Phan tich tai chinh cong ty co phan banh keo bien hoa 1

Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Mục lụcc lục lụcc Mục lục Lời mở đầu .2 I Giới thiệu khái quát: .3 1.Giới thiệu chung công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hịa Bibica: 1.1 Q trình hình thành: 1.2 Chức hoạt động: .3 1.3 Q trình phát triển Cơng ty có nét chính sau: 1.4 Thị phần Bibica: Tổng quan thị trường số đối thủ cạnh tranh: 2.1 Tổng quan thị trường: .6 2.2 Một số đối thủ cạnh tranh: 2.2.1 Đối thủ cạnh tranh nước: 2.2.2 Đối thủ cạnh tranh nước : Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh 10 II Phân tích hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bánh Kẹo Biên Hòa (Bibica): .11 Phân tích doanh thu doanh nghiệp: 11 Phân tích chi phí doanh nghiệp: 13 Phân tích tình hình lợi nhuận doanh nghiệp: 14 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: 17 4.1 Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp: .17 4.1.1 Tỷ suất đầu tư: 17 4.1.2 Tỷ suất tự tài trợ: 18 4.1.3 Hệ số đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: 18 4.2 Phân tích khả toán doanh nghiệp: 19 4.2.1 Hệ số toán nợ ngắn hạn: 19 4.2.2 Hệ số toán nhanh: 20 4.2.3 Hệ số toán tức thời: 20 4.2.4 Hệ số tốn tồn bộ: 21 4.2.5 Hệ số nợ: 21 4.3 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản: 22 4.3.1 Vòng quay tài sản cố định: 22 4.3.2 Vòng quay tổng tài sản: 23 4.3.3 Vòng quay khoản phải thu: 23 4.3.4 Vòng quay hàng tồn kho: 24 4.4 Phân tích tiêu sinh lời doanh nghiệp: 24 4.4.1 Tỷ suất sinh lời tài sản: .24 4.4.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: .25 III Kết luận: 25 Kết luận: 25 1.1 Điểm mạnh: 26 1.2 Điểm yếu: 26 Đề xuất: 27 Tài liệu tham khảo 29 Phụ lục 30 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 I Lời mở đầu Ngày hoạt động phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng thiết yếu việc đưa định kinh doanh, đầu tư, chúng xuất phát từ thực trạng tài chính doanh nghiệp Vì hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng, cần thiết cho công ty quan tâm đến hoạt động công ty Trong hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp ta đánh giá chính xác hiệu kinh doanh thông qua hệ thống tiêu xây dựng, đồng thời xác định nhân tố ảnh hưởng tới trình kết kinh hoạt động kinh doanh Từ số liệu phân tích đưa đề xuất, giải pháp cụ thể, chi tiết phù hợp với thực tế doanh nghiệp để khai thác tiềm khắc phục yếu Bên cạnh dựa vào kết phân tích cịn hoạch định phương án kinh doanh dự báo kinh doanh Hiện doanh nghiệp ngày mở rộng đâu tư phát triển tìm đường phát triển khẳng định thương hiệu trình xây dựng phát triển, Trong có cơng ty CP bánh kẹo Hải Hà, cơng ty có thương hiệu tiếng Việt Nam lĩnh vực sản xuất bánh kẹo lâu đời nước ta Mặc dù chiếm 6,5 % thị phần bánh kẹo toàn quốc (trong Kinh Đô 20%) gỡ Hải Hà đạt đụợc đáng khích lệ Được người tiêu dung biết đến với sản phẩm kẹo Chew, kẹo Jelly…Hải Hà coi cơng ti có tiếng Việt Nam Từ 2007, Hải Hà chính thứ lên sàn giao dịch Đây hướng tích cực Hải Hà Tình hình cuối năm 2009 cho thấy doanh thu lợi nhuận cụng ti tăng đáng kể Năm 2010 hứa hẹn năm phát triển Hải Hà Vậy đâu lời khuyên dành cho công ty CP bánh kẹo Hải Hà để có định kinh doanh đắn thời gian tương lai? Để giải đáp thắc mắc