ngành: Quản lý kinh tế, Mã số: 8310110, Niên khóa: 2021 - 2023 Người hướng dẫn khoa học: TS PHA KHOA CƯƠ G Tên đề tài: HÀ H VI QUẢ TRN LỢI HUẬ VƯỢT GƯỠ G MỤC TIÊU TẠI CÁC GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI CỔ PHẦ IÊM YẾT TRÊ SỞ GIAO DNCH CHỨ G KHỐ TP HỒ CHÍ MI H Mục tiêu đối tượng nghiên cứu Trên sở kết nghiên cứu thực trạng hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu chi nhánh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM, luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế ảnh hưởng tiêu cực hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu Ngân hàng thương mại cổ phần thời gian tới Đối tượng nghiên cứu hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Các phương pháp nghiên cứu sử dụng Các phương pháp thống kê phân tổ, mô tả; phương pháp so sánh, tổng hợp, phương pháp EDA số phương pháp nghiên cứu khác Kết nghiên cứu Luận văn tổng hợp lại sở lý thuyết liên quan đến hành vi quản trị lợi nhuận nói chung quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu ngân hàng thương mại nói riêng Trên sở đó, luận văn đánh giá thực trạng hoạt động phân tích thực trạng quản trị lợi nhuận 19 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Sở giao dich Chứng khoán Tp.HCM giai đoạn năm từ 2018 đến 2022 Các kết tồn hành vi quản trị lợi nhuận nhằm vượt ngưỡng mục tiêu ngân hàng Đồng thời, từ kết nghiên cứu, luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế ảnh hưởng tiêu cực hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu ngân hàng thương mại niêm yết Sở giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh thời gian tới ọc ih Đạ uế ếH ht Kin iii DA H MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích Trư Báo cáo tài BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh CEO Giám đốc điều hành DN ng BCTC Nhà quản lý Ngân hàng thương mại NHTM CP ọc NHTM Nhà đầu tư ih NQL Đạ NĐT Doanh nghiệp QTLN Quản trị lợi nhuận HOSE Sở giao dịch chứng khốn Tp.Hồ Chí Minh TCTD Tổ chức tín dụng TNDN Thu nhập doanh nghiệp Tp.HCM Thành phố Hồ Chí Minh UBCKNN Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần uế ếH ht Kin iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i Trư LỜI CẢM ƠN .ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC v ng DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ ix PHẦ 1: ĐẶT VẤ ĐỀ Đạ Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu ih Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu ọc Kết cấu luận văn PHẦ II ỘI DU G GHIÊ CỨU VÀ THỰC TIỄ Kin CHƯƠ G 1: CƠ SỞ LÝ LUẬ VỀ HÀ H VI QUẢ TRN LỢI HUẬ TRO G DOA H GHIỆP 1.1 TỔN G QUAN VỀ QUẢN TRN LỢI N HUẬN uế ếH ht 1.1.1 Lý thuyết quản trị lợi nhuận 1.1.2 Quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại 19 1.2 QUẢN TRN LỢI N HUẬN VƯỢT N GƯỠN G MỤC TIÊU 22 1.2.1 Khái niệm mục đích quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu 22 1.2.2 Phương pháp phát hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu 24 1.3 CÁC N GHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ QUẢN TRN LỢI N HUẬN VƯỢT N GƯỠN G MỤC TIÊU 26 1.3.1 Các nghiên cứu giới 26 1.3.2 Các nghiên cứu Việt N am 29 v CHƯƠ G 2: HÀ H VI QUẢ TIÊU TẠI CÁC GÂ TRN LỢI HUẬ VƯỢT HÀ G THƯƠ G MẠI CỔ PHẦ GƯỠ G MỤC IÊM YẾT TRÊ SỞ GIAO DNCH CHỨ G KHOÁ THÀ H PHỐ HỒ CHÍ MI H 31 2.1 TỔN G QUAN VỀ CÁC N GÂN HÀN G THƯƠN G MẠI CỔ PHẦN N IÊM Trư YẾT TRÊN SỞ GIAO DNCH CHỨN G KHỐN THÀN H PHỐ HỒ CHÍ MIN H 31 2.