Ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường
Đã có câu nói rằng:
“Nếu ví toàn bộ nền kinh tế như một cơ thể sống thì hệ thống ngân hàng thương mại chính là các mạch máu nuôi dưỡng cơ thể sống đó”
Qua nhận xét trên chúng ta nhận thấy rằng ngân hàng giữ một vai trò hết sức quan trọng trong nền kinh tế Trước đây, ngân hàng chỉ bắt nguồn từ công việc rất đơn giản là giữ các đồ vật quý cho những người sở hữu nó tránh mất mát, đổi lại người chủ sở hữu phải trả cho người cầm giữ hộ một khoản tiền công Thì sau này, khi xã hội phát triển, thương mại phát triển, nhu cầu về tiền ngày càng lớn thì vai trò của ngân hàng càng thể hiện rõ nét hơn bao giờ hết Đặc biệt là vai trò của ngân hàng trung gian, trong đó điển hình là hoạt động tập trung huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn.
Về hoạt động tập trung huy động vốn, ngân hàng có thể tạo lập nguồn vốn thông qua hoạt động mở tài khoản tiền gửi cho khách hàng, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, hoặc đi vay các ngân hàng khác Vốn chủ sở hữu của NHTM có thể được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau như do Nhà nước cấp, do các cổ đông góp vốn hoặc của các bên liên doanh
Về hoạt động sử dụng vốn, NHTM có thể cho vay Đây là hoạt động chủ yết của các NHTM và nó phản ánh đúng tính chất của các NHTM là huy động vốn để cho vay Bên cạnh đó, NHTM cũng có thể đầu tư kinh doanh chứng khoán, đầu tư tài sản cố định…
Chính vì những đặc trưng trong hoạt động của các NHTM như nêu trên mà hoạt động của ngân hàng luôn tiềm ẩn những rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản Do ngân hàng luôn phải đối mặt với sự không tương xứng giữa kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của nguồn vốn Nếu như các NHTM không có chiến lược quản lý tốt, không có đủ tiền để đáp ứng nhu cầu thanh khoản phát sinh thì rất dễ gặp phải rủi ro thanh khoản.
Rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại
1.1.2.1 Khái niệm thanh khoản và rủi ro thanh khoản
Thanh khoản: là khả năng của ngân hàng sử dụng, tìm kiếm các nguồn tiền để đáp ứng các nhu cầu thanh toán, chi trả hoặc cấp tín dụng của khách hàng trong từng thời kỳ cụ thể.
Rủi ro thanh khoản: có nhiều khái niệm khác nhau về rủi ro thanh khoản Nhưng rủi ro thanh khoản có thể được hiểu là rủi ro khi ngân hàng thương mại không có được đủ vốn khả dụng (cung thanh khoản) với chi phí hợp lý vào đúng thời điểm mà ngân hàng cần để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
1.1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến việc ngân hàng rơi vào trạng thái mất khả năng thanh toán, nhưng có thể tóm gọn lại trong 3 nguyên nhân chính là: sự không cân xứng về kỳ hạn của tài sản và tài sản nợ của ngân hàng thương mại; sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi lãi suất; và ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo. a) Sự không cân xứng về kỳ hạn của tài sản và tài sản nợ của ngân hàng thương mại
Khách hàng gửi tiền ngân hàng với 3 mục đích chính là thanh toán, lợi nhuận và an toàn với các kỳ hạn khác nhau Và ngân hàng sử dụng nguồn vốn đó để cho vay và đầu tư cũng với các kỳ hạn khác nhau.
Nhưng thông thường ngân hàng huy động, đi vay vốn với thời hạn ngắn và cho vay với thời hạn dài hơn để kiếm lời Nếu như tỷ lệ này cao quá mức sẽ dẫn đến thiếu hụt khả năng chi trả tạm thời cho người gửi tiền Do vậy, hầu hết các ngân hàng đều phải đối mặt với sự mất cân bằng giữa kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của nguồn vốn Rất hiếm khi dòng tiền từ tài sản của ngân hàng cân đối hoàn toàn với dòng tiền cần thiết để đáp ứng việc thanh toán các nguồn vốn huy động. b) Sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi của lãi suất
Khi lãi suất tăng, người gửi tiền sẽ rút vốn để gửi vào những nơi có thu nhập cao Trong khi nhiều người vay tiền có thể dừng các yêu cầu xin vay mới, tăng cường rút vốn từ hạn mức tín dụng lãi suất thấp Như vậy, những thay đổi trong lãi suất tác động đồng thời cả nhu cầu tiền gửi và nhu cầu vay vốn và cả hai điều này đều gây ra những tác động rất lớn tới trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, sự thay đổi lãi suất cũng ảnh hưởng tới giá trị thị trường của tài sản mà ngân hàng dự tính sẽ bán nhằm tăng cường khả năng thanh khoản, và tác động trực tiếp tới chi phí vay vốn trên thị trường tiền tệ. c) Ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo Điều đó có nghĩa là vào bất kỳ thời điểm, quy mô nào, khi khách hàng có nhu cầu thì ngân hàng luôn phải đáp ứng đầy đủ Những trục trặc nhỏ về thanh khoản cũng sẽ làm giảm sút lòng tin của khách hàng Và điều gì sẽ xảy ra nếu như toàn bộ khách hàng đến đòi rút hết tiền ra khỏi ngân hàng?
