Lêi më ®Çu Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề LỜI MỞ ĐẦU Nhiều nhà phân tích tài chính đã ví Vốn lưu động của doanh nghiệp nh dòng máu tuần hoàn trong cơ thể con người Vốn lưu động được ví nh vậy có[.]
Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề LỜI MỞ ĐẦU Nhiều nhà phân tích tài ví Vốn lưu động doanh nghiệp nh dịng máu tuần hồn thể người Vốn lưu động ví nh có lẽ tương đồng tính tuần hoàn cần thiết vốn lưu động ‘cơ thể’ doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiêp muốn hoạt động khơng thể khơng có vốn Vốn doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng có mặt khâu hoạt động doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lưu thông Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn hoạt động trơn tru Tuy nhiên vận động phức tạp trình độ quản lý tài cịn hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa quản lý, sử dụng có hiệu dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh khơng cao Trong q trình thực tập Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật em nhận thấy vấn đề thực quan trọng cần thiết Cơng ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn với nhiều hoạt động kinh doanh đa dạng, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động chủ đề mà Công ty quan tâm Với nhận thức vậy, kiến thức quý báu tài doanh nghiệp, vốn lưu động tích luỹ thời gian học tập, nghiên cứu Học viện Tài Chính, thời gian thực tập thiết thực Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật , em chọn đề tài: “ Vốn lưu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật” làm đề tài chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề gồm có chương: Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề Chương Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương Thực trạng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật Chương Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật Do hạn chế trình độ nhận thức thời gian thực tập, chuyên đề chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ phía thầy, giáo, anh chị phịng tài - kế tốn Cơng ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật để chuyên đề hoàn thiện giúp em hiểu sâu đề tài mà lựa chọn Sinh viên thực Nguyễn Thị Ngọc Ly Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan Vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Vốn lưu động Mỗi mét doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tài sản cố định (TSCĐ) cịn phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau mét chu kỳ kinh doanh Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề 1.1.1.2 Đặc điểm Vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau mét chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vịng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì q trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động địi hỏi phải thường xun nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Từ đặc điểm Vốn lưu động nêu trên, rót vai trị vốn lưu động doanh nghiệp nh sau: - Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ nh máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Nh vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên q trình sản xuất kinh doanh - Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp - Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mơ hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư Ýt đủ để dự trữ vật tư Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp - Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi Ých doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại Vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau đây: Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề - Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn(đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán(các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lưu động chia thành hai loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dù trữ khả toán doanh nghiệp Phân loại theo quan hệ sở hữu Theo cách người ta chia vốn lưu động thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp - Các khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay nhân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thơng