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘN G KIN H DOAN H CỦA CÁC N GÂN HÀN G THƯƠN G MẠI CỔ PHẦN N IÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DNCH CHỨN G KHỐN THÀN H PHỐ HỒ CHÍ MIN H 37 ng 2.3 HÀN H VI QUẢN TRN LỢI N HUẬN VƯỢT N GƯỠN G MỤC TIÊU TẠI CÁC N GÂN HÀN G THƯƠN G MẠI CỔ PHẦN N IÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DNCH Đạ CHỨN G KHOÁN TP.HCM 45 2.3.1 Phương pháp nhận biết hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu 45 2.3.2 Kết nghiên cứu hành vi quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu ih ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh 48 ọc 2.4 N HẬN XÉT CHUN G 54 2.4.1 N hững kết đạt 54 CHƯƠ G 3: GIẢI PHÁP HÀ H VI QUẢ TRN LỢI Kin 2.4.2 N hững hạn chế tồn 55 HẰM HẠ HUẬ CHẾ Ả H HƯỞ G TIÊU CỰC TỪ VƯỢT uế ếH ht GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI CỔ PHẦ GƯỠ G MỤC TIÊU TẠI CÁC IÊM YẾT TRÊ SỞ GIAO DNCH CHỨ G KHOÁ THÀ H PHỐ HỒ CHÍ MI H 56 3.1 ĐNN H HƯỚN G CHUN G 56 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP N HẰM HẠN CHẾ ẢN H HƯỞN G TIÊU CỰC DO HÀN H VI QUẢN TRN LỢI N HUẬN VƯỢT N GƯỠN G MỤC TIÊU GÂY RA 57 PHẦ III: KẾT LUẬ VÀ KIẾ GHN 61 Kết luận 61 Kiến nghị 61 vi DA H MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC 67 QUYẾT ĐN H HỘI ĐỒ G CHẤM LUẬ VĂ BIÊ BẢ CỦA HỘI ĐỒ G CHẤM LUẬ VĂ HẬ XÉT CỦA PHẢ BIỆ VÀ Trư BIÊ BẢ BẢ GIẢI TRÌ H ỘI DU G CHỈ H SỬA LUẬ VĂ GIẤY XÁC HẬ HOÀ THIỆ LUẬ VĂ ng ọc ih Đạ uế ếH ht Kin vii DA H MỤC BẢ G BIỂU Bảng 2.1: Kết kiểm định giá trị EQ, SD DS cho khoảng quan tâm ROA 51 Trư Bảng 2.2: Kết kiểm định giá trị EQ, SD DS cho khoảng quan tâm ∆ ROA 53 ng ọc ih Đạ uế ếH ht Kin viii DA H MỤC HÌ H, BIỂU ĐỒ Hình 2.1: Quy mơ tài sản Vốn chủ sở hữu giai đoạn 2018-2022 Trư N HTMCP niêm yết HOSE 37 Hình 2.2: Tình hình dư nợ cho vay vốn huy động giai đoạn 2018-2022 N HTMCP niêm yết HOSE 39 Hình 2.3: Tình cho vay, thu nhập chi phí dự phịng rủi ro giai đoạn 2018-2022 Hình 2.4: ng N HTMCP niêm yết HOSE 41 Kết qủa kinh doanh N HTMCP niêm yết HOSE giai đoạn 2018-2022 42 Đạ Hình 2.5: Biểu đồ phân phối ROA 49 Hình 2.6: Biểu đồ phân phối ROA 50 ọc ih uế ếH ht Kin ix hoạt động điều tiết thu nhập nhằm tránh lỗ, báo cáo lợi nhuận cao tránh trồi sụt mức lợi nhuận ngân hàng Về bản, phần lớn nghiên cứu khẳng định tồn động thái thao túng lợi nhuận báo cáo cho mục đích khác thơng qua dự phịng rủi ro Vì Trư vậy, Quản lý rủi ro tín dụng nhằm hướng đến minh bạch hệ thống nội bộ, Cũng trình hoạt động tổ chức tín dụng đó, q trình quản lý sau: xác định phân loại rủi ro; Đánh giá mức độ rủi ro,phòng ngừa kiểm ng soát rủi ro (Kiểm soát rủi ro việc sử dụng biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược kế hoạch tác nghiệp để ngăn ngừa, phòng tránh giảm thiểu rủi ro); Giám sát, đánh giá điều chỉnh biện pháp phòng ngừa rủi ro Đạ (Báo cáo rủi ro kịp thời phù hợp công cụ hỗ trợ đắc lực cho công tác kiểm tra kiểm soát nội quản trị rủi ro) ih Thứ tư, N HTM sử dụng nhiều cơng cụ khác ngồi dự ọc phịng rủi