Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINHNGUYỄN NHẬT THIÊN THẢO NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN NHẬT THIÊN THẢO

NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM

XÃ HỘI TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2018

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN NHẬT THIÊN THẢO

NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH

PHỐ HỒ CHÍ MINH

Chuyên ngành: Kế Toán

Mã số: 8340301

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN DƯỢC

Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2018

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả nghiên cứu của riêng tôi, không sao chép của bất kỳ ai Nội dung luận văn có tham khảo và sử dụng các tài liệu, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và các trang web theo danh mục tài liệu tham khảo của luận văn

Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2018

Nguyễn Nhật Thiên Thảo

MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG

DANH MỤC HÌNH

PHẦN MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 Câu hỏi nghiên cứu 2

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

4.1 Đối tượng nghiên cứu 2

4.2 Phạm vi nghiên cứu 3

5 Phương pháp nghiên cứu 3

5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu 3

5.2 Phương pháp xử lý số liệu 3

6 Đóng góp thực tiễn của đề tài 3

7 Kết cấu của đề tài 4

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 5

1.1 Giới thiệu 5

1.2 Các nghiên cứu có liên quan đến đề tài 5

1.2.1 Các nghiên cứu trên thế giới 5

1.2.2 Các nghiên cứu tại Việt Nam 12

1.3 Xác định khe hổng nghiên cứu 15

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 16

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA DOANH NGHIỆP 17

2.1 Khái quát về công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp 17

2.1.1.2 Nhận thức về trách nhiệm xã hội ở Việt Nam 19

2.1.2 Công bố thông tin trách nhiệm xã hội 21

2.1.2.1 Khái niệm 21

2.1.2.2 Tầm quan trọng của công bố thông tin trách nhiệm xã hội 22

2.1.3 Các lý thuyết cơ bản về công bố thông tin trách nhiệm xã hội 22

2.1.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency Theory) 23

2.1.3.2 Lý thuyết chi phí chính trị (Political Cost Theory) 24

2.1.3.3 Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder Theory) 24

2.1.3.4 Lý thuyết thể chế (Institutional Theory) 26

2.1.4 Quy định công bố thông tin về trách nhiệm xã hội ở Việt Nam 28

2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp 31

2.2.1 Nhân tố về quản trị doanh nghiệp 31

2.2.1.1 Quy mô hội đồng quản trị 31

2.2.1.2 Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập 31

2.2.1.3 Tỷ lệ thành viên nước ngoài trong hội đồng quản trị 32

2.2.2 Nhân tố về cấu trúc sở hữu doanh nghiệp 33

2.2.2.1 Sở hữu nhà nước 33

2.2.2.2 Sở hữu nước ngoài 33

2.2.3 Nhân tố về đặc điểm doanh nghiệp 34

2.2.3.1 Quy mô doanh nghiệp 34

2.2.3.2 Tuổi doanh nghiệp 35

2.2.4 Nhân tố về tài chính doanh nghiệp 36

2.2.4.1 Tỷ suất sinh lời 36

2.2.4.2 Đòn bẩy tài chính 36

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 37

XÃ HỘI CỦA DOANH NGHIỆP 38

3.1 Khung nghiên cứu 38

3.2 Quy trình nghiên cứu 38

3.3 Xây dựng các giả thuyết nghiên cứu 39

3.3.1 Quy mô hội đồng quản trị 39

3.3.2 Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập 40

3.3.3 Tỷ lệ thành viên nước ngoài trong hội đồng quản trị 40

3.3.4 Sở hữu nhà nước 41

3.3.5 Sở hữu nước ngoài 41

3.3.6 Quy mô doanh nghiệp 42

3.3.7 Tuổi doanh nghiệp 43

3.3.8 Tỷ suất sinh lời 43

3.3.9 Đòn bẩy tài chính 44

3.4 Đo lường các chỉ tiêu nghiên cứu 44

3.4.1 Biến phụ thuộc 44

3.4.2 Biến độc lập 46

3.5 Dữ liệu nghiên cứu 48

3.6 Mô hình nghiên cứu 49

3.7 Thực hiện nghiên cứu 50

3.7.1 Phân tích thống kê mô tả 50

3.7.2 Phân tích tương quan 50

3.7.3 Phân tích hồi quy 50

3.7.4 Kiểm định F về tính thích hợp của mô hình 51

3.7.5 Kiểm định vi phạm giả thuyết thống kê 52

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 52

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54

4.1 Thực trạng mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên SGDCK TPHCM 54

4.2.1 Thống kê mô tả các biến 58

4.2.2 Phân tích tương quan và đa cộng tuyến 61

4.2.3 Phân tích mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) 65

4.2.4 Kết quả hồi quy Robust mô hình nghiên cứu 68

4.2.4.1 Công bố thông tin trách nhiệm xã hội 70

4.2.4.2 Công bố thông tin các chỉ tiêu thành phần của trách nhiệm xã hội 71

4.3 Kết quả nghiên cứu và thảo luận 72

4.3.1 Quy mô hội đồng quản trị 72

4.3.2 Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập 72

4.3.3 Tỷ lệ thành viên nước ngoài trong hội đồng quản trị 73

4.3.4 Sở hữu nhà nước 73

4.3.5 Sở hữu nước ngoài 73

4.3.6 Quy mô doanh nghiệp 74

4.3.7 Tuổi doanh nghiệp 74

4.3.8 Tỷ suất sinh lời 74

4.3.9 Đòn bẩy tài chính 75

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 76

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 77

5.1 Kết luận 77

5.2 Hàm ý chính sách 78

5.2.1 Đối với đối tượng công bố thông tin trên báo cáo thường niên 78

5.2.2 Đối với doanh nghiệp 79

5.2.3 Đối với nhà đầu tư 80

5.2.4 Đối với nhà nước 80

5.3 Hạn chế và hướng nghiên cứu trong tương lai 81

5.3.1 Hạn chế của luận văn 81

5.3.2 Hướng nghiên cứu trong tương lai 82

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 82

PHỤ LỤC 2

PHỤ LỤC 3

DANH MỤC VIẾT TẮT

CBTTTNXH Công bố thông tin trách nhiệm xã hội

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3.1 Đo lường mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

niêm yết 45

Bảng 3.2 Phương pháp đo lường các biến độc lập 47

Bảng 4.1 Thống kê số lượng doanh nghiệp theo nhóm ngành 55

Bảng 4.2 Mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp theo nhóm ngành 56

Bảng 4.3 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu 60

Bảng 4.4 Phân tích tương quan 64

Bảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 65

Bảng 4.6 Kiểm định Durbin-Watson 66

Bảng 4.7 Kiểm định Breusch-Godfrey 66

Bảng 4.8 Kiểm định White 67

Bảng 4.9 Kiểm định Breusch-Pagan 67

Bảng 4.10 Mô hình hồi quy Robust tổng hợp 69

Bảng 4.11 Tổng hợp các Giả thuyết nghiên cứu 75

DANH MỤC HÌNH Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 39

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Việt Nam cần tìm động lực tăng trưởng khác thay thế cho những nguồn tài nguyên đang dần cạn kiệt Trong các nỗ lực nhằm cải thiện năng suất lao động, việc tăng cường sử dụng hiệu quả các nguồn lực tài chính và phi tài chính đóng vai trò rất quan trọng để đạt sự tăng trưởng liên tục Do đó, cần hiểu rõ mức độ hiệu quả trong việc sử dụng các nguồn lực này của doanh nghiệp và cách thức huy động các nguồn lực này một cách hiệu quả hơn Tuy nhiên, việc công khai thông tin của các doanh nghiệp Việt Nam vẫn còn hạn chế, các doanh nghiệp vẫn chưa chú trọng đề cao và thực hành tính minh bạch thông tin đối với đối tác, nhà đầu tư và cơ quan quản lý nhà nước Sau khi Luật Chứng khoán được ban hành, hàng loạt nghị định, thông tư được ban hành hướng đến mức độ công bố thông tin minh bạch, mức độ công bố thông tin đối với thành viên thị trường, nhà đầu tư đã dần đi vào khuôn khổ

Có thể thấy công bố thông tin của doanh nghiệp nhằm mục đích phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế và hỗ trợ các doanh nghiệp truyền đạt tốt hơn cam kết minh bạch tới các bên liên quan Trách nhiệm của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán (TTCK) là phải cam kết nghĩa vụ công bố thông tin nhằm thể hiện trách nhiệm xã hội (Corporate Social Responsibility - CSR) một cách minh bạch, chính xác kịp thời Việc thực hiện tốt công bố thông tin liên quan đến trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp giúp nhà đầu tư tiếp cận toàn diện và tốt nhất với doanh nghiệp và là phương tiện tốt nhất để thực hiện đầu tư hiệu quả Đối với doanh nghiệp, việc cung cấp thông tin định kỳ và đột xuất giúp họ nắm bắt được thời cơ kinh doanh và xây dựng một chiến lược đầu tư phù hợp Công bố thông tin của doanh nghiệp giúp các nhà quản lý thị trường có thể đánh giá được chất lượng và hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp, từ đó có thể điều chỉnh hoạt động của họ hoặc quyết định khen thưởng hay xử lý vi phạm một cách công bằng Công bố thông tin trách nhiệm xã hội (CBTTTNXH) là sự cam kết của doanh nghiệp đóng góp vào sự phát triển kinh tế bền vững thông qua việc nâng cao chất lượng cuộc sống cho người lao động, cho cộng đồng và toàn xã hội Tuy nhiên việc nhận thức

về CSR của các doanh nghiệp Việt Nam vẫn chưa đầy đủ và toàn diện Có thể nói CSR là một trong những yêu cầu quan trọng trong việc phát triển, nâng tầm uy tín thương hiệu, vươn xa khỏi biên giới lãnh thổ trong bối cảnh hội nhập Tại Việt Nam hiện nay vẫn chưa có nhiều các nghiên cứu riêng về công bố thông tin trách nhiệm

xã hội của doanh nghiệp Với mục đích nghiên cứu tìm hiểu thực tế ở Việt Nam các nhân tố nào ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo

cáo thường niên, tác giả lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến

mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh”

làm đề tài luận văn thạc sĩ

2 Mục tiêu nghiên cứu

 Đo lường mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) Thành phố Hồ Chí Minh (TPHCM) và từ đó đánh giá thực trạng CBTTTNXH của các doanh nghiệp niêm yết trên SGDCK TPHCM

 Nhận diện các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

3 Câu hỏi nghiên cứu

 Mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trong báo cáo thường niên cùa các doanh nghiệp niêm yết trên SGDCK TPHCM như thế nào?

