Cán cân thanh toán quốc tế việt nam trong giai đoạn 2006 đến nay

Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế mở hội nhập quốc tế, mối quan hệ quốc gia phong phú đa dạng, bao gồm: thương mại, đầu tư, du lich, văn hóa, qn sự, trị,… Những mối quan hệ tạo nên nguồn thu, chi ngoại tệ cho quốc gia phản ánh chặt chẽ cán cân toán Trong điều kiện kinh tế mở nay, việc theo dõi luồng ngoại tệ vào quan trọng để có sách đắn, hiệu cho kinh tế, điều khiến cho vai trò cán cân toán trở nên quan trọng Tuy nhiên, điều kiện kinh tế phát triển nóng gặp nhiều khó khăn, mơi trường kinh tế quốc tế diễn biến tiêu cực, cán cân toán phản ánh diễn biến xấu kinh tế Thâm hụt tài khoản vãng lai cán cân toán Việt Nam đánh giá ngòi nổ khủng hoảng kinh tế Vậy, thực chất cán cân tốn gì, vai trị sức ảnh hưởng đến đâu kinh tế thời kỳ hội nhập Với đề tài tìm hiểu cán cân tốn quốc tế tình hình cán cân tốn quốc tế Việt Nam, đề án làm rõ số vấn đề cán cân toán thực tế diễn biến Việt Nam, nguy tiểm ần cán cân toán Việt Nam thời gian gần Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 A TỔNG QUAN VỀ CÁN CÂN THANH TÓAN QUỐC TẾ Khái niệm Cán cân toán quốc tế (CCTTQT) (balance of payment-BOP) tổng hợp phản ánh tình trạng thu chi ngoại tệ quốc gia với phần lại giới khoảng thời gian định, thường năm BOP ghi chép tổng hợp phản ánh mối quan hệ kinh tế quốc gia với phần lại giới, hay quốc gia với quốc gia khác Để quán, IMF quy định: “BOP báo cáo thống kê tổng hợp có hệ thống, ghi chép lại giá trị tất giao dịch kinh tế người cư trú người không cư trú thời kỳ định, thường năm” “Người cư trú” “người không cư trú” bao gồm: cá nhân, hộ gia đình, công ty, quan đại diện cho quốc gia, tổ chức quốc tế,… Để trở thành “người cư trú” cần có đủ đồng thời tiêu chí: thời hạn cư trú phải từ năm trở lên nguồn thu nhập trực tiếp từ quốc gia cư trú Những người khơng có đủ đồng thời tiêu chí coi người khơng cư trú Một số quy định chung:  Các quan người làm việc quan đại diện cho Chính phủ quốc gia (đại sứ quán, tổng lãnh quán,…), cho tổ chức quốc tế (IMF, WB, WTO,…) coi “người không cư trú”  Các cơng ty xun quốc gia có chi nhánh nhiều nước khác nhau, chi nhánh nước sở coi “người cư trú”  Công dân quốc gia đến quốc gia khác học tập, du lịch, chữa Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 bệnh không kể thời gian dài hay ngắn coi “người không cư trú” nước đến Phân loại 2.1 Cán cân thời điểm cán cân thời kỳ Cán cân toán thời điểm đối chiếu khoản tiền thu chi thời điểm Vậy loại cán cân chứa đựng số liệu phản ánh khoản tiền nợ nước nước ngồi nợ nước mà thời hạn toán rơi vào ngày cán cân Cán cân toán thời kỳ đối chiếu khoản tiền thực tế thu từ nước với khoản tiền thực tế nước chi nước thời kỳ định Vậy loại cán cân phản ánh số liệu thực thu thực chi nước nước thời kỳ qua 2.2 Cán cân song phương cán cân đa phương Cán cân song phương lập cho giao dịch kinh tế phát sinh hai quốc gia Cán cân đa phương lập cho nước với phần lại giới, cho biết cấu tỷ lệ mối quan hệ quốc gia với quốc gia