Phân tích khá quát cấu trúc tình hình tc của công ty

Mẹo làm thi: đọc BC thường niên công ty + liên hệ Thuyết minh BCTC BÀI 1: I PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY: Phân tích khái qt quy mơ tài cơng ty: LN dương=> cơng ty có lãi=> hoạt động có hiệu LCT năm N dương cịn năm N-1 âm * Phân tích khái quát: Căn vào bảng tính ta thấy có tiêu giảm: … , có tiêu tăng dịng tiền cho thấy quy mơ tài cơng ty biến động theo xu hướng giảm dần Chi tiết: - Tổng TS: tổng TS đầu năm cuối năm lớn 1.000 tỷ DN có quy mơ lớn cuối năm so với đầu năm tổng TS cơng ty giảm Như quy mô vốn công ty thu hẹp NN xuất phát từ sách quản lí, điều hành DN - VCSH cuối năm so với đầu năm giảm, phần nguồn vốn huy động từ CSH giảm xuống Nhưng tỷ lệ giảm VCSH nhỏ tỷ lệ giảm tổng TS => từ giúp cơng ty cải thiện mức độ tự chủ tài - LCT cơng ty năm N năm N-1, năm N so với năm N-1 giảm 121.031 trđ, tỷ lệ giảm 12.94% Như KQHD SXKD ban đầu công ty giảm xuống, chủ yếu DTT từ BH CCDV giảm Như tầm ảnh hưởng công ty thị trường giảm xuống Giảm DTT BH CCDV tác động cung – cầu xi măng thị trường biến động theo xu hướng cung > cầu, việc tiêu thụ sp DN ngành xi măng nói chung gặp khó khăn - EBIT: năm N năm N-1 dương Như kết cuối hoạt động kinh doanh chưa tính đến tác động chi phí lãi vay thuế dương, cho thấy cơng ty hoạt động có hiệu Nhưng năm N so với năm N-1 lợi nhuận trước thuê lãi vay giảm 24.394 trđ, tỷ lệ giảm 42.37%, tỷ lệ giảm EBIT lớn tỷ lệ giảm LCT Điều cho thấy hiệu quản trị chi í nói chung cơng ty giảm - LNST năm N năm N-1 dương, tức cơng ty hoạt động có hiệu Nhưng năm N so với năm N-1 LNST giảm 17.671 trđ, tỷ lệ giảm 99.09%, tỷ lệ giảm LNST lớn nhiều tỷ lệ giảm LCT EBIT chứng tỏ hiệu quản trị chi phí sản xuất giảm mạnh - LCTT năm N-1 -12.204 trđ, chứng tỏ năm N-1 công ty không cân đối đủ dòng tiền Năm N dòng tiền 19.945 trđ, cho thấy năm N công ty cân đối dòng tiền Dòng tiền năm N so với năm N-1 tăng 32.149 trđ, tỷ lệ tăng 263.43%, tình hình giúp cơng ty tăng quy mô vốn tiền, giúp công ty tăng mức độ an toàn ngân quỹ, tăng khả chủ động chi tiêu Nếu lượng tiền tương đương tiền cuối kì phù hợp với kế hoạch ngân quỹthì việc tăng dòng tiền đánh giá hợp lý Nếu lượng tiền tương đương tiền cuối kì cao so với kế hoạch ngân quỹ gây tình trạng ứ đọng vốn tiền, cơng ty cần xem xét lại việc quản trị dịng tiền KẾT LUẬN: vậy, DN giảm quy mơ giá trị tài sản sách huy động vốn có thay đổi theo chiều hướng giảm huy động vốn chủ khả tự tài trợ tăng lên KQHDSXKD doanh nghiệp giảm kết ban đầu kq cuối cùng, hiệu quản trị chi phí giảm GP: Như vậy, DN cần xem xét sách quản trị chi phí mình, đưa biện pháp thúc