Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết tại việt nam nghiên cứu khoa học

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Thuộc nhóm ngành khoa học: Kinh tế Kinh doanh (KD1) Tp.HCM, 03/2015 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Thuộc nhóm ngành khoa học: Kinh tế Kinh doanh (KD1) Sinh viên thực hiện: Nguyền Thủy Nhật Vy Nam, Nữ: Nữ Dân tộc: Kinh Lớp, khoa: NH11DB02 – Khoa Đào tạo đặc biệt Năm thứ: 3/4 Ngành học: Ngân hàng Người hướng dẫn: PGS TS Nguyễn Minh Kiều Tp.HCM, 03/2015 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu BIDV : Ngân hàng TMCP Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam COSR : Năng lực điều hành quản trị CPI : Chỉ số giá tiêu dùng EA : Quy mô vốn chủ sở hữu Eximbank : Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam GDP : Tổng sản phẩm quốc nội LIQ : Khả khoản LLR : Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng MB : Ngân hàng TMCP Quân Đội Navibank : Ngân hàng TMCP Nam Việt NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NIM : Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ROA : Tỷ suất sinh lợi tài sản ROE : Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Sacombank : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín SHB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn - Hà Nội SIZE : Quy mơ ngân hàng TMCP : Thương mại cổ phần TTCK : Thị trường chứng khoán Vietcombank : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietinbank : Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam WTO : Tổ chức thương mại giới MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm phi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Cấu trúc nghiên cứu Kết luận chương CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 2.1.1 Khái niệm khả sinh lợi 2.1.2 Các tiêu đo lường khả sinh lợi 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lợi tài sản (Return on assets-ROA) 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return on equity-ROE) 2.1.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net interest margin-NIM) 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 2.2.1 Các nhân tố chủ quan 2.2.1.1 Năng lực tài 2.2.1.2 Năng lực điều hành quản trị (Capacity Of Strategic Rules-COSR) 11 2.2.1.3 Khả ứng dụng tiến bô khoa học, công nghệ 13 2.2.2 Các nhân tố khách quan 14 2.2.2.1 Môi trường kinh tế, trị, xã hội ngồi nước 14 2.2.2.2 Môi trường pháp lý 17 2.3 Các nghiên cứu trước nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM 18 2.3.1 Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Pakistan 18 2.3.2 Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Malaysia 19 Kết luận chương 20 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 21 3.1 Mơ hình nghiên cứu 21 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 22 3.3 Phương pháp phân tích xử lý liệu 23 Kết luận chương 25 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 26 4.1 Giới thiệu ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 26 4.2 Thực trạng hoạt động ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 29 4.2.1 Tình hình hoạt động huy động vốn 29 4.2.2 Tình hình hoạt động cấp tín dụng 31 4.2.3 Tình hình hoạt động dịch vụ 33 4.3 Thực trạng khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 34 4.3.1 Tỷ suất sinh lợi tài sản 34 4.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 36 4.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 39 4.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 41 4.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 41 4.4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam thông qua tỷ số ROA 43 4.4.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam thông qua tỷ số ROE 44 4.4.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam thông qua tỷ số NIM 45 Kết luận chương 47 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 48 5.1 Định hướng nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 48 5.