TỔNG QUAN VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ
Khái quát về vốn và huy động vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh
Theo sự phát triển của lịch sử, các quan điểm về vốn xuất hiện và ngày càng hoàn thiện, tiêu biểu có các cách hiểu như sau về vốn của các nhà kinh tế học thuộc các trường phái kinh tế khác nhau.
Các nhà kinh tế học cổ điển tiếp cận vốn với góc độ hiện vật Họ cho rằng, vốn là một trong những yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất kinh doanh Cách hiểu này phù hợp với trình độ kinh tế còn sơ khai – giai đoạn kinh tế học mới xuất hiện và bắt đầu phát triển.
Theo David Begg, Standley, Fishcher, Rudige Darnbusch trong cuốn “Kinh tế học”: Vốn là một loại hàng hóa nhưng được sử dụng tiếp tục vào quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo Có hai loại vốn là vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật là dự trữ hàng hóa đã sản xuất ra để sản xuất các hàng hóa khác Vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp.
Một số nhà kinh tế học khác cho rằng vốn không chỉ bao gồm toàn bộ các yếu tố kinh tế được bố trí để sản xuất hàng hóa, dịch vụ như tài sản tài chính mà còn cả các kiến thức về kinh tế kỹ thuật của doanh nghiệp đã tích lũy được, trình độ quản lý và tác nghiệp của các cán bộ điều hành cùng chất lượng đội ngũ công nhân viên trong doanh nghiệp, uy tín, lợi thế của doanh nghiệp.
Ngoài ra cũng có quan điểm cho rằng vốn là giá trị đem lại giá trị thặng dư. Trong cuốn Từ điển kinh tế hiện đại có giải thích:"Capital - tư bản/vốn: một từ dùng để chỉ một yếu tố sản xuất do hệ thống kinh tế tạo ra Hàng hoá tư liệu vốn là hàng hoá được sản xuất để sử dụng như yếu tố đầu vào cho quá trình sản xuất sau Vì vậy, tư bản này có thể phân biệt được với đất đai và sức lao động, những thứ không được coi là do hệ thống kinh tế tạo ra Do bản chất không đồng nhất của nó mà sự đo lường tư bản trở thành nguyên nhân của nhiều cuộc tranh cãi trong lý thuyết kinh tế." (Từ điển kinh tế học hiện đại, NXB Chính trị quốc gia - Hà Nội,
Vậy : Vốn là biểu hiện bằng tiền tất cả các nguồn lực đã bỏ ra để đầu tư.
Các nguồn lực có thể là của cải vật chất, là tài nguyên thiên nhiên, là sức lao động, là các tài sản vật chất khác.
Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào mục đích khác nhau mà người ta phân loại vốn theo một cách cụ thể Thông thường, có các cách phân loại vốn sau đây: a, Căn cứ theo đặc điểm chu chuyển vốn thì vốn được phân làm :
Vốn cố định của doanh nghiệp: là bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định Đặc điểm của nó là chu chuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được tài sản cố định về mặt giá trị Do đặc điểm về phương thức chu chuyển vốn nên vốn cố định được quản lý theo phương thức đặc trưng riêng biệt phù hợp, đó là phương thức quản lý theo chế độ khấu hao dần dần đối với tài sản cố định.
Vốn lưu động của doanh nghiệp: là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh. b, Căn cứ theo qui định của pháp luật về điều kiện của vốn để thành lập doanh nghiệp thì vốn bao gồm:
Vốn pháp định là vốn tối thiểu phải có của một doanh nghiệp khi thành lập doanh nghiệp và trong suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp theo quy định của pháp luật Số vốn này là bảo đảm trên cơ sở của luật pháp cho hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp Qui mô của vốn pháp định tuỳ thuộc vào tính chất và qui mô của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn điều lệ là loại vốn được hình thành theo điều khoản vốn trong điều lệ của doanh nghiệp c, Căn cứ theo tính chất sở hữu đối với khoản vốn sử dụng thì vốn của doanh nghiệp được chia thành vốn chủ sở hữu và nợ phải trả
Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn do các chủ sở hữu của doanh nghiệp tài trợ, không phải là một khoản nợ do đó không phải trả lãi cho vốn cổ phần đã huy động mà sẽ chia lợi tức cổ phần cho các chủ sở hữu Khi huy động không phải có bảo đảm bằng tài sản và không hoàn trả những khoản tiền đã huy động.
Vốn chủ sở hữu bao gồm các khoản cụ thể sau :
- Lợi nhuận chưa phân phối.
- Các khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá chưa xử lý.
- Các quỹ được hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (quỹ dự trữ, quỹ đầu tư phát triển )
Nợ phải trả: là khoản vốn đầu tư ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đi vay, đi chiếm dụng của các tổ chức, đơn vị, cá nhân Có thời hạn sử dụng, hết thời hạn doanh nghiệp phải hoàn trả nợ cho chủ nợ hoặc xin gia hạn mới Khi huy động doanh nghiệp phải có bảo đảm (tài sản hoặc tín chấp) và phải trả lãi cho các khoản tiền vay Vốn vay nợ gồm các khoản cụ thể sau :
- Vốn tín dụng hay vốn vay.
- Vốn chiếm dụng (vốn trong thanh toán). d, Căn cứ theo thời gian
Căn cứ vào thời gian thì toàn bộ nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành hai loại: nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn.
Trong đó nguồn vốn ngắn hạn bao gồm các nguồn vốn có thời gian hoàn trả trong vòng một năm, lãi suất huy động nguồn vốn ngắn hạn thấp hơn so với lãi suất huy động nguồn vốn dài hạn Nguồn ngắn hạn thường được huy động dưới hình thức vay ngắn hạn, các khoản chiếm dụng của bạn hàng và các công cụ huy động nguồn vốn ngắn hạn thường được trao đổi trên thị trường tiền tệ.
Khác với nguồn vốn ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn có thời gian đáo hạn từ một năm trở lên, lãi suất huy động nguồn này cao và được huy động dưới hình thức nợ vay hoặc vốn cổ phần Các công cụ huy động nguồn vốn dài hạn thường được trao đổi trên thị trường vốn. e, Căn cứ theo phạm vi huy động vốn
Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp : là nguồn vốn có thể huy động được từ số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp : tiền khấu hao tài sản cố định , lợi nhuận để tái đầu tư nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh, các khoản dự phòng, các khoản thu từ thanh lí, nhượng bán tài sản cố định.
Khái quát về doanh nghiệp nhỏ và vừa
Theo bách khoa toàn thư định nghĩa thì “Doanh nghiệp là một đơn vị sản xuất kinh doanh được tổ chức, nhằm tạo ra sản phẩm và dịch vụ đáp ứng nhu cầu tiêu dùng trên thị trường, thông qua đó để tối đa hóa lợi nhuận trên cơ sở tôn trọng luật pháp của nhà nước và quyền lợi chính đáng của người tiêu dùng”.
Doanh nghiệp vừa và nhỏ là một bộ phận của doanh nghiệp Trên thế giới, định nghĩa về doanh nghiệp vừa và nhỏ được hiểu và quy định khác nhau tuỳ theo từng nơi Các tiêu chí để phân loại doanh nghiệp có hai nhóm: tiêu chí định tính và tiêu chí định lượng Nhóm tiêu chí định tính dựa trên những đặc trưng cơ bản của doanh nghiệp như chuyên môn hoá thấp, số đầu mối quản lý ít, mức độ phức tạp của quản lý thấp Các tiêu chí này có ưu thế là phản ánh đúng bản chất của vấn đề nhưng thường khó xác định trên thực tế Do đó chúng thường được dùng làm cơ sở để tham khảo, kiểm chứng mà ít được sử dụng để phân loại trong thực tế Nhóm tiêu chí định lượng có thể dựa vào các tiêu chí như số lao động, giá trị tài sản hay vốn, doanh thu, lợi nhuận.
1.2.2 Phân loại doanh nghiệp vừa và nhỏ
Trên thế giới, định nghĩa về doanh nghiệp vừa và nhỏ được hiểu và quy định khác nhau tuỳ theo từng nơi Các tiêu chí để phân loại doanh nghiệp có hai nhóm: tiêu chí định tính và tiêu chí định lượng Nhóm tiêu chí định tính dựa trên những đặc trưng cơ bản của doanh nghiệp như chuyên môn hoá thấp, số đầu mối quản lý ít, mức độ phức tạp của quản lý thấp Các tiêu chí này có ưu thế là phản ánh đúng bản chất của vấn đề nhưng thường khó xác định trên thực tế.
Do đó chúng thường được dùng làm cơ sở để tham khảo trong, kiểm chứng mà ít được sử dụng để phân loại trong thực tế Nhóm tiêu chí định lượng có thể dựa vào các tiêu chí như số lao động, giá trị tài sản hay vốn, doanh thu, lợi nhuận Trong đó:Số lao động: có thể lao động trung bình trong danh sách, lao động thường xuyên, lao động thực tế;Tài sản hay vốn: có thể là tổng giá trị tài sản (hay vốn), tài sản (vốn) cố định, giá trị tài sản còn lại;Doanh thu: có thể là tổng doanh thu/ năm, tổng giá trị gia tăng/năm (hiện nay có xu hướng sử dụng chỉ số này).Trong các nước APEC tiêu chí được sử dụng phổ biến nhất là số lao động Còn một số tiêu chí khác thì tuỳ thuộc vào điều kiện từng nước.
Tuy nhiên sự phân loại doanh nghiệp theo quy mô lại thường chỉ mang tính tương đối và phụ thuộc vào nhiều yếu tố như:
Trình độ phát triển kinh tế của một nước: trình độ phát triển càng cao thì trị số các tiêu chí càng tăng lên Ví dụ như một doanh nghiệp có 400 lao động ở Việt Nam không được coi là doanh nghiệp vừa và nhỏ nhưng lại được tính là DNVVN ở CHLB Đức Ở một số nước có trình độ phát triển kinh tế thấp thì các chỉ số về lao động, vốn để phân loại doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ thấp hơn so với các nước phát triển.
Tính chất ngành nghề: do đặc điểm của từng ngành, có ngành sử dụng nhiều lao động như dệt, may, có ngành sử dụng ít lao động nhưng nhiều vốn như hoá chất, điện Do đó cần tính đến tính chất này để có sự so sánh đối chứng trong phân loại các SME giữa các ngành với nhau Trong thực tế, ở nhiều nước, người ta thường phân chia thành hai đến ba nhóm ngành với các tiêu chí phân loại khác nhau Ngoài ra có thể dùng khái niệm hệ số ngành (Ib) để so sánh đối chứng giữa các ngành khác nhau.
Vùng lãnh thổ: do trình độ phát triển khác nhau nên số lượng và quy mô doanh nghiệp cũng khác nhau Do đó cần tính đến cả hệ số vùng (Ia) để đảm bảo tính tương thích trong việc so sánh quy mô doanh nghiệp giữa các vùng khác nhau.
