Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị y tế hà nội

PHN M U Trong điều kiện kinh tế thị trờng , doanh nghiệp muốn tồn , đứng vững ngày phát triển đòi hỏi phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để tiến hành sản xuất kinh doanh cạnh tranh có hiệu Mặt khác , theo đà phát triển nỊn kinh tÕ , c¸c mèi quan hƯ kinh tÕ tài ngày trở nên phong phú phức tạp Vì vấn đề đặt doanh nghiệp thờng xuyên tiến hành công tác phân tích tài không ngừng hoàn thiện công tác này, sở định hớng cho định nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh , cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân , mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Công ty Cổ Phần & Xuất Nhập Khẩu Thiết bị y tế Hà Nội không nằm điều kiện Nhn thc c tầm quan trọng phân tích tài chính, nghiên cứu thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty, sau thời gian thực tập phịng Tài - Kế toán, giúp đỡ Ban Giám đốc, cơ, phịng tài - kế toỏn v thầy giỏo hng dn PGS.TS Thái Bá Cẩn em lựa chọn đề tài “Giải pháp hoàn thiện cơng tác Phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty C phần Xuất Nhập Khẩu thiết bị y tế Hà Nội lm ti cho luận văn tt nghiệp Ngồi mở đầu kết luận, ln văn em gồm chng: Chng I: Nhng đề cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hoạt động phân tích tài tài Cơng ty Cổ phần Xt Nhập Khẩu thiết bị y tế Hà Nội Chng III: Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Xt NhËp Khẩu thiết bị y tế Hà Nội Em xin chõn thành cảm ơn cô, Công ty C phn Xuất Nhập Khẩu thiết bị y tế Hà Nội thầy giỏo hng dn PGS.TS Thái Bá Cẩn ó tn tỡnh giỳp em hon thnh luận văn ny Sinh viên thực Nguyễn Thị Hằng PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1Các khái niệm liên quan đến phân tích tài doanh nghiệp  Khái niệm doanh nghiệp : Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Ở Việt Nam, theo Luật doanh nghiệp: “ doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh - tức thực một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi”.(1)  Khái niệm tài doanh nghiệp : Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế.Việc quản lý tài ln ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp, định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh, đặc biệt xu hội nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi tồn giới, quản lý tài trở nên quan trọng hết.(2)  Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp : Nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp Phân tích tài nhà quản lý bắt đầu ý từ cuối kỷ XIX Từ đầu kỉ XX đến nay, phân tích tài thực phát triển trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính, phát triển tập đồn kinh doanh khả sử dụng rộng rãi công nghệ thơng tin (1) trích Luật doanh nghiệp nư ớc XHCNViệt Nam tr48 (2) trích trích “PGS.TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê” tr124 “Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó.” (3) 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp  Phân tích tài nhà quản trị Các hoạt động nghiên cứu tài doanh nghiệp gọi phân tích tài nội Phân tích tài nội có nhiều mục tiêu: - Định hướng định Ban giám đốc Giám đốc tài chính: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần… - Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt…, cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý Như nhà quản trị coi trọng việc phân tích TCDN nhằm phát kịp thời sai sót quản lý để đưa giải pháp khắc phục nhằm hoạt động sản xuất đạt hiệu cao  Phân tích tài với nhà đầu tư Các nhà đầu tư cá nhân tổ chức giao vốn cho doanh nghiệp - cổ đông doanh nghiệp người có vốn chưa đầu tư có nhu cầu sử dụng vốn mua cổ phiếu doanh nghiệp.Tình hình thu nhập chủ sở hữu, khả sinh lời doanh nghiệp giúp nhà đầu tư định có bỏ vốn vào doanh nghiệp hay khơng, có nên mua thêm hay bán cổ phiếu mà họ nắm giữ? Vì nhà đầu tư coi trọng cơng tác phân tích TCDN  Phân tích tài với người cho vay Người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng.Vì việc phân tích tài khách hàng cần thiết nhằm mục tiêu xác định rõ trạng tài khách hàng: giá trị tài sản, tình hình cơng nợ, khả tốn Dựa vào kết phân tích TCDN, người cho vay chủ động giải pháp ngăn ngừa rủi ro cho vay (3) trích “ Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kê” tr57  Phân tích tài với người hưởng lương doanh nghiệp Khoản tiền lương nhận từ doanh nghiệp nguồn thu nhập đáng kể người lao động doanh nghiệp kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có tác động lớn đến tiền lương thu nhập khác họ Ngoài ra, số doanh nghiệp, người lao động tham gia mua lượng vốn cổ phần định, nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp nhà đầu tư Do họ quan tâm đến tình hình tài cơng tác phân tích TCDN 1.2 Cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Xây dựng quy trình phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có ý nghĩa định đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh, cần phải tổ chức thực theo quy trình hồn thiện, tiến hành theo bước sau: Bước 1: Chuẩn bị cho công tác phân tích - Xác định mục tiêu, kế hoạch phân tích, từ lập kế hoạch chi tiết nguồn thông tin sử dụng, thời gian tiến hành phân tích … - Lập kế hoạch phối hợp phận q trình phân tích - Lựa chọn phương pháp nội dung phân tích nhằm hồn thành mục tiêu đề - Thu thập xử lý sơ nguồn thông tin bên bên doanh nghiệp Bước 2: Tiến hành phân tích - Tính tốn tiêu, nhóm tiêu tài cần thiết, sở đó, tuỳ theo góc độ nghiên cứu khác mà sâu