chung chọn đề tài : Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 “Phân tích tình hình tài hoạt động kinh doanh công ty CP bánh kẹo Hải Hà qua báo cáo tài năm 2007, 2008, 2009” Mục tiêu phân tích - Đưa nhận định tổng qt tình hình kinh doanh cơng ty CP bánh kẹo Hải Hà năm gần - Đưa nhận định lời khuyên khâu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nhận định xu phát triển công ty tương lai Do thời gian ngắn kinh nghiệm phân tích cịn chưa cao nên cịn nhiều Thiếu sót mong đóng góp thấy để tiểu luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Nhóm thực hiện: Nhóm 9_KTG Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 I Giới thiệu khái quát: Giới thiệu chung công ty cổ phần Bánh Hải Hà: 1.1 Quá trình hình thành: Trụ sở chính Haihaco: Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Số 25 – Đường Trương Định - Quận Hai Bà Trưng - Thành phố Hà Nội Điện thoại: (84-4)8632956 - 8632041 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Fax: (84-4) 8631683- 8638730 Email: haihaco@hn.vnn.vn Địa website: www.haihaco.com.vn Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà, Sàn giao dịch quốc tế Haiha Confectionery Joint-Stock Company (HAIHACO), doanh nghiệp chuyên sản xuất bỏnh kẹo lớn Việt Nam Công ty thành lập từ năm 1960 trải qua 40 năm phấn đấu trưởng thành Cơng ty khụng ngừng lớn mạnh, tớch lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư đào tạo chuyên ngành có lực lực lượng cơng nhân giỏi tay nghề Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tiến bước vững phát triển liên tục để giữ vững uy tín chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu người tiêu dùng Tiền thân xí nghiệp nhỏ với công suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Cơng ty phỏt triển thành Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà với qui mô sản xuất lớn tới 20.000 tấn/ năm HAIHACO có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế năm trước năm 2007 10%, đạt 17,472 tỷ đồng năm 2006 14,756 tỷ đồng năm 2005 Tỷ lệ cổ tức trì ổn định 12% 1.2 Lĩnh vực hoạt động: - Sản xuất kinh doanh nước bao gồm lĩnh vực bánh kẹo chế biến thực phẩm - Kinh doanh xuất nhập khẩu: loại vật tư sản xuất, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hoá tiêu dùng loại sản phẩm hàng hóa khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phũng, nhà ở, trung tõm thương mại - Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật 1.3 Thị trường Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Những thành tích đạt Haihaco thời gian qua cho phép công ty tiếp tục chiếm ưu thị trường nội địa Tuy nhiên công ty cần tiếp tục đẩy mạnh phát triển khụng giữ vững vị trớ mỡnh mà cũn nhắm đến thị trường dành cho người có thu nhập cao Ngồi HAIHACO hướng tới sản xuất để xuất sang nước châu Á số nước châu Âu 1.4 Tổng quan thị trường số đối thủ cạnh tranh: 1.4.1 Tổng quan thị trường: Hiện Việt Nam tiêu thụ khoảng 100.000 bánh kẹo năm bình quân khoảng 1,25kg/người/năm Với khối lượng tiêu thụ tồng giá trị thị trường bánh kẹo Việt Nam vào khoảng 3.800 tỷ đồng… Trước giai đọan đổi mới, sở sản xuất bánh kẹo lớn nước chủ yếu đơn vị kinh tế quốc doanh, với hai loại sản phẩm chính kẹo cứng không nhân bánh bích quy.Giai đoạn đổi bắt đầu kéo theo việc nhập nhiều