Đề tài thảo luận môn quản trị tài chính hoạt động quản trị tiền tại công ty sữa vinamilk

Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại MỤC LỤC Phần I : CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Quản trị tài hiệu 1.2 Mục đích quản trị tiền 1.3 Quản lý sử dụng thực công ty Phần II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TIỀN TẠI CÔNG TY SỮA VINAMILK 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần sữa Việt Nam Vinamilk 2.2 Phân tích tỉ số tài 2.2.1 Hệ số khả toán 12 2.2.2 Hệ số khả toán nhanh 12 2.2.3 Hệ số nợ 12 2.3 Công tác quản trị tiền Vinamilk 2.3.1.Công tác quản trị thu tiền doanh nghiệp 13 2.3.2 Công tác quản trị tiền doanh nghiệp 15 2.3.3 Quản trị đầu tư chứng khoán, đầu tư tài 17 2.3.4 Ngân sách thu chi tiền tệ Vinamilk 18 2.3.5 Xác định dự trữ tiền tối ưu 21 Phần III : ĐÁNH GIÁ 3.1 Ưu điểm 25 3.2 Nhược điểm 26 3.3 Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị tiền 27 Phần IV : TÀI LIỆU THAM KHẢO Môn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại LỜI MỞ ĐẦU Thành công doanh nghiệp tổng hợp vơ số hoạt động, chương trình khác Và hoạt động vô quan trọng, định đến tồn phát triển công ty công tác quản trị tài hoạt động quản trị tiền Quản trị tiền không cầu nối hoạt động doanh nghiệp mà cịn phân tích rõ ràng doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp đạt nào, có hiệu hay khơng, có nên tiếp tục sử dụng nguồn lực tài hay khơng hay phải tìm hướng khác, giúp doanh nghiệp tăng trưởng phát triển Do vậy, quản trị tiền hoạt động quản trị quan tâm nhiều doanh nghiệp Khi công tác quản trị tiền đưa phân tích, đánh giá xây dựng lúc trở thành kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Sau Việt Nam sau gia nhập WTO, môi trường kinh doanh Việt Nam ngày có nhiều thời thách thức Do vậy, ngày công tác quản trị tiền doanh lại nhận quan tâm đầu tư đạt hiệu tối ưu sử dụng đồng vốn doanh nghiệp Được hình thành từ năm 1976, Cơng ty Cổ phần Sữa Việt Nam VINAMILK lớn mạnh phát triển trở thành doanh nghiệp hàng đầu ngành công nghiệp chế biến sữa, chiếm lĩnh 75% thị phần sữa Việt Nam Qua tìm hiểu thực tế cơng ty cho thấy có thành cơng ngày hơm ngồi chiến lược kinh doanh đắn, biết tận dụng hội cách hợp lý vai trị cơng tác quản trị dịng tiền đóng vai trị khơng nhỏ ln hoạt động công ty trọng Hơn hết, công ty sữa VINAMILK nhận thấy công tác quản trị tiền sở để hoạt động kinh doanh chắn đạt hiệu cao nhất, giúp giảm chi phí, tăng lợi cạnh tranh trước đối thủ, mở rộng quy mô thị phần Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại Phần I : CƠ SỞ LÝ LUẬN Tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh điều kiện tiên cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn cách nhịp nhàng, đồng bộ, đạt hiệu cao Sự lành mạnh có hay không phụ thuộc phần lớn vào khả quản trị tài doanh nghiệp: 1.1 Quản trị tài hiệu :  Quản trị tài doanh nghiệp phải tiến hành phân tích đưa cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho doanh nghiệp thời kỳ  Quản trị tài phải