Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty tnhh mtv thương mại nguyễn đức cường

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI NGUYỄN ĐỨC CƯỜNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : VŨ THỊ QUỲNH MÃ SINH VIÊN : A29713 CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI - 2020 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI NGUYỄN ĐỨC CƯỜNG Giáo viên hướng dẫn : Th.S Đỗ Trường Sơn Sinh viên thực : Vũ Thị Quỳnh Mã sinh viên : A29713 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NỘI - 2020 LỜI CẢM ƠN Trước hết em xin cảm ơn thầy Đỗ Trường Sơn nhiệt tình hướng dẫn em việc lựa chọn đề tài nghiên cứu, hướng tiếp cận giúp em chỉnh sửa thiếu sót q trình nghiên cứu em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy cô khoa Kinh tế quản lý – Trường Đại học Thăng Long dạy dỗ, truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt bốn năm học tập rèn luyện trường Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo cô Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường tạo điều kiện thuận lợi cho em thực tập Công ty, tiếp xúc thực tế, giải đáp thắc mắc, giúp em có thêm hiểu biết thực tế tình hình tài Cơng ty suốt trình thực tập Trong trình nghiên cứu, hạn chế trình độ lý luận, kiến thức kinh nghiệm, thời gian thực tập Cơng ty có hạn nên em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp thầy để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên thực Vũ Thị Quỳnh MỤC LỤC CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.3.1 Phân loại theo khoản bảng cân đối kế toán 1.1.3.2 Phân loại theo quy trình tuần hồn chu chuyển vốn .4 1.1.4 Vai trò tài sản ngắn hạn 1.1.5 Nội dung quản lý TSNH doanh nghiệp 1.1.5.1 Quản lý phận TSNH 1.1.5.2 Chính sách quản lý TSNH 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm .8 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Chỉ tiêu khả hoạt động 1.3.2 Các tiêu khả sinh lời 14 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng TSNH 15 1.4.1 Các nhân tố khách quan .15 1.4.1.1 Các quy định quản lý Nhà nước 15 1.4.1.2 Sự phát triển kinh tế 15 1.4.1.3 Sự cạnh tranh đối thủ 15 1.4.2 Các nhân tố chủ quan 16 1.4.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 16 1.4.2.2 Lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp .17 1.4.2.3 Năng lực quản lý trình độ nhân viên .17 1.4.2.4 Khả tổ chức, kinh doanh 17 1.4.2.5 Quy mô sở vật chất doanh nghiệp 18 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI NGUYỄN ĐỨC CƯỜNG 20 2.1 Khái quát Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường 20 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường .21 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ phận: 21 2.1.3.1 Giám đốc Công ty 21 2.1.3.2 Phó giám đốc .21 2.1.3.3 Phịng tài kế tốn 22 2.1.3.4 Phòng Maketing 22 2.1.3.5 Phịng hành – nhân 23 2.1.3.6 Phòng kinh doanh 23 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài sản- nguồn vốn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 24 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 24 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 30 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 38 2.3.