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 49 5.2.1 Nhóm giải pháp ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 49 5.2.1.1 Nâng cao lực điều hành quản trị 49 5.2.1.2 Gia tăng vốn chủ sở hữu 50 5.2.1.3 Nâng cao chất lượng tín dụng 51 5.2.1.4 Tăng cường khả khoản 52 5.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 53 5.2.2.1 Đối với Chính phủ 53 5.2.2.2 Đối với NHNN 54 Kết luận chương 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Dấu kỳ vọng biến độc lập biến phụ thuộc mô hình nghiên cứu 22 Bảng 4.1: Các ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 28 Bảng 4.2: Tiền gửi khách hàng ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2005-2013 29 Bảng 4.3: Dư nợ tín dụng ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2005-2013 31 Bảng 4.4: ROA ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 34 Bảng 4.5: ROE ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 37 Bảng 4.6: NIM ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 39 Bảng 4.7: Kết thống kê mô tả biến 41 Bảng 4.8: Kết hồi quy với ROA 43 Bảng 4.9: Kết hồi quy với ROE 44 Bảng 4.10: Kết hồi quy với NIM 46 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tiền gửi khách hàng ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2005-2013 30 Biểu đồ 4.2: Dư nợ tín dụng ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2005-2013 32 Biểu đồ 4.3: ROA ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 36 Biểu đồ 4.4: ROE ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 38 Biểu đồ 4.5: NIM ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 20052013 40 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam 21 Sơ đồ 3.2: Mơ hình phân tích xử lý số liệu 23 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Thông tin chung: - Tên đề tài: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM - Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thủy Nhật Vy - Lớp: NH11DB02 Năm thứ: Khoa: Đào tạo đặc biệt Số năm đào tạo: - Người hướng dẫn: PGS TS Nguyễn Minh Kiều Mục tiêu đề tài: Đề tài thực nhằm đạt mục tiêu: phân tích thực trạng khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam, làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi phân tích tác động nhân tố đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam cuối đề xuất giải pháp nhằm gia tăng lợi nhuận ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam Kết nghiên cứu: Bằng phương pháp nghiên cứu định lượng, nghiên cứu chứng minh yếu tố: chi phí hoạt động (COSR), quy mơ vốn chủ sở hữu (EA), mức độ dự phòng rủi ro (LLR) khả khoản (LIQ) có ảnh hưởng đáng kể đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam Mặt khác, biến cịn lại quy mơ ngân hàng (SIZE), tăng trưởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) khơng có ý nghĩa thống kê Từ đó, nghiên cứu đề số giải pháp giúp phát huy nhân tố tích cực hạn chế nhân tố tiêu cực nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng Đóng góp mặt kinh tế - xã hội, giáo dục đào tạo, an ninh, quốc phòng khả áp dụng đề tài: Đầu tiên, nghiên cứu giúp cho sinh viên chuyên ngành Tài Ngân hàng chuyên ngành lĩnh vực kinh tế có điều kiện vận dụng lý thuyết học, đặc biệt hai môn học Tài doanh nghiệp Nghiệp vụ ngân hàng thương mại vào thực tiễn kinh tế Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên giúp cho sinh viên sử dụng phương pháp định lượng môn học Phân tích định lượng Thống kê ứng dụng kinh tế tình nghiên cứu cụ thể Tiếp theo, học viên cao học chuyên ngành Tài - Ngân hàng chuyên ngành lĩnh vực kinh tế sử dụng kết nghiên cứu nguồn tài liệu tham khảo lý thuyết ba bất khả thi việc áp dụng lý thuyết vào thực hiễn kinh tế Việt Nam để thực luận văn thạc sĩ Bên cạnh đó, nghiên cứu giúp nhà quản trị ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam nhận thấy rõ nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi để qua đề xuất chiến lược phát triển nhằm mục đích sử dụng thể mạnh có để tối đa hóa lợi nhuận góp phần nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thị trường Cuối cùng, kết nghiên cứu giúp nhà đầu tư có lựa chọn đắn việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng nói chung ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam nói riêng Ngày tháng năm Sinh viên chịu trách nhiệm thực đề tài Chương 5: Giải pháp nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam hàng dẫn đến khả tốn Từ đó, ngân hàng bị uy tín dẫn đến phá sản Để tăng cường khả khoản, ngân hàng cần có sách dự trữ quản lý tài sản hợp lý, đặc biệt tài sản có tính khoản cao ngân hàng phải đảm bảo cân đối hai mục tiêu lợi nhuận an toàn vốn Việc trì cấu tài sản Nợ tài sản Có phù hợp giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro xảy hoạt động kinh doanh Mặt khác, ngân hàng cần phải trì tỷ lệ dự trữ định bao gồm tiền mặt ngân hàng, tiền gửi NHNN tài sản có tính khoản cao khác Có vậy, ngân hàng vừa chủ động đối phó với trường hợp xấu xảy ra, vữa trì nguồn thu nhập hợp lý, hay nói cách khác dù rủi ro khoản xảy không ảnh hưởng lớn đến khả sinh lợi ngân hàng Trên thực tế, NHNN thực sách tiền tệ thắt chặt ngân hàng lại gặp khó khăn khả khoản rơi vào tình trạng bị động trước thay đổi sách tiền tệ Trước thực trạng đó, ngân hàng TMCP niêm yết cần tổ chức tốt khâu phân tích dự báo thị trường, đánh giá xác rủi ro xảy rat rung quy trình nghiệp vụ, qua triển khai kịp thời hiệu biện pháp ngăn chặn xử lý rủi ro xảy Việc thực tốt công tác dự báo giúp ngân hàng nâng cao khả quản lý rủi ro khoản, từ làm tăng khả sinh lợi 5.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 5.2.2.1 Đối với Chính phủ Mơi trường kinh tế vĩ mô ổn định điều kiện cần tiền đề cho hoạt động ngân hàng TMCP niêm yết phát triển bền vững ổn định Để làm điều đó, Chính phủ cần thực đồng giải pháp nhằm mục tiêu kiềm chế lạm phát phát triển kinh tế xã hội Trong năm gần đây, tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam có xu hướng giảm, kèm theo mức đọ lạm phát tương đối cao Nếu tình trạng khơng nhanh chóng cải thiện làm cho lợi nhuận ngân hàng tiếp tục sụt giảm Do đó, Chính phủ cần qn triệt chủ trương đạo mạnh mẽ Bộ, Ban, Ngành có liện quan phối hợp thực sách để kiềm chế lạm phát, đồng thời phải trì tăng trưởng kinh tế mức hợp lý nhằm thúc 53 Chương 5: Giải pháp nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam đẩy kinh tế phát triển Từ đó, ngân hàng ổn định hoạt động mình, kiểm sốt chặt chẽ chi phí gia tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, việc tiếp tục bổ sung hồn chỉnh khn khổ pháp lý, chế pháp lỳ chế sách giúp đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động thuận lợi, an toàn hiệu nhiệm vụ quan trọng Chính phủ cần nghiên cứu ban hành văn pháp luật quy định, hướng dẫn việc giải nghiệp vụ phát sinh cách kịp thời hiệu quả, phù hợp với điều kiện kinh tế đặc trưng Việt Nam, đồng thời phù hợp với lộ trình thực cam kết quốc tế lĩnh vực tiền tệ ngân hàng Việc giúp tạo nên hành lang pháp lý an toàn, vững đồng bộ, từ tạo mơi trường lành mạnh tạo động lực thúc đẩy ngân hàng, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp người dân phát triển sản xuất kinh doanh Trên thực tế Việt Nam nay, sách quy định pháp lý ban hành nhiều lại tương đối khó tiếp cận Vì vậy, việc xây dựng trang thơng tin chuyên hỗ trợ sách, pháp lý nhằm cung cấp thơng tin cách có hệ thống văn sách pháp luật đến doanh nghiệp vô cần thiết 5.2.2.2 Đối với NHNN Trước tiên, để giúp NHTM giảm thiểu rủi ro tín dụng, từ nâng cao khả sinh lợi, NHNN cần có nhiều biện pháp hỗ trợ ngân hàng cơng tác phịng tránh xử lý nợ xấu Sau đó, NHNN cần nâng cấp, phát triển, hồn thiện trung tâm thơng