Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư xây dựng và khai thác mỏ vinavico thực trạng và giải pháp

Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định ngun nhân gây đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Mục tiêu nghiên cứu Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng khai thác mỏ VINAVICO từ đưa giải pháp nhằm đưa giải pháp khắc phục hạn chế tồn đọng 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu không gian: Đề tài nghiên cứu công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO Số liệu sử dụng để phân tích đề tài số liệu năm 2009 đến năm 2011 phận kế tốn cơng ty cung cấp Phạm vi thời gian: Từ ngày 07/05/2012 đến ngày 12/07/2012 Phương pháp nghiên cứu Sử dụng tổng hợp phương pháp phân tích so sánh, tỉ lệ Dupon Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty thơng qua phân tích tình hình tài Cơng ty vài năm Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO − Thực trạng giải pháp” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề em chia làm chương: CHƯƠNG - Cơ sở lý luận chung phân tích tài – Phương pháp phân tích tài – tình hình tài Hiệu tài qua phân tích tài CHƯƠNG - Thực trạng tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO CHƯƠNG – Một số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Khai thác Mỏ VINAVICO Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH – PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH – TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH QUA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Cơ sở lý luận chung phân tích tài 1.1.1 Khái niệm, đối tượng phân tích tài 1.1.1.1 Khái niệm Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ theo hệ thống định cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đoán trước rủi ro xảy tương lai để đưa định xử lý phù hợp tuỳ theo mục tiêu theo đuổi 1.1.1.2 Đối tượng phân tích tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có hoạt động trao đổi điều kiện kết sản xuất thông qua cơng cụ tài vật chất Chính vậy, doanh nghiệp phải tham gia vào mối quan hệ tài đa dạng phức tạp Các quan hệ tài chia thành nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước với doanh nghiệp thông qua hình thức: - Doanh nghiệp nộp loại thuế vào ngân sách theo luật định - Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho doanh nghiệp (DNNN) tham gia với tư cách người góp vốn (Trong doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) Thứ hai: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài tổ chức tài Thể cụ thể việc huy động nguồn vốn dài hạn Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh: - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, vay khoản ngắn hạn, trả lãi gốc đến hạn - Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chứng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu) việc trả khoản lãi, doanh nghiệp gửi khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán doanh nghiệp khác Thứ ba: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác huy động yếu tố đầu vào (Thị trường hàng hoá, dịch vụ lao động ) quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu (Với đại lý, quan xuất nhập khẩu, thương mại ) Thứ tư: Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp Đó khía cạnh tài liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập sách tài cuả doanh nghiệp vấn đề cấu tài chính, sách tái đầu tư, sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội doanh nghiệp Trong mối quan hệ quản lý nay, hoạt động tài DNNN có quan hệ chặt chẽ với hoạt động tài quan chủ quản Tổng Cơng Ty Mối quan hệ thể quy định tài như: - Doanh nghiệp nhận có trách nhiệm bảo tồn vốn Nhà nước Tổng Công Ty giao - Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng góp phần quỹ khấu hao trích phần lợi nhuận sau thuế vào quỹ tập trung Tổng Công Ty theo quy chế tài Tổng Cơng Ty với điều kiện định - Doanh nghiệp cho Tổng Công Ty vay quỹ khấu hao chịu điều hồ vốn Tổng Cơng Ty theo điều kiện ghi điều lệ tổng Công ty Như vậy, đối tượng phân tích tài chính, thực chất mối quan hệ kinh tế phát sinh trình hình thành, phát triển biến đổi vốn hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích báo cáo tài Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác thường liên quan với Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngồi ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu họ kinh doanh có lãi tốn nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa, cịn doanh nghiệp khơng có khả tốn khoản nợ đến hạn trả buộc phải ngừng hoạt động Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khă trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Đối nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình qn vốn Cơng ty, vòng quay vốn, khả phát triển doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định tiếp tục đầu tư Công ty tương lai Bên cạnh nhóm người trên, quan tài chính, quan thuế, nhà cung cấp, người lao động quan tâm đến tranh tài doanh nghiệp với mục tiêu giống chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư Tất cá nhân, tổ chức quan tâm nói tìm thấy thoả mãn nhu cầu thơng tin thơng qua hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài cung cấp 1.1.3 Tổ chức cơng tác phân tích tài Q trình tổ chức cơng tác phân tích tài tiến hành tuỳ theo loại hình tổ chức kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp, đáp ứng nhu cầu thơng tin cho q trình lập kế hoạch, công tác kiểm tra định Công Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng tác tổ chức phân tích phải thoả mãn cao cho nhu cầu thơng tin loại hình quản trị khác - Cơng tác phân tích tài nằm phận riêng biệt đặt quyền kiểm soát trực tiếp ban giám đốc làm tham mưu cho giám đốc Theo hình thức q trình phân tích thể tồn nội dung hoạt động kinh doanh Kết phân tích cung cấp thông tin thường xuyên cho lãnh đạo doanh nghiệp Trên sở thông tin qua phân tích truyền từ xuống theo chức quản lý trình giám sát, kiểm tra, kiểm soát, điều chỉnh, chấn chỉnh phận doanh nghiệp theo cấu từ ban giám đốc đến phịng ban - Cơng tác phân tích tài thực nhiều phận riêng biệt theo chức quản lý nhằm