Đẩy mạnh công tác thanh toán, thu hồi các khoản nợ
Nhìn chung trong năm 2011 khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, thanh toán nhanh, thanh toán lãi vay của công ty so với năm 2010 có sự gia tăng nhưng rất nhỏ, không đáng kể Và các hệ số này vẫn còn ở mức thấp. Đặc biệt là hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn nhỏ hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp không có khả năng thanh toán ngay những khoản nợ ngắn hạn, đến hạn Do đó để giảm thiểu rủi ro thì công ty có thể sử dụng một số biện pháp sau:
* Đối với các khoản nợ phải thu
Một là: Phân tích khả năng thanh toán của khách hàng Đây là công tác khá quan trọng quyết định đến việc các khoản nợ có thu hồi được hay không Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng vậy, việc đi chiếm dụng vốn của người khác và bị người khác chiếm dụng vốn là hết sức bình thường Tuy nhiên vấn đề đặt ra là các khoản nợ đó có khả năng thu hồi không? có trả đúng hạn không? có khả năng trở thành các khoản nợ khó đòi không? Để trả lời những câu hỏi đó trước khi tiến hành ký kết hợp đồng với khách hàng, công ty cần phải tiến hành phân tích xem xét khả năng của bên đối tác như thế nào?
Hai là: Trước khi ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa ra thảo luận và thống nhất các điều khoản về việc thanh toán với khách hàng như: quy định rõ thời hạn trả tiền, phương thức thanh toán, điều khoản vi phạm hợp đồng một cách cụ thể Nếu bên nào vi phạm hợp đồng thì bên đó phải chịu hoàn toàn trách nhiệm bồi thường và thực hiện đầy đủ các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng.
Ba là: Công ty nên có chính sách tín dụng hợp lý đối với khách hàng để nâng cao hơn nữa tốc độ thu hồi nợ như: chính sách bán chịu, chính sách chiết khấu, giảm giá hàng bán đối với hợp đồng có giá trị lớn, khách hàng thường xuyên và khách hàng thanh toán tiền sớm Đồng thời phải có sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng nếu có vượt quá thời hạn thanh toán trong hợp đồng thì doanh nghiệp được thu lãi suất tương ứng với lãi suất quá hạn của ngân hàng
Bốn là: Công ty cần phải đề ra những biện pháp đối với những khách hàng không có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn đã được gia hạn thanh toán mà chưa thanh toán được Trong trường hợp khách hàng không có khả năng thanh toán, trả lại hàng hóa đã mua thì doanh nghiệp phải có hình thức xử phạt nhất định
Năm là: Bên cạnh đó công ty cần lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi Việc lập dự phòng này sẽ đảm bảo cho công ty tránh được rủi ro khi không thu hồi được các khoản phải thu đến hạn, tránh những khó khăn về tài chính của công ty.
* Đối với các khoản nợ phải trả
Cùng với việc đôn đốc thu hồi nợ, công ty cần phải lưu ý đến việc thanh toán các khoản nợ phải trả đến hạn Nợ phải trả luôn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng nguồn vốn tới trên 60% Nợ phải trả là nguồn vốn chủ yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, do đó,doanh nghiệp cần phải nghiêm chỉnh chấp hành thanh toán các khoản nợ đến hạn Nhờ vậy mới đảm bảo uy tín cho doanh nghiệp trước nhà cung cấp và các tổ chức tín dụng.
Doanh nghiệp cần phải tận dụng xin gia hạn nợ để tăng thời gian chiếm dụng vốn.
Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận
Năm 2011, tổng công ty điện lực Miền Bắc đã thực hiện nhiệm vụ SXKD trong điều kiện nền kinh tế thế giới và trong nước đang đứng trước nhiều khó khăn thách thức lớn, lạm phát ở mức rất cao, tốc độ phát triển kinh tế chậm lại, các doanh nghiệp trong nước gặp nhiều khó khăn trong việc mở rộng SXKD, phụ tải tăng chậm, giá bán điện chưa được điều chỉnh kịp thời theo cơ chế thị trường Thị trường giá cả nguyên vật liệu phục vụ hoạt động SXKD, ĐTXD biến động bất thường và theo hướng tăng cao ảnh hưởng lớn đến việc cân đối chi phí SXKD, thủ tục và tiến độ ĐTXD Lãi suất tín dụng ở mức cao, khó tiếp cận các nguồn vốn vay thương mại, dự án vay vốn nước ngoài DPL giải ngân chậm đã ảnh hưởng đến cân đối vốn, các chỉ tiêu thanh toán và uy tín của Tổng Công ty Do đó, tình hình SXKD của Tổng Công ty gặp rất nhiều khó khăn Vì vậy để hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận công ty có thể xem xét áp dụng một số biện pháp sau:
Thứ nhất: Sử dụng tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu góp phần giảm chi phí sản xuất
Do đặc điểm sản phẩm của công ty, chi phí nguyên vật liệu chiếm một tỷ trọng lớn Vì vậy sử dụng hợp lý chi phí nguyên vật liệu là vấn đề tiên quyết để có thể giảm giá thành sản phẩm Hơn nữa trong điều kiện hiện nay khi giá nguyên vật liệu đầu vào của quá trình sản xuất điện như than đá,khí đốt liên tục tăng cao trong khi công ty không thể tăng giá bán điện một cách dễ dàng do chịu sự quản lý của nhà nước thì việc tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu cũng là vấn đề bắt buộc Để giảm chi phí nguyên vật liệu trong giá thành sản phẩm công ty có thể áp dụng các biện pháp sau:
- Chọn lựa các nguồn vật tư tối ưu, cung ứng đầy đủ, kịp thời đúng chất lượng để có thể giảm lượng vật tư tồn kho dự trữ gây ứ đọng vốn và tăng các khoản chi phí bảo quản, chi phí kho bãi…đồng thời vẫn đảm bảo vật tư kịp thời cho sản xuất.
- Xây dựng kế hoạch mua nguyên vật liệu dài hạn, giảm chi phí đầu vào và chủ động trong sản xuất, không bị những ảnh hưởng bất thường của giá nguyên vật liệu trong giai đoạn hiện nay.
-Trong khi giá các nguyên vật liệu nhập khẩu tăng cao, công ty nên chủ động tận dụng nguồn nguyên liệu trong nước để đáp ứng yêu sản xuất của công ty Mặt khác, công ty nên chủ động tìm kiếm nguồn vật tư trong nước đáp ứng yêu cầu kỹ thuật để thay thế cho các vật tư ngoại nhập.
Thứ hai: Tổ chức quản lý, phân công lao động hợp lý, sử dụng hiệu quả chi phí tiền lương, thưởng trong sản xuất kinh doanh.
Tổng công ty nên tiếp tục quản lý chặt chẽ việc tuyển dụng lao động, đặc biệt là đối với những đơn vị có số lao động thực tế vượt lao động định mức, quán triệt đến các đơn vị trong toàn Tổng Công ty chủ trương của Tập đoàn và chỉ đạo của Tổng Công ty là nâng cao thu nhập cho người lao động trên cơ sở đẩy mạnh SXKD và không ngừng tăng năng suất lao động Về nguồn lao động làm công tác viễn thông, Tổng công ty nên sắp xếp, bố trí hợp lý và tổ chức đạo lại lực lượng này chuyển sang sản xuất kinh doanh điện và sản xuất kinh doanh khác có hiệu quả.