 Các nhân tố ảnh hưởng như thế nào đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh?

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu

Nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

4.2 Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi không gian: các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng

khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Phạm vi thời gian: nghiên cứu dữ liệu giai đoạn 2011-2016

Phạm vi nội dung: mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội và các nhân

tố ảnh hưởng đến CBTTTNXH trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp

niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

5 Phương pháp nghiên cứu

5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Nghiên cứu dữ liệu về công bố thông tin liên quan trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2011-2016

Tác giả lấy dữ liệu từ báo cáo thường niên mà không từ các nguồn khác là vì báo cáo này được xem là tài liệu chung và phổ biến nhất được phát hành bởi các doanh nghiệp Nó cũng là phương tiện chủ yếu mà các doanh nghiệp công bố thông tin ra bên ngoài

5.2 Phương pháp xử lý số liệu

Thực hiện các kiểm định hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TPHCM Sau đó

sử dụng hồi quy Robust để khắc phục các khuyết tật Tất cả dữ liệu nghiên cứu được xử lý bằng phần mềm Excel và STATA 14

6 Đóng góp thực tiễn của đề tài

 Đánh giá mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

 Xác định và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

 Đưa ra một số hàm ý chính sách nhằm hoàn thiện mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

 Nghiên cứu là tài liệu tham khảo đối với các nhà nghiên cứu, nhà quản lý hoạch định chính sách, học viên cao học đang nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính, kế toán và quản lý

7 Kết cấu của đề tài

Kết cấu của đề tài bao gồm năm chương cụ thể như sau:

Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu: trình bày tóm tắt nội dung chính

các công trình nghiên cứu có liên quan, trong và ngoài nước Mối quan hệ giữa các công trình này và đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết: trình bày khái niệm, vai trò của thị trường chứng

khoán và trách nhiệm xã hội Trình bày khái niệm, vai trò và cách phân loại công bố thông tin doanh nghiệp và các lý thyết cơ bản về công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

Chương 3: Mô hình và phương pháp nghiên cứu: xây dựng giả thuyết nghiên

cứu, cách đo lường các biến nghiên cứu Trình bày cách thu thập dữ liệu nghiên cứu

và đề xuất mô hình nghiên cứu

Chương 4: Kết quả nghiên cứu: trình bày thông tin mẫu nghiên cứu và cách

xử lý mẫu Kết quả phân tích các nhân tố và thảo luận kết quả

Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách

 Kết luận

 Hàm ý chính sách với doanh nghiệp và các bên liên quan

 Hạn chế của luận văn và hướng nghiên cứu trong tương lai

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1 Giới thiệu

Sự phát triển nhanh chóng của thị trường vốn Việt Nam không chỉ tạo ra những thay đổi trong cấu trúc kinh doanh của nó, mà còn tạo ra những vấn đề quan trọng mới cho các hoạt động kế toán và báo cáo của Việt Nam Đặc biệt, nó giới thiệu những người sử dụng thông tin doanh nghiệp mới ngoài nhà nước, bao gồm các nhà đầu tư, chủ nợ, nhà phân tích tài chính, các nhà môi trường và các bên liên quan khác Theo nền kinh tế kế hoạch tập trung, người sử dụng duy nhất của thông tin doanh nghiệp là nhà nước, sử dụng các báo cáo kế toán hẹp hơn cho các mục đích lập kế hoạch và lập ngân sách của nhà nước Sự phân tán rộng rãi hơn của người sử dụng thông tin trong nền kinh tế định hướng thị trường với kỳ vọng của các bên liên quan gia tăng dẫn đến những động cơ mới cho các nhà quản lý doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam để cải thiện hoạt động và nâng cao danh tiếng của bản thân các doanh nghiệp

Để đáp ứng với sự phát triển nhanh chóng của thị trường vốn, các nhà quản

lý Nhà nước ở Việt Nam đã ban hành nhiều quy định với mục đích điều tiết và cải thiện các hoạt động báo cáo của các doanh nghiệp Quy chế báo cáo doanh nghiệp tại Việt Nam bao gồm Luật Chứng khoán 2006 và Chuẩn mực Kế toán Việt Nam (VAS) Nhìn chung, đến nay, các quy định báo cáo hiện hành không yêu cầu bắt buộc các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam công bố thông tin về xã hội và môi trường Do đó, công bố thông tin trách nhiệm xã hội vẫn còn tự nguyện trong các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam

1.2 Các nghiên cứu có liên quan đến đề tài

1.2.1 Các nghiên cứu trên thế giới

Sự kỳ vọng về vai trò trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp trong xã hội đang ngày càng tăng và các nghiên cứu gần đây đối với trách nhiệm xã hội cho thấy rằng

đã có sự phát triển của một loạt các công cụ nhằm mục đích nâng cao, đánh giá thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp Nghiên cứu xem xét các khái niệm về trách nhiệm xã hội đã tồn tại từ thập niên 1950, cho đến trong thập niên 1970 (Carroll, 1999) và ngày càng tăng trong những năm 1990 (De Bakker,

Groenewegen và Hond, 2005) Tương tự như vậy, các thực hành về công bố thông tin liên quan đến vấn đề môi trường và xã hội đã được phổ biến và cải tiến, phát triển mạnh mẽ trong nhiều thập kỷ qua (Deegan, 2002) Công bố thông tin về hoạt động trách nhiệm xã hội của một tổ chức tạo thành một phần không thể tách rời của công bố thông tin Công bố thông tin trách nhiệm xã hội là một công cụ quan trọng

để trao đổi với các bên liên quan về các hoạt động trách nhiệm xã hội của tổ chức Như vậy, nó hình thành một điều lệ cho quan hệ công chúng và tạo sự hiểu biết lẫn nhau, quản lý xung đột tiềm năng (Grunig, 1989) và để đạt được tính hợp pháp (Aldrich và Fiol, 1994)

Bài nghiên cứu “The Influence of Governance Structure and Strategic

Corporate Social Responsibility Toward Sustainability Reporting Quality” của tác

giả Azlan Amran và cộng sự công bố trên tạp chí Business Strategy and the Environment, số 23, trang 217-235 năm 2013 Bài nghiên cứu cho rằng sự phức tạp ngày càng gia tăng trong hoạt động kinh doanh cùng với sự chuyển đổi mạnh mẽ mang tính toàn cầu đã thúc đẩy các doanh nghiệp hành xử có trách nhiệm với xã hội

và phát triển bền vững Nhiều tập đoàn cam kết thực hành kinh doanh bền vững trong các báo cáo bền vững của họ Nghiên cứu này xem xét vai trò của hội đồng quản trị đến chất lượng báo cáo bền vững (SRQ) của 113 doanh nghiệp trong khu vực Châu Á-Thái Bình Dương Trong đó SRQ được đo lường thông qua mô hình của Clarkson et al (2008) và Sutantoputra (2009) với 10 chỉ số đo lường các khía cạnh môi trường, xã hội và hiệu quả của doanh nghiệp Nghiên cứu sử dụng nhóm biến độc lập (thành phần hội đồng quản trị, quy mô ban giám đốc, sự độc lập của ban giám đốc, phân bổ giới tính, chiến lược trách nhiệm xã hội, tầm nhìn doanh nghiệp và cam kết CSR) và các biến kiểm soát (quy mô doanh nghiệp, quốc gia, ngành, cấu trúc hội đồng quản trị) Kết quả nghiên cứu cho thấy tầm nhìn doanh nghiệp và cam kết CSR ảnh hưởng tích cực đến SRQ

Bài nghiên cứu “Corporate social responsibility reporting in financial

institutions: Evidence from Euronext” của tác giả Andreas Andrikopoulos và cộng

sự công bố trên tạp chí Research in International Business and Finance, số 32, trang 27-35 năm 2014 Tính hợp pháp, danh tiếng và sự ảnh hưởng lên xã hội của các tổ chức tài chính là lớn hơn nhiều so với cách hiểu thông thường là nhà cung cấp vốn hay trung gian tài chính Nghiên cứu này khám phá các nhân tố quyết định đến việc thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội trực tuyến trên trang thông tin điện

tử của 93 tổ chức tài chính thuộc 4 lĩnh vực lớn (ngân hàng, bảo hiểm, dịch vụ tài chính và đầu tư) được niêm yết trong thị trường chứng khoán Euronext giai đoạn 2009-2013 Các biến nghiên cứu bao gồm các chỉ tiêu tài chính SIZE, LEVERAGE, MARKET-TO-BOOK, PROFITABILITY và chỉ tiêu đo lường công bố thông tin trách nhiệm xã hội gồm 22 chỉ tiêu đánh giá trên các phương diện môi trường, đạo đức và con người Nghiên cứu đánh giá mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội là cao hơn trong các doanh nghiệp lớn và trong các doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính cao hơn Nhu cầu tăng vị thế của doanh nghiệp và rủi ro tài chính làm tăng nhu cầu của các bên liên quan về tính minh bạch trong các ảnh hưởng xã hội của các tổ chức tài chính và các thực hành trách nhiệm xã hội của họ Doanh nghiệp hiệu quả hơn có xu hướng làm tốt trách nhiệm xã hội hơn, công bố thông tin minh bạch hơn

