Thực trạng huy động và sử dụng vốn trong công ty cổ phần xây dựng thương mại 299

PHẦN I MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Nguồn vốn trì doanh nghiệp quan trong huyết mạch thể biết vốn đầu tư yếu tố vật chất trực tiếp định tốc độ tăng trưởng kinh tế, phát triển xã hội bảo vệ mơi trường Do việc cung cấp đủ vốn cho thị trường sử dụng đồng vốn có hiệu qủa vấn đề bữ thiết xã hội nói chung cơng ty nói riêng Trong bối cảnh nên kinh tế chịu khủng hoảng tài chinh toàn cầu, huy động vốn trở nên khó khăn Đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ Chính thắt chặt tài khóa, đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm sốt chặt nhập tác động mạnh tới tâm lý nhà đầu tư Để mời chào nhà đầu tư doanh nghiệp phải sử dụng nhiều biện pháp, sách khác nguồn vốn thu hạn hẹp Chính phủ đưa lãi suất trần để giới hạn mức lãi suất tiền gữi, việc tiếp cận vốn từ ngân hàng trở nên cam go Khi nguồn tiền huy động ngân hàng giảm đáng kể người dân chuyển sang đầu tư vào kênh khác có lãi Khả tự huy động vốn xây dựng dự án khả thi hoặt động sản xuất kinh doanh thực tế doanh nghiệp khó thực Trong huy động vốn hình thức liên doanh , liên kết hay từ bạn bè người thân không bền vững Hiệu đạt từ hoạt động hạn chế Những khó khăn tác động lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh ngiệp Mua sắm trang thiết bị, máy móc bị trì hỗn.Qúa trình cung ứng nguyên vật liệu bị ảnh hưởng Hoạt động sản xuất kinh doanh bị gián đoạn Doanh nghiệp khó phát triển khơng cung ứng đủ lượng vốn cần thiết kịp thời Trong nhu cầu vốn doanh nghiệp lớn gia tăng liên tục qua năm Đặc biệt doanh nghiệp xây dựng Thếm vào hoạt động sản xuất kinh doanh ngày phát triển tính cạnh tranh ngày tăng Doanh nghiệp khơng phải cạnh tranh với doanh nghiệp nước mafcofn phải cạnh tranh với doanh nghiệp nước thị trường Việt Nam Vấn đề đổi máy móc thiết bị địi hỏi thiết bối cảnh hội nhập để nâng cao chất lượng snar phẩm suất lao động, giãm chi phí Nhu cầu huy động đủ vốn để nâng cao tính chủ động cạnh tranh ngày trở nên mạnh mẽ Với ngành nghề kinh doanh thi cơng cơng trình dân dụng giao thơng Cơng Ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299 cần lượng vốn lớn Trong trình hoạt động phát triển, công ty đề nhiều biện pháp để huy động sử dụng vốn Tuy nhiên hoạt động huy động vốn cơng ty cịn tồn số hạn chế Việc sử dụng vốn chưa hợp lý Xuất phát từ yêu cầu thực tế vấn đề cịn hạn chế cơng tác huy động sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299, tiến hành nghiên cứu đề tài “thực trạng huy động sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Trên sở tìm hiểu thực trạng huy động sử dung vốn công ty năm qua, đề suất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu huy đông sử dụng vốn cho công ty từ năm tới 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lí luận huy động sử dung vốn doanh nghiệp - Phản ánh thực trạng huy động sử dụng vốn công ty năm qua - Đề suất số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu huy động sử dung vốn công ty năm tới 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài việc huy động vốn công ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299 Sử dụng vốn công ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu -Phạm vi không gian : Tại Công Ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299 -Pham vi nội dung : Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề thực trạng huy đông sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Xây Dựng &Thương Mại 299 -Phạm vi thời gian : Thời gian tiến hành nghiên cứu đề tài từ ngày 13/01/2012 đến ngày 30/05/2012 Số liệu thu thập để nghiên cứu từ báo cáo tài cơng ty qua năm 2009, 2010, 2011 số sổ chi tiết công ty 1.4 Kết nghiên cứu dự kiến 1.4.1 Kết sở lý luận Nắm bắt hệ thống kiến thức doanh nghiệp, vấn đề thực trạng huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 1.4.2 kết phản ánh thực trạng - Thực trạng tình hình huy động sử dụng vốn công ty cổ phần xây dụng & thương mại 299 - Kết hiệu huy động sử dụng vốn công ty Cổ Phần Xây Dựng & Thương Mại 299 1.4.3 Kết giải pháp Đưa giải pháp hữu ích giúp cơng ty nâng cao hiệu huy động sử vốn doanh nghiệp PHẦN II TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan tài liệu 2.1.1 khái niệm đặc điểm vốn vai trò vốn doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp Vốn yếu tố khơng thể thiếu q trình hình thành phát triển doanh nghiệp, cho dù doanh nghiệp hoạt động thương mại đơn hay doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp hoạt động cơng ích hay doanh nghiệp hoạt động mục tiêu lợi nhuận.Trong nội dung hoạch động quản lý tài doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn với tư cách phận hoạt động quản lý sử dụng vốn tài sản có ý nghĩ to lớn tồn phát triển doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật cuối trở với hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn kinh doanh gội tuần hồn vốn Qúa trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục khơng ngừng Do đó, tuần hồn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh không điều kiện cương đời doanh nghiệp mà mà cịn yếu tó giữ vai trị định trình hoạt động sản xuất phát triển doanh nghiệp 2.1.1.2 Đặc điểm vốn doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp cs nhiều đặc điểm khác phụ thuộc vào mơ hình doanh nghiệp, quy mô doanh nghiệp … sau số đặc điểm chung cho doanh nghiệp là: + Vốn biểu giá trị tài sản, nghĩa vốn phải đại diện cho lương giá trị thực tài sản hữu hình vơ nhà xưởng, đất đai, ngun vật liệu, chất xám, cơng nghê…Như lượng tiền ly giá trị thực tế hàng hóa để đưa vào đầu tư khơng gọi vốn đầu tư, khoản nợ chồng chất khơng có khả tốn đến phá sản khơng nghĩa với vốn + Vốn phải vận động, vốn phải thể tiền, có tiền chưa hẳn có vốn, để tiền biến thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Vì hàng hóa, vật tư ứa đọng, tài sản cố định không cần dùng chờ lý, tài nguyên sức lao động không sử dụng, tiền, vàng dự trữ khản nợ ứa đọng đồng tiền “ vốn chết “ + Vốn phải tích tụ đến lượng định phát huy tác dụng Để đầu tư kinh doanh vốn gom lại lớn, nhà đầu tư, doanh nghiệp liên doanh góp vốn, hùn vốn, phát hành cổ phiếu…để tích tụ tập trung vốn Đảng nhà nước có sách huy động vốn, thành lập thị trường thị trường chứng khoán để huy động tiềm vốn phục vụ cho đầu tư phát triển sản xuấ kinh doanh + Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định, đâu cịn đồng vốn “ vơ chủ “ chi tiêu lãng phí hiệu Chỉ xác định rõ đích thực chủ sở hữu đồng vốn nhận thức đầy đủ, tiêu tiết kiệm hiệu Trong trường hợp người sở hữu vốn phải ưu tiên đảm bảo quyền lợi tơn trọng quyền sở hữu đồng vốn + Trong kinh tế thị trường, vốn phải quan niệm hàng hóa đặc biệt, khác với hàng hóa thơng thường hàng hóa vốn bán không quyền sở hữu mà bán quyền sử dụng Người mua quyền sử dụng vốn thời gian định phải trả cho người chủ sở hữu vốn khoản tiền gọi lãi suất, việc mua bán vốn diễn thị trường tài + Vốn biểu tài sản hữu hình mà cịn biểu giá trị tài sản hữu hình Đó giá trị quyền , nhãn hiệu, phát minh, sang chế, lợi vị trí kinh doanh… việc đầu tư vốn phải xem xét hiệu đồng vốn bỏ 2.1.1.3 Phân loại vốn doanh nghiệp Nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Để quản lý vốn cách có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải phân loại vốn Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp lựa chọn phương thức phù hợp cho doanh nghiệp Có nhiều tiêu thức khác để phân loại theo nguồn hình thành, theo phương thức chu chuyển, theo thời gian huy động sử dụng vốn Tuỳ theo tiêu thức phân loại mà vốn doanh nghiệp có loại khác nhau: a) Căn vào cấu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn chia thành: Vốn sản xuất vốn đầu tư - Vốn sản xuất: Là toàn giá trị tư liệu sản xuất doanh nghiệp sử dụng hợp lý có kế hoạch vào việc sản xuất sản phẩm theo kế hoạch Vốn sản xuất huy động từ nhiều nguồn khác nhau, tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp Nhà nước đại phận vốn sản xuất Nhà nước cung cấp, cịn loại hình doanh nghiệp khác như: Doanh nghiệp tư nhân, Công ty liên doanh… vốn sản xuất hình thành từ nhiều nguồn góp lại Xét theo hình thái vật chất vốn sản xuất gồm hai yếu tố (cơng cụ lao động đối tượng lao động) hai yếu tố giữ vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị kinh tế - Vốn đầu tư: Là tiền tích luỹ xã hội, sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ, tiền tiết kiệm dân huy động từ nguồn khác đưa vào sử dụng trình tái sản xuất, nhằm trì tiềm lực có sẵn tạo tiềm lực lớn kinh doanh, xã hội, doanh nghiệp Đối với sở kinh doanh hoạt động, vốn đầu tư dùng để mua sắm thêm trang thiết bị, xây dựng nhà xưởng, tăng thêm vốn lưu động, sửa