1.1.2.3 Sự cần thiết phải quản lý rủi ro thanh khoản
Quản lý rủi ro thanh khoản là việc ngân hàng thương mại sử dụng hệ thống các cơ chế quản lý, giải pháp nghiệp vụ và công cụ kỹ thuật thích hợp nhằm duy trì thường xuyên trạng thái cân bằng cung và cầu thanh khoản, xử lý kịp thời những tình huống rủi ro thanh khoản nhưng vẫn đảm bảo khả năng sinh lời cho ngân hàng Các ngân hàng thương mại cần phải quản lý rủi ro thanh khoản bởi các nguyên nhân sau:
Một là: việc đảm bảo khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời luôn có sự đánh đổi
Nghĩa là, ngân hàng càng tập trung nhiều vốn để sẵn sàng đáp ứng yêu cầu thanh khoản thì khả năng sinh lời dự tính của nó càng thấp (các yếu tố khác không đổi) Do vậy, nếu ngân hàng quản lý rủi ro thanh khoản tốt sẽ vừa đảm bảo dự trữ một lượng vốn vừa đủ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, phần còn lại sẽ đầu tư vào những tài sản sinh lời Hơn nữa, giải quyết các vấn đề thanh khoản luôn gắn với chi phí, bao gồm chi phí trả lãi vốn vay, chi phí giao dịch (về thời gian và tiền) cho việc tìm kiếm vốn thanh khoản và cả chi phí cơ hội tồn tại dưới hình thức những khoản thu nhập trong tương lai sẽ bị bỏ qua khi ngân hàng phải bán đi những tài sản sinh lời để đáp ứng yêu cầu thanh khoản Như vậy, việc quản lý tốt thanh khoản sẽ giúp cho ngân hàng tiết kiệm được một lượng chi phí đáng kể, từ đó làm tăng khả năng sinh lời.
Hai là: rủi ro thanh khoản làm mất khả năng thanh toán, làm giảm uy tín của ngân hàng
Do hoạt động chủ yếu của ngân hàng là huy động ngắn hạn và cho vay trung, dài hạn để kiếm lời nên thường xuyên phải đối mặt với sự mất cân bằng giữa kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của nguồn vốn Khi các khoản tiền gửi ngắn hạn đến hạn mà ngân hàng chưa thu hồi được các khoản cho vay trung, dài hạn hoặc không có nguồn để bù đắp thì ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán Hơn nữa, dù chỉ xảy ra một chút trục trặc về thanh khoản cũng sẽ làm giảm sút lòng tin của công chúng và khi đó hậu quả sẽ hết sức tại hại.
Ba là: rủi ro thanh khoản mang tính hệ thống
Khi ngân hàng rơi vào tinh trạng thiếu cung thanh khoản, không đáp ứng được yêu cầu của khách hàng, sẽ làm mất lòng tin của công chúng và tạo ra hiệu ứng lan truyền dẫn tới hàng loạt khách hàng sẽ ồ ạt tới các ngân hàng khác rút tiền Và lúc đó sẽ dẫn tới cả hệ thống ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản.
Nội dung quản lý rủi ro thanh khoản
Nguyên tắc quản lý rủi ro thanh khoản
Nguyên tắc 1: Theo sát và phối hợp
Nhà quản lý thanh khoản phải luôn theo sát mọi hoạt động của các phòng ban liên quan tới việc huy động và sử dụng vốn trong ngân hàng và phải phối hợp hoạt động của phòng quản lý thanh khoản với các phòng này.
Nguyên tắc 2: biết trước và lập kế hoạch trước
Nhà quản lý thanh khoản phải dự đoán được thời điểm và địa điểm khách hàng vay vốn lớn nhất và người gửi tiền lớn nhất rút hoặc gửi tiền Điều này cho phép họ lập kế hoạch trước để đối phó hiệu quả hơn với trạng thái thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản.
Nguyên tắc 3: Đảm bảo mục tiêu và những ưu tiên cho vấn đề thanh khoản là rõ ràng
Nhà quản lý thanh khoản cần phối hợp với các cán bộ quản lý cao cấp, hội đồng quản trị để đảm bảo rằng mục tiêu và những ưu tiên cho vấn đề thanh khoản là rõ ràng Nghĩa là trạng thái thanh khoản của ngân hàng luôn được ưu tiên hàng đầu trong quá trình phân bổ vốn, ngân hàng phải dành ra một phần vốn thanh khoản tại NHTW đế đáp ứng yêu cầu dự trữ pháp định trên tiền gửi Do ngân hàng hầu như không quản lý được các nguồn vốn (chủ yếu là tiền gửi) - do công chúng quyết định - và ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo.
