Bài giảng môn học: Phân tích tín dụng và cho vay - Chương 1: Những vấn đề chung về phân tích tín dụng

Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÍN DỤNG Mục tiêu Chương trình bày vấn đề chung phân tích tín dụng ngân hàng để cung cấp tảng kiến thức cho sinh viên học tiếp chương sau Nghiên cứu vấn đề tín dụng, phân loại tín dụng ngân hàng, sách tín dụng Ngân hàng, định giá khoản cho vay, đảm bảo tín dụng Ngân hàng Đây nội dung sở làm tiền đề để nghiên cứu nội dung liên quan đến phân tích tín dụng cho vay Nghiên cứu công đoạn quy trình cho vay, vị trí cơng đoạn, mối quan hệ công đoạn, nội dung công việc công đoạn, thủ tục giấy tờ, nhiệm vụ trách nhiệm thành viên tham gia Mục đích, ý nghĩa cơng tác phân tích tín dụng, nguồn thông tin làm sở cho phân tích nội dung chủ yếu tiến hành phân tích tín dụng khoản cho vay I Những vấn đề tín dụng ngân hàng I.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng Tín dụng (credit) xuất phát từ chữ latinh credo (tin tưởng, tín nhiệm) Trong thực tế sống thuật ngữ tín dụng hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau; quan hệ tài chính, tùy theo bối cảnh cụ thể mà thuật ngữ tín dụng có nội dung riêng Trong quan hệ tài tín dụng hiểu theo nghĩa sau:  Xét góc độ chuyển dịch quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư sang chủ thể thiếu hụt tín dụng coi phương pháp chuyển dịch quỹ từ người cho vay sang người vay  Trong quan hệ tài cụ thể, tín dụng giao dịch tài sản sở có hồn trả chủ thể Như công ty công nghiệp thương mại bán hàng trả chậm cho công ty khác, trường hợp người bán chuyển giao hàng hóa cho bên mua sau thời gian định theo thỏa thuận bên mua phải trả tiền cho bên bán Phổ biến giao dịch ngân hàng định chế tài khác với doanh nghiệp cá nhân thể hình thức cho vay, tức ngân hàng cấp tiền vay cho bên vay sau thời hạn định người vay phải toán vốn gốc lãi Chương 1 Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay  Mục đích chương xem xét tín dụng chức ngân hàng, sở tiếp cận theo chức hoạt động ngân hàng tín dụng hiểu sau: Tín dụng giao dịch tài sản ( tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay ( cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán I.2 Các loại tín dụng ngân hàng * Nguyên tắc tín dụng: 1> Sử dụng vốn mục đích thỏa thuận hợp đồng tín dụng Việc sử dụng vốn vay vào mục đích hai bên, ngân hàng khách hàng, thỏa thuận ghi vào hợp đồng tín dụng Đảm bảo sử dụng vốn vay mục đích thỏa thuận nhằm bảo đảm hiệu sử dụng vốn vay khả thu hồi nợ vay sau Do vậy, phía ngân hàng trước cho vay cần tìm hiểu rõ mục đích vay vốn khách hàng, đồng thời phải kiểm tra xem khách hàng có sử dụng vốn vay mục đích cam kết hay khơng Điều quan trọng việc sử dụng vốn vay mục đích hay khơng có ảnh hưởng lớn đến khả thu hồi nợ vay sau Việc khách hàng sử dụng vốn vay khơng mục đích dễ dẫn đến thất lãng phí khiến vốn vay khơng tạo ngân lưu để trả nợ cho ngân hàng Về phía khách hàng việc sủ dụng vốn vay mục đích góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn vay, đồng