Phân tích tình hình tài chính và những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của công ty tnhh kiểm toán đông dương

LỜI NĨI ĐẦU Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm không chủ doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, Nhà nước người lao động Qua họ thấy thực trạng thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh, tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh Thơng qua phân tích họ rút định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Vì phân tích tình hình tài đánh giá đắn làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triết để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Là sinh viên Học viện Ngân Hàng chuẩn bị bước vào môi trường kinh doanh, em nhận thấy tầm quan trọng vấn đề tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, kết hợp với trình thực tập Cơng ty TNHH Kiểm tốn Đơng Dương giúp em khẳng định rõ điều “Phân tích tình hình tài giải pháp góp phần nâng cao khả tài Cơng ty TNHH Kiểm tốn Đơng Dương” làm đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề em trình bày thành phần sau: Phần I: Những vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Kiếm tốn Đơng Dương Phần III: giải pháp góp phần nâng cao khả tài Cơng ty CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài doanh nghiệp trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tương lai doanh nghiệp, sở giúp cho nhà phân tích định tài có liên quan tới lợi ích họ doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tang vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét cho vay vốn… 1.2 Vai trị, mục đích phân tích tình hình tài 1.2.1 Mục đích phân tích tài Phân tích tình hình tài giúp nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lời, tiềm năng, hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, để từ đưa định cho thích hợp 1.2.2 Vai trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Chính sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lược kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài cịn cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xun tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3 Tài liệu phân tích Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.3.1 Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán chia làm phần: phần tài sản phần nguồn vốn - Phần tài sản: tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A: Tài sản ngắn hạn đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia ra: A: Nợ phải trả B: Nguồn vốn chủ sở hữu 1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết kinh doanh gồm phần chính: - Phần 1: Lãi, lỗ Phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanhnghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác - Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước: phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước về: Thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn khoản phải nộp khác 1.4 Phương pháp nội dung phân tích tài 1.4.1 Phương pháp phân tích tài Người ta sử dụng nhiều phương pháp phân tích tài khác thực tế có phương pháp sử dụng phổ biến nhất: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ phương pháp Dupont 1.4.1.1 Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp dùng để xây dựng xu hướng phát triển mức độ biến động tiêu phát triển Nội dung so sánh gồm: - So sánh kỳ với kỳ trước để thấy rõ xu thay đổi tình hình tài doanh nghiệp - So sánh số liệu thực với số kế hoạch - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu doanh nghiệp khác với số liệu trung bình ngành Đây phương pháp đơn giản, dễ tính toán, dễ thực Sử dụng phương pháp giúp cho nhà phân tích đánh giá vị doanh nghiệp, tình hình tài doanh nghiệp, xem xét việc thực kế hoạch đề thơng qua nhà quản lý đưa kế hoạch chiến lược hoạt động cho thời gian tới Tuy nhiên kết thu sử dụng phương pháp chưa phản ánh cách tổng quát thực trạng tài doanh nghiệp Do tiến hành phân tích tài nhà phân tích thường sử dụng phối hợp nhiều phương pháp 1.4.1.2 Phương pháp tỷ lệ Là phương pháp truyền thống áp dụng phổ biến phân tích tài Về nguyên tắc sử dụng phương pháp cần xác định ngưỡng, tỷ số tham chiếu: mức trung bình ngành hay kỳ trước Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp cần so sánh tỷ số doanh nghiệp với tỷ số tham chiếu Trong phân tích tài chính, tỷ số tài chủ yếu thýờng ðýợc phân thành nhóm chính: * Tỷ số khả nãng tốn: Ðây nhóm tiêu ðýợc sử dụng ðể ðánh giá khả nãng ðáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp * Tỷ số khả nãng cân ðối vốn cõ cấu vốn: Nhóm tiêu phản ánh mức ðộ ổn ðịnh tự chủ tài nhý khả nãng sử dụng nợ vay doanh nghiệp * Tỷ số khả nãng hoạt ðộng: Ðây nhóm tiêu ðặc trýng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp * Tỷ số khả nãng sinh lãi: Nhóm tiêu phản ánh hiệu sản xuất - kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp Tuỳ theo mục tiêu phân tích tài mà nhà phân tích trọng nhiều hõn ðến