Bài nghiên cứu “Corporate Social Responsibility Reporting in China:

Symbol or Substance?” của hai tác giả Christopher Marquis và Cuili Qian công bố

trên tạp chí Organization Science, số 25, trang 127-148 năm 2014 Nghiên cứu này tập trung vào cách thức phản ứng và lí do tại sao của các loại hình doanh nghiệpvới chính trị trong việc phát hành báo cáo trách nhiệm xã hội Cơ sở dữ liệu của nghiên cứu bao gồm các báo cáo CSR phát hành công khai trong giai đoạn từ 2006 đến

2009 của khoảng 1.600 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Thượng Hải hoặc Thâm Quyến tại Trung Quốc Nghiên cứu xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến việc phát hành báo cáo CSR và mức độ thông tin trách nhiệm xã hội được công

bố trong báo cáo CSR của doanh nghiệp thông qua áp dụng mô hình hồi quy logistic và mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) Mô hình bao gồm các

biến kiểm soát môi trường doanh nghiệp (quy mô doanh nghiệp, yêu cầu báo cáo, truyền thông, kinh nghiệm báo cáo, sở hữu nước ngoài, loại thị trường chứng khoán), các biến độc lập (private control - sở hữu tư nhân, firm age - tuổi doanh nghiệp, ROA - tỷ suất sinh lời, slack resources - tài nguyên dự trữ, CEO as government official - giám đốc điều hành là thành viên tổ chức chính trị, regional institutional development - sự phát triển khu vực) Theo mô hình hồi quy logistic thì quy mô doanh nghiệp, yêu cầu báo cáo, truyền thông, kinh nghiệm báo cáo và loại thị trường chứng khoán thuộc nhóm biến kiểm soát môi trường tổ chức đều có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng phát hành báo cáo CSR Trong nhóm biến độc lập, giám đốc điều hành là thành viên tổ chức chính trị và hiệu quả doanh nghiệp (thông qua 2 biến ROA và slack resources) có tác động tích cực đến việc phát hành báo cáo CSR trong khi tuổi doanh nghiệp và sở hữu tư nhân có tác động tiêu cực Kết quả

mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất cho thấy các doanh nghiệp có lãnh đạo nhiều kinh nghiệm chính trị và mức độ phát triển của khu vực mà doanh nghiệp có trụ sở chính có tác động tích cực đến mức độ thông tin trách nhiệm xã hội được công bố trong báo cáo CSR Đối với biến sở hữu tư nhân mặc dù theo mô hình không có ý nghĩa thống kê, nhưng theo kết quả kiểm định của các nhân tố thuộc chính trị đã có sự ảnh hưởng vừa phải của sở hữu tư nhân đối với việc báo cáo CSR, cho thấy rằng phản ứng của doanh nghiệp với chính trị không phải là một quá trình đơn giản Các doanh nghiệp đối mặt với các áp lực khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm của chính doanh nghiệp Một đặc điểm đặc biệt của Trung Quốc là luôn có sức

ép lớn từ chính trị với những doanh nghiệp có sở hữu nhà nước Như vậy, ảnh hưởng từ chính trị không thể được xác định chính xác nếu không am hiểu đầy đủ nền tảng, tình hình và vị trí của doanh nghiệp cũng như sự phụ thuộc chính trị của doanh nghiệp

Bài nghiên cứu “Corporate social responsibility reporting and firm

performance: evidence from China” của nhóm tác giả Suwina Cheng, Kenny Z

Lin và William Wong công bố trên tạp chí Journal of Management & Governance,

số 20, trang 503-523 năm 2016 Nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa việc phát hành báo cáo trách nhiệm xã hội và hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Thượng Hải tại Trung Quốc trong 2 năm 2008 và 2009 trên các khía cạnh thu nhập kế toán, lợi tức thị trường và sự tăng trưởng Phương pháp nghiên cứu sử dụng hồi quy dữ liệu bảng (Panels data) nhằm trích xuất kết quả nghiên cứu thực nghiệm Mô hình hồi quy bao gồm các biến đo lường hiệu quả của doanh nghiệp (ROA, Return, TobinQ) và các biến kiểm soát bao gồm quy mô doanh nghiệp (Size), tỷ lệ nợ trên tài sản (Debt), sở hữu nhà nước (SOE), sở hữu nước ngoài (FOR), năm khảo sát (Year09) và ảnh hưởng ngành (IND) Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả hoạt động và quy mô doanh nghiệp tác động tích cực và quan trọng đến báo cáo độc lập CSR trong khi tỷ lệ nợ trên tài sản (Debt), tác động tiêu cực Kể từ giữa những năm 2000, trách nhiệm xã hội ở Trung Quốc đã được giám sát chặt chẽ từ công chúng và giới truyền thông Chính phủ Trung Quốc đã xây dựng các quy tắc và hướng dẫn CSR khác nhau để nâng cao nhận thức và mối quan tâm của các doanh nghiệp đại chúng Nghiên cứu này thấy rằng số lượng các doanh nghiệp Trung Quốc thực hiện các hoạt động CSR và phát hành độc lập báo cáo CSR tăng trong năm 2008 và 2009 Có khả năng là các doanh nghiệp tham gia các hoạt động CSR nhằm đáp ứng các yêu cầu nghiêm khắc của chính quyền và kỳ vọng cao hơn của các bên liên quan Tuy nhiên, kết quả thống kê 3,7% báo cáo CSR theo khuôn khổ quốc tế và chỉ 2,4% báo cáo là được đánh giá bởi các kiểm toán viên, cho thấy chất lượng báo cáo CSR ở Trung Quốc thấp hơn nhiều so với tiêu chuẩn quốc tế, là một vấn đề cần sự quan tâm của chính quyền

Bài nghiên cứu “Corporate social responsibility disclosure - choices of

report and its determinants: Empirical evidence from firms listed on the Stock Exchange of Thailand” của tác giả Suneerat Wuttichindanon công bố trên tạp chí

Kasetsart Journal of Social Sciences, số 38, trang 156-162 năm 2017 Nghiên cứu điều tra các lựa chọn sử dụng cho báo cáo trách nhiệm xã hội và các nhân tố quyết định đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Thái Lan (SET) Kể từ năm 2014, các doanh nghiệp niêm yết trên SET đã được yêu cầu công bố thông tin trách nhiệm xã hội trong báo cáo thường niên hoặc trong báo cáo phát triển bền vững riêng Các biến độc lập của mô hình thuộc ba khía cạnh: sức mạnh cổ đông (sở hữu nhà nước), vị thế doanh nghiệp (quy mô và tuổi doanh nghiệp) và hiệu quả kinh doanh (lợi nhuận và đòn bẩy) Kết quả cho thấy rằng doanh nghiệp có sở hữu nhà nước hoặc quy mô lớn có nhiều khả năng chọn hình thức báo cáo phát triển bền vững Ngoài ra, nội dung thông tin trách nhiệm xã hội được công bố chủ yếu được thực hiện trong ba ngành: tài nguyên, công nghệ và sản phẩm công nghiệp thông qua chín yếu tố trách nhiệm xã hội với

43 chỉ số Ba yếu tố CSR được quan tâm cao nhất là con người và bình đẳng, chính sách phòng chống tham nhũng và lãng phí Nghiên cứu cho thấy một mối quan hệ tích cực giữa mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội và sở hữu nhà nước trong khi tuổi cũng như hiệu quả kinh doanh theo kết quả hồi quy không có ảnh hưởng đáng kể đến CBTTTNXH của các doanh nghiệp Như vậy, nghiên cứu này ủng hộ lý thuyết các bên liên quan cho rằng các doanh nghiệp thực hiện các hoạt động CSR là do ảnh hưởng của các bên liên quan chứ không phải do hiệu quả kinh doanh Ở Thái Lan, ảnh hưởng của các bên liên quan và vị thế doanh nghiệp là nhân

tố quyết định của mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội

Bài nghiên cứu “Corporate social responsibility assurance and reporting

quality: Evidence from restatements” của tác giả Brian Ballou và cộng sự công bố

trên tạp chí Journal of Accounting and Public Policy năm 2018 Bài nghiên cứu tìm hiểu cách thức đảm bảo chất lượng báo cáo trách nhiệm xã hội của 2339 doanh nghiệp đến từ 17 ngành công nghiệp ở các quốc gia khác nhau thông qua sử dụng sự thiết lập việc sửa đổi báo cáo CSR Nghiên cứu sử dụng mô hình ước lượng hai giai đoạn Trong giai đoạn đầu, đảm bảo chất lượng báo cáo CSR là biến phụ thuộc trong hồi quy probit (hồi quy theo biến giả) và các nhân tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo chất lượng báo cáo CSR là biến độc lập Ở giai đoạn thứ hai, việc sửa đổi báo cáo CSR là biến phụ thuộc còn việc đảm bảo chất lượng báo cáo CSR, loại nhà cung cấp và một số biến kiểm soát các nhân tố liên quan đến việc sửa đổi báo cáo CSR là các biến độc lập Ngoài ra, nghiên cứu còn sử dụng các tiêu chuẩn báo cáo GRI như là biến kiểm soát để kiểm tra xem liệu đảm bảo chất lượng báo cáo CSR

có ảnh hưởng đến việc sử dụng khung báo cáo Các biến độc lập sử dụng trong mô hình bao gồm các yếu tố tài chính (SIZE - quy mô doanh nghiệp, ROA - tỷ suất sinh lời trên tài sản, LEVERAGE - đòn bẩy, MB - hệ số giá ghi sổ trên giá thị trường, FIN - mức độ tài chính), chỉ số đa dạng hóa (HHI), các yếu tố rủi ro môi trường - xã hội (UTILITY - ngành tiện ích, MINING - ngành khai khoáng, PRODUCTION - ngành sản xuất, FINANCE - ngành tài chính, STAKEHOLDER - định hướng các bên liên quan) để giải thích sự đảm bảo chất lượng báo cáo CSR của các doanh nghiệp Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô doanh nghiệp, tỷ suất sinh lời trên tài sản, chỉ số HHI tác động tích cực lên biến phụ thuộc sự đảm bảo chất lượng báo cáo CSR Trong khi đó có sự khác biệt trong chất lượng báo cáo CSR của các doanh nghiệp tiện ích, khai khoáng và sản xuất