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử đụng TSNH Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 38 2.3.1.1 Các tiêu khả hoạt động 38 2.3.1.2 Các tiêu khả sinh lời .43 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 45 2.4.1 Kết đạt 45 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 46 2.4.2.1 Hạn chế 46 2.4.2.2 Nguyên nhân 47 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI NGUYỄN ĐỨC CƯỜNG 50 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường .50 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 51 3.2.1 Quản lý tiền mặt 51 3.2.2 Quản lý lại khoản phải thu 54 3.2.3 Đẩy mạnh công cụ xúc tiến bán hàng 56 3.2.4 Giải pháp kiểm sốt chi phí 57 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt BCTC BCKQKD BCDKT DTT Tên đầy đủ Báo cáo tài Báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế toán Doanh thu TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TTS VCSH ROA ROCA Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Return on Assets (Tỷ suất sinh lời tổng tài sản) Return on Current Assets (Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn) DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THI, CƠNG THỨC Hình 1 Chính sách quản lý tài sản Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường .21 Đồ thị Tình hình kinh doanh Cơng ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 .24 Đồ thị 2 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường 30 Bảng 2 Tình hình tài sản Công ty THHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 31 Bảng Tình hình nguồn vốn Cơng ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 .35 Đồ thị Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường 36 Bảng Vốn lưu động ròng Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 38 Bảng Các tiêu hoạt động Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường giai đoạn 2017-2019 39 Bảng 2.7 Khả sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường so với trung bình ngành Hàng tiêu dùng giai đoạn 2017-2019 .43 Bảng 2.8 Tác động yếu tố đến tiêu ROCA theo mơ hình Dupont .44 Sơ đồ 3.1 Quản lý ngân quỹ theo mơ hình Miller-Orr 52 Bảng Mức dự trữ tiền tối ưu theo mơ hình Miller-or với Cơng ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 54 Bảng Cách tính điểm tín dụng 55 Bảng 3 Điểm tính dụng Cơng ty Cổ Phần Thực Phẩm Cholimex Công ty Cổ Phần Việt Nam Kỹ Nghệ Súc Sản năm 2019 56 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Doanh nghiệp ngành nghề sản xuất kinh doanh cần quản lý nguồn lực doanh nghiệp chặt chẽ Trong suốt trình kinh doanh tài sản nguồn lực ln chiếm phần quan trọng phát triển doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp khoản mục có khả chuyển đổi dễ dàng mắt xích quan trọng q trình tạo doanh thu Kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Chính vậy, làm để quản lý tốt hiệu tài sản ngắn hạn? Làm để đồng mà doanh nghiệp đầu tư vào tài sản ngắn hạn cho nhiều đồng doanh thu lợi nhuận Đây vấn đề mà doanh nghiệp cố gắng giải Nhận thức tầm quan trọng vấn đề có hội thực tập Cơng ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường – Cơng ty động, có quy mơ nhỏ có chiến lược phát triển vững chắc, em lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường” làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Thơng qua q trình nghiên cứu, khóa luận dự kiến đạt ba mục tiêu sau đây:  Trình bày sở lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường Từ đưa kết luận kết đạt hạn chế hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty  Đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu là: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường  Phạm vi nghiên cứu: Thời gian: Số liệu tình hình hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty thu thập giai đoạn 2017-2019 Không gian: Tại Công ty TNHH MTV Thương mại Nguyễn Đức Cường tới chất lượng sản phẩm giảm thiểu chi phí lưu kho bảo quản, chi phí kho bãi,… Vịng quay khoản phải trả Công ty ngày giảm, giai đoạn năm 2017-2019, vòng quay khoản phải trả doanh nghiệp giảm từ 106,93 vòng xuống 65,23 vòng Vòng quay khoản phải trả giảm kéo theo thời gian trả nợ Công ty tăng lên 5,59 ngày, tăng 2,08 ngày so với năm 2018 Điều này, giúp doanh nghiệp chiếm dụng khoản vốn người