thời giúp doanh nghiệp đảm bảo khả hoàn trả nợ cho ngân hàng Từ đó, nâng cao uy tín khách hàng ngân hàng củng cố quan hệ vay vốn khách hàng ngân hàng sau 2> Hoàn trả nợ gốc lãi vốn vay thời hạn thỏa thuận hợp đồng tín dụng Hồn trả nợ gốc lãi vốn vay nguyên tắc thiếu hoạt động cho vay Điều xuất phát từ tính chất tạm thời nhàn rỗi nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng vay Đại đa số nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng vay vốn huy động từ khách hàng gởi tiền, đó, sau cho vay thời hạn định, khách hàng vay tiền phải hoàn trả lại cho ngân hàng để ngân hàng hoàn trả lại cho khách hàng gởi tiền Hơn chất quan hệ Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay tín dụng quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng vốn vay nên sau thời gian định vốn vay phải hoàn trả, gốc lãi Cũng quan hệ tín dụng khác,tín dụng ngân hàng chứa đựng nội dung:  Có chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang cho người sử dụng;  Sự chuyển nhượng có thời hạn hay mang tính tạm thời  Sự chuyển nhượng có kèm theo chi phí Tín dụng ngân hàng( sau gọi tắt tín dụng) phân chia thành nhiều loại khác tùy theo tiêu thức phân loại khác 1.1 Dựa vào mục đích tín dụng Theo tiêu thức này, tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau:  Cho vay phục vụ SXKD công thương nghiệp;  Cho vay tiêu dùng cá nhân;  Cho vay mua bán bất động sản  Cho vay sản xuất nông nghiệp;  Cho vay kinh doanh XNK… 1.2 Dựa vào thời hạn tín dụng Theo tiêu thức này, tín dụng phân chia thành loại sau:  Cho vay ngắn hạn: Là loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản lưu động;  Cho vay trung hạn: loại cho vay có thời hạn từ đến năm Mục đích loại cho vay nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố định  Cho vay dài hạn: loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ đầu tư vào dự án đầu tư 1.3 Dựa vào mức độ tín nhiệm khách hàng Theo tiêu thức này, tín dụng phân chia thành loại sau:  Cho vay khơng có bảo đảm: loại cho vay khơng có tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh người khác mà dựa vào uy tín thân khách hàng vay vốn để định cho vay Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay  Cho vay có bảo đảm: loại cho vay dựa sỏ bảo đảm cho tiền vay chấp, cầm cố, bảo lãnh bên thứ khác 1.4 Dựa vào phương thức cho vay Theo tiêu thức này, tín dụng phân chia thành loại sau:  Cho vay theo  Cho vay theo hạn mức tín dụng  Cho vay theo hạn mức thấu chi Các loại cho vay xem xét kĩ chương nói tín dụng dành cho khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân 1.5 Dựa vào phương thức hồn trả nợ vay Theo tiêu thức này, tín dụng phân chia thành loại sau:  Cho vay có kì hạn trả nợ hay gọi cho vay trả nợ 1lần đáo hạn;  Cho vay có nhiều kì hạn trả nợ haycịn gọi cho vay trả góp  Cho vay trả nợ nhiều lần khơng có kì hạn nợ cụ thể mà tùy khả tài người vay trả nợ lúc 1.3 Lãi suất tín dụng ngân hàng Hoạt động kinh doanh tín dụng họat động kinh doanh khác, ngân hàng quan tâm đến lợi tức mức độ sinh