qua Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu động chia thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điêù lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết; số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn Học Viện Tài Chính Báo cáo chun đề Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn Theo cách nguồn vốn lưu động chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Nguồn vốn lưu động thường xun nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngồi cịn giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.3 Mơ hình tài trợ Vốn lưu động Để đảm bảo trình sản xuất – kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục tương ứng với quy mơ kinh doanh định, thường xuyên phải có lượng TSLĐ định nằm giai đoạn luân chuyển tài sản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm, thành phẩm nợ phải thu từ khách hàng Những tài sản lưu động gọi tài sản lưu động thường xuyên, phận tài sản thường xuyên Tài sản thường xuyên gồm tài sản cố định tài sản lưu động thường xuyên Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề TSLĐ = TSLĐ tạm thời + TSLĐ thường xuyên Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động Nguồn vốn tạm thời Nợ dài hạn Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn thường C xuyên Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, lúc tiến hành cách bình thường, mà có lúc xuất cố biến đổi làm nảy sinh thêm nhu cầu vốn lưu động để trang trải Có nhiều ngun nhân dẫn đến hình thành phận TSLĐ có tính chất tạm thời, ngun nhân kể đến là: + Dự kiến giá vật tư, nguyên liệu tăng, có chuyến hàng chở vật tư đến doanh nghiệp kế hoạch, làm vật tư dự trữ tăng đột biến, nên cần có nguồn vốn lưu động tạm thời để trang trải + Sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp tăng đột biến, có nhiều thuận lợi việc bán hàng, làm hàng tồn kho tăng lên, nhu cầu vốn lưu động tăng theo Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề + Trong trường hợp nhận đơn đặt hàng kế hoạch, làm nhu cầu vốn lưu động tăng lên đột biến * Các mơ hình tài trợ vốn cho doanh nghiệp: có ba mơ hình tài trợ sau + Mơ hình tài trợ thứ (Mơ hình trung dung): Tồn TSCĐ TSLĐ thường xuyên đảm bảo nguồn vốn thường xuyên, toàn TSLĐ tạm thời đảm bảo nguồn vốn tạm thời Mơ hình minh họa khái quát theo bảng sau: TSLĐ tạm thời Nguồn vốn tạm thời TSLĐ thường xuyên Nguồn vốn thường xuyên Tài sản cố định Lợi ích việc áp dụng mơ hình thứ này: - Giúp cho doanh nghiệp hạn chế rủi ro toán, mức độ an toàn cao - Giảm bớt chi phí việc sử dụng vốn Hạn chế việc sử dụng mơ hình thứ chưa tạo linh hoạt việc tổ chức sử dụng vốn, thường vốn nguồn ấy, tính chắn đảm bảo hơn, song linh hoạt + Mô hình tài trợ thứ hai (Mơ hình bảo thủ): Tồn TSCĐ, TSLĐ thường xuyên phần TSLĐ tạm thời đảm bảo nguồn vốn thường xuyên, phần TSLĐ tạm thời lại đảm bảo nguồn vốn tạm thời Mơ hình khái quát sau: Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề dụng sản xuất; sách, chế độ lao động tiền lương người lao động; trình độ tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ trình dự trữ sản xuất sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vì muốn xác định VLĐ xác, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty cần tìm biện pháp phù hợp tác động đến nhân tố ảnh hưởng theo hướng có lợi mang lại hiệu cao - Tổ chức tốt trình thu mua, dự trữ vật tư hàng hóa Tìm biện pháp hạ giá thu mua tới mức tối thiểu, hạn chế ứ đọng vật tư hàng hố tránh tình trạng vật tư hàng hoá bị phẩm chất - Quản lý chặt chẽ chi phí lưu kho bãi, bảo quản vật tư hàng hóa theo định mức, tránh lãng phí nhằm giảm chi phí đàu vào giá thành sản phẩm hàng hóa - Đưa biện pháp thay đổi phương thức tốn, khuyến khích khách hàng Để khoản phải thu không bị chậm so với thời gian quy định, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu - Tổ chức hợp lý trình lao động, tăng cường kỷ luật, nâng cao suất, chất lượng hiệu lao động, tiết kiệm chi phí sản xuất hình thức khuyến khích tinh thần lao động tiết kiệm sáng tạo khen thưởng - Để nâng cao hiệu kinh doanh mét biện pháp quan trọng Cơng ty cần phải đa dạng hố sản phẩm mình, nên mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng ngồi ngành có nhu cầu lắp đặt tiêu dùng mở rộng hoạt động kinh