đẩy bán hàng để tăng DT, đồng thời cân nhắc để tối thiểu hóa CP, NC cạnh tranh thị trường Phân tích qt cấu trúc tình hình TC cơng ty: Khái qt: Dựa vào bảng phân tích ta thấy hệ số tự tài trợ, Hệ số tài trợ thường xuyên tăng,tuy nhiên hệ số chi phí giảm cho thấy cấu trúc tài doanh nghiệp có thay đổi rõ rệt Để có đánh giá,nhận xét cụ thể, nghiên cứu hệ số tiêu tăng, tiêu giảm PT chi tiết: - Hệ số tự tài trợ (Ht) cuối năm N-1 năm N 0.424 0.434 nhỏ 0.5 Cho thấy mức độ tự chủ tài cơng ty thấp Nhưng cuối năm N so với năm N-1 hệ số tăng 0.01, với tỷ lệ tăng 2.34% Mặc dù mức tăng không đáng kể, xong mức độ tự chủ tài cơng ty cải thiện Tình hình tổng tài sản VCSH giảm, tỷ lệ giảm VCSH nhỏ tỷ lệ giảm TTS - Hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm N-1 cuối năm N 0.941 0.921 chi tiết quy mô cấu): Nếu đề yêu cầu quy mô: CL % Nếu đề yêu cầu cấu: CL tỷ trọng a Phân tích khái qt: - Tổng NV: Tổng NV cơng ty có GT lớn 1.000.000 trđ, cơng ty có quy mơ hoạt động sxkd lớn Nhưng cuối năm so với đầu năm tổng NV công ty giảm 27.747trđ tỷ lệ giảm 2.62% NPT VCSH giảm Cho thấy năm, công ty giảm huy động NV CSH NPT - Xét cấu: Tỷ trọng NPT đầu năm 57,63%, cuối năm 56.64% tương ứng tỷ trọng VCSH 42.37% 43.36%, cho thấy mức độ nợ, tỷ trọng nợ lớn tỷ trọng VCSH Vì cơng ty có mức độ nợ cao, mức độ độc lập tài thấp Nhưng cuối năm so với đầu năm tỷ trọng NPT giảm 0.99%, tỷ trọng VCSH tăng tương ứng 0.99%, mức độ nợ giảm, mức độ độc lập, tự chủ TC tăng lên b Phân tích chi tiết: (từ tiêu lớn=> bé) * NPT: NPT cuối năm so với đầu năm giảm 26.210trđ, tỷ lệ giảm 4.30% nợ NH nợ DH giảm ⮚ Xét cấu nợ: Nợ NH đầu năm 50.14%, cuối năm 52.29%, tương ứng nợ DH đầu năm 49.86% cuối năm 47.71% Tỷ trọng Nợ NH lớn tỷ trọng nợ DH thể áp lực trả nợ ngắn hạn công ty cao Đồng thời, tỷ trọng nợ NH cuối năm tăng 2.14%, tỷ trọng nợ DH giảm tương ứng 2.14%, áp lực trả nợ NH tăng lên - Nợ NH: cuối năm giảm 637trđ, tỷ lệ giảm 0.21% do: (4 tiêu giảm) + Phân tích tiêu giảm: ● Vay nợ thuê TC NH tiêu có mức giảm lớn nhất, cụ thể giảm 15.559trđ, tỷ lệ giảm 19.53% Cho thấy năm công ty tóa số khoản vay nợ thuê TC ngắn hạn Nếu khơng có khoản Vay nợ th TC ngắn hạn, điều chứng tỏ cơng ty chấp hành tốt kỷ luật toán ● Phải trả NLĐ, Chi phí phái trả NH, Phải trả NH khác cuối năm giảm Nếu khơng có khoản phải trả q hạn tốn cơng ty chấp hành tốt kỷ luật toán NLĐ, với bên có liên quan + Phân tích tiêu tăng: ● Phải trả người bán ngắn hạn, Người mua trả tiền trước NH, Thuế khoản phải nộp NN, Quỹ khen thưởng phúc lợi cuối năm tăng lên Trong phải trả NB NH tiêu có mức tăng lớn Cụ thể, PTNBNH cuối năm tăng 10.688trđ, tỷ lệ tăng 5.62%, chứng