Phân tích tài chính công ty cổ phần đầu tư phát triển điện lực và hạ tầng việt nam pidi

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm nội dung tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Nhiệm vụ tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính: .8 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Ý nghĩa vai trị phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.3.1 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp .8 1.2.3.2.Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.1 Các tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.2.1 Phương pháp phân tích tỷ lệ .13 1.3.2.2 Phương pháp thay liên hoàn 14 1.4 Nội dung quy trình phân tích tài doanh nghiệp 14 1.4.1 Phân tích khái quát tài doanh nghiệp 14 1.4.1.1 Phân tích cấu tài sản 15 1.4.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn .16 1.4.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 17 1.4.2 Hiệu tài .18 1.4.2.1 Khả sinh lợi .18 1.4.2.2 Khả quản lý tài sản 20 1.4.3 Đánh giá rủi ro tài 22 1.4.3.1 Khả toán 22 1.4.3.2 Khả quản lý vốn vay 24 1.4.4 Phân tích tổng hợp tài - đẳng thức Du Pont 24 1.4.4.1 Đẳng thức Du Pont thứ 24 1.4.4.2 Đẳng thức Du Pont thứ hai 25 1.4.4.3 Đẳng thức DU Pont thứ ba 25 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐIỆN LỰC VÀ HẠ TẦNG VIỆT NAM - PIDI 26 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI (gọi tắt Công ty Cổ phần PIDI) 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp .26 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ cấu tổ chức Công ty 27 2.1.2.1- Các lĩnh vực hoạt động 27 2.1.2.2- Chức nhiệm vụ Công ty 28 2.1.2.3 Đặc điểm tổ chức quản lý tổ chức kinh doanh Công ty 28 2.1.3 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật Công ty 32 2.1.4 Kết sản xuất kinh doanh cơng ty năm 2010,2011 34 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần PIDI 34 2.2.1 Phân tích biến động tài sản .35 2.2.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn: 38 2.3 Phân tích khái quát kết hoạt động sản xuất kinh doanh 40 2.4 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 41 2.4.1 Phân tích cấu tài sản 41 2.4.2 Phân tích cấu nguồn vốn 42 2.4.2.1 Tỷ suất nợ 43 2.4.2.2 Tỷ suất tự tài trợ 44 2.4.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 44 2.5 Hiệu tài 45 2.5.1 Khả sinh lợi 45 2.5.2 Khả quản lý tài sản 49 2.6 Đánh giá rủi ro tài 52 2.6.1 Phân tích khả tốn 52 2.7 Phân tích tổng hợp tình hình tài qua sơ đồ DuPont .56 2.7.1 Đẳng thức DuPont thứ nhất: 56 2.7.2 Đẳng thức DuPont thứ hai: 57 2.7.3 Đẳng thức DuPont tổng hợp .58 2.8 Tổng hợp nhận xét chung tình hình tài Cơng ty .61 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐIỆN LỰC VÀ HẠ TẦNG - PIDI 65 3.1 Phương hướng phát triển Công ty .65 3.1.1 Định hướng hoạt động 65 3.1.2 Về hoạt động phân tích tài 66 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI 66 3.2.1 Biện pháp 1: Giảm hàng tồn kho(HTK) 66 3.2.1.1 Cơ sở thực biện pháp 66 3.2.1.2 Mục tiêu biện pháp 67 3.2.1.3 Nội dung biện pháp .67 3.2.1.4 Kết dự kiến 69 3.2.1.5 Bảng Cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh dự kiến sau 70 3.2.2 Một số tiêu tài thay đổi sau thực biện pháp 72 3.2.3 Biện pháp 2: Thu hồi công nợ (khoản phải thu khách hàng) 73 KẾT LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TRONG ĐỀ TÀI 76 LỜI MỞ ĐẦU Trong điều kiện để tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu Muốn doanh nghiệp phải xác định hướng đầu tư, chiến lược mặt hàng, chất lượng, chi phí, giá bán, thị trường, xác định nhu cầu vốn khả huy động vốn Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, qua phân tích tình hình tài giỳp cỏc nhà doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp nhằm huy động khả tiềm tàng tài vào q trình sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chớnh tầm quan trọng đó, qua q trình thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI em lựa chọn đề tài: “ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐIỆN LỰC VÀ HẠ TẦNG VIỆT NAM - PIDI” Đề tài chia làm chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận Phân tích tài doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI - Chương 3: Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI Trong suốt thời gian thực tập em nhận giúp đỡ, hướng dẫn tận tình giáo hướng dẫn, Ban giám đốc anh chị em Công ty đến đồ án em hồn thành Dù với tinh thần tích cực học hỏi thân với kiến thức cũn ớt, khả kết hợp lý luận với thực tiễn cịn hạn chế nên Đề tài em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận bổ sung, đóng góp ý kiến thầy để Đề tài tốt nghiệp em hoàn thiện Qua đây, em xin gửi lời cảm ơn đến tất thầy Khoa Tài ngân hàng đem hết lịng nhiệt tình kiến thức để truyền đạt cho chúng em, cảm ơn tới Ban giám đốc, anh chị em Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI tạo điều kiện thuận cho em học hỏi tiếp cận thực tế đồ án Và em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến giáo Nguyễn Thị Bích Điệp - người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em q trình thực hồn thành đồ án tốt nghiệp Sau cùng, em xin kính chúc thầy cô, anh chị dồi sức khỏe, thành công nghiệp hạnh phúc! Sinh viên Nguyễn Bảo Phương PHẦN MỞ ĐẦU Trong điều kiện để tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu Muốn doanh nghiệp phải xác định hướng đầu tư, chiến lược mặt hàng, chất lượng, chi phí, giá bán, thị trường, xác định nhu cầu vốn khả huy