doanh quảng cáo tăng doanh thu Bên cạnh Cơng ty cịn cần tìm nhà cung ứng hàng hóa vật tư ổn định, tin cậy, giá hợp lý, kí hợp đồng lâu dài, mở rộng hoạt động kinh doanh xuất nhập - Xây dựng quan hệ bạn hàng khách hàng, nhằm củng cố uy tín thương trường Trong giao dịch kinh tế tài khách hàng Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề phải tổ chức tốt trình toán, tránh giảm khoản nợ đến hạn mà chưa địi Đồng thời khơng để tình trạng cơng nợ dây dưa khơng có khả tốn 3.2.3 Tổ chức tốt cơng tác tốn tiền hàng thu hồi công nợ Thực tế năm 2004 vừa qua, cơng tác tốn tiền hàng thu hồi cơng nợ Cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn bộc lộ số hạn chế Do hoạt động mua bán kinh doanh hàng hố Cơng ty diễn đơn điệu, hoạt động diễn có đơn đặt hàng khách hàng mà chưa có tiền đặt cọc, nhiều hàng hóa giao hồn thành khách hàng chưa tốn, Chính làm cho hàng tồn kho số vốn mà Công ty bị khách hàng chiếm dụng chiếm tỷ lệ đáng kể Kỳ thu tiền bình quân kéo dài ảnh hưởng tới khả tốn Cơng ty Để phát huy vai trị tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vịng quay VLĐ, Cơng ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm thấp hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty nói riêng Theo tơi để giải vấn đề thời gian tới Cơng ty áp dụng biện pháp sau: - Trong công tác tổ chức tiêu thụ sản phẩm, Công ty phải quy định rõ thời hạn tốn hình thức toán tiền hàng hoá đơn, chứng từ bên phải có trách nhiệm tuân thủ cách đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định, đồng thời Công ty nên đề hình thức bồi thường bên vi phạm điều khoản - Tăng cường biện pháp khách hàng toán tiền hàng nh sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá, chiết khấu cho khách hàng quen thuộc, mua đặt hàng với số lượng lớn, toán sớm thời hạn Nếu thực điều chắn công tac thu hồi tiền hàng Cơng ty nhanh Học Viện Tài Chính Báo cáo chun đề chóng hơn, hạn chế tình trạng tốn chậm, dây dưa khó địi Tuy nhiên để làm điều này, Công ty phải nghiên cứu kỹ để đề tỷ lệ chiết khấu hợp lý phải đảm bảo phát huy hiệu Theo để định tỷ lệ chiết khấu này, Công ty cần phải dựa vào lãi suất ngân hàng vốn vay, thực tế cho thấy thời gian vốn bị khách hàng chiếm dụng nhiều năm 2009 - 2010 buộc Công ty phải vay vốn Ngân hàng cho sản xuất kinh doanh tất nhiên Công ty phải trả khoản lãi định, vay vốn ngân hàng lại đòi hỏi thủ tục phức tạp Để tránh tình trạng chủ động việc sử dụng vốn, Cơng ty đưa tỷ lệ chiết khấu thấp chí tương đương với lãi suất Ngân hàng trường hợp cần thiết để thu hồi tiền hàng chắn điều cịn có lợi đợi khách hàng tốn tồn tiền hàng sau thời gian định, khoảng thời gian Cơng ty lại phải vay để có vốn sản xuất - Đối với khoản phải trả cho người bán, Công ty phải cân nhắc kỹ lưỡng trước giao tiền Vì vật tư Công ty bị hạn chế nguồn cung ứng, giá khơng ổn định, Cơng ty phải trả tiền trước cho nhà cung ứng để mua nguyên vật liệu Song thực tế cho thấy, nhận tiền người bán giao cho Công ty mặt hàng không đảm bảo yêu cầu số lượng, chất lượng chủng loại Cơng ty cần phải lựa chọn phía đối tác có uy tín cao, tránh tượng giao tiền khơng nhận hàng, vốn bị chiếm dụng ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty - Trong thời gian tới để tăng doanh thu nâng cao hiệu kinh doanh Công ty, mặt Công ty nên đẩy mạnh hoạt động kinh doanh có, mặt khác Cơng ty nghiên cứu nhu cầu thị trường để tiến hành kinh doanh mặt hàng phải xây dựng nhiều dự án đầu tư Mạnh dạn khai thác, đầu tư, kinh doanh mặt hàng mới, mở rộng thị trường Chú Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề trọng hoạt động kinh doanh, mở rộng liên doanh, liên kết với đơn vị nước để củng cố thêm vốn, giải nhanh chóng lượng hàng tồn kho để thu hồi VLĐ Xây dựng máy maketting theo dõi, nắm bắt nhanh nhu cầu sản phẩm dịch vụ khách hàng Phân loại khách hàng vào khu vực thị trường, tìm sản phẩm có khả tiêu thụ lớn, tiến hành lập dự kiến giá cả, mạng lưới tiêu thụ, tăng cường công tác quảng cáo, giới thiệu sản phẩm 3.2.4 Tổ chức tốt công tác hạch tốn kế tốn phân tích kinh tế Phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu số liệu kế toán, báo cáo tài chính, tổng kết kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán so sánh số liệu tài hành với q khứ Thơng