vào phân tích nội dung có liên quan - Lập bảng biểu để so sánh, phân tích tiêu tính tốn, nhằm tìm ngun nhân gây thực trạng tình hình tài Bước 3: Báo cáo kết phân tích tài - Đưa nhận xét đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Dựa vào đó, đề xuất giải pháp nhằm phát huy thành công khắc phục hạn chế - Lập kế hoạch, dự báo tài cho năm tới 1.2.2 Thu thập xử lý thông tin 1.2.2.1 Thu thập thông tin Thu thập thơng tin phân tích tài bước có ý nghĩa xuyên suốt q trình phân tích tài doanh nghiệp Trong bước này, vào mục đích cơng tác phân tích tài chính, nhà phân tích lựa chọn thơng tin cho phù hợp Thu thập thông tin bao gồm : a Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp - Các thơng tin chung: suy thối tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Ngoài ra, sách thuế thuế giá trị gia tăng, thuế xuất nhập có ảnh hưởng lớn đến định tài trợ sản xuất doanh nghiệp Bên cạnh hội kinh doanh, định hướng phát triển kinh tế Nhà nước, ổn định trị, xã hội…cũng ảnh hưởng khơng nhỏ tới kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Các thông tin theo ngành kinh tế: bao gồm : + Tầm quan trọng ngành nghiên cứu kinh tế + Các sản phẩm hoạt động khác ngành + Quy trình cơng nghệ + Các khoản đầu tư + Cơ cấu ngành (mức độ tập trung hố, tập đồn chủ yếu…) + Độ lớn thị trường triển vọng phát triển b Thông tin nội doanh nghiệp Tất thông tin néi bé phản ánh đầy đủ báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài gồm có:  Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định đó; trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Mặt hạn chế Bảng cân đối kế toán làm ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tình hình tài chính, liệu mà chúng cung cấp thuộc khứ phân tích lại hướng đến tương lai.Tuy nhiên, Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn khả cân đối vốn doanh nghiệp  Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Nội dung Báo cáo kết kinh doanh chi tiết hoá tiêu đẳng thức tổng quát trình kinh doanh: Doanh thu – Chi phí = Lợi nhuận Hạn chế Báo cáo kết kinh doanh tiêu chi phí phụ thuộc vào quan điểm kế tốn q trình hoạch tốn, doanh thu bán hàng ghi nhận khách hàng chấp nhận toán, việc toán tiền hàng lại xảy vào thời điểm khác Tóm lại, để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhà phân tích cần phải đọc hiểu báo cáo tài chính, qua đó, họ nhận biết tập trung vào tiêu tài liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích họ 1.2.2.2 Xử lý thông tin: Xử lý thông tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho trình dự đốn định.Tuy nhiên phân tích tài khơng có ý nghĩa đơn cơng việc tổng hợp xếp số liệu đối tượng tài cần nghiên cứu lại ln biến động số lượng trạng thái tồn Cho nên bước này, nhà phân tích tài phải biết đặt đối tượng tài mối quan hệ biện chứng với đối tượng khác mối liên hệ với tiêu chuẩn, định mức tài kinh tế 1.2.2.3 Dự đốn định: Thu thập xử lí thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hố giá trị xí nghiệp Đối với người cho vay đầu tư vào xí nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp … 1.2.3 Lựa chọn phương pháp phân tích tài Lựa chọn phương pháp phân tích tài nội dung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, chìa khố để cung cấp thơng tin cho nhà quản trị theo lợi ích khác nhau.Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp thực tế người ta thường sử dụng : 1.2.3.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến quan trọng tính đơn giản, dễ thực lại đánh giá nhiều tiêu kinh tế Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp 1.2.3.2 Phương pháp tỷ số Phương pháp tỷ số phương pháp truyền thống áp dụng tỷ số sử dụng để phân tích, tỷ số đơn thiết lập tiêu so với tiêu khác.Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ số đại lượng tài quan hệ tài Sự biến đổi tỷ số phản ánh biến đổi đại lượng tài Cũng phương pháp so sánh,phương pháp tỷ số đơn giản sử dụng nhiều doanh nghiệp, yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ số doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Vì để nâng cao hiệu phân tích tài chính, phương pháp tỷ số thường sử dụng kết hợp với phương pháp so sánh 1.2.3.3 Phương pháp Dupont Bản chất phương pháp phân tích tài Dupont tách tỷ số tổng hợp thành tích chuỗi tỷ số có mối liên hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số thành phần với tỷ số tổng hợp Với phương pháp này, nhà phân tích nhận nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Phương pháp Dupont có hiệu phân tích, nhiên áp dụng cho cơng ty lớn, có đội ngũ cán phân tích chun trách, có trình độ phương pháp khơng địi hỏi đánh giá tác động tiêu thành phần với tiêu tổng hợp mà sử dụng kinh tế lượng để đánh giá mức độ tác động tiêu thành phần với 1.2.4 Xác định nội dung phân tích tài 1.2.4.1 Phân tích khái quát hoạt động tài doanh nghiệp Việc phân tích tiến hành nội dung chủ yếu sau: - Về tài sản: so sánh số đầu kỳ với số cuối kỳ số tuyệt đối tỷ trọng, so sánh tỷ trọng khoản mục bên tài sản với tổng số tài sản có để thấy xu hướng biến động chúng qua năm - Về nguồn vốn: so sánh tương tự phần tài sản nhằm rút kết luận chung khả mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, khả tài trợ cho tài sản - Về kết kinh doanh: xem xét thay đổi doanh thu thuần, lợi nhuận tỷ trọng loại chi phí tổng doanh thu (giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý) để đánh giá xu hướng thay đổi tiêu đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp