Đang tải... (xem toàn văn)
Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ HOÀI LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ HOÀI LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 NGUYỄN LÊ HOÀI LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MINH NHẬT Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Nguyễn Lê Hồi Linh Hiện công tác Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Quận Tp Hồ Chí Minh Là học viên cao học chuyên ngành Tài Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng 05 năm 2023 Học viên thực Nguyễn Lê Hồi Linh LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Minh Nhật tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam chi nhánh Quận Tp Hồ Chí Minh tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Học viên thực Nguyễn Lê Hoài Linh TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Tỷ suất sinh lời số quan trọng để đánh giá tồn phát triển ngân hàng bối cảnh cạnh tranh quốc tế ngày tăng cao Các ngân hàng thương mại đơn vị khác kinh tế hoạt động hướng đến mục tiêu lợi nhuận, kết q trình hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, nhà quản trị quan tâm đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại ln tìm phương án để cải thiện tỷ suất sinh lời Trong giai đoạn 2011 – 2021, khủng hoảng kinh tế giới xảy vào 2012 Năm 2019, kinh tế toàn cầu tăng chậm tác động căng thẳng thương mại nước lớn, nguy Brexit không đạt thỏa thuận, rủi ro trị nhiều khu vực; đại dịch Covid 19 thương mại toàn cầu sụt giảm Những tình hình có tác động đến kinh tế Việt Nam ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng Tác giả nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021 Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu tổng quát mục tiêu nghiên cứu cụ thể đề chương xác định nhân tố có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam đề xuất hàm ý sách Kết nghiên cứu mơ hình FEM cho thấy nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam làm rõ biến có ý nghĩa thống kê có tác động chiều đến ROA giai đoạn 2011 – 2021 là: Quy mô ngân hàng, địn bẩy tài chính, khoản, chi phí hoạt động, đa dạng hóa thu nhập, GDP, nhiên nợ xấu có tác động ngược chiều Dựa vào kết nghiên cứu này, tác giả đưa số hàm ý sách cho ngân hàng thương mại gia tăng quy mô, khả khoản, sử dụng chi phí hiệu quả, tăng cường đa dạng hóa thu nhập, giảm nợ xấu Từ khóa: tỷ suất sinh lời, quy mơ, địn bẩy tài chính, khoản, vĩ mơ ABSTRACT Title: Factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks Abstract: Profitability ratio becomes an important criterion to evaluate the existence of a bank in an increasingly competitive international environment Commercial banks and other units in the economy operate towards the profit goal, which is the result of the business process In addition, managers are interested in the business performance of commercial banks and always find ways to improve profitability In the period 2011 - 2021, the world economic crisis occurred in 2012 In 2019, the global economy grew slowly under the impact of trade tensions between major countries, the risk of Brexit no agreement, risks, geopolitics in many regions; Covid-19 pandemic and global trade decline These situations have an impact on the Vietnamese economy and on banking activities The author has studied the factors affecting the profitability ratio of Vietnamese commercial banks in the period 2011 2021 The thesis has achieved the general research objectives and the specific research objectives set out in the study Chapter is to identify factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks and propose policy implications The research results of the FEM model show that the factors affecting profitability of Vietnamese commercial banks have clarified variables that are statistically significant and have a positive impact on ROA of the period 2011 – 2021 are: Bank size, financial leverage, liquidity, operating costs, income diversification, GDP, but bad debt has the opposite effect Based on the results of this study, the author gives some policy implications for commercial banks such as increasing scale, liquidity, using cost effectively, increasing income diversification, and reducing bad debts Keywords: profitability ratio, scale, financial leverage, liquidity, macro DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCTC Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu CSLT Cơ sở lý thuyết HQHĐ Hiệu hoạt động HQHĐKD Hiệu hoạt động kinh doanh NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại TS Tài sản TSSL Tỷ suất sinh lời TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Method Cụm từ tiếng Việt GMM Generalized Moments of Phương pháp hồi quy tổng quát FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return on Assets Tỷ số lợi nhuận tài sản ROE Return On Equity Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU .v MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG .8 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHẢO LƯỢC NGHIÊN CỨU .9 2.1 Lý thuyết ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.1.2 Khái niệm tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 10 2.1.3 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 11 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại .15 2.2.1 Nhóm yếu tố thuộc ngân hàng .15 2.2.2 Nhóm yếu tố thuộc vĩ mô kinh tế .18 2.3 Khảo lược nghiên cứu liên quan 18 2.3.1 Các nghiên cứu nước 18 2.3.2 Các nghiên cứu nước 22 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu .32 TÓM TẮT CHƯƠNG .34 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .35 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 35 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu .35 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu .39 3.2 Phương pháp nghiên cứu 42 3.2.1 Quy trình nghiên cứu .42 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 43 3.2.3 Phương pháp ước lượng 44 TÓM TẮT CHƯƠNG .48 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .49 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 49 4.2 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu .51 4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm 52 4.3.1 Kết mơ hình hồi quy đa biến 52 4.3.2 Lựa chọn mơ phù hợp mơ hình tác động cố định - FEM mơ hình tác động ngẫu nhiên - REM .53 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động cố định FEM .54 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 56 TÓM TẮT CHƯƠNG .60 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 5.1 Kết luận .61 5.2 Hàm ý sách 61 5.2.1 Gia tăng quy mô ngân hàng 61 5.2.2 Gia tăng vốn chủ sở hữu .63 5.2.3 Giảm tỷ lệ nợ xấu 64 5.2.4 Đa dạng hóa thu nhập thơng qua đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 65 5.2.5 Kiểm soát tốt yếu tố vĩ mô 66 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu .67 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 67 5.3.2 Hướng nghiên cứu 67 TÓM TẮT CHƯƠNG .68 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC v • • PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TỐN TỪ PHẦN MỀM THỐNG KÊ STATA 14.0 v PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THU THẬP SỐ LIỆU THỨ CẤP xii PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU THU THẬP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM QUA CÁC NĂM TỪ 2011 – 2021 xiv