Đang tải... (xem toàn văn)
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH NGUYỄNTHỊ THÙYLINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾTTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGK[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNTHỊ THÙYLINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦACÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠICỔPHẦNNIÊM YẾTTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN VIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSĨ Chuyênngành:Tàichính ngânhàngMãsố: 83402 01 Thành phốHồChí Minh-Năm2023 BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNTHỊ THÙYLINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦACÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠICỔPHẦNNIÊM YẾTTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHỐN VIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSĨ Chunngành:Tàichính ngânhàngMãsố: 340201 NGƯỜIHƯỚNGDẪNKHOAHỌC:PGS TS TRẦNVIỆTDŨNG Thành phốHồChí Minh–Năm2023 LỜICAMĐOAN Tơitênlà:NguyễnThịThùyLinh LàhọcviêncaohọcchunngànhTàichính– NgânhàngTrườngĐạihọcNgânhàngTP.HồChíMinh Cam đoan đề tài“Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời cácngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn ViệtNam” Ngườihướngdẫnkhoahọc:PGS.TS.TrầnViệtDũng Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứucótínhđộclập,khơngsaochépbấtcứtàiliệunàovàchưatừngđượccơngbốnộidungởbấtkỳ đâu.Cácsốliệu,tríchdẫnminhbạchcónguồntríchdẫnrõràng Tơixinhồntồnchịutráchnhiệmvềlời camđoancủamình TP.HồChíMinh,ngày tháng Tácgiả NguyễnThịThùyLinh năm2023 LỜICẢMƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS TS Trần Việt Dũngđãtậntìnhhướngdẫn,chỉbảovàgiúpđỡtơithựchiệnhồnthànhluậnvănnày Tơi xin chân thành cảm ơn thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP HồChíMinh hướng dẫnvà giảng dạy tơi mộtcáchtân tìn suốtquátrìnhnghiêncứu,tìmhiểu,họctậpvàrènluyện Chân thành cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp tạo điềukiệnvàgiúpđỡ tơihồnthiệnluậnvănnày Trântrọng! TĨMTẮTLUẬNVĂN Tênđềtài:Cácyếutốảnhhưởngđếntỷsuấtsinhlời(TSSL)củacácngânhàng thương mại cổphần(NHTMCP)niêmyếttrênthịtrườngchứngkhốn(TTCK)ViệtNam Tóm tắt: Luận văn tổng hợp lý thuyết liên quan đến TSSL cácNHTMvàcácyếutốlýthuyếtảnhhưởng.Đồngthời,luậnvănđãtiếnhànhlượckhảo nghiêncứutrongnướcvànướcngồivềcácyếutốảnhhưởngđếnTSSL NHTM Từ đó, xác định khoảng trống nghiên cứu đề xuất mơhìnhcùnggiảthuyếtnghiêncứugắnchobốicảnhcủacácNHTMViệtNam,vớibiến phụ thuộc đại diện cho TSSL ROA, ROE Sau đó, tácg i ả đ ã t h u t h ậ p d ữ liệu thứ cấp 24 NHTMCP niêmyết TTCK đạidiện cho tổngsố 31 NHTMViệt Nam từ năm 2011 đến năm 2022 vàphân tích thơng qua phầnmềmthống kêSTATA 14.0 Bướcđầuphântích,tácgiảtiếnhànhđánhgiát ì n h h ì n h c h u n g TSSLcủaNHTMCPni êmyếttrênTTCKViệtNamtừ2011đếnnăm2022.Tiếpđó,tácgiảphântíchsựtươngquancủacácbiếnđộc lậpvớinhauvàxácđịnhkhơng xảy