ro, có xu hướng khiến lợi nhuận báo cáo ngân hàng dao động nhiều hơn, ví dụ khoản dự phòng hay lãi/lỗ chưa thực từ đầu tư, Kin kinh doanh chứng khoán N ên kiểm tốn viên (và cơng ty kiểm tốn độc lập) cần theo kết quả, N HTM có quy mơ nhỏ mức độ quản trị lợi nhuận cao, kiểm toán viên cần thận trọng kiểm toán, uế ếH ht đánh giá rủi ro xảy sai phạm để kịp thời phát hiện, xử lí hành vi quản trị lợi nhuận làm sai lệch thơng tin BCTC Thứ năm, Bộ Tài cần có quy chế chặt chẽ mặt trình bày thơng tin BCTC, cần có hướng dẫn sử dụng ước tính kế tốn, phải có sở tính tốn xác định khơng thể ước tính cách tùy ý tạo điều kiện cho nhà quản trị vận dụng để điều chỉnh lợi nhuận theo ý muốn chủ quan họ Bộ Tài cần cập nhật hệ thống chuNn mực kế toán Việt N am 63 Thứ sáu, quan quản lý nhà nước cần tăng cường giám sát hoạt động kiểm toán BCTC nhằm đảm bảo chất lượng hoạt động kiểm toán Căn theo kết nghiên cứu, quan ban ngành có liên quan cần theo dõi giám sát N HTM thành lập, quy mô nhỏ, yêu cầu tần suất Trư báo cáo N HTM nhiều hơn, để theo dõi định kỳ, kịp tời phát dấu hiệu bất thường Và có chế tài xử lí vi phạm làm ảnh hưởng đến thơng tin lợi nhuận BCTC ng ọc ih Đạ uế ếH ht Kin 64 DA H MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Schipper, K., (1989) Commentary on Earnings Management Trư Accounting Horizons, December, 91-102 Levitt, A.L (1998) The N umbers Game: Remarks by Chairman Arthur Levitt to the N YU Centre for Law and Business N ew York: N ew York University ng Healy, P M & Wahlen, J M., 1999, A review of the earnings management literature and its implications for standard setting Đạ Accounting horizons, 13, 365-383; DEGEORGE, F., PATEL, J & ZECKHAUSER, R 1999 Earnings ih management to exceed thresholds* The Journal of Business, 72, 1-33 Burgstahler D., Dichev I (1997), Earnings Management to Avoid ọc Earnings Decreases and Losses, Journal of Accounting and Economics, Kin 24, 99–126 Đào N am Giang, N guyễn Thị Thanh Mai (2019), Thao túng số liệu để báo cáo mức lợi nhuận ổn định ngân hàng thương mại Việt N am - uế ếH ht Bằng chứng từ độ dao động lợi nhuận luồng tiền, Kỷ yếu Hội thảo Quốc tế dành cho nhà khoa học trẻ khối kinh tế kinh doanh ICYREB 2019, 12/2019, 681–699 Shen CH., Chih HL (2005), Investor Protection, Prospect Theory, and Earnings Management: An International Comparison of the Banking Industry, Journal of Banking & Finance, 29(10), 2675–2697 Beatty A L., Ke B., Petroni K R (2002), Earnings Management to 65 Avoid Earnings Declines across Publicly and Privately Held Banks, The Accounting Review, 77(3), 547–570 10 Hamdi F M & Zarai M A (2012), Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses: Empirical Evidence from Islamic Trư Banking Industry, Research Journal of Finance and Accounting, 3(3), 88– 106 11 Maia S C., Bressan V G F., Lamounier W M., Braga M J (2013), ng Earnings Management in Brazilian Credit Unions, Brazillian Business Review, 10(4), 91–109 Đạ 12 N guyên, H H (2022) Quản trị lợi nhuận vượt ngưỡng mục tiêu: chứng ngân hàng thương mại Việt N am Tạp chí Khoa học Đại học ih Huế: Kinh tế Phát triển, 131(5C), 25-44 13 Ky Han Tran & N guyen Hung Duong | (2020) Earnings management to ọc avoid earnings decreases and losses: Evidence from Vietnamese listed companies, Cogent Economics & Finance Kin 14 Pham N guyen Dinh Tuan, Tran Thi Bich Duyen “Accrual-Based Earnings Management and Rea Activities Manipulation to Avoid Losses: uế ếH ht Evidence from Unlisted Public Companies in Vietnam” Tạp Chí Khoa học Và Cơng nghệ - Đại học Đà N ẵng, vol 18, số p.h 6, Tháng Sáu 2020, 87-92, 66 ng Trư ọc ih Đạ PHỤ LỤC uế ếH ht Kin 67 ại h gĐ ờn Trư Cho vay ABB 2022 ABB 2021 ABB Thu Chi phịng Thu nhập phí rủi ro Tổng tài vốn huy Vốn chủ nhập lãi hoạt hoạt tín hàng sản động sở hữu động động dụng L ST ROA ∆ROA 130147 91825 13053 3765 4486 2007 777 1357 0.011221 -0.00168 68173 120937 79246 11729 3065 4536 1830 747 1560 0.013406 0.003798 2020 62588 116367 78114 8911 2382 3775 1858 513 1118 0.010901 0.001141 ABB 2019 56070 102557 74765 7843 2478 3639 1871 494 1001 0.011122 0.003178 ABB 2018 51537 89998 64203 6869 2039 2912 1670 314 715 0.008461 0.002674 84503 489 2022 408857 607875 458257 58439 23534 28790 11605 71 13688 0.025936 0.00774 ACB 2021 356051 527770 410469 44901 18945 23564 8230 3336 9603 0.021603 0.004319 ACB 2020 308529 444530 375246 35448 14582 18161 7624 941 7683 0.020033 0.004362 ACB 2019 266165 383514 328960 27765 12112 16098 8308 274 6010 0.018249 0.002651 ACB 2018 227983 329333 278290 21018 10363 14033 6712 932 5137 0.018068 0.010618 0.006954 0.000893 BAB 2022 284316 93073 128794 104743 9800 2867 1716 uế 68 2513 ếH ACB ht Kin 80984 2017 BAB dự khách 2017 ACB phí ọc ABB Tổng Chi 2118 112 833 2017 ại h gĐ ờn Trư CTG 2022 1245058 1808430 1340546 CTG 2021 1104873 1531587 1226345 CTG 2020 1002772 1341436 1050207 CTG 2019 922325 1240711 949851 77355 CTG 2018 851918 1164435 872032 67456 BAB 2021 BAB 2020 BAB 2019 BAB 2018 2017 BID 119792 98754 9051 2117 2464 1312 244 726 0.006195 0.001178 78619 117189 92332 8364 2031 2229 1240 254 588 0.00545 -0.00149 72279 107890 82297 7815 1967 2193 1104 155 749 0.007719 0.000742 63386 97029 73868 7082 1699 1997 880 274 677 0.007376 0.000817 91782 BID 2022 1483996 2120609 1630650 104190 56070 69582 22557 24015 18420 0.010456 0.004302 BID 2021 1325529 1761696 1504080 86329 46823 62494 19465 29481 10841 0.007148 0.002385 BID 2020 1195240 1516686 1289911 79647 35797 50037 17693 23318 7224 0.004848 -0.00089 BID 2019 1102366 1489957 1176935 77653 35978 48121 17257 20132 8548 0.00651 0.000766 BID 2018 976334 1313038 1029662 54551 34956 44483 16117 18894 7542 0.006273 -0.00123 1202284 1095061 108168 47792 64116 19007 24163 16835 0.010992 0.001711 93650 41788 53157 17186 18382 14215 0.010597 0.000341 85411 35581 45317 16085 12147 13757 0.011088 0.00345 33199 40520 15735 13004 9477 0.008139 0.003488 22518 28738 14256 7751 5416 0.004946 -0.00187 5592 7288 3475 104 2946 0.017765 0.011946 3524 4709 2514 990 965 0.006015 -0.00065 3314 4446 2439 667 1070 0.006387 0.001218 15749 3220 14884 3207 ếH 2022 129196 185056 148615 20480 EIB 2021 113308 165832 137374 17785 EIB 2020 99488 160435 133918 16819 EIB 2019 112182 167538 139278 EIB 2018 102971 152652 118694 7459 149369 4487 2701 690 866 0.005673 0.001343 4452 2901 724 661 0.004425 -0.00108 uế 69 ht EIB 2017 9026 Kin 2017 EIB 602 ọc CTG 83538 823 HDB 2022 HDB 2021 HDB 2020 HDB 2019 HDB 2018 2017 LPB LPB 2022 LPB 2021 LPB 2020 LPB 2019 LPB 2018 ại h gĐ ờn Trư HDB 260755 416273 259959 38995 18012 21967 8631 3068 8209 0.021913 0.004688 200759 374612 226039 30790 13891 16758 6383 2306 6453 0.020221 0.005659 176388 319127 208952 24704 11898 13780 6173 1788 4647 0.02025 0.002732 144700 229477 151032 20381 9747 11387 5080 1289 4020 0.018606 0.003786 121792 216057 142987 16828 7646 9440 4441 994 3202 0.016912 0.006592 189334 230637 327746 250936 24055 11900 14170 5307 3174 4510 0.015595 0.005661 205783 289194 217014 16802 9017 10050 5090 1322 2873 0.011855 0.004172 174356 242343 206777 14232 6720 7771 4645 699 1862 0.009215 0.001297 138802 202058 165003 12580 6061 6506 4032 436 1600 0.009138 0.003655 117710 175095 135068 10201 5016 4879 3048 618 960 0.005874 -0.0025 163433 2022 448599 728532 540184 MBB 2021 354797 607140 451579 MBB 2020 293943 494982 361884 50099 MBB 2019 247130 411488 298999 MBB 2018 211475 362325 251122 79613 36023 45593 14816 8048 18155 0.029902 0.008127 62486 26200 36934 12377 8030 13221 0.02671 0.009324 20278 27362 10555 6118 8606 0.020914 0.001305 39886 18000 24651 9724 4891 8069 0.02227 0.005186 34173 14583 19537 8734 3035 6190 0.019721 0.008602 2022 118294 177579 137377 12650 N AB 2021 101371 153238 125679 8025 N AB 2020 88320 134315 105211 N AB 2019 66752 94687 N AB 2018 50043 75059 3490 5119 5973 2842 863 1808 0.011799 0.002441 4283 4819 2240 780 1434 0.010676 0.00472 6599 2604 75156 4960 2186 56793 4230 1707 ếH N AB ht 313877 1368 Kin MBB 2017 N AB ọc 2017 MBB 1954 1631 558 800 0.008449 0.000718 2466 1554 -12 732 0.009752 0.001879 1796 1154 -101 591 0.010856 0.006466 uế 70 3195 N VB N VB 2022 N VB 2021 N VB 2020 N VB 2019 N VB 2018 2017 SHB 2022 SHB 2021 SHB 2020 SHB 2019 SHB 2018 54439 46763 89847 73347 5764 932 1161 1028 308 0 -1.4E-05 40923 73783 66533 4264 1259 1095 951 749 1.12E-05 39855 89601 74212 4263 1434 848 803 849 1.24E-05 -0.00052 37483 80394 61799 4307 1158 914 863 324 43 0.000594 9.67E-05 35282 72422 56333 3233 981 1025 1000 136 36 0.000501 0.000195 71841 550904 398116 42904 17550 5283 4392 5260 7729 0.015256 0.005373 357779 506604 373489 35532 15570 4992 4406 7487 5007 0.012133 0.005816 302199 412680 334616 24036 9933 4822 4299 4640 2607 0.007137 0.000517 262031 365254 285970 18507 7830 4646 3952 2411 2418 0.00748 0.002308 213987 323276 241946 5556 3937 3223 1425 1672 0.005846 0.000465 286010 16333 2022 432998 591908 480560 38627 STB 2021 381012 521117 448491 34261 STB 2020 334855 492516 439116 STB 2019 292059 453581 STB 2018 253100 406041 1539 17147 16115 10921 8882 5041 0.009673 0.003128 11964 14093 9750 3554 3411 0.006926 0.00148 28956 11527 14639 10895 3037 2682 0.005913 0.0005 410334 26742 9181 12589 9266 2153 2455 0.006046 0.001638 357455 24632 7634 10520 7838 1592 1790 0.004858 0.001653 368468 1181 TCB 2022 415752 699033 392411 113425 30290 21925 TCB 2021 343606 568729 348433 93041 26699 TCB 2020 275310 439603 305359 74615 18751 TCB 2019 227885 383699 248758 62073 14258 ếH ht Kin STB 2017 TCB 22 378575 2017 STB 239 ọc SHB ại h gĐ ờn Trư 2017 1936 20436 0.035933 0.003554 17555 11173 2665 18415 0.04189 0.013269 12820 8631 2611 