Tính lịch sử: một doanh nghiệp trước đây được coi là lớn, nhưng với quy mô như vậy, hiện tại hoặc tương lai có thể được coi là vừa hoặc nhỏ Như vậy trong việc xác định quy mô doanh nghiệp cần tính thêm hệ số tăng trưởng quy mô doanh nghiệp trung bình (Id) trong từng giai đoạn Hệ số này chỉ được sử dụng khi xác định quy mô doanh nghiệp cho các thời kì khác nhau.Mục đích phân loại: khái niệm doanh nghiệp vừa và nhỏ khác nhau tuỳ theo mục đích công việc phân loại.Như vậy có thể xác định được quy mô doanh nghiệp vừa và nhỏ thuộc một ngành hoặc một địa bàn cụ thể theo công thức sau:
F(Sba) = Ib* Ia*Sa/ Id
F(Sba): quy mô một doanh nghiệp thuộc một ngành và trên một lãnh thổ cụ thể.
Ib,Ia,Id: tương ứng là hệ số vùng, ngành, hệ số tăng trưởng quy mô doanh nghiệp;Sa : quy mô vừa và nhỏ chung trong một nước.
Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có vai trò quan trọng trong nền kinh tế một quốc gia, khu vực và toàn cầu Các ưu thế và nhược điểm của loại hình doanh nghiệp này sẽ được trình bày dưới đây nhằm đem lại một cái nhìn sâu vào bản chất của loại hình này, cho phép ta định ra hướng đi rõ ràng trong việc xác định hướng phát triển cho loại hình này.
1.2.3 Đặc điểm của các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Doanh nghiệp vừa và nhỏ có những lợi thế rõ ràng, đó là khả năng thoả mãn nhu cầu có hạn trong những thị trường chuyên môn hoá, khuynh hướng sử dụng nhiều lao động với trình độ lao động kỹ thuật trung bình thấp, đặc biệt là rất linh hoạt, có khả năng nhanh chóng thích nghi với các nhu cầu và thay đổi của thị trường Doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể bước vào thị trường mới mà không thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp lớn (do quy mô doanh nghiệp nhỏ), sẵn sàng phục vụ ở những nơi xa xôi nhất, những khoảng trống vừa và nhỏ trên thị trường mà các doanh nghiệp lớn không đáp ứng vì mối quan tâm của họ đặt ở các thị trường có khối lượng lớn Doanh nghiệp vừa và nhỏ là loại hình sản xuất có địa điểm sản xuất phân tán, tổ chức bộ máy chỉ đạo gọn nhẹ nên nó có nhiều điểm mạnh:
Dễ dàng khởi sự, bộ máy chỉ đạo gọn nhẹ và năng động, nhạy bén với thay đổi của thị trường.
Doanh nghiệp chỉ cần một số vốn hạn chế, mặt bằng không lớn, các điều kiện sản xuất đơn giản là đã có thể bắt đầu hoạt động Vòng quay sản phẩm nhanh nên có thể sử dụng vốn tự có, hoặc vay bạn bè, người thân dễ dàng Bộ máy tổ chức gọn nhẹ linh hoạt, dễ quản lý, dễ quyết định Đồng thời, do tính chất linh hoạt cũng như quy mô nhỏ cảu nó, doanh nghiệp có thể dễ dàng phát hiện thay đổi nhu cầu của thị trường, nhanh chóng chuyển đổi hướng kinh doanh, phát huy tính năng động sáng tạo, tự chủ, nhạy bén trong lựa chọn thay đổi mặt hàng.
Từ đó doanh nghiệp sẽ tạo ra sự sống động trong phát triển kinh tế.
Sẵn sàng đầu tư vào các lĩnh vực mới, lĩnh vực có mức độ rủi ro cao. Đó là bởi vì các doanh nghiệp loại này có mức vốn đầu tư nhỏ, sử dụng ít lao động nên có khả năng mạo hiểm sẵn sàng mạo hiểm Trong trường hợp thất bại thì cũng không bị thiệt hại nặng nề như các doanh nghiệp lớn, có thể làm lại từ đầu được Bên cạnh đó các doanh nghiệp vừa và nhỏ có động cơ để đi vào các lĩnh vực mới này: do tính chất nhỏ bé về quy mô nên khó cạnh tranh với các doanh nghiệp lớn trong sản xuất dây chuyền hàng loạt Họ phải dựa vào lợi nhuận thu được từ các cuộc kinh doanh mạo hiểm.
Dễ dàng đổi mới trang thiết bị, đổi mới công nghệ, hoạt động hiệu quả với chi phí cố định thấp.
Doanh nghiệp có nguồn vốn kinh doanh ít nên đầu tư vào các tài sản cố định cũng ít, do đó dễ tiến hành đổi mới trang thiết bị khi điều kiện cho phép.Đồng thời doanh nghiệp tận dụng được lao động dồi dào để thay thế vốn Với chiến lược phát triển, đầu tư đúng đắn,sử dụng hợp lý các nguồn lực của mình,các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể đạt được hiệu quả kinh tế - xã hội cao, cũng như có thể sản xuất được hàng hoá có chất lượng tốt và có sức cạnh tranh trên thị trường ngay cả khi điều kiện sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có nhiều hạn chế.
Không có hoặc ít có xung đột giữa người thuê lao động với người lao động.
Quy mô doanh nghiệp vừa và nhỏ tất nhiên là không lớn lắm Số lượng lao động trong một doanh nghiệp không nhiều, sự phân công lao động trong xí nghiệp chưa quá mức rõ rệt Mối quan hệ giữa người thuê lao động và người lao động khá gắn bó Nếu xảy ra xung đột, mâu thuẫn thì dễ dàn xếp.Các hạn chế của loại hình doanh nghiệp này đến từ hai nguồn Các hạn chế khách quan đến từ thực tế bên ngoài, và các hạn chế đến từ chính các lợi thế của doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Hạn chế đầu tiên và lớn nhất của các DNVVN nằm trong chính đặc điểm của nó, đó là quy mô nhỏ, vốn ít, do đó các doanh nghiệp này thường lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng mỗi khi muốn mở rộng thị trường, hay tiến hành đổi mới, nâng cấp trang thiết bị Các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường phụ thuộc vào doanh nghiệp mà nó cung cấp sản phẩm.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA
Tổng quan ảnh hưởng của nền kinh tế đến DNVVN Việt Nam
Có thể nói, nợ công và thâm hụt ngân sách Chính phủ là chủ đề nóng trong suốt năm vừa qua, đặc biệt ở khu vực sử dụng đồng Euro (Eurozone) Năm 2011 đã khởi đầu với một loạt các diễn biến tiêu cực xung quanh vấn đề giải cứu đồng Euro. Hành động của Moody’s trong việc hạ mức tín nhiệm của Hi Lạp và Tây Ban Nha đã làm dấy lên những lo ngại trong giới đầu tư, khiến chi phí vay nợ của những thành viên yếu nhất trong khu vực Eurozone này liên tục tăng cao Bạo loạn xảy ra tại Hi Lạp càng tạo thêm áp lực lên Chính phủ nước này, khiến lãi suất trái phiếu tăng cao kỉ lục Bên kia bờ Đại Tây Dương, Standard & Poor’s đã chuyển đánh giá về vấn đề nợ của Mỹ từ ổn định sang tiêu cực, khi quá trình thỏa hiệp chính trị giữa các Đảng phái trong Chính phủ liên bang Mỹ về cắt giảm chi tiêu diễn ra rất chậm chạp Cùng với đó, thảm họa động đất và sóng thần ở Nhật Bản xảy ra vào tháng 3 đã kéo lùi các thị trường tài chính trên thế giới Giá dầu bất ngờ tăng cao trong tháng 4 do lo ngại về sự giảm sút nguồn cung bởi bất ổn chính trị ở Trung Đông và Bắc Phi Những diễn biến phức tạp này đã khiến giá vàng liên tục thiết lập những mức kỉ lục mới trong giai đoạn từ tháng 7 tới tháng 9, khi giới đầu tư quốc tế vội vã tìm kiểm một nơi trú ẩn tài chính an toàn, đặc biệt khi Standard & Poor’s hạ bậc tín nhiệm của Mỹ từ AAA xuống AA+ vào tháng 8. Đáng chú ý, trong năm 2011 này, Trung Quốc đã vượt qua Nhật Bản trở thành nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới Trong bối cảnh hậu kích cầu, Chính phủ nước này đã phảiliên tiếp tiến hành nâng các mức lãi suất điều hành để ngăn ngừa lạm phát do lo ngại tăng trưởng đã trở nên quá nóng Chính phủ Trung Quốc cũng bắt đầu tái cân bằng nền kinh tế bằng việc khuyến khích tiêu dùng của dân cư và giảm tăng trưởng dựa vào xuất khẩu, qua Kế hoạch 5 năm lần thứ 12 được công bố vào tháng 3.
Bảng 2.1 : Tăng trưởng kinh tế thế giới và các khu vực
Châu Á-Châu Đại Dương 2.6 1.8 3.3 Đông Âu 3.3 3.7 3.2
Trung Đông và Châu Phi 4.7 4.4 4.3
Nguồn: IMF; *Số liệu dự báo được công bố vào tháng 12/2011
Theo thống kê mới nhất của OECD, thương mại thế giới trong 3 quý đầu năm nay đã tăng trưởng 6,8% so với cùng kì năm 2010, và con số của cả năm sẽ khó có thể khả quan hơn khi quý 4 bị ảnh hưởng bởi lực cầu suy yếu do sự tăng trưởng chậm chạp của khu vực EU Cụ thể thương mại của các nước OECD đã tăng 6%, trong khi của các nước ngoài OECD tăng 8,2% Những chính sách tài khóa thắt chặt sẽ làm chậm quá trình phục hồi kinh tế ở các nước phát triển Theo IMF, kinh tế thế giới sẽ tăng trưởng khoảng 3,8% trong năm 2012, giảm từ mức 3,9% của năm 2011 và 5,2% của năm 2010 Những dự báo mới cập nhật vào tháng
12 này đã được điều chỉnh giảm so với những con số dự báo được công bố vào tháng 1 đầu năm 2011 Sự giảm tốc này là hậu quả của những bất ổn tài chính và nỗi lo sợ rủi ro nợ công lan tỏa ra bên ngoài phạm vi những nền kinh tế châu Âu.Các biện pháp thắt lưng buộc bụng sẽ thay thế các chương trình kích thích của giai đoạn 2010-2011, và phần lớn các nước phát triển có sẽ có mức GDP dưới sản lượng tiềm năng trong năm 2012 Mặc dù vậy, so với các nước phát triển, triển vọng tăng trưởng của các nền kinh tế đang phát triển sáng sủa hơn, bởi sự suy yếu của cầu ngoại sinh được dự báo sẽ được bù đắp bởi cầu nội địa nhờ những chính sách kinh tế linh hoạt của các Chính phủ.