qua việc phân tích tình hình tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai, triển vọng doanh nghiệp, khả tốn Nhờ đó, tìm giải pháp đắn để kịp thời xử lý vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh thuận lợi theo kế hoạch đề , nhằm giải mối quan tâm nhiều người như: Ban Giám đốc Công ty, nhà đầu tư, chủ nợ, nhân viên ngân hàng, nhà Bảo hiểm Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp, thường liên quan tới nhau: - Đối với nhà doanh nghiệp nhà quản trị, mối quan tâm hàng đầu họ lợi nhuận khả trả nợ Ngoài nhà quản trị quan tâm tới mục tiêu khác như: Tạo công ăn việc làm cho nhân viên, nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu đáp ứng hai thử thách sống cịn kinh doanh có lãi tốn cơng nợ Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề - Đối với chủ Ngân hàng nhà cho vay: Mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm tới số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh Từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Đồng thời họ quan tâm tới số vốn chủ sở hữu số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro - Đối với nhà cung cấp vật tư, hàng hoá: Họ phải định xem có cho phép khách hàng mua chịu hay không Để đưa định họ cần phải biết khả toán khách hàng thời gian tới - Đối với nhà đầu tư mối quan tâm họ hướng vào yếu tố nh: Các rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lời, khả tốn Vì họ cần thơng tin tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh khả tăng trưởng doanh nghiệp Những điều bảo đảm an tồn tính hiệu cho nhà đầu tư - Bên cạnh nhóm người cịn có nhóm người khác quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp nh: Cơ quan tài chính, quan thuế, quan thống kê, nhà phân tích tài - Cơng ty cần tăng cường công tác kiểm tra, giám sát, kiểm tốn nội tình hình tài đơn vị trực thuộc nhằm lành mạnh hố cơng tác tài doanh nghiệp Tóm lại tổ chức tốt cơng tác kế toán giải pháp quan trọng nhằm tăng cường quản lý, kiểm tra, kiểm soát trình kinh doanh, sử dụng hợp lý nguồn vốn nhằm đạt hiệu kinh tế cao 3.2.5 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề Nhân tè người xem nhân tố vơ quan trọng có ý nghĩa định môi trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành cơng hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện canh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, người ta khơng cần có vốn, công nghệ quan trọng phải có người sáng tạo dám nghĩ dám làm Thực tế nhiều năm qua giống doanh nghiệp khác, Công ty chưa khai thác sáng tạo, trí tuệ cán cơng nhân viên Công ty, chưa phát huy hết tiềm cá nhân Đây vấn đề tồn cần phải có biện pháp khắc phục Để huy động sức mạnh nhân tố người, tạo nên khối thống thật vững mạnh, tạo nên lành mạnh văn hoá doanh nghiệp theo thời gian tới Công ty cần giải số vấn đề sau - Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chun mơn cán cơng nhân viên, từ có khố học chun sâu nâng cao trình độ chun mơn Việc đào tạo bồi dưỡng cán việc làm quan trọng, việc đào tạo bồi dưỡng cán Công ty phải đảm bảo đáp ứng yêu cầu mới, thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình cơng nghiệp hố - đại hoá đất nước Trước hết phải rà soát lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đào tạo đào tạo lại nhằm đáp ứng yêu cầu công tác giai đoạn Trong đào tạo cần ưu tiên mức đội ngũ người trực tiếp làm công tác quản lý tài - Quản lý cơng tác cán cách nghiêm khắc, cơng minh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực q trình hoạt động Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề đội ngũ lao động Công ty để từ phát huy điểm tích cực hạn chế tiêu cực Cần có khuyến khích vật chất tập thể cá nhân có thành tích, phát minh, sáng kiến, đóng góp cho phát triển chung Cơng ty; Đồng thời phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành vi sai trái làm cản trở phát triển Công ty - Bên cạnh việc quan tâm tới đời sống vật chất Công ty cần quan tâm tới đời sống tinh thần cán công nhân viên thường xun có hoạt động văn hố văn nghệ, nghỉ mát để từ tạo nên đồn kết, khơng khí làm việc tập thể thoải mái, tương trợ thật hiệu Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Do Cơng ty cần quan tâm nhìn nhận vấn đề cách đắn, coi chiến lược phát triển Cơng ty 3.2.6 