thiết lập sách phân chia lợi nhuận cách hợp lý doanh nghiệp, vừa bảo vệ quyền lợi chủ doanh nghiệp cổ đơng, vừa đảm bảo lợi ích hợp pháp, hợp lý cho người lao động; xác định phần lợi nhuận để lại từ phân phối nguồn quan trọng cho phép doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mới, sản phẩm mới, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có mức độ tăng trưởng cao bền vững  Quản trị tài cịn có nhiệm vụ kiểm soát việc sử dụng tài sản doanh nghiệp, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích Có thể nói, nhiệm vụ phận quản trị tài chính, não doanh nghiệp, rộng phức tạp nhiều so với phận kế toán - thống kê Người đứng đầu phận quan trọng gọi giám đốc tài (CFO) Trong tập đoàn kinh tế đa quốc gia giới, giám đốc tài chịu trách nhiệm tồn mặt tài kế tốn trước tổng giám đốc quản trị tài phận chức quan trọng phận chức doanh nghiệp Việc quản lý tài bao gồm việc lập kế hoạch tài dài hạn ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu vốn hoạt động thực công ty Đây công việc quan trọng tất doanh nghiệp ảnh hưởng Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại đến cách thức phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập, trì mở rộng cơng việc kinh doanh Quản lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhu cầu nhân công tương lai nhằm tăng lãi cổ tức cổ đông Lập kế hoạch tài cho phép qụyết định lượng ngun liệu thơ doanh nghiệp mua, sản phẩm cơng ty sản xuất khả cơng ty tiếp thị, quảng cáo để bán sản phẩm thị trường Khi có kế hoạch tài chính, bạn xác nguồn nhân lực doanh nghiệp cần “Việc quản lý tài khơng có hiệu nguyên nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể công ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn.” 1.2 Mục đích quản trị tiền : Quản trị tiền đề cập tới việc quản lý tiền mặt, tiền chuyển tiền gửi ngân hàng Đối với doanh nghiệp quản lý tiền hướng tới mục đích  Tăng tốc độ thu hồi tiền: Một nguyên tắc đơn giản quản lý tiền tăng tốc độ thu hồi tiền Nguyên tắc giúp công ty ổn định tình hình tài chính, tình hình tốn tăng khả sinh lời khối lượng tiền thu hồi sớm từ tăng vốn đầu tư  Giảm tốc độ chi tiền: với việc tăng tốc độ thu hồi tiền doanh nghiệp cịn thu lợi cách giảm tốc độ chi tiêu để có thêm tiền đầu tư sinh lợi Có nhiều chiến thuật mà tùy tình hình mà doanh nghiệp có cách áp dụng khác  Để lập kế hoạch tài ngắn hạn có hiệu quả, nhà quản trị nên tiến hành theo bước sau: Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại  Xác định mục tiêu cá nhân ảnh hưởng mục tiêu cá nhân đến mục đích tài cơng ty để điều chỉnh mục tiêu cá nhân cho phù hợp với mục đích cơng việc  Thiết lập mục tiêu tăng trưởng, mục tiêu lợi nhuận vốn đầu tư hướng mở rộng phát triển doanh nghiệp Những mục tiêu phải thể số cụ thể Hãy sử dụng kế hoạch tài dài hạn để đưa dự báo lợi nhuận, doanh số so sánh với kết thực đạt  Trong trình lập kế hoạch, nhà quản trị nên tập trung vào điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp yếu tố thuộc môi trường vĩ mô vi mô ảnh hưởng