Kỳ tháng (số 243) - 2023 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH KẾ TOÁN Tạp chí Nghiên cứu TÀI CHÍNH KẾ TOÁN KINH TẾ, TÀI CHÍNH VĨ MƠ Chuyển đổi số ngành tài - Thực trạng giải pháp TS Ngơ Thị Kim Hịa Tiếp cận nghèo nghèo đa chiều hội thách thức việc áp dụng chuẩn nghèo đa chiều công tác giảm nghèo bền vững Việt Nam TỔNG BIÊN TẬP PGS.TS NGUYỄN TRỌNG CƠ PHÓ TỔNG BIÊN TẬP Ths Lê Thị Diệu Hoa 11 Tăng cường liên kết phát triển khu kinh tế ven biển tỉnh Bắc Trung PGS.TS TRƯƠNG THỊ THỦY Ths Đậu Vĩnh Phúc TS Ma Đức Hân CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG BIÊN TẬP GS.TS NGÔ THẾ CHI ỦY VIÊN HỘI ĐỒNG BIÊN TẬP GS.TS ĐINH VĂN SƠN GS.TS TRẦN VĂN NHUNG GS JON SIBSON GS NICK HAND GS MARK HOLMES GS.TS VŨ VĂN HĨA GS.TS NGUYỄN ĐÌNH ĐỖ GS.TS ĐỒN XN TIÊN GS.TS CHÚC ANH TÚ PGS.TS NGUYỄN ĐÀO TÙNG PGS.TS VŨ VĂN NINH PGS.TS PHẠM NGỌC ÁNH PGS.TS PHẠM VĂN LIÊN PGS.TS NGUYỄN VŨ VIỆT PGS.TS TRẦN XUÂN HẢI PGS.TS LÊ XUÂN TRƯỜNG PGS.TS NGUYỄN BÁ MINH PGS.TS LƯU ĐỨC TUYÊN PGS.TS NGUYỄN MẠNH THIỀU PGS.TS NGUYỄN LÊ CƯỜNG PGS.TS SIMONE DOMENICO SCAGNELLI PGS CHUNG TRAN PGS.TS VŨ DUY NGUYÊN PGS.TS NGƠ THANH HỒNG TS NGUYỄN VĂN BÌNH TS LÊ THỊ THÙY VÂN TS NGUYỄN THỊ LAN TS LƯU HỮU ĐỨC TS LƯƠNG THỊ ÁNH HOA TRỊ SỰ PGS.TS NGÔ THANH HOÀNG 15 Ths Lương Thị Giang 20 Thị trường nhà cho công nhân khu công nghiệp địa bàn tỉnh Vĩnh Phúc: Thực trạng giải pháp Ths Trần Minh Ngọc 26 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI 31 37 Cạnh tranh thị trường dòng sản phẩm, giám sát hội đồng quản trị, tác động đến tăng trưởng bền vững doanh nghiệp niêm yết Việt Nam 42 TS Đào Thị Hương - TS Nguyễn Thế Anh HỖ TRỢ TRỰC TUYẾN Ths NGÔ VÚT BỔNG Ths VŨ THỊ DIỆU LOAN Ths HOÀNG HỮU SƠN Điện thoại: 024.32191967 E-mail: tapchinctckt@hvtc.edu.vn Website: https:/tapchitckt@hvtc.edu.vn TS Trịnh Hiệp Thiện Trần Thị Quỳnh Anh Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Ths NGUYỄN THỊ THANH HUYỀN ĐT: 0904755576 SỐ 58 LÊ VĂN HIẾN, Q BẮC TỪ LIÊM - HÀ NỘI Quan hệ hệ số Beta tỷ suất sinh lời doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn 2009 - 2021 PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu Nguyễn Tài Hiếu THƯ KÝ TÒA SOẠN TÒA SOẠN Quản lý sử dụng đất lâm nghiệp Việt Nam 47 Các nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng kế toán giá trị hợp lý Việt Nam PGS.TS Vũ Thị Kim Anh PGS.TS Bùi Thị Ngọc Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Kỳ tháng (số 243) - 2023 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH KẾ TOÁN 51 Áp dụng giá trị hợp lý ghi nhận ban đầu - Thực trạng giải pháp kế toán doanh nghiệp niêm yết TS Bùi Thị Hằng 58 Nghiên cứu ý định chuyển đổi mua trực tuyến B2C: So sánh hàng hóa tìm kiếm hàng hóa trải nghiệm 63 TS Phan Duy Hùng Ảnh hưởng quản trị công ty đến tính bền vững lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam TS Nguyễn Thị Hoa Hồng 67 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 72 Một số vấn đề lý luận doanh nghiệp xã hội Việt Nam Ths Nguyễn Thu Hương - TS Lê Thanh Hà 75 Mối quan hệ tin tưởng lãnh đạo, tạo điều kiện tổ chức & gắn kết nhân viên gen Z Tập đoàn Công nghiệp - Viễn thông Quân đội 81 85 Vũ Thị Mai Nghiên cứu mối quan hệ đầu tư ngân hàng số hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam TS Ngô Thị Minh Thị trường tư vấn M&A Việt Nam tiềm bỏ ngỏ Ths Lương Minh Hà 89 KINH TẾ, TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Pháp luật quản lý nợ công số nước giới - Hàm ý cho Việt Nam TS Nguyễn Thị Mai Dung Chính sách ví điện tử số quốc gia Đông Nam Á học kinh nghiệm cho Việt Nam 92 Ths Công Vũ Hà Mi - Ths Nhữ Thuỳ Liên In Nhà xuất Thống kê - Giấy phép số: 144/GP-BTTTT ngày 28/3/2016 In xong nộp lưu chiểu tháng năm 2023 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Kỳ tháng (số 243) - 2023 TÀI CHÍNH DOANH NGHIEÄP NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐẦU TƯ NGÂN HÀNG SỐ VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM TS Ngô Thị Minh* Bài viết tập trung vào nghiên cứu mối quan hệ đầu tư công nghệ số hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại (NHTM) hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 diễn mạnh mẽ Với liệu thu thập từ 28 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Dựa kết nghiên cứu định lượng, tác giả quan hệ việc đầu tư công nghệ số với hiệu hoạt động ngân hàng thương mại quan hệ đồng biến Do vậy, trước phát triển mạnh mẽ cách mạng 4.0 cạnh tranh ngân hàng thương mại việc ngân hàng thương mại chuyển đổi từ mơ hình ngân hàng truyền thống sang mơ hình ngân hàng số (Digital Banking) tất yếu Việc đầu tư ứng dụng công nghệ vào hoạt động ngân hàng thương mại cần thiết bối cảnh • Từ khóa: ngân hàng thương mại, chuyển đổi số, hiệu kinh doanh This paper will examine relationship between digital technology investment in commercial banks on these banks’ performance in the context of the fourth industrial revolution Data is collected from 28 commercial banks listed on the stock market The quantification result implies a positive correlation between the application level of digital technology in commercial banks and their performance This result refers to the need of a transition from the tradition banking model to the digital banking one, especially in the current context of the fourth industrial revolution Applying digital technology is an urgent need in commercial banks in the current context • Key words: commercial banks, digital conversion, business efficiency Đặt vấn đề Sự phát triển mạnh mẽ cách mạng công nghiệp 4.0 tác động mạnh đến lĩnh vực kinh tế, đời sống xã hội, ngành ngân hàng khơng ngoại lệ Trong năm gần đây, “ngân hàng số” xu hướng phát triển ngày mạnh mẽ ngân hàng Việt Nam Việc ngân hàng chuyển từ mơ hình ngân hàng truyền thống sang Ngày nhận bài: 05/6/2023 Ngày gửi phản biện: 09/6/2023 Ngày nhận kết phản biện: 16/6/2023 Ngày chấp nhận đăng: 30/6/2023 mô hình ngân hàng số (Digital Banking) bước phát triển đột phá lĩnh vực ngân hàng, cho phép ngân hàng thông qua ứng dụng công nghệ liệu số hình thành sản phẩm dịch vụ tài ngành ngân hàng như: Ví điện tử, Mobile Banking, Internet Banking, Điều góp phần nâng cao lợi cạnh tranh hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại thời gian qua Hơn nữa, thời gian từ cuối năm 2019 tới nay, đại dịch Covid-19 diễn ra, làm ảnh hưởng nhiều tới hoạt động kinh doanh ngân hàng, nên việc ứng dụng ngân hàng số vào quản lý kinh doanh ngân hàng thương mại cần thiết