tin tín dụng CIC nguồn thu nhận, lưu trữ, phân tích, xử lý, dự báo thơng tin tín dụng phục vụ cho u cầu quản lý, thực dịch vụ thông tin ngân hàng theo quy định NHNN pháp luật Trong quy trình thẩm định khách hàng, cán tín dụng phải vấn tin CIC khách hàng Trên thực tế, thông tin CIC chưa cập nhật đầy đủ thường xuyên, đồng thời hệ thống xử lý chậm, gây nhiều thời gian cho cơng tác thẩm định Ngồi ra, CIC cần phát triển thêm thông tin tài sản bảo đảm nhằm tạo điều kiện giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro vốn định cấp tín dụng cho khách hàng Mặt khác, để giúp tạo môi trường cạnh tranh bình đẳng ngân hàng, NHNN cần ổn định sách lãi suất, tỷ giá, kết hợp với việc thường xuyên 54 Chương 5: Giải pháp nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam tra, kiểm tra có quy chế xử phạt cụ thể ngân hàng cố tình vượt trần lãi suất huy động NHNN cần xây dựng chiến lược phát triển công nghệ chung cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt hệ thống thông tin quản lý nhằm phục vụ cho công tác điều hành hoạt động kinh doanh, kiểm soát, quản lý vốn, tài sản, quản lý rủi ro… hệ thống toán liên ngân hàng, hệ thống giao dịch điện tử giám sát từ xa NHNN cần tư vấn làm đầu mối tiếp nhận giúp đỡ, tài trợ tổ chức quốc tế công nghệ ngân hàng, giúp nâng cao lực cạnh tranh toàn hệ thống KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương trình bày định hướng nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam Từ đó, chương đề số giải pháp giúp phát huy nhân tố tích cực hạn chế nhân tố tiêu cực nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng Các giải pháp bao gồm hai nhóm: nhóm giải pháp ngân hàng TMCP niêm yết nhóm giải pháp hỗ trợ từ Chính phủ NHNN Chỉ có nỗ lực phối hợp cách đồng nhóm giải pháp này, việc quản nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết bền vững đạt hiệu cao 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu SPSS NXB Hồng Đức, Tp.hcm Ngân hàng TMCP Á Châu (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm toán Ngân hàng TMCP Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam, (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm tốn Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm toán Ngân hàng TMCP Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm toán Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm tốn Ngân hàng TMCP Quân Đội (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm tốn Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm tốn Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm toán 10 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (2005-2013), Báo cáo tài hợp kiểm toán 11 Nguyễn Minh Kiều (2011), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB lao động xã hội, Tp.hcm 12 Nguyễn Minh Kiều (2012) Tài doanh nghiệp bản, NXB lao động xã hội, Tp.hcm 13 Trang web: cafef.vn 14 Trang web: gso.gov.vn Tài liệu tiếng Anh Anna P.I Vong (2009), “Determinants of bank profitability in Macau”, Macau Monetary Research Bulletin, Vol 2 Antonia Davydenko (2010), “Determinants of bank profitability in Ukraine”, America University in Bulgaria Working Papers Balachandher K.Guru et al (2002), “Determinants of commercial bank profitability in Malaysia”, Journal of Money, Credit & Banking Berger, A N (1995), “The relationship between capital and earnings in banking Journal of Money”, Journal of Money, Credit & Banking, Vol 27 Bourke, P (1989), “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia”, Journal of Banking and Finance Deger Alper & Adem Anbar (2011), “Bank specific and macroeconomic determinants of commercial banks profitability: Empirical evidence from Turkey”, Business and Economics Research Journal Dr Aremu & Mikaila Ayana (2013), “Determinants of bank’s profitability in a developing economy: Evidence from Nigerian banking