tự đa cộng tuyến Luận văn đưa kết củacác mơhình hồi quy Pooled OLS,FEM,REMvà thơng qua kiểmđịnhH a u s m a n đ ể l ự a chọn mơ hình FEM làm mơ hình phù hợp để tiến hành kiểm địnhcác hiệntượngkhuyết tậtvà khắc phục.Cuối cùng,kếtquả nghiên cứu cho thấy cácb i ế n s ố q u y mơ ngân hàng, địn bẩy tài chính, hiệu quản lý, tỷ lệ khoản, đa dạnghóa thu nhập tỷ lệ lạm phát ảnh hưởng chiều đến TSSL, ngược lại, tỷ lệdựphịngRRtíndụngảnhhưởngngượcchiềuvớiTSSL.Từkếtquảnghiêncứu,tácgiảđềxuấtcác kiếnnghịchocácNHTMtheosựảnhhưởngcủacácbiếnsốtrong mơ hìnhnghiên cứu.Đồng thời, hạn chế nghiên cứu định hướngnghiêncứutiếptheo Từ khóa: Tỷ suất sinh lời, quy mơ, địn bẩy tài chính, khoản, GDP,lạm phát ABSTRACT banks Thesist i t l e :F a c t o r s a f f e c t i n g p r o f i t a b i l i t y o f V i e t n a m e s e commercial Abstract:This t h e s i s h a s s y n t h e s i z e d t h e t h e o r y related t o p r o f i t a b i lity ratioofcommercialbanksandthetheoreticalfactorsaffecting.Atthesametime,the author has conductedareviewofdomesticandforeignempiricalstudiesonthe factors affecting the profitability of commercial banks From there, identifyresearch gaps and propose models and research hypotheses associated with thecontextofVietnamesecommercialbanks,withthedependentvariablerepresentin g return as ROA, ROE Then, the author collected secondary data of24 joint stock commercial banks listed on the stock market representing a totalof 31 Vietnamese commercial banks from 2011 to 2022 and analyzed throughstatisticalsoftwareSTATA14.0.Initially,theauthoranalyzedthethesistoassesstheg eneralsituationoftheprofitabilityof listedjointstockcommercialbanksinVietnam in the period 2011-2022.Next,theauthoranalyzedthecorrelationofthe independent variables with each other and determined It is determined thatself-multicollinearity does not occur Next, the thesis also presented the resultsof the Pooled OLS, FEM, REM regression models and passed the Hausman testtoselecttheFEMmodelasasuitablemodeltoconductthetestingof defectphenomena.andfix.Finally,theresearchresultsshowthatthevariablesofbanksize,fi nancialleverage,managementefficiency,liquidityratio,incomediversificationandi nflationratepositivelyaffectprofitability,andviceversa.Ontheotherhand,thecreditriskpro visionratiohasanegativeeffectonprofitability.Fromtheresearchresults,theauthorhaspro posedrecommendationsforcommercial banks according to the influences of the variables in the researchmodel At the same time, comment on research limitations and future researchdirections Keywords: Profitability ratio, scale, financial leverage, liquidity, GDP,inflation MỤCLỤC LỜICAMĐOAN .i LỜICẢMƠN ii TÓMTẮTLUẬNVĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤCTỪVIẾTTẮT ix DANH MỤCBẢNGBIỂU x DANH MỤCHÌNHVẼSƠ ĐỒ .xi CHƯƠNG1:GIỚI THIỆUĐỀTÀI 1.1 Lýdochọnđề tài 1.2 Mụctiêunghiêncứu 1.2.1 Mụctiêutổngquát 1.2.2 Mụctiêucụthể .3 1.3 Câuhỏinghiêncứu .3 1.4 Đốitượngvàophạmvinghiêncứu 1.5 Phươngphápnghiêncứu .4 1.6 Đónggópcủađề tài 1.7 Kết cấucủaluậnvăn TÓMTẮTCHƯƠNG1 .7 CHƯƠNG2:CƠ SỞLÝTHUYẾTVÀTÌNHHÌNH NGHIÊNCỨU .8 2.1 Lýthuyếtvề tỷsuất sinhlờicủangânhàngthươngmại 2.1.1 Kháiniệmtỷsuấtsinhlờicủangânhàngthươngmại 2.1.2 Cácchỉtiêuđánhgiátỷsuấtsinhlờicủangânhàngthươngmại 2.2 Cácyếutốảnhhưởngđếntỷsuất sinhlờicủangânhàngthươngmại 2.2.1 Cácyếutốthuộcvề ngânhàng 10 2.2.1.1 Quymôngânhàng .10 2.2.1.2 Địnbẩytàichính 10 2.2.1.3 Tỷlệ thanhkhoản 11 2.2.1.4 Tỷlệ dựphịngrủirotíndụng 11 2.2.1.5 Hiệuquả quảnlý 12 2.2.1.6 Đadạnghóathunhập 13 2.2.2 Cácyếutốthuộcvĩmônềnkinhtế 13 2.2.2.1 Tốcđộtăngtrưởngbìnhquânđầungười (GDP) .13 2.2.2.2 Tỷlệ lạmphát 13 2.3 Tìnhhìnhnghiêncứu 14 2.3.1 Cácnghiêncứunướcngoài 14 2.3.2 Cácnghiêncứunướcngoài 16 2.3.3 Khoảngtrốngnghiêncứu 23 TÓMTẮTCHƯƠNG2 24 CHƯƠNG3: MÔ HÌNH VÀPHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU .25 3.1 Mơhìnhvàgiảthuyếtnghiêncứu .25 3.1.1 Mơhìnhnghiêncứu 25 3.1.1.1 Thiết lậpmơhìnhnghiêncứu 25 3.1.1.2 Phươngphápđolườngcác biến 28 3.1.2 Giảthuyếtnghiêncứu 30 3.1.2.1 Đối vớiquymôngânhàng 30 3.1.2.2 Đối vớiđịnbẩytàichính .31 3.1.2.3 Đối vớihiệuquảquảnlý .31 3.1.2.4 Đốivới tỷ lệthanhkhoản .31 3.1.2.5 Đốivới dự phịngrủi rotíndụng 32 3.1.2.6 Đốivới tỷ lệđadạnghóathunhập 32 3.1.2.7 Đối với tốcđộtăngtrưởngkinhtế 32 3.2 Phươngphápnghiêncứu 33 3.2.1 Quytrìnhnghiêncứu 33 3.2.2 Thuthậpvàxử lýsốliệu 34 3.2.3 Phươngpháptínhtốn 35 3.2.3.1 Thốngkê môtảdữliệu 36 3.2.3.2 Lựachọnmơhìnhhồi quyphùhợp 36 3.2.3.3 Phươngphápkiểmđịnhsựphùhợpcủamơhình 37 3.2.3.4 Kiểmđịnhvàkhắcphụccáckhuyết tậtcủamơhình 37 TÓM TẮTCHƯƠNG3 39 CHƯƠNG4:KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬN .40 4.1 Thốngkêmơtảmẫunghiêncứuvàtínhtươngquancủacácbiếnđộclậptrongmơ hìnhnghiêncứu 40 4.1.1 Thốngkêmôtảmẫunghiêncứu 40 4.1.2 Phântíchsựtươngquancủacácbiếnđộclậptrongmơhình 43 4.2 Kếtquảnghiêncứuthựcnghiệm 44 4.2.1 Kếtquảmơhìnhhồi quyđabiến 44 4.2.2 SosánhsựphùhợpgiữamơhìnhtácđộngcốđịnhFEMvàmơhìnhtácđộn gngẫunhiênREM 46 4.2.3 KiểmđịnhcáckhuyếttậtcủamơhìnhtácđộngcốđịnhFEM 47 4.2.3.1 Kiểmđịnhhiệntượngphươngsaithayđổi 47 4.2.3.2 Kiểmđịnhhiệntượngtự tươngquan .48 4.2.3.3 Khắcphụccáckhuyết tật t r o n g mơhìnhtácđ ộ n g cốđịnhF E M 48 4.3 Thảoluậnkếtquảnghiêncứu .50 TÓM TẮTCHƯƠNG4 56 CHƯƠNG5:KẾT LUẬNVÀHÀMÝCHÍNHSÁCH .57 5.1 Kếtluận 57 5.2 Hàm ýchínhsách .57 5.2.1 Giatăngquymôngânhàng 57 5.2.2 Giatăngvốnchủsở hữu 58 5.2.3 Giảmtỷlệnợxấu haytỷlệdựphịngrủiro tín dụng 59 5.2.4 Đa dạng hóa thu nhập thơng qua đa dạng hóa hoạt động kinh doanh595.2.5 Kiểmsốt tốtcácyếutốvĩ mơ 60 5.3 Hạnchếvàhướngnghiêncứutiếptheo 60 5.3.1 Hạnchếnghiêncứu 60 5.3.2 Hướngnghiêncứutiếptheo 61 TÓM TẮTCHƯƠNG5 62 TÀILIỆUTHAMKHẢO i PHỤ LỤC 1:DỮLIỆUCÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠICỔPHẦNNIÊMYẾTVIỆTNAM iii PHỤL Ụ C : K Ế T Q U Ả T Í N H T O Á N T Ừ P H Ầ N M Ề M T H Ố N G K Ê STATA14.0 xvii