động vốn Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, qua phân tích tình hình tài giỳp cỏc nhà doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp nhằm huy động khả tiềm tàng tài vào q trình sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chớnh vỡ tầm quan trọng đó, qua q trình thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam - PIDI em lựa chọn đề tài: “ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐIỆN LỰC VÀ HẠ TẦNG VIỆT NAM - PIDI” làm chuyên đề thực tập * Mục tiêu nghiên cứu đề tài + Hệ thống hóa sơ lí luận thực tiễn tài doanh nghiệp + Phân tích, đánh giá thực trạng lực tài Cơng ty Cổ phần đầu tư phát triển điện lực hạ tầng Việt Nam – PIDI + Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty cổ phần đầu tư phát triển điện lực hạ tầng Việt Nam – PIDI * Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư phát triển điện lực hạ tầng Việt Nam – PIDI - Phạm vi nghiên cứu + Phạm vi nội dung: tình hình tài Cơng ty Công ty Cổ Phần đầu tư phát triển điện lực hạ tầng Việt Nam – PIDI + Phạm vi thời gian không gian: Đề tài nghiên cứu Công ty Cổ phần đầu tư phát triển điện lực hạ tầng Việt Nam – PIDI + Phạm vi thời gian: từ 01/01/2010 đến 26/04/2011 - Chuyên đề thực tập gồm phần: Chương 1: Cơ sở lý luận Phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam – PIDI Chương 3: Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện lực Hạ tầng Việt Nam – PIDI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm nội dung tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp là: Các mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lịng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Hay nói cách khác tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu Gắn với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp Các mối quan hệ là: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế nhà nước, nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp - Quan hệ DN với thị trường tài chính: Mối quan hệ thể thông qua việc tài trợ nhu cầu vốn DN: + Với thị trường tiền tệ: Thông qua hệ thống ngân hàng, DN nhận khoản tiền vay để tài trợ cho nhu cầu vốn ngắn hạn, đồng thời phải hoàn trả vốn vay tiền lãi thời hạn định + Với thị trường vốn: Thơng qua tổ chức tài trung gian khỏc, cỏc DN tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn cách phát hành chứng khoán như: Cổ phiếu, trái phiếu Ngược lại DN phải hoàn trả khoản lãi cho chủ thể tham gia đầu tư vào DN khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả kinh doanh DN Thơng qua thị trường tài chính, DN tận dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách gửi ngân hàng hay đầu tư vào chứng khoỏn… - Quan hệ DN thị trường khác: Trong kinh tế, hoạt động DN tách rời với thị trường khác DN tồn phát triển tồn riêng lẻ Với thị trường đầu vào: Thơng qua thị trường hàng hố - dịch vụ, DN sử dụng vốn để mua sắm yếu tố sản xuất như: Máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu… Thông qua thị trường sức lao động, DN tuyển dụng nhân công, thuê mướn lao động trả lương Với thị trường đầu ra: DN xác định nhu cầu sản phẩm dịch vụ mà cung ứng, từ làm sở hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị… nhằm đảm bảo sản phẩm - dịch vụ mà cung ứng luôn thỏa mãn nhu cầu thị trường, nâng cao hiệu sản phẩm, tăng giá trị cho DN 1.1.2 Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Nhiệm vụ tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm sốt vốn sản xuất kinh doanh có mặt vật giá trị, nắm vững biến động từn khâu, từng thời gian trình sản xuất để có biện pháp quản lý điều chỉnh hiệu Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác huy động kịp thời nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, không vốn ứ đọng sử dụng hiệu Để thực điều này, tài doanh nghiệp phải thường xuyên giám sát tổ chức sử dụng nguồn vốn vay tự có doanh nghiệp với lượng vốn định phải tạo lượng lợi nhuận lớn dựa sở sử dụng tối đa nguồn lực có doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trị tài doanh nghiệp Trong điều kiện nay, doanh nghiệp nhà nước chuyển sang hoạt động theo hình thức cổ phần hóa, hoạt động tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện để phát huy vai trò mặt sau: - Chủ động việc tạo vốn, đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu - Là cơng cụ để kích thích thúc đẩy trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Là công cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, nơi kết hợp yếu tố cần thiết để sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ với mục tiêu thu lợi nhuận cao Hoạt động doanh nghiệp đặc trưng hai dạng: - Sản xuất: Thực sản xuất sản phẩm cung cấp dịch vụ mua vào để tạo sản phẩm dịch vụ bán - Trao đổi: Mua yếu tố đầu vào để sản xuất sản phẩm, dịch vụ đem bán Hai chức doanh nghiệp thương mại cung ứng sản xuất Hai chức gọi chung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tạo sản phẩm, dịch vụ cung cấp cho thị trường, doanh nghiệp cần phải dùng vốn để mua sắm nguồn lực đầu vào sử dụng nguồn lực nhằm tạo thu nhập phân chia thu nhập có liên quan Tạo vốn phân phối hợp lý, vốn huy động vào tài sản sử dụng dùng hoạt động doanh nghiệp để tạo thu nhập ngày lớn, phân chia thu nhập tạo cho đối tượng có liên quan đến doanh nghiệp hoạt động hình thành nên chức thứ ba doanh nghiệp tài Chức tài trước hết bổ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dùng hoạt động sản xuất kinh doanh