đến việc đạt mục tiêu đề Đồng thời phải phát triển chiến lược dựa kết phân tích yếu tố có liên quan (chiến lược giá, tiềm thị trường, cạnh tranh, so sánh chi phí sử dụng vốn vay vốn tự có…) để đưa hướng đắn cho phát triển công ty  Chú ý tới nhu cầu tài chính, nhân lực nhu cầu vật chất hạ tầng cần thiết để hoàn thành kế hoạch tài cách đưa dự báo doanh số, chi phí lợi nhuận khơng chia cho khoảng thời gian từ -> năm  Trao đối phương pháp điều hành hoạt động doanh nghiệp, nắm bắt hội thị trường phát triển sản phẩm để tìm biện pháp tốt nâng cao suất hiệu hoạt động công ty  Cập nhật kế hoạch tài thơng qua báo cáo tài công ty Thường xuyên so sánh kết tài cơng ty thu với số liệu hoạt động công ty ngành để biết vị trí cơng ty ngành Tìm khắc phục điểm yếu công ty Không ngại thay đổi kế hoạch tài mục tiêu bạn đề thụ động vượt khả công ty 1.3 Quản lý vốn sử dụng thực cơng ty Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại Vốn sử dụng thực công ty chênh lệch tài sản có công ty khoản nợ phải trả, thường gọi vốn lưu chuyển công ty Các nhà quản trị phải ý đến thay đổi vốn lưu chuyển, nguyên nhân dẫn đến thay đổi ảnh hưởng thay đổi tình hình hoạt động cơng ty Khi quản lý nguồn vốn lưu chuyển công ty, xem xét phận cấu thành sau đây:  Tiền mặt khoản tương đương tiền mặt (các loại chứng khoán tiền gửi ngắn hạn) Khi lập kế hoạch tài bạn phải trả lời câu hỏi liên quan đến tiền mặt : lượng tiền mặt cơng ty có đáp ứng nhu cầu chi phí khơng? Mối quan hệ lượng tiền thu chi phí thể nào? Khi công ty cần đến khoản vay ngân hàng?  Các khoản phải thu: chủ yếu bao gồm khoản tín dụng mua hàng cho khách hàng Nhà quản trị phải quan tâm đến khách hàng thường hay trả chậm biện pháp cần thiết để đối phó với họ  Tồn kho: khoản tồn kho thường chiếm tới 50% tài sản có cơng ty nhà quản trị phải kiểm sốt tồn kho thật cẩn thận thông qua việc xem xét xem lượng tồn kho có hợp lý với doanh thu, liệu doanh số bán hàng có sụt giảm khơng có đủ lượng tồn kho hợp lý biện pháp cần thiết để nâng giảm lượng hàng tồn kho  Các khoản phải trả tín phiếu đến hạn chủ yếu khoản tín dụng mà nhà cung cấp cho công ty hưởng  Các khoản vay phải trả bao gồm khoản vay từ ngân hàng nhà cho vay khác Nhà quản trị phải quan tâm đến vấn đề như: lượng vốn vay có phù hợp với tình hình phát triển cơng ty, lãi suất cho vay đến hạn trả?  Chi phí thuế đến hạn trả bao gồm: khoản trả lương, lãi phải trả tín phiếu, phí bảo hiểm… Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại Phần II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TIỀN TẠI CÔNG TY SỮA VINAMILK 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM VINAMILK  Địa liên hệ: Trụ sở chính: 36-38 Ngơ Đức Kế, Quận 1, Tp.HCM Website: www.vinamilk.com.vn Email: vinamilk@vinamilk.com.vn Tell : (84-8) 304 860 - 305 197 Fax : (84-8) 304 880  Lịch sử hình thành:  Vinamilk tiền thân Công ty Sữa – Cà phê Miền Nam, trực thuộc Tổng Cục thực phẩm, gồm nhà máy thành lập năm 1976 12/2003 thức chuyển sang CTCP Sữa Việt Nam, đến tháng 4/2004 sáp