Nguyên tắc 4: Nghiên cứu không ngừng nhu cầu và quyết định về thanh khoản
Việc nghiên cứu thường xuyên và liên tục nhu cầu và quyết định về thanh khoản giúp cho ngân hàng tránh được tình trạng thặng dư hay thâm hụt thanh khoản Thặng dư thanh khoản tức là không đầu tư phần vốn tăng thêm sẽ làm giảm thu nhập của ngân hàng Trong khi đó, thâm hụt thanh khoản buộc ngân hàng phải đối phó nhanh chóng nhằm tránh tình trạng khẩn cấp theo đó ngân hàng phải bán tài sản hay vốn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản và kết quả là tạo cho ngân hàng những tổn thất lớn.
Tổ chức quản lý rủi ro thanh khoản
Hiện nay, hầu hết các ngân hang thương mại đang cố gắng hoàn thiện mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro thanh khoản theo hướng hiện đại như sau:
Sơ đồ 1.1 Mô hình tổ chức của ngân hàng hiện đại
Quản Lý thương hiệu & truyền thông
Trong mô hình trên, các bộ phận có trách nhiệm quản lý rủi ro nói chung gồm có: Hội đồng quản trị, tổng giám đốc, ban kiểm soát và bộ phận kiểm toán nội bộ, trong đó:
Chịu trách nhiệm cuối cùng và cao nhất đối với chất lượng của hoạt động quản lý rủi ro và mức độ rủi ro mà ngân hàng phải chịu Trong phạm vi và mức độ thích hợp, Hội đồng quản trị có thể ủy quyền cho Tổng giám đốc thực hiện nhiệm vụ, quyền hạn về quản lý rủi ro nhưng vẫn chịu trách nhiệm cuối cùng và cao nhất đối với chất lượng của hoạt động quản lý rủi ro. Đại hội đồng cổ đông
Văn phòng quản lý sự thay đổi Ủy ban QLRR ủy ban đề cử
& QTĐN Ủy ban đãi ngộ Ủy ban ALCO Ủy ban tín dụng Ủy ban
Quản lý TSNợ-Có…
Có biện pháp chỉ đạo xử lý kịp thời những yếu kém, Kiến nghị phát hiện qua các báo cáo của Tổng giám đốc, ban kiểm soát, bộ phận kiểm toán nội bộ và các bộ phận có liên quan đến quản lý rủi ro Đồng thời, đảm bảo ban điều hành, các cán bộ quản lý và nhân viên các cấp hiểu rõ các loại rủi ro trong hoạt động của ngân hàng.
Chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị về việc triển khai chiến lược, chính sách quản lý rủi ro đã được Hội đồng quản trị phê duyệt.
Có nhiệm vụ xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, các chính sách quản lý rủi ro, giới hạn rủi ro một cách đồng bộ và phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng Đồng thời, xây dựng và triển khai các quy trình, phương pháp nhận dạng, đo lường, đánh giá, theo dõi, kiểm soát rủi ro phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng và đảm bảo tất cả các cán bộ tuân thủ các chiến lược, chính sách, quy trình đó.
Trách nhiệm chính của giám sát viên rủi ro là giám sát và đánh giá sự tuân thủ của ngân hàng đối với các quy định pháp luật, chính sách nội bộ, quy trình và giới hạn quản lý rủi ro, đảm bảo ngân hàng tuân thủ các yêu cầu pháp lý và phù hợp với các chiến lược kinh doanh tổng thể của mình.
Bộ phận kiểm toán nội bộ:
Là bộ phận độc lập với các bộ phận khác trong ngân hàng, có trách nhiệm ra soát, đánh giá độc lập về tính thích hợp, việc chấp hành các chính sách, quy định nội bộ, quy định của pháp luật và hiệu quả của hệ thống quản lý rủi ro của ngân hàng Đồng thời, kiểm tra việc triển khai các chính sách và quy trình quản lý rủi ro của ngân hàng bao gồm cả các quy trình được thực hiện bằng hệ thống công nghệ thông tin.
Các bộ phận chịu trách nhiệm chung về quản lý rủi ro tại ngân hàng gồm có: Ban quản lý rủi ro, Uỷ ban quản lý rủi ro, Ban kiểm soát nội bộ và kiểm toán nội bộ Còn đối với rủi ro thanh khoản, có hai bộ phận chuyên biệt đảm nhiệm nhiệm vụ này.
Ban này trực thuộc Hội đồng quản trị, thông thường do Tổng giám đốc làm chủ tịch Hội đồng quản trị sẽ chịu trách nhiệm phê duyệt chiến lược và các chính sách quan trọng liên quan đến quản lý rủi ro thanh khoản; giám sát tình hình thanh khoản và cơ cấu rủi ro của ngân hàng một cách định kỳ để hiểu và đánh giá rủi ro thanh khoản của ngân hàng.
Hội đồng ALCO tại có chức năng:
- Đưa ra các mức giá đầu vào cho các đơn vị thị trường.
Tạo ra thu nhập từ chuyển đổi thời hạn từ rủi ro thanh khoản chú ý đảm bảo sự bền vững.
- Đưa ra các mức chênh lệch thanh khoản.
- Phân tách và điều tiết rủi ro thanh khoản
- Phân định rõ ràng lãi và lỗ trong đảm bảo yêu cầu về rủi ro thanh khoản của ngân hàng.
- Đưa ra các mức giá đầu vào không kể chênh lệch thanh khoản.
- Thông tin kịp thời về tình hình thanh khoản hàng ngày theo chiến lược quản trị rủi ro, chính sách và các quy định về giới hạn thanh khoản
- Phối, kết hợp điều tiết rủi ro lãi suất và thanh khoản.
- Quản lý cấu trúc bảng tổng kết tài sản.
- Định kỳ, đổi mới và hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu thanh khoản phù hợp với chiến lược kinh doanh của ngân hàng và điều kiện thực tế.
Phòng quản lý tài sản nợ-có:
Phòng này trực thuộc khối nguồn vốn và ngoại hối Chức năng của nó là hàng ngày thường xuyên kiểm tra, quản lý thanh khoản Trên cơ sở quản lý nguồn vốn của ngân hàng theo kỳ hạn và theo lãi suất, phòng cân đối các khoản mục để tính toán nhu cầu thanh khoản theo từng thời kỳ và lập dự phòng, chuẩn bị nguồn thanh khoản đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong từng thời kỳ.
Bên cạnh đó, phải phối hợp chặt chẽ với các phòng (Ban) khác trong hội sở chính, đặc biệt là Ban thuộc khối Tín dụng, Ban Kế toán, Ban Nguồn vốn và kinh doanh tiền tệ trong việc thu thập và xử lý thông tin Từ đó, các báo cáo của Ban Hỗ trợ ALCO sẽ giúp Hội đồng ALCO có sự nhìn nhận và đánh giá về tình hình thanh khoản của ngân hàng trên nhiều phương diện khác nhau.
Ví dụ: Khi phòng tín dụng cấp một hạn mức tín dụng mới cho khách hàng thì phòng quản lý thanh khoản sẽ có kế hoạch chuẩn bị nguồn vốn để đáp ứng cho khả năng rút vốn của khách hàng Đồng thời, phòng này có nhiệm vụ theo dõi những khách hàng có vốn lớn nhất gửi tại ngân hàng, thời gian gửi và thời gian khách hàng có thể sử dụng vốn đó Ngoài ra, đối với những khoản cấp tín dụng lớn thì quan tâm tới việc khi nào giải ngân và chất lượng khoản vay đó ra sao Nếu khoản vay có chất lượng không tốt, đến thời hạn trả nợ nhưng khách hàng không thể thực hiện được nghĩa vụ trả nợ có nghĩa là ngân hàng không những gặp phải rủi ro tín dụng mà còn gặp phải rủi ro thanh khoản.
Nội dung quản lý rủi ro thanh khoản
Hội đồng quản lý tài sản nợ - có (ALCO) và phòng quản lý tài sản nợ - có thực hiện quản lý rủi ro thanh khoản thông qua quy trình quản lý rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo Ngân hàng có đủ nguồn tiền mặt và các tài sản thanh khoản khác để đáp ứng kịp thời các khoản nợ đến hạn, duy trì các tỷ lệ thanh khoản theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và giảm thiểu rủi ro mất cân đối về thanh khoản.
Sơ đồ 1.2 Quy trình quản lý rủi ro thanh khoản
1.2.3.1 Dấu hiệu nhận biết rủi ro thanh khoản
Về hình thức, khi xảy ra một hoặc đồng thời các dấu hiệu sau thì ngân hàng có khả năng đang gặp vấn đề rủi ro thanh khoản.
Thứ nhất, lòng tin của công chúng
Giảm bất thường tiền gửi ngân hàng mà không có lý do chính đáng có thể là dấu hiệu của sự suy giảm niềm tin từ phía người gửi tiền Họ lo ngại rằng ngân hàng có thể cạn kiệt tiền mặt hoặc không thể thanh toán các nghĩa vụ của mình Đây được coi là dấu hiệu đầu tiên và quan trọng nhất phản ánh khả năng ngân hàng đứng trước rủi ro thanh khoản.
Thứ hai, sự biến động giá cổ phiếu của ngân hàng
Như ta đã biết, trên thị trường chứng khoán, giá cả của cổ phiếu phản ánh một các trung thực nhất tình hình kinh doanh và hoạt động của ngân hàng. Giá cổ phiếu giảm đột ngột có thể do niềm tin của các nhà đầu tư đã giảm sút vì họ nhận thấy rằng một cuộc khủng hoảng thanh khoản đang xảy ra hay sắp xảy ra với ngân hàng.
Thứ ba, phần bù rủi ro
Nếu có bằng chứng cho thấy ngân hàng đang phải trả một mức lãi suất cao hơn đáng kể trên tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi kỳ hạn và các khoản vay vốn trên thị trường tiền tệ so với các ngân hàng khác cùng quy mô hoạt động trên cùng thị trường mà không có nguyên nhân cụ thể thì có thể do thị trường đang áp đặt một mức bù rủi ro dưới hình thức chi phí vay vốn cao hơn bởi thì trường cho rằng một cuộc khủng hoảng thanh khoản đang đe dọa ngân hàng.
Thứ tư, lỗ tư việc bán tài sản
Khi một ngân hàng phải bán tài sản gấp gáp với mức lỗ đáng kể, điều này có thể báo hiệu rằng ngân hàng đang phải đối mặt với vấn đề về thanh khoản Thanh khoản là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ của mình khi đến hạn Nếu một ngân hàng không có đủ thanh khoản, ngân hàng có thể không thể trả nợ hoặc đáp ứng các nhu cầu tài chính của khách hàng Điều này có thể dẫn đến mất lòng tin của khách hàng, rút tiền ồ ạt và, trong những trường hợp nghiêm trọng, phá sản.
Thứ năm, khả năng đáp ứng yêu cầu tín dụng của khách hàng
Khi các khách hàng có hệ số tín nhiệm cao, nhu cầu vay vốn hợp lý, phù hợp với chính sách của ngân hàng,… bị từ chối hoặc ngân hàng đáp ứng các cam kết tín dụng không đúng thời hạn hay không đầy đủ thì có thể ngân hàng đó đang gặp khó khăn về thanh khoản.
Thứ sáu, vay vốn từ ngân hàng trung ương
Vay vốn của Ngân hàng Nhà nước (NHTW) được coi là biện pháp cấp cứu cho các ngân hàng thương mại khi họ không có khả năng vay trên thị trường tiền tệ hoặc bán tài sản để cân đối lỗ Do đó, nếu một ngân hàng thương mại thường xuyên vay vốn từ NHTW với số lượng lớn, điều này biểu thị rằng ngân hàng đó đang gặp phải khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng và có nguy cơ phá sản rất cao.
1.2.3.2 Đo lường rủi ro thanh khoản
Trong những năm gần đây, một số phương pháp đo lường yêu cầu thanh khoản đã được phát triển Xét về phương diện nghiên cứu thì ta có 2 hướng:Thứ nhất, nghiên cứu ở trạng thái động, có 3 phương pháp đo lường yêu cầu thanh khoản là: Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn; phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn; và phương pháp thang đáo hạn Thứ hai, nghiên cứu ở trạng thái tĩnh thì có phương pháp tiếp cận các chỉ số thanh khoản. a) Nghiên cứu ở trạng thái động
Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn
Thực chất của phương pháp này là đo lường cung cầu thanh khoản, trong đó phần chủ yếu của cung cầu thanh khoản là tiền gửi và cho vay nên phương pháp này tập trung vào đo lường những thay đổi dự tính trong tiền gửi và cho vay của ngân hàng và bao gồm 3 bước:
Bước 1 : ước lượng nhu cầu vay vốn và nhu cầu tiền gửi kỳ kế hoạch. Bước 2 : tính toán thay đổi trong cho vay và tiền gửi kỳ kế hoạch.
Bước 3 : xác định trạng thái thanh khoản ròng (NLP) kỳ kế hoạch.
Ngân hàng sử dụng nhiều kỹ thuật thống kê khác nhau để dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ kế hoạch nhưng có thể nhắc tới 2 cách tiếp cận sau:
Thứ nhất, xây dựng mô hình dự báo
Bằng cách áp dụng mô hình kinh tế lượng, xác định các nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu vay vốn và gửi tiền của khách hàng.
∆ (cho vay KH) = f (%∆GDP, MS,i, ∏… )
∆ (tổng tiền gửi KH) = f ((%∆GDP/c, i, ∏, TN…)
Sử dụng dự báo về cho vay và tiền gửi từ những mô hình nêu trên, nhà quản lý thanh khoản có thể ước tính yêu cầu thanh khoản đối với ngân hàng bằng cách:
Thâm hụt (-), thặng dư (+) dự tính = thay đổi dự tính trong tổng TG - thay đổi dự tính trong tổng CV
Thứ hai, xây dựng đường xu hướng
Cách tiếp cận này có phần đơn giản hơn trong việc ước tính lượng tiền gửi và cho vay là phân chia dự báo về sự tăng trưởng của tiền gửi và cho vay thành ba bộ phận chính:
Phần xu hướng: ngân hàng có thể ước tính phần này bằng cách xây dựng một đường xu thế sử dụng giá trị tại các thời điểm cuối năm, cuối quý, cuối tháng đối với tổng tiền gửi và cho vay trong vòng ít nhất 10 năm gần đây (hoặc theo một cơ số thời gian khác, đủ dài để xác định xu hướng hay tỉ lệ tăng trưởng dài hạn bình quân).
Phần mùa vụ: phần này đo lường sự thay đổi của tổng tiền gửi và cho vay trong những tuần, những tháng nhất định dưới tác động của yếu tố thời vụ trên cơ sở so sánh với mức tiền gửi và cho vay tại thời điểm cuối năm gần nhất.
Phần chu kỳ của biến động lãi suất thể hiện sự chênh lệch so với tổng lượng tiền gửi và cho vay dự tính, được đo lường bằng phần xu hướng và phần mùa vụ Phần này phụ thuộc vào tình trạng của nền kinh tế trong năm.
Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
Khái quát tình hình hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu 25 1 Lịch sử hình thành và phát triển 25 2 Tình hình hoạt động kinh doanh 25 2.2 Thực trạng công tác quản lý rủi ro thanh khoản của ngân hàng TMCP Á Châu 28
Thực hiện việc cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có cho phù hợp
Đây là công việc hết sức quan trọng để quản lý rủi ro thanh khoản của ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng cần cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay trên thị trường; cơ cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, giữa nguồn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn Đồng thời, thực hiện việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực nhạy cảm và rủi ro nhiều như chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng Qua đó nhằm xây dựng cơ cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có phù hợp,hạn chế thấp nhất rủi ro có thể xảy ra đối với ngân hàng.
Thực hiện tốt quản lý rủi ro lãi suất, khe hở lãi suất
Để đảm bảo thanh khoản, Ngân hàng TMCP Á Châu cần điều chỉnh quy định huy động, cho vay theo lãi suất thị trường, đặc biệt là huy động và cho vay trung, dài hạn Ngân hàng cần giải quyết tình trạng khách hàng rút tiền sớm khi lãi suất tăng cao hoặc đối thủ cạnh tranh đưa ra lãi suất hấp dẫn hơn Bằng cách này, ngân hàng có thể ổn định dòng tiền và quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả hơn.
Nâng cao năng lực dự báo nhu cầu thanh khoản
Trong các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản, phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn được khuyến nghị cho các ngân hàng Châu Á Phương pháp này tập trung vào dự báo những thay đổi trong tiền gửi và cho vay bằng cách phân tích đường xu hướng gồm ba thành phần: xu hướng, theo mùa và theo chu kỳ Việc dự báo chính xác lượng tiền gửi và cho vay tương lai cho phép các ngân hàng đưa ra các biện pháp xử lý phù hợp, chủ động phòng tránh rủi ro thanh khoản.
Kết hợp linh hoạt các biện pháp hạn chế rủi ro
Ngân hàng TMCP Á Châu sẽ quan tâm nhiều hơn tới các công cụ trên thị trường phái sinh Thị trường REPO là công cụ khá hiệu quả trong việc tạo ra tính lỏng cao cho các chứng khoán nợ và cơ cấu tài sản có nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng một cách nhanh chóng Forward và Future cũng là những công cụ để cầm giữ lãi suất giao dịch nhằm hạn chế rủi ro khi lãi suất thị trường biến động Đặc biệt SWAP là công cụ quan trọng để các ngân hàng có thể cơ cấu lại tài sản nợ, tài sản có trên bảng cân đối tài sản của mình,nhằm hạn chế các tác động của rủi ro lãi suất rủi ro kỳ hạn Qua đó giúp cho ngân hàng quản lý tốt hơn tài sản nợ, tài sản có của mình, hạn chế các loại rủi ro đặc biệt là rủi ro thanh khoản
Kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản lý rủi ro thanh khoản 61 1 Kiến nghị với Chính phủ và các bộ, ngành liên quan 61 2 Kiến nghị đối với NHNN
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các bộ, ngành liên quan
3.3.1.1 Nâng cao tính độc lập cho NHNN
Thời gian qua, khi bàn đến vấn đề cải cách NHNN, một số ý kiến cho rằng chúng ta nên lựa chọn mô hình NHTW độc lập với lý do cơ bản được đưa ra là NHTW càng độc lập thì mục tiêu duy trì tỷ lệ lạm phát thấp càng dễ thực hiện Về mặt lý thuyết, điều này là đúng, tuy nhiên, tác giả cho rằng trong thời điểm hiện nay và có thể trong nhiều năm tới, mô hình NHNN là một cơ quan của Chính phủ như hiện nay vẫn phù hợp với thể chế chính trị, đặc thù kinh tế- xã hội và hệ thống luật pháp của nước ta Tuy nhiên, để tăng cường hiệu quả hoạt động của NHNN với tư cách là một NHTW trong nền kinh tế thị trường, việc nâng cao tính độc lập của NHNN là hết sức cần thiết. Nâng cao tính độc lập không có nghĩa là phải tách NHNN ra khỏi bộ máy Chính phủ mà cần phải trao thêm quyền cho Thống đốc- người đứng đầu NHNN- trong việc chủ động lựa chọn và điều hành các công cụ chính sách tiền tệ.đồng thời được quyền kiểm soát tất cả các công cụ có ảnh hưởng tới các mục tiêu của CSTT, nhất là về vấn đề chống lạm phát, hạn chế việc tài trợ trực tiếp cho thâm hụt ngân sách của Chính phủ Bên cạnh đó, cũng cần trao cho NHNN quyền chủ động quyết định về tài chính, tức là tự chủ về ngân sách Có như vậy thì NHNN mới có đủ nguồn lực để thu hút đội ngũ cán bộ, công chức có đủ năng lực, trình độ để đảm bảo thực thi chức năng, nhiệm vụ một cách có hiệu quả nhất.