khác từ hoạch định sách để điều chỉnh cấu hợp lý Vai trị cán cân tốn quốc tế - Phản ánh tổng hợp tình hình hoạt động kinh tế đối ngoại, mức độ định phản ánh tình hình kinh tế xã hội quốc gia thông qua cán cân thương mại, cán cân vốn, dự trữ ngoại tệ; cho biết quốc gia nợ hay chủ nợ với phần lại giới - Phản ánh mức độ mở cửa hội nhập kinh tế quốc gia vào kinh tế giới địa vị tài quốc gia trường quốc tế - Phản ánh cung cầu ngoại tệ quốc gia, có ảnh hưởng to lớn đến tỷ giá hối đối, sách tỷ giá, sách tiền tệ quốc gia Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 Ý nghĩa kinh tế cán cân toán quốc tế Thực chất cán cân toán quốc tế tài liệu thống kê, có mục đích cung cấp kê khai đầy đủ hình thức phù hợp với yêu cầu phân tích quan hệ kinh tế tài nước với nước ngồi thời gian xác định Do đó, CCTTQT công cụ quan trọng quản lý kinh tế vĩ mơ Thơng qua, cán cân tốn thời kỳ, Chính phủ quốc gia đối chiếu khoản tiền thực tế thu từ nước với khoản tiền mà thực tế nước chi cho nước ngồi thời kỳ định Từ đó, đưa sách điều hành kinh tế vĩ mơ sách tỷ giá, sách xuất nhập Ngồi ra, CCTT công cụ đánh giá tiềm kinh tế quốc gia, giúp nhà hoạch định kinh tế có định hướng đắn Cán cân tốn bộc lộ rõ ràng khả bền vững, điểm mạnh khả kinh tế việc đo lường xác kết xuất nhập hàng hoá dịch vụ đất nước CCTT cịn sử dụng số kinh tế tính ổn định trị Ví dụ, nước có thặng dư cán cân tốn có nghĩa có nhiều đầu tư từ nước ngồi đáng kể vào nước nước khơng xuất nhiều tiền tệ nước dẫn đến tăng giá giá trị đồng nội tệ so với ngoại tệ Kết cấu cán cân phận cán cân toán quốc tế 5.1 Các thành phần cán cân toán Theo quy tắc biên soạn biểu cán cân toán IMF đề năm 1993, cán cân toán quốc gia bao gồm bốn thành phần sau: Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân tốn quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010  Tài khoản vãng lai: Tài khoản vãng lai ghi lại giao dịch hàng hóa, dịch vụ số chuyển khoản  Tài khoản vốn : Tài khoản vốn ghi lại giao dịch tài sản thực tài sản tài  Thay đổi dự trữ ngoại hối nhà nước  Mức tăng hay giảm dự trữ ngoại hối ngân hàng trung ương Do tổng tài khoản vãng lai tài khoản vốn mục sai số nhỏ, nên gần tăng giảm cán cân toán tăng giảm dự trữ ngoại hối tạo nên  Mục sai số Do ghi chép đầy đủ toàn giao dịch thực tế, nên phần ghi chép thực tế có khoảng cách Khoảng cách ghi cán cân toán mục sai số 5.2 Các phận cán cân toán 5.2.1 Cán cân vãng lai Tài khoản vãng lai (còn gọi cán cân vãng lai – Current Account CA ) cán cân toán quốc gia ghi chép giao dịch hàng hóa dịch vụ người cư trú nước với người cư trú nước Những giao dịch dẫn tới toán người cư trú nước cho người cư trú nước ghi vào bên "nợ" (theo truyền thống kế toán ghi mực đỏ) Còn giao dịch dẫn tới tốn người cư trú ngồi nước cho người cư trú nước ghi vào bên "có" (ghi mực đen) Thặng dư tài khoản vãng lai xảy bên có lớn bên nợ Theo quy tắc biên soạn báo cáo cán cân toán quốc gia IMF soạn năm 1993, tài khoản vãng lai bao gồm: - Cán cân thương mại ( Trade Balance ) Cán cân thương mại mục