2.1.2 Thực trạng nền kinh tế Việt Nam
Cùng với những thăng trầm của nền kinh tế thế giới, kinh tế Việt Nam đã đi qua năm 2011 trong bối cảnh áp lực lạm phát tăng cao, hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp nhiều bất lợi từ mặt bằng lãi suất ở mức cao trong khi Chính phủ thực hiện khá nhất quán chính sách thắt chặt tiền tệ và tài khóa theo tinh thần của Nghị quyết số 11/NQ-CP. Tốc độ tăng trưởng GDP cả năm đạt 5,89% trong đó tốc độ GDP quý I đạt 5,57%, quý II 5,68%, quý III tăng lên 6,07% và quý IV là 6,2% Mức tăng này thấp hơn so với mức tăng 6,78% của năm 2010 và thấp hơn nhiệm vụ kế hoạch (6%) nhưng trong bối cảnh diễn biến phức tạp của nền kinh tế thế giới và trong nước, tốc độ tăng trưởng này vẫn cao hơn một số nước trong khu vực như Thái Lan, Malaysia. Trong 5,89% tăng chung của nền kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản đóng góp 0,66% với mức tăng chung là 4%, khu vực công nghiệp và xây dựng đóng góp 2,32% với mức tăng 5,53%, và khu vực dịch vụ đóng góp 2,91% với mức tăng 6,99%
Biểu đồ 2 1: Đóng góp vào GDP trong năm 2011 theo ngành
(Nguồn: GSO) Điểm đáng lưu ý là khu vực công nghiệp và xây dựng đã có bước tăng trưởng chậm lại so với năm 2010 Hoạt động sản xuất công nghiệp năm 2011 không còn giữ được vai trò là đầu tàu của tăng trưởng kinh tế khi chỉ tăng 6,8% so với năm trước Trong các ngành công nghiệp trong khi ngành sản xuất, phân phối điện, ga, nước tăng và công nghiệp chế biến tăng khoảng 10% thì ngành công nghiệp khai thác mỏ lại giảm 0,1% Các ngành công nghiệp khai thác các nguyên vật liệu dùng trong xây dựng có mức tăng trưởng giảm gần 4% so với năm 2010 trong khi chỉ số tồn kho của ngành sản xuất xi măng, vôi, vữa cao tới trên 60%. Đồng thời với đình trệ trong ngành công nghiệp khai thác và sản xuất vật liệu xây dựng, tốc độ tăng trưởng của ngành xây dựng đã liên tục sụt giảm kể từ đầu năm với mức giảm gần 1% trong năm 2011 Như vậy, chính sách thắt chặt tiền tệ và tài khóa được thực hiện khá nhất quán trong thời gian qua đã tác động khá tiêu cực đến ngành xây dựng và công nghiệp khai thác và sản xuất vật liệu xây dựng.
Trong số 11 nhóm hàng hóa, chỉ có duy nhất nhóm bưu chính viễn thông có tốc độ tăng giá âm khoảng 4% so với năm 2010 còn tất cả các mặt hàng còn lại đều có tốc độ tăng khá cao, nhất là nhóm hàng ăn và dịch vụ ăn uống (trong đó chủ yếu là lương thực và thực phẩm) và giáo dục Tuy nhiên, lớn hơn cả yếu tố giá hàng hóa, chính sách tiền tệ nới lỏng trong suốt vài năm trở lại đây lại được coi là yếu tố chính tác động đến mức lạm phát năm 2011 khi mà lạm phát cơ bản trừ lương thực, thực phẩm tăng 15,1%, và nếu trừ cả năng lượng tăng 14%.ương ứng của năm 2010 và 18,13% so với tháng 12/2010 Mức lạm phát tăng cao trong 4 tháng đầu năm lên tới mức 3,32% trong tháng 4 do sức ép từ tỷ giá, giá cả hàng hóa năng lượng và cung tiền.Từ tháng 5 trở đi, nhờ những nỗ lực ổn định hóa quyết liệt của Chính phủ, CPI đã liên tục giảm tốc và xuống dưới 1% kể từ tháng 8/2011.Tỷ giá USD/VND năm 2011 đã có nhiều biến động trong những tháng đầu năm và sau đó được duy trì khá ổn định trong suốt năm với mức điều chỉnh tăng giảm trong biên độ cho phép +/-1% Từ những tháng cuối năm 2010 tỷ giá USD/VND trên thị trường tự do tăng mạnh và vượt xa khỏi tỷ giá chính thức khoảng 10% và dao động xung quanh mức 21.000 – 21.500 VND/USD Trước sức ép giảm giá của VND, ngay sau Tết âm lịch, vào ngày 11.2.2011, NHNN đã ra thông báo tăng tỷ giá USD/VND bình quân liên ngân hàng lên mức 20.693 VND/USD và thu hẹp biên độ giao dịch từ +- 3% xuống +- 1% Đây là lần tăng tỷ giá mạnh nhất kể từ năm 2008 với mức phá giá lên tới 9,3% Sau khi điều chỉnh cho đến gần hết quý
II, tỷ giá liên ngân hàng luôn được duy trì ở mức cao và có lúc lên tới 20.733 VND.USD, còn trong quý III và giữa quý IV, tỷ giá được niêm yết chủ yếu ở dưới mức 20.300 VND/USD Tuy nhiên từ giữa tháng 10 đến kết thúc năm 2011, tỷ giá đã dần tăng lên trên mức 20.700 VND/USD và chốt năm ở mức 20.828 VND/USD Tính chung lại, đồng nội tệ vào cuối năm đã giảm giá 0,65% kể từ lần điều chỉnh tỷ giá tháng 2/2011 và giảm 10% so với đồng USD vào thời điểm đầu năm Hơn nữa, khoảng cách giữa tỷ giá trong hệ thống ngân hàng và trên thị trường tự do không còn chênh lệch nhiều, đặc biệt là với động thái quản lý mạnh tay của NHNN đối với thị trường ngoại hối tự do lẫn chính thức để điều hướng dòng ngoại tệ trong nước Có thể thấy, diễn biến tỷ giá trong năm đã chịu nhiều áp lực từ tình hình tăng trưởng tín dụng ngoại tệ đột biến trong các tháng đầu năm, từ diễn biến giá vàng và từ chủ trương hạ mức lãi suất đồng nội tệ của Chính phủ trong bối cảnh lạm phát vẫn ở mức cao Tuy nhiên, việc duy trì được tỷ giá tăng ở mức thấp dưới 1% trong nhiều tháng qua được nhìn nhận mang nhiều ý nghĩa tích cực, trấn an dân chúng về khả năng ổn định tỷ giá của Ngân hàng Nhà nước, trong bối cảnh những sức ép của việc giảm lãi suất tiền đồng và diễn biến của giá vàng và giá USD trên thị trường tự do vẫn còn cao Việc duy trì mức tỷ giá trong năm 2011 đã được hỗ trợ bởi tình hình cán cân thanh toán tổng thể của đất nước luôn trong trạng thái thặng dư Cụ thể, cán cân thanh toán tổng thể năm 2011 ước đạt khoảng 2,5 – 4,5 tỷ USD do lượng kiều hối đổ về Việt Nam ước đạt khoảng 9 tỷ USD (cao hơn khoảng 1 tỷ USD so với năm 2010), dự trữ ngoại hối cả năm ước đạt 15 tỷ USD (cao hơn mức 12 tỷ USD của năm 2011) trong khi lượng vốn FDI giải ngân vẫn không đổi so với năm 2010 và nhập siêu giảm tới 2,875 tỷ USD so với năm
2010 Theo đó, nguồn ngoại tệ của hệ thống ngân hàng được giữ ổn định, không có dấu hiệu căng thẳng thanh khoản Tuy nhiên, áp lực giảm giá đồng nội tệ vẫn còn hiện hữu trong năm 2012 khi mà thâm hụt cán cân thương mại vẫn tồn tại và khi mức lạm phát năm 2012 vẫn được dự đoán ở trên mức 2 con số.Chính sách tiền tệ : Thực tế về tăng trưởng GDP thấp hơn so lạm phát những năm qua, Chính phủ đã ra Nghị quyết 11/NQ-CP về những giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội Trong đó, giải pháp về chính sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng là giải pháp cơ bản Đầu năm 2012 đang cho thấy,khả năng hiện thực hóa mục tiểu kiềm chế lạm phát cả năm xuống 1 con số được xác lập bởi những nhân tố tích cực, như: nhận thức và quyết tâm chính trị mới từ cấp cao nhất; sự nhất quán chính sách tài chính-tiền tệ linh hoạt và thận trọng, theo hướng tiếp tục thắt chặt, giảm bớt khối lượng và nâng cao hiệu quả đầu tư công; xúc tiến đổi mới mô hình và cơ chế phát triển; sự dồi dào của các nguồn hàng hóa và lao động; sự năng động và bản lĩnh thương trường của đội ngũ doanh nghiệp; vị thế quốc tế và lòng tin của thế giới đối với tiềm năng phát triển trung và dài hạn củaViệt Nam ngày càng được củng cố.Lãi suất chính là nhân tố quan trọng nhất ảnh hưởng tới HĐV của các doanh nghiệp, những khó khăn trong việc HĐV của doanh nghiệp chính là do nguyên nhân lãi suất quá cao.Về lãi suất điều hành, lãi suất cơ bản tuy vẫn được giữ nguyên ở mức 9% trong cả năm nhưng lãi suất chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn đều đã được điều chỉnh tăng nhằm làm tăng chi phí vốn của các ngân hàng khi đi vay từ NHNN, từ đó hạn chế việc các ngân hàng thương mại ỷ lại vào NHNN và khiến các ngân hàng này cẩn trọng hơn trong việc cho vay tín dụng.Lãi suất cho vay VND bình quân thực tế, theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước trong suốt năm 2011 khá ổn định Trong khi đó, lãi suất huy động vốn tối đa bằng đồng Việt Nam của các tổ chức tín dụng cũng không có nhiều thay đổi Mức lại suất trần đối với tiền gửi có kì hạn từ 1 tháng trở lên được áp dụng trong cả năm 2011 là14%/năm, còn mức lãi suất trần đối với tiền gửi không kì hạn và có kì hạn dưới 1 tháng được NHNN khống chế ở mức 6%/năm Đối với đồng USD, lãi suất huy động USD đối với cá nhân và đối với doanh nghiệp vẫn chủ yếu là 2%/năm và0,5%/năm theo quy định của NHNN trong khi lãi suất cho vay USD phổ biến vẫn ở mức 6-7,5%/năm đối với ngắn hạn và 7,5-8%/năm đối với trung và dài hạn Đầu năm 2012 mức lãi xuất có xu hướng giảm xuống, đó là dấu hiệu đáng mừng cho các doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp vừa và nhỏ, đối tượng đang rất cần vốn để kinh doanh trong thời buổi hiện nay.Ngày 13/3, trần lãi suất huy động được NHNN đưa về mức 13%/năm, giảm 1 điểm % từ mức 14% được áp dụng suốt gần 6 tháng trước đó (từ 1/10/2011) Đến ngày 11/4, mức trần này tiếp tục được điều chỉnh giảm với biên độ tương tự, xuống còn 12%/năm.Với mong muốn các DN có khả năng tiếp cận dễ dàng với nguồn vốn ngân hàng NHNN đã tích cực đẩy mức lãi suất xuống thấp để giảm lãi suất cho vay nhằm tháo gỡ khó khăn trong thời buổi kinh tế suy thoái.