industry”, Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol Fadzlan Sufian F & Roy Faizal Chong (2008), “Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the Philippines”, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, Vol Goddard et al (2004), “Dynamics of growths and profitability in banking”, Journal of Money, Credit & Banking, Vol 36 10 Molyneux & Thorton (1992), “Determinants of European bank profitability: A note”, Journal of Banking and Finance, Vol 16 11 Ong Tze San and The Boon Heng (2012) “Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks”, Journal of Business Management 12 Samy Ben Naceur (2003), “The determinants of the Tunisian banking industry profitability: Panel evidence”, Universite Libre de Tunis Working Papers 13 Sehish Gul, Faiza & Khalid Zaman (2011), “Factors affecting bank profitability in Pakistan”, The Romanian Economic Journal 14 Short, B.K (1979), “The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe and Japan”, Journal of Banking and Finance, Vol 15 Vincent Okoth Ongore & Gemechu Berhanu Kusa (2013), “Determinants of financial performance of Commercial banks in Kenya”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 16 Uhomoibhi Toni Aburime (2008), “Determinants of bank profitability: Macroeconomic evidence from Nigeria”, University of Nigeria Working Papers 17 Website: data.worldbank.org PHỤ LỤC DỮ LIỆU CÁC BIẾN SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU  Đơn vị tính: đơn vị Biến phụ thuộc Tên ngân hàng ACB BIDV Vietinbank Eximbank MB Năm 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 ROA 0.012327 0.011321 0.020611 0.020993 0.013112 0.011384 0.011415 0.004447 0.004961 0.004613 0.006671 0.007488 0.00803 0.009505 0.010268 0.007886 0.005305 0.007411 0.003636 0.004453 0.00692 0.009321 0.005268 0.009285 0.013595 0.012253 0.01008 0.000869 0.011321 0.020611 0.014737 0.017303 0.013804 0.016555 0.012569 0.003872 0.013274 0.016089 ROE 0.233167 0.305582 0.281248 0.284644 0.217805 0.205225 0.268234 0.062105 0.066097 0.085746 0.141077 0.131624 0.146991 0.159728 0.155275 0.131183 0.097075 0.126758 0.083423 0.364453 0.18368 0.151081 0.102877 0.188841 0.219704 0.18349 0.107436 0.025254 0.305582 0.281248 0.077986 0.117641 0.156843 0.188389 0.136738 0.044822 0.171293 0.158584 NIM 0.027636 0.025548 0.02155 0.031159 0.021925 0.023563 0.028466 0.031316 0.026605 0.027028 0.017517 0.027046 0.028158 0.026124 0.028248 0.033329 0.021019 0.027675 0.034187 0.006673 0.014987 0.04076 0.020803 0.040305 0.049224 0.038832 0.034412 0.01441 0.025499 0.036343 0.021461 0.039213 0.031789 0.035599 0.029888 0.017223 0.033399 0.042245 Navibank SHB Sacombank Vietcombank 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.016629 0.015699 0.017008 0.01592 0.013796 0.013211 0.012673 0.021345 0.018487 0.007546 0.00524 0.00762 0.007839 0.007388 0.000101 0.000635 0.005335 0.01026 0.013543 0.011591 0.009686 0.010608 0.014478 0.005917 0.016495 0.018975 0.021648 0.013951 0.015074 0.012684 0.014108 0.006589 0.013813 0.009454 0.017119 0.012193 0.011421 0.01544 0.013775 0.0115 0.010681 0.009334 0.138768 0.179234 0.195127 0.202255 0.203877 0.184957 0.15089 0.029976 0.039963 0.129066 0.0531 0.122136 0.07759 0.051225 0.000676 0.005736 0.013794 0.058248 0.085928 0.131733 0.11817 0.129145 0.177494 0.082058 0.126305 0.163788 0.190199 0.123057 0.144272 0.131926 0.139329 0.074069 0.177041 0.153575 0.25481 0.177623 0.181886 0.236071 0.204935 0.147263 0.106559 0.103279 0.036317 0.042128 0.033074 0.040132 0.042833 0.042651 0.034923 0.112363 0.048128 0.013969 0.020797 0.019809 0.026188 0.035945 0.033868 0.024292 0.044389 0.013566 0.012631 0.032199 0.032408 0.032267 0.020728 0.016775 0.039626 0.040098 0.028281 0.019353 0.029506 0.02989 0.046241 0.04939 0.045859 0.026413 0.025683 0.022984 0.032279 0.027846 0.029766 0.037676 0.028645 0.024958 (Nguồn: Tính