12582 0.032791 0.00614 10566 7313 917 10226 0.031858 0.005458 uế 71 13398 2018 2017 TPB TPB 2022 TPB 2021 TPB 2020 TPB 2019 TPB 2018 2017 VBB 2022 VBB 2021 VBB 2020 VBB VBB 157554 51783 11127 9379 5843 1846 8474 0.031456 0.007532 6445 159160 328634 215390 32239 11387 8637 5945 1844 6261 0.021381 0.00489 139463 292827 174967 25987 9946 6113 4571 2908 4829 0.023406 0.006393 118085 206315 143343 16744 7619 5134 4197 1783 3510 0.021345 0.00253 94435 164439 106865 13075 5633 4477 3303 1298 3094 0.02272 0.009465 76295 136179 84853 10622 4378 3523 2847 522 1805 0.014543 0.006776 124118 964 63007 111307 81110 6267 1811 1490 1368 301 523 0.005059 0.000155 49612 103377 74390 5744 1486 1237 1142 480 507 0.005541 0.002262 44346 91505 69530 5278 570 1316 1253 48 300 0.004352 -0.0027 2019 40574 68928 51947 5018 1216 1125 1077 54 486 0.009405 0.003174 2018 35187 51672 40855 4507 1044 888 873 79 322 0.007753 0.001445 41533 262 Kin 2022 1120287 1813815 1268806 135646 53246 28090 21251 9464 29919 0.021149 0.005641 VCB 2021 934774 1414673 1152712 109117 42400 24981 17574 11761 21939 0.016542 0.002613 VCB 2020 820545 1326230 1053354 94095 36285 22645 16038 9975 18473 0.015108 -4.3E-05 VCB 2019 724290 1222719 949835 80883 34577 20125 15818 6790 18526 0.017249 0.003635 VCB 2018 621573 1074027 823390 62179 28409 17013 13611 7398 14622 0.014124 0.005324 1035293 VIB 2022 228879 342799 231899 32651 14963 VIB 2021 199116 309517 215863 24291 11816 VIB 2020 167772 244676 178908 17974 8496 9385 6197 1280 8469 0.027362 0.006652 8024 5282 1598 6410 0.026198 0.007226 6854 4465 948 4642 0.025156 0.007457 uế 72 9110 ếH ht VCB 2017 VIB 214593 269392 2017 VCB 320989 ọc VBB ại h gĐ ờn Trư TCB 2019 VIB 2018 2017 VPB VPB 2022 VPB 2021 VPB 2020 VPB 2019 VPB 2018 2017 ại h gĐ ờn Trư VIB 127914 184531 139512 13430 6213 5234 3437 633 3266 0.023468 0.007703 95261 139166 95015 10668 4825 3425 2690 653 2194 0.017814 0.008688 123159 1124 424662 631013 366851 103502 41021 20554 14116 22461 16909 0.030889 0.009923 345390 547409 323133 86278 34349 14778 10719 19219 11477 0.02739 0.002537 286319 419027 296273 52794 32346 14748 11392 14622 10414 0.027608 0.00571 253100 377204 271550 42210 30670 15136 12344 13688 8260 0.02555 0.002796 218395 323291 219509 34750 24702 12246 10634 11253 7356 0.026484 0.003298 277752 6440 ọc uế ếH ht Kin 73 Quan sát ROA ∆ROA -0.002698468 1.11606E-05 -0.002496436 1.24387E-05 -0.001865649 0.000501107 -0.00167856 0.000593742 -0.001492261 0.004352368 -0.001234317 0.004425282 -0.001084562 0.004848462 -0.000888616 0.004857952 0.004945843 -0.000522427 0.005059152 -4.3346E-05 12 0.005449995 -1.35533E-05 13 0.005540681 14 0.005673034 9.66557E-05 15 0.005845949 0.000154773 16 0.005873967 0.000194875 17 0.005912946 0.000341425 18 0.006014897 19 0.006046187 20 0.006195121 21 0.00627306 22 0.006386611 23 0.006510093 24 0.006925663 25 0.00695372 26 0.007137499 27 0.007147821 28 0.007376174 29 0.007479677 30 0.007719342 31 0.007752871 32 0.008138711 33 0.008448889 34 0.008461238 0.001637766 35 0.009137897 0.001652789 10 ọc ih Đạ -0.000654471 11 ng Trư 0.000465019 0.000500462 0.000517448 Kin 0.000718156 0.000742046 0.000766162 uế ếH ht 0.000817154 0.000893215 