lời đồng vốn kinh doanh Khác với loại hình kinh doanh khác đối tượng nên lợi tức tín dụng có nét đặt thù riêng -Về mặt hình thức: Lợi tức tín dụng khoản lợi nhuận mà tổ chức kinh doanh tín dụng thu sau chu trình hoạt động cho vay -Về mặt nội dung: Lợi tức tín dụng phần giá trị thặng dư mà người vay trích để trả cho người cho vay sử dụng tiền vay khoảng thời gian định Nguồn gốc lợi tức tín dụng giá trị thặng dư sáng tạo trình sản xuất kinh doanh Người vay sử dụng vốn vay người khác khoảng thời gian định để kinh doanh nên phải trả tiền lãi Người cho vay sở hữu khoản vốn cho vay nên hưởng lợi tức Lợi tức Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay giá phải trả cho việc sử dụng vốn vay thời gian định Lợi tức loại giá chịu tác động qui luật cung cầu, qui luật thị trường Để đánh giá mức độ sinh lời đồng vốn cho vay, khái niệm tỉ suất lợi tức hay gọi lãi suất thường sử dụng Lãi suất tín dụng: Tỉ suất lợi tức tỉ lệ phần trăm (%) tổng số lợi tức thu với tổng số tiền cho vay tính thời gian định ( thường ngày, tháng, quý, tháng hay năm) Lãi suất tín dụng ngân hàng phải bảo đảm bù đắp đầy đủ chi phí bỏ mang lại lợi nhuận cho nhà kinh doanh nên lãi suất bao gồm yếu tố sau: (1) Chi phí huy động quản lý, thực khoản cho vay Đây toàn chi phí bỏ để thực hoạt động cho vay bao gồm khoản mục chủ yếu như: lãi đầu vào, chi phí tiền lương, khấu hao tài sản cố định, khoản chi phí cắt giảm thực đổi tổ chức hoạt động tổ chức tín dụng Vì khâu mấu chốt trình cạnh tranh ngân hàng (2) Chi phí bù đắp rủi ro cho vay Đó khả khơng thu hồi lãi vốn lẫn lãi vay Cũng giống loại hình kinh doanh khác, hoạt động tín dụng có khả rủi ro, chí rủi ro cao Vì việc tính vào mức lãi tỷ lệ rủi ro để dự phịng điều cần thiết Rủi ro khách quan mang lại, chủ quan gây phịng tránh chừng mực định Vì tùy thuộc vào lực Ngân hàng mà đưa tỷ lệ đến mức thấp nhất, tạo điều kiện thuận lợi cho cạnh tranh (3) Lợi nhuận mong đợi từ khoản cho vay Yếu tố cuối để cấu thành mức lãi suất hợp lý yếu tố lãi ròng Như hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng quan tâm đến khả tích lũy hoạt động kinh doanh Mức lãi rịng phụ thuộc vào mức sinh lợi chung kinh tế Tuy nhiên điều kiện đặc thù mà nảy sinh chênh lệch Để định giá khoản cho vay, Ngân hàng cần phải xác định yếu tố cấu thành nên lãi suất cho vay, yếu tố quan trọng là: (1) lãi suất phải bao gồm tất chi phí huy động vốn; (2) lãi suất phải bù đắp chi phí quản lý thực cho vay; Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay (3) lãi suất phải trang trải loại rủi ro; (4) lãi suất phải có phần thặng dư cho người cho vay Có phương pháp định giá khoản cho vay sau: (1) Định giá theo lãi suất Đó việc ngân hàng xác định lãi suất để áp dụng cho khách hàng uy tín họ dùng lãi suất làm sở để tính lãi suất cho vay loại khách hàng khác cách cộng thêm vào lãi suất tỷ lệ % định Cách xác định lãi suất thường ngân hàng xác định chủ yếu cung cầu tín dụng kinh tế định Những nhân tố định đến lãi suất như: Chi phí huy động vốn cho ngân hàng (thường dựa vào