từ Báo cáo tài ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam)  Biến độc lập (COSR, EA, LIQ, LLR, SIZE) Đơn vị tính: đơn vị Tên ngân hàng ACB BIDV Vietinbank Eximbank MB Năm 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 COSR 0.3593 0.1547 0.1256 0.1317 0.1521 0.1305 0.1165 0.1982 0.2246 0.1504 0.1333 0.1283 0.1412 0.1797 0.1674 0.1369 0.1359 0.1464 0.2009 0.5958 0.3685 0.2172 0.2842 0.2051 0.1538 0.1718 0.2029 0.3715 0.2047 0.1387 0.1252 0.1813 0.1198 0.1024 0.1283 0.1811 0.1381 0.1646 0.1785 0.1217 0.1582 EA LIQ LLR SIZE 0.0529 0.0370 0.0733 0.0738 0.0602 0.0555 0.0426 0.0716 0.0751 0.0538 0.0473 0.0569 0.0546 0.0595 0.0661 0.0601 0.0547 0.0585 0.0436 0.0122 0.0377 0.0617 0.0512 0.0492 0.0619 0.0668 0.0938 0.0344 0.0370 0.0733 0.1890 0.1471 0.0880 0.0879 0.0919 0.0864 0.0775 0.1015 0.1198 0.0876 0.0872 0.1551 0.3353 0.3371 0.4003 0.4638 0.3583 0.4112 0.1331 0.0707 0.0407 0.1365 0.2175 0.2491 0.2155 0.2329 0.2034 0.1250 0.1232 0.1739 0.1865 0.2355 0.2640 0.2044 0.2582 0.2889 0.2052 0.1963 0.2825 0.1654 0.1025 0.5630 0.3881 0.5524 0.9402 0.5383 0.5089 0.4230 0.4791 0.4450 0.5510 0.6295 0.0013 0.0024 0.0028 0.0025 0.0046 0.0026 0.0029 0.0051 0.0081 0.0244 0.0202 0.0265 0.0173 0.0104 0.0074 0.0158 0.0105 0.0170 0.0197 0.0200 0.0234 0.0319 0.0048 0.0115 0.0169 0.0132 0.0111 0.0330 0.0024 0.0028 0.0154 0.0036 0.0043 0.0037 0.0032 0.0036 0.0169 0.0207 0.0036 0.0102 0.0095 7.3851 7.6498 7.9314 8.0225 8.2250 8.3120 8.4487 8.2463 8.2217 8.0842 8.2076 8.3107 8.3918 8.4719 8.5638 8.6083 8.6855 8.7392 8.0659 8.1315 8.2204 8.2869 8.3870 8.5655 8.6632 8.7020 8.7607 7.3851 7.6498 7.9314 7.6835 7.8159 8.1176 8.2638 8.2308 8.2302 6.9146 7.1339 7.4716 7.6469 7.8389 Navibank SHB Sacombank Vietcombank 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.1315 0.1287 0.1577 0.1800 0.6763 0.4467 0.4925 0.6655 0.4256 0.5227 0.5756 0.8770 0.9186 0.0787 0.0677 0.0714 0.0840 0.7121 0.4626 0.0585 0.0987 0.0624 0.1010 0.1442 0.1489 0.1106 0.4442 0.4865 0.2370 0.0908 0.1226 0.8065 0.8044 0.7698 0.6074 0.5119 0.2932 0.1517 0.3384 0.0076 0.0111 0.0277 0.0225 0.0274 0.0012 0.0012 0.0135 0.0192 0.0197 0.0173 0.0003 0.0024 8.0399 8.1425 8.2445 8.2561 5.1609 6.0517 6.9958 7.0376 7.2716 7.3014 7.3521 7.3342 7.4635 0.5343 0.2805 0.3988 0.3955 0.4573 0.5052 0.5709 0.7857 0.2153 0.1964 0.1553 0.1479 0.1722 0.1522 0.1905 0.2358 0.2364 0.2258 0.2562 0.2824 0.2474 0.3762 0.3943 0.3833 0.3987 0.4027 0.3867 0.1761 0.1576 0.0880 0.0820 0.0821 0.0816 0.0721 0.1306 0.1159 0.1138 0.1134 0.1045 0.0961 0.1013 0.0890 0.0780 0.0616 0.0672 0.0686 0.0628 0.0654 0.0672 0.0781 0.1002 0.0904 1.9085 0.7102 0.2918 0.4377 0.7886 0.2732 0.1503 0.0691 0.5226 0.3124 0.1964 0.3913 0.3734 0.3056 0.2600 0.1594 0.1162 0.5892 0.5233 0.3525 0.4040 0.4294 0.4722 0.5530 0.4244 0.4128 0.0087 0.0030 0.0029 0.0085 0.0092 0.0060 0.0101 0.0065 0.0028 0.0030 0.0033 0.0021 0.0051 0.0032 0.0050 0.0140 0.0040 0.0219 0.0020 0.0099 0.0270 0.0058 0.0088 0.0170 0.0141 0.0131 6.1212 7.0923 7.1578 7.4388 7.7078 7.8512 8.0665 8.1572 7.1600 7.3940 7.8101 7.8353 7.9933 8.1517 8.1507 8.1822 8.2078 8.1358 8.2230 8.2954 8.3465 8.4074 8.4878 8.5643 8.6175 8.6712 (Nguồn: Tính từ Báo cáo tài ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam) PHỤ LỤC TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VÀ LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2013 Đơn vị tính: % Năm Tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) Mức độ lạm phát (INF) 2005 7.313666 8.281422 2006 6.630469 7.385787 2007 6.462624 8.303789 2008 5.436926 23.116316 2009 3.960850 7.054558 2010 6.881222 8.861600 2011 5.718522 18.677477 2012 4.995890 9.094216 2013 5.420000 6.592256 (Nguồn: Tổng cục Thống kế Việt Nam, Worldbank) PHỤ LỤC KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN ROA ROE NIM COSR EA LIQ LLR SIZE GDP INF Trung bình (Mean) 0.011255 0.146826 0.030975 0.280288 0.097137 0.373526 0.010693 7.918519 5.850848 10.85032 Trung vị (Median) 0.011418 0.142674 0.029636 0.19959 0.076274 0.336193 0.008713 8.133667 5.718522 8.303789 Giá trị lớn (Maximum) 0.021648 0.364453 0.112363 0.918649 0.712053 1.908476 0.032994 8.760712 7.313666 23.11632 Giá trị nhỏ (Minimum) 0.000101 0.000676 0.006673 0.10241 0.012219 0.040717 0.000274 5.160948 3.96085 6.592256 Độ lệch chuẩn (Std Dev.) 0.00499 0.073837 0.013099 0.186559 0.093887 0.262835 0.00835 0.643286 0.991164 5.603859 Độ nghiêng (Skewness) -0.0142 0.389883 2.937633 1.53034 4.680776 2.717207 0.812857 -1.59750 -0.34735 1.372399 2.559961 3.19324 19.78609 4.857689 27.74558 15.82902 2.693878 6.67557 2.278945 3.179209 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 Độ nhọn (Kurtosis) Số quan sát (Observations) (Nguồn: Tính tốn từ Phụ lục 1,2 phần mềm Eview 7) PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY VỚI ROA Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 01/29/15 Time: 12:01 Sample (adjusted): 80 Included observations: 80 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C COSR EA LIQ LLR SIZE GDP INF 0.023714 -0.014743 0.020923 -0.001824 -0.185528 -0.001113 -1.42E-05 0.000111 0.011661 0.002699 0.007051 0.001892 0.054969 0.001193 0.000486 8.09E-05 2.033570 -5.463156 2.967406 -0.963986 -3.375103 -0.933608 -0.029309 1.372137 0.0457 0.0000 0.0041 0.3383 0.0012 0.3536 0.9767 0.1743 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.441726 0.387450 0.003905 0.001098 334.3329 8.138425 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.011255 0.004990 -8.158322 -7.920119 -8.062820 2.173115 (Nguồn: Tính toán từ Phụ lục 1,2 phần mềm Eview 7) PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY VỚI ROE Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 01/29/15 Time: 12:08 Sample (adjusted): 80 Included observations: 80 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C COSR EA LIQ LLR SIZE GDP INF 0.149772 -0.115485 -0.266477 -0.017521 -1.618187 0.000689 0.011625 0.000523 0.189552 0.043864 0.114611 0.030748 0.893506 0.019385 0.007902 0.001316 0.790137 -2.632775 -2.325064 -0.569836 -1.811053 0.035558 1.471131 0.397828 0.4320 0.0104 0.0229 0.5706 0.0743 0.9717 0.1456 0.6919 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.326376 0.260885 0.063479 0.290131 111.2628 4.983510 0.000123 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.146826 0.073837 -2.581571 -2.343368 -2.486069 1.616281 (Nguồn: Tính tốn từ Phụ lục 1,2 phần mềm Eview 7) PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY VỚI NIM Dependent Variable: NIM Method: Least Squares Date: 01/29/15 Time: 12:10 Sample (adjusted): 80 Included observations: 80 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C COSR EA LIQ LLR SIZE GDP INF 0.000117 -0.015157 0.124323 -0.008818 0.186502 0.002667 0.000303 0.000133 0.026797 0.006201 0.016202 0.004347 0.126313 0.002740 0.001117 0.000186 0.004369 -2.444229 7.673172 -2.028549 1.476503 0.973209 0.271042 0.713105 0.9965 0.0170 0.0000 0.0462 0.1442 0.3337 0.7871 0.4781 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.572265 0.530679 0.008974 0.005798 267.7740 13.76120 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.030975 0.013099 -6.494350 -6.256147 -6.398848 1.800026 (Nguồn: Tính tốn từ Phụ lục 1,2 phần mềm Eview 7) ... tiêu: phân tích thực trạng khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam, làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi phân tích tác động nhân tố đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam. .. TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan khả sinh lợi ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam ... sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTM Trên giới có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh