MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BẢNG BIỂU ĐẶT VẤN ĐỀ Chương I TỔNG QUAN CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦ[.]
Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BẢNG BIỂU ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG I TỔNG QUAN CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan khả sinh lời Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khả sinh lời Ngân hàng thương mại 1.1.2 Các tiêu biểu diễn khả sinh lời .2 1.1.3 Ý nghĩa khả sinh lời .4 1.1.4 Nội dung phân tích khả sinh lời 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại 1.2.1 Các yếu tố bên .5 1.2.2 Các yếu tố bên .9 1.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM 10 1.3.1 Nghiên cứu quốc tế .10 1.3.2 Nghiên cứu nước 13 TÓM TẮT CHƯƠNG I .16 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 17 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Á Châu ACB .17 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .19 2.1.3 Khái quát tình hình kinh doanh giai đoạn 2011 – 2017 21 SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan 2.2 GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh Thực trạng khả sinh lời Ngân hàng TMCP Á Châu 27 2.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROA 27 2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE 28 2.3 Đánh giá chung khả sinh lời Ngân hàng TMCP Á Châu 29 2.3.1 Thành tựu đạt .29 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .31 TÓM TẮT CHƯƠNG II 33 CHƯƠNG III CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 34 3.1 Mô tả số liệu 34 3.1.1 Số liệu 34 3.1.2 Các biến số sử dụng 34 3.2 Phương pháp kiểm định 37 3.3 Mơ hình kiểm định kết ước lượng 37 3.3.1 Mơ hình kiểm định 37 3.3.2 Kết mơ hình hồi quy .39 3.3.3 Kiểm tra khuyết tật .40 3.4 Thảo luận kết mơ hình .42 TÓM TẮT CHƯƠNG III 44 CHƯƠNG IV KẾT LUẬN CHUNG VÀ 45 ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP .45 4.1 Kết luận .45 4.2 Đề xuất số giải pháp 45 4.2.1 Định hướng phát triển NHTMCP Á Châu 46 4.2.2 Các biện pháp NHTM Á Châu .47 4.2.3 Các biện pháp NHNN .49 4.3 Hạn chế đề tài 50 4.4 Đề xuất hướng nghiên cứu .51 TÓM TẮT CHƯƠNG IV 52 SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 PHỤ LỤC 55 SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh LỜI CAM ĐOAN Em tên Nguyễn Đỗ Thy Cầm, tác giả chuyên đề tốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu giai đoạn 2011 - 2017” Em xin khẳng định nội dung chuyên đề thành nghiên cứu thân bảo Th.S Nguyễn Thị Quỳnh Loan Toàn số liệu dùng cho mơ hình trung thực cá nhân em tìm hiểu, thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc nhận xét, phân tích, đánh giá lấy từ nguồn trích dẫn khác thể phần tài liệu tham khảo Hà Nội, ngày tháng 12 năm 2018 Sinh viên thực Nguyễn Đỗ Thy Cầm SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh LỜI CẢM ƠN Đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu” nội dung em chọn để tìm hiểu làm chuyên đề tốt nghiệp sau bốn năm theo học giảng đường trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trước hết, với lịng kính trọng vơ sâu sắc, em xin gửi lời biết ơn sâu sắc tới Quý thầy cô giảng viên trường Đại học Kinh tế Quốc dân, bao gồm giảng viên Viện Ngân hàng – Tài nhiệt huyết giúp đỡ, bảo em bồi đắp kiến thức kĩ quan trọng hành trang vào đời Đặc biệt, em muốn gửi lời biết ơn chân tình tới giảng viên Th.S Nguyễn Thị Quỳnh Loan, giảng viên trực tiếp hướng dẫn em cách tận nhiệt thành để hoàn thiện chuyên đề tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn tận tâm đến Ban Giám Đốc, tập thể anh chị chuyên viên làm việc phòng giao dịch Kim Liên, Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu, Hà Nội hết lòng tạo môi trường thuận lợi suốt thời gian em thực tập Cuối cùng, em xin gửi lời biết ơn chân thành đến gia đình với tất bạn bè quan tâm, cổ vũ em nhiều thời gian qua Do thời gian thực khả thân cịn có hạn nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận góp ý từ phía Q thầy để chuyên đề thực tập em hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng 12 năm 2018 Sinh viên thực Nguyễn Đỗ Thy Cầm SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CỤM TỪ VIẾT TẮT CỤM TỪ ĐẦY ĐỦ NHTMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước VCSH Vốn chủ sở hữu TTS Tổng tài sản SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức NHTMCP Á Châu .20 Hình 2.2.Tổng dư nợ bình quân ACB 2011 – 2017 24 Hình 2.3 Thu nhập lãi ACB 2011 – 2017 26 Hình 2.4 Tỷ lệ sinh lời tổng tài sản ACB giai đoạn 2011 – 2017 27 Hình 2.5 Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu ACB giai đoạn 2011 – 2017 29 Hình 3.1 Kiểm định tự tương quan .41 Hình 3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 41 Hình 3.3 Kiểm định phân phối chuẩn 42 SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Hoạt động huy động vốn ACB giai đoạn 2011 – 2017 21 Bảng 2.2 Hoạt động tín dụng ACB giai đoạn 2011 – 2017 .23 Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh ACB giai đoạn 2011 – 2017 25 Bảng 2.4 Tỷ lệ sinh lời tổng tài sản ACB giai đoạn 2011 – 2017 27 Bảng 2.5 Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu ACB giai đoạn 2011 – 2017 .28 Bảng 3.1 Tổng hợp biến dấu kì vọng 36 Bảng 3.2 Thống kê biến 36 Bảng 3.3 Kết mơ hình hồi quy 39 Bảng 3.4 Kiểm định đa cộng tuyến VIF .42 SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thương mại nói chủ thể quan trọng kinh tế quốc gia Ngân hàng vừa nguồn cung tín dụng cho kinh tế vừa đóng vai trị nhà đầu tư nhằm khuyến khích kinh tế phát triển, đồng thời ngân hàng công cụ để Ngân hàng Trung ương điều tiết sách tiền tệ quốc gia Chính thế, hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thương mại có đạt hiệu quả, mang lại lợi nhuận cao hay không ảnh hưởng không nhỏ tới phát triển ổn định hệ thống tài kinh tế đất nước Ngân hàng thương mại ngành chiếm tỷ trọng lớn hệ thống tài Việt Nam Hiệu hoạt động ngân hàng cao nghĩa vai trị dẫn vốn, chu chuyển vốn chủ thể kinh tế ngân hàng thực đầy đủ hiệu Khả sinh lợi hệ thống ngân hàng thương mại yếu tố chủ đạo định đến giá cổ phiếu tác động đến định nhà đầu tư vào ngân hàng Khi khả sinh lợi ngân hàng cao đánh giá tiếp tục tăng tương lai, nhà đầu tư có xu hướng mua thêm cổ phiếu, tăng cường đầu tư vào ngân hàng Từ giúp ngân hàng giảm thiểu phần chi phí huy động vốn gia tăng lượng vốn huy động Chi phí vốn huy động thấp góp phần làm giảm lãi suất cho vay, khuyến khích doanh nghiệp vay vốn tiếp tục mở rộng sản xuất Ngược lại trường hợp ngân hàng tăng lãi suất cho vay khiến doanh nghiệp, nhà đầu tư chần chừ vay vốn hoạt động kinh doanh, gây tác động tiêu cực tới kinh tế Như khẳng định lại lần khả sinh lợi hệ thống ngân hàng thương mại tác động tới hiệu hoạt động hệ thống tài dù theo đường trực tiếp hay gián tiếp Khả sinh lợi ngân hàng bị tác động yếu tố bên bên Các yếu tố bên bao gồm: tính lỏng, quy mơ ngân hàng, an tồn vốn, mức trích lập dự phịng… yếu tố chịu ảnh hưởng đinh quản trị mục tiêu hoạt động Trong đó, yếu tố bên ngồi lại có liên quan đến điều kiện kinh tế mơi trường bên ngồi cạnh tranh, quy định phủ, tăng trưởng lạm phát Trong năm trước đây, có nhiều kiến trái chiều tác động nhân tố đến khả sinh lợi ngân hàng Saira Javad cộng SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 Chuyên đề thực tập Loan GVHD: Th.S Nguyễn Thị Quỳnh (2011) cho rằng: Quy mô ngân hàng hay tổng tài sản không ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng, có tính lỏng vốn huy động tác động mạnh Ngược lại, Gur, Irshad Zaman (2011) tìm thấy mối liên hệ trực tiếp quy mơ ngân hàng khả sinh lợi Một có tranh tổng quan ảnh hưởng yếu tố đến khả sinh lợi ngân hàng, ta thấy sức khỏe hệ thống ngân hàng Điều đặc biệt quan trọng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam năm gần Nhìn nhận cần thiết nghiên cứu, em định chọn đề tài: “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu giai đoạn 2011 - 2017” để thực chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu chuyên đề để điều tra yếu tố có ảnh hưởng đáng kể đến khả sinh lợi NHTMCP Á Châu Nói cách khác cố gắng đánh giá chất tác động tiềm tàng mà yếu tố nội thân ngân hàng yếu tố bên ngồi ảnh hưởng tới lợi nhuận ngân hàng cách sử dụng phân tích hồi quy tuyến tính Các yếu tố bên yếu tố cụ thể nội ngân hàng yếu tố khách quan phía ngồi yếu tố kinh tế vĩ mơ Tóm lại, mục tiêu nghiên cứu gồm phần sau: 1) Phân tích, đánh giá mức độ tác động yếu tố khiến khả sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu thay đổi 2) Đưa số biện pháp giúp tăng cường khả sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu Câu hỏi nghiên cứu ● Những yếu tố tác động xác định khả sinh lợi Ngân hàng Á Châu? ● Những yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng theo cách nào? ● Có hay không mối quan hệ quan trọng yếu tố khả sinh lợi ACB? Đối tượng phạm vi nghiên cứu SV: Nguyễn Đỗ Thy Cầm MSV: 11150553 ... sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu thay đổi 2) Đưa số biện pháp giúp tăng cường khả sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu Câu hỏi nghiên cứu ● Những yếu tố tác động xác định khả sinh lợi Ngân hàng Á Châu? ... ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng khả sinh lời ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2011 - 2017 Chương III: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2011 - 2017 Chương... tế ngân hàng thực đầy đủ hiệu Khả sinh lợi hệ thống ngân hàng thương mại yếu tố chủ đạo định đến giá cổ phiếu tác động đến định nhà đầu tư vào ngân hàng Khi khả sinh lợi ngân hàng cao đánh giá