Giải pháp tái cơ cấu lại cấu trúc vốn cho doanh nghiệp
Dựa vào kết quả phân tích ta nhận thấy hiện nay tổng công ty đang sử dụng một cơ cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay do nguồn vốn tự có của công ty còn hạn chế Như vậy để nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp đã sử dụng đòn bẩy tài chính Việc sử dụng đòn bẩy tài chính sẽ giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu khi doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, nhưng đồng thời cũng làm gia tăng rủi ro cho nguồn vốn của doanh nghiệp và có thể dẫn đến tình trạng doanh nghiệp mất khả năng thanh toán Trong 2 năm qua, việc công ty sử dụng chủ yếu là vốn vay là phương thức hoạt động không lành mạnh, dễ dẫn đến tình trạng khủng hoảng tài chính
Do đó trong những năm tới, để giảm thiểu rủi ro, doanh nghiệp cần giảm hệ số nợ, nâng tỉ lệ vốn chủ lên Đảm bảo tính tự chủ về mặt tài chính. Điều này không những quan trọng đối với doanh nghiệp mà nó còn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư, các nhà cung cấp, ngân hàng cho vay,… Nếu khả năng tự chủ tài chính của công ty lớn mạnh sẽ tạo niềm tin cho các đối tượng có liên quan, từ đó tạo thuận lợi cho công ty về nhiều mặt trong kinh doanh và tăng nguồn vốn kinh doanh cho công ty Do tổng công ty là loại hình doanh nghiệp nhà nước nên để tăng vốn chủ sở hữu không thể sử dụng công cụ phát hành thêm cổ phiếu Vì vậy để tăng vốn chủ sở hữu tổng công ty có thể tăng phần lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, sử dụng tiền trích khấu hao tài sản cố định để tái sản xuất giản đơn tài sản cố định Ngoài ra doanh nghiệp có thể huy động một số nguồn vốn bên trong khác như tiền nhượng bán tài sản vật tư không cần dùng hoặc khoản thu nhập ròng về thanh lý tài sản cố định.
Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên
Đội ngũ lao động là một yếu tố có ý nghĩa quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của một Doanh nghiệp Các doanh nghiệp nên quan tâm đến chất lượng đội ngũ lao động Đây là nhân tố sống còn quyết định đến sự thành bại của một doanh nghiệp Trong qúa trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến mọi khâu, đến mọi quá trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo ra sản phẩm đến quá trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động là nguồn gốc sáng tạo ra mọi của cải vật chất cho xã hội Do đó công ty cần phải phát huy được sức mạnh của đội ngũ lao động khơi dậy trong họ tiềm năng to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy được hết khả năng Khi đó công việc được giao cho họ sẽ đạt hiệu quả cao nhất Tiêu chuẩn tối ưu của lao động đòi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao về chuyên môn và phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán bộ lao động:
Thứ nhất, công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Đồng thời củng cố nâng cao tay nghề cho nguồn lao động sẵn có Đối với đội ngũ công nhân, cần phải thường xuyên tổ chức các lớp học bồi dưỡng nâng cao tay nghề, giúp họ có những hiểu biết cần thiết đối với các máy móc thiết bị mà họ đang sử dụng và các máy móc thiết bị hiện đại mới được đầu tư Chỉ có như vâỵ máy móc thiết bị mới được sử dụng một cách triệt để nhất Khai thác được những lợi ích tối đa từ máy móc này mang lại. Qua đó nâng cao được hiệu quả đầu tư, sản xuất kinh doanh tăng cường sức cạnh tranh của sản phẩm.
Công ty cần phải tổ chức cho những cán bộ khoa học kỹ thuật, công nhân giỏi nghề giàu kinh nghiệm đi tham quan học tập thực tế tại các nước công nghiệp phát triển để trực tiếp nắm bắt những tiến bộ khoa học kỹ thuật mới nhất áp dụng ngay vào thực tế của công ty mình.
Ngoài ra, ở các đơn vị thành viên nhất là các đơn vị trực tiếp sản xuất ra sản phẩm, cần có chính sách ưu đãi thoả đáng để thu hút được các cán bộ kỹ thuật giỏi Sự có mặt thường trực của cán bộ kỹ thuật giỏi sẽ giúp các máy móc thiết bị hoạt động ổn định và chính họ sẽ là người có những ý kiến hợp lý nhất cho việc xác định các công đoạn cần được đầu tư chiều sâu nâng cao chất lượng sản phẩm của công ty.
Thứ hai, người lao động chỉ có thể phát huy có hiệu quả khả năng và trình độ của họ khi được khuyến khích và đánh giá đúng khả năng vì vậy bên cạnh chính sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, công ty cần phải chú ý đến việc phân phối thù lao lao động và thu nhập đúng với khả năng và công sức của người lao động Làm được như vậy sẽ tạo ra động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ và năng lực để tiến hành công việc có chất lượng và hiệu quả
Hiệu quả của việc bồi dưỡng đội ngũ lao động là rất lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo con người chắc chắn sẽ ảnh hưởng tốt đến quá trình sản xuất kinh doanh, từ đó góp phần quan trọng vào việc nâng cao năng lực tài chính cho công ty.