ngân hàng thương mại Việc đầu tư ứng dụng ngân hàng số mang lại nhiều lợi ích cho ngân hàng lẫn khách hàng Về phía khách hàng, khách hàng người tiêu dùng ngày thích nghi ưa chuộng việc sử dụng phương tiện điện tử nhiều để tìm kiếm thơng tin tiếp cận dịch vụ ngân hàng cách nhanh chóng, * Đại học Cơng nghệ Đơng Á; email: ngominh0824@gmail.com 74 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Kỳ tháng (số 243) - 2023 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP tiết kiệm chi phí Khi giao dịch qua ngân hàng số, khách hàng đến chi nhánh, việc giao dịch diễn lúc nơi khơng phụ thuộc vào thời gian, khơng gian nên khách hàng hoàn toàn chủ động việc thực giao dịch Qua ngân hàng số, khách hàng tự quản lý tài cá nhân Về phía ngân hàng, ngân hàng số vừa cơng cụ góp phần cải thiện mối quan hệ với khách hàng; giải pháp giúp ngân hàng cắt giảm chi phí thơng qua ứng dụng tự động thay cho lao động thủ công; nhờ việc ứng dụng công nghệ số vào quản lý ngân hàng, ngân hàng thương mại xây dựng trung tâm liệu số lớn giúp cho việc phân tích, xử lý liệu nhanh hơn, xác từ hỗ trỡ cho việc đưa dự báo hoạt động tài định nhanh chóng hiệu Vì vậy, trước phát triển mạnh mẽ cách mạng 4.0 cạnh tranh ngân hàng thương mại việc ngân hàng thương mại chuyển đổi từ mơ hình ngân hàng truyền thống sang mơ hình ngân hàng số (Digital Banking) tất yếu Việc đầu tư ứng dụng công nghệ vào hoạt động ngân hàng thương mại cần thiết bối cảnh Tuy nhiên, để ứng dụng ngân hàng số ngân hàng thương mại đòi hỏi ngân hàng phải bỏ lượng vốn lớn để đầu tư sở hạ tầng, kỹ thuật người nên nhà quản lý ngân hàng đặt câu hỏi rằng: Đầu tư vào ngân hàng số đem lại hiệu kinh doanh tốt hay khơng tốt cho ngân hàng mình? Do đó, việc nghiên cứu mối quan hệ đầu tư vào ngân hàng số hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại với hy vọng giải đáp câu hỏi nhà quản trị ngân hàng việc có nên hay khơng nên đầu tư đầu tư đầu tư với quy mơ đầu tư nào? Từ đó, giúp nhà quản trị ngân hàng đưa định phù hợp giúp ngân hàng thương mạng cổ phần niêm yết nâng cao hiệu kinh doanh, giai đoạn đại dịch Covid-19 diễn biến phức tạp Tổng quan nghiên cứu Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, có nhiều nhân tố tác động tới hiệu kinh doanh ngân hàng Đã có nhiều nghiên cứu nhân tố tác động tới hiệu kinh doanh ngân hàng có nhân tố tác động thuận chiều với hiệu kinh doanh ngân hàng, có nhân tố tác động ngược chiều với hiệu kinh doanh ngân hàng Có thể kể đến là: Theo Smirlock (1985) mối quan hệ hiệu hoạt động ngân hàng với quy mô ngân hàng mối quan hệ thuận chiều; Theo Ben Naceur Goaied (2001) hệ số nợ vay ngân hàng cao, ngân hàng hoạt động tốt hơn; Theo Nader Naifar (2010) quản lý chi phí hiệu yếu định đến lợi ngân hàng cao Theo Frederick (2014) mối quan hệ hệ số nợ xấu lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều Trước phát triển mạnh mẽ cách mạng công nghệ 4.0, đầu tư vào công nghệ số năm gần coi nhân tố tác động tới hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Cũng có nghiên cứu việc đầu tư ứng dụng ngân hàng số hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng có quan hệ tỷ lệ thuận, điển nghiên cứu Hitesh Arora, Padmasai Arora (2013); Francesco Campanella, Maria