nhập với nhà máy sữa Sài Gịn nâng vốn điều lệ cơng ty lên 1.590 tỷ đồng  Tháng 06/2005: Công ty mua lại phần vốn góp đối tác Cơng ty Sữa Bình Định sáp nhập vào Vinamilk  Ngày 19/01/2006, Vinamilk thức niêm yết HOSE với khối lượng niêm yết 159 trệu cổ phiếu SCIC nắm giữ xấp xỉ 50,01% vốn cổ phần  2007 : Mua cổ phần chi phối 55% Công ty sữa Lam Sơn vào tháng năm 2007, có trụ sở Khu cơng nghiệp Lễ Mơn, Tỉnh Thanh Hóa  Vốn điều lệ Vinamilk 1.753 tỷ đồng  Vị công ty nghành: Môn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại  Theo kết bình chọn 100 thương hiệu mạnh Việt Nam, Vinamilk thương hiệu thực phẩm số Việt Nam chiếm thị phần hàng đầu, đạt tốc độ tăng trưởng 20 – 25%/năm  Doanh thu nội địa tăng trung bình hàng năm khoảng 20% - 25% Vinamilk trì vai trị chủ đạo thị trường nước cạnh tranh có hiệu với nhãn hiệu sữa nước Một thành cơng Vinamilk đa dạng hố sản phẩm đáp ứng nhu cầu tất đối tượng khách hàng từ trẻ sơ sinh, trẻ em, thiếu niên, người lớn, người có nhu cầu đặc biệt  Thị trường xuất cơng ty Úc, Campuchia, Iraq, Philippines Mỹ  Vinamilk xây dựng nhà máy sản xuất sữa với tổng chi phí 40 triệu USD hồn thành năm năm 2009 Bắc Ninh Đà Nẵng Cơng ty có kế hoạch đầu tư 600 tỷ đồng để nâng cấp nhà máy trang thiết bị có cơng ty  Vinamilk bình chọn nhóm “Top 10 Hàng Việt Nam chất lượng cao” từ năm 1995 đến năm 2007  Lĩnh vực kinh doanh:  Sản xuất kinh doanh sữa hộp, sữa bột, bột dinh dưỡng, bánh, sữa tươi, sữa đậu nành, nước giải khát sản phẩm từ sữa khác  Kinh doanh thực phẩm công nghệ, thiết bị phụ tùng, vật tư, hoá chất nguyên liệu  Kinh doanh nhà, môi giới cho thuê bất động sản; Kinh doanh kho bãi, bến bãi; Kinh doanh vận tải hàng tơ; Bốc xếp hàng hố;  Sản xuất mua bán rượu, bia, đồ uống, thực phẩm chế biến, chè uống, café rang– xay– phin – hồ tan;  Sản xuất mua bán bao bì, in bao bì;  Sản xuất, mua bán sản phẩm nhựa  Phịng khám đa khoa Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại  Sản phẩm Vinamilk đa dạng phong phú từ sản phẩm sữa bột, sữa tươi, sữa chua nước uống đóng chai, nước ép trái cây, bánh kẹo sản phẩm chức khác  Các sản phẩm:  Sữa tươi: Sữa tươi 100%: Sữa trùng (có đường, khơng đường); Sữa tiệt trùng (có đường, không đường, dâu, socola); Sữa tươi tiệt trùng;Sữa giàu canxi flex (có đường, khơng đường, đường); Sữa tươi Milkplus (có đường, khơng đường, dâu, socola)  Sữa chua: Sữa chua ăn (có đường, khơng đường, trái cây, dâu, proby lợi khuẩn, nha đam, cam, plus canxi); Sữa chua SUSU (có đường, cam, trái cây, dâu); Sữa chua uống (dâu, cam); Sữa chua men sống PROBI  Sữa đặc: Ông Thọ: Ông Thọ nhãn trắng nắp mở nhanh.