Giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính ngắn hạn tại công ty cổ phần thương mại và tư vấn kinh doanh trường phát

LỜI CAM ĐOAN Em cam đoan đề tài nghiên cứu riêng em, thực trình thực tập tốt nghiệp cơng ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát từ ngày 01/03/2013 – 15/04/2013 Đề tài có sử dụng thông tin số liệu thu thập từ Websites báo cáo tài chính, báo thường niên KIS để phân tích Em cam đoan kết nêu khóa luận trung thực chưa công bố công trình khác Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2013 Sinh viên thực tập Xuân Thị Duyên LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, trước hết em xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô khoa Tài Chính kế tốn, trường Đại học Hịa Bình trang bị cho em kiến thức suốt thời gian em theo học trường Đặc biệt cho em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến giảng viên Ths.Lưu Cơng Thường nhiệt tình giúp đỡ hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến công ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát đội ngũ nhân viên công ty tận tình bảo, giúp đỡ, tạo điều kiện cho em q trình thực tập cơng ty, để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách nhanh chóng hiệu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2013 Người viết Xuân Thị Duyên MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG KHÁI NIỆM TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VAI TRÒ CỦA TÀI SẢN LƯU ĐỘNG ĐỐI VỚI CÔNG TY CƠ CẤU CỦA TÀI SẢN LƯU ĐỘNG .5 3.1 Tiền 3.2 Đầu tư ngắn hạn 3.3 Khoản phải thu 3.4 Hàng hóa tồn kho .6 3.5 Tài sản lưu động khác CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Ở DOANH NGHIỆP .7 4.1 Nhóm nhân tố khách quan .7 4.2 Nhóm nhân tố chủ quan CÁC NỘI DUNG QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 5.1 Quản lý tiền 5.2 Quản lý khoản phải thu 11 5.3 Quản lý dự trữ 13 5.4 Các tiêu hiệu sử dụng tài sản lưu động 15 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 20 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT .22 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY .22 1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển công ty 22 1.2 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh 23 1.2.1 Bộ máy tổ chức quản lý 23 1.2.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 24 1.2.3 Các hoạt động chủ yếu doanh nghiệp 25 1.2.4 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh 25 1.3 Những đặc điểm kinh tế ảnh hưởng tới việc huy động vốn lưu động tình hình sử dụng vốn lưu động công ty .26 1.4 Tình hình tài kết kinh doanh cơng ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát : .26 1.4.1 Bảng cân đối kế toán 26 1.4.2 Báo cáo kết kinh doanh 30 1.4.3 Cơ cấu tài sản lưu động .32 1.5 Thực trạng khả toán .46 1.5.1 Vốn lưu động thường xuyên .46 1.5.2 Hệ số toán hành 47 1.5.3 Hệ số toán nhanh .48 1.5.4 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn .48 1.5.4 Hệ số toán tiền mặt 49 1.5.5 Hệ số toán lãi vay tiền 50 NHẬN XÉT VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT 52 2.1 Thế mạnh : 52 2.2 Hạn chế nguyên nhân tồn 52 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN TẠI CONG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT 55 NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN LÀ VẤN ĐỀ CẤP BÁCH TAI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT 55 GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN CỦA CƠNG TY .56 2.1 Giảm lượng hàng tồn kho 56 2.2 Giảm khoản phải thu 58 2.3 Duy trì lượng tiền mặt tối ưu 58 2.4 Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn thay nợ dài hạn .58 2.5 Tăng khả tốn cơng ty 59 2.6 Ngoài cần nâng cao máy quản lý công ty 62 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ .62 3.1 Đối với Nhà Nước 62 3.2 Chính sách vĩ mơ 63 3.3 Cải cách thủ tục hành 64 PHẦN KẾT LUẬN .65 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 DANH MỤC VIẾT TẮT NPV : Giá trị ROE: Doanh lợi vốn chủ sở hữu TNST: Thu nhập sau thuế VCSH: Vốn chủ sở hữu TS: Tài sản ROA: Doanh lợi tài sản EM: Số nhân vốn PM: Doanh lợi tiêu thụ AU: Hiệu suất sử dụng tài sản doanh nghiệp VCSH: Vốn chủ sở hữu TSLĐ: Tài sản lưu động ROI(Return On Investment) : Tỷ lệ hoàn vốn VLĐ: Vốn lưu động TLTT: Tỷ lệ toán CKTK: Chứng khoán khoản DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng : Bảng cân đối kế toán 27 Bảng 2: Kết kinh doanh công ty đạt ba năm 31 Bảng 3:Cơ cấu tài sản ngắn hạn 33 Bảng : Vốn tiền 34 Bảng : Hàng tồn kho 36 Bảng : Vòng quay hàng tồn kho 38 Bảng 7: Các khoản phải thu 40 Bảng : Vòng quay khoản phải thu 41 Bảng : Hiệu sử dụng vốn .43 Bảng 10: Vốn lưu động 44 Bảng 11: Khả sinh lợi vốn lưu động 45 Bảng 12 : Vốn lưu động thường xuyên 46 Bảng 13: Tỷ lệ toán hành 47 Bảng 14: Tỷ lệ toán nhanh 48 Bảng 15 : Hệ số khả toán nợ ngắn hạn .49 Bảng 16 : Hệ số toán tiền mặt .49 Bảng 17 : Hệ số toán lãi vay tiền .50 Bảng 18 : Bảng tổng hợp so sánh tiêu 51 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải có hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình kinh tế, doanh nghiệp, từ đó, vạch chiến lược phát triển ngắn hạn dài hạn, nhằm mục đích cuối tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một hoạt động quan phân tích tài đánh giá hiệu tài chính, thơng qua tìm giải pháp nâng cao hiệu tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tương lai doanh nghiệp Nâng cao hiệu quản lý tài nói chung tài ngắn hạn nói riêng mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu quản lý tài nói chung hiệu quản lý tài ngắn hạn nói riêng gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiêp Để đưa giải pháp hữu hiệu, nhằm nâng cao hiệu quản lý tài ngắn hạn, thân doanh nghiệp phải biết kết hợp lý luận điều kiện thực tế cơng ty điều kiện kinh tế xã hội quy định nhà nước Đối với doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp tư nhân chuyên mảng tư vấn dịch vụ Công Ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát, vấn đề quản lý tài ngắn hạn đặc biệt quan tâm Trong tình hình mới, với việc chuyển đổi chế quản lý kinh tế trình cắt giảm nguồn vốn ngân sách cấp, mở rộng quyền tự chủ chuyển giao vốn cho doanh nghiệp tự quản lý sử dụng, tạo tình hình đầy phức tạp biến động Một số doanh nghiệp có phương thức ,biện pháp huy động sử dụng vốn kinh doanh cách có hiệu Bên cạnh đó, có khơng doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn, doanh nghiệp không huy động phát triển tăng thêm vốn mà cịn tình trạng dần vốn Do công tác quản lý sử dụng vốn thiếu chặt chẽ, hiệu quả, vi phạm quy định tốn Trong bối cảnh chung Cơng ty Cổ phần thương mại Tư vấn kinh doanh Trường Phát có nhiều cố gắng việc tìm giải pháp để nâng cao hiệu công tác quản lý tài chính, đặc biệt tài ngắn hạn đạt kết định Là doanh nghiệp tư nhân có số vốn kinh doanh hạn chế bắt buộc Cơng ty phải có phương hướng, kế hoach quản lý nguồn tài ngắn hạn cho có hiệu hoạt động Cơng ty Chính từ nhận thức thân em từ thực tiễn hoạt động Công ty cổ phần thương mại Tư vấn kinh doanh Trường Phát em chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu tài ngắn hạn Công ty Cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát” Mục đích nghiên cứu Với hy vọng sử dụng kiến thức học kết hợp với tình hình thực tế cơng ty để đóng góp số ý kiến, giải pháp cho hoạt động toán quản lý tài sản lưu động Công ty thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài hiệu hoạt động tài ngắn hạn công ty cổ phần Thương mại Tư vấn kinh doanh Trường Phát Phạm vi nghiên cứu : Thực trạng tình hình quản lý tài ngắn hạn Công ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát định hướng phát triểm thời gian tới Phương pháp nghiên cứu Phương pháp tư duy: vật biện chứng vật lịch sử Phương pháp khảo sát thực tiễn, phương pháp thống kê, phương pháp diễn giải quy nạp, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp đối chiếu so sánh Kết cấu đề tài Kết cấu luận văn em gồm chương: Chương I: Những vấn đề quản lý tài ngắn hạn Chương II: Thực trạng tình hình quản lý tài ngắn hạn Công ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình quản lý nâng cao hiệu cơng tác quản lý tài cơng ty Cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát Do thời gian hạn hẹp trình độ cịn nhiều hạn chế, nên chun đề cịn thiếu sót Rất mong nhận góp ý phê bình Thầy Lưu Công Thường, anh chị Phịng Tài cơng ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát, để em sớm hoàn thành chuyên đề cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG KHÁI NIỆM TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Tư liệu lao động đối tượng lao động hai mặt phạm trù tư liệu sản xuất Nếu phần lớn tư liệu lao động tài sản cố định tài sản lưu động đối tượng lao động phần lại tư liệu lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động thường tham gia vào chu kỳ sản xuất chu kỳ chúng chuyển hóa tồn giá trị vào sản phẩm Do đến chu kỳ sản xuất sau lại phải sử dụng đối tượng lao động khác Phần lớn đối tượng lao động thơng qua q trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm thành sợi , cát thủy tinh, … số khác bị loại nhiên liệu Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh cần có đối tượng lao động, lượng tiền ứng để thỏa mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi vốn lưu động doanh nghiệp ta nói vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thường sử dụng năm luân chuyển thường xuyên q trình sản xuất Như ta nói đối tượng lao động có đặc điểm khác hẳn với tư liệu lao động nên kéo theo mà tài sản lưu động mang đặc tính hồn tồn khác với tài sản cố địnhlà tham gia vào chu kỳ sản xuất luân chuyển lần Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp tài sản lưu động chủ yếu thể khoản mục tiền mặt, chứng khoán khoản cao, phải thu dự trữ hàng tồn kho Giá trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp kinh doanh , sản xuất thường chiếm từ 25% đến 50% tổng giá trị tài sản chúng Quản lý sử dụng hợp lý tài sản lưu động có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Quản lý tài sản lưu động có ảnh hưởng trực tiếp tới hai mục tiêu vô quan trọng doanh nghiệp lợi nhuận khả toán, cần thấy sư bất lực số công ty việc hoạch định kiểm soát cách chặt chẽ loại tài sản lưu động khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân trực tiếp dẫn đến khả toán dân đến phá tài sản dễ chuyển đổi thành tiền để tốn cơng nợ ngắn hạn Chỉ tiêu kéo dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, nguy phá sản cao Hệ số khả toán tiền mặt năm 2012 giảm đến -7.5336 lần, hệ số 0.1925 năm 2012 báo hiệu, khả toán tức thời doanh nghiệp khơng đủ để tốn, ảnh hưởng đến hoạt động tài cơng ty Mặt khác hệ số toán lãi vay tiền thấp cịn bị âm, cho thấy tình trạng chi trả lãi vay khơng khả thi, cơng ty cần có biện pháp hỗ trợ kịp thời đưa giải pháp để làm cho hệ số tăng lên NHẬN XÉT VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT 2.1 Thế mạnh : Công ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát công ty cung ứng dịch vụ từ thành lập đến công ty không ngừng lớn mạnh khẳng định chỗ đứng , khơng ngừng khắc phục khó khăn , gian khổ thiếu thốn nhiều mặt để hoàn thành mục tiêu đề Mọi hoạt động công ty hiệu cao Do hoạt động kinh doanh đạt kết ngày lớn Đội ngũ cán cơng nhân viên có việc làm ổn định có thu nhập cao Ngồi cơng ty mở rộng mạng lưới chi nhánh tỉnh thành phố khắp đất nước, mặt hàng kinh doanh đồ gỗ nội thất sản phẩm nam giới ngày đa dạng phong phú chủng loại Mảng tư vấn dịch vụ công ty tham gia đơng đảo bạn trẻ, người có nhu cầu kinh doanh, khởi nghiệp Công ty thực buổi offline thành công thu lợi nhuận từ việc tham gia tư vấn Ngồi cơng ty có thành cơng bước đầu, tạo uy tín long tin vấn đề khởi kinh doanh 2.2 Hạn chế nguyên nhân tồn Tuy nhiên trình quản lý hoạt động cơng ty cịn có số mặt hạn chế sau: Qua tiêu xét ta thấy khả tốn cơng ty nhìn chung cịn yếu thiếu ổn định.Ngun nhân tình hình bắt nguồn từ thiếu hợp lý cấu tài cơng ty 52 Khi xem xét tiêu tốn ta phát thiếu lành mạnh khả toán đồng thời tiêu toán tức thời rõ yếu cơng ty việc ứng phó với khoản nợ ngắn hạn chúng đòi hỏi tốn lập tức,khi lượng tiền mặt khơng đủ cơng ty phải giải phóng lượng lớn tài sản lưu động khác để bù vào (điều bất lợi cho công ty việc trì sản xuất cũ thời gian sau đồng thời việc giải phóng tài sản lưu động cách gấp rút bị thiệt thịi lớn khơng thu lượng giá trị tương ứng ) Nhận định rõ cấu tài sản lưu động,cơng ty trì tỷ trọng tiền q thấp.Điều khiến cho khả công ty việc đáp ứng tức thời khoản nợ ngắn hạn gây bất lợi cho công ty giao dịch ,nhất quan hệ với nhà cung cấp Trong khoản phải thu cịn cao tức tỷ lệ vốn bị chiếm dụng lớn.Các khoản phải thu tăng lên phần công ty chưa có kế hoạch giám sát khoản phải thu cách chặt chẽ ,chưa có kế hoạch thu nợ năm năm.Tuy nhiên ngày mở rộng quan hệ giao dịch nên công ty tránh khỏi vài khách hàng khả tốn Tình hình khoản phải thu tăng q nhanh ngày nhanh dấu hiệu đáng báo động việc bị chiếm dụng vốn bị ứ đọng vốn khâu tiêu thụ.