Thực trạng huy động vốn của DNVVN Việt Nam hiện nay
2.1.1 Sự hình thành và phát triển của DNVVN ở Việt Nam
Công cuộc đổi mới ở Việt nhiều thành phần đã cho phép các DNVVN hình thành tái thành lập và phát triển Bên cạnh việc củng cố khu vực doanh nghiệp nhà nước nhằm thành lập các doanh nghiệp lớn trong một số ngành kinh tế kỹ thuật quan trọng, Chính Phủ vũng khuyến khích và tạo điều kiện thúc đẩy và phát triển các loại doanh nghiệp vừa và nhỏ ở cả nông thôn và thành thị Tiền năng rất lớn, thực trạng phát triển rất nhanh, song các DNVVN còn nhiều nổi cộm và khó khăn không ít.
+ Trước năm 1986, các DNVVN mà chủ yếu là các DN ngoài Quốc Doanh chư thực sự được quan tâm khuyến khích, hỗ trợ và phát triển Do vậy họ phải tổ chức hoạt động núp dưới bóng nhiều hình thức như: Tổ hợp, hộ gia đình, hợp tác xã, xí nghiệp công tư hợp danh.Tại hội nghị Trung ương lần thứ 6 khóa IV, lần đầu tiên Đảng ta đưa ra quan điểm phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, thừa nhận nhiều thành phần kinh tế Việc chấp hành những quan điểm mới thể hiện rõ nhất trong lĩnh vực công nghiệp Trong giai đoạn này, toàn bộ ngành công nghiệp được chia thành công nghiệp quốc doanh và tiểu thủ công nghiệp Chính sách đối xử với khu vực quốc doanh và tiểu thủ công nghiệp trong giai đoạn này nhìn chung là không bình đẳng Các doanh nghiệp tiểu thủ công nghiệp không được đầu tư đúng mức, việc vay vốn ngân hang bị hạn chế Với quan điểm các doanh nghiệp khu vực tiểu thủ công nghiệp chỉ là sự tồn tại tạm thời, các đơn vị cá thể phải tiến lên thành các đơn vị tập thể, các đơn vị tập thể có mức độ tập thể hóa tư liệu sản xuất bậc thấp phải chuyển lên hợp tác xã bậc cao Hợp tác xã bậc cao khi có đủ điều kiện sẽ chuyển thành xí nghiệp quốc doanh.
+ Từ năm 1986 đến khi Luật Doanh Nghiệp ra đời và có hiệu lực (tháng 6/1999).
Chỉ từ khi chuyển sang nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, phát triển sản xuất kinh doanh, thì khu vực tư nhân thực sự yên tâm bỏ vốn ra đầu tư sản xuất kinh doanh Cũng từ đóhàng loạt cơ sảo sản xuất kinh doanh tư nhân ra đời và phát triển, góp phần đáng kể vào giải quyết việc làm, tăng thu nhập cho người lao động Qua khảo sát 1.008 DN nhỏ năm 1991 ở 8 tỉnh trên cả hai miền đất nước của Viện khoa học lao động và các vấn đề xã hội đã có kết luận: có tới 49% số doanh nghiệp được điều tra tồn tại trước năm 1986 trong đó tỉ lệ lớn là doanh nghiệp tu nhân nhưng dưới các hình thức tên gọi khác nhau, còn 52% số Doanh nghiệp đã ra đời vào khoảng trước năm 1987- 1991 Các năm 1992- 1994 là thời kì phát triển mạnh mẽ của các doanh nghiệp tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần và sự giảm sút của hợp tác xã, tổ hợp Khu vực DNVVN chiếm tý trọng lớn trong tổng số doanh nghiệp trong nền kinh tế: Chiếm 97% số DN của khu vực ngoài quốc doanh, chiếm 86% số DNNN và 30% có vốn đầu tư nước ngoài.Cùng với chính sách phát triểm kinh tế nhiều thành phần chủ trương cải cách khu vược DNNN, số lượng các DNNN và hợp tác xã giảm đi đáng kể, số DN ngoài quốc doanh tăng lên nhanh chóng, nhất là từ tháng 12/ 1990 từ khi nhà nước bạn hành Luật DN tư nhân và luật công ty Đến đầu năm 1998 cả nước có 39.599 cơ sở sản xuất kinh doanh Trong đó DNNN co 6.200 với 91,7% là doanh nghiệp vừa và nhỏ Số DN ngoài quốc doanh là 33.359 với trên 97% là DNVVN.
+ Từ khi Luật Doanh nghiệp có hiệu lực cho đến nay.
Từ năm 2000 trở đi đánh dấu một bược tiến quan trọng trong việc tạo môi trường và điều kiện thuận lợi cho dân thực hiện quyền tự do kinh doanh theo pháp luật hàng loạt các văn bản pháp luật ra đời như Luật DN 2005, Luật đầu tư 2006,
Luật cạnh tranh, luật Chứng khoán … là hành lang pháp lý cho DN ra đời và phát triển, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ có điều kiện thuận lợi để Huy Động Vốn.Vì thế mà sự tồn tại của DN được thống kê cụ thể theo bảng sau:
Bảng 2.2: Số DNVVN tại Việt Nam phân theo quy mô nguồn vốn đầu năm
Tổng số doanh nghiệp DNVVN Doanh nghiệp lớn
(Nguồn: Tổng cục Thống kê, tự tổng hợp)
Dựa theo số liệu nghiên cứu của ILO (Tổ chức Lao động Quốc tế) công bố vào tháng 1/2010, tỷ lệ tồn tại của các DNVVN mới thành lập là 50% ở Việt Nam.Điều đó có nghĩa là khoảng một nửa số doanh nghiệp đăng ký đóng cửa Khoảng25% DNVVN mới thành lập biến mất khỏi thị trường trong 3 năm, và 50% cácDNVVN mới thành lập biến mất trong vòng 5 năm Tuy nhiên, số lượng doanh nghiệp mới thành lập đang tăng nhanh chóng ở Việt Nam So với năm 2000 thì trong vòng 9 năm (2000-2009) số doanh nghiệp mới thành lập đã tăng lên gấp 15 lần.Tính đến hết năm 2011, đầu năm 2012 cả nước có 623.700 DN đăng ký hoạt động, hầu hết trong số này là DNVVN, trong năm cả nước có 77.548 DN đăng ký thành lập mới, giảm 7,2% so năm 2010 Có 53.972 DN giải thể, ngừng hoạt động,tăng 24,3% so năm trước Riêng hai tháng đầu năm có: 10.119 DN đăng ký thành lập mới với tổng số vốn 55.674 tỷ đồng; có 2.759 DN giải thể, ngừng hoạt động;
2.763 DN bị thu hồi giấy phép hoạt động Theo Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp vừa và nhỏ Việt Nam, hiện cả nước có hơn 500 nghìn DNVVN, chiếm hơn 97% tổng số DN Cùng với sự phát triển nhanh chóng về số lượng cũng như chất lượng của các DN và ngày càng nhiều DNVVN được hình thành Vì thế năm 2005, Hiệp hội DNVVN Việt Nam được thành lập và hoạt động chủ yếu dựa vào nguồn ngân sách Nhà nước cấp, và là cơ quan trợ giúp các DNVVN tháo gỡ khó khăn từ khi mới thành lập, phát triển hay trong giai đoạn suy thoái hiện nay.
2.1.2 Thực trạng DNVVN tại Việt Nam
2.1.2.1.Vai trò của DNVVN ở Việt Nam
Trong tiến trình cải cách và phát triển kinh tế ở Việt Nam, DNVVN luôn chiếm tỷ trọng lớn Tuy là những doanh nghiệp nhỏ về vốn, lao động hay doanh thu, song cùng với sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng và quy mô hoạt động, các DNVVN đã khẳng định được vai trò quan trọng của mình trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng, thay đổi cơ cấu kinh tế, tạo việc làm, giúp cải thiện mức sống cho người lao động.
Bảng 2.3: Tỷ trọng DNVVN theo ngành đầu năm 2011
SMEs theo vốn SMEs theo lao động
Nông nghiệp và lâm nghiệp 7266 7137 3,47 7130 3,46
Công nghiệp khai thác mỏ 2184 2113 1,03 2123 1,03
Sản xuất và phân phối điện, khí đốt và nước 3117 3014 1,47 3080 1,49
Thương nghiệp, sửa chữa, đồ dùng gia đình 81169 79701 38,95 80255 39,00
Vận tải, kho bãi, thông tin liên lạc 9568 9111 4,43 8912 4,33
Hoạt động khoa học và công nghệ 150 144 0,07 149 0,07
Các hoạt động liên quan đến kinh doanh tài sản 21996 20297 10,17 21537 10,47
Giáo dục và đào tạo 1034 1021 0,49 1004 0,49
Y tế và hoạt động cứu trợ xã hội 471 453 0,22 439 0,21
Hoạt động văn hóa và thể thao 813 727 0,35 764 0,37
Hoạt động phục vụ cá nhân và công cộng 1146 1098 0,53 1044 0,51
(Nguồn: Tổng cục thống kê)
DNVVN được chia thành DNNN, doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài khi phân loại theo thành phần kinh tế Như vậy, ba ngành có số lượng DNVVN chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng số DNVVN cả nước là thương nghiệp, sửa chữa xe có động cơ, đồ dùng gia đình, công nghiệp chế biến và xây dựng.
Bảng 2.4: Tỷ trọng DN đang hoạt động SXKD đầu năm 2011 Đơn vị: %
DN có vốn ĐT nước ngoài 3,3 3,2 2,7 2,7 2,4
Nguồn: tổng cục thống kê, Niên giám thống kê năm 2011
Các DNVVN tạo ra 45 đến 50% khối lượng hàng tiểu dùng và hàng xuất khẩu, đóng góp 20% cho ngân sách nhà nước, thu hút 56% số lao động trong các
DN Đây là một trong những yếu tố đóng góp tích cực vào an sinh xã hội, xóa đói, giảm nghèo bởi với tính linh hoạt, các DN này có thể đi vào tận các vùng, miền.
Đóng góp vào kết quả hoạt động kinh tế của nền kinh tế quốc dân
Theo báo cáo của bộ Kế hoạch và đầu tư trong báo cáo của bộ này trình Chính phủ về tình hình triển khai kế hoạch phát triển doanh nghiệp vừa và nhỏ giai đoạn 2006 – 2010, cùng với sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng, quy mô hoạt động, khối doanh nghiệp vừa và nhỏ đã có những đóng góp to lớn trong tăng trưởng kinh tế, thay đổi cơ cấu kinh tế, tạo việc làm Ngay trong thời gian kinh tế chịu tác động lớn của khủng hoảng tài chính, kinh tế thế giới, số lượng doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn tăng rất nhanh Tổng số doanh nghiệp đăng ký thành lập giai đoạn 2006–2010 là 547.000 đơn vị.