- Người lao động trực tiếp sản xuất sau khi được đào tạo, nâng cao tay nghề thì công việc làm sẽ chuẩn xác hơn, giảm tỷ lệ phế phẩm nâng cao chất lượng sản phẩm, thời gian hoàn thành công việc cũng rút ngắn đi Do đó người lao động làm tăng năng suất và giảm chi phí sản xuất cá nhân góp phần nâng cao năng suất và giảm bớt chi phí sản xuất của toàn công ty nghĩa là hoạt động sản xuất của công ty đạt hiêụ quả cao hơn.
- Nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý công ty nghĩa là nâng cao hiệu quả của công tác quản lý Cán bộ quản lý có năng lực sẽ biết bố trí đúng người đúng việc, góp phần vào việc sử dụng có hiệu quả nguồn nguyên vật liệu, thiết bị máy móc, sức lao động của công ty qua đó tác động tích cực đến việc nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh của công ty Nhà quản trị kinh doanh trình độ cao có khả năng chớp được thời cơ và biết cách động viên khuyến khích huy động mọi nguồn lực trong công ty để biến cơ hội kinh doanh thành khả năng sinh lợi cao
Tóm lại: việc đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty có thể đem lại hiệu quả vô cùng lớn đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty. Để làm được như vậy, công ty cần:
- Trích lập ngân quỹ phục vụ cho công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động.
- Có chính sách khuyến khích và hỗ trợ đối với cán bộ công nhân viên có điều kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn.
- Có chính sách sử dụng hợp lý những cán bộ công nhân viên đã qua đào tạo trình độ được nâng cao lên như đề bạt tăng bậc lương, thuyên chuyển vị trí công tác đến nơi phù hợp có trình độ cao hơn.
Hoàn thiện công tác phân tích tài chính
Để công tác phân tích tài chính thực sự có hiệu quả em xin đưa ra một số kiến nghị sau:
- Hoàn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ đó công tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan một cách đầy đủ và có hệ thống, đảm bảo thông tin chính xác và kịp thời Lập kế hoạch phân tích và tiến hành phân tích có trọng tâm hơn thông qua việc xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu phân tích.
- Hoàn thiện các phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp:
- Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài chính doanh nghiệp.
-Kết hợp tốt công tác hạch toán kế toán, kiểm toán nội bộ với phân tích tài chính trong quản trị tài chính doanh nghiệp.
- Công ty nên có sự tách bạch rõ ràng giữa phòng tài chính và phòng kế toán Mỗi phòng đảm nhiệm những công việc nhất định, không chồng chéo, do đó, hiệu quả công việc được cải thiện.
KẾT LUẬN Được đi thực tập để cọ xát với thực tế chuyên môn nói riêng, thực tế cuộc sống nói chung đã giúp em nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính trong mỗi doanh nghiệp Trong thời gian thực tập vừa qua, với vốn kiến thức đã được thầy giáo, cô giáo Trường học viện tài chính kế toán dạy dỗ, đặc biệt là sự tận tình giúp đỡ của thầy giáo PGS-TS Vũ Công Ty- Bộ môn Tài chính doanh nghiệp, Khoa Tài chính doanh nghiệp, cũng như các cô các chú Phòng tài chính- Kế toán tổng công ty điện lực Miền Bắc, em đã hoàn thành luận văn với đề tài “ Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại tổng công ty điện lực Miền Bắc”
Trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế, tổng công ty điện lực Miền Bắc phải đối mặt với nhiều khó khăn Nhưng với sự chỉ đạo kịp lời của ban lãnh đạo và sự nỗ lực đóng góp của toàn thể cán bộ công nhân viên, sự giúp đỡ của các cấp, ban ngành có thẩm quyền nên những mục tiêu cơ bản đã đạt được và còn đóng góp to lớn vào sự nghiệp CNH- HĐH nước nhà. Ở một chừng mực nhất định, phù hợp với khả năng của bản thân, em đã giải quyết được yêu cầu và mục đích đặt ra Song, đây là một vấn đề tổng quát, phức tạp đòi hỏi nhiều kinh nghiệm thực tiễn, với trình độ năng lực có hạn và thời gian thực tập không dài, nên việc thực hiện đề tài này không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, bổ sung ý kiến của các thầy, các cô và các cô chú trong tổng công ty giúp đỡ em để bản luận văn này được hoàn thiện hơn.