Hồn thiện sách Là mét doanh nghiệp kinh doanh thương mại với quy mơ vừa nhỏ, Cơng ty phải bổ sung, hồn thiện sách nói chung sách VLĐ nói riêng Cụ thể nh: - Chính sách giá cả: Phải xây dựng sách giá hợp lý, coi giá công cụ cạnh tranh - Chính sách tiết kiệm chi phí: Cần phải xây dựng sách tiết kiệm chi phí thu mua, chi phí lưu thơng , có quy định khen thưởng, xử phạt việc sử dụng chi phí tiết kiệm hiệu hay lãng phí - Chính sách đào tạo bồi dưỡng cán - Chính sách phân phối vốn, phân phối quỹ Công ty phải lập cụ thể hợp lý Muốn quản lý sử dụng VLĐ có hiệu cần phải thực sách tiết kiệm cách đồng thường xuyên Xây dựng định mức Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề chi phí phải sát, đúng, hợp lý, phải thường xuyên kiểm tra trình thực để kịp thời uốn nắn chung cho tồn Cơng ty Với khối lượng hàng hố mua bán năm tương đối lớn việc hạ thấp tỷ lệ hao hụt hàng hoá biện pháp tiết kiệm vốn quan trọng Đây coi nguồn hình thành vốn tự có đáng kể hàng năm Công ty 3.3 Một số kiến nghị sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước Xuất phát từ việc xây dựng đề tài tổ chức quản lý sử dụng VLĐ qua nghiên cứu thực tiễn Công ty Thương mại & Dịch vụ kỹ thuật, tơi có số kiến nghị, đề xuất phía Nhà nước sau: Trong điều kiện hội nhập kinh tế toàn cầu nay, Nhà nước cần phải tạo môi trường, hành lang pháp lý an toàn hiệu để doanh nghiệp chủ động bổ sung vốn cho nhiều hình thức Thời gian qua phủ có nhiều cố gắng sửa đổi luật pháp, tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp trước Nhưng vấn đề tồn luật thiếu rõ ràng, chậm hướng dẫn thực hiện, hay thay đổi dẫn đến không đồng bộ, gây khó khăn định hướng, xác định chiến lược kinh doanh cho doanh nghiệp - Về luật thuế GTGT, khoảng 40% doanh nghiệp đánh giá việc áp dụng luật thuế GTGT làm tăng mức đóng góp doanh nghiệp Nhà nước Loại thuế chưa phát huy hết mặt tích cực Về cơng tác triển khai thu thuế: Số lượng lớn văn hướng dẫn thuế GTGT, doanh nghiệp thấy khó khăn trình hoạt động Việc hồn thuế GTGT cịn chậm trễ, chưa kịp thời làm cho vốn Doanh nghiệp bị chiếm dụng Thời gian tới Nhà nước nên có sách thuế ổn định để doanh nghiệp chủ động tính tốn hiệu kinh doanh Khi có thay đổi đề nghị Nhà Học Viện Tài Chính Báo cáo chun đề nước có thơng báo trước với thời gian phù hợp để doanh nghiệp thay đổi, tránh tổn thất việc đột ngột thay đổi sách thuế gây - Các doanh nghiệp đánh giá yếu tố khác như: Những hạn chế hoạt động xúc tiến, thiếu thông tin gây ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động doanh nghiệp Đặc biệt yếu tố như: Bn lậu, hàng giả, chi phí phụ trợ cao (vận tải, điện, thông tin ) nhu cầu tiêu dùng nước chưa cao phụ trợ cao làm tăng thêm chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đáng ý vấn đề khó khăn việc vay vốn Việc vay vốn với nhiều thủ tục phức tạp không thuận lợi cho doanh nghiệp Ngân hàng cần có chế thơng thống doanh nghiệp việc vay vốn (thủ tục chấp, xem xét tính khả thi dự án) Nên tạo bình đẳng việc vay vốn ngân hàng doanh nghiệp, đề nghị ngân hàng cho vay tín chấp qua hợp đồng kinh tế mà doanh nghiệp ký với khách hàng Tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thành lập có hội phát triển - Ngân hàng quản lý ngoại hối cung không đủ cầu gây nên biến động tỷ giá hối đoái, khó khăn cho doanh nghiệp - Các thủ tục tra, kiểm tra xin thuê đất cấp đất doanh nghiệp chưa có nhiều tiến chí cịn khó khăn Các doanh nghiệp mong muốn có cải thiện, giảm bớt phiền hà thủ tục hành Trong thời gian tới Nhà nước giải tốt vấn đề điều kiện thuận lợi giúp doanh nghiệp đạt hiệu cao sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn Kết luận Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề Trên thực tế tình hình sử dụng vốn hiệu sử dụng VLĐ Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ kỹ thuật số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ mà em mạnh dạn nêu Quản lí nâg cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp nhà nước vấn đề cần thiết khó khăn tình hình Khi nhà nước thực giao vốn cho doanh nghiệp tự quản lí, mở rộng quyền tự chủ Đồng thời tăng cường trách nhiệm doanh nghiệp trước diễn biến phức tạp tình hình cạnh tranh gay gắt thị trường, buộc doanh nghiệp phải quan tâm nhiều đến hiệu đồng vốn đưa vào sản