Đặc biệt qua tiêu vòng quay khoản phải thu thời gian thu hồi khoản phải thu ta thấy rõ điều Song việc tăng khoản phải thu chấp nhận trường hợp nhằm tăng doanh số bán hàng đặc biệt để tăng lợi nhuận công ty lợi tín dụng thương mại khơng cơng ty khai thác triệt để việc công ty trì giá trị khoản phải thu cao lại khơng gắn liền với công việc tăng mức bán hàng lợi nhuận mà ngược lại Tỷ trọng hàng tồn kho không ổn định tổng tài sản lưu động Như phần phân tích giá trị hàng tồn kho cao 16,6% thấp có 0,5% điều cho thấy rõ không đặn.Thiếu chủ động việc tiêu thụ hàng hóa cơng ty.Tuy nhiên vấn đề vòng quay hàng tồn kho giảm nhanh cách không ngờ đẩy tiêu từ mức tốt đến mức chấp nhận ,chỉ qua ba năm vòng quay hàng tồn kho giảm 98% điều chứng tỏ hàng tồn kho không quản lý tốt Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 53 điều đáng nói dù tỷ lệ trong tổng tài sản lưu động không điều khơng hợp lý việc quản lý tài sản lưu động việc cải thiện khả tốn cơng ty song lại điều khó khắc phục nhất.Duy trì điều chướng ngại vật việc quản lý tài sản lưu động cải thiện khả tốn khơng có “bước đệm”này tiền tài sản lưu động khác có lệch pha nên dù có cấu chúng kiểu tạo tổng thể ý vừa đáp ứng nhu cầu toán vừa đáp ứng mục tiêu sinh lợi Ngược lại muốn khắc phục địi hỏi phải có điều kiện mà thường xem Tuy nhiên thử tìm cách giải vấn đề hóc búa phần sau Chỉ tiêu chu kỳ vận động tiền mặt cho ta đánh giá chung hiệu quản lý tài sản lưu động ta thấy gia tăng hàng tồn kho khoản phải thu vào hai năm 2000 2001 kéo dài chu kỳ vận động tiền mặt cơng ty có cố gắng việc trì hỗn trả khoản phải trả.Vấn đề đặt lầ phải giảm thời gian thu hồi khoản phải thu cách hạn chế cấp tín dụng thương mại tăng cường thu hồi khoản phải thu đồng thời ta đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa giảm lượng hàng tồn kho để gia tăng thời gian vận động hàng hóa song song với việc đóta phải phát huy việc kéo dài thời gian chậm trả khoản phải trả ,làm chu kỳ vận động tiền công ty rút ngắn lại chứng tỏ hiệu quản lý tài sản lưu động đạt yêu cầu 54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN TẠI CONG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT Công tác quản lý tài ngắn hạn hiệu đảm bảo tính ổn định, an tồn sinh lợi Ổn định hiểu hoạt động tài trì cách bình thường, khơng có biến động đột ngột bất thường Việc đảm bảo tình hình tài ngày ổn định giúp doanh nghiệp tránh rủi ro bất ngờ dẫn đến tình trạng khơng an tồn An tồn hiểu trạng thái không bị nguy hiểm chịu tác động từ nhân tố bên bên ngồi cơng ty Nội dung hiệu hoạt động tài ngắn hạn bao gồm: đảm bảo cân tài chính, tự chủ tài chính, đảm bảo khả tốn đảm bảo hiệu Trong đó: Cân tài hiểu cân luồng tiền luồng tiền vào doanh nghiệp Bản chất xem xét mối quan hệ nguồn tài trợ cho TSLĐ có thời gian tồn hay khơng Tự chủ tài phản ánh mức độ độc lập doanh nghiệp việc đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Đó việc xem xét cấu nguồn vốn doanh nghiệp Khả toán : hiểu khả doanh nghiệp trả khoản nợ đến hạn khả chuyển đổi thành tiền từ TSLĐ sử dụng sản xuất kinh doanh Khả toán phụ thuộc nhiều vào vòng quay hàng tồn kho, khoản phải thu khoản phải trả Hiệu hoạt động thể trình độ sử dụng nguồn lực doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí thấp Nó phản ánh số lợi nhuận doanh nghiệp làm so với số vốn, TSLĐ bỏ kỳ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN LÀ VẤN ĐỀ CẤP BÁCH TAI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ TƯ VẤN KINH DOANH TRƯỜNG PHÁT Hiện trình hội nhập vào kinh tế giới ,cơng tác xuất nhập ngày trở nên vô quan trọng ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển kinh tế đất nước ngày trở nên sơi động ,ngày 55 có nhiều doanh nghiệp tham gia vào hoạt động lĩnh vực tạo nên cạnh tranh vô mạnh mẽ gay gắt ,đặc biệt thời gian Việt Nam trở thành thành viên ASEAN ,tham gia vào APEC quan sát viên WTO Đây thuận lợi mà cơng ty xuất nhập nói chung cơng ty nói riêng cần phải tận dụng ,đồng thời khó khăn mà họ phải vượt qua Trong năm vừa qua công ty không ngừng nỗ lực để thích ứng cách tốt với mơi trường hoạt