Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại tổng công ty điện lực miền bắc 1

LỜI MỞ ĐẦU Trong chế quản lý kinh tế nay, nhà nước ta xóa bỏ chế quản lý tập trung bao cấp, chuyển sang chế thị trường có điều tiết vĩ mơ nhà nước Nhà nươc ta có nhiều chế, sách tạo điều kiện, môi trường hoạt động cho doanh nghiệp Luật doanh nghiệp bổ sung hoàn thiện làm cho doanh nghiệp phát triển số lượng lẫn quy mơ Bên cạnh trước xu hội nhập kinh tế khu vực giới tạo môi trường cạnh tranh gay gắt liệt Điều khiến cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải biết rõ vị trí đâu, ưu nhược điểm doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh Việc thành công hay thất bại sản xuất kinh doanh phụ thuộc nhiều yếu tố Chính vậy, việc phân tích để đánh giá kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp quan trọng Nó có vai trị tích cực việc quản lý điều hành kiểm soát hoạt động kinh tế, tìm điểm yếu mạnh trình hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời hoạt động kinh doanh có quan hệ trực tiếp tới hoạt động tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì nói hoạt động tài nội dung chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh, giải mối quan hệ phát sinh trình kinh doanh biểu hình thức tiền tệ Muốn làm tốt cơng tác lý tài doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho người quản lý nắm thực trạng tài doanh nghiệp để xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính, từ tìm giải pháp định đắn nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế nêu trên, với bảo tận tình thầy giáo PGS-TS Vũ Công Ty, với quan tâm, giúp đỡ phịng tài kế tốn tổng cơng ty Điện Lực Miền Bắc, em lựa chọn đề tài “ Đánh giá thực trạng tài giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh tổng công ty Điện Lực Miền Bắc” với mong muốn làm rõ sở lí luận cơng tác phân tích tài đánh giá thực trạng tài tổng cơng ty Điện Lực Miền Bắc Nội dung luận văn bao gồm chương : Chương 1: Lí luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài tổng cơng ty điện lực Miền Bắc Chương 3: Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh tổng công ty điện lực Miền Bắc Em mong nhận đóng góp của thầy giáo tồn thể cô tổng công ty điện lực Miền Bắc để hồn thiện luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội ngày 20/4/2012 Sinh viên:Hoàng Văn Huy Lớp: K46/11.03 Danh mục từ viết tắt TSNH TSDH SXKD TSCĐ XDCB TSLĐ ĐTDH VLC Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Xây dựng Tài sản lưu động Đầu tư dài hạn Vốn lưu chuyển CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp  Phân tích tài nhà quản lý bắt đầu ý từ cuối kỉ XIX Từ đầu kỉ XX đến nay, phân tích tài thực phát triển trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính, phát triển tập đoàn kinh doanh khả sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin Nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp Vậy phân tích tài gì? Nội dung phân tích sử dụng phương pháp phân tích nào? “Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp.” Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ kĩ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đốn, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức,được áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn tạo nhiều hội để phân tích tài chứng tỏ thực có ích vơ cần thiết Những người phân tích tài cương vị khác nhằm mục tiêu khác a Đối với nhà quản trị Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hướng định ban tổng giám đốc, giám đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý b Đối với nhà đầu tư Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữu- lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài để nhận biết khả sinh lời doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không? c Đối với người cho vay Người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn, để định cho vay, vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay không? Khả tài trợ doanh nghiệp nào? Ngồi ra, phân tích tài cần thiết người hưởng lương doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tể, luật sư Dù họ công tác lĩnh vực khác nhau, họ muốn hiểu biết hoạt động doanh nghiệp để thực tốt công việc họ Như vậy, mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá khả xảy rủi ro phá sản tác động tới nhà doanh nghiệp mà biểu khả tốn, khả cân đối vốn, khả hoạt động khả sinh lời doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài 1.1.3 Phương pháp phân tích Người ta sử dụng nhiều phương pháp phân tích tài khác thực tế có phương pháp sử dụng phổ biến nhất: Phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ phương pháp Dupont a Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp dùng để xây dựng xu hướng phát triển mức biến động tiêu phát triển Nội dung so sánh gồm: - So sánh kỳ với kì trước để thấy rõ xu thay đổi tình hình tài doanh nghiệp - So sánh số liệu thực với số kế hoạch - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu doanh nghiệp khác với số liệu trung bình ngành Đây phương pháp đơn giản, dễ tính tốn, dễ thực sử dụng phương pháp giúp cho