BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN NHỰT DUY RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM – TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN NHỰT DUY RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM – TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI, DỰ TRỮ THANH KHOẢN VÀ LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG LIÊN NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP Hồ Chí Minh, tháng 06 năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên: TRẦN NHỰT DUY Mã số sinh viên: 050607190087 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE18 RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM – TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI, DỰ TRỮ THANH KHOẢN VÀ LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG LIÊN NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN TRUNG HIẾU TP Hồ Chí Minh, tháng 06 năm 2023 TÓM TẮT Đề tài :― Rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam – trƣờng hợp nghiên cứu tác động khả sinh lời, dự trữ khoản lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng‖ dựa vào nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến RRTK NHTM nƣớc Dữ liệu sử dụng nghiên cứu đƣợc lấy từ báo cáo tài nhƣ báo cáo thƣờng niên 26 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, đƣợc thu thập khoảng thời gian từ 2013 đến 2022 Trong số liệu đƣợc thu thập có tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), thể khả tạo lợi nhuận ngân hàng này, nhƣ tỷ lệ nợ xấu (NPL) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), số dự trữ khoản Ngoài ra, liệu đƣợc thu thập lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng (LSTT), nhƣ yếu tố khác nhƣ Quy mô ngân hàng (SIZE), Vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP), Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) Tỷ lệ lạm phát (INF)) Để đo lƣờng RRTK, số chênh lệch tài trợ (FGAP) đƣợc sử dụng mơ hình hồi quy nhƣ Pooled OLS, FEM REM đƣợc sử dụng Tuy nhiên, nhận thấy mơ hình nghiên cứu gặp phải vấn đề nhƣ tự tƣơng quan thay đổi phƣơng pháp sai số nên phải sử dụng mơ hình FGLS phƣơng pháp GMM để kiểm tra tính nội sinh Cuối cùng, kết nghiên cứu cho thấy số biến định, chẳng hạn nhƣ Quy mô Ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu (CAP) Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP), có tác động tiêu cực đến rủi ro khoản ngân hàng Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR), Lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng (LSTT) Tỷ lệ lạm phát (INF) biến số cịn lại có ảnh hƣởng bất lợi đến rủi ro khoản Biến số ý nghĩa Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu (ROE) Kết mơ hình GMM sau đƣợc thảo luận tác giả, ngƣời phân tích kết nghiên cứu rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam từ năm 2013 đến năm 2023 Ngoài ra, tác giả đề xuất cách để ngân hàng hạn chế rủi ro khoản dựa kết nghiên cứu ABSTRACT The topic of the research is "Liquidity Risk of Vietnamese Commercial Joint Stock Banks - A Case Study of the Impact of Profitability, Liquidity Reserves, and Interbank Market Interest Rates" The study is based on previous research related to factors affecting the Liquidity Risk of Financial Institutions domestically and internationally Data was collected from the financial reports and annual reports of 26 Vietnamese Commercial Joint Stock Banks over the period 2013-2022, including Return on Equity (ROE) representing profitability, Non-Performing Loan Ratio (NPL) and Loan Loss Provision Ratio (LLR) representing liquidity reserves, Interbank Market Interest Rates (LSTT), as well as other factors such as Bank Size (SIZE), Capital-to-Asset Ratio (CAP), Economic Growth Rate (GDP), and Inflation (INF) The research utilized the Financial Gap Ratio (FGAP) to measure Liquidity Risk and employed the Pooled OLS, FEM, and REM regression models However, the results showed problems of autocorrelation and heteroskedasticity, which were subsequently addressed using the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) model and the Generalized Method of Moments (GMM) to check for endogeneity The research results demonstrated that the studied factors, specifically Bank Size (SIZE), Non-Performing Loan Ratio (NPL), Capital-to-Asset Ratio (CAP), and Economic Growth Rate (GDP), have a negative impact on Liquidity Risk Conversely, Loan Loss Provision Ratio (LLR), Interbank Market Interest Rates (LSTT), and Inflation (INF) have a positive impact on Liquidity Risk