nguồn vốn quan trọng ngân hàng), thu nhập đầu tư (thường dựa vào chứng khoán kho bạc),lãi suất nguồn vay thay (thường dựa vào lãi suất tín phiếu thương mại) Việc điều chỉnh lãi suất dựa vào yếu tố điều chỉnh theo mức độ rủi ro; điều chỉnh theo thời hạn vay điều chỉnh theo nhân tố cạnh tranh Cụ thể: Lãi suất cho vay = Lãi suất cho vay + tỷ lệ điều chỉnh rủi ro + tỷ lệ điều chỉnh theo thời hạn+ tỷ lệ điều chỉnh theo yếu tố cạnh tranh (2) Định giá dựa sở lãi suất Libor (London Interbank Offered Rate : lãi suất thị trường liên ngân hàng London), thường áp dụng trường hợp cho vay ngoại tệ Lãi suất cho vay = Libor + tỷ lệ điều chỉnh rủi ro + tỷ lệ điều chỉnh theo thời hạn+ tỷ lệ suất lợi nhuận cận biên (3) Định giá dựa theo quỹ huy động tương ứng Lãi suất khoản cho vay theo quỹ huy động tương ứng xác định cách cộng thêm khoản chênh lệch vào lãi suất nguồn tài trợ tương ứng: Lãi suất cho vay với thời hạn (t)= Lãi suất huy động có kỳ hạn tương ứng (t) + chi phí quản lý thực khoản cho vay+ tỷ lệ điều chỉnh rủi ro + lợi nhuận mong đợi NH 1.4 Bảo đảm tín dụng ngân hàng 1.4.1 Khái niệm vai trị bảo đảm tín dụng Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay Bất kì khoản tín dụng tiềm ẩn rủi ro định Trong ngân hàng kinh doanh chủ yếu dựa vốn người khác, khoản vốn cho vay lý khơng thu hồi nợ gây khó khăn cho ngân hàng q trình hoạt động chí gây khả toán dẫn đến phá sản ngân hàng Bên cạnh đó, tồn phát triển ngân hàng có tác động lớn đến phát triển kinh tế xã hội tín dụng góp phần tài trợ, đầu tư cho ngành Vì vấn đề an tồn cơng tác tín dụng đặc biệt quan tâm nhằm nâng cao chất lượng tín dụng, tránh trường hợp đọng vốn kéo dài dẫn đến vốn ngân hàng Do bảo đảm tín dụng có ý nghĩa to lớn việc ngăn ngừa rủi ro tạo điều kiện cho kinh tế phát triển lành mạnh (Theo điều nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29/12/1999 phủ bảo đảm tiền vay: “Bảo đảm tiền vay việc tổ chức tín dụng áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro, tạo sở kinh tế pháp lý để thu hồi khoản nợ cho khách hàng vay”.) Bảo đảm tín dụng có vai trị sau: (1) Bảo đảm tín dụng vừa nguồn thu nợ vừa tác động đến nghĩa vụ trả nợ, ngăn chặn tình trạng lạm dụng sử dụng vốn thiếu tính tốn khách hàng (2) Bảo đảm tín dụng có tác dụng phịng ngừa rủi ro tín dụng, giảm nhẹ tổn thất cho tổ chức tín dụng khách hàng khơng tốn nợ 1.4.2 Đặc trưng bảo đảm tín dụng - Giá trị bảo đảm lớn nghĩa vụ bảo đảm: Bảo đảm tín dụng không nguồn thu nợ ngân hàng mà cịn có ý nghĩa thúc dục người vay phải trả nợ, không họ tài sản, giá trị tài sản nhỏ nghĩa vụ đảm bảo, người vay dễ có động khơng trả nợ Nghĩa vụ bảo đảm bao gồm: vốn gốc, lãi, lãi hạn chi phí liên quan khác - Tài sản phải thuộc quyền sở hữu hợp pháp khách hàng vay vốn pháp luật cho phép giao dịch, đồng thời phải có đủ sở pháp lý để ngân hàng quyền ưu tiên xử lý tài sản để thu nợ người vay khơng thực nghĩa vụ trả nợ, sở để người cho vay có quyền xử lý tài sản bảo đảm để thu nợ (nếu có rủi ro xảy ra) - Tài sản phải có khả bán Mức độ khoản tài sản có mối quan hệ tỷ lệ thuận với lợi ích ngân hàng cho vay 1.4.3 Hình thức chấp Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay Thế chấp bên vay vốn dùng tài sản bất động sản thuộc quyền sở hữu để bảo đảm thực nghĩa vụ trả nợ nguồn thu nợ thứ bị Có loại chấp: - Căn theo tính chất pháp lý: + Thế chấp pháp lý: phương thức chấp mà khách hàng lập sẵn giấy sang nhượng chủ quyền để khơng có tiền trả nợ, ngân hàng có quyền bán hay quản lý tài sản + Thế chấp cơng bằng: ngân hàng giữ giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản bảo đảm cho khoản vay Do ngân hàng muốn phát tài sản phải chờ qua phán tòa án - Căn vào số lần chấp: + Thế chấp thứ nhất: Là tài sản chấp cho vay + Thế chấp thứ hai: tài sản chấp cho nợ thứ giá trị chấp thừa khách hàng chấp cho ngân hàng khác (hay ngân hàng đó) để vay thêm nợ * Những vấn đề liên quan đến việc cho vay chấp tài sản (1) Giám định tính chất pháp lý tài sản chấp Việc giám định tính chất pháp lý tài sản chấp vấn đề phức tạp Việt Nam phức tạp, xảy nhiều rủi ro liên quan đến vấn đề chưa thực đăng ký tài sản cấp giấy chứng nhận sở hữu tài sản, quan nhà nước chưa quản lý hết toàn tài sản đăng ký quản lý phân tán nhiều đơn vị Để hạn chế rủi ro liên quan đến thủ tục pháp lý, cần phải khai thác thêm nguồn thông tin khác tham khảo ý kiến trung tâm phòng ngừa rủi ro, người cư trú gắn với tài sản chấp (2) Định giá tài sản chấp Về nguyên tắc, phải định giá tài sản chấp theo giá thị trường nhằm đảm bảo thu nợ đáp ứng nhu cầu vốn khách hàng Tuy nhiên, vấn đề phức tạp nên để đảm bảo xác cần phải tổ chức theo hướng chun mơn hố Đối với tài sản lớn, phức tạp, cần phải thuê tổ chức tư vấn để thực định giá Chú ý việc định giá tài sản chấp quyền sử dụng đất hay đất thuê (3) Xác định số tiền cho vay tối đa so với giá trị tài sản chấp Giá trị tài sản chấp thông thường lớn số tiền cho vay cộng lãi chi phí liên quan khác lý Vì vậy, giá trị tài sản chấp dùng để tính tốn giá trị dự Chương Bài giảng mơn học: Phân tích tín dụng cho vay kiến tài sản tương lai Để đơn giản, ngân hàng thường điều chỉnh tỷ lệ cho vay so với tài sản chấp tuỳ theo tính ổn định thị trường giá loại tài sản (4) Hợp đồng chấp Thủ tục chấp bao gồm hợp đồng chấp, giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản (hoặc giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, hợp đồng thuê đất) Hợp đồng chấp phải lập thành văn riêng ghi hợp đồng tín dụng Đối với tài sản chấp hình thành từ vốn vay, tài sản đưa vào sử dụng phải lập phụ lục hợp đồng chấp tài sản hình thành vốn vay, mơ tả đặc điểm xác định giá trị tàI sản Hợp đồng chấp có chứng nhận cơng chứng Nhà nước trường hợp bên có thoả thuận pháp luật quy định phải thực Sau hợp đồng chấp ký kết, bên tham gia hợp đồng người uỷ quyền đăng ký với quan đăng ký giao dịch bảo đảm (những tài sản bắt buộc phải đăng ký giao dịch bảo đảm: tài sản quy định phải đăng ký quyền sở hữu theo luật, tài sản giao cho bên chấp hay người thứ ba nắm giữ (nghị định 08/2000/NĐ-CP đăng ký giao dịch bảo đảm)) (5) Thời