1.2.2 Các nghiên cứu tại Việt Nam

Trách nhiệm xã hội hay công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp Việt Nam đã được đưa vào nghiên cứu trong thời gian qua nhưng đối với người sử dụng thông tin hay nhiều doanh nghiệp vẫn còn là một khái niệm khá mơ

hồ Số lượng nghiên cứu vẫn còn ít và hạn chế, điển hình có một số nghiên cứu như sau:

Bài nghiên cứu “Corporate Social Disclosures in Southeast Asia: A

Preliminary Study” của hai tác giả Juniati Gunawan và Riandy Hermawan, công bố

trên tạp chí Social and Environmental Accounting, số 6, trang 198-220 năm 2012 Kết quả nghiên cứu báo cáo thường niên của 19 doanh nghiệp niêm yết ở Việt Nam trong hai năm 2017-2018 cho thấy quan hệ đối ngoại là thông tin được công bố nhiều nhất trong năm 2007 bởi 72,2% các doanh nghiệp Năm 2008 đánh dấu sự thay đổi trong xu hướng công bố, chuyển từ quan hệ đối ngoại sang bền vững Sự thay đổi này cho thấy xu hướng tích cực trong công bố thông tin trách nhiệm xã hội

ở Việt Nam Tuy nhiên, năng lượng vẫn là thông tin công bố ít nhất Theo tác giả, những khó khăn trong tính toán mức tiêu thụ năng lượng và ít nhận thức về hiệu quả năng lượng có thể là những lý do chính cho việc số lượng nhỏ thông tin năng lượng được công bố Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng trong hai năm 2007 và 2008 có

sự gia tăng đáng kể tỷ lệ phần trăm các doanh nghiệp công bố thông tin trách nhiệm

xã hội Phát hiện này có thể cho thấy các doanh nghiệp Việt Nam đang ngày càng nhận thức về các vấn đề xã hội và môi trường trong hoạt động kinh doanh Qua đó cũng thể hiện sự tăng trưởng mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trong tương lai và báo cáo trách nhiệm xã hội có thể trở thành một chủ đề quan trọng trong nhiều lĩnh vực kinh doanh ở Việt Nam

Bài nghiên cứu “Corporate social responsibility: A study on awareness of

managers and consumers in Vietnam” của tác giả Phạm Đức Hiếu, sinh viên

trường Đại học Thương mại, Hà Nội đăng trên tạp chí Journal of Accounting and Taxation, số 3, trang 162-170 năm 2011 Nghiên cứu điều tra nhận thức về trách nhiệm xã hội của các nhà quản lý doanh nghiệp Việt Nam cũng như thái độ của người tiêu dùng Việt Nam đối với CSR là tích cực hay không Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng trong khi các nhà quản lý thể hiện thái độ tích cực đối với CSR thì nhận thức của người tiêu dùng với CSR thấp Tuy nhiên nghiên cứu cũng chỉ ra rằng dường như có sự khác biệt giữa những gì người quản lý công bố trong báo cáo của họ và những gì họ thực sự làm Đối với người tiêu dùng Việt Nam, mặc dù họ không có một thái độ rõ ràng nhưng nhận thức của người tiêu dùng và quyết định mua hàng của họ có sự ảnh hưởng đáng kể đến việc thực hiện CSR cũng như sự công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

Bài luận văn “Corporate social responsibility disclosure practices in

Vietnam: Differences between English and Vietnamese versions of large listed companies” của tác giả Trần Thảo Nhi, sinh viên trường Đại học Khoa học ứng

dụng Lahti, Phần Lan năm 2014 Nghiên cứu đã so sánh sự khác biệt về mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội giữa báo cáo thường niên, báo cáo phát triển bền vững (nếu có) phiên bản tiếng Anh và tiếng Việt của 30 doanh nghiệp niêm yết

có cổ phiếu vốn hóa và thanh khoản cao nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình nghiên cứu thông qua phân tích thông tin trách nhiệm xã hội được công bố trong báo cáo thường niên để xác định mức độ thông tin trách nhiệm xã hội được công bố thực tế tại Việt Nam cũng như kiểm tra các thông tin được công bố trong phiên bản tiếng Việt nhưng không được công bố trong phiên bản tiếng Anh và ngược lại Kết quả thực nghiệm cho thấy các báo cáo phiên bản tiếng Việt có mức

độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội cao hơn các báo cáo phiên bản tiếng Anh

Bài nghiên cứu “Association between corporate social responsibility

disclosures and firm value - Empirical evidence from Vietnam” của tác giả Bich

Thi Ngoc Nguyen và các cộng sự đăng trên tạp chí International Journal of Accounting and Financial Reporting, số 5, trang 212-228 năm 2015 Nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa công bố thông tin trách nhiệm xã hội và giá trị doanh nghiệp tại Việt Nam bằng cách lấy mẫu 50 doanh nghiệp niêm yết trên các Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và Hồ Chí Minh trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm

2013 Mô hình thông qua phân tích nội dung của các báo cáo thường niên để đo lường trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp với tỷ số Tobin’s Q đại diện cho giá trị doanh nghiệp Kết quả phân tích hồi quy cho thấy công bố thông tin trách nhiệm xã hội có liên quan với giá trị doanh nghiệp của năm tiếp theo Cụ thể hơn, mối quan

hệ giữa mức độ công bố thông tin về môi trường và giá trị doanh nghiệp của năm sau là tích cực, trong khi mối quan hệ giữa công bố thông tin nhân viên và giá trị doanh nghiệp là tiêu cực Nghiên cứu cũng cho thấy một dấu hiệu tích cực để các doanh nghiệp Việt Nam thực hiện các trách nhiệm về môi trường

Bài nghiên cứu “Examining CSR disclosure in Vietnam: Too little, too

late!” của hai tác giả Kelly Anh Vu và Thanita Buranatrakul đăng trên tạp chí

UTCC International Journal of Business and Economics, số 9, trang 65-79 năm

2017 Thông qua số liệu thu thập từ báo cáo thường niên của 200 doanh nghiệp niêm yết được lựa chọn ngẫu nhiên trên các Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và

Hồ Chí Minh tại Việt Nam trong năm 2013, nghiên cứu phân tích tác động của các nhân tố thuộc quản trị doanh nghiệp và đặc điểm của chủ sở hữu (sở hữu nhà nước,

sở hữu của nhà quản lý, sở hữu nước ngoài) đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp Kết quả nghiên cứu cho thấy mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp ở Việt Nam vẫn còn thấp (18,03%) Cả ba nhân tố sở hữu được đo lường đều có ảnh hưởng tiêu cực đến mức

độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội Ngoài ra, sự độc lập của hội đồng quản trị theo nghiên cứu không phải là một cơ chế giám sát hiệu quả để khiến các nhà quản

lý tăng mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội Nghiên cứu cũng đề xuất các nhà quản lý Việt Nam nên tập trung vào việc tăng cường khuôn khổ pháp lý đối với

mức độ công bố các thông tin phi tài chính nhằm tăng cường tính minh bạch của thị trường

1.3 Xác định khe hổng nghiên cứu

Trách nhiệm xã hội lần đầu tiên được giới thiệu tại Việt Nam bởi các tập đoàn quốc tế tìm nguồn cung ứng ở Việt Nam, dưới hình thức Bộ Quy tắc ứng xử (COC) hoặc các yêu cầu tiêu chuẩn xã hội Tương tự như các nước đang phát triển khác, Việt Nam thiếu kiến thức về CSR Sự hiểu biết về CSR như một khái niệm ở Việt Nam vẫn còn kém và không phù hợp CSR được coi là hoạt động từ thiện hoặc quan hệ công chúng Ngoài ra còn có một nhận thức sai lầm rằng CSR là tốn kém

và lãng phí thời gian Điều này đã khuyến khích các doanh nghiệp Việt Nam không

áp dụng CSR trong các chính sách của doanh nghiệp

Qua tổng hợp các bài nghiên cứu được lựa chọn trình bày tại mục 1.2, tác giả nhận thấy với sự khác biệt về đặc điểm quốc gia (chính trị, xã hội, kinh tế, văn hóa,…) cũng như thời điểm, phương pháp nghiên cứu, mà mỗi nghiên cứu đã lựa chọn và kiểm chứng sự ảnh hưởng của các nhân tố khác nhau đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp Tuy nhiên, các nhân tố quy mô

và tuổi doanh nghiệp, hiệu quả doanh nghiệp, quy mô và sự độc lập của hội đồng quản trị, tỷ lệ sở hữu của doanh nghiệp đã được phần lớn các nhà nghiên cứu của các nước sử dụng

Tại Việt Nam hiện nay không có yêu cầu bắt buộc đối với các doanh nghiệp niêm yết để công bố việc quản lý và thực hiện trách nhiệm môi trường của họ Do

đó, việc thực thi pháp luật về môi trường và xã hội là không đáng kể Bên cạnh đó, các vấn đề xã hội và pháp lý ở Việt Nam, chẳng hạn như thực thi pháp luật kém, tham nhũng và chồng chéo quá mức giữa các luật khác nhau, đã trở thành vấn đề chung đối với tất cả các ngành - đặc biệt là kinh doanh Điều này dẫn đến những bất

