Huy động vốn cho doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh nghệ an

BỘGIÁO DỤCĐÀOTẠO BỘTÀI CHÍNH HỌCVIỆNTÀI CHÍNH NGUYỄNTHỊANHGIANG HUY ĐỘNG VỐN CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀVỪATRÊNĐỊA BÀNTỈNH NGHỆAN LUẬNÁNTIẾN SỸKINH TẾ HÀNỘI2023 BỘGIÁO DỤCĐÀO TẠO BỘTÀICHÍNH HỌCVIỆNTÀICHÍNH NGUYỄNTHỊANHGIANG HUY ĐỘNG VỐN CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊABÀNTỈNH NGHỆAN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàngMãsố:9.34.02.01 LUẬNÁNTIẾNSỸ KINHTẾ Ngƣờihƣớngdẫnkhoahọc TS BẠCHĐỨCH I Ể N TS.NG UYỄNTHÙYLINH HÀNỘI2023 LỜICAMĐOAN Tôi xin cam đoan, luận án cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập củacá nhân Các số liệu, kết nêu luận án trung thực có nguồngốcrõ ràng TÁCGIẢLUẬNÁN LỜICẢM ƠN Lời tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới giảng viênhướng dẫn khoa học TS Bạch Đức Hiển TS Nguyễn Thùy Linh giúp đỡtơi hồn thành luậnán Nhờc ó s ự t ậ n t ì n h h n g d ẫ n , n h ữ n g l i k h u y ê n bổ ích tài liệu có giá trị từ thầy mà tơi xác định sớm hướngnghiên cứu hồn thành luận án Sự khích lệ động viên tinh thần vàtạođiềukiệntốtnhấtcóthểcủacácThầyCơlànguồnđộnglựcvơcùngtolớngiúp tơi vượt qua khó khăn đường nghiên cứu khoa học để cóđược ngàyhơmnay.Tơixinchânthànhcảmơn ThầyCô rấtnhiều Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên khoa Tàichính doanh nghiệp – Học viện tài tạo điều kiện cho tơi gópýqbáuđểtơihồnthànhluậnán Qua tơi xin gửi lời cảm ơn đến Thầy Cô giáo đồng nghiệp tạikhoaT i c h í n h – N g â n h n g t r n g K i n h t ế , Đ i h ọ c V i n h đ ã t o m ọ i đ i ề u kiệntrongqtrì nhnghiêncứucũngnhưtrongcơngviệcđểtơitồntâmtồný thực hiệnnghiêncứucủamình Cuốicùng tơi xin dànhnhững lời thân thươngnhấtgửi đến bốm ẹ , chồng thành viên gia đình ln động viên khích lệ tạo điềukiệntốtnhấttrongnhữngnămvừaqua đểtơihồnthànhnghiêncứu MỤCLỤC LỜI CAM ĐOANMỤCLỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANHMỤC CÁC BẢNG DANHMỤC CÁCBIỂUĐỒ,HÌNHVẼ PHẦNMỞĐẦU 1 Sựcầnthiếtcủanghiêncứu .1 Tổng quancáccơngtrìnhnghiêncứu cóliênquan Khoảng trốngnghiêncứu Mụctiêunghiêncứu 10 Đối tượngvàphạmvinghiêncứu 11 Phươngphápnghiêncứu 11 Nhữngđónggópmớicủa luậnán 14 Bốcục Luậnán .15 CHUƠNG1.LÝLUẬNCHUNGVỀHUYĐỘNG VỐN CHOSME 16 1.1 Doanhnghiệp nhỏvàvừa .16 1.1.1 Khái niệm,đặctrưngvềDoanhnghiệp nhỏvàvừa 16 1.1.2 Những ưuthếvà hạnchếcủa SME 19 1.1.3 Vai tròcủaSMEđốivới sựpháttriển kinhtế xãhội 21 1.2 Vốnvànguồnvốncủadoanhnghiệp 24 1.2.1 Khái niệmvà vai tròcủa vốn đốivớidoanhnghiệp 24 1.2.2 Khái niệmvàphânloạinguồnvốn doanh nghiệp .26 1.3 Huy độngvốncho doanhnghiệp nhỏ vàvừaSME 30 1.3.1 Kháiniệmvề huyđộngvốn .30 1.3.2 Phương thứchuyđộngvốn cho hoạtđộng củaSME 30 1.3.3 Nguyên tắc huyđộngvốncho hoạtđộng củaSME 52 1.3.4 QuytrìnhthựchiệnhuyđộngcủaSME 54 1.3.5 Cácchỉtiêuphảnánh tìnhhình huyđộng vốncủaSME .56 1.3.6 Nhân tố tác động tớihoạt độnghuyđộng vốncủaSME 58 1.4 Kinhnghiệmvềhuy độngvốnchoSME 65 1.4.1 Kinh nghiệmquốctếvềhuyđộngvốncủamộtsố nướctrên thếgiới.65 1.4.2 Kinh nghiệmmột số tỉnhởViệt Namvề huyđộngvốncho SME .75 1.4.3M ộ t s ố bàihọckinhnghiệmvềhuyđộngcho SMEởNghệAn .79 Kết luậnchương 80 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO DOANH NGHIỆPNHỎVÀVỪATRÊNĐỊABÀNTỈNHNGHỆAN 82 2.1 TổngquanvềtìnhhìnhpháttriểnSMEtrênđịabàntỉnhNghệAn 82 2.1.1 Điềukiệntựnhiênvàtìnhhìnhpháttriểnkinhtế-xãhộicủaNghệAn 82 2.1.2 Tìnhhình hoạtđộng SXKDSMEtrên địabànTỉnhNghệAn 85 2.2 Thựctrạnghuy độngvốntạiSMEtrênđịabànTỉnhNghệAn 101 2.2.1 Thựctrạnghuyđộngvốn chủ sởhữuchoSME .101 2.2.2 Thựctrạng huyđộngvayvànợ choSME .110 2.2.3 Thựctrạng vềquytrìnhhuyđộng vốn choSME .123 2.3 ẢnhhƣởngcủacácnhântốđếnkhảnănghuyđộngvốncủaS M E trênđịa bàntỉnhNghệAn 124 2.3.1 Phươngphápphântích 124 2.3.2 Kếtquảnghiên cứu .129 2.4 Đánhgiá thựctrạng huyđộng vốncủaSMEởNghệAn 140 2.4.1 Những kếtquảđạtđượctronghuyđộngvốncủa SME .140 2.4.2 Hạn chếvànguyên nhân huyđộng vốnchoSMENghệAn 142 Kếtluậnchƣơng2 .152 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HUY ĐỘNG VỐN CHODOANHNGHIỆPNHỎVÀVỪATRÊNĐỊABÀNTỈNHNGHỆ AN ĐẾNNĂM2025,TẦMNHÌNĐẾN NĂM2030 154 3.1 Định hƣớng huy động vốn cho doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàntỉnhNghệAn 154 3.1.1 Đặcđiểmkinhtế-xãhộitỉnhNghệAnảnh hưởngđếnhuyđộng vốnchoSMEtrênđịabàntỉnh NghệAn 154 3.1.2 Định hướng huy động vốn cho doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàntỉnhNghệAn 155 3.1.3 Quanđiểmhoàn thiệngiảipháphuyđộng vốnchodoanh nghiệpnhỏ vàvừatrên địabàntỉnh NghệAn .157 3.2 Giải pháp hoàn thiện huy động vốn cho doanh nghiệp nhỏ vừa trênđịabànTỉnhNghệAn 158 3.2.1 Khaitháctối đacácnguồn lựctài đểgiatăng vốn chủsởhữu .159 3.2.2 Đadạnghóa phươngthứchuyđộngnguồntàitrợvốnvay 165 3.2.3 Hạn chếcác tháchthức đốivớihoạtđộnghuyđộngvốn 171 3.2.4 Tăng cườnghỗ trợhuyđộngvốnchoSME .175 3.2.5 Tăng cườngthựchiệnquytrìnhhuyđộngvốncho cácSME .179 3.3 Điềukiệnthựchiệngiái pháphoàn thiềnhuy độngvốntạiSMEtrên địa bàn tỉnhNghệAn 179 3.3.1 Đốivớicáctổchứccungứngvốnchodoanhnghiệpnhỏvàvừa 180 3.3.2 Đốivớicác cơquanquảnlýNhà nước 190 Kếtluận chƣơng3 .194 KẾTLUẬN .196 DANHMỤC TÀILIỆUTHAMKHẢO 198 PHỤLỤC1: Kết quảkiểmđịnh Cronbach‟s alpha .204 PHỤLỤC 2: Ma trậnxoayRotaedcomponene matrix 206 PHỤLỤC 3:BảngCorrelations 207 PHỤLỤC 2:Phiếuđiềutradoanh nghiệp 208 DANHMỤCCÁCCHỮVIẾTTẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Chữviếttắt ADB TTC CNH,HĐH DN SME DNNN NN IMF GTGT TTC HNX NHNN NHTM NHTMNN NHTMCP NSNN TP IMF GDP GRDP SMEDF SXKD TDTM TSĐB TSCĐ TSLĐ TTCK TCTC TNHH VCĐ VKD Mơ tả NgânhàngChâ Tháibìnhdương Thtàichính Cơngnghiệphóa,hiệnđại hóa Doanhnghiệp Doanh nghiệpnhỏvàvừa Doanhnghiệpnhànước Nhà nước Quỹtiềntệ quốctế Giátrị giatăng Thtàichính SàngiaodịchchứngkhốnHàNội Ngânhàngnhà nước Ngânhàngthươngmại Ngânhàngthương mạinhànước Ngânhàngthươngmạicổphần Ngânsách nhànước Tráiphiếu Quỹtiềntệ quốctế Tổng sảnphẩmquốc nội Tổng sảnphẩmtrênđịabàn Quỹphát triểndoanhnghiệpnhỏvàvừa Sảnxuấtkinhdoanh Tíndụngthươngmại Tài sản đảmbảo Tàisảncốđịnh Tàisảnlưuđộng Thịtrườngchứngkhốn Tổchứctàichính Tráchnhiệmhữu hạn Vốncốđịnh Vốnkinhdoanh 32 33 33 34 35 36 37 38 39 40 NV DT VLĐ Upcom VCSH PE HĐV SXKD KTTT NPT Nguồnvốn Doanhthu Vốnlưu động SàngiaodịchUpcom Vốn chủsởhữu Quỹđầutưtưnhân Huyđộngvốn Sảnxuấtkinhdoanh Kinhtếthị trường Nợphải trả DANHMỤCCÁCBẢNG Số hiệu bảngTrang Bảng1 : TiêuchuẩnxácđịnhSMEcủamộtsốquốcgiatrênthếgiới 16 Bảng1.2:TiêuchuẩnxácđịnhSMEcủangân hàngthếgiới 17 Bảng1.3: Tiêu chuẩnxácđịnhSMEcủaViệt Nam 17 Bảng 1.4: Số lượng NHTMvàdưnợcho vaySMEởSingapore .69 Bảng2.1:TốcđộtăngtrưởngGDP,GDP/ngườicủaNghệAn(2016-2020) 84 Bảng2.2: Cơcấu GRDPtheongànhkinhtếcủatỉnhNghệAn 84 Bảng2.3: Số lượng SMEtrênđịabàn tỉnhNghệAn 88 Bảng2.4:Số lượngSMEtrênđịabàn tỉnhNghệAnphân theoquymô 89 Bảng2.5:Sốlượng SMEởNghệAnphântheo hìnhthứcpháp lý .91 Bảng2.6: Số lượng SMEởNghệAnphântheongành kinhtế 93 Bảng 2.7: CơcấuvốncủaSMEtrênđịabànNghệAn 95 Bảng 2.8: Cơcấunguồnvốn củaSMEtrênđịabàn Nghệ 96 Bảng2.9:Cơcấunguồnvốncủa SMEphântheo loạihình DN 97 Bảng 2.10: Doanh thu SME địa bàn tỉnh Nghệ An phân theo quy môdoanhnghiệp 99 Bảng2.11:Lợinhuậntrướcthuế SMEtrênđịabàntỉnh NghệAn phân theo loạihìnhdoanhnghiệp 101 Bảng 2.12:Quymô vốn chủ sởhữu,hệsốvốn chủsởhữu củaSME 101 Bảng2.13:Vốn chủsởhữu SMEphântheokhuvựcNNvàNNNN 103 Bảng 2.14:Cơcấuvốn chủ sởhữu củaSMEkhu vựcNN .104 Bảng 2.15:Cơcấuvốn chủsởhữu củaSMEkhu vựcngoài NN 105 Bảng2.16:SốlượngSMENghệAnniêmyết HNX,Upcom 107 Bảng 2.17:Số lượngquỹđầutưtưnhân đầutưvàocácDNNghệAn 109 Bảng2.18:Dưnợcho vaySMEcủaNHTM,TCTCtạiNghệAn .111 Bảng 2.19:Dưnợcho vaySMEtrênđịa bànNghệAnsovới nợ phảitrả 114 Bảng 2.20: VốnSMEhuyđộngtừTDTM củanhàcungcấp 116 Bảng 2.21: Nguồn vốn SME Nghệ An huy động từ trái phiếu DN Thuê tàichính 118 Bảng 2.22:SMEtrênđịabàn tỉnh NghệAnhuyđộngvốntừthuêtài 119 Bảng2.23: NguồnvốnSMEhuyđộng từcáckhoảnnợphải trảkhác 121 Bảng2.24: Cơcấuvốn nợtrong nợphải trảcủaSMEtrênđịabàn NghệAn 122