Thống kê cho thấy: các doanh nghiệp vừa và nhỏ đóng góp tới hơn 40%GDP cả nước Nếu tính cả 133.000 hợp tác xã, trang trại và các hộ kinh doanh cá thể thì khu vực này đóng góp vào tăng trưởng tới 60% GDP DNVVN đóng góp khoảng 37% giá trị sản xuất công nghiệp, chiếm 85% mức bán lẻ của ngành thương nghiệp, 71% khối lượng vận chuyển hành khách và hàng hóa. Ở phần lớn các nền kinh tế, các doanh nghiệp vừa và nhỏ là những nhà thầu phụ cho các doanh nghiệp lớn Sự điều chỉnh hợp đồng thầu phụ tại các thời điểm cho phép nền kinh tế có được sự ổn định Vì thế, doanh nghiệp vừa và nhỏ được ví là “thanh giảm xóc” cho nền kinh tế
Tạo việc làm cho người lao động
Giai đoạn 2000 - 2010, có khoảng 5,6 triệu việc làm mới được tạo ra bởi các doanh nghiệp tư nhân (trong đó phần lớn là DNVVN), 1,5 triệu việc làm được tạo ra từ các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, trong khi khu vực doanh nghiệp nhà nước cắt giảm khoảng 300.000 lao động Thực tế cho thấy, toàn bộ các DNVVN đặc biệt là các doanh nghiệp khu vực ngoài quốc doanh là nguồn chủ yếu tạo công ăn việc làm cho toàn bộ các lĩnh vực Tác dụng tạo việc làm của các DNVVN trong thời kỳ kinh tế suy thoái tựa như một “chiếc van an toàn” để điều chỉnh kinh tế vĩ mô nền kinh tế, hạn chế những tác động tiểu cực của các cuộc khủng hoảng kinh tế Các DNVVN không chỉ đóng góp đáng kể vào sự phát triển kinh tế của đất nước mà còn giúp tạo ra hơn một triệu việc làm mới mỗi năm, trong đó, chủ yếu giải quyết số lao động chưa qua đào tạo, góp phần xóa đói giảm nghèo, tăng cường an sinh xã hội… Tính chung, khu vực này thu hút khoảng trên 70% việc làm phi nông nghiệp trong năm 2010, góp phần quan trọng vào quá trình tăng cường bảo đảm an sinh xã hội
Bảng 2.5: Số lao động trong các DN đang hoạt động đầu năm 2011 Đơn vị: Nghìn người
Tổng số lao đông 6237,4 7382,2 8246,2 8921,5 10089,6 Lao động trong DN Nhà nước 2037,7 1763,1 1725,4 1735,5 1688,7 Lao động ngoài nhà nước
Khác 2337,6 3270,3 3855,3 4433,4 5358,7 Lao động trong DN có VĐT nước ngoài 1220,6 1685,9 1829,5 1919,6 2156,2
(Nguồn: Tổng cục thống kê, niên giám thống kê 2011)
Là trụ cột cho nền kinh tế địa phương
Nếu như doanh nghiệp lớn thường đặt cơ sở ở những trung tâm kinh tế của đất nước (như: Hà Nội, TP Hồ Chí Minh, Hải Phòng), thì DNVVN lại có mặt ở khắp các địa phương và đóng góp quan trọng vào thu ngân sách và tạo công ăn việc làm ở địa phương Chính điều này giúp cho doanh nghiệp tận dụng và khai thác nguồn lực tại chỗ Hơn nữa, việc tận dụng thế mạnh địa phương giúp các DNVVN góp phần giữ gìn và phát huy làng nghề truyền thống, thể hiện bản sắc dân tộc.
Đóng góp vào nguồn thu ngân sách Nhà nước
Phần đóng góp của DNVVN vào nguồn thu ngân sách Trung ương và địa phương là rất đáng kể và có xu hướng ngày càng tăng
Đóng góp vào kim ngạch xuất khẩu của cả nước
Những ngành nghề có khả năng xuất khẩu như thủ công mỹ nghệ, dệt may, chế biến nông sản, thủy sản… cũng có nhiều DNVVN tham gia Theo báo cáo của
Thực trạng tình hình huy động vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Việt Nam hiện nay
2.2.1.1 Huy động từ vốn chủ sở hữu
Trong những năm gần đây doanh nghiệp vừa và nhỏ có một tầm quan trọng đặc biệt trong sự phát triển kinh tế xã hội và quá trình công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước Với sự gia tăng liên tục về số lượng và hoạt động ngày càng hiệu quả, các doanh nghiệp vừa và nhỏ góp phần quan trọng với sự tăng trưởng của nền kinh tế cũng như giải quyết các vấn đề khác của xã hội Nhưng để phát triển và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp vừa và nhỏ luôn gặp vấn đề về vốn.
Phần lớn vốn tự có của các DNNVV được tạo ra từ vốn riêng của chủ DN, vốn góp của bạn bè, cổ đông, họ hàng Trên cả nước, số DNNVV có vốn tự có dưới
1 tỷ đồng hiện chiếm 41,80%, số DN có vốn từ 1 đến 5 tỷ đồng chiếm 37,03%, số
DN có vốn từ 5 đến 10 tỷ đồng chỉ chiếm 8,15% Tính trung bình, một DNNVV hiện nay có khoảng 3,6 tỷ đồng vốn chủ sở hữu, đáp ứng khoảng 5% đến 10% vốn luân chuyển trung bình của khối này Thực tế cho thấy hiện nay các DNNVV thường sử dụng phần lớn nguồn vốn này vào việc kinh doanh, chiếm khoảng 50% trên tổng số vốn toàn doanh nghiệp Theo thống kê thì tỉ lệ huy động vốn ở các DNVVN từ vốn chủ sở hữu ở Hà Nội là 47,6%, Hải Phòng là 50,7 %, Quảng Ninh là 49,3% chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số vốn của các DNNVV.
Huy động từ nguồn vốn chủ sở hữu, DNNVV có thể dùng lợi nhuận để lại để tiếp tục tái đầu tư hoặc phát hành thêm cổ phiếu để đáp ứng vốn cho nhu cầu của doanh nghiệp hiện nay cách huy động vốn thông qua TTCK rất khó khăn do chính sách tài khóa tiền tệ thắt chặt của Chính phủ, việc phát hành cổ phiếu ồ ạt những năm trước khiến cho thị trường này bị bội thực nguồn cung , TTCK tụt dốc liên tục, kế hoạch phát hành cổ phiếu tăng vốn của một số công ty đã dự kiến từ trước cũng bị hoãn lại do tình hình thị trường không thuận lợi, áp lực trả cổ tức cũng là vấn đề rất lớn đối với các doanh nghiệp Mặc khác, nhiều doanh nghiệp nhỏ cũng khó sử dụng công cụ này Bởi lẽ, việc phát hành cổ phiếu cũng cần đảm bảo trình tự và thủ tục rất phức tạp theo quy định của cơ quan chức năng và của bản thân công ty, điều kiện để chào bán chứng khoán ra công chúng thì doanh nghiệp phải có vốn điều lệ từ 10 tỉ đồng trở lên, trong khi đã là doanh nghiệp nhỏ nên thường có vốn điều lệ thấp hơn mức này.Trong những ngày đầu năm 2012, thông tin về tình hình doanh nghiệp Việt Nam gặp nhiều khó khăn dẫn tới phá sản hàng loạt với hơn 79 ngàn doanh nghiệp đã phá sản Phần nhiều là doanh nghiệp mới, có tính chất gia đình, bạn bè, có thâm niên dưới 3-5 năm, mà theo lý thuyết thì có tới hơn 70% các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể ra đời và chết đi trong vòng 3-5 năm trong điều kiện rất bình thường của nền kinh tế - xã hội.
Một trong những điểm bất thường lớn nhất của nền kinh tế ta hiện nay là
"lạm phát cao" và "lãi suất cho vay rất cao" như suốt từ năm 2008 đến nay Như vậy các DNVVN Việt Nam đã trải qua 5 năm chịu đựng mức lãi suất vay ngân hàng cao khoảng 20%/năm - mà so sánh trên thế giới quả là một hiện tượng kinh tế xã hội rất đặc biệt Tất cả các doanh nghiệp hoạt động bằng nguồn vốn vay ngắn hạn hay dài hạn từ năm 2008 đến nay đều có nguy cơ đình trệ hoặc phá sản Đặc biệt là các doanh nghiệp có liên quan đến đầu tư bất động sản với tỉ lệ nợ vay ngân hàng rất lớn so với vốn tự có.Thường thì doanh nghiệp bất động sản chỉ có khoảng dưới 10% tới 30% vốn đối ứng trên tổng nguồn vốn đầu tư, trong khi phải vay tới 70-90% phần còn lại để làm dự án Chưa kể các doanh nghiệp chỉ được thành lập lập nhờ mối quan hệ thân hữu, nguồn vốn thực sự không có nhiều Các doanh nghiệp có tham vọng lớn, có 1 làm 10, sử dụng đòn cân nợ lớn hơn rất nhiều lần so với nguồn vốn thực sự của cổ đông và doanh nghiệp thì nay, khi phải trải qua rất nhiều năm trả lãi vay ngân hàng cao hơn 20%/năm, bao nhiêu lợi nhuận thu được trước giờ phải trả lại hết thì đuối sức, lãi vay ăn cả vào vốn tự có, phải tuyên bố phá sản là chuyện đương nhiên và có thể nhìn thấy trước.Các doanh nghiệp không kinh doanh bất động sản mà chỉ làm trong các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác mà chịu lãi vay cao hơn 20%/năm thì cũng khó khăn rất nhiều Để bán được 1 đồng doanh số, doanh nghiệp phải có 1 đồng đang sản xuất, 1 đồng tồn kho, và 1 đồng cho khách hàng nợ trả chậm.Do vậy, nếu không có ưu thế kinh doanh về sản phẩm dịch vụ đặc biệt nào, doanh nghiệp phải có 2-4 đồng vốn mới có được 1 đồng doanh số Nếu doanh nghiệp chỉ có 1 đồng vốn tự có thì phải đi vay thêm hơn 1 tới 3 đồng từ ngân hàng, tức phần nợ vay chiếm tới 100% và lên tới hơn 300% so với vốn tự có của doanh nghiệp
Thực trạng huy động vốn trên thị trường chứng khoán : Năm 2011 là một năm khá khó khăn của nền kinh tế Viêt Nam theo đó thị trường chứng khoán, vốn là phong vũ biểu của nền kinh tế, cũng phản ánh rõ điều này với xu hướng giảm điểm là xu hướng chính và chủ đạo Trong cả năm, thị trường chỉ có được hiếm hoi hai đợt hồi phục ngắn vào cuối tháng 5 và khoảng giữa tháng 8, toàn bộ khoảng thời gian còn lại thị trường chủ yếu đi xuống trong sự chán nản và mệt mỏi của các nhà đầu tư Chốt phiên ngày 30/12/2011, VN Index và HNX Index lần lượt đóng cửa ở 351,55 và 58,74 điểm, như vậy so với đầu năm 2011 sàn Hồ Chí Minh đã giảm mạnh 27,46% còn sàn Hà Nội thì lao dốc đến hơn 48% Không chỉ chịu áp lực giảm về mặt điểm số, diễn biến giao dịch trên thị trường càng ngày càng theo hướng trầm lắng và ảm đạm hơn, thể hiện qua sự khô kiệt của tính thanh khoản, so với con số của năm 2010 thì giá trị trung bình mỗi phiên giao dịch của mỗi sàn đều sụt giảm mạnh đến xấp xỉ 60% Nguyên nhân chủ yếu của hiện tượng này trước hết đến từ phía các vấn đề vĩ mô cơ bản trong nước, đặc biệt là áp lực tỷ giá, lạm phát và lãi suất Tình hình lạm phát mặc dù về cuối năm đã dần trở nên ổn định và được kiểm soát nhưng nếu so với năm ngoái thì vẫn ở mức cao, mặt bằng lãi suất đã hạ nhiệt sau một loạt các biện pháp mạnh mẽ và quyết liệt của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nhưng chưa thực sự thấp Không chỉ có vậy, trong thời gian qua thị trường chứng khoán Việt Nam còn chịu ảnh hưởng bởi những thông tin tiêu cực trên thị trường thế giới mà nổi bật nhất là vấn đề nợ công ở Châu Âu vẫn chưa được giải quyết và khả năng suy thoái kép của nền kinh tế toàn cầu.