ổn về mặt pháp lý liên quan đến chất, chi phí hành chính bổ sung và quan liêu

Nhìn chung, báo cáo trách nhiệm xã hội là lĩnh vực nhận được nhiều sự quan tâm cũng như được tìm hiểu tại nhiều nước trên thế giới Việc vận dụng báo cáo CSR ngoài việc góp phần quan trọng cho mục tiêu phát triển bền vững còn là xu hướng phổ biến phục vụ cho quá trình ghi nhận và công bố thông tin trách nhiệm xã

hội Tuy nhiên hiện nay, các bài viết, các bài nghiên cứu về lĩnh vực báo cáo CSR ở Việt Nam vẫn còn khá hạn chế

Trên cơ sở xác định khe hổng nghiên cứu nói trên, tác giả thực hiện luận văn này theo hướng kế thừa các bài nghiên cứu trình bày ở mục 1.2 với một số điều chỉnh trong việc lựa chọn các nhân tố nghiên cứu cho phù hợp với thực tế ở Việt Nam Luận văn được thực hiện với mong muốn nhận diện và xác định những nhân

tố nào tác động đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam Từ đó, tiến hành đo lường mức độ tác động của từng nhân tố và xem xét mối tương quan giữa chúng với nhau như thế nào Cuối cùng, đưa ra những kiến nghị để việc thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam được quan tâm nhiều hơn

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Trong chương này, trên cơ sở tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến đề tài công bố thông tin trách nhiệm xã hội, tác giả rút ra được một số vấn đề mà những nghiên cứu trước đây đã đạt được và những vấn đề cần tiếp tục giải quyết

Các nghiên cứu trên thế giới đã giới thiệu nhiều cách tiếp cận và thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội, đáng kể nhất là tác động của các đối tượng hữu quan, các hướng dẫn và quy định của pháp lý, mục đích công bố thông tin trách nhiệm xã hội… Tuy nhiên, lĩnh vực công bố thông tin trách nhiệm xã hội tại Việt Nam vẫn còn ít được nhắc tới và chưa có nhiều nghiên cứu chuyên sâu, chưa phù hợp với mối quan tâm chung như hiện nay Do đó, tác giả mong muốn tiếp cận để tìm hiểu thêm về lĩnh vực này mà trước hết là tìm hiểu những nhân tố nào tác động đến việc thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội trong doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam, hướng đến việc giới thiệu thêm một công cụ hữu hiệu giúp doanh nghiệp quản trị được trách nhiệm xã hội của mình cũng như phục vụ cho mục tiêu phát triển bền vững

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA DOANH

NGHIỆP 2.1 Khái quát về công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp 2.1.1 Trách nhiệm xã hội

2.1.1.1 Khái niệm

Trách nhiệm xã hội - Corporate social responsibility là một khái niệm khá rộng và có nhiều định nghĩa khác nhau Nguồn gốc của khái niệm CSR xuất hiện vào đầu những năm 1970 trong các nghiên cứu về kế toán (Mathews, 1997) Trong thời gian này chủ đề CSR tương đối kém phát triển, ít nghiên cứu thực nghiệm có giá trị cao, chủ yếu là mô tả và phát triển của mô hình kế toán xã hội (Estes, 1976[TN1]; Ramanathan, 1976[TN2]), trong khi cuộc thảo luận học thuật là giới hạn về số lượng Prakash Sethi (1975) cho rằng CSR là hàm ý nâng hành vi của doanh nghiệp lên mức độ phù hợp với quy phạm, giá trị và kỳ vọng xã hội đang phổ biến Carroll (1979) định nghĩa CSR là sự mong đợi của xã hội về luật pháp, kinh

tế, đạo đức và tấm lòng từ thiện đối với các tổ chức tại thời điểm nhất định Tuy nhiên vẫn còn tồn tại hai luồng ý kiến tranh luận: Bowen (1953)[TN3] đưa ra định nghĩa ban đầu CSR là nghĩa vụ của người kinh doanh trong việc theo đuổi, quyết định và thực thi các chính sách với mục tiêu mong muốn là các giá trị xã hội Votaw (1972) nhấn mạnh thuật ngữ CSR có nghĩa là doanh nghiệp có trách nhiệm tại địa phương, nơi đang hoạt động, tuy nhiên thuật ngữ này không hoàn toàn giống nhau cho các tổ chức khác nhau Carroll (1991) định nghĩa “Trách nhiệm xã hội là tất cả các vấn đề kinh tế, pháp lý, đạo đức và lòng từ thiện của một tổ chức mà xã hội mong đợi trong mỗi thời điểm nhất định” Định nghĩa này được sử dụng rộng rãi trong các nghiên cứu về trách nhiệm xã hội, tùy vào tổ chức mà người quản lý có thể chọn vấn đề nào trong bốn mức độ trên

Những cách thức mà các doanh nghiệp tương tác với xã hội đã có sự thay đổi

và phát triển theo thời gian Theo khái niệm “tối đa hóa giá trị - enlightened value maximization”, lợi ích của cổ đông phải được ưu tiên bằng cách sử dụng nguồn lực doanh nghiệp để tăng lợi nhuận (Jensen, 2002) Theo lý thuyết của các bên liên

quan, mục tiêu doanh nghiệp là để tạo ra giá trị cho xã hội (Donaldson & Preston, 1995), được phản ánh bởi sự hội nhập nhu cầu xã hội vào kế hoạch kinh doanh Hay mục tiêu doanh nghiệp là để phục vụ như một phương tiện điều phối lợi ích của các bên liên quan (Evan & Freeman, 1988).[TN4] Cụ thể, nó xác định các bên liên quan

là các cá nhân và các nhóm có quan tâm hoặc mối quan tâm trong các doanh nghiệp (nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp, chủ nợ, cộng đồng, nhà đầu tư, cơ quan quản

lý, hoạch định chính sách,…) và coi họ có cả quyền và nghĩa vụ tham gia công tác quản lý doanh nghiệp.[TN5] Mục tiêu chính của doanh nghiệp nên có sự hưng thịnh của tất cả các bên liên quan (Werhane & Freeman, 1999) Hopkins (2007) [TN6]cho rằng mục tiêu rộng hơn của trách nhiệm xã hội là tạo ra các tiêu chuẩn sống ngày càng cao cho các bên liên quan bên trong và bên ngoài doanh nghiệp trong khi vẫn giữ được lợi nhuận của doanh nghiệp Theo Ủy ban Châu Âu (The European Commission - EC, 2002) thì “Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp là một khái niệm theo đó các doanh nghiệp tích hợp vấn đề xã hội và môi trường vào trong hoạt động kinh doanh của họ và trong sự tương tác của họ với các bên liên quan trên cơ

sở tự nguyện” Một số tác giả, như Jensen (2002), không đồng ý với các doanh nghiệp có mục tiêu đa chiều này, vì nó có thể tạo ra sự nhầm lẫn, rối loạn và ngăn cản việc ra quyết định hiệu quả

Có thể thấy, dù cách thể hiện, hình thức diễn đạt ngôn từ có khác nhau, song

về cơ bản trách nhiệm xã hội đều có điểm chung là bên cạnh lợi ích phát triển riêng phù hợp với pháp luật hiện hành thì doanh nghiệp đều phải gắn kết với lợi ích phát triển chung của cộng đồng xã hội Doanh nghiệp để tồn tại và phát triển bền vững trong thị trường ngày càng khốc liệt, đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao từ khách hàng mà vẫn đảm bảo trách nhiệm trước cộng đồng, xã hội thì phải tích hợp các khía cạnh trách nhiệm xã hội vào chiến lược kinh doanh của mình một cách hợp lý

Trong luận văn này, tác giả chọn định nghĩa trách nhiệm xã hội theo quan điểm của Hội đồng kinh doanh thế giới về Phát triển bền vững (The World Business Council for Sustainable Development - WBCSD) vì đây là định nghĩa khá hoàn chỉnh, rõ ràng và dễ hiểu nhất và vì nó đã đề cập đến CSR phải gắn liền với vấn đề

phát triển bền vững - một yêu cầu khách quan, cấp thiết, có tính toàn cầu với sự phát triển hiện nay

Như vậy, “Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp là sự cam kết liên tục của doanh nghiệp thông qua hoạt động kinh doanh bằng cách cư xử có đạo đức và đóng góp vào sự phát triển kinh tế trong khi cải thiện chất lượng cuộc sống của lực lượng lao động, của gia đình họ cũng như cộng đồng địa phương và toàn xã hội nói chung” (WBCSD, 2002)

2.1.1.2 Nhận thức về trách nhiệm xã hội ở Việt Nam

Trách nhiệm xã hội ở các nền kinh tế thị trường phát triển là không còn mới

lạ trong khi đó, khái niệm CSR mới được biết đến ở Việt Nam vài thập niên gần đây Để tiếp cận được với thị trường thế giới trong hội nhập kinh tế toàn cầu, CSR

đã trở thành một trong những yêu cầu mà các doanh nghiệp Việt Nam phải tuân thù

Vì vậy, doanh nghiệp phải có định hướng kinh doanh mang tính chiến lược và phát triển bền vững chứ không chỉ là mục tiêu lợi nhuận truyền thống trước đây

Những năm gần đây, đã có không ít doanh nghiệp Việt Nam ngoài việc tạo lập và phát triển vị thế kinh doanh còn nỗ lực đóng góp cho sự phát triển chung của cộng đồng, xã hội Nhờ đó mà góp phần tăng giá trị thương hiệu của doanh nghiệp cũng như tăng cơ hội tiếp cận các thị trường mới Doanh nghiệp thực hiện tốt trách nhiệm xã hội không những đạt được lợi ích kinh tế (giảm chi phí, tăng doanh thu)

mà còn giúp nâng cao uy tín với khách hàng và đối tác, có ưu thế cạnh tranh và đầu

tư, nhất là đầu tư nước ngoài Về dài hạn tạo được sự hài lòng của các bên liên quan, chính quyền và người lao động cùng những cam kết gắn bó lâu dài