xuất Trong năm vừa qua mậc dù gặp nhiều khó khăn Cơng ty đạt số thành tích như: mở rộng thị trường, đem lại doanh thu, lợi nhuận cao, đời sống CBCNV ngày ổn định nâng cao Đồng thời Cơng ty cịn thực đầy đủ nhiệm vụ nhà nước, tăng nguồn thu cho ngân sách, góp phần phát triển kinh tế xã hội đất nước Đạt thành tích trước hết phải kể đến nhạy bén nhận thức nắm bắt thị trường, khắc phục khó khăn Ban giám đốc, tồn thể CBCNV Cơng ty Song song với q trình phát triển, cơng tác tổ chức sử dụng VLĐ ngày đóng vai trị quan trọng tồn phát triển Công ty Tuy nhiên công tác tổ chức sử dụng VLĐ số tồn cần khắc phục Hy vọng giải pháp đưa chuyên đề phần giải quýêt tồn góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Do trình độ thời gian nghiên cứu cịn hạn chế nên chuyên đề em chắn cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo, ban lãnh dạo công ty để đề tài nghiên cứu em thêm hồn thiện Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn Thầy giáo hướng dẫn: Vũ Cơng Ty, tồn thể phịng kế tốn tài Cơng ty nhiệt tình giúp đỡ thời gian em thực chuyên đề Hà Nội, ngày 12 tháng 06 năm 2011 Sinh viên thực Nguyễn Thị Ngọc Ly Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề MỤC LC Lời mở đầu Chơng 1: Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp .3 1.1.1 Kh¸i niệm, đặc điểm Vốn lu động 1.1.1.1 Khái niệm Vốn lu động .3 1.1.1.2 Đặc điểm Vốn lu động .4 1.1.2 Phân loại Vốn lu động 1.1.3 Mô hình tài trợ Vèn lu ®éng 1.2 HiƯu sử dụng Vốn lu động .12 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng VLĐ 12 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 12 1.2.3 Vai trò việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiÖp 16 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức quản lý hiệu sử dụng VLĐ: 18 1.2.4.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức quản lý Vốn lưu động: .18 1.2.4.2 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ: 19 1.2.5 Mét số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sư dơng VL§ 22 Chơng : Thực trạng vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động Công ty TNHH Thơng Mại Dịch Vụ Kỹ Thuật .25 2.1 Giíi thiệu công ty TNHH Thơng mại Dịch vụ kü thuËt 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển C«ng ty 25 Học Viện Tài Chính Báo cáo chun 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty TNHH Thơng mại Dịch vụ kỹ thuật 26 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh công ty 26 2.1.4 Tæ chức máy kế toán công ty TNHH Thơng mại Dịch vụ kỹ thuật 28 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần 29 2.2 Thùc tr¹ng Vèn lu động hiệu sử dụng VLĐ Công ty TNHH Thơng mại Dịch vụ kỹ thuật 32 2.2.1 Cơ cấu vốn lu động Công ty .32 2.2.2 Thực trạng quản lý Vốn tiền 36 2.2.3 Tình hình khoản phải thu, phải trả Công ty 38 2.2.4 Thc trng quản lý hàng tồn kho Công ty 41 2.2.5 Thực trạng hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu động Công ty TNHH Thơng mại & Dịch vụ kỹ thuật 43 2.2.5.1 Khả toán Công ty 43 2.2.5.2 Hiệu tổ chức quản lý sử dụng VLĐ Công ty Thơng mại & Dịch vụ kỹ thuật thông qua tiêu tài 45 2.3 Nhận xét hiệu sử dụng VLĐ Công ty Thơng mại &Dịch vụ kü thuËt 50 2.3.1 Những thuận lợi 50 2.3.2 Những khó khăn, tồn cần khắc phục 51 Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề Chơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty TNHH Thơng mại & DÞch vơ kü tht 53 3.1 Phơng hớng hoạt ®éng cđa C«ng ty thêi gian tíi .53 3.1.1 Những quan điểm cần quán triệt .53 3.1.1.1 Quan điểm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 53 3.1.1.2 Phát triển sản xuất kinh doanh Công ty 54 3.1.2 Phơng hớng hoạt ®éng 54 3.2 Mét sè giải pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty TNHH Thơng mại &Dịch vụ kỹ thuật 54 3.2.1 Chủ động công tác huy động sử dụng VLĐ 55 3.2.1.1 Giải pháp tạo lập vốn cho Công ty 55 3.2.1.2 Về chiến lợc sử dụng vốn Công ty 58 3.2.2 Tổ chức quản lý tốt vèn tån kho dù tr÷ 59 3.2.3 Tỉ chøc tèt công tác toán tiền hàng thu hồi công nỵ 61 3.2.4 Tổ chức tốt công tác hạch toán kế toán phân tích kinh tế .63 3.2.5 Chú trọng phát huy nhân tố ngời, đào tạo bồi dỡng cán 65 3.2.6 Hoàn thiện sách 66 3.3 Một số kiến nghị sách kinh tế vĩ mô Nhà nớc 67 Học Viện Tài Chính Báo cáo chuyên đề KÕt luËn 69