động ngày khó khăn Tuy nhiên ,doanh thu công ty năm gần ổn định cơng tác quản lý tài sản lưu động chủ động khả tốn cuả cơng ty năm gần tạo hội cho doanh nghiệp thúc đẩy hoạt động kinh doanh Dễ thấy cấu tài sản lưu động, cấu tài dần hợp lý ảnh hưởng không nhỏ tới khả tốn cơng ty Định hướng cơng ty thời gian tới tăng cường mở rộng thị trường ,muốn đạt điều cơng ty trước hết phải cải thiện cơng tác quản lý tài , cơng tác quản lý khả tốn , đồng thời cấu lại máy quản lý cơng ty ,quản lý tốt khả tốn điều kiện tiền đề cho việc theo đuổi mục tiêu công ty GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH QUẢN LÝ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN CỦA CƠNG TY Qua phân tích tổng hợp tiêu vấn đề lien quan đến tài ngắn hạn em có đóng góp số giải pháp để nâng cao hiệu tài ngắn hạn công ty Cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát sau: Như phân tích, giải pháp cơng ty tập trung vào giải vấn đề cân đối TSLĐ TSCĐ, nợ ngắn hạn vốn chủ sở hữu Vấn đề khả tốn sử dụng tín dụng thương mại công ty Một số giải pháp đưa sau phân tích số ý kiến chủ quan người phân tích nhiên đóng góp ý kiến vào hoạt động tài ngắn hạn công ty thời gian tới 2.1 Giảm lượng hàng tồn kho Như phân tích cho ta thấy, lượng hàng tồn kho năm 2012 chiếm tỷ lệ cao 8.135.864.138 đồng, lượng hàng tồn kho lớn làm giảm vịng quay vốn, 56 theo giảm doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Do cần có giải pháp kịp thời để tăng vịng quay hàng tồn kho Cơng ty phải tiến hành : Xác định chuẩn xác nhu cầu dự kiến tương lại Chỉ cần đủ lượng hàng tồn để đáp ứng nhu cầu Vấn đề phải tính toán cho lượng hàng tồn sát với nhu cầu dự kiến Nếu nhu cầu dự báo không xác, doanh nghiệp dễ bị số hội kinh doanh thiếu tiền mặt kinh doanh(nếu hàng tồn kho lớn) Tăng hiệu suất chu trình sản xuất Việc xác định rõ nguồn lực cần thiết sử dụng để sản xuất sản phẩm để định đến hiệu xuất chu trình sản xuất Những yếu tố làm giảm hiệu quả, phế phẩm, chậm trễ công đoạn tính tốn Ngun liệu thơ chuyển hố thành sản phẩm cuối nhanh tốt Tốc độ chuyển hoá định đến hiệu xuất chu trình sản xuất Tăng tốc quay vòng nguồn cung Tăng số lần mua hàng để giúp giảm nhẹ mức độ thiếu tiền mặt giảm chi phí giữ hàng tồn, việc làm giảm hàng hố bạn mua vào cao đôi chút Loại bỏ khác biệt phân phối Những khuyết điểm giao hàng nguyên nhân làm tăng lượng hàng tồn kho Để tránh khiếm khuyết đó, bạn cần đảm bảo để hàng giao thời gian đủ số lượng đặt Đào tạo đội ngũ nhân quản lý nguyên vật liệu mua hàng Cần tổ chức khoá đào tạo cho đội ngũ nhân phụ trách việc mua hàng quản lý nguồn nguyên liệu để nâng cao kỹ đàm phán nhằm có mức giá tốt điều kiện phù hợp Để trì lượng hàng tồn kho tối ưu, đáp ứng yêu cầu số vòng quay lớn số ngày hàng tồn kho nhỏ nên cải tiến cấu dự trữ hàng ngày cách giảm dự trữ sản xuất tổng dự trữ Để đảm bảo đầy đủ thông tin cần thiết nhu cầu dự trữ hàng hóa phải đồng thời quản lý kiểm tra lượng dự trữ hàng hóa cách thường xuyên Mở rộng phát triển kênh phân phối hàng hóa, sử dụng biện pháp xúc tiến thương mại để bán hàng nhanh hơn, sẵn sang giảm hàng tồn kho cần 57 2.2 Giảm khoản phải thu Để giảm khoản phải thu công ty nên cân nhắc cấp tín dụng Áp dụng số biện pháp : phân tích khả tín dụng khách hàng, quản lý khoản phải thu Khả tín dụng khách hàng bao gồm: phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ nhanh hay chậm khả trả nợ hạn khách hàng Sau cấp tín dụng hình thành khoản phải thu phải theo dõi khoản phải thu, đòi nợ kịp thời có biện pháp xử lý nợ hạn Một cách dự phịng nợ phải thu khó địi xảy kỳ kinh doanh doanh nghiệp phải tính số nợ khó địi để lập dự phịng phải thu khó địi Nợ phải thu khó địi khoản nợ hạn hai năm kể từ ngày đến hạn thu nợ Mức dự phòng tối đa 20% tổng số nợ doanh nghiệp thời điểm cuối năm đảm bảo không bị lỗ Năm 2012 công ty trích lập 1,880,419,947 đồng gần 10% khoản phải thu Khoản dự phòng làm giảm khoản phải thu công ty xuống đảm bảo an tồn cho cơng ty bán chịu Bên cạnh trích lập quỹ dự phịng, cơng ty phân loại khoản nợ hạn để có biện pháp xử lý thích hợp gia hạn nợ, bán nợ… 2.3 Duy trì lượng tiền mặt tối ưu Để trì lượng tiền mặt tối ưu đủ để phục vụ cho kinh doanh mà không bị tồn lượng tiền mặt nhiều, có lượng tiền mặt q cao cơng ty đầu tư vào chứng