Từ năm 2005, nước ta đã có giải thưởng "Trách nhiệm xã hội hướng tới sự phát triển bền vững" được tổ chức bởi Phòng Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (VCCI), Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội, Bộ Công thương cùng các hiệp hội Da giày, Dệt may nhằm tôn vinh các doanh nghiệp thực hiện tốt công tác CSR trong bối cảnh hội nhập Cho đến năm 2006, đã có 50 doanh nghiệp ngành dệt may và da giày tham dự hoạt động này vì đã nhận thấy tính thiết thực của nó Hay như Hội nghị Doanh nhân tiêu biểu toàn quốc năm 2008 diễn ra trong hai ngày 11

và 12/10/2008 đã có 100 doanh nhân Việt Nam tiêu biểu được trao tặng Cúp Thánh

Gióng - biểu tượng cho tinh thần, sức mạnh của doanh nhân Việt Nam trong thời kỳ hội nhập Đồng thời, tại Lễ kỷ niệm Ngày Doanh nhân Việt Nam (13/10/2008) cũng

đã có 100 doanh nhân được trao tặng danh hiệu “Doanh nhân Việt Nam tiêu biểu năm 2008” - đại diện cho thành tích xuất sắc trong sản xuất - kinh doanh đồng thời

là các điển hình thực hiện CSR đối với cộng đồng xã hội Bên cạnh đó, một số doanh nghiệp đa quốc gia có đưa ra các chương trình khuyến khích ứng xử về văn hoá kinh doanh đem áp dụng vào các địa bàn đầu tư Ví dụ như “Chương trình tôi yêu Việt Nam” của doanh nghiệp Honđa - Vietnam; “Chương trình giáo dục vệ sinh

cá nhân” cho các trẻ em của doanh nghiệp Unilever; “Chương trình đào tạo tin học Topic 64” của Microsoft, Qualcomm và HP; “Chương trình hỗ trợ dị tật tim bẩm sinh” và “Chương trình ủng hộ nạn nhân vụ sập cầu Cần Thơ” của Vinacapitat, Samsung; “Chương trình khôi phục thị lực cho trẻ em nghèo” của Western Union;…

Có thể thấy rằng, các doanh nghiệp Việt Nam đã coi thực hiện trách nhiệm

xã hội là yêu cầu tất yếu, khách quan trong quá trình hội nhập và ngày càng nhận thức sâu sắc hơn qua các cam kết trách nhiệm với môi trường, cộng đồng địa phương và người lao động cũng như với Nhà nước qua nghĩa vụ đóng thuế

Tuy nhiên, vẫn có một số doanh nghiệp với hành vi kinh doanh thiếu trách nhiệm hoặc vi phạm pháp luật cũng như sự phát triển bền vững của xã hội Có thể

kể đến như sản xuất kinh doanh hàng giả, hàng nhái kém chất lượng ảnh hưởng đến sức khỏe người tiêu dùng, không bảo đảm các quyền lợi của người lao động Bên cạnh đó, còn có sự ghi nhận hành vi gian lận trong lập và công bố báo cáo tài chính cũng như quy trình xử lý chất thải gây ô nhiễm môi trường

Qua đây, chúng ta thấy được việc thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp Việt Nam là một vấn đề không dễ dàng và còn nhiều hạn chế Đây là do sự nhận thức về CSR chưa đầy đủ, đúng đắn, thiếu nguồn lực cần thiết để thực hiện các chuẩn mực CSR và chưa có một hệ thống luật pháp rõ ràng Như vậy để các doanh nghiệp có thể thực hiện trách nhiệm xã hội một cách chủ động và đúng đắn thì việc tuyên truyền, giáo dục trách nhiệm xã hội và hoàn thiện luật pháp là cấp thiết

2.1.2 Công bố thông tin trách nhiệm xã hội

2.1.2.1 Khái niệm

Một trong những định nghĩa sớm nhất về công bố thông tin trách nhiệm xã hội được đưa ra bởi Elias và Epstein (1975, trang 36) [TN7]là báo cáo cụ thể cách một tổ chức kinh doanh đang thực hiện hoạt động xã hội, hiệu quả kinh tế và tác động của nó Gray và cộng sự (1987, trang 9) [TN8]thì định nghĩa báo cáo xã hội của doanh nghiệp như là quá trình truyền thông các ảnh hưởng xã hội và môi trường

từ các hoạt động kinh doanh của tổ chức với các nhóm lợi ích trong xã hội nói riêng

và tổng thể xã hội nói chung Đây là định nghĩa được trích dẫn nhiều trong các nghiên cứu Ngoài ra, Deegan (2007, trang 1265)[TN9] cho rằng báo cáo xã hội là cung cấp thông tin về hiệu quả của tổ chức liên quan đến sự tương tác với môi trường xã hội Parker (1986, trang 72)[TN10] lập luận rằng báo cáo xã hội của doanh nghiệp có các vai trò như sau: đánh giá tác động xã hội (môi trường) của các hoạt động doanh nghiệp, đo lường hiệu quả các chương trình xã hội (môi trường), báo cáo sự thực hiện trách nhiệm xã hội (môi trường) và là hệ thống thông tin bên ngoài và bên trong cho phép đánh giá toàn diện tất cả nguồn lực và tác động (xã hội, môi trường và kinh tế) của doanh nghiệp

Hiện nay, các doanh nghiệp rất nỗ lực trong mức độ công bố thông tin về các sáng kiến xã hội và môi trường của họ vì điều này cho phép doanh nghiệp tạo ra vốn đạo đức để tránh hoặc giảm chi phí chính trị tiềm tàng (Gamerschlag và cộng

sự, 2011) Hơn nữa, khi doanh nghiệp càng phát triển về quy mô, doanh nghiệp tận dụng công bố thông tin trách nhiệm xã hội để nuôi dưỡng lợi thế cạnh tranh và vượt qua suy thoái kinh tế và tài chính (Hooghiemstra, 2000) Theo một nghiên cứu của

hai tác giả Ernst và Ernst trong cuốn sách “Social Responsibility Disclosure

surveys” xuất bản năm 1978 về kiểm tra mức độ thông tin xã hội và môi trường

được công bố trong báo cáo thường niên của các doanh nghiệp Fortune 500 từ năm

1972 đến năm 1978 tại Hoa Kỳ thì thấy rằng có đến 89% doanh nghiệp công bố thông tin trách nhiệm xã hội, chủ yếu là các thông tin liên quan đến môi trường và năng lượng, theo sau là nguồn nhân lực và sau đó là sự tham gia trong các hoạt động cộng đồng

2.1.2.2 Tầm quan trọng của công bố thông tin trách nhiệm xã hội

Trong xu hướng hội nhập toàn cầu, các nhà đầu tư ngày càng quan tâm tới việc doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh ra sao để tăng cường tính cạnh tranh và

sự phát triển bền vững Chính phủ các nước cũng đang nỗ lực tạo điều kiện cũng như cơ hội với các doanh nghiệp có định hướng phát triển bền vững Điều này góp phần thúc đẩy ngày càng nhiều doanh nghiệp thuộc mọi loại hình, quy mô, lĩnh vực trên thế giới quyết định công bố các báo cáo, thông tin liên quan đến các khía cạnh môi trường và xã hội của mình

Việc công bố thông tin trách nhiệm xã hội có thể chia thành hai hình thức là công bố thông tin bắt buộc và không bắt buộc Các thông tin bắt buộc liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp thường do cơ quan nhà nước quy định và các doanh nghiệp phải thực hiện Các thông tin không bắt buộc mang tính tự nguyện cao, thể hiện tinh thần hòa nhập cũng như chiến lược phát triển bền vững của doanh nghiệp

Việc báo cáo, công bố thông tin minh bạch, có tính giải trình và trách nhiệm giúp các bên liên quan nâng cao lòng tin của họ vào bản thân doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung Đối với doanh nghiệp là sự cải tiến không ngừng trong hoạt động kinh doanh Đối với các bên liên quan như nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp, tổ chức, cộng đồng, nhà đầu tư, chính phủ và truyền thông là việc xây dựng lòng tin, quan tâm lợi ích cũng như gia tăng uy tín và năng lực kinh doanh

2.1.3 Các lý thuyết cơ bản về công bố thông tin trách nhiệm xã hội

Các nghiên cứu trước thường sử dụng lý thuyết đại diện, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết các bên liên quan và lý thuyết thể chế như là khung lý thuyết cơ bản cho các nghiên cứu về công bố thông tin trách nhiệm xã hội Đây là các lý thuyết được sử dụng rộng rãi nhất để giải thích những động lực đằng sau mức độ công bố trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

Do đó, kế thừa từ các bài nghiên cứu đã được công bố trước đây luận văn này cũng trình bày năm lý thuyết tiêu biểu trên như khung cơ bản để giải thích mức

độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam

2.1.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency Theory)