nhóm tỷ số hay nhóm tỷ số khác Mỗi nhóm tỷ số bao gồm nhiều tỷ số trýờng hợp tỷ số ðýợc lựa chọn phụ thuộc vào chất, quy mô hoạt ðộng phân tích Việc phân tích tỷ số có ý nghĩa hõn sử dụng số liệu báo cáo tài ðể minh hoạ chất, cách tính tốn ý nghĩa số Vì lẽ ðó số liệu ðýợc cung cấp Bảng cân ðối kế toán Báo cáo kết kinh doanh 1.4.1.3 Phương pháp Dupont Bên cạnh ðó, nhà phân tích cịn sử dụng phýõng pháp phân tích tài DUPONT Với phýõng pháp này, nhà phân tích nhận biết ðýợc nguyên nhân dẫn ðến týợng tốt, xấu hoạt ðộng doanh nghiệp Bản chất phýõng pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp nhý thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Ðiều ðó cho phép phân tích ảnh hýởng tỷ số ðó với tỷ số tổng hợp Phương pháp phân tích Dupont cho thấy mối quan hệ tương hỗ tỷ lệ tài đặc trưng Biểu đồ: Error! Bookmark not defined Mục đích phương pháp cung cấp cho nhà quản trị thước đo khả sinh lời doanh nghiệp giúp cho nhà quản trị tìm hiểu tiếp cận ngun nhân gây tượng Hai tỷ lệ phổ biến để phân tích ROA ROE Lợi nhuận sau thuế ROA = Lợi nhuận sau thuế = Tổng TS bình quân Doanh thu x Doanh thu Tổng TS bình quân ROA phụ thuộc vào yếu tố: lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp đồng doanh thu bao nhiêu? đồng tài sản tạo đồng doanh thu Sự phân tích cho phép xác định nguồn gốc làm tăng hay giảm lợi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế ROE = Vốn CSH bình quân Lợi nhuận sau thuế = Doanh thu x Doanh thu TổngTS bình quân x Tổng TS bình quân Vốn CSH bình qn Phân tích ROE cho thấy hệ số nợ tăng tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu cao tỷ lệ nợ cao khuyếch trương hệ lợi nhuận tỷ lệ sinh lời tổng tài sản cao tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu cao, ngược lại doanh nghiệp thua lỗ thua lỗ nặng 1.4.2 Nội dung phân tích tài a, Phân tích tỷ số tài Trong phân tích tài chính, số tài chínhchủ yếu thường phân thành bốn nhóm chính: + Tỷ số khả tốn: Đây nhóm tiêu sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp + Tỷ số khả cân đối vốn cấu vốn: Nhóm tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài khả sử dụng nợ vay doanh nghiệp + Tỷ số khả sinh lãi: Nhóm tiêu phản ánh hiệu sản xuất – kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp + Tỷ số khả hoạt động: Nhóm tiêu đặc trưng cho khả sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp Tùy theo mục tiêu phân tích tài mà nhà phân tích trọng nhiều tới nhóm tiêu hay nhóm tiêu khác Chẳng hạn, chủ nợ ngắn hạn đặc biệt quan tâm tới tình hình khả tốn người vay Trong đó, nhà đầu tư dài hạn quan tâm nhiều đến khả hoạt động hiệu sản xuất – kinh doanh Họ cần nghiên cứu tình hình khả toán để đánh giá khả doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu toán xem xét lợi nhuận để dự tính khả trả nợ cuối doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ trọng tới tỷ số cấu vốn thay đổi tỷ số ảnh hưởng đáng kể tới lợi ích họ Mỗi nhóm tỷ số bao gồm nhiều tỷ số trường hợp tỷ số lựa chọn phụ thuộc vào chất, quy mơ hoạt động phân tích Phân đề cập tới tỷ số chủ yếu nhất, phố biến dùng phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Các tỷ số khả toán: Tài sản lưu động Khả toán hành = Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động thông thường bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng (tương đương tiền), khoản phải thu dự trữ (tồn kho); nợ ngắn hạn thường bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả nhà cung cấp, khoản phải trả, phải nộp khác…Cả tài sản lưu động nợ ngắn hạn có thời hạn định tới năm Tỷ số khả toán hành thước đo khả tốn ngắn hạn doanh nghiệp, cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển thành tiền giai đoạn tương đương với thời hạn khoản nợ Để đánh giá khả toán chủ nợ ngắn hạn đến hạn, nhà phân tích cịn quan tâm đến tiêu vốn lưu động ròng hay vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Chỉ tiêu yếu tố quan trọng cần thiết cho việc đánh giá điều kiện cân tài doanh nghiệp Nó xác định phần chênh lệch tổng tài sản lưu động tổng nợ ngắn hạn, phần chênh lệch vốn thường xuyên ổn định với tài sản cố định ròng Khả đáp ứng nghĩa vụ toán , mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nắm bắt thời thuận lợi nhiều doanh nghiệp phụ thuộc phần lớn vào vốn lưu động ròng Do , phát triển khơng doanh nghiệp cịn thể tăng trưởng vốn lưu động dòng - Tỷ số khả toán nhanh: tỷ số tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn.Tài sản quay vịng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển thành tiền, bao gồm: tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu Tài sản dự trữ (tồn kho) tài sản khó chuyển thành tiền tổng tài sản lưu động dễ bị lỗ bán Do vậy, tỷ số khả tốn nhanh cho biết khả hồn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ xác định cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ chia cho nợ ngắn hạn tài sản lưu động – dự trữ Khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn 10