tỏ khoản tín dụng từ nhà cung cấp tăng lên Nếu PTNB NH tăng khơng có khoản phải trả q hạn thnanh tốn, khơng phát sinh chi phí vốn chi phí vốn thấp chi phí vốn vay việc tăng PTNBNH coi hợp lý Giúp công ty giảm huy động vốn vay, vốn chủ NV thường có chi phí cao ● Tương tự: Người mua trả tiền trước NH, Thuế khoản phải nộp NN,Quỹ khen thưởng phúc lợi cuối năm Đặc biệt, Người mua trả tiền trước NH, Thuế khoản phải nộp NN khơng có khoản q hạn tốn việc tăng đánh giá hợp lý ⮚ Xét cấu nợ NH: Chỉ tiêu PTNBNH chiếm tỷ trọng lớn nhất, đầu năm 63.2%, cuối năm 65.94% cuối năm tăng 3.64% Cơ cấu nợ NH đánh giá hợp lý khơng có khoản PTNB q hạn chi phí vốn thấp - Nợ DH: cuối năm giảm 25.573trđ, tỷ lệ giảm 8.42% do: + Vay nợ thuê TC DH cuối năm giảm 25.600trđ, tỷ lệ giảm 8.43% Vay nợ thuê TC DH giảm khoản vay nợ thuê DH đến hạn trả + Dự phòng phải trả DH cuối năm tăng 27trđ, tỷ lệ tăng 11.69% công ty tăng trích lập dự phịng ⮚ Xét cấu nợ DH: Vay nợ thuê TC DH chiếm tỷ trọng 99.9% Cho thấy khoản nợ DH hình thành chủ yếu từ việc vay thuê TC - VCSH: VCSH cuối năm giảm 1.537trđ, tỷ lệ giảm 0.34%, do: + LNST chưa PP cuối năm giảm 13.254trđ, tỷ lệ giảm 45.25% Chi tiết ta thấy LNST chưa PP kì giảm 11.410trđ, tỷ lệ giảm 98.6%, tình hình KQHĐSXKD (LNST TNDN) năm N giảm + Quỹ đầu tư phát triển cuối năm tăng 11.717 trđ, tỷ lệ tăng 276.8%, cơng ty tăng trích lập bổ sung quỹ đầu tư phát triển ⮚ Xét cấu VCSH: Vốn góp CSH chiếm tye trọng chủ yếu: đầu năm 92.71%, cuối năm 93.03%, quỹ ĐTPT LNST CPP chiếm tỷ trọng nhỏ Tình hình cho thấy VCSH cty hình thành chủ yếu từ vốn góp, phần LN giữ lại không đáng kể => Kết luận: Qua phân tích trên, quy mơ NV giảm, cấu NV tình trạng mức độ nợ tương đối cao, mức độ tự chủ tương đối thấp Nhưng cuối năm có cải thiện mức độ tự chủ TC Cơ cấu nợ thể áp lực trả nợ NH cao có xu hướng tăng Phân tích cấu, tình hình TS DN: a Phân tích khái quát: - Tổng TS: Tổng TS công ty có GT lớn 1.000.000 trđ, cuối năm 1.029.384trđ đầu năm 1.057.131trđ, công ty có quy mơ hoạt động sxkd lớn Nhưng cuối năm so với đầu năm tổng TS công ty giảm 27.747trđ tỷ lệ giảm 2.62% NPT VCSH giảm Cho thấy năm, công ty giảm TSNH TSDH - Xét cấu: Tỷ trọng TSNH đầu năm 24.42%, cuối năm 23.59% tương ứng tỷ trọng TSDH 75.58%% 76.41%, cho thấy tỷ trọng TSDH lớn tỷ trọng TSNH Chứng tỏ việc đầu tư cho TSDH cao đầu tư cho TSNH thấp Nhưng cuối năm so với đầu năm tỷ trọng TSNH giảm 0.84%, tỷ trọng TSDH tăng tương ứng 0.84%, chứng tỏ công ty đẩy mạnh đầu tư nhiều cho TSDH b Phân tích chi tiết: (từ tiêu lớn=> bé) * TSNH: TSNH cuối năm so với đầu năm giảm 15.388trđ, tỷ lệ giảm 5.96% Các khoản phải thu ngắn hạn giảm