khốn khoản cao, cần thiết chuyển thành tiền mặt cách dễ dàng chi phí Biện pháp không làm thay đổi cấu TSLĐ nợ ngắn hạn nên khơng ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Trong năm vừa qua lượng tiền mặt 234,477,231 đồng giảm so với năm 2011, công ty cần lên kế hoạch cụ thể có phương pháp quản lý : có phân định rõ rang quản lý tiền mặt thủ quỹ kế toán tránh mât mát, lợi dụng Quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng,xác định rõ đối tượng tạm ứng, mức tạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời 2.4 Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn thay nợ dài hạn Qua báo cáo tài cơng ty, ta thấy nợ ngắn hạn công ty ngày tăng, nợ ngân hàng cao chứng tỏ uy tín cơng ty thị trường lớn nhiên tỷ trọng chiếm 50% cao làm tăng chi phí nợ vay, tạo áp lực 58 lớn lên khả tốn cơng ty Nhằm đảm bảo muc tiêu an toàn ổn định sử dụng nợ ngắn hạn, hiệu sử dụng nợ ngắn hạn nhằm vào việc đảm bảo hiệu khoản mục có liên quan Đó việc giảm kỳ hạn trả nợ khoản phải trả Ta thấy tiêu khoản mục khoản phải thu khoản phải trả gần tương đương Để đảm bảo an tồn cho khoản phải trả cơng ty cần quan tâm đến thời gian trả nợ, không nên để kéo dài khoản nợ làm uy tín hình ảnh cơng ty Mặt khác chúng tỏ cơng ty khơng có đủ khả tốn, sau cơng ty chịu chi phí tín dụng cao hơn, điều kiện tín dụng khắt khe hơn… Trong quan hệ tín dụng thương mại cần tính đến cân tương đối khoản phải thu khoản nợ phải trả, tránh tình trạng doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn không đủ nhu cầu sản xuất kinh doanh hay chiếm dụng vốn gây ảnh hưởng đến khả toan doanh nghiệp Ngoài khoản phải trả, phải nộp khác cần có kế hoạch sử dụng khoản hạn trả doanh nghiệp có khả tốn 2.5 Tăng khả tốn cơng ty Khả toán doanh nghiệp tốt tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng tăng lên nợ ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng giảm xuống; chuyển dịch theo xu hướng tăng tốc độ tăng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn; chuyển dịch theo xu hướng giảm tốc độ giảm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn nhỏ tốc độ giảm nợ ngắn hạn Như ta thấy phần thực trạng khả tốn cơng ty thời khơng lành mạnh ngày xấu khả toán nhanh tức thời thực vấn đề cần đặt trước mắt tăng khả toán trước mắt cơng ty phải đối mặt với nhu cầu toán lớn phát sinh từ khoản nợ ngắn hạn trị giá lớn đến hạn tốn Để giải vấn đề có biện pháp tức thời sau: 59 Giảm nợ ngắn hạn: Công ty cần trọng giảm thiểu khoản nợ ngắn hạn thay phần nợ dài hạn, tránh tình trạng khả tốn ảnh hưởng đến hình ảnh cơng ty Tăng hiệu sử dụng vốn lưu động: Bên cạnh huy động nguồn vốn dài hạn cho công ty cần sử dụng nguồn vốn có cách tiết kiệm hiệu quan trọng sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm triệt để điều giúp công ty làm giảm khoản nợ ngắn hạn Tuy hai năm qua tốc độ luân chuyển vốn lưu động ngày tăng song hệ số luân chuyển vốn lưu động lại thấp với yêu cầu chung để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần thực biện pháp đồng nhằm tăng nhanh tốc đọ luân chuyển vốn lưu động tiết kiệm số vốn lưu động ngày lớn Thực điều công ty giảm áp lực vay vốn qua làm giảm khoản nợ đặc biệt nợ ngắn hạn Ngồi , cơng ty cần quan tâm đến vấn đề tiết kiệm loại chi phí phát sinh q trình hoạt động chi phí tiếp khách, chi phí mua hàng, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Đối với tiền chứng khoán khoản cao: Trong hoạt động cơng ty cần thiết phải lập báo cáo luân chuyển tiền tệ để biết nguồn tiền sửu dụng nguồn tiền công ty phù hợp Từ cơng ty dụ báo nhu cầu tiền thời gian tới xác định lượng tiền tối thiểu cần phải trì đáp ứng tình diễn hàng ngày Đặc biệt công ty phải nhanh chóng làm quen với cấu tài sản huy động nhiều hình thức huy động đàu tư ngắn hạn nên trọng Đối với dự trữ, hàng tồn kho Lượng hàng tồn kho cơng ty năm qua trì cách ngẫu nhiên thực tế cơng ty hồn tồn tính tốn cách xác dự trữ hợp lý Các khách hàng công ty hầu hết khách hàng truyền thống mà cơng ty hồn tồn dự đốn trước số lượng hàng hóa tiêu thụ mà nhập số hàng hóa cần thiết Dựa số dự đốn Cơng ty chủ động việc tìm nguồn cung cấp nguồn tiêu thụ, mặt khác tổ chức tốt công tác vận chuyển 60 tiêu thun hàng hóa nhằm tăng vịng quay dự trữ số lượng hàng tồn kho Chẳng hạn mua hàng hóa cơng ty có thời gian để tham khảo điều kiện mua hàng từ nhiều nhà cung cấp khác để có nhiều ưu đãi Nói rõ việc quản lý dự trũ ,hàng tồn kho phải hướng tới mục tiêu giảm lượng dự trũ hàng tồn kho nhằm tiết kiệm chi phí Hiện ta biết rằng, hang dự trữ hàng tồn kho công ty chủ yếu phận liên quan đến nhập Do địi hỏi phải có giải pháp thực có hiệu để giải phóng chúng Xem xét hàng tồn kho công ty ta nhận thấy chúng chủ yếu tồn hai dạng hàng tôn kho dạng giử bán Hiện công ty phải đối mặt với lượng hàng hóa tồn kho lớn số thuộc loại khó tiêu thụ Đây khó khăn lớn cho cơng ty việc đẩy nhanh vịng quay hàng tồn kho Sau nhập hàng tồn kho công ty trực tiếp quản lý chúng, lúc biện pháp tìm cách thúc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ Bao gồm có biện pháp sau: Thiết lập kênh tiêu thụ nhằm mở rộng quy mô tiêu thụ như: bán buôn, bán lẻ bán hàng đại lý Tiếp tục trình marketing khâu tiêu thụ Đối với hàng hóa giử bán cơng ty phải có kế hoạch bố trí cơng tác, kiểm tra sát thường xuyên để nắm bắt tình hình có biện pháp xử lý cách kịp thời Tăng cường công tác tham gia hội chợ ưu tiên bán hàng qua thương mại điện tử, trang web bán hàng Raovat.com, socbay.com……mở rộng quan hệ khách trì tốt mối quan hệ cũ Đối với hàng tồn kho rơi vào tình trạng lỗi thời khả tiêu thụ công ty nên mạnh dạn chịu tổn thất để nhanh chóng giải phóng nguồn vốn tồn đọng cách hạ giá hay chiết khấu , giảm giá hàng bán Hơn điều cịn giúp cơng ty tránh tình trạng tổn thất khác sảy chí phí lưu kho, lưu bãi Bảo quản tổn thất chất lượng hàng hóa giảm mát hao hụt Tóm lại với hàng tồn kho vấn đề coi trọng không công tác quản lý chúng sau nhập mà quan lúc đưa định nhập hay không nhập, loại ,bao nhiêu từ đâu, nào… 61 Đối với khoản phải thu: Việc theo dõi khoản phải thu cơng ty cịn q đơn giản lỏng lẻo công ty cần phải lập bảng theo dõi tình hình phải thu khách hàng theo quý, năm Qua bảng công ty lập kế hoạch cho khách hàng lập kế hoạch cụ thể nhằm tránh nợ đọng kéo dài khách hàng Đồng thời công ty phải thật trọng đến việc rút ngắn thời gian khoản phải thu cách tiến hành phương pháp quản lý mới: Tăng cường cơng tác thẩm định lực tài cuẩ khách hàng trước định bán chịu : lực tài khách hàng thơng qua (kết hoạt động kinh doanh thời gian qua, thu nhập kỳ vọng thời gian tới….) lực pháp lý (tu cách pháp nhân , tính hợp pháp …) hành vi đạo đức… 2.6 Ngoài cần nâng cao máy quản lý công ty Cải thiện máy quản lý Bộ máy quản lý tạo công ty kết hợp ban giám đốc phịng kinh tế tài kế hoạch đặt thông qua hệ thống nầy sau phân bổ đến phận thực Tuy nhiên quy trình lập kế hoạch lại có khuyết điểm Cụ thể sau năm làm việc , tổng hợp từ phận việc hạch toán tổng hợp xây dựng nên báo cáo kết kinh doanh toàn công ty Việc lập kế hoạch hoạt động cho năm dựa tiêu tài kế hoạch so giám đốc đề Do yếu tố khách quan dễ bị bỏ qua, phân bổ vốn đơn vị kinh doanh dễ bị tính hợp lý Cơng ty cần thiết phải lập phận chuyên tổng hợp phân tích thị trường , theo dõi công tác vận hành lien quan đến dự án doanh nghiệp MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.1 Đối với Nhà Nước Mỗi doanh nghiệp tế bào kinh tế chịu quản lý chung quan quản lý nhà nước Để doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu điều khiển quan quản lý nhà nước phải có mục đích đắn,đảm bảo cho công cạnh tranh doanh nghiệp với tạo nên môi trường thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung vấn đề huy động sử dụng vốn lưu động nói riêng Nhà nước cần điều chỉnh sách quản lý vĩ 62 mơ : luật pháp , thủ tục hành ,chặt chẽ thuận lợi ,tạo điều kiện cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp việc huy động nguồn vốn dài hạn Để thực điều ,trước tiên nhà nước cần ban hành sách tạo vốn Các sách cần phải đảm bảo quyền huy động vốn sử dụng vốn doanh nghiệp Nhà nước hình thức lien doanh Liên kết vay cá nhân.Các tổ chức nước bước phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ cán công nhân viên chức doanh nghiệp cá nhân ngồi xã hội Chính sách nhà nước cần trọng đến việc vừa khuyến khích định hướng cho hoạt động thu hút vốn cung ứng vốn vừa tạo sức ép buộc doanh nghiệp phải tự lo lắng tính tốn biện pháp huy động vốn cho vừa đáp ứng nhu cầu toán vừa đảm bảo cho khả sinh lợi vốn Bên cạnh Nhà nước ta cần phải