Ông Thọ nhãn xanh nắp khui; Ông Thọ nhãn đỏ nắp khui; Ông Thọ dạng vỉ 30g Ngôi phương Nam: Ngôi phương Nam nhãn đỏ; Ngôi phương Nam nhãn cam; Ngôi phương Nam nhãn xanh dạng lon; Ngôi phương Nam nhãn xanh dạng hộp giấy  Sữa bột, bột dinh dưỡng:Sữa bột Dielac dành cho trẻ em, bà mẹ người lớn tuổi.Sữa bột giảm cân; Bột dinh dưỡng ăn liền Ridielac: gạo sữa, thịt bò rau củ, thịt heo bó xơi, thịt heo cà rốt  Kem: Socola,dâu,khoai môn, vanilla, sầu riêng, đậu xanh  Phô mai (nhãn hiệu BÒ ĐEO NƠ)  Các loại nước giải khát: Sữa đậu nành (Nhãn hiệu VFresh, gồm có đường, đường không đường); nước giải khát (Nhãn hiệu VFresh): nước ép trái cây: Đào ép, Cam ép (có đường, không đường), Táo ép, Cà chua ép, Atiso, Trà chanh, nước uống đóng chai ICY  Sản phẩm khác : Cà phê hòa tan CAFE MOMENT, Cà phê rang xay mang nhãn hiệu CAFE MOMENT, Bia Zorok (liên doanh) Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại  Kết kinh doanh: 2006 2007 2008 Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng 07/06 08/07 Tổng tài sản 3,609 5,345 7,615 48.1% 42.5% Vốn chủ sở hữu 2,735 4,316 6,200 57.8% 43.7% 6,619 6,822 8,200 3.1% 20.2% Lợi nhuận trước thuế 734 959 1,326 30.7% 38.3% Lợi nhuận sau thuế 732 967 1,140 32.1% 17.9% Chỉ tiêu Tăng trưởng 1,Tài sản nguồn vốn 2,Kết kinh doanh Doanh thu  Các số tài chính: 10 Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại Đứng góc độ Vinamilk ln tìm cách để đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền để tích cực quay vịng vốn tái đầu tư sản xuất kinh doanh tận dụng sức mạnh nguồn tiền có sẵn tay để tăng vị doanh nghiệp thị trường thị trường chứng khoán Tuy nhiên sản xuất kinh doanh việc đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền đơn giản mà doanh nghiệp ln tìm cách để sử dụng tối đa thời gian nợ Vinamilk có nhiều chiến lược sách để đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền :  Tổ chức đôn đốc nợ: với khoản nợ đến kỳ hạn tốn doanh nghiệp ln có cơng tác “nhắc nhở” hợp lý đốc thúc doanh nghiệp chậm toán đồng thời cơng tác “địi nợ” có điều chỉnh hợp lý với đối tượng doanh nghiệp  Thiết lập quỹ “dự phịng nợ” ln có xác định rõ ràng với khoản nợ khó địi, để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ khoản nợ mang lại :  Khuyến khích tốn sớm  Đa dạng nhanh chóng thuận tiện xác cách thức toán mà Vinamilk xây dựng : + Tạo mức chiết khấu cao cho doanh nghiệp mua hàng nhiều, chích triết khấu cho khách hàng doanh nghiệp toán sớm + Tùy đối tượng doanh nghiệp mà thời gian toán thay đổi linh hoạt với doanh nghiệp lớn khách hàng thường xun thời gian tốn kéo dài so với bình thường  Chính khéo léo công tác quản trị thu tiền mà lượng tiền mặt doanh nghiệp ổn định có tốc độ tăng trưởng nhanh dần thể qua năm sau : 14 Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại 2.3.2 Cơng tác quản trị tiền doanh nghiệp : Đây cách doanh nghiệp quản lý tất khoản chi mà doanh nghiệp phải bỏ Với thân vinamilk khoản chi bao gồm: Chi phí nguyên vật liệu, chi phí lao động, chi phí loại dịch vụ, chi phí khấu hao tài sản cố đinh chi phí tài chính, chi phí khác Với nguồn nguyên liệu cho Vinamilk theo sanotc.com: Vinamilk có lợi mặc với người chăn nuôi việc thu mua nguyên liệu sữa công ty nhà thu mua lớn, chiếm 50% sản lượng sữa nước Bên cạnh Vinamilk gặp bất lợi phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu sữa nhập từ nước Tuy nhiên qua trao đổi với Vinamilk, tơi biết, chi