hạn chấp giải chấp Thời hạn chấp tài sản khơng có thời hạn riêng mà phụ thuộc vào thời hạn thực nghĩa vụ bảo đảm tài sản chấp, có nghĩa, người vay thực xong nghĩa vụ trả nợ đảm bảo tài sản chấp thời hạn chấp chấp dứt Về mặt thủ tục, thực xong nghĩa vụ, ngân hàng trả lại giấy chứng nhận sở hữu tài sản chấp cho người vay lập giấy xác nhận giải toả tài sản chấp gởi đến quan có liên quan Nếu khơng trả nợ ngân hàng xử lý tài sản chấp theo quy định pháp luật 1.4.4 Hình thức cầm cố Cầm cố việc người vay tiến hành chuyển giao tài sản (động sản) thuộc sở hữu cho người cho vay cất giữ để làm vật bảo đảm cho số nợ vay thời gian định Trong nghiệp vụ cho vay cầm cố gồm bên: Bên cầm cố (Là pháp nhân hay thể nhân vay vốn ngân hàng buộc phải có tài sản cầm cố) Bên nhận cầm cố (Là bên cho vay, ngân hàng thương mại, cơng ty tài hay hợp tác xã tín dụng) Có loại cầm cố: (1) Cầm cố hàng hóa: Là hình thức đảm bảo có ưu đảm bảo bất động sản giúp ngân hàng dễ bán để thu nợ khách hàng vay Chương Bài giảng môn học: Phân tích tín dụng cho vay khơng trả nợ, ngồi ra, giúp khách hàng vay dự trữ vật tư hàng hoá đảm bảo ổn định sản xuất đáp ứng yêu cầu thị trường Điều kiện cầm cố hàng hố hàng hố có giá trị ổn định, dễ tiêu thụ tương lai, hàng hố phép lưu thơng khách hàng phép kinh doanh hàng hố Việc quản lý hàng hoá cầm cố thường thực theo cách sau: + Quản lý kho ngân hàng: Khách hàng chuyển giao tài sản cho ngân hàng, ngân hàng lập giấy biên nhận cho khách hàng thực quản lý, bảo quản hàng hố khơng bị hư hại khách hàng trả xong nợ ngân hàng trả lại cho khách hàng + Quản lý kho khách hàng: Hàng hoá cầm cố lưu giữ kho riêng khách hàng đặt giám sát ngân hàng Ngân hàng ký với khách hàng hợp đồng thuê kho đăng ký hợp đồng với quan Nhà nước Ngân hàng người giữ chìa khố, phép vào kho có bảng niêm phong kho mang tên ngân hàng + Quản lý kho bên thứ ba: Người thứ ba người nhận ký thác đơn hay người nhận ký gởi để bán hàng hoá hộ người nhận gia công trường hợp này, người thứ ba phải có trách nhiệm bảo quản hàng hoá, tham gia vào việc ký kết hợp đồng cầm cố cam kết chuyển giao hàng hoá có dồng ý ngân hàng Theo quy định pháp luật, tài sản không đăng ký quyền sở hữu việc cầm cố phải giao tài sản cho ngân hàng nên ngân hàng lập thủ tục thuê kho bên thứ ba giống trường hợp hai áp dụng phương thức cầm cố quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng ký thác, gia cơng (2) Cầm cố chứng khốn: Bên vay chuyển giao chứng khoán cầm cố tổ chức tín dụng để nhận tiền vay Khi đáo hạn khách hàng trả nợ nhận lại chứng khoán Các loại chứng khốn cầm cố cơng trái, trái phiếu kho bạc, đô thị, công ty, cổ phiếu giấy nợ khác Thơng thường, trái phiếu nhà nước có tỷ lệ cho vay cao trái phiếu công ty mức rủi ro thấp (3) Cầm cố chứng tiền gửi: Chủ yếu tiền gửi tiết kiệm tiền gửi có kì hạn (nếu cầm cố tiền gửi tốn tài khoản tiền gửi tốn bị phong tỏa) Đây loại hình đảm bảo an tồn tốn khơng cần phải định giá, việc xử lý thu hồi nợ đơn giản, chi phí phát sinh q trình bảo quản khơng đáng kể Chương 10