nhanh chóng tạo lập thị trường tài hồn chỉnh Tạo dựng phát triển thị trường tài nước ta vừa q trình có tính quy luật kinh tế chuyển đổi từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường vừa đáp ứng nhu cầu cấp bách vốn cho cá nhân tổ chức kinh doanh Đối với vấn đề huy động vốn kinh doanh ,Nhà Nước cần ban hành quy định thuận lợi vay vốn ngân hàng hoạt động huy động tài khác Cho phép doanh nghiệp huy động vốn phải có tài sản chấp 3.2 Chính sách vĩ mơ Đây sách sống cịn ,ảnh hưởng đến thịnh vượng hay đình đốn kinh tế Tuy nhiên sở doanh nghiệp sách có tác động tới số khía cạnh sau: Đối với tổ chức tín dụng : tổ chức tín dụng tổ chức trung gian tài nhận tiền gửi cho vay chức tốn khác.Các tổ chức tín dụng có tác động tới việc huy động sử dụng vốn doanh nghiệp qua nhiều hình thức khác nhau,nhưng trung quy lại lên hai vấn đề lãi suất phương thức toán Để có vốn hoạt động,doanh nghiệp trả khoản tiền gọi lãi suất tiền vay Khi để kinh doanh hiệu lợi nhuận thu phải lớn để bù đắp khoản chi phí Vì tổ chức tín dụng phải tính toán cho hợp lý 63 lãi suất tiền vay ln nhỏ lợi nhuận bình qn doanh nghiệp đem lại.Mức lãi suất phụ thuộc vào điều chỉnh sách vĩ mơ nhà nước thông qua ngân hàng trung ương Đối với sách ngoại thương :Nhà nước có nhiều biện pháp để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trực tiếp xuất nhập sách thuế xuất nhập ,chính sách tỷ giá ,hạn ngạch ,tất điều ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận vị doanh nghiệp thị trường Vì Nhà nước cần phải vào điều kiện cụ thể tình hình nước giới để đưa mức thuế cho phù hợp tạo đà cho doanh nghiệp kinh doanh có lãi Đối với quan tài ; cho phép doanh nghiệp có phương pháp khấu hao tài sản ,hạch toán , kiểm toán cách hợp lý phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp ,sao cho đảm bảo vịng đời máy móc cũ ,cũng sản phẩm để có lãi bù đắp chi phí hữu vơ hình 3.3 Cải cách thủ tục hành Vì việc cải thiện thủ tục hành với mục tiêu gọn nhẹ, thơng thống tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết cấp bách tình hình 64 PHẦN KẾT LUẬN Có thể khẳng định nâng cao hiệu quản lý tài ngắn hạn nội dung quan trọng đổi quản lý doanh nghiệp giúp doanh nghiệp hoạt động kinh doanh ngày hiệu chí cịn định sống cịn cơng ty Qua thời gian thực tập công ty cổ phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát giúp em them nhiều hiểu biết , kinh nghiệm kiến thức hoạt động quản trị tài cơng ty nói chung quản lý tài ngắn hạn nói riêng Trong xu tồn cầu hố, hội nhập khu vực giới nay, muốn tồn phát triển doanh nghiệp phải ln tư “sẵn sàng” để đối phó với biến động liên tục kinh tế giới kinh tế nước cách nhanh nhạy Đó hội thách thức tham gia hội nhập tất quốc gia nói chung doanh nghiệp nói riêng Hội nhập giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường, cải tiến khoa học - kĩ thuật - cơng nghệ, nâng cao tầm nhìn, tầm hiểu biết,…Nhưng đồng thời mang lại rủi ro vô lớn, đưa doanh nghiệp vào môi trường cạnh tranh gay gắt mà khơng nhạy bén bị “nuốt chửng” “đè bẹp” Việt Nam trình hội nhập quốc tế, khu vực với tốc độ nhanh mạnh mẽ Để đáp ứng yêu cầu hội nhập tất doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, không phân biệt lớn bé, thuộc Nhà nước hay tư nhân, hướng tới mục đích chung Hội nhập thành cơng Phân tích tài nâng cao hiệu tài cơng ty để phục vụ cho trình nhận định, đánh giá, dự báo lập kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu cao cho công ty, nhằm mục đích cuối đóng góp vào tăng trưởng phát triển ngày cao đất nước, đưa Việt Nam lên tầm cao kinh tế giới, giúp Việt Nam hội nhập quốc tế thành công Cuối cùng, lần em xin chân thành cảm ơn Thầy giáo Lưu Công Thường, anh Trịnh Thái Minh ban giám đốc công ty, giúp đỡ, hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! 65 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách giáo trình : [1]Phân tích báo cáo tài NXB trường ĐH kinh tế quốc dân – chủ biên : PGS.TS Nguyễn Năng Phúc [2]Phân tích hoạt động kinh doanh – PGS.TS Nguyễn Văn Công (Chủ biên) (Tác giả) Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân [3]Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh công ty Cổ Phần thương mại tư vấn kinh doanh Trường Phát Website: [4]www.luanvan.net.vn [5] http://khoisukinhdoanh.net 66