Từ khoảng giữa tháng 9 trở đi, thị trường chứng khoán Việt Nam đã phải chịu tác động tiêu cực từ cả yếu tố trong nước, như những vấn đề nảy sinh sau khi hạ lãi suất mà đặc biệt là vấn đề tỷ giá, lẫn yếu tố thế giới, như diễn biến xấu trong việc giải quyết vấn đề nợ công ở Châu Âu mà kéo theo đó là triển vọng yếu kém của nền kinh tế toàn cầu Kết quả là từ cuối quý III đến hết quý IV/2011, thị trường chứng khoán cứ ảm đạm dần qua từng phiên với xu hướng giảm điểm là chủ đạo,không có đợt hồi phục nào đủ dài được ghi nhận.
Nguồn: VC B S tổng h ợ p Đáng chú ý là trong giai đoạn này, tình hình lạm phát đã dần được kiềm chế và đi vào ổn định với mức tăng lạm phát của ba tháng cuối năm đều dưới 1% mặc dù vậy thị trường và các nhà đầu tư cũng không tỏ ra quá quan tâm đến điều này khi mà còn không ít những nỗi lo khác đang tồn tại.Hệ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu bình quân của các DNNVV năm 2010 vào khoảng 14,8% cho ta thấy số vốn doanh nghiệp bỏ ra kinh doanh đã có hiệu quả, tạo ra lợi nhuận Tuy nhiên, hệ số này vẫn thấp hơn lãi suất cho vay hiện nay nên nếu các DNNVV có khoản vay tương đương hoặc cao hơn vốn chủ sở hữu bình quân thì lợi nhuận tạo ra cũng chỉ để trả lãi vay ngân hàng Do vậy hiện nay các DNNVV đã hạn chế nguồn vay từ ngân hàng mà chủ yếu tự tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu, đặc biệt là lợi nhuận để lại, nguồn này chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng nguồn vốn của DNNVV, vào khoảng 20,9%.Trong tình hình lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp (ROE), đặc biệt là các DNVVN thường dưới 20%/năm, thì doanh nghiệp cầm chắc thua lỗ khi vòng quay vốn chậm lại, tình trạng nợ đọng, hàng tồn kho cao, thiếu nợ dây chuyền như hiện nay.Mặc dù có rất nhiều nguồn để huy động nhưng nguồn vốn nội tại mà bản thân doanh nghiệp tự tài trợ cho mình từ lợi nhuận ròng cũng như việc tăng nhanh tốc độ quay vòng vốn trong quá trình hoạt động là phương thức tự chủ nhất, hiệu quả nhất mà dù trong giai đoạn nào, đối với doanh nghiệp loại nào, đây cũng là phương thức hữu dụng và bền vững nhất
2.2.1.2 Nguồn vốn tín dụng ngân hàng
Chính sách tiền tệ chặt chẽ, lãi suất tăng cao, khó khăn về thanh khoản, tăng trưởng tín dụng và huy động thấp kỷ lục.Tình hình lãi suất tăng cao vào thời điểm cuối năm 2010 và tiếp tục trong năm 2011 khiến lãi suất cho vay trong 2011 luôn duy trì ở mức trên 17%, thậm chí lúc cao điểm lên tới 23% - 24% Điều này xuất phát từ hai nguyên nhân chính sau (1) Lạm phát tăng cao khiến các ngân hàng phải đẩy lãi suất huy động lên cao, có lúc lên đến 18% - 19%, nhằm thu hút người gửi tiền (2) Kèm theo đó là chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm mục tiêu kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, khiến nhiều ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản và phải huy động bằng mọi giá bằng cách đẩy lãi suất huy động tăng cao hơn nữa Hệ quả là không nhiều doanh nghiệp có thể tiếp cận được nguồn vốn giá cao này do e ngại về khả năng trả nợ của mình.
Nguồn vốn tín dụng ngân hàng là nguồn huy động chủ yếu của doanh nghiệp hiện nay Tuy nhiên theo một kết quả điều tra khác của Cục phát triển Doanh nghiệp nhỏ và vừa (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), chỉ có 1/3 doanh nghiệp nhỏ và vừa có khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng; 1/3 khó tiếp cận và 1/3 không tiếp cận được.Trong số doanh nghiệp tại Việt Nam không tiếp cận được vốn vay ngân hàng thì
80% không đáp ứng đủ điều kiện cho vay.Khả năng tiếp cận vốn của các DNNVV đối với các ngân hàng thương mại hiện vẫn rất khó khăn là do nguyên nhân cả từ phía doanh nghiệp và ngân hàng Song đối với các ngân hàng dù họ luôn nói rằng doanh nghiệp nhỏ và vừa là nhóm khách hàng tiềm năng nhưng với cùng một dịch vụ và thời gian giống nhau, họ vẫn thích hướng tới các khách hàng lớn hơn bởi đối với những khoản vay nhỏ lợi nhuận không cao và khi có rủi ro xảy ra, việc thu hồi nợ lại tốn kém, mất thời gian.Cho vay DNNVV đã tăng mạnh qua các năm, khối các NHTM cổ phần luôn có tỷ trọng cho vay DNNVV so với tổng dư nợ cao nhất so với các khối trên địa bàn Như vậy, có thể thấy rằng đối tượng khách hàng chủ yếu của khối NHTM cổ phần và các khối khác là các DNNVV Trong khi đó, khách hàng của khối NHTM nhà nước chủ yếu là các DN nhà nước, các DN lớn.Tính đến cuối năm 2011 các ngân hàng thương mại đang phải cơ cấu lại khách hàng, dư nợ theo hướng thu hẹp dần, nhằm đáp ứng yêu cầu kiểm soát tăng trưởng tín dụng dưới ngưỡng 20% và tổng phương tiện thanh toán dưới 16%
Ngân hàng Nhà nước công bố lãi suất trần huy động là 14% nhưng thực tế lãi suất cho vay của các DNVVN có thể lên tới 27%/năm khiến cho lãi suất hiện ở mức quá cao so với sức chịu đựng của doanh nghiệp, hơn nữa sức mua trên thị trường lại đang giảm sút nên hầu hết các doanh nghiệp kinh doanh đều không có lãi bởi số lãi có được chủ yếu đều được mang đi để trả lãi cho ngân hàng Diễn biến chung của nền kinh tế trong và ngoài nước vẫn còn nhiều khó khăn Đặc biệt, lạm phát của Việt Nam năm 2011 ở mức cao Do vậy, không chỉ DNVVN đang khát vốn mà ngay cả ngân hàng cũng gặp khó khăn vì thiếu vốn Trong điều hành chính sách tiền tệ và hoạt động ngân hàng, 2011 ưu tiên vốn tín dụng phục vụ trực tiếp sản xuất hàng hóa, hàng xuất khẩu, hàng nông nghiệp; hạn chế cấp vốn tín dụng cho lĩnh vực bất động sản, chứng khoán, nhập khẩu hàng hóa thuộc diện không khuyến khích, do đó hạn mức tín dụng của các doanh nghiệp bị giảm mạnh.Cắt giảm hạn mức tín dụng là sự hy sinh rất lớn của ngành ngân hàng, nhờ đó dòng vốn ngân hàng đã được định hướng tốt hơn để đi vào các địa chỉ cần thiết Nếu như tốc độ tăng trưởng tín dụng nói chung chỉ đạt 12-13%, thì vốn cho sản xuất kinh doanh tăng 15%, vốn cho nông nghiệp nông thôn tăng tới 24%, có thời điểm hơn 30% Trong khi đó, vốn cho chứng khoán và bất động sản lại giảm mạnh.Mặc dù tín dụng phi sản xuất là lĩnh vực mang lại lợi nhuận cao nhưng để nâng cao hiệu quả của nền kinh tế NHNN đã kiên quyết cắt giảm.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng lớn năm 2010 và 2011
Ngoài ra, tăng trưởng tín dụng còn bị cản trở bởi dòng vốn không được lưu thông tốt trong hệ thống ngân hàng Do tín dụng năm 2011 giới hạn tăng ở mức 20%, nhiều ngân hàng đã đẩy mạnh tín dụng ngay từ đầu năm, dẫn đến tình trạng dư thừa vốn vào thời điểm cuối năm nhưng không thể giải ngân Ngoài nguyên nhân lãi suất và thanh khoản, tín dụng tăng chậm còn bắt nguồn từ khó khăn nội tại của nền kinh tế do nhiều doanh nghiệp hoạt động đình trệ, thu hẹp qui mô hoặc rơi vào tình trạng phá sản Do đó, tăng trưởng tín dụng khó có thể tăng trưởng tốt trong thời gian này do nhu cầu giảm sú NHNN đã thực hiện những gói hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ trong thời gian gần đây song song là sự quan tâm của các ngân hàng đối với những đối tượng này.
Quý I được đánh dấu bằng việc NHNN điều chỉnh giảm 1% đối với các mức lãi suất điều hành và trần lãi suất huy động VND của các tổ chức tín dụng kể từ ngày 13/3/2012 nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay.