bán với chi phí thấp nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty Thời gian thu tiền Công ty tăng lên cao từ 45,27 ngày năm 2018 lên tới 71,61 ngày năm 2019 Do Cơng ty áp dụng sách nới lỏng tín dụng làm cho thời gian thu tiền kéo dài hơn, khách hàng có thời gian chiếm dụng vốn Công ty điều giúp cho doanh thu lợi nhuận Công ty tăng bán nhiều hàng hóa Ngồi tiêu hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp, Công ty đạt số kết tích cực như: doanh thu lợi nhuận sau thuế Công ty tăng lên không ngừng, hoạt động kinh doanh Công ty ngày có xu hướng phát triển 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 2.4.2.1 Hạn chế Trong thời gian qua, Công ty đạt số thành tựu tốt Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu mà Cơng ty đạt cịn mặt hạn chế cần khắc phục để đạt hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cao trình kinh doanh doanh nghiệp Hiệu suất sử dụng TSNH có giảm xuống, năm 2018 giảm 0,2 lần so với năm 2017 đạt 8,75 lần Sang đến năm 2019, hiệu suất sử dụng TSNH tiếp tục giảm đạt 0,55 lần, giảm 0,2 lần so với năm 2018 Hiệu suất sử dụng TSNH giảm, làm cho thời gian quay vòng TSNH tăng lên cao năm 2019 657,45 ngày tăng 176,58 ngày so với năm 2018 Nhìn chung tiêu hiệu sử dụng TSNH Cơng ty cịn thấp ngày giảm kéo theo thời gian quay vòng TSNH Công ty tăng lên mức xấp xỉ năm Đây thời gian dài so với số liệu trung bình ngành thực phẩm Thời gian quay vịng tiền Cơng ty năm 2018 giảm, 25,66 ngày so với năm 2017 Tuy nhiên, tiêu lại tăng trở lại năm 2019 Điều tất yếu năm 2019 số thời gian thu tiền thời gian trả nợ Công ty tăng so với năm trước Đặc biệt thời gian thu tiền năm 2019 tăng mạnh đạt 71,61 ngày Tuy tiêu vòng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng giai đoạn 2018-2019 doanh thu bán hàng Cơng ty giảm xuống kéo theo khoản mục hàng 46 tồn kho giảm khơng phải Cơng ty chủ động tính tốn Vì vậy, Cơng ty cần xây dựng kế hoạch quản lý hàng tồn kho phù hợp 2.4.2.2 Nguyên nhân Để đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, không đánh giá qua nhân tố trêm mà ta phân tích Ta cịn phải tìm hiểu số nhân tố khác làm ảnh hưởng tới hiệu sử dụng TSNH Ở đây, nhắc tới hai nhóm nguyên nhân sau: Ngun nhân chủ quan Trong q trình hoạt động, Công ty chịu tác động nhiều nhân tố chủ quan khác Cụ thể với Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường nguyên nhân gây hạn chế hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn giai đoạn 2017-2019 là: Thứ nhất, chi phí quản lý kinh doanh chưa doanh nghiệp quản trị cách hợp lý Việc khoản chi phí tăng mạnh năm 2019 làm cho tổng chi phí Cơng ty tăng lên làm giảm phần lợi nhuận sau thuế Điều tác động đến tiêu đo lường hiệu sử dụng TSNH Cơng ty ví dụ làm giảm ROCA Ngồi ra, sách marketing, nghiên cứu thị trường Cơng ty cịn yếu Các chi phí nghiên cứu sách chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí mang lại hiệu thấp Thứ hai, quản trị tiền mặt, Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường không áp dụng mơ hình quản lý tiền mặt để tính tốn mức dự trữ tối ưu áp dụng dựa kinh nghiệm nhu cầu thực tế Điều dẫn tới tình trạng lượng tiền mặt dự trữ không đủ Công ty cần toán khoản nợ đến hạn có lúc lại dư thừa, lãng phí Điều tác động tiêu cực đến hiệu sử dụng tiền mặt Công ty Thứ ba, thời gian qua Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường chưa tiến hành quản trị khoản phải thu cách chặt chẽ cụ thể Trong giai đoạn 2018-2019, Cơng ty tích cực sử dụng sách nới lỏng tín dụng cho khách hàng, hưởng chiết khấu tốn tốn trước hạn Chính sách thu hút nhiều khách hàng tăng doanh thu cho năm 2018 Tuy nhiên, sang năm 2019 xuất đối thủ cạnh tranh thị trường làm doanh thu Công ty giảm mạnh khoản phải thu khách