3.3.1.2 Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô
Ổn định kinh tế vĩ mô là ưu tiên hàng đầu của Chính phủ Các chính sách tiền tệ và tài chính cần được công bố công khai, minh bạch để doanh nghiệp và người dân chủ động ứng phó Những thông tin về nhập siêu, bội chi ngân sách, dự trữ ngoại hối, cán cân thanh toán, nợ quốc gia phải được công bố kịp thời và đầy đủ để tránh sự bị động trong hoạt động kinh doanh Môi trường vĩ mô bất ổn sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển của doanh nghiệp, trực tiếp tác động đến tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng.
Chính phủ cần tăng cường phối hợp đồng bộ giữa các chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là phối hợp chặt chẽ trong hoạch định chính sách tiền tệ, tài khóa, tỷ giá và các chính sách khác nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định ngoại tệ Nâng cao năng lực dự báo và tăng cường phối hợp trao đổi thông tin giữa các cơ quan dự báo và giám sát cũng là cần thiết để đảm bảo thống nhất khi công bố thông tin.
3.3.1.3 Đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa các ngân hàng thương mại nhà nước
Thực tế ở Việt Nam cho thấy, sự chi phối của các NHTM nhà nước trong hệ thống ngân hàng là khá lớn Điều này được xem là một điểm yếu của hệ thống ngân hàng Việt Nam Không còn sự lựa chọn nào khác là phải tiến hành cổ phần hoá các NHTM nhà nước để tăng năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này Một điểm cần lưu ý ở đây là, việc cổ phần hoá các NHTM nhà nước phải thay đổi được cách thức quản trị ngân hàng, tránh tình trạng “bình mới rượu cũ” Phải xây dựng được cơ chế quản lý của Hội đồng quản trị theo hướng nâng cao quyền lực Theo đó, Hội đồng quản trị được quyền bỏ phiếu tín nhiệm đối với Tổng giám đốc điều hành; bộ phận kiểm soát và kiểm toán nội bộ ngân hàng hoạt động độc lập với Ban điều hành, chỉ trực thuộc Hội đồng quản trị, từ đó mới phát huy được vai trò hoạt động của Kiểm soát và kiểm toán nội bộ Xây dựng được các chuẩn mực quốc tế về quy trình nghiệp vụ quản trị rủi ro, quản lý tín dụng hiện đại, quản lý tài sản nợ-có, quản lý đầu tư, quy trình kiểm toán nội bộ… nhằm hạn chế và quản lý tốt rủi ro nói chung và rủi ro thanh khoản nói riêng.
3.3.2 Kiến nghị đối với NHNN
3.3.2.1 Kiểm soát việc thành lập ngân hàng thương mại
Có ý kiến cho rằng, hiện nay có quá nhiều NHTM hơn mức cần thiết tại Việt Nam Do đó, để có được một hệ thống ngân hàng mạnh, nên sáp nhập các ngân hàng Tuy nhiên, theo quan điểm của em, có nhiều hay không nhiều số lượng NHTM không phải là yếu tố quyết định năng lực cạnh tranh của các ngân hàng, mà vấn đề là cần kiểm soát chặt chẽ hơn và nâng dần các tiêu chuẩn khi thành lập các ngân hàng mới Làm sao cho các quy định, tiêu chuẩn này là thử thách đầu tiên và là thước đo tương đối chính xác về năng lực của các sáng lập viên của một NHTM mới Việc quy định mức vốn pháp định3.000 tỷ đồng khi thành lập NHTM hiện nay là tương đối phù hợp; tuy nhiên,trong thời gian tới nên xem xét nâng dần mức vốn này, đồng thời, có thể ban hành các quy định chặt chẽ hơn, chẳng hạn quy định về việc góp vốn thành lập ngân hàng của các tập đoàn kinh tế lớn Đây là sự việc mà báo chí trong nước thời gian qua đề cập khá nhiều và được coi là một trong những nguyên nhân gây ra lạm phát và làm giảm sức cạnh tranh của các doanh nghiệp và của chính ngân hàng được thành lập Trong tiến trình xây dựng hệ thống NHTM Việt Nam thực sự vững mạnh, cần đề ra quy chế, quy định đối với các ngân hàng không đáp được các tiêu chuẩn chung; có thể tính đến việc sáp nhập, mua lại những ngân hàng này Bởi nếu như một trong các ngân hàng gặp phải rủi ro thanh khoản thì sẽ làm ảnh hưởng, lan rộng ra toàn hệ thống, dẫn tới cả hệ thống ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản.
