Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng tmcp việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐẶNG ĐỖ GIA THƢ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: ĐẶNG ĐỖ GIA THƢ Mã số sinh viên: 050607190503 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE07 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ THANH NGỌC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài: Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam Tóm Tắt: Nâng cao hiệu kinh doanh điều kiện tiên phát triển bền vững hệ thống ngân hàng, bối cảnh hội nhập kinh tế ngày sâu rộng Đặc biệt viễn cảnh đại dịch Covid-19, đa phần hoạt động xã hội, lĩnh vực kinh tế bị ảnh hƣởng tiêu cực, liệu ngành ngân hàng có phải ngoại lệ hay không Vậy nên nhân tố có sức ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng chủ đề thích hợp để khai thác, bên cạnh Covid đƣợc tác giả mã hóa để xem xét khả tác động yếu tố Khóa luận thực dựa sở liệu 27 ngân hàng Thƣơng Mại Việt Nam khoản thời gian 10 năm kể năm 2012 đến năm 2021 Với hai biến đại diện cho hiệu hoạt động kinh doanh ROA (tỷ suất sinh lợi tài sản) ROE (tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu) Phƣơng pháp hồi quy liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM hƣớng phân tích chủ đạo viết Cuối cùng, sử dụng phƣơng pháp FGLS để khắc phục khuyết điểm cho kết tám biến tất cả, gồm hai biến vĩ mô sáu biến nội Đối với ROA, biến GDP (tốc độ tăng trƣởng kinh tế), INF (tỷ lệ lạm phát), LDR (tỷ lệ dƣ nợ cho vay khách hàng tổng vốn huy động), PROD (năng suất lao động) có tƣơng quan thuận chiều; hai biến SIZE (quy mơ ngân hàng) CIR (tỷ lệ tổng chi phí hoạt động tổng thu nhập) có tƣơng quan ngƣợc chiều, NPL (tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ) CRISIS (những năm diễn đại dịch Covid) lại không ghi nhận mối tƣơng quan Đối với ROE, có trùng hợp tác động đa số biến gồm GDP, INF, NPL, PROD, CIR, CRISIS so với biến ROA Điểm khác biệt hai biến SIZE LDR đƣợc xem nhƣ khơng có ý nghĩa thống kê Từ khóa: Hiệu hoạt động kinh doanh, ngân hàng Thƣơng mại, đại dịch Covid-19 ii ABSTRACT Title: Factors affecting the business performance of Vietnam Joint Stock Commercial Banks Abstract: Improving business efficiency is a prerequisite for the sustainable development of the banking system, especially in the current context of deepening economic integration Significantly, in the Covid-19 pandemic situation, most social activities and economic sectors are negatively affected, whether the banking industry is an exception or not Therefore, the factors that affect business performance at banks are an appropriate topic to explore, Covid will be coded by the author to consider the possible impact of this factor as well The thesis will be based on the database of 27 commercial banks in Vietnam for a period of 10 years from 2012 to 2021 With two variables representing business performance are ROA (Return on Assets) and ROE (Return on Equity) Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fixed Effects Model (FEM), and Random Effects Model (REM) are the primary analytical methods in this thesis Finally, using the FGLS (Feasible Generalized Least Square) method overcomes the shortcomings and gives the results of eight variables, including two macro variables and six internal variables For ROA, GDP (Gross Domestic Product), INF (Inflation rate), LDR (Loan-to-Deposit Ratio), and PROD (Labor productivity) have a positive correlation Two variables SIZE (Bank size) and CIR (Cost to Income Ratio) are negatively correlated, while NPL (Non-Performing Loan), and CRISIS (years affected by the Covid pandemic) did not record a correlation For ROE, there is a coincidence in the impact of most variables including GDP, INF, NPL, PROD, CIR, and CRISIS compared to the ROA variable The difference here is that the two variables SIZE and LDR are considered to have no statistical significance Keywords: Business performance, Commercial banks, Covid-19 pandemic iii LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Đặng Đỗ Gia Thƣ iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin gửi lời tri ân lịng biết ơn đến q thầy trƣờng đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy kiến thức quý báu, chia sẻ kinh nghiệm thực tế cho tơi q trình theo học trƣờng Nhờ mà đƣợc trang bị kiến thức chuyên môn vững kỹ cần thiết để hoàn thành tốt chƣơng trình học, nhƣ khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy Lê Thanh Ngọc, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn hỗ trợ nhiệt tình để tơi hồn thành viết cách tốt Đồng thời, xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè ln bên cạnh động viên tinh thần tơi suốt hành trình học vấn Sau cùng, dù cố gắng hồn thiện hạn chế tối đa sai sót, nhƣng với lƣợng kiến thức cịn hạn chế, tồn số sai phạm khơng mong muốn Vì vậy, tơi mong nhận đƣợc thông cảm, dẫn, ý kiến đóng góp từ q thầy hội đồng Xin chân thành cảm ơn! Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Đặng Đỗ Gia Thƣ v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU .ix DANH MỤC SƠ ĐỒ .ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .4 1.6 NHỮNG ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI .7 KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC vi NGHIỆM 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động 2.1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 10 2.2 LƢỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 16 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 16 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 24 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 25 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 25 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.3 MÔ TẢ BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 28 3.2.1 Biến phụ thuộc 28 3.2.2 Biến độc lập 30 3.4 NGUỒN DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 37 3.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.4.1 Phƣơng pháp xử lý liệu 37 3.4.2 Phƣơng pháp phân tích hồi quy liệu 39 KẾT LUẬN CHƢƠNG 41 CHƢƠNG PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .42 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ .42 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 45 4.3 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN 46 vii 4.4 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY 46 4.5 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN 49 4.6 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI .49 4.7 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN 50 4.8 PHÂN TÍCH FGLS .51 4.9 PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .52 KẾT LUẬN CHƢƠNG 58 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 59 5.1 KẾT LUẬN 59 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 60 5.3 HẠN CHẾ 66 5.4 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 67 KẾT LUẬN CHƢƠNG 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC v viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT NGUYÊN NGHĨA TỪ VIẾT TẮT Fixed Effects Model (Mơ hình hồi quy tác động cố định) FEM Feasible Generalized Least Square (Mơ hình hồi quy bình phƣơng tối FGLS thiểu tổng quát khả thi) Ngân hàng Thƣơng mại NHTM Pooled Ordinary Least Square (Mô hình hồi quy ƣớc lƣợng bình Pooled OLS phƣơng nhỏ nhất) Random Effects Model (Mơ hình hồi quy tác động ngẫu REM nhiên) Thƣơng mại Cổ phần TMCP iv 12 Peter, S R 2001, Commercial Bank Management: Quản trị ngân hàng thương mại, tái lần 4, dịch Nguyễn Huy Hoàng cộng sự, 2001, NXB Tài Chính 13 Petria, N., Capraru, B., and Ihnatov, I 2015, "Determinants of bank’s profitability: evidence from EU 27 banking systems", Procedia Economics and Finance, vol 20, pp 518-524 14 Philip, M and John, T 1992, Journal of Banking & Finance, vol 16, issue 6, pp 1173-1178 15 Rajindra, R., Guasmin, G., Burhanuddin, B and Anggraeni, Rn 2021, "Economics and Business", The Journal of Asian Finance, vol.8, no 5, pp 109115 16 Riaz, S and Mehar, A 2013, "The impact of Bank Specific and Macroeconomic Indicators on the Profitability of Commercial banks", The Romanian Economic Journal 17 Serhat Yüksel, Shahriyar Mukhtarov, Elvin Mammadov, Mustafa Özsarı 2018, "Determinants of profitability in the banking sector: An analysis of post-Soviet countries", Economies 2018, vol.6, no.3, pp.41 18 Datareportal 2020, Digital 2020: Vietnam, Available from: [May 19, 2023] v PHỤ LỤC PHỤ LỤC Danh sách 27 ngân hàng TMCP Việt Nam STT Viết tắt Tên tiếng Việt đầy đủ ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển BID BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long 10 LPB Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt 11 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 12 MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam 13 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 14 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân Việt Nam vi 15 OCB Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông 16 PGB Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 17 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 18 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng 19 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gịn – Hà Nội 20 SSB Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á 21 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thƣơng Tín 22 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam 23 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á 25 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 26 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 27 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng vii PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY (ROA) Thống kê mô tả biến Ma trận tƣơng quan biến viii Mơ hình hồi quy bình phƣơng nhỏ (Pooled OLS) Kiểm định đa cộng tuyến ix Mơ hình hồi quy yếu tố tác động cố định (FEM) Mô hình hồi quy yếu tố tác động ngẫu nhiên (REM) x Tổng hợp kết hồi quy mô hình Pooled OLS, FEM, REM Kiểm định Hausman xi Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 10 Kiểm định tự tƣơng quan xii 11 Kết phân tích FGLS xiii PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY (ROE) Thống kê mô tả biến Ma trận tƣơng quan biến xiv Mô hình hồi quy bình phƣơng nhỏ (Pooled OLS) Kiểm định đa cộng tuyến xv Mơ hình hồi quy yếu tố tác động cố định (FEM) Mơ hình hồi quy yếu tố tác động ngẫu nhiên (REM) xvi Tổng hợp kết hồi quy mơ hình Pooled OLS, FEM, REM xvii Kiểm định Hausman Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi xviii 10 Kiểm định tự tƣơng quan 11 Kết phân tích FGLS