Bài giảng Kế toán tài chính 2: Chương 5 - ThS. Trần Thị Tuyến Thanh

Trường Đại học Mở TPHCM – Khoa Kế toán Kiểm toán Mục tiêu  Biết đặc điểm cấu tổ chức hoạt động công ty cổ phần  Hiểu thành phần vốn chủ sở hữu CTCP  Phân tích trường hợp huy động vốn, trường hợp thay đổi vốn chủ sở hữu CTCP  Tính lãi cổ phiếu  Áp dụng hệ thống tài khoản kế toán nghiệp vụ liên quan đến phát hành cổ phiếu, hủy bỏ tái phát hành cổ phiếu quỹ vấn đề chia cổ tức công ty cổ phần CHƯƠNG KẾ TỐN CƠNG TY CỔ PHẦN Nội dung Các quy định pháp lý có liên quan  Các quy định pháp lý có liên quan ☼ Luật doanh nghiệp năm 2014  Tổng quan công ty cổ phần  Các nghiệp vụ vốn cơng ty cổ phần  Tính lãi cổ phiếu  Ứng dụng hệ thống tài khoản kế toán ☼ VAS 30 – Lãi cổ phiếu ☼ Thông tư 200/2014/TT-BTC Tổng quan công ty cổ phần Khái niệm đặc điểm công ty cổ phần Khái niệm đặc điểm Phân loại vốn chủ sở hữu CTCP Phân loại công ty cổ phần Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần • Cơng ty cổ phần doanh nghiệp, đó: – Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; – Cổ đông tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu 03 không hạn chế số lượng tối đa; – Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp; – Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác (trừ trường hợp quy định khơng cho phép) • Có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh • Có quyền phát hành chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) để huy động vốn Phân loại vốn chủ sở hữu CTCP Vốn góp chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư CSH LN chưa phân phối quỹ thuộc VCSH Các khoản điều chỉnh trực tiếp • Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu • Cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu quỹ o Cổ phiếu ưu đãi phân loại vốn chủ sở hữu o Cổ phiếu ưu đãi phân loại nợ phải trả CL đánh giá lại tài sản Vốp góp CSH Thặng dư vốn CP Cổ đông sáng lập quyền nắm giữ CPƯĐ biểu quyết, sau năm chuyển thành cổ phần phổ thông CL tỷ giá hối đối Quyền chọn CĐTP Vốn khác CPPT khơng thể chuyển đổi thành cổ phần ưu đãi CPƯĐ chuyển đổi thành CPPT theo nghị Đại hội đồng cổ đông Thặng dư vốn cổ phần Lưu ý cổ phiếu ưu đãi • Cổ phiếu ưu đãi phân loại vốn chủ sở hữu: người phát hành khơng có nghĩa vụ phải mua lại cổ phiếu ưu đãi • Cổ phiếu ưu đãi phân loại nợ phải trả bắt buộc người phát hành phải mua lại cổ phiếu ưu đãi thời điểm xác định tương lai nghĩa vụ mua lại cổ phiếu phải ghi rõ hồ sơ phát hành thời điểm phát hành cổ phiếu • Chênh lệch giá phát hành mệnh giá cổ phiếu; • Chênh lệch giá mua lại cổ phiếu quỹ giá tái phát hành cổ phiếu quỹ (đối với công ty cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu thành CP Vốn khác  Phát sinh doanh nghiệp phát hành loại trái • Vốn kinh doanh hình thành bổ sung từ phiếu chuyển đổi thành số lượng cổ kết hoạt động kinh doanh phiếu xác định quy định sẵn phương tặng, biếu, tài trợ, đánh giá lại tài sản án phát hành  Giá trị cấu phần vốn trái phiếu chuyển đổi xác định phần chênh lệch tổng số tiền thu từ việc phát hành trái phiếu chuyển đổi giá trị cấu phần nợ trái phiếu chuyển đổi thời điểm phát hành 11 12 Các khoản điều chỉnh trực tiếp Lợi nhuận chưa phân phối quỹ • Lợi nhuận chưa phân phối – Lợi nhuận chưa chia cho chủ sở hữu chưa trích lập quỹ • Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu – Quỹ đầu tư phát triển – Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp – Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu • Chênh lệch đánh giá lại tài sản: đánh giá lại TSCĐ, bất động sản đầu tư, … trường hợp: Khi có định Nhà nước đánh giá lại tài sản; Khi thực cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước; Các trường hợp khác theo quy định pháp luật • Chênh lệch tỷ giá hối đoái: phát sinh giai đoạn trước hoạt động doanh nghiệp Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ thực nhiệm vụ an ninh, quốc phòng, ổn định kinh tế vĩ mô chưa xử lý thời điểm báo cáo 13 Cổ phiếu quỹ 14 Phân loại Cơng ty Cổ phần • Cổ phiếu công ty cổ phần mua lại số cổ phiếu cơng ty phát hành cơng chúng để sau tái phát hành lại  Cơng ty cổ phần nội (Private company)  Công ty cổ phần đại chúng (Public company)  Công ty cổ phần niêm yết (Listed company) 15 Phân loại Công ty Cổ phần (tiếp) 16 Phân loại Công ty Cổ phần (tiếp) CTCP nội CTCP đại chúng CTCP niêm yết • Phát hành cổ phiếu nội cty • Cổ phiếu ký danh chuyển nhượng theo số điều kiện định nội công ty • Tăng vốn hạn chế • Phát hành cổ phiếu rộng rãi cơng chúng • Đợt phát hành gọi IPO (Initial Public offering) • CK niêm yết Sở giao dịch chứng khốn • CK giao dịch thị trường CK tập trung 17 Vốn điều lệ Năng lực kinh doanh Tính đại chúng CTCP ĐẠI CHÚNG >10 tỷ Lãi năm trước chào bán Tối thiểu 100 nhà đầu tư nắm giữ không kể nhà đầu tư chuyên nghiệp tổ chức tài Thời gian nắm giữ Không qui định CP thành viên ban lãnh đạo CTCP NIÊM YẾT >80 tỷ Lãi năm trước niêm yết Thêm điều kiện 100 cổ đơng nắm giữ 20% cổ phiếu có quyền biểu Phải nắm giữ 100% tháng 50% tháng kể từ ngày niêm yết 18 Cơ cấu tổ chức cơng ty cổ phần Các sàn giao dịch chứng khốn Việt Nam Đại hội đồng cổ đông  HOSE (Hochiminh Stock Exchange): Cơng ty Ban kiểm sốt CPCK TPHCM Hội đồng quản trị  HNX (Hanoi Stock Exchange): Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Giám đốc Tổng giám đốc  UPCoM (Unlisted Public Company Market) Bộ phận kinh doanh Bộ phận kế toán Bộ phận sản xuất … 19 20 Các nghiệp vụ vốn Phát hành cổ phiếu thu tiền Phát hành cổ phiếu • Vốn đầu tư chủ sở hữu ghi nhận theo mệnh giá Mua, tái phát hành hủy cổ phiếu quỹ • Chênh lệch mệnh giá giá phát hành ghi nhận tăng thặng dư vốn cổ phần Chia cổ tức • Chi phí phát hành cổ phiếu ghi nhận giảm thặng dư vốn cổ phần Phát hành trái phiếu 21 22 Ví dụ Ví dụ • Tại ngày 01/01/2010 cơng ty Y phát hành thêm 10.000.000 cổ phần, số lượng cổ phần ưu đãi không cam kết mua lại 2.000.000 CP, mệnh giá 10.000đ/CP Công ty bán hết CP thu TGNH Giá bán CP phổ thông 12.000đ/CP Chi phí cho việc phát hành TGNH 80 triệu đồng • Xác định: – Vốn đầu tư chủ sở hữu – Thặng dư vốn cổ phần • Sử dụng số liệu ví dụ 1, cơng ty Y phát hành thêm 10.000.000 cổ phần, số lượng cổ phần ưu đãi không cam kết mua lại 2.000.000 cổ phần, mệnh giá 10.000đ/CP, công ty bán hết CP thu ngoại tệ (usd), giá bán CP phổ thơng 12.000đ/CP, tỷ giá thực tế 21.000đ/usd • Xác định: – Vốn đầu tư chủ sở hữu – Thặng dư vốn cổ phần 23 24 Ví dụ Phát hành cổ phiếu khơng thu tiền • Sử dụng số liệu ví dụ 1, cổ phần ưu đãi không cam kết mua lại 2.000.000 CP, giá bán mệnh giá 10.000đ/CP cổ đơng góp TSCĐHH, tài sản đánh giá theo giá thị trường 15.000.000.000đ (Tương đương 1.500.000 CP), phần chênh lệch thu TGNH • Xác định: – Vốn đầu tư chủ sở hữu – Thặng dư vốn cổ phần • Đối với cty phát hành: – Phát hành thêm cổ phiếu • Đối với nhà đầu tư: từ nguồn thặng dư vốn cổ Chỉ ghi nhận tăng số phần, từ quỹ ĐTPT, từ LN chưa phân phối (trả cổ lượng cổ phiếu tức cổ phiếu) từ nắm giữ không ghi quỹ KTPL nhận tăng thêm giá trị – CTCP phải ghi sổ kế toán khoản đầu tư không để điều chỉnh vốn cổ phần theo phương án ghi nhận tăng thêm Đại HĐCĐ phê duyệt doanh thu hoạt động tài 25 Mua cổ phiếu quỹ 26 Mua cổ phiếu quỹ (tiếp) • Mua lại cổ phiếu cơng ty phát hành • Cơng ty có quyền mua lại khơng q 30% tổng số cổ phần phổ thông bán, phần toàn cổ phần ưu đãi cổ tức bán • Giá trị CP quỹ = Giá mua CPQ + Chi phí mua CPQ  Mục đích mua CPQ  Để cải thiện hệ số tỷ suất lợi nhuận cổ phần ROE  Giảm nguy bị thơn tính thơng qua cổ phần đa số  Gây tác động nhằm nâng giá cổ phiếu cty  Tạo nguồn cung cấp cổ phiếu thưởng cho nhân viên  Giảm số tiền phải trả cổ tức hàng năm 27 Ví dụ 28 Tái phát hành CPQ huỷ bỏ CPQ • Ngày 1/1/20x3, tổng số lượng phiếu VIC 920 triệu cổ phiếu phổ thông lưu hành (mệnh giá 10.000đ/cp, giá phát hành 80.000đ/cp thu TGNH; khơng có chi phí phát hành) Đại hội cổ đông thông qua việc mua lại tối đa 46 triệu cổ phiếu quỹ với giá thấp đăng ký với SGD CK TP.HCM 63.500đ/cp Giao dịch dự kiến từ ngày 2/1/20x3 đến 1/2/20x3 • Đến ngày 1/2/20x3, tổng số cổ phiếu mua thành công 40 triệu cổ phiếu với giá tổng giá mua 2.572 tỷ đồng, phí giao dịch 0,2%/giá mua Tất toán TGNH 29  Cố phiếu quỹ tái phát hành huỷ bỏ  Cổ phiếu quỹ ghi giảm theo giá bình qn  Chi phí tái phát hành CPQ ghi giảm thặng dư vốn cố phần  Khi huỷ bỏ CPQ, kế toán ghi giảm vốn đầu tư chủ sở hữu theo mệnh giá ghi nhận giảm thặng dư vốn cổ phần phần chênh lệch lớn giá trị CPQ mệnh giá cổ phiếu 30 Ví dụ Ví dụ 6a Sử dụng Ví dụ • Ngày 15/7/20x7, VIC tái phát hành 20 triệu cổ phiếu mua năm 20x3, giá bán 75.000đ/cổ phiếu thu TGNH • Chi phí tái phát hành cổ phiếu quỹ tốn TGNH 0,2%/giá trị giao dịch cổ phiếu Yêu cầu: Xác định vốn đầu tư CSH, thặng dư vốn cổ phần, giá trị cổ phiếu quỹ sau giao dịch Tiếp theo Ví dụ • Ngày 24/9/20x8, VIC định huỷ 10 triệu cổ phiếu quỹ mua năm 20x3 Cổ phiếu VIC có mệnh giá 10.000đ/cp Yêu cầu: Xác định vốn đầu tư CSH, thặng dư vốn cổ phần, giá trị cổ phiếu quỹ sau giao dịch 31 32 Ví dụ 6b Cổ phiếu thưởng Tiếp theo ví dụ • Ngày 24/12/20x8, VIC định thưởng 10 triệu cổ phiếu quỹ mua năm 20x3 cho cổ đông hữu, giá thỏa thuận 72.000đ/cp Dùng quỹ đầu tư phát triển Yêu cầu: Xác định vốn đầu tư CSH, thặng dư vốn cổ phần, giá trị cổ phiếu quỹ, quỹ đầu tư phát triển sau giao dịch • Là việc phát hành thêm cổ phần cho cổ đông hữu Số lượng cổ phiếu thưởng phải phát hành tuỳ thuộc vào số lượng cổ phiếu lưu hành tỷ lệ cổ phiếu thưởng • Phát hành cổ phiếu thưởng không huy động thêm vốn, không làm thay đổi tổng tài sản, nợ tổng vốn chủ sở hữu 33 Ví dụ 34 Chia cổ tức • Năm 20/12/20x0, DSN phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hữu từ thặng dư vốn cổ phần Tổng số lượng cổ phiếu lưu hành thời điểm phát hành cổ phiếu thưởng 80 triệu cổ phiếu Tỷ lệ thưởng cổ phiếu 2:1 Mệnh giá cổ phiếu DSN 10.000đ/cp • Chi phí phát hành cổ phiếu thưởng toán tiền gửi ngân hàng 40 triệu đồng Yêu cầu: Xác định số lượng cổ phiếu lưu hành Xác định thay đổi Vốn đầu tư chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần, LNCPP sau giao dịch 35  Cổ tức trả cho cổ phần ưu đãi thực theo điều kiện áp dụng riêng cho loại cổ phần ưu đãi  Cổ tức trả cho cổ phần phổ thông xác định vào số lợi nhuận sau thuế thực khoản chi trả cổ tức trích từ nguồn lợi nhuận giữ lại công ty – Chia cổ tức tiền – Chia cổ tức cổ phiếu – Chia cổ tức tài sản khác 36 Ví dụ Phát hành trái phiếu Ngày 12/4/20x1, SCR công bố chia cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 15% cho niêm độ 20x0, lấy từ lợi nhuận sau thuế Tổng số lượng cổ phiếu phải phát hành 4,5 triệu cổ phần Mệnh giá cổ phần SCR 10.000đ/cp Ngày 21/7/20x1, SSI định dùng triệu cổ phiếu quỹ để chia cổ tức năm 20x0 cho cổ đông theo mệnh giá Cổ phiếu SSI có mệnh giá 10.000đ/cp Giá gốc cổ phiếu quỹ 11.200đ/cp Yêu cầu: Xác định thay đổi Vốn đầu tư CSH, thặng dư vốn cổ phần, cổ phiếu quỹ, lợi nhuận chưa phân phối • Cơng ty cổ phần có quyền phát hành trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi loại trái phiếu khác theo quy định pháp luật Điều lệ cơng ty • Trong trường hợp Điều lệ cơng ty khơng quy định Hội đồng quản trị có quyền định loại trái phiếu, tổng giá trị trái phiếu thời điểm phát hành, phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông họp gần 37 38 Tính lãi cổ phiếu Cơng thức tính lãi cổ phiếu Cơng thức tính lãi cổ phiếu Lãi cổ phiếu Lợi nhuận lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông Lợi nhuận lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thơng - Số trích quỹ khen thưởng, phúc lợi = Số lượng bình quân gia quyền cổ phiếu phổ thơng lưu hành kỳ Số lượng bình quân gia quyền số cổ phiếu phổ thông lưu hành kỳ Đánh giá lợi ích từ kết kinh doanh doanh nghiệp kỳ báo cáo mà cổ phiếu phổ thông công ty mẹ mang lại 39 Lợi nhuận/ lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu CPPT Ví dụ Lợi nhuận/ lỗ sau thuế kỳ - Các khoản điều chỉnh giảm + Các khoản điều chỉnh tăng • Khoản điều chỉnh giảm – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi – Khoản chênh lệch giá mua lại cổ phiếu (giá mua > giá gốc) – Các khoản toán khác mua lại cổ phiếu 40 Khoản điều chỉnh tăng – Khoản chênh lệch giá mua lại cổ phiếu (giá mua < giá gốc) 41 Trong năm 20x6, công ty cổ phần ABC có số liệu sau: - Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp kỳ công ty 200.000.000đ - Chi cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi: 50.000.000đ - Trích quỹ khen thưởng : 5% LNST - Giá mua lại cổ phiếu ưu đãi 70 triệu đồng (giá gốc 60 triệu đồng) Yêu cầu: Tính Lợi nhuận/ lỗ phân bổ cho cổ đông sở hữu CPPT 42 Số lượng cổ phiếu bình qn Ví dụ 10 Trong năm 20x6 Công ty cổ phần ABC có số lượng cổ phiếu phổ thơng thay đổi sau: SLCP bình quân lưu = hành kỳ SL CP phát hành thêm kỳ SL CP đầu kỳ Số ngày x lưu hành kỳ Ngày + Tổng số ngày kỳ _ SL CP mua lại kỳ x Số ngày mua lại kỳ Giao dịch Số lượng cổ phiếu Số cổ phiếu bình quân 1.000 x 12/12 =1.000 1/1 Đầu kỳ 1/4 Phát hành 600 600 x 9/12 = 450 1/9 Mua CPQ (150) (150) x 4/12 = (50) Tổng cộng 1.450 1.400 1.000 Tổng số ngày kỳ Yêu cầu: Sử dụng số liệu ví dụ 9,10 để tính Lãi cổ phiếu 43 Phát hành cổ phiếu thưởng 44 Ví dụ 11 • Khi phát hành cổ phiếu thưởng, số lượng cổ phiếu phổ thông tăng tương ứng với tổng số cổ phiếu thưởng cho cổ phiếu lưu hành • Trường hợp khơng có thay đổi tương ứng nguồn vốn công ty cổ phần phát hành cổ phiếu phổ thông cho cổ đông nắm giữ từ lợi nhuận chưa phân phối mà không thu khoản tiền • Nếu cuối năm 20x6 Cơng ty cổ phần ABC định phát hành cổ phiếu thưởng từ lợi nhuận chưa phân phối với tiêu thức cổ phiếu lưu hành thưởng thêm cổ phiếu sau phát hành cơng ty cổ phần có 1.450 + 1.450 = 2.900 cổ phiếu lưu hành với mệnh giá 10.000 đ/1cổ phiếu • Khi tính số lượng cổ phiếu để tính Lãi cổ phiếu, công ty phải giả định việc phát hành cổ phiếu thưởng thực từ ngày 01/01/20x6 45 46 Ứng dụng vào hệ thống tài khoản Tài khoản 4111-Vốn đầu tư chủ sở hữu Bên Nợ • Tài khoản sử dụng • Các nghiệp vụ – – – – – Vốn đầu tư chủ sở hữu giảm điều chỉnh giảm vốn điều lệ: hoàn trả vốn ngân sách, cho cấp trên, hủy bỏ cổ phiếu quỹ,… Phát hành cổ phiếu Chia cổ tức tiền Mua cổ phiếu quỹ Tái phát hành cổ phiếu quỹ Phát hành cổ phiếu thưởng Bên Có Vốn đầu tư chủ sở hữu tăng lên phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn điều lệ, bổ sung vốn từ kết kinh doanh, … Dư Có Vốn đầu tư chủ sở hữu lúc cuối kỳ 47 48 Tài khoản 4111-Vốn đầu tư chủ sở hữu Đối với công ty Cổ phần, TK 4111 gồm 02 tài khoản chi tiết:  Tài khoản 41111 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu quyết: Tài khoản 4112 – Thặng dư vốn cổ phần Bên Nợ Bên Có Thặng dư vốn cổ phần giảm phát sinh chi phí phát hành CP, tái phát hành cổ phiếu quỹ (Giá phát hành