Rosaria Della Peruta, Manlio Del Giudice (2015); Van Dinh, Uyen Le va Phuong Le (2015) Tuy nhiên, có số nghiên cứu khác lại cho việc đầu tư, ứng dụng ngân hàng số hiệu kinh doanh có quan hệ nghịch, điển nghiên cứu Oluwagbemi, O., Abah, J., Achimugu,P (2011) Tuy nhiên, trước nghiên cứu rõ mối quan hệ này, tồn băn khoăn nên đầu tư vào công nghệ số hay không nên đầu tư vào cơng nghệ số, đầu tư đầu tư cho hiệu trước cạnh tranh phát triển cơng nghiệp 4.0 Vì vậy, viết nghiên cứu thêm mối quan hệ việc đầu tư ngân hàng số ngân hàng thương mại hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại giai đoạn 2016 - 2020 (Lấy tiêu đại diện cho hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu - ROE) để làm rõ thêm mối quan hệ đầu tư ngân hàng số hiệu Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 75 Kỳ tháng (số 243) - 2023 TÀI CHÍNH DOANH NGHIEÄP kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Phương pháp nghiên cứu 3.1 Phương pháp nghiên cứu Để nghiên cứu tác động việc đầu tư vào ngân hàng số tới hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại giai đoạn 2017 2021, tác giả sử dụng phương pháp định lượng với việc ứng dụng phần mềm Stata 13 để phân tích lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp nhằm mối quan hệ nhân tố tới hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Trong trọng xem xét mối quan hệ nhân tố đầu tư ngân hàng số đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết (Lấy tiêu đại diện cho hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu - ROE) Tiến hành lựa chọn mơ hình ước lượng phù hợp với liệu bảng (Pooled OLS, FEM REM); thực kiểm định Hausman test để lựa chọn giưa mơ hình hồi quy tác động cố định (Fixed Effect Model - FEM) mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model - REM) Tuy nhiên, liệu sử dụng nghiên cứu thu thập thời gian ngắn nên việc sử dụng mơ hình REM khơng phù hợp Vì nghiên cứu chủ yếu tập trung vào mơ hình FEM 3.2 Dữ liệu nghiên cứu Các liệu thu thập từ trang web có uy tín http://cafef.vn; https:// financevietstock.vn; web riêng ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việc thu thập liệu phục vụ cho nghiên cứu thực thông qua báo cáo tài báo cáo quản trị tiêu tài phản ánh hiệu kinh doanh (Đại diện tiêu Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu - ROE) 28 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2017 - 2021 3.3 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu * Giả thuyết nghiên cứu Bài viết tập trung nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại niêm yết Dựa sở lý thuyết cơng trình nghiên cứu trước Tác giả xây dựng giả thuyết sau: Giả thuyết H1: Nợ vay ngân hàng (LOAN) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H2: Quy mô ngân hàng (SIZE) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H3: Tỷ số khoản (LIQ) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H4: Chi phí quản lý (EXP) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H5: Hệ số vốn (CAP) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H6: Hệ số nợ xấu (RISK) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Giả thuyết H7: Đầu tư vào ngân hàng số (TECH) ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Các giả