tài khoản vãng lai cán cân Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 toán quốc tế Cán cân thương mại ghi lại thay đổi xuất nhập hàng hóa ưcủa quốc gia khoảng thời gian định (quý năm) mức chênh lệch (xuất trừ nhập khẩu) chúng Khi mức chênh lệch lớn 0, cán cân thương mại có thặng dư Ngược lại, mức chênh lệch nhỏ 0, cán cân thương mại có thâm hụt Khi mức chênh lệch 0, cán cân thương mại trạng thái cân Cán cân thương mại gọi xuất ròng thặng dư thương mại Khi cán cân thương mại có thặng dư, xuất rịng/thặng dư thương mại mang giá trị dương Khi cán cân thương mại có thâm hụt, xuất ròng/thặng dư thương mại mang giá trị âm Lúc cịn gọi thâm hụt thương mại Tuy nhiên, cần lưu ý khái niệm xuất khẩu, nhập khẩu, xuất ròng, thặng dư/thâm hụt thương mại lý luận thương mại quốc tế rộng cách xây dựng bảng biểu cán cân toán quốc tế lẽ chúng bao gồm hàng hóa lẫn dịch vụ - Cán cân dịch vụ ( Services ) Bao gồm khoản thu chi từ dịch vụ vận tải, du lịch, bảo hiểm, bưu chính, viễn thơng, ngân hàng, thơng tin xây dựng hoạt động khác người cư trú với người không cư trú Giống xuất nhập hàng hoá xuất dịch vụ làm phát sinh cung ngoại tệ nên ghi vào bên co có dấu dương; nhập ngoại tệ làm phát sinh cầu ngoại tệ Các nhân tố ảnh hưởng lên giá trị xuất nhập dịch vụ giống nhân tố ảnh hưởng lên giá trị xuất nhập hàng hoá - Cán cân thu nhập ( Incomes ) Phản ánh thu nhập ròng người lao động thu nhập ròng từ hoạt động đầu tư + Thu nhập người lao động: khoản tiền lương, tiền thưởng khoản thu nhập khác tiền vật người cư trú trả cho người Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân tốn quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 không cư trú hay ngược lại + Thu nhập đầu tư: khoản thu từ lợi nhuận đầu tư trực tiếp, lãi từ đầu tư giấy tờ có giá khoản lãi đến han phải trả khoản vay người cư trú không cư trú - Cán cân chuyển giao vãng lai chiều ( Current Transfers ) Các khoản viện trợ không hoàn lại, quà tặng, quà biếu khoản chuyển giao khác tiền, vật cho mục đích tiêu dùng người không cư trú chuyển cho người không cư trú ngược lại Các khoản chuyển giao vãng lai chiều phản ánh phân phối lại thu nhập người cư trú với người không cư trú khoản thu làm phát sinh cung ngoại tệ (cầu nội tệ) nên ghi vào bên có (+), khoản chi làm phát sinh cầu ngoại tệ nên ghi vào bên nợ (-) Nhân tố ảnh hưởng lên chuyển giao vãng lai chiều lòng tốt, tình cảm người cư trú người khơng cư trú 5.2.2 Cán cân vốn Tài khoản vốn (còn gọi cán cân vốn) phận cán cân tốn quốc gia Nó ghi lại tất giao dịch tài sản (gồm tài sản thực bất động sản hay tài sản tài cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ) người cư trú nước với người cư trú quốc gia khác Khi tuyên bố tài sản nước người sống nước lớn tuyên bố tài sản nước người sống nước ngồi, quốc gia có thặng dư tài khoản vốn (hay dòng vốn vào ròng) Theo quy ước, dòng vốn vào ròng phải thâm hụt tài khoản vãng lai Tài khoản tài (hay tài khoản đầu tư) phận tài khoản vốn ghi lại giao dịch tài sản tài Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 