loại bánh kẹo từ bên lực sản xuất nước không đáp ứng nhu cầu tăng lên nhanh chóng từ việc cải thiện thu nhập người dân Sản phẩm bánh kẹo đa dạng dần Tuy nhiên, đến năm cuối thập kỷ 90, sản phẩm nước giành lại đa số thị phần chiếm khoảng 70% giá thị trường Tham gia thị trường có khoảng 30 DN sản xuất bánh kẹo có tên tuổi thị trường, Số lượng sở sản xuất bánh kẹo nhỏ thống kê chính xác, với sản phẩm bánh kẹo có phẩm chất thấp, tiêu thụ địa phương riêng lẻ Các sở ước tính chiếm khoảng 35%-40% thị phần bánh kẹo nước Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 1.4.2 Một số đối thủ cạnh tranh: a Đối thủ cạnh tranh nước: - Công ty Xây Dựng Chế Biến Thực Phẩm Kinh Đô(Kinh Đô): cạnh tranh với Công ty sản phẩm bánh cracker tỉnh phía Nam Với hệ thống phân phối gồm 200 đại lý, sản phẩm Kinh Đô phân phối khắp thị trường Việt Nam, đặc biệt thành phố HCM Kinh Đô trọng đến hoạt động tiếp thị với nhiều biện pháp quảng cáo, khuyến mãi, tỷ lệ chiết khấu cho đại lý cao đặc biệt thiết lập hệ thống bakery thành phố HCM, thị trường chính Công ty Kinh Đô tiến hành xây dựng hệ thống Bakery Hà Nội Tháng năm 2001, nhà máy sản xuất Hưng Yên Kinh Đô bắt đầu vào sản xuất, phục vụ cho thị trường miền Bắc Bắc Trung Bộ, Tuy nhiên, giá bán sản phẩm cơng ty Kinh Đơ mức trung bình đến cao so với sản phẩm công ty khác thị trường, Hiện nay, Kinh Đô chiếm khoảng 10% thị trường bánh kẹo nước - Công ty Bánh Kẹo Hải Châu: tương tự Hải Hà, thị trường chính Hải Châu tỉnh phía Bắc, sản phẩm phục vụ cho thị trường bình dân với giá bán trung bình thấp, Hải Châu chiếm khoảng 3% thị trường bánh kẹo, - Công ty Đường Quảng Ngãi: bắt đầu tham gia vào thị trường bánh kẹo từ năm 1994, đến Công ty có 60 sản phẩm bánh kẹo loại Thị trường chính sản phẩm bánh kẹo công ty khu vực miền Trung, Tuy nhiên, bánh kẹo nhiều ngành hàng Công ty Đường Quảng Ngãi, mức độ tập trung đầu tư cho bánh kẹo không lớn Thị phần Công ty Đường Quảng Ngãi vào khoảng 2,5 % Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 - Ngồi cịn có Cơng ty Đường Lam Sơn, Xí nghiệp bánh Lubico, Công ty Bánh kẹo Tràng An… b Đối thủ cạnh tranh nước : Là đơn vị có vốn đầu tư nước ngồi Cơng ty Liên doanh Vinabico-Kotobuki, Công ty Liên doanh sản xuất Kẹo perfetti… doanh nghiệp có lợi cơng nghệ thành lập khoảng bốn năm trở lại đây, Trong Cơng ty Liên doanh Vinaco-Kotobuki thành lập ngày 12/11/1992 với vốn đăng kí kinh doanh 3.740.000 USD, tập trung vào sản xuất loại bánh cookies bánh bích quy Tuy nhiên, thị trường chính Vinabico-Kotobuki thị trường xuất nhập nên công ty ít đầu tư, không quảng cáo để mở rộng thị phần nước Vinabico-Kotobuki chiếm khoảng 1% thị trường bánh kẹo nước Công ty Liên doanh Sản xuất Kẹo Perfetti- Việt Nam hình thành vào ngày 22/8/1995 với vốn đăng ký kinh doanh 5.600.000 USD, tập trung sản xuất lọai kẹo cứng cao cấp Perfetti tập trung vào công tác tiếp thị phân phố Sản phẩm Perfetti ổn định chất lượng mức cao, Perfetti chiếm khoảng 60% thị trường bánh kẹo sản xuất nước Bên cạnh công ty sản xuất lớn, sở sản xuất bánh kẹo nhở chiếm phần lớn, khoảng 35%-40% tổng sản lượng bánh kẹo sản xuất nước Sản phẩm nhập chiếm 30% thị phần ( bao gồm chính thức chưa chính thức) chủ yế từ Thái Lan, Malaysia, Hồng Kông Trung Quốc… Một số sản phẩm