Theo đó, lãi suất tái cấp vốn được điều chỉnh giảm từ mức 15%/năm xuống14%/năm, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng giảm từ mức 16%/năm xuống mức 15%, lãi suất tái chiết khấu giảm từ mức 13%/năm xuống 12%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi bằng VND không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng của các tổ chức tín dụng giảm từ 6%/năm xuống 5%/năm, kỳ hạn từ 1 tháng trở lên giảm từ 14%/năm xuống 13%/năm.Lãi suất huy động VND tương đối ổn định trong 2 tháng đầu năm và đến ngày 12/3/2012, các tổ chức tín dụng đã điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi xuống phổ biến ở mức 3-4%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn, 4-5%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 tháng; 11,5-13%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng trở lên Nhờ lần điều chỉnh lãi suất này, lãi suất cho vay VND được điều chỉnh giảm từ 1-3%/năm đối với lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ và vừa, sản xuất - kinh doanh phổ biến ở mức 14,5-16%/năm, thấp nhất 13,5%/năm áp dụng đối với khách hàng doanh nghiệp cam kết bán ngoại tệ cho ngân hàng; cho vay sản xuất - kinh doanh khác 16,5-20%/năm, thấp nhất 15%/năm, cho vay lĩnh vực phi sản xuất 20-25%/năm
GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển kinh tế và huy động vốn của doanh nghiệp nhỏ và vừa trong thời gian tới
Trong giai đoạn 2006 - 2010, tình hình kinh tế trong nước gặp nhiều khó khăn do tác động của sự khủng hoảng kinh tế thế giới, thiên tại, dịch bệnh … Tuy nhiên, với sự đổi mới trong các chủ trương, chính sách của Đảng và Nhà nước nhằm tạo mọi điều kiện cho thành phần kinh tế phát triển, góp phần tăng trưởng kinh tế, thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, được thể hiện thông qua việc ban hành Luật Doanh nghiệp và Luật Đầu tư năm 2005 (có hiệu lực thi hành từ 01/7/2006), tiếp tục thực hiện công tác sắp xếp, cổ phần hóa các DNNN v.v đã thực sự thúc đẩy sự ra đời và phát triển đối với các DNNVV.
Trong giai đoạn tiếp theo năm 2011 – 2015, để doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển và hội nhập, thu hút ngày càng nhiều lao động, vấn đề đặt ra trước mắt cũng như lâu dài là cần có chính sách phù hợp trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp này Việc đánh giá thực trạng, tình hình tài chính và sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, những khó khăn, vướng mắc trong hoạt động đầu tư, những mặt hạn chế của môi trường kinh doanh, luật pháp, thủ tục hành chính, cơ sở hạ tầng, chất lượng nguồn nhân lực, các kiến nghị nhằm cải thiện môi trường kinh doanh và hỗ trợ doanh nghiệp cần được tỉnh, các cấp, các ngành, địa phương quan tâm đầy đủ và có hiệu quả hơn Ngoài ra, các doanh nghiệp cần chủ động trao đổi, chia sẻ thông tin, đổi mới công nghệ, ứng dụng công nghệ thông tin vào sản xuất kinh doanh, chủ động tìm kiếm mở rộng thị trường để phát triển.
Tham gia các cuộc đối thoại giữa chính quyền địa phương, các ngành và doanh nghiệp nhằm trao đổi thông tin, tháo gỡ khó khăn vướng mắc trong hoạt động kinh doanh của DNNVV - hình thức này đã, đang và sẽ tiếp tục được duy trì để giúp doanh nghiệp và các đơn vị liên quan hiểu nhau hơn Đồng thời, tham gia chương trình kế hoạch hỗ trợ đào tạo nguồn nhân lực cho các DNNVV trên địa bàn cả nước cũng như chủ động nâng cao tri thức của đội ngũ nhân viên của DN.Tranh thủ nguồn vốn của Trung ương, đổi mới công nghệ, thiết bị theo chiến lược phát triển và mở rộng sản xuất đối với các sản phẩm xuất khẩu, sản phẩm công nghiệp cũng là lĩnh vực được nước ta quan tâm hỗ trợ để ưu tiên đầu tư Các doanh nghiệp cần chủ động trao đổi, chia sẻ thông tin, đổi mới công nghệ, ứng dụng công nghệ thông tin vào sản xuất kinh doanh, chủ động tìm kiếm mở rộng thị trường để phát triển.Phát triển theo hình thức khu cụm công nghiệp, hiện đại hóa kinh doanh hướng tới năm 2015 là năm bắt đầu thương mại tự do trong khu vực ASEAN.
Bảng 3.1: Định hướng phát triển các doanh nghiệp vừa và nhỏ giai đoạn 2010 -
2015 được đặt ra với mục tiêu
STT Chỉ tiêu BQ tốc độ tăng trưởng của năm
III Doanh nghiệp dân doanh
2 Vốn đăng ký 19,41 a Công ty cổ phần
2 Vốn đăng ký 23,12 b Công ty TNHH
2 Vốn đăng ký 16,49 c Doanh nghiệp tư nhân
IV Doanh nghiệp có vốn nước ngoài
(Nguồn: Tổng cục thống kê)
Giải pháp tăng cường huy động vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam
vừa tại Việt Nam Để tăng cường khả năng huy động vốn cho mình, DNNVV cần cố gắng hết sức tăng cường lợi nhuận và theo đuổi mục tiêu cao hơn, tạo cho mình một nội lực nhất định để có thể đứng vững trên thị trường, phát triển ngày một lớn mạnh để có thể dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn có điều kiện vay vốn và trình tự khó khăn, phức tạp như phát hành cổ phiếu Từ đó củng cố thêm lòng tin cho các tổ chức cung ứng vốn như Ngân hàng, công ty CTTC, Quỹ ĐTMH… để họ có thể mạnh dạn cấp vốn tín dụng đầu tư cho doanh nghiệp Để đạt được như vậy, doanh nghiệp nên thực hiện tốt các giải pháp cụ thể sau:
3.2.1 Nâng cao năng lực và hiệu quả kinh doanh
Nghiên cứu và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường trong dài hạn
Dựa vào tình hình tiêu thụ sản phẩm trên thị trường để cơ cấu lại sản phẩm,, tiếp tục sản xuất và đưa ra thị trường các sản phẩm có tính cạnh tranh, khả năng thu hồi vốn nhanh Khi đã có được định hướng sản phẩm, doanh nghiệp phải tìm cách duy trì và nâng cao chất lượng sản phẩm theo thời gian nhằm giữ vững uy tín và thương hiệu sản phẩm Để khẳng định vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, cần chú trọng đến việc xây dựng thương hiệu và đăng ký bản quyền sản phẩm
Các DNNVV nên tăng cường hợp tác, mở rộng liên kết giữa các doanh nghiệp để nâng cao năng lực kinh doanh, quy mô vốn hoạt động
Các DN nên tăng cường tham gia các hiệp hội doanh nghiệp, chung sức xây dựng các hiệp hội để có thể sớm trở thành trung tâm kết nối, hợp sức các doanh nghiệp cùng nhau phát triển Các hiệp hội nghề nghiệp chính là những tổ chức quan trọng trong việc phát triển các liên kết kinh doanh ở tầm vĩ mô cũng như trong các chuỗi cung ứng các sản phẩm, dịch vụ cụ thể.Với điểm xuất phát thấp, năng lực tài chính không cao, DNNVV sẽ không đủ sức cạnh tranh được với các doanh nghiệp lớn, công ty đa quốc gia Do đó, để tồn tại bền vững thì các doanh nghiệp nên tăng cường các mối liên kết kinh tế, kêu gọi liên doanh giữa các thành viên trong Hiệp hội DNVVN để đầu tư vào các dự án khả thi, hoặc tranh thủ mối quan hệ với các doanh nghiệp lớn để tạo ra sự phân phối cần thiết cho sự phát triển của doanh nghiệp trong sự phát triển chung của cả nền kinh tế Thực tế cho thấy giữa doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp nhỏ có mối quan hệ cộng sinh chứ không phải chỉ có mối quan hệ cạnh tranh tiêu diệt Các DNNVV có thể là vệ tinh, thầu phụ cho doanh nghiệp lớn, còn doanh nghiệp lớn có thể trợ giúp cho DNNVV trong việc hoạch định chiến lược phát triển kinh doanh, đào tạo nhân sự, công nghệ… Việc liên kết giữa các doanh nghiệp sẽ phát huy được lợi thế tương đối, tuyệt đối giữa các doanh nghiệp liên kết, gia tăng cơ hội phát triển nguồn vốn kinh doanh, mở rộng sản xuất kinh doanh một cách dễ dàng.
Nâng cao trình độ nguồn nhân lực trong doanh nghiệp bao gồm đội ngũ lao động và quản lý doanh nghiệp Đây được coi là yếu tố quyết định tới thành công của doanh nghiệp Để có được nguồn nhân lực có trình độ cao, doanh nghiệp nên dành riêng quỹ đào tạo nhân lực, tăng cường đào tạo dưới nhiều hình thức như khuyến khích và hỗ trợ nhân viên nâng cao kiến thức chuyên ngành, truyền nghề tại chỗ làm việc, tổ chức các hội thi tay nghề, quản lý giỏi… Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng nên có chế độ đãi ngộ nhân tài để có thể giữ chân những người tài giỏi, giúp họ gắn bó hơn với doanh nghiệp Không nên đặt nặng vấn đề tiết giảm chi phí để tăng lợi nhuận mà bỏ qua vấn đề về nguồn lực DNVVN cũng nên tăng cường mối quan hệ cơ sở dạy nghề trong từng địa bàn, từng khu vực để có thể thu hút được nguồn lao động tốt nhất.
Trong giai đoạn hiện nay, các doanh nghiệp nhỏ và vừa nên tập trung để hoàn thiện bộ máy quản lý để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời với việc nâng cao khả năng dự báo, phân tích trước các biến động bất thường của nền kinh tế thị trường Doanh nghiệp có thể tìm đến các chuyên gia tư vấn chiến lược trung và dài hạn, tư vấn bộ máy quản trị tối ưu.
DN cần xây dựng phương án hoạt động sản xuất kinh doanh thật hiệu quả và hấp dẫn, nêu được tính khả thi của dự án
Các ngân hàng không chỉ cho vay dựa trên tài sản đảm bảo mà còn dựa vào kế hoạch sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp lập ra có đủ thuyết phục ngân hàng không
DN cần lựa chọn đúng vị trí phù hợp của mình trong phân công lao động xã hội, chọn những khâu, những địa điểm, những sản phẩm có thể cạnh tranh thành công và phản ánh lên dự án kinh doanh một cách thuyết phục Doanh nghiệp cũng nên có thói quen sử dụng các nhà tư vấn chuyên nghiệp như các ngân hàng thương mại, quỹ bảo lãnh tín dụng để có thể lập được dự án đầu tư tốt.
3.2.2 Hoàn thiện cơ cấu tổ chức, minh bạch các hoạt động kinh doanh và sổ sách kế toán
Xem trọng hệ thống kế toán cũng như chú ý hơn nữa đến việc phát triển tổ chức kế toán của mình DNVVN nên xem hệ thống kế toán như là công cụ hiệu quả trong việc phân tích tài chính, kiểm soát nội bộ, quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận hơn là chỉ dùng cho mục đích báo cáo thuế Định kỳ thuê kiểm toán độc lập rà soát lại các nghiệp vụ đã được kế toán doanh nghiệp ghi nhận nhằm phát hiện kịp thời những thiếu sót về số liệu, đảm bảo tính đúng đắn của báo cáo tài chính doanh nghiệp
Tranh thủ tối đa sự hỗ trợ về đào tạo, tư vấn kỹ thuật quản lý cho DNNVV từ Nhà nước Cử nhân viên tham dự đầy đủ các khóa học về chuẩn mực mới cũng như các quy định kế toán mới do các ban ngành có liên quan tổ chức Bên cạnh đó doanh nghiệp cũng nên dành một nguồn kinh phí nhất định nhằm đầu tư cho các nhân viên kế toán trong việc cập nhật và nâng cao kiến thức chuyên môn của mình.