thuyết nghiên cứu tổng hợp bảng sau: Bảng 1: Các giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết Diễn giải Chiều ảnh hưởng dự kiến H1 Nợ vay ngân hàng quan hệ chiều với hiệu kinh doanh + H2 Quy mô ngân hàng quan hệ chiều với hiệu kinh doanh + H3 Tỷ số khoản quan hệ chiều với hiệu kinh doanh + H4 Chi phí quản lý quan hệ ngược chiều với hiệu kinh doanh - H5 Hệ số vốn quan hệ chiều với hiệu kinh doanh + H6 Hệ số nợ xấu quan hệ ngược chiều với hiệu kinh doanh - H7 Tỷ lệ đầu tư vào ngân hàng số quan hệ chiều với hiệu kinh doanh + * Mơ hình nghiên cứu Từ sở lý thuyết tham khảo nghiên cứu số tác giả nước, tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu sau: 76 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Kỳ tháng (số 243) - 2023 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ROEit = 𝜷𝜷𝟎𝟎 + 𝜷𝜷𝟏𝟏 *LOANit + 𝜷𝜷𝟐𝟐 *SIZEit + 𝜷𝜷𝟑𝟑 *LIQit + 𝜷𝜷𝟒𝟒 *EXPit + 𝜷𝜷𝟓𝟓 *CAPit + 𝜷𝜷𝟔𝟔 *RISKit + 𝜷𝜷𝟕𝟕 *TECHit + Uit Trong đó: ROEit: Giá trị biến phụ thuộc β0: Hệ số chặn β1, β2, β3, , βk: Hệ số góc hay độ dốc mơ hình LOANit; SIZEit; LIQit; EXPit; CAPit; RISKit; TECHit: Giá trị biến độc lập Uit: Sai số ngẫu nhiên Các nhân tố ảnh hưởng mã hóa đưa vào mơ hình nghiên cứu qua bảng đây: Bảng 2: Bảng đo lường mã hóa biến động lập Loại biến Nhân tố Biến Mã hóa Đo lường Giả thuyết Lợi nhuận sau thuế Biến Tỷ suất sinh Tỷ suất sinh lời phụ lời vốn chủ sở vốn chủ ROE Vốn chủ thuộc hữu sở hữu sở hữu Cho vay LOAN Tổng tài sản + Quy mô ngân Quy mô hàng ngân hàng SIZE Tổng tài sản + Tỷ số khoản Tỷ số khoản Biến độc lập Chi phí quản lý Chi phí quản lý LIQ Tài sản khoản Tiền gửi + quỹ ngắn hạn + Chi phí EXP hoạt động Tổng tài sản - + Hệ số vốn Hệ số vốn Vốn chủ sở CAP hữu Tổng tài sản Hệ số nợ xấu Hệ số nợ xấu RISK Số nợ xấu Tổng dư nợ Tổng chi đầu tư vào Tỷ lệ đầu tư Tỷ lệ đầu tư vào ngân hàng vào ngân hàng TECH phần mềm hạ tầng số số Tổng tài sản * Kết thống kê mô tả Dữ liệu nghiên cứu thu thập 28 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán giai đoạn 2017 – 2021 với biến số mô tả bảng sau đây: Bảng 3: Kết phân tích thống kê mơ tả biến nghiên cứu Variable Obs Mean Std Dev Min Max ROE 140 0.0823 0.0685 0.0028 0.2576 LOAN 140 0.6824 0.0998 0.3464 0.8325 SIZE 140 18.9458 1.3056 16.8675 21.0354 LIQ 140 0.1828 0.0810 0.0502 0.4915 EXP 140 0.0168 0.0074 0.0006 0.0389 CAP 140 0.0968 0.0378 0.0376 0.2605 RISK 140 0.0226 0.0189 0.0096 0.0961 TECH 140 0.0041 0.0009 0.0018 0.0054 Nguồn: Phần mềm Stata 13 Nợ vay ngân hàng Nợ vay ngân hàng Kết nghiên cứu - + Bảng cho kết mô tả tổng qt chung cho biến mơ hình nghiên cứu Kết cho thấy nhìn chung số giá trị trung bình (Mean), giá trị lớn (Max), giá trị nhỏ (Min), độ lệch chuẩn (SD) biến xác định với giá trị tương đối, đáng ý độ lệch chuẩn biến hầu hết nhỏ giá trị trung bình Chứng tỏ số phản ánh thực trạng khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán * Kết hồi quy theo mơ hình FEM Bảng 4: Kết mơ hình FEM Biến Hệ số Prob LOAN 0.0985 0.036** SIZE 0.0298 0.000* LIQ 0.1542 0.010* EXP 4.5665 0.000* CAP -0.0845 0.689 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 77 Kỳ tháng (số 243) - 2023 TAØI CHÍNH DOANH NGHIỆP ** Biến Hệ số Prob RISK -1.4357 0.000* TECH 5.4598 0.039** Const -0.6523 0.000* P