hàng tiếp tục tăng Điều khiến Cơng ty rơi vào tình trạng khó khan tài khiến việc tái đầu tư Cơng ty gặp nhiều khó khăn 47 Thứ tư, lao động Công ty dù đào tạo nhiên chưa thể đáp ứng kịp yêu cầu phát triển ngày cao việc quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh Nếu doanh nghiệp có cán lãnh đạo tốt chưa đủ mà quan trọng doanh nghiệp phải có đội ngũ người lao động có chun mơn cao đủ sức để hồn thành cơng việc đề Sở dĩ người lao động người thực kế hoạch ban lãnh đạo đề Do vậy, khơng có chun môn cao đào tạo cách dự án mà Cơng ty tiến hành không đạt kết mong đợi Ngược lại, người lao động có trình độ, chun mơn cao kết hợp với tình thần đồn kết tập thể tính kỉ luật cao cống hiến vào phát triển doanh nghiệp chắn hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp cao đạt mục tiêu đề Nguyên nhân khách quan  Hệ thống pháp luật chưa hoàn chỉnh: Cơ chế sách nhà nước cịn nhiều điểm bất hợp lí, hệ thống pháp luật chưa hồn thiện, ln thay đổi gây khó khăn cho doanh nghiệp phải thích nghi với thay đổi nhanh chóng, từ làm tăng chi phí kinh doanh doanh nghiệp, làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh nói chung làm giảm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng  Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh gia tăng mạnh đối thủ cạnh tranh mới: Thị trường thực phẩm chế biến sẵn đóng hộp ngày có nhiều doanh nghiệp, đơn vị có quy mơ vốn lớn, giàu kinh nghiệm gia nhập Trong số có doanh nghiệp nước với nhiều sản phẩm phong phú đa dạng, giá cạnh tranh với nhà phân phối nước tạo nên thị trường cạnh tranh gay gắt Do đó, để giữ chân khách hàng trung thành đồng thời tìm kiếm khách hàng tiềm khó khăn mà Cơng ty gặp phải  Ảnh hưởng lạm phát, lãi suất, tỷ giá tốc độ phát triển kinh tế Một số thực phẩm đóng hộp Cơng ty nhập từ nước chịu tác động lớn từ biến động tỷ giá ngoại tệ Mặc dù lạm phát kinh tế có phần giảm mức cao dẫn đến tiền Việt Nam giá so với đồng tiền khác giới Điều trực tiếp làm gia tăng giá vốn hàng bán tính theo Việt Nam đồng, làm giảm sức cạnh tranh Công ty thị trường, giảm hiệu sử dụng tài sản nói chung TSNH nói riêng Cơng ty thời gian qua 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa vào sở lý luận chương với số liệu thực tế Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường, Chương khóa luận phân tích thực trạng hiệu sử dụng TSNH Cơng ty, tính tốn tiêu khả hoạt động, khả sinh lời TSNH Trên sở đưa đánh giá kết đạt hạn chế việc sử dụng hiệu TSNH Công ty thời gian qua Căn vào việc đánh giá tình hình hiệu sử dụng TSNH Công ty Chương 2, Chương đưa giải pháp khắc phục hạn chế, nâng cao hiệu sử dụng TSNH Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường thời gian tới 49 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI NGUYỄN ĐỨC CƯỜNG 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường Để phát triển cách bền vững, nâng cao khả cạnh tranh thị trường, Công ty cần phải giải vấn đề tồn trước mắt kết hợp với việc đặt định hướng mục tiêu phát triển tương lai, bước thực để có vị lớn mạnh thị trường Các mục tiêu chủ yếu Công ty cụ thể sau:  Xây dựng kiểm sốt sách bán hàng cách chuyên nghiệp, kiểm soát chặt chẽ chi phí vật liệu xây dựng đầu vào nhằm giảm giá thành sản sản phẩm nghiên cứu thị trường hiệu để nắm bắt hội, ln có sẵn vật liệu, sản phẩm phù hợp với thị yếu thị trường  Tập trung nguồn lực, phát triển Công ty theo hướng đa ngành nghề sở tiềm năng, mạnh sẵn có Cơng ty  Khơng ngừng mở rộng thị trường, tìm kiếm đối tác kinh doanh khách hàng tiềm năng, giữu vững lượng khách hàng trung thành doanh nghiệp Nâng cao vị thế, khẳng điịnh uy tín thị trường, gây ý với nhà đầu tư, khách hàng Bên cạnh đó, ban lãnh đạo Cơng ty nên xem xét phương án tìm kiếm nguồn