cung cấp thông tin thoả mãn thông tin cho phận quản lý phân quyền, cụ thể: + Đối với phận phân quyền kiểm sốt định chi phí, phận tổ chức thực thu nhập thông tin tiến hành phân tích tình hình biến động chi phí, thực so với định mức nhằm phát chênh lệch chi phí hai mặt động lượng giá để từ tìm ngun nhân đề giải pháp + Đối với phận phân quyền kiểm soát định doanh thu (Thường gọi trung tâm kinh doanh), phận kinh doanh riêng biệt theo địa điểm số sản phẩm nhóm hàng riêng biệt, họ có quyền với phạn cấp phận chi phí ứng với phận thường trưởng phòng kinh doanh, giám đốc kinh doanh tuỳ theo doanh nghiệp Bộ phận tiến hành thu nhập thơng tin, tiến hành phân tích báo cáo thu nhập, đánh giá mối quan hệ chi phí – khối lượng – lợi nhuận làm sở để đánh giá hồn vốn kinh doanh phân tích báo cáo nội 1.1.4 Các loại hình phân tích tài 1.1.4.1 Căn theo thời điểm kinh doanh Căn theo thời điểm kinh doanh phân tích chia làm hình thức: - Phân tích trước kinh doanh - Phân tích kinh doanh Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Phân tích sau kinh doanh a Phân tích trước kinh doanh Phân tích trước kinh doanh cịn gọi phân tích tương lai, nhằm dự báo, dự toán cho mục tiêu tương lai b Phân tích q trình kinh doanh Phân tích q trình kinh doanh cịn gọi phân tích (Hay tác nghiệp) q trình phân tích diễn trình kinh doanh Hình thức thích hợp cho chức kiểm tra thường xuyên nhằm điều chỉnh, chấn chỉnh sai lệch lớn kết thực với mục tiêu đề c Phân tích sau kinh doanh Là phân tích sau kết thúc q trình kinh doanh (Hay phân tích khứ) Quá trình nhằm định kỳ đánh giá kết thực so với kế hoạch định mức đề Từ kết phân tích cho ta nhận rõ tình hình thực kế hoạch tiêu đề làm để xây dựng kế hoạch 1.1.4.2 Căn theo thời điểm lập báo cáo Căn theo thời điểm lập báo cáo, phân tích chia làm phân tích thường xuyên phân tích định kỳ a Phân tích thường xuyên Phân tích thường xuyên đặt q trình kinh doanh Kết phân tích giúp phát sai lệch, giúp doanh nghiệp đưa diều chỉnh kịp thời thường xuyên trình hoạt động kinh doanh Tuy nhiên biện pháp thường công phu tốn b Phân tích định kỳ Được đặt sau chu kỳ kinh doanh cáo báo cáo đựoc thành lập Phân tích định kỳ phân tích sau q trình kinh doanh, kết phân tích nhằm đánh giá tình hình thực hiện, kết hoạt động kinh doanh kỳ sở cho xây dựng kế hoạch kinh doanh kỳ sau 1.1.4.3 Căn theo nội dung phân tích a Phân tích tiêu tổng hợp Phân tích theo tiêu tổng hợp việc tổng kết tất kết phân tích để Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng đưa số tiêu tổng hợp nhằm đánh giá toàn hoạt động sản xuất kinh doanh mối quan hệ nhân chúng tác động Của yếu tố thuộc mơi trường Ví dụ: - Phân tích tiêu phản ánh kết khối lượng, chất lượng sản xuất kinh doanh - Phân tích tiêu phản ánh kết doanh thu lợi nhuận b Phân tích chun đề Cịn gọi phân tích phận, việc tập trung vào số nhân tố trình kinh doanh tác động, ảnh hưởng đến tiêu tổng hợp Ví dụ: - Các yếu tố tình hình sử dụng lao động; yếu tố sử dụng nguyên vật liệu 1.2 Phương pháp phân tích tài 1.2.1 Các bước q trình tiến hành phân tích tài 1.2.1.1 Thu nhập thơng tin Phân tích hoạt động tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn, đánh giá, lập kế hoạch Nó bao gồm với thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thông tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị Trong thơng tin kế toán quan trọng nhất, phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích hoạt động tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích hoạt động tài q trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt Xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt nhằm phục vụ cho trình dự đoán định 1.2.1.3 Dự đoán định Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định hoạt động kinh doanh Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu Đối với cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.2.1.4 Các thông tin sở để phân tích hoạt động tài Các thơng tin sở dùng để phân tích hoạt động Tài doanh nghiệp nói chung báo cáo tài chính, bao gồm: Bảng cân đối kế tốn: Là báo cáo tài chính, mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Nó thành lập từ phần: Tài sản nguồn vốn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Là báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát tình hình kết kinh doanh niên độ kế toán, hình thái tiền tệ Nội dung báo kết hoạt động kinh doanh thay đổi phải phản ánh nội dung là: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi, lỗ Số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp phương thức kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ rằng, hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay lỗ vốn, đồng thời cịn phản ánh tình hình sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật kinh nghiệm quản lý kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2 Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống cơng cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau 1.2.2.1 Phương pháp so sánh Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26 Chuyên đề tốt nghiệp 10 Học viện Ngân hàng - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành - So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo qua ý nghĩa tương đối loại mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh - So sánh theo chiều ngang để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối khoản mục qua niên độ kế tốn liên tiếp Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ điều kiện sau: - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” “kỳ phân tích” - Điều kiện hai: Các tiêu so sánh (Hoặc trị số tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất so sánh với Muốn vậy, chúng phải thống với nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn, thời gian tính tốn 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Vì: - Nguồn thơng tin kế tốn tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để hình thành tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá tỷ lệ doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp - Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh trình Phạm Quyết Tiến TCDNB – CĐ26