bánh kẹo nhập đơn vị nước chưa sản xuất Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 II Phân tích tình hình tài chính cơng ty cổ phần Hải Hà Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp xẽ cung cấp cách tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp hoạt động kinh doanh doanh nghiệp BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TỔNG HỢP Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Mã số B01-DN Đơn vị tính: VND Mã Thuyết số minh TÀI SẢN 2009 2008 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 125.347.979.9 126.805.846.33 79 I- Tiền khoản tương đương tiền 110 Tiền 111 V.01 19.698.118.9 23.440.492.160 43 19.698.118.94 23.440.492.160 II- Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 V.02 Đầu tư ngắn hạn 121 III1 Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng 130 131 Trả trước cho người bán 132 Phải thu nội ngắn hạn 133 Các khoản phải thu khác 135 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi 139 IV- Hàng tồn kho 140 Hàng tồn kho 141 V- Tài sản ngắn hạn khác 150 10 V.03 V.04 5.000.000.0 00 5.000.000.0 00 - 27.809.483.656 25.060.413.994 17.730.904.6 24.366.215.582 44 10.095.980.4 198.450.011 97 82.469.10 272.534.70 299.448.3 223.213.69 69 (399.318.95 6) 70.986.958.1 24 70.986.958.1 24 76.931.116.64 76.931.116.64 1.853.419.2 56 1.373.823.54 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Thuế GTGT khấu trừ 152 Tài sản ngắn hạn khác 158 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 200 I- Tài sản cố định 220 Tài sản cố định hữu hình 221 - Nguyên giá 222 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 Tài sản cố định vơ hình 221 - Ngun giá 228 - Giá trị hao mòn luỹ kế 229 V.05 Chi phí xây dựng dở dang 230 II- Tài sản dài hạn khác 260 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.09 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 V.10 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 Mã số 543.177.09 830.646.44 67.002.174.906 78.483.362.32 62.440.385.9 74.447.895.00 52 V.06 62.231.455.2 74.289.097.62 41 188.879.251.0 186.479.517.33 23 (126.647.795.78 (112.190.419.70 2) 6) V.07 72.702.7 22.569.44 84 191.200.0 120.000.0 00 00 (118.497.21 (97.430.55 6) 4) V.08 136.227.9 136.227.92 27 NGUỒN VỐN 552.538.1 73 1.300.881.0 83 4.561.788.9 54 4.130.371.3 55 431.417.5 99 4.035.467.31 3.731.500.72 303.966.59 192.350.154.8 205.289.208.65 85 Thuyết minh 31/12/2009 01/01/2009 97.359.762.3 15 A- NỢ PHẢI TRẢ 300 74.810.062.1 86 I- Nợ ngắn hạn 310 Vay nợ ngắn hạn 311 Phải trả người bán 312 72.406.308.6 71.662.891.7 56 25 1.003.250.0 12.872.756.286 00 27.264.347.8 31.980.764.591 11 V.11 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 V.12 V.13 V.14 II- Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn khác 333 V.15 Vay nợ dài hạn 334 V.16 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 V.17 B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 I- Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Vốn khác chủ sở hữu 413 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phòng tài chính 418 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 II- Nguồn kinh phí quỹ khác 430 431 Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 12 17 4.858.633.782 5.951.748.2 