Lý thuyết đại diện xem doanh nghiệp như là sự kết nối của các hợp đồng giữa các đại diện kinh tế khác nhau, thể hiện mối quan hệ giữa cổ đông, nhà quản lý

và các chủ nợ và họ đều có mục đích chung là lợi ích Lý thuyết đại diện trong quan điểm công bố thông tin trách nhiệm xã hội cho rằng các nhà quản lý sẽ công bố thông tin trong trường hợp có nhiều lợi ích hơn các chi phí liên quan đến mức độ công bố thông tin này Chi phí đại diện xảy ra khi nhà quản lý hành động vì lợi ích riêng của họ, không bảo vệ lợi ích của cổ đông Vì các nhà quản lý chịu chi phí đại diện này, họ muốn được xem như họ đang bảo vệ lợi ích của cổ đông (Jensen và Meckling, 1976) Một trong những phương tiện để các nhà quản lý báo hiệu rằng họ đang hành động theo cách bảo vệ lợi ích của cổ đông là báo cáo hàng năm, báo cáo bền vững và các báo cáo khác Bằng các báo cáo này, nhà quản lý có thể cung cấp thông tin thích hợp cho các cổ đông và báo hiệu rằng họ đang hoạt động kinh doanh theo hướng bảo vệ lợi ích của cổ đông (Watts, 1977)

Lý thuyết đại diện cũng giải thích lý do tại sao nhà quản lý công bố thông tin trách nhiệm xã hội trên cơ sở tự nguyện Chi phí đại diện có xu hướng tăng theo tỷ trọng của vốn bên ngoài (Jensen và Meckling, 1976), và tỷ lệ vốn bên ngoài nhiều thường là trong các doanh nghiệp lớn (Leftwich và cộng sự, 1981) Để giảm chi phí đại diện này, nhà quản lý sẽ tăng thêm thông tin công bố (Urquiza và cộng sự, 2010)

Ngoài ra, lý thuyết đại diện cũng cho rằng khi thông tin không đầy đủ và không đối xứng giữa chủ sở hữu và nhà quản lý thì dẫn đến các xung đột sẽ tăng lên Và vấn đề này có thể được giải quyết bằng việc nhà quản lý doanh nghiệp gia tăng mức độ công bố thông tin, thông tin được công bố càng nhiều càng giảm sự xung đột và nhằm thuyết phục cổ đông rằng người quản lý doanh nghiệp đang quản

lý doanh nghiệp nhằm đạt mức tối ưu

2.1.3.2 Lý thuyết chi phí chính trị (Political Cost Theory)

Chi phí chính trị là chi phí mà các đối tượng bên ngoài có thể áp đặt cho doanh nghiệp như là một kết quả của các hành động chính trị Lý thuyết chi phí chính trị cho rằng các nhà quản lý Nhà nước đưa ra các quyết định dựa trên thông tin được công bố bởi doanh nghiệp

Lần đầu tiên lý thuyết chi phí chính trị được Watts và Zimmerman (1978) giới thiệu cho rằng doanh nghiệp lớn có chi phí chính trị cao hơn doanh nghiệp nhỏ

và các doanh nghiệp sẽ công bố thông tin nhiều hơn để giảm các chi phí chính trị này Nghiên cứu trên lập luận rằng tầm quan trọng của chi phí chính trị phụ thuộc nhiều vào quy mô doanh nghiệp Quy mô doanh nghiệp là một biến đại diện cho sự chú ý chính trị Lý thuyết này cho rằng các nhà quản lý Nhà nước có thể đưa ra các quyết định ảnh hưởng đến lợi ích doanh nghiệp ví dụ như chính sách thuế, hạn chế độc quyền,… dựa trên các thông tin đã được doanh nghiệp công bố Nghiên cứu cũng tranh luận rằng các doanh nghiệp sử dụng các hoạt động trách nhiệm xã hội để giảm nguy cơ can thiệp của chính phủ, chẳng hạn như quy định, có thể ảnh hưởng bất lợi đến giá trị của doanh nghiệp (Watts và Zimmerman, 1978) Chính phủ kiểm soát các nguồn lực quan trọng, với sức mạnh có thể ảnh hưởng đến sự chuyển giao của cải giữa các nhóm khác nhau và doanh nghiệp rất dễ bị tổn hại với những phân phối lại tài sản này Do đó, doanh nghiệp sử dụng công bố trách nhiệm xã hội để hạn chế sự can thiệp tiềm tàng của chính phủ

Ngoài ra, Lang và Lundholm (1993) cũng cho rằng các doanh nghiệp có xu hướng công bố thông tin thường xuyên hơn khi họ đang có kết quả thu nhập thuận lợi như là sự biện minh và tránh các nghĩa vụ pháp lý

2.1.3.3 Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder Theory)

Lý thuyết các bên liên quan cung cấp một tư duy mới về trách nhiệm của doanh nghiệp khi cho rằng nhu cầu của cổ đông không thể đáp ứng được nếu không đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan khác (Foster và Jonker, 2005) Tối đa hóa lợi nhuận và việc tạo ra giá trị cho các cổ đông không còn là mục tiêu duy nhất của quản lý mà phải cùng tồn tại với giá trị của các bên liên quan khác (Longo và cộng

sự, 2005), trong đó có nhu cầu xã hội và môi trường bền vững

Lý thuyết các bên liên quan có chút khác biệt với lý thuyết hợp pháp vì lý thuyết hợp pháp coi xã hội là một nhóm và yêu cầu doanh nghiệp đáp ứng được kỳ vọng của xã hội trong khi lý thuyết các bên liên quan chia xã hội thành các nhóm được gọi là các bên liên quan Freeman (1984, trang 46) [TN11]định nghĩa bên liên quan là cá nhân hay nhóm người bị ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp bởi những hành động của tổ chức Theo lý thuyết này, các bên liên quan bao gồm khách hàng, nhà cung cấp, nhân viên, cộng đồng và công chúng, nhà quản lý, cổ đông và chủ nợ

Báo cáo trách nhiệm xã hội, hay công bố thông tin xã hội, là kế hoạch chiến lược cho các bên liên quan thấy hoạt động xã hội của doanh nghiệp (Roberts, 1992) Nói cách khác, công bố thông tin xã hội được coi là một phần của cuộc đối thoại giữa doanh nghiệp với các bên liên quan (Gray và cộng sự, 1995, trang 53) Lý thuyết các bên liên quan cung cấp một khuôn khổ để đánh giá CSR thông qua các hoạt động xã hội được báo cáo (Snider và cộng sự, 2003)

Lĩnh vực được quan tâm nhất trong vận dụng lý thuyết này là các nghiên cứu

về các nhân tố giải thích mức độ công bố thông tin xã hội và môi trường Các nghiên cứu này được phân loại thành ba nhóm Trong nhóm đầu tiên, các nhà nghiên cứu kiểm tra sự liên quan của các thông tin này với nhà đầu tư Nhóm thứ hai khám phá mối quan hệ giữa công bố thông tin xã hội và hiệu quả hoạt động xã hội Nhóm nghiên cứu thứ ba phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin xã hội của doanh nghiệp Tác giả thảo luận về nhóm cuối cùng vì đây là nhóm phù hợp nhất với nghiên cứu này

Những nghiên cứu liên quan đến việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến việc chuẩn bị và công bố trách nhiệm xã hội thường dựa trên cơ sở lý thuyết được

đề xuất bởi Ullmann (1985) Tác giả đưa ra một khung khái niệm cho các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin xã hội Mô hình của tác giả có ba khía cạnh để giải thích cho việc báo cáo thông tin xã hội doanh nghiệp:

1 Quyền lực của các bên liên quan: cơ sở lý thuyết của khung khái niệm Khi các bên liên quan kiểm soát nguồn lực cần thiết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp như nguồn nhân lực, nguồn tài chính,… doanh nghiệp sẽ đáp ứng để thỏa mãn nhu cầu của các bên liên quan Nhà quản lý có chủ ý quan tâm đến các

bên liên quan có quyền lực Các bên liên quan khác nhau có mức độ ảnh hưởng đến doanh nghiệp và chính sách công bố thông tin của doanh nghiệp khác nhau Nhà quản lý phải nhận thức và tìm cách đáp ứng các mối quan tâm đó để đạt được mục tiêu của doanh nghiệp Nhu cầu các bên liên quan thay đổi theo thời gian nên nhà quản lý phải thường xuyên điều chỉnh hoạt động và công bố thông tin của họ phù hợp với nhu cầu đó

2 Vị trí chiến lược: phương thức đáp ứng của doanh nghiệp đối với nhu cầu Khía cạnh này nhấn mạnh vị trí mà nhà quản lý tìm cách tăng cường mối quan hệ của doanh nghiệp với các bên liên quan quan trọng để đạt mức độ phụ thuộc lẫn nhau tối ưu Các bên liên quan đều được đối xử công bằng Doanh nghiệp dùng công bố thông tin như là một công cụ hiệu quả để hòa hợp lợi ích các bên liên quan Khi lợi ích các bên xung đột, thì nhà quản lý tìm cách cân bằng các lợi ích kinh tế theo phương pháp tối ưu nhất

3 Hiệu quả kinh tế: giúp xác định mức độ tương đối giữa nhu cầu xã hội và

sự chú ý nhận được như trong giai đoạn có lợi nhuận cao, nhu cầu xã hội nhận được nhiều sự chú ý hơn và ảnh hưởng đến nguồn tài chính dùng để thực hiện các chương trình xã hội Thông tin tài chính, môi trường và xã hội mà doanh nghiệp công bố là căn cứ để các bên liên quan đánh giá và đưa ra quyết định chấp thuận hay không đồng ý hoạt động của doanh nghiệp

2.1.3.4 Lý thuyết thể chế (Institutional Theory)

Khái niệm cơ sở của lý thuyết thể chế là doanh nghiệp được yêu cầu đáp ứng các quy định của ngành và quy tắc cạnh tranh (DiMaggio và Powell, 1983) Báo cáo thông tin trách nhiệm xã hội phải được đặt trong hệ thống trách nhiệm mà doanh nghiệp, chính phủ, pháp lý và tổ chức xã hội hoạt động (Matten và Moon, 2008) Hành vi của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi các thể chế chính trị, kinh tế và xã hội (Campbell, 2007) và được thúc đẩy phải đáp ứng áp lực môi trường