nhà phân tích đánh giá vị cuẩ doanh nghiệp, tình hình tài doanh nghiệp, xem xét việc thực kế hoạch đề thơng qua nhà quản lý đưa kế hoạch chiến lược hoạt động cho thời gian tới Tuy nhiên kết thu sử dụng phương pháp chưa phản ánh cách tổng quát thực trạng tài doanh nghiệp Do tiến hành phân tích tài nhà phân tích thường sử dụng phối hợp nhiều phương pháp b Phương pháp tỷ lệ Là phương pháp truyền thống sử dụng phổ biến phân tích tài Về nguyên tắc sử dụng phương pháp cần xác định ngưỡng, tỷ số tham chiếu: mức trung bình ngành hay kỳ trước Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp cần so sánh tỷ số doanh nghiệp với tỷ số tham chiếu Trong phân tích tài chính,các tỷ số tài chủ yếu thường phân thành nhóm chính: * Tỷ số khả tốn: Đây nhóm tiêu sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp * Tỷ số khả cân đối vốn cấu vốn: Nhóm tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài khả sử dụng nợ vay doanh nghiệp * Tỷ số khả hoạt động: Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp * Tỷ số khả sinh lời: Nhóm tiêu phản ánh hiệu sản xuất - kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp Tùy theo mục tiêu phân tích tài mà nhà phân tích trọng nhiều đến nhóm tỷ số hay nhóm tỷ số khác Mỗi nhóm tỷ số bao gồm nhiều tỷ số trường hợp tỷ số lựa chọn phụ thuộc vào chất, quy mơ hoạt động phân tích Việc phân tích tỷ số có ý nghĩa sử dụng số liệu báo cáo tài để minh họa chất,cách tính tốn ý nghĩa số Vì lẽ số liệu cung cấp bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh c Phương pháp phân tích tài Dupont Phương pháp phân tích tài Dupont cho thấy mối quan hệ tương hỗ tỷ lệ tài chủ yếu Phương pháp Dupont phương pháp tài quan trọng, với phương pháp nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp mức sinh lời doanh nghiệp thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tổng hợp Ưu điểm phương pháp tìm nguyên nhân vấn đề từ đưa giải pháp để giải vấn đề Nhưng hạn chế phương pháp phức tạp nhiều nguyên nhân chưa Có thể có trường hợp số nhân tố tác động tới nhiều tiêu gọi nguyên nhân gây thay đổi tiêu cần phân tích nhiên tác động ngược khó nói xác nhân tố có tác động đến kết phân tích cuối 1.1.4 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Để tiền hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải sử dụng nhiều loại tài liệu khác chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài gồm:  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Thơng thường, bảng cân đối kế tốn trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên tài sản phản ánh giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: tài sản cố định, tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ảnh số vốn để hình thành loại tài sản có doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: Vốn chủ khoản nợ Các khoản mục cân đối kế toán xếp theo khả chuyển hóa thành tiền - tính khoản - giảm dần từ xuống Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản, bên nguồn vốn phản ánh cấu tài trợ, cấu vốn khả độc lập tài doanh nghiệp Nhìn vào bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, qui mô, mức độ tự chủ doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn khả cân đối vốn doanh nghiệp  Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh tài liệu quan trọng phân tích tài Báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hóa, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết hoạt động kinh doanh lỗ hay lãi thời kì Như vậy, báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kì định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình tài kết sử dụng tiềm vốn, lao động kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có khoản mục chủ yếu: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh thu từ hoạt động tài chính; doanh thu từ hoạt động bất thường chi phí tương ứng  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời câu hỏi liên quan đền luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình trả nợ, đầu tư tiền doanh nghiệp thời kỳ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin dòng tiền lưu chuyển khoản coi tiền - khoản đầu tư ngắn hạn có tính lưu động cao, nhanh chóng sẵn sàng chuyển đổi thành khoản tiền biết trước, chịu rủi ro giá trị thay đổi lãi suất Những luồng vào tiền khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài lập theo phương pháp trực tiếp gián tiếp Các báo cáo tài doanh nghiệp có mối liên hệ mật thiết với nhau, thay đổi tiêu báo cáo trực tiếp gián tiếp làm ảnh hưởng đến báo cáo kia, trình tự đọc hiểu kiểm tra báo cáo tài phải báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ kết hợp bảng cân đối kế toán kỳ trước để đọc kiểm tra bảng cân đối kỳ Do đó, để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhà phân tích cần đọc hiểu báo cáo tài chính, qua họ nhận biết tập trung vào tiêu tài liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích họ 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích tình hình tài sản Tài sản doanh nghiệp bảng cân đối kế toán thể sở vật chất, tiềm lực kinh tế khứ, ảnh hưởng đến tương lai doanh nghiệp 10