3.3.2.2 Hoàn thiện hành lang pháp lý
Pháp luật về rủi ro thanh khoản cơ bản mới đảm bảo cho Nhà nước kiểm soát tỷ lệ tối thiểu về khả năng chi trả của các NHTM, nên chưa đủ đảm bảo phòng chống được rủi ro thanh khoản. Để Nhà nước có thể kiểm soát được trạng thái rủi ro của các NHTM, khuôn khổ pháp lý hiện hành của Việt Nam về quản trị rủi ro đối với các ngân hàng thương mại cần được hoàn thiện trên ba phương diện:
Về phòng ngừa rủi ro: Pháp luật hướng vào việc hoàn thiện chiến lược và kịch bản tác nghiệp phòng chống rủi ro thanh khoản của NHTM nhằm đảm bảo NHTM chủ động ứng phó được với mọi tình huống có thể xảy ra, đồng thời tạo một khuôn khổ pháp lý thông thoáng cho việc phát triển thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ, thị trường mua bán nợ nhằm làm tăng tính thanh khoản của các tài sản của NHTM cũng như góp phần tạo môi trường thuận lợi cho việc tác nghiệp phòng chống rủi ro thanh khoản của NHTM.
Về đo lường rủi ro: NHNN cần có văn bản chính thức hướng dẫn các
NHTM đo lường, đánh giá rủi ro thanh khoản bao gồm những hướng dẫn đánh giá định lượng đối với phần rủi ro có thể đo lường được và đánh giá định tính đối với phần rủi ro không thể đo lường được Đồng thời NHNN cần hoàn thiện việc kiểm tra, đánh giá đối với chiến lược và kịch bản tác nghiệp phòng chống rủi ro thanh khoản của các NHTM
Về chống rủi ro: Hoàn thiện cơ sở pháp lý cho sự can thiệp, kiểm soát của NHNN đối với các NHTM xảy ra rủi ro thanh khoản và hoàn thiện pháp luật về phá sản đối với các NHTM.
Bên cạnh đó, NHNN cần sớm quy định bắt buộc các NHTM công khai và minh bạch thông tin một cách kịp thời, chính xác Đặc biệt là thông tin về biện pháp đo lường cũng như chính sách quản lý rủi ro thanh khoản của ngân hàng nhằm xây dựng lên hệ thống quản lý rủi ro lành mạnh và hiệu quả.
3.3.2.3 Đẩy mạnh hoạt động của thị trường tài chính phái sinh
Mặc dù nghiệp vụ tài chính phái sinh đã xuất hiện ở Việt Nam từ những năm 1990 nhưng các sản phẩm công cụ phái sinh hiện nay như: hợp đồng tương lai; hoán đổi; quyền chọn; kỳ hạn;…tại các NHTM còn ít và chưa thực sự được sử dụng như một công cụ hữu hiệu trong việc phòng chống rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản Do vậy, với vai trò là người điều hành chính sách tiền tệ, NHNN cần:
Để thúc đẩy thị trường phái sinh Việt Nam phát triển, cần hoàn thiện khung pháp lý theo hướng quốc tế hóa và phù hợp với bối cảnh trong nước Các ngân hàng cung cấp dịch vụ ngoại hối nên được phép thực hiện đầy đủ các giao dịch phái sinh Điều này sẽ đảm bảo tính cạnh tranh bình đẳng, qua đó tăng cường sự đa dạng và tiện ích của các sản phẩm phái sinh, hỗ trợ tối đa cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp.
Hoàn thiện chế độ kế toán, quy định cụ thể về các giao dịch phái sinh Nhà nước cần có các hướng dẫn cụ thể quy định cách tính toán thu nhập, chi phí, cách tính giá hạch toán, cách định giá… phù hợp với thông lệ quốc tế nhằm giúp các NHTM thực hiện tốt việc theo dõi quản lý nghiệp vụ phái sinh trong quá trình áp dụng.
Phát triển sâu thị trường thị trường tài chính tiền tệ Nhà nước cần tăng quy mô của thị trường chứng khoán, Kiến khích các doanh nghiệp niêm yết và phát hành chứng khoán huy động vốn, đồng thời phát hành nhiều loại trái phiếu chính phủ với nhiều kỳ hạn đa dạng Việc thị trường tài chính tiền tệ phát triển sẽ tạo điều kiện phát triển những thị trường mới có tổ chức như thị trường giao dịch tương lai…Từ đó, các ngân hàng có thể phát triển các nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa sản phẩm, hoàn thiện hơn những biện pháp phòng ngừa rủi ro nói chung và rủi ro thanh khoản nói riêng.
3.3.2.4 Thực thi chính sách tiền tệ linh hoạt, nhanh gọn, vừa đủ
Mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ là ổn định giá trị của đồng tiền, đảm bảo tăng trưởng kinh tế Muốn đạt được mục tiêu này, trước tiên chính sách tiền tệ phải đảm bảo các yêu cầu nhất định Có thể kể đến các yêu cầu về công cụ thực hiện, chính sách hay các quy định đối với các ngân hàng thương mại trong vấn đề quản trị rủi ro Đặc biệt là rủi ro thanh khoản