72 10.267.057.1 50 4.196.162.6 45 22.295.0 36 18.842.813.9 54 2.356.706.163 10.400.000 9.616.224.726 2.403.753.5 25.696.870.590 30 265.960.0 176.760.000 00 24.013.926.095 2.137.793.5 1.506.184.495 30 117.540.092.6 99 V.18 878.207.816 4.457.568.8 19 9.490.263.324 107.929.446.3 41 110.736.458.8 102.488.111.1 11 60 54.750.000.0 54.750.000.000 00 3.656.202.3 3.656.202.300 00 (49.521.53 7) 47.726.401.4 38.868.327.358 92 4.414.545.6 3.571.081.502 57 238.830.899 1.642.500.0 00 6.803.633.8 88 6.803.633.8 88 5.441.335.181 192.350.154.885 205.289.208.6 56 5.441.335.181 Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhóm 9_KTG_K10 Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2009 Mã Thuyết số minh CHỈ TIÊU 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu Năm 2009 Năm 2008 01 VI.19 460.375.222.524 418.811.292.519 02 10 VI.20 VI.21 1.773.321.552 2.806.467.102 458.601.900.972 416.004.825.417 11 20 VI.22 383.759.738.221 348.614.511.805 74.842.162.751 67.390.313.612 21 22 23 24 25 30 VI.23 VI.24 1.338.799.554 699.970.715 1.991.136.633 4.631.935.034 913.231.329 3.081.764.303 26.936.735.837 23.436.753.935 21.604.034.818 20.165.459.717 25.649.055.017 19.856.135.641 31 32 40 50 51 52 60 VI.27 VI.28 70 VI.31 VI.25 VI.26 VI.29 VI.30 2.813.804.871 4.619.854.303 1.312.107.708 2.391.522.943 1.501.697.163 2.228.331.360 27.150.752.180 22.084.467.001 6.676.308.147 3.230.240.254 111.379.899 (138.414.873) 20.363.064.134 18.992.641.620 3.719 3.469 Bảng tóm lược bảng cân đối năm gần công ty Hải Hà Chỉ tiêu A.Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Năm Năm Năm Năm 2009 2008 2007 2006 125,348 126,806 112,788 120,227 19,698 23,440 25,992 19,614 5,000 27,809 70,987 1,853 67,002 0 25,060 76,931 1,374 78,483 0 24,666 60,298 1,831 84,402 0 36,027 63,456 1,129 46,627 13 Phân tích tài chính doanh nghiệp Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Trong vay nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu quỹ lợi nhuận chưa phân phối Tổng nguồn vốn Nhóm 9_KTG_K10 62,440 74,448 0 4,562 192,350 74,810 72,406 1,003 2,404 117,540 54,750 62,551 239 192,350 4,035 205,289 97,360 71,663 12,873 25,697 107,929 54,750 1,643 51,536 205,289 80,624 42,599 0 3,778 4,027 197,190 166,853 91,851 94,032 72,475 77,038 10,718 16,491 19,376 16,995 105,339 72,821 54,750 36,500 7,391 5,475 43,198 30,846 197190 166853 Bảng tóm lược lưu chuyển tiền tệ năm gần Chỉ tiêu Tổng doanh thu hoạt động kinh doanh Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí tài chính Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2009 460,375 1,773 458,602 383,760 74,842 1,339 1,991 26,937 21,604 Năm 2008 418,811 2,806 416,005 348,615 67,390 700 4,632 23,437 20,165 Năm 2007 344,275 3,027 341,248 279,834 61,414 1,134 2,651 20,427 16,374 Năm 2006 329,840 4,010 325,830 274,458 51,372 1,072 3,540 19,877 12,537 Năm 2005 415,367 2,781 412,586 366,916 45,670 1,222 4,499 18,040 10,830 25,649 2,814 1,312 1,502 27,151 6,788 19,856 4,620 2,392 2,228 22,084 3,092 23,095 3,075 1,583 1,491 24,587 3,442 16,490 1,819 836 983 17,472 2,446 13,524 2,459 1,226 1,232 14,756 20,363 18,993 21,145 15,026 14,756 2.1 Phân tích kết hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần Hải Hà 2.1.1 Phân tích doanh thu 14