0.001140829 0.001177585 0.001217634 0.001296657 0.00130502 0.001342924 0.001444634 0.001480155 74 0.009215176 0.001710644 37 0.009405481 0.001878522 38 0.009673451 0.002262171 39 0.009752328 0.002307626 40 0.010455833 0.002384805 41 0.010596853 0.002440648 42 0.010676395 0.002529813 43 0.010856188 0.002536829 44 0.010901255 0.002613423 45 0.010991867 0.002650812 46 0.011087997 0.002674461 0.011122469 0.0027323 0.011220718 0.002796242 0.01179864 0.003127896 47 48 49 ng Trư 36 Đạ 0.011855098 0.003173866 51 0.012132887 0.003177848 52 0.013405862 0.003297906 53 0.014123538 0.003449635 54 0.014542613 0.003487528 55 0.015108132 0.003553538 56 0.015256492 57 0.015595068 58 0.01654238 59 0.016911912 60 0.017249101 61 0.017764967 62 0.01781437 63 0.018067924 64 0.018249006 65 0.018606201 66 0.019721101 67 0.020033167 68 0.02022079 69 0.020250395 70 0.02091434 71 0.021149057 0.00564088 72 0.021345301 0.005659189 73 0.021381225 0.00566056 ọc ih 50 0.003634918 0.003655159 Kin 0.003786038 0.003798328 0.004171773 0.004302104 uế ếH ht 0.004319169 0.004362292 0.004687517 0.004720247 0.004890259 0.005185952 0.005324097 0.005373033 0.005458131 75 0.021602592 0.005710438 75 0.02191334 0.005815644 76 0.022270061 0.00614023 77 0.022720096 0.006393137 78 0.023405957 0.006465953 79 0.023468376 0.006591526 80 0.025155665 0.0066523 81 0.025549737 0.00677581 82 0.02593554 0.007225882 83 0.026197911 0.007456742 84 0.026484058 0.007531775 0.026710062 0.007703031 0.027361987 0.007740114 0.027389643 0.008126626 85 86 87 ng Trư 74 Đạ 0.027608403 0.008602096 89 0.029902494 0.008687956 90 0.030889152 0.009323571 91 0.031456019 0.009465483 92 0.03185779 0.009923111 93 0.032791329 94 0.035932755 95 0.041890069 ọc 0,006939692 25 Phân vị thứ 0,021247179 75 0,014307488 Độ dài 0,006271222 0.011945825 0.01326879 0,000855184 0,005650034 uế ếH ht IQR 0.010618467 Kin Phân vị thứ ih 88 0,00479485 0,002102 khoảng 76 ại h gĐ ờn Trư Khoảng giá trị ROA AQ EQ P SD DS α = 0,1 α = 0,05 α = 0,01 (-∞; -0,006271) [-0,006271; 0) 10 2.991215 -3.34312 abnormal abnormal abnormal 20 15.5 0.210526 5.362884 0.839101 normal normal normal [0,006271; 0,012542) 31 17 0.326316 5.90272 2.371788 abnormal abnormal abnormal [0,012542; 0,018813) 14 22.5 0.147368 5.395173 -1.57548 abnormal normal normal [0,018813; 0,025084) 14 12.5 0.147368 4.774108 0.314195 normal normal normal [0,025084; 0,031355) 11 9.5 0.115789 4.275081 0.350871 normal normal normal [0,031355; +∞) 5.5 0.052632 3.149352 -0.15876 normal normal normal [0; 0,006271) AQ ọc Khoảng giá trị ∆ROA EQ P SD DS α = 0,1 α = 0,05 α = 0,01 [-0,004202; -0,002102) 0.021053 2.587419 -1.15946 normal normal normal [-0,002102; 0) 10 13.5 0.105263 4.530888 -0.77248 normal normal normal [0; 0,002102) 25 16.5 0.263158 5.661737 1.501306 abnormal normal normal [0,002102; 0,004204) 23 20.5 0.242105 5.7886 0.431883 normal normal normal [0,004204; 0,006306) 16 17 0.168421 5.221413 -0.19152 normal normal normal [0,006306; 0,008408) 11 10.5 0.115789 4.366439 0.11451 normal normal normal [0,008408; 0,01051) 0.052632 3.349784 -0.59705 normal normal normal [0,01051; +∞) 2.5 0.031579 2.31073 0.216382 normal normal normal uế ếH 77 ht Kin (-∞; -0,004202)