Only Return on Equity (ROE) was found to have no statistical significance Based on the results from the GMM model, the authors discuss the findings regarding the factors affecting Liquidity Risk in Vietnamese Commercial Joint Stock Banks from 2013 to 2023 and make recommendations for banks to mitigate Liquidity Risk LỜI CAM ĐOAN Em tên Trần Nhựt Duy, sinh viên khóa 7, ngành Tài – Ngân hàng, trƣờng Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2019-2023 Em tìm hiểu hành vi vi phạm học thuật xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp ― Rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam – trƣờng hợp nghiên cứu tác động khả sinh lời, dự trữ khoản lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng‖ cơng trình nghiên cứu độc lập tác giả, tất thông tin, liệu, số liệu kết đƣợc trình bày khóa luận xác đƣợc lấy từ nguồn đáng tin cậy Bất kỳ trích dẫn sử dụng tài liệu ngƣời khác đƣợc ghi rõ tuân thủ quy tắc quyền Tác giả Trần Nhựt Duy LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin chân thành gửi lời cảm ơn biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Trung Hiếu, ngƣời hƣớng dẫn, bảo định hƣớng cho khóa luận nhiều nỗ lực cơng sức để khóa luận hồn thiện Đồng thời, em củng xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh hỗ trợ giảng dạy nhiệt tình cho em chặn đƣờng bốn năm học tập ghế nhà trƣờng Cuối cùng, em muốn bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến gia đình ngƣời đồng hành ủng hộ em suốt q trình hồn thành khóa luận, củng nguồn động lực cổ vũ lớn để em hồn thành thật tốt khóa luận Tuy nhiên, q trình hồn thiện hẵn khơng thể tránh khỏi hạn chế thiếu sót Em mong nhận đƣợc góp ý từ thầy để nghiên cứu em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Tác giả Trần Nhựt Duy MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i CHƢƠNG GIỚI THIỆU VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục khóa luận CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tổng quan rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro khoản ngân hàng 2.1.2 Phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro khoản ngân hàng 2.2 Khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại 10 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 10 2.2.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời NHTM 10 2.3 Dự trữ khoản ngân hàng thƣơng mại 11 2.3.1 Khái niệm dự trữ khoản NHTM 11 2.3.2 Các tiêu đánh giá dự trữ khoản NHTM 12 2.4 Lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng 13 2.5 Cơ sở lý thuyết yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 13 2.6 Tổng quan lĩnh vực nghiên cứu 14 2.6.1 Các nghiên cứu giới 14 2.6.2 Các nghiên cứu nƣớc 17 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Tiến trình nghiên cứu 24 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 26 3.2.1 Biến phụ thuộc 26 3.2.2 Biến độc lập 26 3.2.3 Biến kiểm soát 28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.4 Phƣơng pháp phân tích 32 3.4.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 32 3.4.2 Các kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 33 3.4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 34 3.4.4 Kiểm định khắc phục mơ hình phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi (FGLS) 35 3.4.5 Phƣơng pháp tổng quát moment (GMM) 36 CHƢƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 38 4.1 Thống kê mô tả 38 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình 40 4.3.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình bình phƣơng liệu gộp (Pooled OLS) mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) 40 4.3.2 Kiểm định lựa chọn mô hình hồi quy tác động cố định (FEM) mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) 41 4.2 Ma trận tƣơng quan 42 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến 43 4.5 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 43 4.6 Kiểm định tự tƣơng quan 44 4.7 Khắc phục mô hình phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi (FGLS) 45 4.8 Kiểm soát tƣợng nội sinh phƣơng pháp GMM 46 4.9 Thảo luận kết nghiên cứu 48 4.9.1 Tác động tỷ lệ nợ xấu (NPL) đến rủi ro khoản 48 4.9.2 Tác động tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR) đến rủi ro khoản 48 4.9.3 Tác động lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng (LSTT) đến rủi ro khoản 48 4.9.4 Tác động biến kiểm soát đến rủi ro khoản 49 4.9.5 Tác động khả sinh lời đến rủi ro khoản 50 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 53 5.1 Kết luận đề tài 53