Theo lý thuyết thể chế, áp lực môi trường là quy định, chuẩn mực và nhận thức (Scott, 1995[TN12]) Áp lực quy định là luật lệ, luật pháp và cấu trúc chính trị chi phối trong ngành, là nhân tố thúc đẩy các doanh nghiệp áp dụng công bố thông tin trách nhiệm xã hội để đạt được sự hợp pháp trong hoạt động Các doanh nghiệp

cùng ngành có xu hướng bắt chước lẫn nhau hay doanh nghiệp dẫn đầu ngành để đạt được sự ủng hộ gia tăng của các bên liên quan về tính hợp pháp hóa cũng như lợi thế cạnh tranh và giảm bớt rủi ro Khi thực hành công bố thông tin trách nhiệm

xã hội được áp dụng thành công và được coi là khuôn mẫu thì sẽ có tác động hiệu ứng lan tỏa Áp lực chuẩn mực là các quy tắc, giá trị hình thành từ giáo dục và các hiệp hội nghề nghiệp để đạt được sự ứng xử của doanh nghiệp, là động lực cho sự thay đổi trong thực tiễn của doanh nghiệp và thái động nghề nghiệp Áp lực nhận thức là tương tác xã hội giữa những doanh nghiệp trong cùng một ngành (Dibrell, 2010) Có những doanh nghiệp có hành vi khác biệt với những doanh nghiệp khác Thay vì chạy theo tối đa hóa lợi nhuận thì xây dựng hình ảnh khác biệt của bản thân doanh nghiệp đối với công chúng qua những công bố liên quan đến môi trường và trách nhiệm xã hội Như vậy, lý thuyết thể chế với các khía cạnh áp lực này giải thích việc định hình cấu trúc và hoạt động của doanh nghiệp trong ngành, trong tương tác với các bên liên quan và có sự chấp nhận xã hội cũng như tính hợp pháp

để tồn tại

Báo cáo trách nhiệm xã hội phản ánh sự phát triển hệ thống quản trị doanh nghiệp đáp ứng các mối quan tâm của các bên liên quan và điều kiện thể chế, thể hiện các ưu tiên và trách nhiệm chính của doanh nghiệp (Young và Marais, 2011) Doanh nghiệp thực hiện trách nhiệm xã hội và truyền đạt chúng để tăng danh tiếng

và đáp ứng việc theo dõi liên tục của các bên liên quan và xã hội (Chiu và Sharfman, 2011) Báo cáo CSR được xem là thực tiễn quản trị để doanh nghiệp thông báo với các bên liên quan về thành tựu đạt được và duy trì danh tiếng tốt (Bebbington và cộng sự, 2008) Để xây dựng danh tiếng vững chắc trên thị trường

và sự tin tưởng của các bên liên quan, doanh nghiệp phải cam kết trách nhiệm xã hội thông qua cung cấp thông tin rõ ràng và xác minh được (Perrini, 2005), từ đó, phát triển hình ảnh, danh tiếng và có lợi thế cạnh tranh (Hooghiemstra, 2000) Matten và Moon (2008) xác định trách nhiệm xã hội doanh nghiệp là “rõ ràng” hoặc

“ngầm định” CSR rõ ràng là việc áp dụng tự nguyện các cam kết môi trường và chiến lược kinh doanh kết hợp giá trị xã hội, có tính chủ động khi đối thoại với các bên liên quan để giảm bớt áp lực từ các quy định pháp luật về môi trường CSR

ngầm định đề cập đến vai trò nội bộ của doanh nghiệp, phản hồi lại áp lực môi trường thể chế mà doanh nghiệp tiếp xúc Cả hai khía cạnh này là phản ứng của doanh nghiệp với các áp lực thể chế khác nhau mà doanh nghiệp phải chịu, và báo cáo CSR là công cụ hữu ích để quản lý hoạt động giao tiếp của doanh nghiệp

Hầu hết các nghiên cứu thực nghiệm về báo cáo trách nhiệm xã hội xoay quanh các đặc tính của doanh nghiệp và các nhân tố ngữ cảnh ảnh hưởng đến mức

độ báo cáo CSR Theo Adams (2002), các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ, chất lượng và số lượng báo cáo CSR có thể được phân thành ba loại: (i) đặc điểm của doanh nghiệp như quy mô và ngành công nghiệp; (ii) các nhân tố ngữ cảnh như quốc gia, thời gian, phương tiện truyền thông hoặc áp lực của các bên liên quan và (iii) các yếu tố bên trong như vị trí chủ tịch hay ủy ban báo cáo thông tin xã hội

2.1.4 Quy định công bố thông tin về trách nhiệm xã hội ở Việt Nam

a) Trên thế giới

 Dự án SIGMA của Bộ Công thương Vương quốc Anh về Sustainability - Integrated Guidelines for Management với mục đích là cung cấp các hướng dẫn, tư vấn thiết thực hỗ trợ các tổ chức trong quá trình phát triển bền vững

 Hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững của tổ chức Sáng kiến báo cáo toàn cầu (Global Reporting Initiative - GRI)

 Bộ tiêu chuẩn và công cụ quản lý về trách nhiệm xã hội doanh nghiệp - ISO 26000 của tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO), xây dựng vào năm 2005, công bố chính thức vào năm 2008…

b) Tại Việt Nam

Việc thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội tại Việt Nam hiện nay là chưa bắt buộc do khuôn khổ các chuẩn mực và quy định về trách nhiệm xã hội còn

có nhiều khoảng trống với quốc tế Tuy nhiên, Việt Nam đã ban hành các quy định

cụ thể về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam, trong đó có quy định công bố thông tin về trách nhiệm xã hội mà đối tượng hướng đến là các bên tham gia vào thị trường chứng khoán như các công ty đại chúng, công ty chứng

khoán, các Sở giao dịch chứng khoán, các nhà đầu tư và các đối tượng khác có liên quan

 Thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 05/04/2012 của Bộ Tài chính hướng dẫn về mức độ công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Thông tư có hiệu lực thi hành từ ngày 01/06/2012 đến hết ngày 31/12/2015 Thông tư này quy định các doanh nghiệp đại chúng phải lập và công bố báo cáo thường niên định kỳ hàng năm Trong nội dung hướng dẫn về lập báo cáo thường niên, các doanh nghiệp đại chúng phải trình bày thông tin chung về doanh nghiệp mình, trong đó, ở mục định hướng phát triển, các doanh nghiệp cần nêu rõ các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng của mình Có thể thấy rằng, quy định tính bắt buộc cũng như nội dung công bố thông tin về trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán của Thông tư số 52/2012/TT-BTC chưa cao và chưa cụ thể

 Thông tư số 155/2015/TT-BTC ngày 06/10/2015 của Bộ Tài chính hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán, thay thế Thông tư số 52/2012/TT-BTC Thông tư có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2016 đến nay Một trong những điểm mới trong Thông tư số 155/2015/TT-BTC là quy định doanh nghiệp đại chúng phải công bố thông tin liên quan đến phát triển bền vững Quy định công bố thông tin về môi trường và xã hội trong Thông tư này đánh dấu một bước tiến quan trọng của Việt Nam nhằm hướng đến một thị trường tài chính bền vững, minh bạch Cụ thể, Thông tư số 155/2015/TTBTC nêu rõ nội dung trình bày và công bố trong báo cáo phải gồm 7 mục chính liên quan đến môi trường và xã hội của doanh nghiệp như sau:

- Quản lý nguồn nguyên liệu;

- Tiêu thụ năng lượng;

- Tiêu thụ nước;

- Tuân thủ pháp luật về bảo vệ môi trường;

- Chính sách liên quan đến người lao động;

- Báo cáo liên quan đến trách nhiệm đối với cộng đồng địa phương;

- Báo cáo liên quan đến hoạt động thị trường vốn xanh theo hướng dẫn của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

Có thể nhận thấy rằng nội dung của quy định, hướng dẫn về thông tin trách nhiệm xã hội mà các doanh nghiệp đại chúng phải công bố, cụ thể là thông tin tin liên quan đến phát triển bền vững ngày càng cụ thể và rõ ràng hơn Những yêu cầu

và thông tin này là phù hợp với thông lệ quốc tế, giúp doanh nghiệp Việt Nam quan tâm hơn đến các nghĩa vụ của mình đối với môi trường và xã hội trong quá trình hoạt động Điều này cũng thể hiện Nhà nước đã coi trọng và quan tâm, đi sâu vào bản chất hơn

Với việc Nhà nước ngày càng chú trọng đến số lượng cũng như chất lượng thông tin phải công bố, trong đó có thông tin về trách nhiệm xã hội trên báo cáo thường niên hay báo cáo bền vững riêng biệt phải công bố của các doanh nghiệp niêm yết giúp cho các bên liên quan như khách hàng, các nhà đầu tư, cộng đồng, chính phủ,… có cái nhìn toàn diện hơn về các doanh nghiệp niêm yết trên SGDCK TPHCM nói riêng và thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung Điều này còn giúp truyền thông và tăng cường vị thế cũng như hình ảnh của bản thân doanh nghiệp trên thị trường quốc tế

Ngoài ra khi gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO), Việt Nam phải thực hiện 6 hiệp định chính, trong đó có Hiệp định Hàng rào kỹ thuật thương mại (bao gồm tiêu chuẩn trách nhiệm xã hội) Một số sản phẩm được xuất khẩu ra thị trường quốc tế cần đảm bảo các tiêu chuẩn do phía đối tác yêu cầu như môi trường (ISO 14000), các bộ quy tắc ứng xử (COC) của các nhà nhập khẩu, các tổ chức độc lập quy định các vấn đề về lao động trẻ em, lao động cưỡng bức, chống phân biệt đối xử, môi trường và an toàn sức khỏe nghề nghiệp…