cung cấp hàng hóa đầu vào ổn định, giá hợp lý  Tập trung mở rộng sản xuất quy mô chiều sâu, áp dụng tiến khoa học kĩ thuật, nâng cao lực cạnh tranh thị trường, tăng hiệu hoạt động kinh doanh Hạn chế tối đa cố tiến độ cung cấp, chất lượng hàng hóa làm ảnh hưởng đến uy tín Công ty  Tăng cường liên doanh, liến kết với đơn vị nước nhằm tăng thêm lực cho Công ty, tạo điều kiện để Công ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tiếp cận công nghiệp thực phẩm, trở thành đơn vị phân phối thực phẩm đóng hộp đứng đầu nước  Cơ cấu lại máy Công ty thon gọn, hiệu quả, kiểm soát chặt chẽ việc thực kế hoạch đồng thời xây dựng hình thức khốn lương, thưởng cho phận Công ty thiết lập nội quy chặt chẽ Công ty để cá nhân để cống hiến hưởng thành dự tính cơng 50  Thực biện pháp quản lý mua sắm, chi tiêu, thực hành tiết kiệm chống lãng phí Tiếp tục rà sốt hàng hóa tồn kho, sử dụng vật tư phụ tùng với mục tiêu tiếp tục giảm giá trị hàng tồn kho tối đa năm tới  Thực nghiêm túc quy định quản lý công nợ bán hàng để khơng có nợ xấu, sử dụng linh hoạt, có hiệu đồng vồn để tăng hiệu hoạt động tài  Nâng cao chất lượng đội ngũ lao động tất lĩnh vực thông qua việc triển khai khóa đào tạo chỗ, đào tạo tập trung, đào tạo ngắn hạn, đào tạo dài hạn để giúp đạt mục tiêu tăng suất lao động Tích cực học hỏi, nắm bắt cơng nghệ mới, củng cố nâng cao đội ngũ cán quản lý công nhân lao động lành nghề nhằm phát huy mạnh truyền thống lĩnh vực thực phẩm đóng hộp  Thực tốt điều khoản hợp đồng kí kết với đối tác Đặc biệt trọng việc giao hàng hóa thời điểm hợp đồng kí kết Đảm bảo chất lượng sản phẩm đồng thời thực sách bán hàng hợp lý để giữu chân khách hàng  Thực tốt cơng tác an tồn vệ sinh lao động, an ninh trật tự, phịng chống cháy nổ Cơng ty, đảm bảo năm 2020 không xảy tai nạn rủi ro với người tài sản Công ty  Thực đẩy đủ nghĩa vụ với Nhà nước quan địa phương 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường 3.2.1 Quản lý tiền mặt Dự trữ tiền mặt điều tất yếu để đảm bảo thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển tương lai Căn vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt dự trữ cách hợp lý nhằm tối ưu hoá lượng tiền nắm giữ Mục tiêu quản lý tiền làm nhỏ số lượng tiền cần nắm giữ đảm bảo Cơng ty hoạt động bình thường Vì Cơng ty sử dụng mơ hình Miller-orr, mơ hình kết hợp chặt chẽ mơ hình giản đơn mơ hình thực tế Dựa vào mơ hình xác định mức tồn quỹ tối ưu trường hợp doanh nghiệp khơng dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ 51 Sơ đồ 3.1 Quản lý ngân quỹ theo mô hình Miller-Orr (Nguồn: Lưu Thị Hương Vũ Duy Hào (2012), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân) Mức tồn quỹ dao động lên xuống khơng thể dự tốn đạt giới hạn Doanh nghiệp can thiệp cách sử dụng số tiền vượt mức so với mức tồn quỹ thiết kế để đầu tư vào chứng khoán hay đầu tư ngắn hạn khác lúc đó, cân đối tiền trở mức thiết kế Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, cân đối tiền lại tiếp tục dao động tụt xuống giới hạn lúc doanh nghiệp phải có bổ sung tiền để đáp ứng cho hoạt động cần thiết, chẳng hạn việc bán lượng chứng khoán để đáp ứng nhu cầu tiền Như vậy, mơ hình cho phép quản lý ngân quỹ mức độ hoàn toàn tự Khi mức tồn quỹ thực tế lớn mức tồn quỹ thiết kế chưa đạt giới hạn doanh nghiệp chưa cần mua chứng khoán Ngược lại, mức tồn quỹ thực tế nhỏ so với mức tồn quỹ theo thiết kế chưa đạt đến giới hạn doanh nghiệp chưa cần phải bán chứng khoán để bổ sung ngân quỹ Theo mơ hình Miller-Orr, khoảng dao động mức cân đối tiền phụ thuộc vào ba yếu tố công thức sau: D = 3* √ 3*Cb *Vb 4*i 52 Trong đó: D: khoảng dao động tiền mặt (khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ) Cb : Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán khoản Vb : Phương sai thu chi ngân quỹ i: Lãi suất Nhìn vào hình ta thấy mức ngân quỹ theo thiết kế không nằm giới hạn giới hạn giới hạn Các doanh nghiệp thường xác định mức tồn quỹ theo thiết kế điểm phần ba khoảng cách kể từ giới hạn lên giới hạn trên: Mức tiền theo thiết kế = Mức tiền giới hạn + Khoảng dao động tiền mặt Như vậy, doanh nghiệp trì mức cân đối tiền theo thiết kế, doanh nghiệp ln tối thiểu hố tổng chi phí liên quan đến tiền ngân quỹ chi phí hội (lãi suất) chi phí giao dịch Trên thực tế, việc sử dụng mơ hình Miller-Orr dễ dàng, gồm bước sau: + Bước 1: doanh nghiệp phải xác định cho mức tồn quỹ tối thiểu (giới hạn dưới) + Bước 2: doanh nghiệp phải ước tính phương sai thu chi ngân quỹ + Bước 3: xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn + Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế Và đưa định quản lý Sau dự toán nhu cầu tiền xác định mức tồn quỹ tối ưu hay với khoảng biến động mức tồn quỹ (theo mô hình Miller-Orr) Từ đó, lập kế hoạch quản lý ngân quỹ cho khoảng thời gian 53 Bảng Mức dự trữ tiền tối ưu theo mô hình Miller-or với Cơng ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường Chỉ tiêu Mức dự trữ tối thiểu Đơn vị Giá trị Đồng Phương sai luồng tiền Nguồn thông tin 9.000.000.000 Quy định Công ty (1.000.000.000)^2 Chi phí lần bán chứng khốn (từ tỷ) Ước tính phịng Tài -Kế tốn Biểu phí dịch vụ tài Đồng 2.000.000 Cơng ty TNHH chứng khốn ACB Lãi suất không kỳ hạn % 0,1 Khoảng dao động tiền mặt (D) Đồng 3.434.142.728 Mức thiết kế tiền mặt Đồng 10.144.714.240 Mức dự trữ tối đa Đồng 12.434.142.728 Biểu lãi suất tiền gửi ngân hàng Vietcombank Như vậy, mức dự trữ tiền tối ưu 10.144.714.240 đồng Trường hợp lượng tiền vượt giới hạn 12.434.142.728 đồng Cơng ty nên dùng lượng tiền dư để đầu tư vào chứng khoán đầu tư tài sinh lời khác để đưa lượng tiền mức tối ưu Ngược lại, lượng tiền mức thấp giới hạn 9.000.000.000 đồng Cơng ty nên bán lượng chứng khốn vừa đủ để đưa lượng tiền mức tối ưu 3.2.2 Quản lý lại khoản phải thu Qua phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thương Mại Nguyễn Đức Cường trên, ta thấy khoản mục phải thu ngắn hạn tăng dần qua năm sách nới lỏng tín dụng Cơng ty cho khách hàng, điều giúp Công ty mở rộng thêm thị phần nhằm tìm kiếm khách hàng Tuy nhiên, việc nới lỏng tín dụng Cơng ty gây bất lợi cho Cơng ty bán chịu nhiều mà cơng tác tìm hiểu khả tốn khách hàng chưa đầy đủ dẫn tới bán chịu cho khách hàng khả toán dẫn tới nợ xấu Công ty gia tăng làm giảm tiêu khả khoản Chính Cơng ty cần tiến hành giải pháp nhằm cân sách cách hợp lý, để giúp Công ty hạn chế hạn chế bị chiếm dụng vốn từ khách hàng mua chịu đồng thời tránh việc thắt chặt tín dụng khơng hợp lý làm khách hàng tiềm cho đối thủ cạnh tranh dẫn tới giảm doanh thu bảng BCKQKD 54 Với khách hàng đối tác có quan hệ lâu năm Cơng ty Cổ Phần Thực Phẩm Cholimex Công ty Cổ Phần Việt Nam Kỹ Nghệ Súc Sản … Cơng ty áp dụng sách chiết khấu “ 5/10 net 60” quy định rõ hợp đồng mua bán hàng hóa, điều có nghĩa Cơng ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu 5% khách hàng toán vịng 10 ngày kể từ ngày xuất hóa đơn, khách hàng phải toán 100% tiền hàng vòng 60 ngày Sau 60 ngày khách hàng chưa tốn áp dụng điều khoản phạt vi phạm hợp đồng tiến độ tốn Các sách giúp Công ty tăng tốc độ qua vịng tiền, lưu thơng vốn tốt Với khách hàng áp dụng sách nợ, Cơng ty sử dụng mơ hình điểm tín dụng để quản trị tốt khoản phải thu Dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại hệ thống thơng tin tín dụng khách hàng để Cơng ty đưa định có tiếp tục cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay khơng Bảng Cách tính điểm tín dụng Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 32-39 24-31