chữa, mua sắm TSCĐ, bù đắp hao mịn hữu hình vơ hình Như vậy, q trình sử dụng vốn đầu tư nhằm trì tiềm lực sẵn có tạo tiềm lực lớn trình sản xuất kinh doanh, dịch vụ… b) Căn vào vai trò đặc điểm chu chuyển vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp người ta chia hai loại vốn là: Vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) Sự khác hai loại vốn : Nếu VCĐ tham gia vào trình sản xuất tư liệu lao động VCĐ đối tượng lao động Nếu vốn lưu động tạo thực thể sản phẩm hàng hố VCĐ phương thức để dịch chuyển VLĐ thành sản phẩm hàng hoá Mặt khác, VLĐ kết chuyển lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá thu hồi sau doanh nghiệp tiêu thụ hàng hố vốn cố định tham gia vào nhiều trình sản xuất kinh doanh kết chuyển vào giá trị sản phẩm hàng hố hình thức khấu hao (1) Vốn cố định *Khái niệm: VCĐ doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển dần phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời hạn sử dụng thời gian sử dụng năm có giá trị triệu đồng Theo quy định Nhà nước, tư liệu sản xuất có đủ hai điều kiện: có giá trị lớn (từ triệu đồng trở lên) thời gian sử dụng năm trở lên coi TS CĐ Trong doanh nghiệp vốn cố định giữ vai trò quan trọng q trình sản xuất Nó định đổi kỹ thuật, đổi công nghệ sản xuất, định việc trang bị sở vật chất kỹ thuật, định việc sử dụng thành tựu công nghệ mới, nhân tố quan trọng bảo đảm tái sản xuất mở rộng Vì , việc sử dụng vốn cố định vấn đề quan trọng mặt vật giá trị Về mặt vật: Vốn cố định bao gồm toàn TS CĐ phát huy tác dụng trình sản xuất như: Nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải… Vốn cố định tham gia toàn vào trình sản xuất kinh doanh Sau chu kỳ sản xuất hình thái vật TS CĐ khơng thay đổi giá trị giảm dần chuyển vào giá trị sản phẩm hàng hố hình thức khấu hao * Cơ cấu vốn cố định Là tỷ trọng loại vốn cố định so với toàn vốn cố định doanh nghiệp thời kỳ định Cần lưu ý quan hệ tỷ lệ cấu vốn tiêu động mang tính biện chứng phụ thuộc vào nhiều nhân tố như: khả tiêu thụ sản phẩm thị trường, khả thu hút vốn đầu tư , phương hướng mục tiêu sản xuất kinh doanh, trình độ trang bị kỹ thuật, quy mô sản xuất Việc nghiên cứu cấu vốn cố định có ý nghĩa quan trọng việc huy động sử dụng vốn Khi nghiên cứu vốn cố định phải nghiên cứu hai góc độ là: nội dung kế hoạch quan hệ phận so với toàn bộ, vấn đề đặt phải xây dựng cấu VLĐ hợp lý phù hợp với đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp với trình độ phát triển khoa học kỹ thuật Phân loại VCĐ, nhiên dựa vào tích chất cụ thể để phân loại Căn vào thực trạng khai thác sử dụng, toàn TS CĐ chia thành loại sau: + TS CĐ dùng sản xuất sản xuất phụ + TS CĐ dùng lưu thơng + TS CĐ dùng khơng mang tính chất sản xuất + TS CĐ chưa dùng + TS CĐ chờ toán giải Căn vào chức công dụng, TS CĐ dùng sản xuất chia thành nhóm sau: + Nhà xưởng, vật kiến trúc + Máy móc, thiết bị động lực + Máy móc, thiết bị cơng tác +Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn + Thiết bị, dụng cụ quản lý (2) Vốn lưu động *Khái niệm: Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước tài sản lưu động tài sản lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường Vốn lưu động bao gồm giá trị TSLĐ như: Ngun vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngồi, vật liệu phụ, bao bì vật liệu bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang… thành phẩm hàng hố mua ngồi dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư mua chế biến, vốn tiền mặt… Khác với VCĐ, VLĐ chuyển toàn giá trị vào giá trị sản phẩm sau chu kỳ sản xuất Trong trình sản xuất kinh doanh VLĐ luân chuyển không ngừng qua ba giai đoạn: dự trữ, sản xuất, tiêu thụ Trong giai đoạn đó, VLĐ biểu nhiều hình thái khác nhau, hình thái vật hay hình thái giá trị Có thể thấy VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Nếu doanh nghiệp khơng đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn q trình sản xuất bị trở ngại hay gián đoạn *Cơ cấu vốn lưu động: Là tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số VLĐ doanh nghiệp khác nhau, kết cấu VLĐ không giống xác định cấu VLĐ hợp lý góp phần sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn lưu động Để quản lý sử dụng có hiệu VLĐ cần thiết phải tiến hành phân loại vốn: - Căn vào q trình tuần hồn chu chuyển vốn lưu động người ta chia vốn lưu động làm ba loại: 10