phí để pha chế 1kg sữa nước từ sữa bột nhập thấp giá thu mua sữa tươi nước Do đó, nhược điểm lớn vinamilk Đây môt lợi lớn cho doanh nghiệp hàng năm điều giúp doanh nghiệp tiết kiêm số tiền lớn cho nguyên vật liệu Tuy giai đoạn cạnh tranh gay gắt với nhiều đối thủ cạnh tranh với công ty sữa nước Hanoimilk, công ty nước ngồi Abbott, Mead Johnson, Nestlé, Dutch Lady…thì lợi dần buộc Vinamilk phải có kế sách mở rộng nguồn nguyên liệu điều chỉnh thích hợp Với chi phí nhân cơng doanh nghiệp ln đanh đồng lợi ích cua nhân cơng với lợi ích doanh nghiệp doanh nghiệp để có xuất lao động cao có đền đáp xứng đãng với sức lao động mà người lao 15 Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại động bỏ Tổng hợp khoản chi phí thể qua khoản nợ phải trả doanh nghiệp qua năm gần sau : Năm 2009 Năm 2008 Trong kinh doanh doanh nghiệp muốn chi phí bỏ thấp doanh nghiệp muốn thời gian toán lad dài để sử dụng khoản tiền nợ cho đầu tư hoạt động khác Vinamilk ngoại lệ họ ln có sách để giảm tốc độ chi tiêu họ thực :  Lựa chọn nhiêù nhà cung cấp lựa chọn nhà cung cấp có uy tín nhà cung cấp với giá hợp lý xây dựng mối quan hệ lâu dài với họ  Chậm tối đa thời gian tốn mà khơng vi phạm điều kiện hợp đồng khơng bị phạt khơng uy tín chấp nhận  Tiết kiệm tối đa tất loại chi phí nhât chi phí lưu kho 16 Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại  Tận dụng tối đa ưu đãi từ phía nhà cung cấp  Lựa chon phương thức phương tiện địa điểm tốn thích hợp  Sự đa dạng linh hoạt công tác thu chi doanh nghiệp mà Vinamilk tận dụng tối đa nguồn tiền doanh nghiệp lượng dự trữ tiền mặt ổn định tạo nên khả toán nhanh toán ngắn hạn ổn định qua năm, nợ đọng hợp lý cấu vốn linh hoạt tạo uy tín với nhà cung cấp đối tác doanh nghiệp 2.3.3 Quản trị đầu tư chứng khoán, đầu tư tài : CTCP Sữa Việt Nam – Vinamilk công ty sữa hàng đầu Việt Nam xét nhiều tiêu chí (doanh số, quy mơ sản xuất…) Dựa số giả định dự phóng, giá trị nội cổ phiếu Vinamilk vào khoảng 83,286-85,298 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức P/E 2009 từ 10-13.83 lần Cơng ty có lợi thương hiệu, hệ thống phân phối rộng; có khả mặc với người chăn ni q trình thu mua sữa ngun liệu Các tiêu tài cho thấy rõ lợi công ty Tỷ suất lợi nhuận gộp công ty ln mức cao, từ 25.1%-31.6% vịng năm 2006-2008, cho thấy sản phẩm công ty có mức sinh lợi cao Các số ROEA ROAA mức 20%/năm, cho thấy công ty hoạt động cách có hiệu mang đến tỷ suất sinh lợi cao cho cổ đơng Chính phát triển khong ngừng Vinamilk giá cổ phiếu doanh nghiệp tăng liên tục thới gian gần đồng thời thân doanh nghiệp liên mở rộng lĩnh vực kinh doanh sang đầu tư vào khoản chứng khốn có tính khoản cao Việc làm Vinamilk phần giúp doanh nghiệp ổn định chắn lượng tiền mặt cần có việc làm hạn chế nhiều rủi ro khánh tận tài chính, rủi ro lãi suất, rủi ro sức mua … Bên cạnh đầu tư vào chứng khốn doanh nghiệp cịn tiến hành đầu tư khoản đầu tư vào khoản ngắn hạn dài hạn, đầu tư vào liên doanh liên kết … 17 Mơn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại để mở rộng phạm vi kinh doanh doanh nghiệp Mức đầu tư doanh nghiệp thể gần : Đơn vị tính –Triệu đồng Năm 2009 Năm 2008 2.3.4 Ngân sách thu chi tiền tệ Vinamilk : Việc tăng tốc độ thu hồi tiền giảm tốc độ chi tiêu phạm vi giới hạn vị tín dụng doanh nghiệp nội dung quan trọng quản trị tiền Tuy nhiên điều khơng đủ hỗ trợ cho nhà quản lý tài việc thỏa mãn nhu cầu chi tiêu đầu tư sinh lợi tiền doanh nghiệp Bới nội dung quan trọng khác quản lý tiền việc hoạch định ngân sách thu chi tiền Để lập kế hoạch doanh nghiêp phải dự báo tổng thu chi tiền kỳ tổng tiền thu từ lĩnh vực bán hàng ,các khoản khác chênh lệch hưởng sao….kèm theo khoản chi mua hàng, thuế, chi khác tương đương Doanh nghiệp cụ thể thu chi tăng hiệu quản lý tiền lên tương ứng ,nhìn vào bảng thu chi doanh nghiệp biết bước 18 Môn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại phải làm thu chi thé Với trường hợp thâm hụt thặng dư ngân sách có biện pháp điều chỉnh hợp lý Trong việc cân đối ngân sách thu chi thường sảy trường hợp :  Thiếu tiền mặt doanh nghiệp: lúc doanh nghiệp thiếu vốn để quay vòng hoạt động kinh doanh thân doanh nghiệp cần thực số công việc như:  Đẩy nhanh thu hồi nợ, bán tài sản không cần thiết  Dừng hoạt động không cần thiết  Nếu cần tài sản cố định giá tri lớn tạm thời chuyển sang thuê  Tạm ngừng chi chả cổ tức  …  Thừa tiền mặt tạm thời :  Thanh toán khoản nợ chư tới hạn để hưởng ưu đãi  Đầu tư vào chứng khoán có tính khoản cao  Đầu tư vào dự án  … 19 Môn Quản trị Tài Trường Đại học Thương Mại Cụ thể ngân sách thu chi Vinamilk thể gần sau Quý III tháng đầu năm 2010-Đơn vị tính -VNĐ Quý III Lũy kế từ đầu năm đến cuối quý Chỉ tiêu THU 1:Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2:Doanh thu bán hàng cung cấp dv 3:LN gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 4:Doanh thu hđ tài 5:LN từ hoạt động tài 6:Thu nhập khác 7:LN sau thuế 8:Lãi cổ phiếu CHI 1:Chi phí thuế doanh nghiệp hành 2:Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại 3:Chi phí tài 4:Chi phí bán hàng 5:Chi phí quản lý doanh nghiệp 6:Chi phí nhân cơng Năm Năm trước Năm Năm trước 4.522.303.383.637 3.061.073.962.857 11.922.166.339.375 7.917.512.794.187 4.422.675.162.361 3.004.335.462.865 11.687.139.777.113 7.766.794.834.147 1.396.206.038.522 1.142.332.582.580 3.900.235.259.005 2.810.585.308.743 110.191.571.404 73.151.112.510 324.498.031.525 208.736.426.629 1.353.983.125.348 863.156.956.267 3.406.156.842.390 2.015.789.542.756 695.639.096.236 73.363.003.457 828.346.987.120 120.789.347.223 1.132.980.134.267 730.145.980.356 2.878.245.097.134 1.775.359.077.145 3.211 2.083 8.162 5.060 228.510.245.879 131.980.357.234 536.278.345.129 361.5656.876.120 7.138.970.356 1.524.347.890 8.234.908.356 21.890.250.459 61.527.219.071 405.784.818.40 (24.134.799.56 0) 333.524.075.7 14 109.536.564.04 981.212.281.73 19.790.136.64 862.310.590.9 45 86.252.382.318 79.250.349.588 70.811.010.72 60.136.290.170 238.306.574.33 1.456.980.135.123 197.022.707.0 21 980.450.286.712 20