1104 những yếu tố tác động đến biên lãi ròng của các nhtm tại vn trong giai đoạn 2009 2021 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UNIVERSITYOF BANKING LÊ QUAN TRƯỜNG NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BIÊN LÃI RÒNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2009 - 2021 KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 HOCHIMINH UNIVERSITYOF BANKING Họ tên sinh viên: LÊ QUAN TRƯỜNG Mã số sinh viên: 050607190597 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE04 NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BIÊN LÃI RÒNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2009 - 2021 KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu yếu tố tác động đến biên lãi ròng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2021 Đề tài sử dụng liệu 27 ngân hàng thương mại Việt Nam, tạo thành liệu bảng không cân xứng với tổng cộng 324 quan sát Đề tài sử dụng loạt phương pháp định lượng bao gồm: thống kê mô tả, kiểm định đa cộng tuyến, ma trận tương quan, mơ hình bình phương tối thiểu thơng thường (OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), mơ hình bình phương tối thiểu tổng qt khả thi (FGLS) để lựa chọn mơ hình phù hợp với liệu nghiên cứu Kết thu cho thấy mơ hình FGLS mơ hình phù hợp nhất, cho kết chi phí hoạt động, vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay, quy mơ ngân hàng lạm phát có tác động dương đến biên lãi ròng Trong hiệu quản lý tốc độ phát triển kinh tế có tác động âm Dựa kết thực nghiệm thu được, đề tài đề xuất số khuyến nghị với mong muốn cải thiện biên lãi ròng ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, đề tài đóng góp vào nguồn tài liệu tham khảo cho nghiên cứu biên lãi ròng sau ABSTRACT The thesis studies the factors affecting the net interest margin of Vietnamese commercial banks in the period of 2009 - 2021 The study used data of 27 Vietnamese commercial banks, forming a unbalanced panel data with a total of 324 observations The study used a series of quantitative methods including: descriptive statistics, multicollinearity test, correlation matrix, Ordinary Least Square (OLS) model, fixed effect model (FEM), random effect model (REM), feasible general least squares (FGLS) model to select a model that best fits the data in the study The results show that the FGLS model is the most suitable model, it shows that operating cost, equity, loan ratio, bank size and inflation have a positive impact on the net interest margin While management efficiency and economic development speed have negative effects Based on the experimental results, the study has proposed some recommendations with the desire to improve the net interest margin of Vietnamese commercial banks At the same time, the study has also contributed to the source of reference for future studies on net interest margin LỜI CAM ĐOAN Khóa luận “Những Yếu Tố Tác Động Đến Biên Lãi Ròng Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Trong Giai Đoạn 2009 – 2021” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2023 Tác giả Lê Quan Trường LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn cô Đào Lê Kiều Oanh hướng dẫn hỗ trợ em suốt trình thực khoá luận tốt nghiệp Những kiến thức kinh nghiệm mà truyền đạt giúp em hoàn thành đề tài Em muốn gửi lời cảm ơn đến giảng viên trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh cung cấp kiến thức hữu ích cho em q trình trình học tập, giúp em hồn thành khố luận Khơng thể khơng nhắc đến gia đình, bạn bè, người thân yêu động viên hỗ trợ em suốt thời gian học tập Những động lực giúp em vượt qua khó khăn thử thách q trình thực đề tài Trong q trình thực khố luận, kiến thức cịn hạn chế việc khơng có nhiều kinh nghiệm nên chắn dẫn đến sai sót, em mong nhận ý kiến dạy thầy để khố luận hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô Đào Lê Kiều Oanh tất người đóng góp vào thành cơng khố luận tốt nghiệp em Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2023 Tác giả Lê Quan Trường MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH .xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .5 1.5 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp thu thập liệu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu .7 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ LUẬN .10 2.1 Khái niệm biên lãi ròng 10 2.2 Ý nghĩa biên lãi ròng .12 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan .13 2.3.1 Nghiên cứu lý thuyết 13 2.3.2 Nghiên cứu thực nghiệm 15 2.3.2.1 Nghiên cứu Việt Nam 15 2.3.2.2 Nghiên cứu giới 18 2.3.2.3 Thảo luận khe hở nghiên cứu 23 2.4 Các yếu tố tác động đến biên lãi ròng .23 TÓM TẮT CHƯƠNG .24 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.2 Quy trình nghiên cứu .26 3.3 Mơ hình nghiên cứu .28 3.4 Tính tốn biến độc lập .29 3.4.1 Các nhân tố bên ngânhàng .29 3.4.2 Các nhân tố bên ngânhàng .36 3.5 Phương pháp nghiên cứu cụ thể .38 TÓM TẮT CHƯƠNG 41 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN .41 4.1 Thống kê mô tả .41 4.1.1 Biên lãi ròng 42 4.1.2 Chi phí hoạt động 43 4.1.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 44 4.1.4 Rủi ro tín dụng 45 4.1.5 Hiệu quản lý 46 4.1.6 Tỷ lệ cấp tín dụng 47 4.1.7 Quy mô ngân hàng 48 4.1.8 Rủi ro khoản 49 4.1.9 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 50 4.1.10 Lạm phát 51 4.2 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 52 4.3 Ma trận tương quan 53 4.4 Các mơ hình 54 4.4.1 Mơ hình OLS 54 4.4.2 Mơ hình FEM 55 4.4.3 Mơ hình REM 56 4.5 Lựa chọn mơ hình 57 4.6 Thảo luận kết 61 4.6.1 Chi phí hoạt động (OC) .61 4.6.2 Vốn chủ sở hữu (CAP) 62 4.6.3 Rủi ro tín dụng (CR) 63 4.6.4 Hiệu quản lý (QM) .63 4.6.5 Tỷ lệ cấp tín dụng (LDR) 64 4.6.6 Quy mô ngân hàng (SIZE) 64 4.6.7 Rủi ro khoản (LIQ) 65 4.6.8 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDPR) 65 4.6.9 Lạm phát (INF) 67 TÓM TẮT CHƯƠNG .68 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .69 5.1 Kết luận 69 5.2 Kiến nghị 70 5.2.1 Quản lý chi phí hoạt động 70 5.2.2 Quản lý cấu trúc vốn chủ sở hữu 71 5.2.3 Cải thiện hiệu quản lý 72 5.2.4 Quản lý tỷ lệ cho vay tiền gửi 72 5.2.5 Tận dụng lợi qui mô .73 5.2.6 Kiểm soát chặt chẽ khoản vay giai đoạn tăng trưởng kinh tế .74 5.2.7 Kiểm soát tốt lãi suất giai đoạn lạm phát 75 5.2.8 Quản lý nợ xấu 75 5.3 Hạn chế nghiên cứu 76 5.4 Hướng nghiên cứu 77 TÓM TẮT CHƯƠNG .77 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC 1: TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU ĐƯỢC LƯỢC KHẢO v PHỤ LỤC 2: NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU xvi PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .v PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU xxii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tên CAP Vốn chủ sở hữu CR Rủi ro tín dụng FEM Mơ hình tác động cố định GDPR Tốc độ tăng trưởng kinh tế FGLS Mơ hình Bình Phương Tối Thiểu Tổng Qt Khả Thi INF Lạm phát LDR Tỷ lệ cho vay LIQ Rủi ro khoản OC Chi phí hoạt động OLS Mơ hình bình phương tối thiểu thơng thường QM Hiệu quản lý REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên SIZE Quy mơ ngân hàng VIF Hệ số phóng đại phương sai