Có như vậy, chế độ kế toán và báo cáo của doanh nghiệp sẽ luôn đầy đủ và đảm bảo theo quy định của của chế độ kế toán hiện hành Đối với hình thức vay vốn thông qua quỹ bảo lãnh tín dụng thì báo cáo tài chính phải gắn với báo cáo thuế vì Quỹ bảo lãnh tín dụng có phần lớn nguồn vốn từ ngân sách, sẽ phải kiểm tra báo cáo thuế và báo cáo này nhiều khi còn quan trọng hơn cả báo cáo tài chính của doanh nghiệp
3.2.3 Xây dựng mối quan hệ tốt đẹp với Ngân hàng cũng như các tổ chức hỗ trợ vốn cho các DNVVN
Doanh nghiệp nên tìm đến dịch vụ tư vấn phương án kinh doanh từ các ngân hàng Điều này giúp doanh nghiệp có được các phương án chuẩn mực nhất theo qui định của ngân hàng, làm cơ sở tạo dựng uy tín và lòng tin từ phía nhà cung ứng vốn.
Doanh nghiệp không được để nợ đọng thuế hay bị phạt thuế Nếu doanh nghiệp bị nợ đọng thuế hay bị phạt thuế thì quỹ bảo lãnh và ngân hàng chắc chắn sẽ không xem xét yêu cầu hỗ trợ Đối với tất cả mọi nguồn vốn huy động dù theo hình thức nào cũng cần thanh toán đầy đủ, đúng hạn Đây là nguyên tắc quan trọng, thể hiện uy tín của doanh nghiệp và góp phần quyết định việc tổ chức tín dụng có tiếp tục hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp hay không.
Cuối cùng, doanh nghiệp nên có một lịch sử tín dụng tốt, tránh bị nêu tên xấu trên mạng của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) do không thực hiện các nghĩa vụ nợ vì nếu như vậy sẽ rất khó được các tổ chức tín dụng cho vay vốn
Xét về điều kiện có được khoản vay đối với DNVVN, đôi khi yêu cầu khoản vay của DNVVN bị từ chối hoặc khoản tiền vay bị giảm chặt chẽ hơn Tất cả điều đó phụ thuộc vào điều kiện kinh doanh của DNVVN và cả lý do của riêng ngân hàng, ví dụ như tỷ lệ các khoản vay quá hạn tăng hoặc thay đổi chính sách tài chính.
Do đó, DNVVN luôn cần phải quan sát kỹ môi trường kinh doanh để tiến hành các thủ tục vay đúng thời điểm Để tránh điều này xảy ra, điều quan trọng đối với DNVVN là có mối quan hệ kinh doanh tốt với ngân hàng.
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với nhà nước
3.3.1.1 Về chính sách tài khóa và thị trường vốn
Trong bối cảnh hiện nay, khi khả năng tăng trưởng tín dụng khó khăn, do khả năng hấp thụ vốn của doanh nghiệp yếu và do độ trễ của chính sách tín dụng thì chính sách tài khóa giữ vai trò đặc biệt quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp có thêm nguồn vốn và giảm chi phí kinh doanh, mở thị trường và nâng cao năng lực cạnh tranh Một số kiến nghị là
Tăng tiến độ phân bổ và giải ngân cho các dự án đầu tư công trong kế hoạch, bảo đảm cung ứng vốn cho các công trình, tạo việc làm cho các doanh nghiệp xây dựng và giải quyết đầu ra cho ngành vật liệu xây dựng góp phần giải quyết hàng tồn kho cho các doanh nghiệp và sớm đưa các công trình vào sử dụng
Giảm thuế và giãn thuế thu nhập doanh nghiệp,
Kiểm soát chặt chẽ việc tăng chi phí đầu vào đối với doanh nghiệp, đặc biệt là giá điện, nước, than, xăng dầu, chi phí xuất nhập khẩu tại cảng
Thực hiện các biện pháp khuyến khích thúc đẩy phát triển thị trường vốn để tạo điều kiện cho DN huy động nguồn lực xã hội thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu và thông qua quỹ đầu tư để đáp ứng nhu cầu đầu tư của của khu vực ngoài
Nhà nước, tránh lệ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn vay từ ngân hàng như hiện nay (tới 80%).
3.3.1.2 Về chính sách tiền tệ và tín dụng
VCCI thực hiện khảo sát doanh nghiệp (từ ngày 1-4-2012 đến 20-4-2012) theo phản ánh vẫn có khoảng 50% doanh nghiệp đang vay vốn với mức lãi suất trên 18%, trong khi mức lãi suất vay mà đa số họ (khoảng 75% số doanh nghiệp) có thể chịu đựng được là 15% và mức lãi suất vay mà họ cho là hợp lý là khoảng 13%-14%
Tiếp tục lộ trình giảm lãi suất một cách tích cực để giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp
Điều hành tỷ giá linh hoạt góp phần khuyến khích xuất khẩu.Tiếp tục cơ chế cho vay ngoại tệ đối với các doanh nghiệp xuất khẩu để hạ thấp chi phí vốn cho các doanh nghiệp này duy trì sản xuất kinh doanh và giữ vững thị trường xuất khẩu.
Mở rộng nguồn vốn ưu đãi từ Ngân hàng phát triển Việt Nam và các Ngân hàng thương mại Nhà nước nhằm hỗ trợ cho các doanh nghiệp đầu tư hiện đại hóa, nâng cao năng lực cạnh tranh trong các ngành nghề và lĩnh vực trọng điểm
Hỗ trợ khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận vốn vay với lãi suất hợp lý Để triển khai việc này cần có các biện pháp tổng thể, không chỉ liên quan đến mức lãi suất mà cả thủ tục vay vốn, bảo lãnh tín dụng, tạo nguồn vốn và đảm bảo nguồn vốn đến đúng đối tượng được vay
3.3.1.3 Về chính sách phát triển thị trường
Hiện nay thị trường tiêu thụ là vấn đề khó khăn lớn đối với các doanh nghiệp Để giải quyết việc này cần có biện pháp hỗ trợ các doanh nghiệp khai thác tốt thị trường trong nước Cần tiếp tục cuộc vận động “Người Việt Nam ưu tiên dùng hàng Việt Nam”, phát triển thị trường nội bộ qua sự liên kết của các hiệp hội doanh nghiệp, hình thành các chuỗi liên kết ngành, vùng Triển khai các biện pháp đưa hàng Việt về nông thôn Hỗ trợ xây dựng các mô hình kinh doanh của người nghèo đặc biệt là trong lĩnh vực nông nghiệp, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp khai thác tiềm năng của thị trường vùng sâu, vùng xa, đối tượng người có thu nhập thấp bằng việc sản xuất ra những sản phẩm có chất lượng với giá cả và phương thức phân phối phù hợp
3.3.1.4 Về cải cách thủ tục hành chính
Tiếp tục đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính, bảo đảm các cơ quan công quyền và công chức đồng hành cùng doanh nghiệp, bảo đảm công khai minh bạch, giảm thời gian, chi phí và rủi ro hành chính cho doanh nghiệp Đặc biệt là trong bối cảnh hiện nay thì hợp tác của cơ quan chính quyền địa phương với doanh nghiệp trong việc giải quyết tốt các thủ tục đẩy nhanh tiến độ triển khai các dự án có tiềm năng và ảnh hưởng lớn tới phát triển kinh tế - xã hội có ý nghĩa rất quan trọng Đối với các dự án mà chủ đầu tư đang có khó khăn thì cần xem xét giãn các khoản phải nộp cho địa phương, giãn tiến độ thực hiện, phân kỳ đầu tư thực hiện từng tiểu phần của dự án để giảm bớt áp lực, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp
3.3.2 Kiến nghị với các tổ chức tín dụng
Cơ cấu lại tín dụng, ưu tiên vốn tín dụng phục vụ các lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, sản xuất hàng xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, DNVVN, sử dụng nhiều lao động , một số phân khúc trong lĩnh vực đầu tư, kinh doanh bất động sản (nhà để ở, phát triển nhà ở trong khu đô thị ).
Tạo môi trường bình đẳng trong tiếp cận tín dụng mà không phân biệt thành phần sở hữu.
Để các DNVVN tiếp cận dễ dàng hơn với vốn vay thì nên thiết lập nhiều hơn các tổ chức đánh giá tín dụng để tăng cường tính minh bạch và tạo ra tốc độ tăng trưởng của hệ thống phân bổ tín dụng chính thức
Các tổ chức tín dụng cũng nên làm rõ việc cho vay không chỉ dựa trên tài sản thế chấp mà cần mở rộng hạn mức cho vay tín chấp khi doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt, có uy tín trong thanh toán vốn vay, có phương án sản xuất kinh doanh và phương án trả nợ đáp ứng tiêu chuẩn cho vay của ngân hàng. Đồng thời khi đã cho vay rồi thì các ngân hàng nên giúp doanh nghiệp kiểm soát vốn vay một cách hiệu quả nhất.
Cần phải có một hệ thống đăng ký giao dịch bảo đảm hoạt động hiệu quả. Các tổ chức tài chính cần được tiếp cận với các thông tin chính xác một cách nhanh chóng để phục vụ quá trình ra quyết định cho vay của mình Một hệ thống đăng ký thống nhất trực tuyến sẽ tăng cường mạnh mẽ hiệu quả luồng thông tin và tạo điều kiện thuận lợi cho tất cả các bên có liên quan.
Ngân hàng nên có các chính sách hỗ trợ vốn thông qua hình thức nới lỏng các quy định vay vốn.
Nhìn chung hoạt động huy động vốn của DNVVN trong thời gian hiện nay đang gặp nhiều khó khăn và hạn chế Điều này xuất phát từ nhiền nguyên nhân trong đó có cả nguyên nhân chủ quan của DN cũng như những nguyên nhân khách quan từ phía nhà nước và các tổ chức tín dụng Vì vậy để hoạt động HĐV ởDNVVN dễ dang hơn thì cần có sự thay đổi từ chính DN cũng như các sự hỗ trợ từ phía nhà nước để việc huy động vốn đối với DNVVN dễ dàng thuận tiện và đạt hiệu quả cao nhất: đối với Nhà nước, sự hỗ trợ doanh nghiệp thể hiện ở việc tạo lập môi trường kinh tế vĩ mô ổn định, các chính sách hỗ trợ phát triển; với các Ban ngành,cần thay đổi một số phương hướng hoạt động và chính sách cần linh hoạt hơn để các doanh nghiệp có khả năng tiếp cận vốn từ các tổ chức này nhiều hơn; với bản thân các doanh nghiệp, cần phải cố gắng nhiều hơn nữa trong quá trình hoạt động,nâng cao năng lực kinh doanh để ngày càng tiếp cận nhiều hơn các hình thức huy động vốn hiện có, tranh thủ các nguồn vốn tiếp nhận từ bên ngoài doanh nghiệp Có như vậy, các DNVVN Việt Nam sẽ ngày càng lớn hơn, vững mạnh và phát triển hơn trong quá trình hoạt động kinh doanh cũng như hội nhập kinh tế quốc tế.