Phần kết này, một lần nữa em chân thành cảm ơn thầy giáo PGS-TS Vũ Công Ty, các thầy các cô trong khoa Tài chính doanh nghiệp, cùng toàn thể các cô chú trong tổng công ty điện lực Miền Bắc đã giúp đỡ, hướng dẫn để em hoàn thành bản luận văn này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Giáo trình tài chính doanh nghiệp, chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, Nhà xuất bản tài chính năm 2008
2 Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, chủ biên GSTS- NGND Ngô Thế Chi, PGS-TS Nguyễn Trọng Cơ, Nhà xuất bản tài chính năm 2008
3 Tài liệu do phòng tài chính-kế toán tổng công ty điện lực Miền Bắc cung cấp
4 Website: www.npc.com.vn
Danh mục những từ viết tắt
TSNH Tài sản ngắn hạn
TSDH Tài sản dài hạn
SXKD Sản xuất kinh doanh
TSCĐ Tài sản cố định
XDCB Xây dựng cơ bản
TSLĐ Tài sản lưu động ĐTDH Đầu tư dài hạn
CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.1 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 3
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 3
1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp 3
1.1.4 Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 7
1.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 9
1.2.1 Phân tích tình hình tài sản 9
1.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp 10
1.2.3 Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn 11
1.2.4 Phân tích qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng 12
1.2.4.1 Các hệ số về khả năng thanh toán 13
1.2.4.2 Hệ số cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản 15
1.2.4.3 Các hệ số về hiệu suất hoạt động 16
1.2.4.4 Các hệ số về khả năng sinh lời 18
1.2.4.5 Hệ số giá trị thị trường 20
1.3.Các nhân tố tác động tới hiệu quả hoạt động SXKD của doanh nghiệp
1.3.1 Các nhân tố bên ngoài 21
1.3.2 Các nhân tố bên trong 24
CHƯƠNG II 28 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY ĐIỆN LỰC MIỀN BẮC 28
2.1 Khái quát vài nét về tổng công ty điện lực Miền Bắc 28
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 28
2.1.2 Ngành nghề kinh doanh, đặc điểm sản xuất, đặc điểm sản phẩm của Tổng công ty Điện Lực Miền Bắc 29
2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý của tổng công ty Điện Lực Miền Bắc 32 2.1.4 Kết quả kinh doanh chủ yếu trong những năm gần đây 33 2.2 Đánh giá thực trạng tài chính tổng công ty Điện Lực Miền Bắc
2.2.1 Đánh giá sự biến động của tài sản và nguồn vốn 34
2.2.1.1 Khái quát về tình hình tài sản 34
2.2.1.2 Khái quát tình hình nguồn vốn 38
2.2.1.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 40
2.2.1.4 Đánh giá mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 44
2.2.2 Đánh giá tình hình tài chính của Tổng công ty Điện Lực Miền Bắc thông qua các hệ số tài chính đặc trưng 45
2.2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán 45
2.2.2.2 Đánh giá cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty 53
2.2.2.3 Đánh giá hiệu suất hoạt động của công ty55
2.2.2.4 Đánh giá khả năng sinh lời 60
2.3.1 Những thành quả đạt được 65 2.3.2 Những hạn chế còn tồn tại 66 CHƯƠNG III 68
CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY ĐIỆN LỰC MIỀN BẮC 68
3.1 Phương hướng, mục tiêu phát triển kinh doanh thời gian tới 683.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại tổng công ty điện lực Miền Bắc 68