5.2.3 Nhầm lẫn sai sót Sở dĩ có khoản mục nhầm lẫn sai sót CCTTQT do: - Các giao dịch phát sinh người cư trú người không cư trú nhiều trình thống kê dễ dẫn đến sai sót - Sự khơng trùng khớp thời điểm diễn giao dịch thời điểm toán 5.2.4 Cán cân Như phân tích trên, cán cân vãng lai ghi chép hạng mục thu nhập, mà đặc trưng chúng phản ánh mối quan hệ sở hữu tài sản người cư trú với người khơng cư trú Chính tình trạng cán cân vãng lai có ảnh hưởng lâu dài đến ổn định kinh tế mà đặc biệt lên tỉ giá hối đoái kinh tế Tổng cán cân vãng lai cán cân dài hạn gọi cán cân Tính chất ổn định cán cân ảnh hưởng lâu dài đến kinh tế tỉ giá hối đối Chính cán cân nhà phân tích hoạch định sách kinh tế quan tâm Cán cân = cân vãng lai +cán cân vốn dài hạn 5.2.5 Cán cân tổng thể ( Overall Balance ) Nếu công tác thống kê đạt mức xác tuyệt đối (tức nhầm lẫn sai sót khơng ) cán cân tổng thể tổng cán cân vãng lai cán cân vốn Trong thực tế có nhiều vấn đề phức tạp thống kê trình thu nhập số liệu lập CCTTQT thường phát sinh nhầm lẫn sai sót Do cán cân tổng thể điều chỉnh lại tổng cán cân vãng lai cán cân vốn hạng mục sai sót thống kê Ta có : Cán cân tổng thể = cán cân vãng lai +cán cân vốn + nhầm lẫn sai sót Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 5.2.6 Cán cân bù đắp thức ( Official Finacing Balance ) Cán cân bù đắp thức (OFB) bao gồm hạng mục : - Thay đổi dự trữ ngoại hối quốc gia (ΔR)R) - Tín dụng với IMF ngân hàng trung ương khác (L) - Thay đổi dự trữ ngân hàng trung ương khác đồng tiền quốc gia lập cán cân toán (≠) OFB = ΔR)R + L + ≠ Một thực tế rằng, dự trữ ngoại hối tăng ghi nợ (-) giảm ghi có (+), nhầm lẫn thường xảy Điều giải thích sau 5.3 Thặng dư thâm hụt cán cân toán quốc tế CCTT lập theo ngun tắc hạch tốn kép, tổng bút tốn ghi có ln tổng bút tốn ghi nợ, có dấu ngược Điều có nghĩa là, tổng thể CCTTQT ln cân Do nói đến thặng dư, thâm hụt CCTTQT nói đến thặng dư thâm hụt một nhóm cán cân phận khơng nói đến tồn cán cân Về mặt ngun tắc, thặng dư hay thâm hụt CCTTQT xác định theo hai phương pháp:  Phương pháp xác định thặng dư thâm hụt cán cân phận  Phương pháp tích lũy Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page Cán cân toán quốc tế Việt Nam giai đoạn 2006 đến 2010 B- THỰC TRẠNG CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2009 VÀ NỬA ĐẦU NĂM 2010 I – Thực tế Cán cân toán quốc tế việt nam Cán cân tốn 2006-2009 (Đơn vị tính: tỷ USD_Nguồn: SBV, IMF, WB) I.Tài khoản vãng lai Cán cân thương mại Dịch vụ phi yếu tố Thu nhập từ đầu tư Chuyển giao II.Tài khoản vốn FDI(thuần) Cho vay trung dài hạn Vốn khác(thuần) Đầu tư gián tiếp III.Cán cân tổng thể Dự trữ ngoại hối 2006 -0.2 -2.8 0.0 -1.4 4.1 3.1 2.3 1.0 -1.6 1.3 4.3 11.5 2007 -9.8 -14.6 -1.3 -3.0 9.0 23.7 9.2 2.9 2.8 8.8 14.3 21 2008 -11.1 -14.2 -1.0 -4.9 8.1 13.4 10.0 1.1 2.9 -0.6 0.3 23 2009 -8.0 -8.9 -1.2 -4.9 7.0 12.3 7.4 4.8 -0.1 -8.8 15 Biểu đồ cán cân toán quốc tế Việt Nam 2006-2009 Nguồn: tổng cục thống kê Nhóm Tài Chính Quốc Tế 6_NEU Page 10